WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

 

На правах рукописи

Макушева  Светлана  Васильевна

РАЗВИТИЕ ИННОВАЦИОННОГО КАПИТАЛА КОРПОРАЦИЙ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ

Специальность 08.00.01 - Экономическая теория

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени

кандидата экономических наук

Самара  2012

Работа выполнена в Самарском государственном экономическом университете

Научный руководитель -        Минин Алексей Иванович,

       доктор экономических наук, профессор

Официальные оппоненты:        Залозная Галина Михайловна,

       доктор экономических наук, профессор,

       заведующая кафедры экономической теории

       и управления Оренбургского

       государственного аграрного университета

       Степанова Татьяна Евгеньевна,

       доктор экономических наук, профессор

       кафедры гуманитарных дисциплин

       Самарского института (филиал)

       Российского государственного

       торгово-экономического университета

Ведущая организация -        Государственный университет управления,

       г. Москва

Защита состоится 24 мая 2012 г. в 12 ч на заседании диссертационного совета Д 212.214.01 при Самарском государственном экономическом университете по адресу: ул. Советской Армии, д. 141, ауд. 325, г. Самара, 443090

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке

Самарского государственного экономического университета

Автореферат разослан 23 апреля 2012 г.

Ученый секретарь

диссертационного совета               Вишневер В.Я.

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ДИССЕРТАЦИОННОЙ РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Формирование и развитие современных рыночных отношений в российской экономике послужило причиной трансформации форм и механизмов ее функционирования. В настоящее время отечественные предприятия, от малых форм до транснациональных корпоративных образований, функционируют в условиях ужесточения конкуренции, сопряженной с процессами глобализации, в том числе, - с глобализацией последствий мирового экономического кризиса. В существующих условиях необходимо решение вопросов ускоренной модернизации экономики за счет эффективного инновационного развития.

В настоящее время экономика России характеризуется наличием множества хозяйствующих субъектов, среди которых продолжают ускоренно развиваться структуры корпоративного типа. В современных условиях корпорация является доминирующим фактором воспроизводственного процесса и одним из важнейших институтов современной экономики. Крупные корпорации в Российской Федерации, составляющие 0,009% от общего числа зарегистрированных предприятий, производят свыше 40% товаров и услуг. При сохранении средних темпов роста (1,5% ежегодно) к 2020 г. их совокупная доля может достигнуть 64% от общего объема производства товаров и услуг в стране. Вопросы развития корпораций не могут быть полностью раскрыты без учета функционирования и развития их инновационного капитала, как важного фактора, непосредственно влияющего на повышение эффективности экономической деятельности современных корпораций.

В современных условиях актуализируются исследования в области повышения эффективности деятельности корпораций, экономических и институциональных аспектов функционирования корпоративного капитала, развития его инновационной составляющей. Научная значимость и практическая важность поставленных вопросов определили актуальность темы диссертационного исследования.

Степень научной разработанности. В отечественной и зарубежной научной литературе вопросам формирования и функционирования корпораций, специфике функционирования и движения капитала, в том числе корпоративного капитала, вопросам инновационного развития экономики посвящены труды многих авторов.

Вопросы становления и функционирования корпоративного капитала, проблемы корпоративных отношений, особенности функционирования корпораций проанализированы в работах У. Баумоля, А. Берли и Г. Минза,
Дж. Кейнса, Г. Марковича, М. Миллера, У. Шарпа, и других. Особое место занимают работы К. Маркса, посвященные всестороннему рассмотрению проблем капитала. В диссертационном исследовании нашли отражение и были использованы современные теоретические разработки отечественных ученых по проблемам капитала, среди которых следует выделить И.Беляеву, С. Дзарасова, Р. Дзарасова, Е. Драчева, М. Ионцева, Г. Клейнера, Г. Кочеткова, Г. Мальгинова, А. Михайлова, А. Мовсесяна, А. Либмана,
Д. Новоженова, С. Перегудова, А. Радыгина, В. Супяна, Л.Черникову,
М. Эскиндарова, а так же исследования А. Мещерова, В. Мещерова по общей теории ренты, доходов и собственности.

Институциональные аспекты функционирования капитала корпораций и корпоративных структур разрабатывались в трудах как зарубежных исследователей: А. Алчиана, Т. Веблена, Дж. Гэлбрейта, Дж. Коммонса, Р. Коуза, У. Митчелла, Д. Норта, О. Уильямсон, К. Эрроу, так и отечественных экономистов: Б. Коваленко, А. Олейника и других.

Исследования проблем инновационной деятельности и обоснование ее положительного влияния на экономическое развитие представлены в работах зарубежных экономистов: М. Доджсона, Р. Лестера, Р. Нельсона, Б. Санто, Б. Твисса, М. Фельдмана, Р. Хайека, Г. Чесбро, Й. Шумпетера и других. Следует отметить работы российских исследователей, внесших значительный вклад в развитие теории инноваций и инновационной экономики: Л. Абалкина, С. Глазьева, В. Иноземцева, Б. Кузык,
Д. Львова, В. Маевского, Ю. Яковца и других.

Несмотря на высокий уровень разработки научной проблемы, некоторые ее важнейшие аспекты требуют дальнейшего исследования. Необходим более глубокий анализ как в экономическом, так и в институциональном плане, функционирования и развития капитала корпораций в период перехода к инновационному типу воспроизводственного процесса, изучение развития инновационного капитала в современных условиях. Необходимость исследований такого рода особо остро ощущается в связи с реализацией проекта "Стратегии инновационного развития Российской Федерации на период до 2020 года".

Цель и задача исследования. Цель диссертационного исследования заключается в разработке теоретико-экономических основ развития инновационного капитала корпораций в современных условиях.

