WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!


 

На правах рукописи

ТРАВИНСКИЙ ПЕТР СЕРГЕЕВИЧ

Развитие инвестиционной

привлекательности особых экономических зон

Специальность 08.00.05 – экономика и управление народным хозяйством

(управление инновациями)

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени

кандидата экономических наук

Москва – 2012

Работа выполнена в

Федеральном государственном образовательном


учреждении дополнительного профессионального образования «Московская академия государственного и муниципального управления» (ФГОУ ДПО «МАГМУ») на кафедре инновационного развития экономики и природопользования

Научный руководитель:

доктор экономических наук, профессор 

Медиков Виктор Яковлевич



Официальные оппоненты:


Епифанов Виктор Александрович – доктор экономических наук, профессор ФГБОУ ВПО «НИУ «МЭИ»

Партин Илья Маркович – кандидат экономических наук,
зам. ген. директора ООО «Ноубл Хаус Капитал»



Ведущая организация:

Московский гуманитарный университет


Защита состоится

30 мая 2012 г. в 10.00

на заседании диссертационного совета

Д 212.157.18 при Федеральном

государсвенном бюджетном образовательном учреждении высшего профессионального образования Национальном Исследовательском Университете Московском Энергетическом Институте, по адресу:

111250, Москва, ул. Красноказарменная, д. 14, ауд. Ж-200.


С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке

Федерального государсвенного бюджетного образовательного учреждения высшего профессионального образования Национального Исследовательского Университета Московского Энергетического Института

Автореферат разослан

28  апреля 2012 г.

Ученый секретарь

Диссертационного совета

А.Г. Зубкова – к.э.н., доцент

             

Общая характеристика работы

Актуальность темы диссертационного исследования обусловлена тем, что в условиях необходимости формирования в Российской Федерации (далее РФ) благоприятного инвестиционного климата, особе значение приобретают теоретические и практические вопросы инвестиционной привлекательности национальной экономики. Необходимо также учитывать, что становление инновационно-ориентированной национальной модели экономики, обеспечение поступательного экономического роста в условиях глобализации мировой экономической системы и эффективное управление отраслями народного хозяйства является практически невозможным без необходимой инвестиционной поддержки приоритетных направлений. РФ, вступая во Всемирную торговую организацию в 2012 году, ставит целью полноценно интегрироваться в международное экономическое сообщество. Но для того, чтобы РФ стать конкурентоспособной страной, разрабатывать, производить и реализовывать высокотехнологичную продукцию, необходимо сформировать качественные предпосылки поступательного развития производственно-технического и технологического уровня ведущих отраслей народного хозяйства, а также решать первоочередные вопросы социально-экономического характера. В этой связи, как нам кажется, для решения поставленных приоритетов РФ требуется разработка грамотной и эффективной инвестиционной стратегии, позволяющей повысить роль различных механизмов привлечения инвестиционных ресурсов в национальную экономику. Так, одним из наиболее эффективных инструментов  повышения инвестиционной привлекательности страны является формирование  особых экономических зон (ОЭЗ), позволяющих повысить конкурентоспособность отраслей народного хозяйства, решить проблемы преодоления диспропорций отечественной экономики и предотвратить отток капитала за границу.

Инвестиции в создание и развитие ОЭЗ имеют важное значение, как для социально-экономического развития страны в целом, так и для субъектов РФ. При этом поступательный экономический рост, генерированный резидентами ОЭЗ, зависит от множества факторов, среди которых наиболее важным является повышение объема инвестиций и повышение их экономической эффективности,  как инструмента формирования  и развития инновационной экономики.

Не менее актуальной задачей на сегодняшний день является проблема комплексного подхода к исследованию инвестиционной деятельности, конкурентоспособности и привлекательности страны и ее субъектов, управлению различными инновационными и инвестиционными процессами и проектами, а взвешенная и последовательная государственная политика по привлечению инвестиций в ОЭЗ требует создания эффективного механизма ее реализации. Особую актуальность эта задача приобретает для депрессивных территорий, дотационных регионов и моногородов, где негативные последствия финансово-экономических кризисов оказываются наиболее глубокими и ощутимыми.

Степень разработанности темы. Научно-теоретические и практические вопросы инвестиционной деятельности освещены и подробно исследованы в работах таких зарубежных ученых-экономистов, как: Р. Барр, К. Викселль, М. Миллер, Ф. Модильяни, Г. Марковиц, А. Маршалл, Ф. Найт, Д. Риккардо, А.Смит, Е. Соломон, С. Харрис, И. Фишер, М. Фридман, Шарп У, Ив Бернар, Жан-Клод Колли, Макконелл К, Брю С и др.

Значительный вклад в изучение проблем инвестиционной и инновационной деятельности, а также государственного регулирования иностранных инвестиций в экономику России внесли работы таких отечественных исследователей, как: В.Д. Андрианов, А.И. Амосов, Н.Г. Багаутдинова,  О.Н. Бабурина, В.С. Бард, К.К. Бондарев, В.В. Бочаров, В.И. Волков, А. Галицкий, С.Ю. Глазьев, Д.В. Гордиенко , И.Б. Гурков, М.А. Дерябина, А.В. Зверев, С.Н. Ивашковский, Н.А. Колесникова, В.И. Кошкин, В.И. Кушлин, Н.Н. Лукьянчиков, Н.Л. Маренков, Н.Н. Маренков, Н.В. Миронов, Л.П. Павлова, Н.Я. Петраков, К. Рогов, Д.Е. Сорокин, С.Н. Трунин, А.Н. Фоломьев, Р.А. Фатхутдинов, А.Д. Хлутков и др.

Вопросам создания, развития и привлечения инвестиций в ОЭЗ  посвятили свои труды зарубежные и отечественные ученые: Д. Тис, П. Бакли, М. Кэссон, Г. Джонсон, О. Уильямсон, Х. Хаузер, Э. С. Алпатова, Л.И. Васильев, Е.С. Волкова , Д.С. Быкасов, Т.П. Данько, Р.И. Зименков, Л.Е. Калинина, В.В. Кулаков, Л.В. Николова, С.Г. Овчинникова, З.М. Округ, В.В. Петрунин, С.А. Рыбаков  и ряд других.

Но, несмотря на значительный объем научных работ в данной области, ряд аспектов освещен еще не вполне достаточно. Не разработана в полной мере важная  проблема формирования и внедрения наиболее эффективных форм и механизмов государственной поддержки процесса формирования на базе  ОЭЗ экономики инновационного типа в условиях  ограниченного финансирования.

