WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

загрузка...
   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 | 2 ||

Рассмотрим подробнее суть изменений алгоритма расчета показателя достаточности капитала, предлагаемого в диссертационном исследовании.

При решении проблемы отражения инструментов снижения кредитных рисков в бухгалтерском учете важно определить цели совершения операций по передаче прав требования, классификацию сохраненных позиций первого убытка и сделок по приобретению кредитных деривативов.

В рамках достижения указанной задачи необходимо:

1. Определить порядок раскрытия информации кредитными организациями по совершению сделок по уступке прав требования, в том числе по продаже закладных. Закрепить обязанность отражать в учетной или депозитной политиках цели совершения сделок по уступке прав требования, определить счета второго порядка для «выбытия и реализации» имущества в разрезе операций, связанных с уступкой, в целях:

  • рефинансирования кредитных программ по стандартам андеррайтинга, определенным внешним контрагентом;
  • получения спекулятивного дохода;
  • секьюритизации прав требования уступки права ипотечному агенту для эмиссии облигаций с ипотечным покрытием.

2. Утвердить порядок отражения операций с кредитными деривативами в балансе кредитной организации и определить:

  • активный балансовый счет второго порядка для отражения покупателем кредитной защиты номинальной суммы дериватива в части хеджируемой позиции;
  • активный балансовый счет второго порядка для отражения покупателем кредитной защиты рыночной стоимости инструмента при признании инструмента торговым;
  • внебалансовый счет второго порядка для отражения форвардной части кредитного дериватива при несовпадении сроков операций;
  • порядок отражения кредитных деривативов провайдерами защиты в качестве условных обязательств кредитного характера.

3. Предусмотреть включение активных счетов по учету кредитных деривативов в состав «прочих активов» при составлении финансовой отчетности кредитными организациями – покупателями кредитной защиты.

4. Предусмотреть возможность классификации инструментов «позиции первого убытка» исключительно как инвестиционного инструмента.

Так как в рамках действующего в России законодательства определение «переводимости кредитного риска» затруднено, сформулировать указанный процесс возможно на следующей основе.

1. При отражении операций по уступке прав требования по счету второго порядка, соответствующего целям секьюритизации, необходимо определить обязанность предоставления кредитной организацией перечня документов, подтверждающих независимость СЮЛ от кредитной организации, в Банк России для проведения экспертизы на критерии «переводимости кредитных рисков».

2. Необходимо утвердить в качестве критериев независимости СЮЛ и кредитной организации критерии взаимосвязи заемщиков (группы заемщиков), установленные для расчета норматива Н6 - «норматив крупных кредитных рисков на одного заемщика (группы связанных заемщиков)».

3. Необходимо определить уровень существенности (доля сохраненных рисков секьюритизации в общем объеме эмитируемых ЦБОА) для целей исключения переданных прав требования из активов, взвешенных с учетом риска. Закрепить уровень существенности в размере 5% от объема эмитируемых ЦБОА. При этом в качестве требований секьюритизации определить ЦБОА, срочные сделки, иные финансовые активы, обеспечивающие права инвесторов – держателей ЦБОА.

4. В результате закрепить запрет на исключение кредитной организацией реализованных прав требования из активов, взвешенных с учетом риска (код 9000 формулы (1)):

  • при наличии отрицательного заключения по переводимости рисков со стороны Банка России;
  • признании СЮЛ и кредитной организации взаимосвязанными;
  • сохранении кредитной организацией рисков секьюритизации в размере, превышающем уровень существенности.

5. В рамках решения вопроса переводимости кредитного риска необходимо ввести запрет на признание доходов, полученных в ходе секьюритизации активов кредитной организацией – оргинатором, в составе собственных средств (капитала). В указанных целях определить новый символ отчета о прибылях и убытках в части отражения доходов, полученных в результате сделок по уступке прав требования с целью секьюритизации (показатель Кч в формуле (1)).

В рамках применения инструментов секьюритизации кредитными организациями – инвесторами (провайдерами кредитной поддержки), на наш взгляд, необходимо установить коэффициент риска контрагента в размере 350% (для показателя ТС в формуле (1)).

С точки зрения регулирования синтетической секьюритизации активов необходимо реализовать следующие мероприятия.

1. Утвердить операционные требования к кредитным деривативам, регламентированные соглашением о капитале «Базель 2».

2. Дополнить операционные требования к кредитным деривативам в следующей части: «для признания производного кредитного контракта нужно соблюсти следующие условия:

  • кредитный дериватив должен попадать под определение стандартов АРБ;
  • кредитный дериватив должен иметь юридическую документацию, соответствующую «Содержанию типового рамочного договора», разработанного АРБ;
  • дериватив должен распространять кредитную защиту в течение периода, превышающего 1 год.

3. Исключить счета по учету хеджируемой позиции кредитного дериватива из расчета активов, взвешенных с учетом риска (код 9001 формулы (1)).

4. Определить коэффициент кредитной конверсии для кредитных деривативов, отражаемых провайдером кредитной защиты в размере 100%.

В рамках совершенствования рыночной дисциплины нами может быть предложна необходимость закрепления обязанности кредитных организаций по раскрытию информации об операциях секьюритизации активов и операций с кредитными деривативами:

  • в годовом отчете;
  • на доступных веб-ресурсах.

Разработанные в диссертационном исследовании предложения позволят заложить основы риск-ориентированного направления развития секьюритизации в российских условиях.

СПИСОК РАБОТ, ОПУБЛИКОВАННЫХ

ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ

1. Публикации в изданиях по списку ВАК РФ

1. Морковкин, А. Л. Совершенствование банковского надзора в области секьюритизации активов кредитных организаций. /
А. Л. Морковкин // Финансы и кредит – 2008. – №9.

2. Статьи и материалы конференций

2. Морковкин, А. Л. Кредитные деривативы как инструмент управления кредитным риском. / А. Л. Морковкин // Бухгалтерия и банки. – 2005. – № 4. – С. 43-46.

3. Морковкин, А. Л. Кредитные деривативы как инструмент управления кредитным риском / А. Л. Морковкин // Бухгалтерия и банки. – 2005. – № 5. – С. 28-31.

4. Морковкин, А. Л. Кредитные деривативы как инструмент управления кредитным риском / А. Л. Морковкин // Бухгалтерия и банки. – 2005. – № 7. – С. 26-30.

5. Морковкин, А. Л. Кредитные деривативы как инструмент управления кредитным риском. / А. Л. Морковкин // Бухгалтерия и банки. – 2005. – № 8. – С. 48-53.

6. Морковкин, А. Л. Две параллели: финансовые инновации и внутренний контроль / А. Л. Морковкин, Е. Б. Морковкина // Бухгалтерия и банки.- 2007. – № 2. – С. 30-35.

7. Морковкин А. Л. Подходы к определению секьюритизации активов кредитной организации / А. Л. Морковкин // Стабилизация экономического развития Российской Федерации: сборник статей VI Международной научно-практической конференции. – Пенза: РИО ПГСХА, 2007. – С. 16 – 19.


1 Увеличенным шрифтом в формуле показаны переменные, предлагаемые автором.

Pages:     | 1 | 2 ||






© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»