Реализация указанной цели предполагает постановку и решение следующих задач:

- раскрыть экономическую модель рынка инноваций;

- уточнить особенности развития инноваций на рынке несовершенной конкуренции;

- выявить экономическую сущность инновационного капитала;

- выделить институциональные аспекты формирования и развития инновационного капитала;

- исследовать доходы корпораций и их инвестиции в формировании инновационного капитала в различных отраслях экономики;

- раскрыть экономическое содержание и механизм образования инновационной ренты как части доходов корпорации;

- сравнить деятельность зарубежных и российских корпораций в области инноваций и развития инновационного капитала.

Область исследования. Диссертационное исследование проведено по специальности 08.00.01 - "Экономическая теория" Паспорта специальностей ВАК (экономические науки) в рамках раздела "Общая экономическая теория", п.п. 1.1. "Политическая экономия: структура и закономерности развития экономических отношений; собственность в системе экономических отношений; взаимодействие производительных сил, экономических форм, методов хозяйствования и институциональных структур; экономика ресурсов (рынков капиталов, труда и финансов)".

Объектом диссертационного исследования выступает инновационный капитал корпораций в условиях развития современной экономики.

Предмет диссертационного исследования - экономические и институциональные отношения, возникающие в процессе развития инновационного капитала корпораций.

Теоретическую и методологическую основу исследования составляют научные концепции представителей различных школ современной экономической теории, посвященные корпоративному капиталу, корпорациям в современной экономике и инновационному капиталу корпораций. В исследовании использовались методологические положения классической и неоклассической экономической теории о капитале и ренте. Анализ хозяйственных отношений осуществлялся с использованием экономического и институционального подходов, а также теоретико-методологических подходов о развитии инновационного капитала корпораций, нашедших отражение в зарубежной и отечественной практике.

Инструментально - методический аппарат. В диссертационной работе использованы следующие методы исследования экономических явлений и процессов: категориального анализа; статистического анализа; системного и логического анализа и синтеза; сравнения и моделирования; группировки и обобщения.

Информационно-эмпирическую базу исследования составили нормативные, статистические и информационно-аналитические материалы Федеральной службы государственной статистики Министерства экономического развития Российской Федерации, научно-исследовательских и финансовых организаций, а также сведения, опубликованные в монографиях, периодических изданиях, представленные в виде ресурсов глобальной сети Internet по общим вопросам функционирования инновационного капитала и деятельности российских и зарубежных корпораций.

Гипотеза диссертационного исследования основывается на следующих теоретических и методологических положениях, выдвигаемых автором диссертационной работы.

1. Теоретическое обоснование проблемы развития и функционирования инновационного капитала корпораций, прежде всего, предполагает исследование экономической природы инноваций. Использование инноваций в экономической деятельности подразумевает существование рынка инноваций, что обусловливает необходимость исследования его экономической модели и особенностей ценообразования на этом рынке.

2. В основе современной системы хозяйствования лежит система отношений, имеющих экономическую и институциональную составляющие. Теоретическое исследование инновационного капитала и его развития в системе хозяйственных отношений предполагает изучение категории капитала применительно к инновационным его компонентам. Реалии экономической жизни диктуют необходимость институционального исследования проблемы инновационного капитала, что требует раскрытие его институциональных форм.

3. Исследование функционирования инновационного капитала в системе корпораций дает возможность отследить механизм его движения и развития в хозяйственной практике. Анализ деятельности крупнейших в мире корпоративных структур поможет выявить значение инновационного капитала в деятельности современных корпораций и установить его взаимосвязь с общим капиталом и получаемыми доходами. Это позволит выделить специфические действительные и фиктивные формы инновационного капитала, состав и структуру инновационных доходов, важное место среди которых занимает инновационная рента.

Опираясь на изложенную гипотезу и результаты исследования, автор выносит на защиту ряд положений.

Основные положения, выносимые на защиту, состоят в следующем:

1. Инновация может выступать и как товар в виде инновационного продукта, и как фактор производства - капитал в форме капитального ресурса. Инновация в виде инновационного продукта предполагает наличие важного этапа в создании инноваций - инновационного проектирования, представляющего собой комплекс научно-исследовательских, опытно-конструкторских, производственных, организационных, финансовых, коммерческих и других мероприятий, приводящих к созданию инноваций.

2. Рынок инноваций развивается на основе модели несовершенной конкуренции, при этом возникновение и использование инноваций происходит как в сегменте конкурентного, так и монопольного рынков. Ценообразование на рынке инноваций в конкурентной среде обеспечивает получение средней прибыли, в рамках монополии при образовании фиксированной рыночной цены - возможность фиксации сверхприбыли в форме инновационной ренты.

3. В современной системе воспроизводства одной из важнейших форм капитала выступает капитал инновационный, представляющий собой стоимость, авансированную в специфические инновационные ресурсы (знания, навыки, компетенции, деловые качества и производственной опыт конкретных людей), приводящие к созданию или приобретению инноваций.

4. Инновационный капитал может выступать в двух основных институциональных формах: в форме инновационной интеллектуальной собственности (капитал-собственность) и в форме прав на использование готовых инноваций (капитал-функция). Институциональные формы инновационного капитала оказывают ключевое воздействие на формирование и распределение инновационных рентных доходов.

5. Экономические и институциональные преимущества корпораций в монополизации инноваций обусловливаются преимущественными возможностями роста корпоративного капитала, инновационного капитала, привлечения инвестиций через рынок ценных бумаг и усилением процессов монополизации производства и рынка в целом. Исследование мирового рынка капитала и деятельности на нем крупнейших корпораций подтверждает, что в наукоемких отраслях мировой экономики корпорации получают наибольшие доходы, в том числе и инновационные рентные доходы.