Цель диссертационного исследования заключается в разработке новых теоретических подходов к вопросам инвестиционной деятельности, а также подготовке предложений по совершенствованию привлекательности ОЭЗ  в условиях формирования инновационной экономики в РФ.

Для достижения цели были поставлены следующие научно-исследовательские задачи:

  • уточнить определение понятия «инвестиционная деятельность» как экономической категории, характеризующей инвестиционный процесс при создании ОЭЗ;
  • проанализировать зарубежный опыт привлечения инвестиций в создание и развитие ОЭЗ;
  • исследовать механизм стимулирования привлечения иностранных инвестиций в экономику РФ;
  • раскрыть инвестиционный потенциал регионов  в целях создания и развития ОЭЗ в РФ;
  • исследовать роль и место ОЭЗ  в процессе формирования экономики инновационного типа;
  • разработать предложения по совершенствованию формирования благоприятного инвестиционного климата и привлечению инвестиционных ресурсов в создание и развитие ОЭЗ в РФ.

Объектом исследования является инвестиционная привлекательность ОЭЗ в РФ в процессе формирования и развития национальной экономики по инновационному типу.

Предметом исследования являются организационно-экономические  отношения, возникающие в процессе формирования инвестиционной привлекательности ОЭЗ в РФ.

Теоретической и методологической основой исследования являются  труды  классиков  экономической  науки, научные разработки отечественных и  зарубежных ученых-экономистов по вопросам теории и практики создания инвестиционной привлекательности ОЭЗ.

В рамках исследования были использованы общенаучные и частнонаучные методы, такие как: системный и структурно-функциональный анализ, методы экономического, статистического анализа, экспертных оценок. Совокупность используемой методологической базы позволила обеспечить в конечном итоге достоверность и обоснованность выводов и практических рекомендаций.

Информационной основой исследования и обоснованию основных положений работы послужили данные Федеральной службы государственной статистики, Министерства экономического развития Российской Федерации, Открытого акционерного общества «Особые экономические зоны», а также материалы периодических научных изданий и научно-практических конференций по вопросам инвестиционной деятельности.

Научная новизна исследования заключается в разработке теоретических основ и практических рекомендаций, направленных на стимулирование инвестиционной привлекательности ОЭЗ в РФ в условиях перехода экономики на инновационный путь развития. Наиболее значимые выводы, полученные лично соискателем, сводятся к следующему:

1. Уточнено экономическое содержание инвестиционной деятельности в процессе создания и развития ОЭЗ как «совокупность экономических, финансовых и административных мер, направленных на стимулирование долгосрочного вложения инвестиционных ресурсов в приоритетные отрасли экономики и территории страны с целью получения прибыли участниками инвестиционного процесса и улучшения социально-экономической ситуации в регионе». Эта авторская трактовка определения инвестиционной деятельности в процессе создания ОЭЗ позволит качественно, с учетом различных аспектов, оценить специфику характера инвестиционной деятельности в ОЭЗ.

2. Раскрыты причины, ограничивающие активное развитие особых экономических зон на территории РФ, а именно:

  • снижение темпов экономического роста с конца 1990-х гг. до начала 2010-х гг.
  • низкий объем инвестиций, и, прежде всего, прямых иностранных инвестиций до 2000 г.;
  • отсутствие до 2005 г. четко сформулированной государственной концепции и законодательной базы создания и функционирования ОЭЗ;
  • несоответствие предложения объему и структуре платежеспособного спроса, а также невыгодное географическое положение предполагаемых для размещения ОЭЗ территорий по отношению к внутреннему рынку и экспорту;
  • коррупция, препятствующая  активному развитию ОЭЗ на территории РФ.

3. Обоснована объективная необходимость совершенствования в РФ государственной поддержки инвестиционной привлекательности страны в целях создания и развития на ее территории ОЭЗ, адекватная требованиям современного мирового рыночного хозяйства. Она заключается в:

  • необходимости привлечении инвестиционных ресурсов для сбалансированного развития территорий страны;
  • стимулировании создания и развития инновационных и высокотехнологических производств в точках «инновационного роста»;
  • формировании инфраструктурных узлов и транспортных хабов мировых торгово-промышленных артерий и каналов трансграничного движения инвестиций;
  • выравнивании внутренних и внешних условий предпринимательства на основе инновационных технологий, вектор действия которых направлен на трансформацию макроэкономической системы национального хозяйства. Такие меры учитывают как воздействие глобализационных тенденций на создание и развитие как ОЭЗ, так и повышение инвестиционного потенциала всей национальной экономики.

4. Предложены мероприятия организационно-экономического характера, способствующие стимулированию инвестиционной привлекательности РФ и увеличению в ее субъектах ОЭЗ. По мнению автора, создание Единой российской информационной системы инвестиционных и инновационных проектов (ЕРИСИиИП), позволяющей аккумулировать информацию о потенциальных инновационных и инвестиционных проектах и стимулирующей налаживание эффективных хозяйственных внутри- и межрегиональных связей между субъектами РФ позволит сформировать пулы потенциальных резидентов ОЭЗ. Внедрение ЕРИСИиНП станет стимулом для активизации предпринимательской деятельности в регионах и на основе оценки деловой активности в разрезе экономических, отраслевых и кадровых факторов позволит оценить возможные перспективы создания ОЭЗ.

5. Разработаны практические рекомендации по совершенствованию инвестиционной привлекательности ОЭЗ. К ним относятся:

  • структурирование системы преференций и льгот, предоставляемых иностранным и отечественным резидентам (внешнеторговые, финансовые, фискальные и административные); 
  • субсидирование процентной ставки по кредитам и займам, выдаваемым как банковскими, так и небанковскими кредитными институтами резидентам ОЭЗ, реализующим приоритетные инновационные проекты в сфере здравоохранения, образования и социальной поддержки населения;
  • предоставление возможности малым предприятиям в упрощенном порядке получать статус резидента ОЭЗ с увеличением налоговых каникул по налогам на имущество и землю до 8-10 лет, а также снижением налога на прибыль и взносов в социальные фонды до 10-12%. Это позволит увеличить норму прибыли резидентов ОЭЗ до 30–35%, а также способствовать развитию малого и среднего бизнеса в депрессивных районах и моногородах, а также уменьшению безработных граждан и снижению социальной напряженности.

Практическая значимость диссертационного исследования заключается том, что разработанный автором взаимосвязанный комплекс  мер  по совершенствованию инвестиционной привлекательности ОЭЗ  могут быть использованы государственными органами в процессе подготовки конкретных мер, ориентированных на повышение эффективности инвестиционной поддержки как действующих, так и будущих резидентов ОЭЗ, а также более активному участию государства в этом процессе.

Апробация исследования. Основные положения и результаты исследования изложены автором в публикациях, отражены в выступлениях на: V-й Международной научной конференции (г. Москва, 2 октября 2009 г.), Международной научно-практической конференции (г. Саратов, 26 января 2011 г.), практических семинарах по совершенствованию таможенного регулирования деятельности Особой экономической зоны  технико-внедренческого типа  «Томск» (г. Томск 5-9 сентября 2011 г.), а также докладывались на заседаниях кафедры инновационного развития экономики и природопользования Федерального государственного образовательного учреждения дополнительного профессионального образования «Московская академия государственного и муниципального управления».

Публикации. Результаты диссертационного исследования нашли отражение в 9 научных публикациях автора общим объемом 43,75 п.л., в том числе 2 публикации в изданиях, рекомендованных ВАК Минобрнауки России.

Структура диссертации соответствует системной логике и поставленным задачам. Диссертация состоит из введения, трех глав, включающих восемь параграфов, заключения, списка использованных источников, приложений.

Основное содержание работы

1. В работе исследуются теоретические аспекты инвестиционной деятельности, рассматриваются основные направления и особенности государственного регулирования инвестиционных процессов в современной экономике РФ, а также опыт зарубежных стран в создании и функционировании ОЭЗ.

В современной экономической науке существует множество определений «инвестиционной деятельности». При этом трактовка самого понятия «инвестиции» как в российской, так и зарубежной экономической науке не всегда одинакова. В связи с этим, в ходе проведенного исследования, особую значимость для нас представила задача трактовки термина «инвестиционная деятельность», что позволило внести определенную ясность в систему научных знаний, а также определить основную цель и роль инвестиционной деятельности в создании и развитии ОЭЗ в современной российской экономике.

Исследуя особенности инвестиционной деятельности на современном этапе в условиях необходимости формирования в РФ инновационной модели экономики,  на наш взгляд, нельзя не рассмотреть такое важное направление, как государственное регулирование инвестиционных процессов. Стоит отметить, что важнейшим инструментом управления инвестиционной деятельностью в стране является государственная инвестиционная политика, стратегической целью которой является формирование благоприятного инвестиционного климата на макроуровне, обеспечение высоких темпов социально-экономического развития, формирование оптимальной диверсифицированной структуры экономики, обеспечивающей не только обороноспособность страны, но и поступательный экономический рост.

В тоже время, для осуществления эффективного государственного регулирования инвестиционных процессов, необходима отлаженная система экономических механизмов, включающая совокупность их видов, форм и методов. Так, в функциональном плане под государственным регулированием инвестиционной деятельности следует понимать совокупность государственных мер, направленных на регулирование инвестиционной деятельности, осуществляемой в стране, регионе, и конкретной отрасли народного хозяйства. Необходимо также отметить, что результативность этих мер тем выше, чем больше они учитывают потребности экономического развития, интересы субъектов РФ и всех слоев общества.

В ходе исследования, мы выявили, что основными чертами государственного регулирования инвестиционных процессов являются:

  • комплекс мероприятий, способствующих формированию благоприятного инвестиционного климата и активизации инвестиционной деятельности на всех уровнях государственного устройства;
  • совокупность инструментов регулирования воспроизводственных процессов в экономике;
  • совокупность механизмов определения и всесторонней поддержки приоритетных сегментов национальной экономики.

Не менее важной, как отмечалось в исследовании, является региональная поддержка инвестиционной деятельности, проводимая властями субъектов РФ. Она должна обеспечивать создание экономических и правовых условий, способствующих активизации инвестиционной деятельности с целью повышения эффективности хозяйственного комплекса региона.

Необходимо понимать, что инвестиционная деятельность государства является неотъемлемым условием осуществления государственной экономической политики, обеспечивающей совокупность приоритетных действий, направленных на регулирование инвестиционной деятельности, а также  на  осуществление финансового контроля в этой сфере. Поэтому, в нашей работе мы провели анализ всех сторон инвестиционной деятельности на современном этапе экономического развития РФ, включая и её негативные проявления, влияющие на формирование благоприятного инвестиционного климата.

Мировой финансово-экономический кризис 2008-2009 годов привел к значительному снижению инвестиционной активности в стране в целом и в ОЭЗ в частности (см. Таблица 1).

Таблица 1

Инвестиции в основной капитал1

2000

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

Инвестиции в основной капитал (в фактически действовавших ценах), млрд. руб.

1165,2

2865,0

3611,1

4730,0

6716,2

8781,6

7930,3

9151,4

В процентах к предыдущему году

 100

 246

 126

 131

 142

 131

 90

115

В результате исследования было выявлено, что в 2010 году в РФ продолжился посткризисный рост экономики, начавшийся во второй половине 2009 года. Но, в III квартале 2010 г. наступила пауза в экономическом оживлении, что было обусловлено засухой и вызванным ей снижением темпов производства в сельском хозяйстве. В связи с отмеченным восстановительный рост экономики  рост ВВП в целом за год составил около 4,0 процентов.2 Посткризисному восстановлению национальной экономики  способствовали позитивные сдвиги  в мировой экономике, оживившийся  внешний  спрос и рост цен на сырьевые составляющие российского экспорта, восстановление фондовых индексов и укрепление позиций платежного баланса. Свой положительный вклад в отмеченные процессы восстановления экономики внес рост совокупного внутреннего спроса (как инвестиционной, так и потребительской составляющих), стимулируемого антикризисными мерами.  В первой половине 2010 года наиболее значимым фактором роста был потребительский спрос. Во II квартале вырос спрос на инвестиции, который, в свою очередь, также стимулировал рост промышленного производства.

Возобновившийся рост экономики и обрабатывающих производств во многом был обусловлен ростом инвестиционного спроса. Так, например, прирост инвестиций в основной капитал составил в 2010 году 15,4 % по сравнению с 2009 годом. К концу года рост инвестиций значительно ускорился и в IV квартале составил 7,7% по сравнению с III кварталом (с исключением сезонности).3

В тоже время, несмотря на положительную динамику роста инвестиций, они оказывались явно недостаточными для проведения активной структурно-инвестиционной политики. С увеличением масштабов сбережения и накопления на первый план выступили проблемы определения стратегии привлечения инвестиций в отрасли, которые традиционно испытывали недостаток конкурентоспособных мощностей.