6. Одним из ключевых направлений развития инновационного капитала крупнейших корпораций выступает формирование патентного капитала, который в системе хозяйственных отношений может выступать как в действительной, так и в фиктивной экономических формах. Особенностью движения предмета инноваций на рынке при смене форм владения и пользования может выступать переход от фиктивной стоимости к действительной и наоборот, приводящий к возникновению рент различных форм.

7. Исследование деятельности корпораций показывает, что основной составляющей издержек в современной корпорации являются инвестиции в развитие ее инновационного капитала, что предполагает возрастание расходов на создание и приобретение интеллектуальной собственности, увеличение затрат на формирование и использование интеллектуального капитала.

Научная новизна исследования состоит в следующем:

- установлено, что инновационное проектирование выступает основным элементом инновационной деятельности и важнейшей фазой инновационного процесса; в ходе развития общественного разделения труда происходит рыночное обособление фазы инновационного проектирования, его институционализация и формирование рынка институционально-инновационного проектирования, который существует в рамках модели несовершенной конкуренции;

- выявлены особенности функционирования инноваций в различных типах рынков несовершенной конкуренции и показаны различные уровни инновационной ренты в зависимости от формы монополизации: в рамках рынка монополистической конкуренции за счет частичной монополизации инновационных ресурсов инновации могут приносить среднюю прибыль или определенную инновационную ренту; на рынке олигополии при отсутствии явной монополии на обладание ресурсами возникает скрытый монополистический эффект и олигопольный тип ренты; в рамках чистой монополии инновационные ресурсы полностью монополизированы, и фирмы имеют возможность получать максимальную инновационную ренту;

- раскрыто формирование и функционирование инновационного капитала в рамках самой корпорации и за ее границами; вне корпорации инновационный капитал может возникать в ходе инновационного проектирования - в научных центрах, функционирующих отдельно от корпоративных структур; основными компонентами корпоративного инновационного капитала выступают человеческий капитал, интеллектуальный капитал и патентный капитал, включающий в себя как созданные внутри фирмы объекты интеллектуальной собственности, так и приобретенные на правах владения или пользования; в процессе использования инновационного капитала возникает необходимость постоянного обновления его отдельных компонентов в силу их морального старения;

- определено, что переход от системы собственности (инновационный капитал-собственность) к системе пользования (инновационный капитал-функция) может носить сложный характер; установлено, что необходимым условием превращения инновационного ресурса в инновационный капитал выступает появление эффекта в виде прибыли от его использования: эффект может проявляться сразу в повышении эффективности производства и повышении доходности, может быть отложенным в случае неготовности к практическому использованию данной инновации или возникать в виде альтернативного эффекта в случае заинтересованности в неиспользовании данной инновации как самим пользователем, так и его конкурентами;

- обоснован подход к определению предельного уровня авансированного инновационного капитала корпорацией в определенной отрасли в зависимости от эффективности производства и от уровня чистой прибыли, которую приносит производство данного продукта в определенном периоде;

- выявлено, что предмет инновации для корпорации может иметь как действительную стоимость в конкурентной среде, так и фиктивную в рамках монополии, функционировать в форме действительного и фиктивного капитала: продавец предмета инновации при передаче его в пользование полностью или частично получает дифференциальную инновационную ренту 1 типа (в силу обладания инновационным рентным ресурсом), что приводит к удорожанию предмета инновации; для покупателя предмет инновации выступает как действительная стоимость, при последующем использовании он имеет возможность получить не только минимальную среднюю прибыль, но и дифференциальную инновационную ренту 2 типа, а субъекты отношений, являющиеся контрагентами, связаны между собой цепочкой дифференциальных рент;

- доказано, что издержки, связанные с формированием и использованием инновационного капитала корпорации существенно влияют на долю чистой прибыли в выручке корпорации; установлено, что одним из важных факторов более низкой доли чистой прибыли в доходах западных корпораций, кроме издержек на оплату труда высококвалифицированных специалистов, являются более высокие издержки на фундаментальные и прикладные научные исследования, стимулирующие развитие инновационного капитала корпорации.

Теоретическая значимость исследования. Результаты и обобщения, полученные автором и представленные в работе, расширяют существующие представления о капитале корпорации, инновационном капитале как экономической категории и об особенностях его функционирования и развития в современных условиях. Выполненное диссертационное исследование позволяет углубить представления о корпоративном капитале и развивает недостаточно разработанную часть теории о развитии инновационного капитала корпораций.

Практическая значимость исследования. Практическое значение исследования заключается в его способности выступить в качестве базы для разработки законодательными органами государственного управления общей политики в области развития различных форм капитала и корпоративных структур, а также для разработки стратегии инновационного развития российской экономики на среднесрочную и долгосрочную перспективу.

Теоретические обобщения, выводы и рекомендации, полученные в результате диссертационного исследования, могут быть использованы при разработке стратегий развития корпораций.

Материалы диссертационной работы могут быть использованы в учебном процессе при чтении лекций по курсам: "Экономическая теория", "Микроэкономика", "Институциональная экономика", "Инновационный менеджмент".

Апробация и внедрение результатов исследования. Основные положения и результаты диссертационного исследования докладывались и обсуждались на заседаниях кафедры теоретической экономики и международных экономических отношений Самарского государственного экономического университета, на международных, всероссийских научно-практических конференциях и изложены в 13 опубликованных работах общим авторским объемом 6,75 печ.л., при этом 4 работы размещены в журналах, рекомендованных ВАК Министерства образования и науки РФ.

Материалы диссертационной работы используются в учебном процессе кафедры теоретической экономики и международных экономических отношений Самарского государственного экономического университета по дисциплинам: "Экономическая теория", "Микроэкономика", "Институциональная экономика".

Материалы диссертационного исследования используются в практической деятельности НОУ "Учебный центр БКС".

Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка и приложений. Положения и выводы диссертации иллюстрируются таблицами и рисунками.

Во введении обосновывается актуальность темы исследования, определены степень разработанности проблемы, цель и задачи, объект и предмет исследования, его методологическая и теоретическая основы, информационная база, представлены научная новизна, теоретическая и практическая значимость работы.

В первой главе "Рынок инноваций: методологические основы исследования" раскрыта экономическая природа инноваций и процесс функционирования инноваций в рамках рынка несовершенной конкуренции.

Во второй главе "Инновационный капитал и его развитие в системе хозяйственных отношений" раскрыты экономическая сущность инновационного капитала, определены институциональные аспекты развития инновационного капитала в системе хозяйственных отношений.

В третьей главе "Развитие инновационного капитала в системе корпораций" рассмотрены экономические и институциональные интересы субъектов корпоративных отношений при распределении доходов корпорации; раскрыт процесс образования инновационной ренты как части доходов корпорации; исследовано развитие инновационного капитала в российских и зарубежных корпорациях.

В заключении обобщены результаты диссертационной работы, приведены основные теоретические выводы и рекомендации, вытекающие из логики и результатов исследования.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

В первой группе рассмотренных вопросов главное внимание уделено раскрытию особенностей рынка инноваций.

В современной научной экономической литературе существует множество подходов к проблеме инноваций и процессу их создания.

Инновация может выступать и как товар в виде инновационного продукта (услуги), и как фактор производства - капитал в форме инновационного ресурса. Если рассматривать инновацию как товар, то ее стоимость определяется рыночной ценой на инновационный продукт, если - как капитал, то оценивается инновационный ресурс как часть капитала фирмы.

Под инновационным продуктом мы понимаем результат сознательной целесообразной деятельности по созданию и преобразованию знаний и превращению их в конкурентоспособный наукоемкий продукт, обладающий признаками научно-технической и рыночной новизны.

Процесс создания инновации и образования инновационного продукта включает в себя несколько этапов, на которых происходит зарождение инновационной идеи, ее трансформация в форме инновационного проекта и последующая материализация проекта в конечный инновационный продукт.

Наиболее значимым этапом процесса создания инновации следует считать этап инновационного проектирования, представляющего собой комплекс научно-исследовательских, опытно-конструкторских, производственных, организационных, финансовых, коммерческих и других мероприятий, приводящих к созданию инноваций.

Инновационное проектирование является процессом, включающим в себя формирование инновационной идеи, разработку, реализацию и завершение проекта и выступает формой целевого управления инновационной деятельностью. В современных условиях происходит рыночное обособление инновационного проектирования, его институционализация, монополизация и формирование рынка институционально-инновационного проектирования.

В результате рыночного обособления фазы инновационного проектирования в самостоятельный бизнес формируется рынок институционально-инновационного проектирования, который может носить конкурентный характер, но в современных условиях он характеризуется его монополизацией крупными фирмами - корпорациями.

В случае если фирма не организует процесс материального производства, а ограничивается производством научной инновационной идеи, то она продает ее на рынке интеллектуальных ресурсов. Если сфера деятельности фирмы - создание инновационных проектов, то их продажа происходит на рынке институционально-инновационного проектирования. Если же фирма организует материальное производство на основе инновационного проекта, то производимые в результате инновационные продукты образуют рынок наукоемкой и научно-технической продукции - рынок инноваций, который развивается на основе модели несовершенной конкуренции, при этом возникновение и использование инноваций происходит как в сегменте конкурентного, так и монопольного рынков.

Инновации могут создаваться практически во всех отраслях и видах экономической деятельности, при этом, действующие на конкурентном рынке представляют собой совокупную стоимость нововведений, а инновации на монопольном рынке служат фиктивной стоимостью и превращаются в рентный ресурс.

При условии рынка совершенной конкуренции сохраняется средняя прибыль, которая в случае отклонения от состояния равновесия может переходить в сверхприбыль и избыточную прибыль. Однако в большинстве случаев права на инновации все-таки являются монополией конкретной фирмы, поэтому на рынке преобладает монопольная модель ценообразования. При условии существования монополии на инновации рыночная цена поднимается выше и закрепляется на данном уровне. Такая возможность фиксации обеспечивается монополией. Здесь прибыль превращается в фиксированную избыточную прибыль, которая и представляет собой инновационную ренту.

В различных типах рынков несовершенной конкуренции могут возникать различные уровни инновационной ренты в зависимости от формы монополизации. В рамках рынка монополистической конкуренции за счет частичной монополизации инновационных ресурсов инновации могут приносить среднюю прибыль или определенную инновационную ренту. В условиях олигополии при отсутствии явной монополии на обладание ресурсами возникает скрытый монополистический эффект и олигопольный тип ренты. В рамках чистой монополии инновационные ресурсы полностью монополизированы, и фирмы имеют возможность получать максимальную инновационную ренту.

Вторая группа вопросов, рассматриваемых в диссертационной работе, посвящена исследованию инновационного капитала и его развития в системе хозяйственных отношений.

Основой экономической системы воспроизводства рыночного хозяйства является капитал. Современные тенденции развития мировой экономики в процессе глобализации свидетельствуют о переходе капитала на новый качественный уровень. Эволюция приводит к тому, что господствующей формой капитала становится корпоративный капитал, а важнейшей составляющей корпоративного капитала выступает капитал инновационный.

В современных условиях фирмы стремятся и имеют возможность формировать определенные специфические инновационные ресурсы, представляющие собой знания, навыки, компетенции, деловые качества и производственной опыт конкретных людей. Формирование специфических инновационных ресурсов происходит, во-первых, за счет привлечения специалистов - собственников интеллектуального капитала, стоимость которого возрастает путем преобразования знаний и создания принципиально новых знаний, нововведений; во-вторых, за счет увеличения удельного веса наемных работников, занимающихся интеллектуальным трудом, и в-третьих, за счет обучения наемных работников, непосредственно занятых трудовой деятельностью.