И это в первую очередь относится к инвестициям в ОЭЗ. Так, по состоянию на конец 2011 года общий объем инвестиций в ОЭЗ составил более 326,428 млрд руб., но это составляет всего 0,34% от общего объема инвестиций в основной капитал (см. Таблицу 2).

Таблица 2

Объем заявленных инвестиций в ОЭЗ

по состоянию на конец 2011 года, млн.  руб. 4

Типы ОЭЗ

Объем инвестиций

Промышленные

124129

Портовые

3665

Туристические

49804

Технико-внедренческие

148830

ВСЕГО:

326428

Таким образом, необходимо отметить, что в условиях экономического роста стало очевидным, что в настоящий момент инвестиционная деятельность в РФ не всегда синхронна с динамичными процессами реструктуризации отечественной экономики. Анализ структуры инвестиций выявил, что высокая концентрация доходов внутри экспортоориентированного сектора определяла характер и динамику инвестиционных расходов на воспроизводство основного капитала. Необходимость смены вектора инвестиционных потоков в сторону отраслей, производящих товары и услуги с более высокой степенью добавленной стоимости, способных обеспечить конкурентоспособность стратегических и приоритетных отраслей отечественной экономики остается очень актуальной.

Следует отметить, что инвестиционная деятельность, несмотря на ее стремление к созданию эффективной рыночной экономики в условиях глобализации и вступления РФ в ВТО, испытывает значительные трудности в достижении положительных результатов, несмотря на разнообразие государственных программ, а также правительственных инвестиционных решений на макроуровне.

Глобализация и либерализация финансовых рынков обуславливают более мобильное перемещение инвестиционных потоков при значительном сокращении издержек. Можно предположить, что влияние глобализационных процессов  на мировой рынок инвестиций, включая инвестиции в создание и развитие ОЭЗ, выражается в следующем:

  • стремлении  на  уровне  международных  организаций,  осуществить  меры  по  развитию  либерализации  движения  всех  видов  финансовых  ресурсов в мировом  хозяйстве,  обеспечив равнодоступность  для  всех  субъектов  финансовых  операций  и  добросовестность  конкуренции  на  них;
  • развитии системы  страхования  и  гарантирования  от  возможных  локальных  кризисов  и  от перерождения  их  в  глобальные  финансовые  кризисы,  в  т.ч. в усилении  мер  государственного  административного  регулирования  финансовой  среды  в  целях  обеспечения  национальной  экономической  безопасности  и  учета  экономических  интересов;
  • расширении  рынков  инвестиций  и  возрастании  их  потоков  в  глобальном  масштабе;
  • обеспечении  государственной  поддержки  открытым  рынкам  инвестиций  за  счет  предоставления  защиты  от  рисков – либо  с  помощью  рыночных  механизмов, либо  через  перераспределение  и  систему  социального  обеспечения.

Проведенный анализ зарубежного опыта формирования благоприятного инвестиционного климата посредством  создания и развития ОЭЗ и, прежде всего, в таких странах, как США, Китай, Индия, Сингапур, Малайзия и ряд других, в которых сегодня наблюдается «инвестиционный бум», внося  весомый  вклад  в  социально - экономическое  развитие, позволил нам сделать вывод о том, что несколько десятилетий назад эти страны прошли путь, по которому сегодня может пройти и РФ.  В этих странах определяющая роль в реализации концепции становления ОЭЗ и их инвестиционной привлекательности принадлежала государственным структурам. В условиях  глобализации мирового экономического хозяйства и ужесточения конкурентной борьбы за инвестиционные ресурсы, эффективность роли ОЭЗ в экономическом развитии страны, по нашему мнению, напрямую  зависит от эффективного механизма государственной их инвестиционной поддержки.

2. Выявлено, что отличительной чертой, характеризующей динамику структурных экономических реформ, формирования благоприятных условия для поступательного экономического роста, а также создания и развития ОЭЗ являются иностранные инвестиции.

Проведенное исследование развития инвестиционной привлекательности ОЭЗ позволило выявить, что иностранные инвестиции являлись и являются главным источником, определяющим динамику структурных реформ и экономического роста ОЭЗ. Отличительной чертой иностранного инвестирования в российскую экономику является то, что низкая динамика иностранных инвестиций в посткризисный период 1999-2002 гг. сменилась в 2003-2008 гг. тенденцией опережающего роста прямых иностранных инвестиций (ПИИ) относительно темпов расширения масштабов внутреннего отечественного капитала и динамики ВВП.

Так, например, глобальный уровень ПИИ увеличился в 2010 году на 13%, хотя не достиг докризисных показателей 2007 года. Как отмечается в докладе о мировых инвестициях, распространенном Конференцией ООН по торговле и развитию (UNCTAD), общемировой приток ПИИ составил в 2010 году $1,35 трлн. по сравнению с $1,2 трлн. в 2009-м5. В значительной степени это произошло за счет развивающихся стран и стран с переходной экономикой. В 2010 году на них пришлась почти треть (28%) от всех мировых ПИИ. Это  при том, что в докризисный, 2007 год их доля равнялась 15%. Если рассматривать отдельно развивающиеся страны, то приток ПИИ составил в 2010 году $316 млрд. долларов, что на 23% больше, чем годом ранее. Больше всего инвестиций привлекли экономики Латинской Америки, Карибского бассейна и Юго-Восточной Азии. В то же время приток ПИИ инвестиций в страны Западной Азии упал почти до нуля, а также уменьшился в африканских государствах.

Нельзя не отметить, что о росте доверия со стороны иностранных инвесторов, осуществляющих прямые вложения в российскую экономику (см. Таблица 3), свидетельствует позиция РФ в рейтинге инвестиционной привлекательности (FDI Confidence Index), опубликованном в ноябре 2010 года консалтинговой компанией «Kearney»: в 2010 году РФ впервые поднялась на 6 место (2004 г. - 11 позиция; 2003 г. - 8; 2002 г. - 17; 2001 г. - 32).

Таблица 3

Структура иностранных инвестиций в РФ в 2005 - 2010 гг.