Наличие специфических инновационных ресурсов дает потенциальную возможность фирме для создания конкурентоспособной, наукоемкой инновационной продукции и ее последующей реализации на внутреннем и внешних рынках. Специфический инновационный ресурс, участвуя в процессе производства, соединяясь с другими факторами, может превращаться в инновационный капитал и создавать новую стоимость.

Так инновационный капитал представляет собой стоимость, авансированную в специфические инновационные ресурсы (знания, навыки, компетенции, деловые качества и производственной опыт конкретных людей), приводящие к созданию инноваций или их приобретению.

Основными компонентами инновационного капитала выступают человеческий капитал, интеллектуальный капитал (как часть человеческого капитала) и патентный капитал, включающий в себя как созданные внутри фирмы объекты интеллектуальной собственности, так и приобретенные на правах владения или пользования.

Наличие инновационного капитала означает появление устойчивого конкурентного преимущества за счет потенциала генерирования новой стоимости. Инновационная деятельность, в результате которой создается инновационный продукт, отличается от интеллектуальной деятельности и интеллектуального продукта тем, что интеллектуальными категориями создается интеллектуальная новизна, а инновационными уже не только создается, но и непосредственно применяется на производстве.

Движение авансированного инновационного капитала можно выразить всеобщей формулой капитала. Предприниматель, использующий инновационный капитал, авансирует стоимость и выступает в качестве покупателя средств производства, причем производство инновационного продукта предполагает использование специфических средств и предметов труда. Используются современные машины и оборудование и, наряду с исходными материалами (сырье, электроэнергия и другое), используются также специфические предметы труда, такие как инновационные идеи, фундаментальные, теоретические и прикладные научные исследования, созданные опытные образцы и технологии, или приобретенные инновационные продукты, которые могут непосредственно участвовать в процессе производства новых инновационных продуктов. Оборот инновационного капитала - кругооборот инновационного капитала, взятый не как отдельный акт, а как периодический процесс возобновления и повторения движения всего авансированного капитала.

Формирование и функционирование инновационного капитала может происходить как в рамках корпорации, так и за ее пределами. За границами корпорации инновационный капитал может возникать в ходе инновационного проектирования в научных центрах, функционирующих отдельно от корпоративных структур.

В процессе использования инновационного капитала возникает необходимость постоянного обновления его отдельных компонентов в силу их морального старения. Так необходимо контролировать процесс использования человеческого и интеллектуального капитала, преимущественно посредствам контроля над трансформацией специфических инновационных ресурсов в инновационный капитал, а также регулярно обновлять составляющие элементы патентного капитала.

При создании единой концепции инновационного капитала необходимо учитывать его институциональную составляющую. Инновационный капитал в институциональной системе может выступать в формах капитала - собственности и капитала - функции. Инновационный капитал - собственность является выражением частной собственности и формы владения. Эти формы могут быть присущи фирме, а также сторонним лицам или человеку как частному лицу. Инновационный капитал-функция является выражением собственности на инновационный капитал как объект хозяйствования и формы пользования. Этой формой капитала чаще всего владеет фирма. Если фирма владеет капитальными инновационными активами в виде патентов и лицензий, приносящих процентные доходы, то в этом случае инновационный капитал выступает в форме капитала-собственности. Если она использует приобретенные инновации для участия в производственном кругообороте, то инновационный капитал выступает капиталом-функцией. Переход от системы собственности (инновационный капитал - собственность) к системе пользования (инновационный капитал - функция) может носить сложный характер.

В результате процесса пользования инновацией и превращения ее в инновационный капитал эффект в виде прибыли от использования может возникать и проявляться сразу в виде повышения эффективности производства и роста доходности. Вместе с тем, эффект может быть отложенным в случае неготовности к практическому использованию данной инновации в производстве или управлении. Также эффект от инновации может возникать в виде альтернативного эффекта в случае заинтересованности в неиспользовании данной инновации как самим пользователем, как и его конкурентами. В данной ситуации пользователь намеренно приобретает (или даже создает), но не использует инновацию, чтобы сохранять технологическое преимущество, продолжать производство с помощью существующих технологий и не допускать получение определенных новых технологий и инноваций конкурентами.

Третья группа рассматриваемых вопросов посвящена проблемам развития инновационного капитала в системе корпораций.

В связи с глобализацией мировой экономики существенное влияние на ее развитие оказывает деятельность корпораций. Экономические и институциональные преимущества корпораций в монополизации инноваций обусловливаются преимущественными возможностями роста корпоративного капитала, инновационного капитала, привлечения инвестиций через рынок ценных бумаг и усилением процессов монополизации производства и рынка в целом.

В современных условиях доходы корпораций состоят из различных компонентов, одним из которых выступает прибыль, получаемая корпорациями от использования инновационного капитала путем внедрения инноваций, структура которой содержит в своем составе инновационный доход. Как известно, прибыль делится на процент на вложенный капитал и предпринимательский доход. Здесь в составе процента на общий капитал содержится процент на инновационный капитал, который можно считать базовым инновационным доходом, являющимся по своей экономической сути прибылью.

Создание инноваций в собственной корпорации приносит прибыль или ее прирост. Приобретение уже созданных инноваций также ведет к появлению прибыли, но ее часть идет на погашение процента (интеллектуальной ренты) стороне - создателю инновации. Но в любом случае прибыль представляет собой разность между выручкой, получаемой от реализации инновационной продукции, и издержками на их создание и использование.

Характер получаемой прибыли изменяется в зависимости от существующей модели рынка: на конкурентном рынке остается действительная прибыль, а на монопольном - фиксированная прибыль превращается в инновационную ренту.