(чистый прирост обязательств перед нерезидентами)6 млрд. долл. США

 

2005

2006

2007

2008

2009

2010

Прямые

12,9

29,8

55,1

72,9

36,5

41,2

Портфельные

-1,8

8,1

13,6

-37,3

-4,9

-7,7

Прочие

42,3

30,3

139,3

56,7

-25,2

9,5

Всего

53,4

68,2

207,9

92,2

6,4

42,9

В динамике иностранных инвестиций по регионам РФ по-прежнему лидирующие позиции занимают крупные финансовые и промышленные центры. Следует отметить, что с 2005 г. фиксируется смещение инвестиций из периферийных регионов в центральные. Доминирующая часть иностранных инвестиций традиционно приходится на Москву и Московскую область. Активное сотрудничество с зарубежными компаниями и фирмами в рамках наиболее крупных инвестиционных проектов на территории РФ осуществляется в нефтегазодобывающей, авиационной и автомобильной промышленности, агропромышленном комплексе и пищевой промышленности, в области связи и коммуникаций.

Вместе с тем иностранные инвестиции поступают и в ОЭЗ. Так с 2006 года по 2012 год в ОЭЗ РФ пришло 307 инвесторов (по состоянию на начало 2012 года) из 20 стран. Среди них, - крупнейшие  транснациональные компании, такие как: Yokohama, Isuzu, Itochu, Sojitz, Air Liquide, Bekaert, Rockwool, Novartis, Plastic Logic, NSN, Arkray и др. Объем заявленных резидентами ОЭЗ инвестиций – более 360 миллиардов рублей или порядка $ 12 миллиардов, из них более $3 миллиардов приходится на долю иностранных инвесторов7.

В настоящее время доминирующая доля  иностранных инвесторов в РФ сосредоточена в промышленно-производственных ОЭЗ:

  • «Алабуга» - 47,4 млрд. рублей заявленных и более 14 млрд. рублей фактически осуществленных инвестиций;
  • «Липецк» - более 19,5 млрд. рублей заявленных и порядка 7 млрд. рублей фактически осуществленных инвестиций.

В ОЭЗ «Липецк» функционируют 4 иностранных предприятия, в ближайшее время планируется запуск первого российского завода по производству автомобильных шин компании Yokohama. В ОЭЗ «Алабуга» функционируют предприятия автомобильных компаний Isuzu и Ford. В первой половине 2012 года планируется запустить крупнейшее в мире производство базальтового утеплителя компании Rockwool. Один из крупнейших инвесторов  ОЭЗ «Алабуга, -  ООО «Торговый дом КМЗ». Данная компания осуществляет  проект по производству маневровых и магистральных локомотивов на основе немецких технологий и лицензий. В ОЭЗ «Липецк» создается кластер по производству автомобильных шин, вокруг якорного резидента ОЭЗ компании Yokohama. Немецкая компания Lanksess планирует создать в отмеченной ОЭЗ производство высокотехнологичных материалов и компонентов для производства  шин.

В ОЭЗ «Тольятти» новый резидент – ООО «Рулевые системы плюс» – планирует разработку  рулевых систем для моделей АвтоВАЗа с перспективной конкурентоспособностью. Компания совместно с российско-словенским предприятием «ТПВ Рус» формирует основы кластера производства автокомпонентов в тольяттинской ОЭЗ.

В технико-внедренческих ОЭЗ компании заявили проекты в следующих инновационных областях:

  • энергоэффективность;
  • электроника и информационные технологии;
  • биотехнологии и производство медицинских приборов.

Так, например японская корпорация Arkray Inc, специализирующаяся на оборудовании для крупных лечебных учреждений и диагностических центров, реализует в ОЭЗ  «Дубна» научно-исследовательский проект в области диагностики сахарного диабета и организации опытного и серийного производства диагностического оборудования на основе собственных разработок.

В технико-внедренческой ОЭЗ «Томск» в конце 2011 года компания Nokia Siemens Networks открыла первое в РФ  производство базовых станций LTE для сотовых операторов (связь четвертого поколения). В 2011 году компания Novartis (одна из крупнейших фармацевтических компаний в мире) приступила к реализации проекта в ОЭЗ технико-внедренческого типа «Санкт-Петербург».

В связи с продлением срока существования ОЭЗ с 20 до 49 лет, достижением высокой стадии готовности инженерной, транспортной и таможенной инфраструктуры площадок, российские ОЭЗ имеют все предпосылки стать одной из главных точек для приложения российского и иностранного капитала в инновационных высокотехнологичных  секторах российской экономики.

Проведенное исследование позволяет сделать вывод о том, что наиболее значимыми факторами, позитивно влияющим на инвестиционную привлекательность российской экономики,  потенциальные инвесторы считают следующие:

  • значительный рынок сбыта, как потребительских, так и промышленных  товаров;
  • высокие темпы экономического роста и постепенное замедление инфляции.

По оценкам различных экспертов по таким показателям как рентабельность инвестиционных проектов и условия ведения бизнеса инвестиционный климат в РФ достаточно привлекателен. В последние годы формируется положительный имидж РФ в мировом сообществе.

К числу основных конкурентных преимуществ РФ, на наш взгляд,  можно отнести следующие:

  • квалифицированная рабочая сила;
  • высокие темпы роста экономики;
  • высокий научный потенциал;
  • значительные запасы природных ресурсов.

Проведенный анализ позволяет утверждать, что в географической структуре иностранных инвестиций, поступивших в российскую экономику в 2010 г., лидирующую позицию занимают Кипр, Нидерланды, Люксембург (см. Таблица 4).

Как нам кажется, несмотря на определенные трудности в области осуществления государственной инвестиционной политики, проведенное нами исследование указывает на потенциальный рост внутреннего рынка, который должен стимулировать стабильный экономический рост в РФ.

Проведенный анализ предоставляет возможность спрогнозировать пути и перспективы развития инвестиционного потенциала российской экономики и ее возможностей для привлечения инвестиций на средне- и долгосрочную перспективу, а также создать новую модель, позволяющую оценить возможности и способы наиболее рационального использования инвестиционных ресурсов в национальной экономике.

Таблица 4

Объем накопленных иностранных инвестиций в экономике России
по основным странам-инвесторам в 2010 году8 млн. долларов США

 

Накоплено
на конец
2010 г.

В том числе

Справочно
поступило
в 2010г.

всего

в % к
итогу

прямые

порт-
фельные

прочие

Всего инвестиций9

300106

100

116199

8920

174987

114746

из них по основным странам-инвесторам

253242

84,4

89913

7568

155761

93660

в том числе:
Кипр

61961

20,7

44737

1732

15492

9003

Нидерланды

40383

13,5

22401

8

17974

10696

Люксембург

35167

11,7

661

203

34303

5374

Китай

27940

9,3

942

0,1

26998

7631

Германия

27825

9,3

9254

11

18560

10435

Соединенное Королевство (Великобритания)

21578

7,2

3501

4481

13596

40770

Ирландия

11488

3,8

568

4

10916

2557

Франция

10343

3,4

2922

28

7393

3702

Япония

9022

3,0

824

2

8196

1109

Виргинские о-ва (Брит.)

7535

2,5

4103

1099

2333

2383

Существенный чистый приток капитала вместе с поступлениями от экспорта сырьевых ресурсов стимулируют совокупный внутренний спрос. Инвестиции в основной капитал, а также ПИИ, демонстрируют за последние 2-3 года темпы роста.  Как нам представляется, проведенное исследование характера инвестиционной деятельности в РФ,  позволило подтвердить утверждение ряда экспертов о том, что объективно сложившиеся экономические, политические, социальные, правовые и иные факторы, существенным образом оказывают влияние на инвестиционный процесс в РФ, а одним из наиболее эффективным инструментом повышения инвестиционной привлекательности и конкурентоспособности страны является создание и развитие ОЭЗ.

3. Выявлены причины, ограничивающие развитие ОЭЗ, а также доказана важность развития  ОЭЗ в РФ как важного института стимулирования инвестиционной привлекательности национальной экономики, способствующего ускорению хозяйственного развития, повышению его устойчивости, привлечению внутренних и внешних инвестиционных ресурсов для обеспечения экономического роста.

Проведенное исследование позволило нам доказать, что до 2005 г. одним из основных недостатком эффективности организации и функционирования ОЭЗ в России являлось отсутствие сформулированной государственной концепции создания ОЭЗ, а также соответствующей законодательной и нормативной базы. Частично эти вопросы были решены в связи с принятием Федерального закона «Об особых экономиче­ских зонах в Российской Федерации» № 116-ФЗ от 22 июля 2005 года. Другой крупной проблемой, связанной с функционированием ОЭЗ, является недостаточное законодательное обеспечение деятельности иностранного капитала. Так, правовой базой деятельности иностранного капитала долгое время выступал Закон «Об иностранных инвестициях в РСФСР», принятый в июле 1991 г., а новый Федеральный закон «Об иностранных инвестициях в Российской  Федерации» был принят только в июле 1999 г.  В результате в 2005 г. на долю ОЭЗ приходилось менее 2% из общего объема иностранных инвестиций, что в денежном выражении составляло 552 млн. долл.10

Необходимо признать, что на недостаточное развитие ОЭЗ влияли узость внутреннего рынка и спроса, невыгодное географическое положение предполагаемых для размещения ОЭЗ территорий по отношению к российскому внутреннему рынку и экспорту. Очень важной причиной, сдерживавшей широкое распространение ОЭЗ за счет иностранных инвестиций, оказался дефицит рабочей силы необходимого качества (дешевизна плюс дисциплинированность), которое позволяло бы существенно снижать уровень производственных издержек.11

Результатом такой экономической политики в РФ, несмотря на определенные положительные моменты, является слабая эффективность этих зон и их иррациональность. К сожалению, необходимо признать, что предоставляемый режим льготного налогообложения в созданных до 2005 г. ОЭЗ не оказал существенного влияния на рост инвестиционной привлекательности регионов. Причина в том, что большая нормативно-правовая база, регламентирующая инвестиционную деятельность, была принята на этапе становления  института  ОЭЗ, в связи, с чем она не регламентировала всех аспектов  их создания и развития. Нормативно-правовая база характеризовалась излишней заорганизованностью  и громоздкостью процедуры регистрации резидентов ОЭЗ, что не способствовало привлечению иностранных инвесторов.

Как доказало исследование, за последние годы формирование ОЭЗ в странах, формирующих инновационную экономику, - одно из приоритетных направлений реформ. Это в полной мере относится и к РФ.

Значительный мировой опыт функционирования ОЭЗ позволяет сформулировать основные выводы о результатах их деятельности и воздействии на социально-экономическое  развитие в РФ. ОЭЗ – важный инструмент мирового хозяйства, неотъемлемая часть современных международных экономических отношений. Создание и функционирование ОЭЗ во всех их разновидностях способствует общему подъему экономики на национальном и региональных уровнях. Не случайно в начале текущего столетия по различным экспертным оценкам в мире насчитывалось свыше 2500 ОЭЗ, из которых более 900 находились в развивающихся странах. Численность занятых только в экспортно-производственных зонах превысила 3,9 млн. человек, а их суммарный внешнеторговый оборот достиг более 13% мировой торговли.

Резюмируя вышеизложенное, можно выделить группу системообразующих функций ОЭЗ, таких как:

  • привлечение инвестиционных ресурсов с целью развития региональной экономики;
  • функции инфраструктурных узлов мировых торгово-промышленных артерий;
  • функции каналов трансграничного движения капиталов;
  • выравнивание внутренних и внешних условий предпринимательства на основе инновационных технологий.

4. Раскрыты направления, стимулирующие инвестиционную привлекательность региона, как объективные предпосылки размещения в нем ОЭЗ.

Проведенное исследование позволяет нам сделать вывод, что одной из основных причин успешности создания и дальнейшего развития ОЭЗ на конкретной территории страны является наличие инвестиционного и потребительского спроса.

В настоящее время в России действуют 25 ОЭЗ четырех типов:

  • промышленные (4);
  • инновационные (4);
  • туристические (14);
  • портовые (3).

Первыми появились промышленные зоны в Липецке и Алабуге (Татарстан), несколько позже была образованы ОЭЗ «Тольяти» и «Титановая долина» (Верхняя Салда). Они расположены в  наиболее развитых регионах РФ. Характерной особенностью этих регионов является преобладание промышленных предприятий, а также наличие разветвлённой транспортной инфраструктуры, богатых природных ресурсов и квалифицированной рабочей силы.

Инновационные ОЭЗ размещены в г. Дубна (Московская область), Зеленоград (административный округ Москвы), Санкт-Петербург, Томск, где находятся крупные российские научные центры с высоким научно-техническим потенциалом. Эти зоны привлекательны для инвесторов широким доступом к быстро развивающемуся рынку информационных технологий и НИОКР, наличием высококвалифицированных специалистов, высоким потенциалом сотрудничества с научными и исследовательскими центрами.