Инновационная рента служит формой реализации собственности на инновационный капитал. Данная реализация отражает спецификацию прав на инновационный капитал, как капитал - собственность и капитал - функцию.

Права владения инновационным капиталом составляют частную собственность фирмы на разработанные инновации, и она может распоряжаться ими по собственному усмотрению. Владение правами пользования на инновационный капитал - функцию может представлять собой покупку прав на использование инноваций. Приобретаемые фирмой права на готовые нововведения, благодаря которым происходит использование инноваций в хозяйственной практике, представляют собой капитальные инвестиции, в данном случае инновационные. Как и любой капитал, они приносят доход, и этим доходом служит полученная прибыль.

В процессе владения и пользования инновационным капиталом собственник может продать на договорных условиях как исключительные, так и неисключительные права на предмет инноваций. Если продаются исключительные права, то собственник получает паушальный платеж и получает роялти, что по своей экономической сути является инновационной рентой. В свою очередь пользователь становится собственником приобретенного по действительной для него стоимости предмета инноваций, который будет выступать действительным капиталом, и также пользователь получает право на продажу предмета инноваций другой фирме, если это не запрещено первоначальным договором. В том случае, когда собственник продает неисключительные права на предмет инноваций, то он сохраняет за собой право использования предмета инноваций, получая от пользователя паушальный платеж и ренту. Но при этом корпорация, приобретающая инновации, должна из полученной прибыли отчислять определенный процент за пользование неисключительными правами на инновационный капитал. Здесь составляющая инновационного капитала выступает в форме издержек. Кроме того, пользователь по согласованию с собственником может передать права пользования на приобретенный предмет инноваций, полностью или частично другой фирме, которая, в свою очередь, получить ренту второго типа.

Итак, продавец предмета инноваций при передаче его в пользование, полностью или частично, получает дифференциальную инновационную ренту 1, обладая инновационным рентным ресурсом, что приводит к удорожанию предмета инновации. Вместе с тем для покупателя предмет инноваций выступает как действительная стоимость, и при последующем использовании он имеет возможность получить не только минимальную среднюю прибыль, но и дифференциальную инновационную ренту второго типа. Таким образом, субъекты отношений, являющиеся контрагентами, связаны между собой цепочкой дифференциальных рент.

Одним из ключевых направлений развития инновационного капитала крупнейших корпораций, деятельность которых носит преимущественно инновационный характер, выступает приобретение патентов различных технологических направлений, формирование патентного капитала. Контроль над перспективными патентами выступает основным источником получения корпорациями рентных доходов.

В рамках развития инновационного капитала корпораций собственники, являющиеся предпринимателями, в процессе принятия решения о распределении прибыли и возможном объеме вложений в исследования и разработки сталкиваются с рядом вопросов, одним из которых является вопрос об обоснованности авансирования капитала корпорации на внедрение нового инновационного продукта в производство. Этот уровень затрат, очевидно, определяется емкостью рынка данного инновационного продукта.

,

где R - это объем продаж (в год) - емкость рынка, EV (Enterprise Value) - стоимость предприятия, NPM (Net Profit Margin) - рентабельность чистой прибыли (чистая прибыль к суммарной выручке, т.е. общему объему продаж), i - ставка дисконтирования.

Так предельный уровень авансированного инновационного капитала всецело зависит от эффективности производства (рентабельности) данного инновационного продукта, от того, какую чистую прибыль принесет производство данного продукта в определенном периоде.

Полагаем, что средняя рентабельность отрасли может быть ориентиром для предпринимателя, осуществляющего инновационную деятельность.

По результатам проведенного нами исследования финансовой деятельности корпораций за 2003-2010 гг. на основе списка 2000 крупнейших корпораций мира показан предельный уровень допустимого авансированного инновационного капитала на внедрение корпорацией инновационного продукта в производство по средним уровням рентабельности в различных сферах деятельности в мировой экономике (см. табл. 1). При проведении расчетов для мировой экономики была использована ставка дисконтирования = 5 %.

Полученные значения показывают полностью приемлемый уровень затрат на внедрение инновационного продукта в производство в определенной отрасли в зависимости от емкости рынка.

Таблица 1

Предельный уровень допустимых инновационных затрат

в различных сферах деятельности, 2010 г.*

Отрасль

Рентабельность чистой прибыли, %

Предельный уровень инновационных затрат

Фармацевтика и биотехнологии

10,34

2,068

Программное обеспечение и услуги

19,09

3,818

Производство микроэлектроники

15,26

3,052

Банки

10,19

2,038

Специализированные финансовые услуги

9,78

1,956

Гигиеническая продукция, предметы личного потребления

8,79

1,758

Нефть и газ

7,75

1,55

Производство и обработка пищи, напитков

и табачных изделий

11,25

2,25

Промышленный конгломерат

6,37

1,274

Горнодобывающая индустрия и металлургия

10,47

2,094

Индустрия досуга и отдыха

8,68

1,736

Электроэнергетика, коммунальные услуги

6,71

1,342

Страхование

4,75

0,95

Бизнес-оборудование и услуги

5,19

1,038

Компьютеры, ИТ-оборудование

4,948

0,99

Услуги связи

12,29

2,458

Строительство и стройматериалы

3,40

0,68

Здравоохранение и медицинское оборудование

5,66

1,132

Розничная торговля

4,05

0,81

Химическая промышленность

7,45

1,49

Автомобилестроение, товары для дома и текстиль

3,55

0,71

Тяжелое машиностроение

5,21

1,042

Аэрокосмическая и оборонная индустрия

4,92

0,984

Транспорт

4,65

0,93

Розничная торговля продуктами и лекарствами

1,82

0,364

Некоторые торговые компании

2,28

0,456

СМИ и развлечения

7,71

1,542

Итого

4,70

0,94

* рассчитано автором по данным официального сайта Forbes [Электронный ресурс] / Режим доступа: http://www.forbes.com/global2000/

На основе проведенного исследования финансовых результатов деятельности 2000 крупнейших корпораций по отчетности за 2003-2010 гг. на базе градации из 27 отраслей было выяснено, что наибольшую долю чистой прибыли в выручке традиционно показывают высокоинновационные отрасли: фармацевтика и биотехнологии, программное обеспечение и услуги, производство микроэлектроники, услуги связи. Это доказывает, что в наукоемких отраслях мировой экономики корпорации получают наибольшие доходы, в том числе и инновационные рентные доходы.