Портовые ОЭЗ созданы в Ульяновской области (аэропортовая ОЭЗ), Мурманской области и  Хабаровском крае (морские портовые ОЭЗ). Эти зоны находятся в непосредственной близости к основным глобальным транзитным коридорам. Их положение позволяет получить доступ к быстрорастущему рынку крайне востребованных портово-логистических услуг, как на Дальнем Востоке, так и в центральной части России.  Приоритетными направлениями деятельности резидентов портовых зон является производство авиатехники и кораблестроение, производство компонентов, портово-логистические услуги, техническое обслуживание и ремонт судов.

Туристические ОЭЗ расположены в Приморском, Алтайском и Ставропольском краях, Калининградской и Иркутской областях, Республиках Алтай и Бурятия. Семь вновь созданных ОЭЗ располагаются в Южном и Северо-кавказском федеральном округах. Оператором развития туристического кластера на Северном Кавказе является ОАО «Курорты Северного Кавказа», акционером которого является государство.

Располагаясь в самых  востребованных туристами регионах РФ, туристические ОЭЗ предлагают благоприятные условия для организации туристического, спортивного, рекреационного бизнеса. Инвесторы этих зон получают доступ к быстро развивающемуся рынку внутреннего туризма России.

Необходимо понимать, что низкий уровень  доходов населения региона двояко воздействует на динамику промышленного развития. В период формирования регионального рынка, характеризующегося  отсутствием значимых возможностей для выхода на межрегиональные и внешние рынки, низкий уровень доходов является фактором, сдерживающим экономическое развитие территории и ограничивающим спрос на инвестиции.12 В условиях изменения внешних по отношению к региону факторов развития рынка проявляется стимулирующий потенциал накопленного неудовлетворенного конечного спроса. Однако в России есть еще немало регионов, где возможно создание и успешное развитие ОЭЗ.

В связи с этим актуальным является вопрос создания новых промышленно-производственных ОЭЗ, так как этот формат ОЭЗ уже показал свою эффективность во всех аспектах. Потребность в новых ОЭЗ  может обосновываться  не только потенциальным кадровым дефицитом, но и вопросами логистики, так как многим потенциальным инвесторам интересны именно те регионы, где сейчас промышленно-производственные ОЭЗ отсутствуют. Поэтому, с учетом вышеотмеченного, наиболее перспективными территориями являются юг и восток страны.

На наш взгляд, в целях определения ряда регионов, в которых возможно разместить ОЭЗ и создать условия для дальнейшего ее функционирования, необходимо выполнение ряда мероприятий:

  • налаживание системы эффективных хозяйственных внутри- и межрегиональных связей;
  • развитие стимулов для внутреннего накопления, в том числе путем облегчения доступа региональных структур к необходимым для ведения предпринимательской деятельности ресурсам и предоставления им определенных привилегий;
  • создание единой базы данных, аккумулирующей информацию об инвестиционных возможностях каждого региона.

5. Разработаны практические рекомендации по совершенствованию инвестиционной привлекательности ОЭЗ, а также предложены меры, позволяющие сформировать целостное видение перспектив этого сегмента в экономике РФ.

Всего, по состоянию на 31 декабря 2011 г., в 25 ОЭЗ числится 274 резидента ОЭЗ, в том числе 28 компаний с участием иностранных инвесторов из 20 стран (см. Таблица 5). Общий объем заявленных резидентами ОЭЗ частных инвестиций составил более 326 млрд. руб., количество планируемых к созданию рабочих мест – более 52 тыс. Объем налоговых отчислений в бюджеты всех уровней превысил 4 млрд. рублей, а объем произведенной в ОЭЗ продукции в денежном выражении превышает 50 млрд. рублей. 13 

Таблица 5

Количество инвесторов ОЭЗ по состоянию на конец 2011 года 1

Типы ОЭЗ

Количество резидентов

Промышленные

37

Портовые

3

Туристические

35

Технико-внедренческие

199

ВСЕГО:

274

Инвестиционная привлекательность для резидентов ОЭЗ  обусловлена в первую очередь существенными льготами,  предусмотренных действующим законодательством.

К ним относятся:

  • созданная посредством государственного бюджета инфраструктура для развития бизнеса, что позволяет снизить издержки на создание нового производства;
  • режим свободной таможенной зоны, предусматривающий освобождение  резидентов от уплаты таможенных пошлин и НДС по ввозимым на территорию зоны товарам и оборудованию;
  • налоговые льготы;
  • право на применение  специального  коэффициента (до 2) к основной норме амортизации;
  •  льготные ставки при аренде помещений;
  • льготные условия подключения к энергоресурсам;
  • система администрирования  «одно окно» позволяет упросить взаимодействие с государственными регулирующими органами.

Необходимо отметить, что за последнее время, государство предприняло ряд дополнительных мер, способствующих созданию более благоприятных условий для создания и развития ОЭЗ. Так, в целях повышения привлекательности для резидентов ОЭЗ технико-внедренческого типа установлены пониженные тарифы страховых взносов в государственные внебюджетные фонды в  переходный период 2011-2020 годов. Соответствующие изменения внесены Федеральным законом от 16 октября 2010 г. № 272-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «О страховых взносах в Пенсионный фонд Российской Федерации, Фонд социального страхования Российской Федерации, Федеральный фонд обязательного медицинского страхования и территориальные фонды обязательного медицинского страхования» и статьей 33 Федерального закона от 19 октября 2010 г № 167-ФЗ «Об обязательном пенсионном страховании в Российской Федерации».

На законодательном уровне продлен срок функционирования ОЭЗ с 20 до 49 лет, а также увеличена  площадь промышленно-производственных особых экономических зон с 20 до 40 кв. км. Кроме того, для организаций - резидентов технико-внедренческой ОЭЗ, а также организаций - резидентов туристско-рекреационных ОЭЗ, объединенных решением Правительства РФ в кластер, налоговая ставка по налогу на прибыль, подлежащему зачислению в федеральный бюджет, устанавливается в размере 0 процентов.

Однако, совершенно очевидно, что в современных экономических условиях поддержка инвестиционной деятельности ОЭЗ должна  носить системный и стимулирующий  характер. Эта поддержка должна быть основанной  на  принципах  приоритетного  обеспечения потребностей резидентов ОЭЗ, деятельность  которых  отвечает  целям  и  направлениям как социально-экономического развития конкретного региона, так и всей страны в целом. ОЭЗ  пока еще не стали реальными точками роста не сырьевого экспорта и импортозамещения, как это происходит, к примеру, в Китае, где основной объем экспортной продукции производится именно в  ОЭЗ.