Развитие корпорациями инновационного капитала в сырьевых отраслях не менее важно, чем в высокоинновационных секторах экономики. Вместе с тем, в России наиболее крупными корпорациями являются компании нефтегазовой отрасли. Причем, как показало исследование, рынок нефтепродуктов и газа достаточно концентрирован (см. рисунок).

2009 г.  2010 г.

Рис. Рыночные доли российских нефтегазовых компаний (2009-2010 гг.)*

* рассчитано автором по данным Forbes-2000 (http://www.forbes.com)

Индекс концентрации на рынке нефтепродуктов и газа России (CR4) в 2009 г. составил 86,84%, а в 2010 г. - 86,7%. Как свидетельствуют приведенные данные, рынок нефтепродуктов и газа в России представляет собой олигополию с доминированием четырех фирм с общей рыночной долей более 80%: Газпром, ЛУКОЙЛ, Роснефть, ТНК-ВР, то есть, относится к рынкам с высокой концентрацией. При отсутствии явной монополии на обладание ресурсами крупнейшие российские компании в нефтяной промышленности имеют скрытый монополистический эффект и являются скрытыми монополистами и, следовательно, могут получать высокий уровень рентных доходов, в том числе и инновационных.

Доля чистой прибыли в объеме продаж у крупнейших российских нефтегазовых компаний в среднем в 3 раза превосходит аналогичный показатель для крупнейших нефтегазовых компаний мира, что связано с различиями в издержках производства, в том числе, с издержками на оплату труда высококвалифицированных специалистов, занятыми инновационной деятельностью, и издержками на фундаментальные и прикладные научные исследования, стимулирующие развитии инновационного капитала корпорации. Автором проведено сравнительное исследование деятельности российской и зарубежной нефтегазодобывающих корпораций в области инноваций на примере нефтегазовой корпорации "Royal Dutch/Shell Group" и российской - НК "Роснефть" (см. табл. 2).

Таблица 2

Основные показатели деятельности корпораций "Royal Dutch/Shell Group"

и НК "Роснефть" в области инноваций (2009-2010 гг.) *

Показатели

"Royal Dutch/ Shell Group"

НК "Роснефть"

2009 г.

2010 г.

2009 г.

2010 г.

Прибыль компании, млрд $

12,7

20,1

6,51

10,4

Капитальные инвестиции, млрд $

29

29

7,252

9

Расходы на НИОКР, млрд $

1,1

1,1

0,01

0,01

Общее количество сотрудников, человек

101000

97000

166951

167854

Количество специалистов в области НИОКР, человек

30000

30000

Около 1500

Около 1500

Средняя заработная плата в год, тыс.$

146,01

145,422

15,18

15,36

* рассчитано и составлено автором по данным официальных сайтов компаний www.rosneft.ru, www.shell.com, прибыль компании Роснефть приведена в соответствии с общепринятыми принципами бухгалтерского учета (US GAAP)

Как следует из приведенных данных, прибыль корпорации "Royal Dutch/Shell Group" в 2010 г. почти в 2 раза больше, чем прибыль НК "Роснефть", а расходы на НИОКР у зарубежной корпорации в 110 раз больше, чем у российской компании. Расходы на НИОКР относительно прибыли компании "Royal Dutch/Shell Group" в 2009 г составляли 11,5 %, а в 2010 снизились до 5,5 %, а у НК "Роснефть" всего 0,1%. Средняя заработная плата в зарубежной корпорации почти в 10 раз превышает оплату труда в российской компании. Вместе с тем, в корпорации "Royal Dutch/Shell Group" в 1,7 раз меньше общее количество сотрудников, однако из общего количества почти 30% занимается НИОКР, что соответствует общемировой тенденции, а в НК "Роснефть" около 0,9 %.

Основной проблемой в развитии инновационного капитала многих российских корпораций выступает существующая недостаточность интеллектуального капитала и низкий уровень расходов на НИОКР. Развитие инновационного капитала в российских корпорациях требует осуществления комплекса мероприятий, направленных на изменение кадровой структуры в сторону увеличения доли работников интеллектуального труда до 10% от общей численности, повышения уровня квалификации имеющихся специалистов и на увеличение инвестиций в инновационную деятельность до 8-9% от чистой прибыли.

Для стимулирования развития инновационного капитала на государственном уровне необходимо поощрять инновационную активность российских корпоративных структур, создавая институциональные условия, способствующие переориентации корпораций с сырьевой направленности на инновационную, развитию и созданию наукоемких отраслей экономики. Необходимо увеличение в разы доли участия государства в создании инновационного капитала (особенно в государственных корпорациях России), а также повышение мотивации и статуса интеллектуального труда, обеспечивающего фундаментальные и прикладные научные исследования, создание новейших технологий и перспективных востребованных на рынке инновационных продуктов.

Существенное значение для развития инновационного капитала корпораций приобретает выполнение триады полномочий: владения, пользования и распоряжения. Рыночные субъекты сталкиваются с институциональными неравновесными состояниями, проявляющимися в неправомерном присвоении инновационных активов. В связи с этим отклонения от принятых институциональных правил в отношении прав владения и пользования инновационным капиталом приводят к усилению противоречия в характере присвоения инновационных доходов, когда создание дохода новатором носит индивидуальный характер, а присвоение его фирмой - характер общественный.

Учитывая специфику производства и распространения инноваций, решающая роль в обеспечении институциональной среды, необходимых институциональных условий развития инновационного капитала принадлежит государству. Институциональный режим инновационной экономики в России требует всестороннего совершенствования, основными направлениями которого должны стать: повышение уровня защиты интеллектуальной собственности, адекватное регулирование экономики, в частности, финансовых институтов, и стимулирование конкуренции производителей.

В заключении диссертационной работы представлены систематизированные выводы и предложения по результатам проведенного исследования, которые изложены в научной новизне, теоретической и практической значимости работы.

ПУБЛИКАЦИИ АВТОРА

ПО ТЕМАТИКЕ ДИСЕРТАЦИИ

В изданиях, определенных ВАК

для публикации результатов научных исследований

  1. Макушева, С.В. Российские нефтегазовые корпорации в условиях перехода к инновационному развитию экономики [Текст] / С.В. Макушева // Экон. науки. - 2011. - № 6 (79). - С.11-15. - 0,6 печ. л.
  2. Макушева, С.В. Инновационный капитал в системе корпораций [Текст] / С.В. Макушева // Науч. обозрение - 2011. - № 5. - С. 456-464. - 0,6 печ. л.
  3. Макушева, С.В. Основные направления развития современных корпораций [Текст] / С.В. Макушева // Вопр. экономики и права. - 2011. - № 5. - С. 76-81.- 0,6 печ. л.
  4. Макушева, С.В. Корпоративный капитал в инновационном развитии экономики [Текст] / С.В. Макушева // Вестн. Самар. гос. экон. ун-та, 2010. -
    № 11 (73). - С. 58-62. - 0,5 печ. л.

В других изданиях

  1. Макушева, С.В. К вопросу о сущности корпоративного капитала [Текст] / С.В. Макушева // Современные тенденции в экономике и управлении: новый взгляд : сб. материалов V Междунар. науч.-практ. конф. В 2 ч. Ч. 2 / под общ. ред. С.С. Чернова. - Новосибирск : Изд-во НГТУ, 2010. - С. 185 -190. - 0,4 печ. л.
  2. Макушева, С.В. Деятельность корпораций в современных условиях: инновационный аспект [Текст] / С.В. Макушева // Актуальные вопросы экономических наук : сб. материалов ХVI Междунар. науч.-практ. конф. В 2 ч. Ч. 1 / под общ. ред. Ж.А. Мингалевой, С.С. Чернова. - Новосибирск : Изд-во НГТУ, 2010. - С. 63 -73. - 0,7 печ. л.
  3. Макушева, С.В. К вопросу о возможности инновационного развития российской экономики [Текст] / С.В. Макушева // Проблемы современной экономики: сборник материалов II Междунар. науч.-практ. конф. В 3 ч. Ч. 1 / под общ. ред. Ж.А. Мингалевой, С.С. Чернова. - Новосибирск : Изд-во НГТУ, 2010. - С. 53 -58. - 0,4 печ. л.
  4. Григорьева, С.В. Инновационная экономика: проблемы и перспективы [Текст] / С.В. Григорьева // Проблемы совершенствования организации производства и управления промышленными предприятиями [Текст] : межвуз. сб. науч. тр. / ред.-кол.: Н.А. Чечин, С.А. Ерошевский (отв. ред.) [и др.]. - Вып. 1,
    ч. 1. М-Я. - Самара : Изд-во Самар. гос. экон. ун-та, 2010. - С. 81- 93. - 0,8 печ. л.
  5. Григорьева, С.В. Государственные корпорации на современном этапе развития российской экономики [Текст] / С.В. Григорьева // Вестн. Самар. фин.-экон. ин-та. - Самара, 2009. - № 2. - С. 63-69. - 0,5 печ. л.
  6. Григорьева, С.В. Корпорация как наиболее совершенная модель управления [Текст] / С.В. Григорьева, А.И. Минин // Современная российская модель управления: эффективность, кризисы и риски : сб. ст. Всерос. науч.-практ. конф. / СФ ГОУ ВПО МГПУ. - Самара, 2009. - С. 107-111. - 0,4/0,2 печ. л.
  7. Григорьева, С.В. Концентрация и централизация корпоративного капитала в период мирового финансового кризиса [Текст] / С.В. Григорьева,
    А.И. Минин// Проблемы совершенствования организации производства и управления промышленными предприятиями [Текст] : межвуз. сб. науч. тр. / редкол. : Н.А. Чечин, С.А. Ерошевский (отв. ред.) [и др.]. - Вып. 1, ч. 2. М-Я. - Самара : Изд-во Самар. гос. экон ун-та, 2009. - С. 11-19. - 0,5/0,25 печ. л.
  8. Григорьева, С.В. Анализ влияния причин слияний и поглощений на курс акций [Текст] / С.В. Григорьева // Вестн. молодых ученых Самар. гос. экон. ун-та. - Самара, 2007. - № 2 (16). - С. 51-59. - 0,6 печ. л.
  9. Григорьева, С.В. Альтернативность вариантов оценки стоимости компании при слиянии и поглощении [Текст] / С.В. Григорьева // Вестн. молодых ученых Самар. гос. экон. ун-та. - Самара, 2006. - № 2 (14). - С. 63-70. - 0,6 печ. л.

Подписано в печать 06.04.2012.

Формат 6084/16. Бум. писч. бел. Печать офсетная.

Гарнитура "Times New Roman". Объем 1,0 печ. л.

Тираж 150 экз. Заказ №

Отпечатано в типографии СГЭУ.

443090, Самара, ул. Советской Армии, 141.






© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.