Для  этого  потребуется концептуально определиться с основными инструментами и конкретными мерами инвестиционного стимулирования и поддержки, которые, на наш взгляд, должны включать следующее:

  • разработка действующего  механизма  государственных  гарантий и гарантийных фондов, работающего по единым правилам и обеспечивающего разделение  рисков  между федеральным центром, субъектом РФ и резидентом ОЭЗ;
  • содействие  созданию  действенных инвестиционных инструментов на базе как банковских, так и небанковских кредитных институтов, предоставляющих оперативно на  возвратной  основе  инвестиционные и кредитные ресурсы резидентам ОЭЗ;
  • субсидирование  процентной  ставки  по кредитам  и  займам,  выдаваемым резидентам ОЭЗ, реализующим приоритетные инвестиционные проекты в сфере здравоохранения, образования и социальной поддержки населения;
  • внедрение в деятельность предприятий ОЭЗ финансовой  аренды  (лизинга), как эффективного источника финансирования основных средств, позволяющего осуществлять их модернизацию в условиях их быстрого морального устаревания;
  • содействие  в  привлечении  внебюджетных  финансовых  ресурсов;
  • содействие  в  развитии  венчурного  финансирования  высокотехнологичных инновационных проектов  резидентов ОЭЗ.

В современных условиях создание привлекательного инвестиционного климата и повышение инвестиционной активности резидентов ОЭЗ в нашей стране является одной из главных и первоочередных задач. Именно ее решение позволит РФ:

  • избежать дисбаланса в развитии, как национальной экономики, так и отдельных ее субъектов;
  • кардинально изменить структуру промышленного производства; стимулировать проекты, направленные на создание востребованных наукоемких технологий и интеллектуального продукта;
  • в конечном счете, поднять уровень и качество жизни населения.

В заключении диссертационного исследования автором сформулированы основные  выводы  и  даны конкретные предложения по повышению инвестиционной привлекательности, совершенствованию механизмов создания и развития ОЭЗ в РФ.

Список работ опубликованных по теме диссертации:

Монографии

  1. Травинский П.С. Организация внешнеэкономической деятельности компании с «нуля». Монография, Москва, 2009 г. (26,88 п.л.);

Научные статьи и тезисы докладов

  1. Травинский П.С. Инвестиции в особые экономические зоны: проблемы и перспективы // Вестник университета (Государственный университет управления), № (6), - М.: ГУУ, 2011. – (0,3 п.л.) (издание, рекомендованное ВАК Минобрнауки России);
  2. Травинский П.С. Инвестиционная поддержка инноваций в особых экономических зонах // Вестник университета (Государственный университет управления), № (13), - М.: ГУУ, 2011. – (0,3 п.л.) (издание, рекомендованное ВАК Минобрнауки России);
  3. Травинский П.С. Как начать и вести экспортную деятельность самостоятельно? Руководство для малых и средних предприятий. Евро Инфо Центр - Санкт-Петербург, 2012. – (14,5 п.л.);
  4. Травинский П.С. Совершенствование форм инвестиционной поддержки инновационной деятельности резидентов особых экономических зон // Проблемы государственного и муниципального управления: сб. науч. тр. / Московская акад. гос. и муниц. управления, Вып. 10. - М.: МАГМУ, 2011 – (0,22 п.л.);
  5. Травинский П.С. Особые экономические зоны как фактор инвестиционной привлекательности страны // Проблемы государственного и муниципального управления: сб. науч. тр. / Московская акад. гос. и муниц. управления, Вып. IX. - М.: РИЦ МАГМУ, 2010 – (0,35 п.л.);
  6. Травинский П.С. Развитие особых экономических зон России в условиях инновационной экономики // «Кризис экономической системы как фактор нестабильности современного общества» (Сборник материалов Международной научно-практической конференции (г. Саратов, 26 января 2011 г.); отв. ред. Л.А. Тягунова. – Саратов: Издательство ЦУП «Академия Бизнеса», 2011 – (0,35 п.л.);
  7. Травинский П.С. Проблемы профессиональной подготовки кадров для особых экономических зон России // «Приоритетный национальный проект «Образование»: итоги и перспективы» (Сборник материалов V-й Международной научной конференции (г. Москва, 2 октября 2009 г.); отв. ред. А.В. Миронов. – М.: МАГМУ, 2009 – (0,2 п.л.);
  8. Травинский П.С. Таможенная стоимость товаров: теория и правоприменительная практика // Проблемы государственного и муниципального управления: сб. науч. тр. / Московская акад. гос. и муниц. управления, Вып. VI; отв. ред. О.А. Трифонов, А.М. Балбеко. - М.: РИЦ МАГМУ, 2006 – (0,65 п.л.).

1 Российский статистический ежегодник. 2010: Стат.сб./Росстат. - М., 2010.  – 813 с.

2 Российский статистический ежегодник. 2011: Стат.сб./Росстат. - М., 2011.  – 795 с.

3 Инвестиции в России. 2011: Стат.сб./ Росстат. - М., 2011. – 303 с.

4 Источник: Открытое акционерное общество «Особые экономические зоны» -[Электронный ресурс] Электрон. данные – Режим доступа свободный: http://www.oao-oez.ru

5 По данным Прайм-ТАСС  -[Электронный ресурс] Электрон. данные – Режим доступа свободный:  http://www.1prime.ru

6 По оценке Банка России (по данным платежного баланса от 4 апреля 2011 г.)

7 Источник: Открытое акционерное общество «Особые экономические зоны» - -[Электронный ресурс] Электрон. данные – Режим доступа свободный: http://www.oao-oez.ru

8 По оценке Банка России (по данным платежного баланса от 4 апреля 2011 г.)

9 Включая инвестиции из государств-участников СНГ.

10 Об  итогах  социально-экономического развития Российской Федерации в  первом  полугодии  2005 года. Доклад Минэкономразвития России, г. Москва, июль 2005 г.

11 Горкина Т.И. // В сб. «Проблемы приграничных регионов России». – М.: Институт географии РАН, 2004 . – С. 223.

12Система инвестиционных взаимоотношений в регионе на примере республики Татарстан. -[Электронный ресурс] Электрон. данные – Режим доступа свободный: http://catalog.studentochka.ru/04840.html

13 Источник: Открытое акционерное общество «Особые экономические зоны» - http://www.oao-oez.ru







© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.