WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

 

  На правах рукописи

Говоров Александр Николаевич

ФОРМИРОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОИННОВАЦИОННОЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ ЭКОНОМИЧЕСКИХ СИСТЕМ

Специальность: 08.00.05 – Экономика и управление народным

хозяйством (управление инновациями)

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени

кандидата экономических наук

Белгород–2012

Диссертация выполнена в Белгородском государственном технологическом университете им. В. Г. Шухова на кафедре финансового менеджмента

  Научный руководитель:  Бухонова София Мирославовна,

  доктор экономических наук,

  профессор

  Официальные оппоненты: Чижова Елена Николаевна,

  доктор экономических наук,

профессор, Белгородский

  государственный технологический

  университет им. В. Г. Шухова,

кафедра теории и методологии науки,

заведующая кафедрой

  Сидорин Юрий Михайлович,

  кандидат экономических наук, доцент,

  Белгородский филиал

  Московского государственного 

университета экономики, статистики

и информатики (МЭСИ),

кафедра финансов

и банковского дела,

заведующий кафедрой

Ведущая организация: Санкт- Петербургский государственный

технологический институт

(технический университет)

Защита диссертации состоится «25» мая 2012 г. в 15-00 часов на заседании диссертационного совета Д 212.014.02 в Белгородском государственном технологическом университете им. В. Г. Шухова по адресу: 308012, г. Белгород, ул. Костюкова, 46, к. 242.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке университета.

Автореферат разослан « 20» апреля 2012 г.

Ученый секретарь 

диссертационного совета                        С.М. Бухонова

1. Общая характеристика работы

Актуальность темы исследования. В настоящее время достижение устойчивого и эффективного уровня развития отечественной экономики предполагает выявление и использование и развитие определенных условий, которые формируют современную модель социально-экономических отношений. В  российской экономике среди преобладающих факторов ее развития особое место занимает создание привлекательного инвестиционного климата и благоприятных условий для осуществления инвестиционно–инновационного процесса. Уровень изученности инвестиционного опыта, анализ сложившейся инвестиционно–инновационной ситуации влияет на разработку научно обоснованных рекомендаций по повышению эффективности привлечения инвестиций в национальную экономику, что на практике реализуется в создание привлекательного инвестиционного климата. Теоретические разработки, направленные на исследование инвестиционного климата, необходимы для микро– (регион, предприятие, отрасль) и макроэкономических (государство) уровней экономики. Так, на уровне отдельных фирм и отраслей они нужны при формировании направлений привлечения инвестиций (внутренних и внешних) и определении их источников и эффективности реализации; на уровне государства - при сравнительной диагностике инвестиционно–инновационной привлекательности территорий и разработке направлений государственного регулирования как способа достижения их эффективного развития. При этом каждый структурный уровень экономики необходимо рассматривать как экономическую систему, имеющую свои характерные особенности. Это позволит повысить научный потенциал оценки предыдущих периодов развития экономики на всех уровнях, скорректировать отечественную экономическую политику в сторону недопущения ошибок и усиления ее эффективности.

Исследование методологических аспектов инвестирования раскрыто в трудах классиков экономической теории: А. Смита, Д. Рикардо, К. Маркса,

П. Самуэльсона, С. Фишера, Д. Миля, С. Брю, М. Фридмена, Дж. Делана и др. Существенную роль в становление национальной инвестиционно–инновационной науки сыграли труды таких ученых, как, В. С. Бард, С. М. Бухонова, Ю. А. Дорошенко, В. Ф. Максимова, А. А. Рудычев, П. П. Табурчак и. др. Большой вклад в изучение проблем управления инвестициями внесен трудами ученых- исследователей: Н.В. Игошина, И. В. Сергеева, В. В. Шеремета, В. В. Царева, В.М. Павлюченко,  В. Д. Шапиро и др.

Однако, несмотря на значительное число публикаций по проблематике создания привлекательного инвестиционного климата и рассмотрения вопросов инновационной привлекательности экономических систем, данное направление исследований остается недостаточно теоретически и методически проработанным. Именно поэтому проблема формирования привлекательного инвестиционного климата (далее ПИК) и создания должной инновационной привлекательности экономических систем на всех уровнях экономики, ее исследование, оценка и разработка соответствующих рекомендаций, касающихся усиления привлекательности, обладают высокой степенью актуальности и научной значимости.

Цели и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является развитие теоретических аспектов формирования ПИК, выявление форм и способов формирования инвестиционно–инновационной привлекательности экономических систем, методологических подходов к их исследованию.

Выбор цели предопределил основные задачи исследования:

–сопоставление различных взглядов и точек зрения ученых–экономистов на инвестиционный климат любой экономической системы, изучение российского и зарубежного опыта создания и поддержания инвестиционно–инновационной привлекательности экономических систем различных уровней;

–сравнительный анализ существующих подходов к определению инвестиционно–инновационной привлекательности;

– изучение основных составляющих и структуры инвестиционного климата;

– рассмотрение основных субъектов–участников инвестиционно–инновационного процесса: частных отечественных и иностранных инвесторов;

–определение форм и способов создания инвестиционно–инновационной привлекательности экономических систем;

– систематизация проблем ПИК и поиск приемов их устранения;

– разработка методики устранения проблем ПИК.

Объектом исследования являются экономические системы различных уровней.

Предмет исследования – комплекс теоретических и методических вопросов формирования инвестиционно-инновационной привлекательности экономических систем и эффективного использования инвестиций и инноваций в национальной экономике.

Теоретическая, методологическая база и методы исследования. При разработке теоретических и методических положений диссертационной работы, обосновании выводов и предложений, практических рекомендаций использовались научные труды отечественных и зарубежных ученых по проблемам инноваций и инвестиций, законодательные и нормативные акты РФ, материалы статистических органов и периодической печати, интернет–ресурсы.

В процессе исследования использовались общенаучные методы познания (анализ, синтез, абстрагирование, обобщение, логический метод), методы и приемы экономического, статистического, инвестиционного, инновационного и  финансового анализа, экономико-математического моделирования.

Научная новизна выносимых на защиту положений диссертации состоит в следующем:

– получил развитие терминологический аппарат темы исследования в части формулирования понятия «инвестиционный климат», пригодного для анализа экономических систем различного уровня;

– выделены структурные элементы инвестиционного климата, связанные с инновационностью развития экономических систем;

– доказано наличие способа, которым может создаваться ПИК, способствующий инновационному развитию экономических систем; сформулированы понятия формы и способа создания ПИК; определены приоритетные для современного состояния национальной экономики формы создания ПИК;

– на основе анализа и последующего агрегирования систематизированы блоки проблем формирования ПИК и определены соответствующие меры их устранения;

– разработана методика, алгоритм которой способствует последовательному снятию проблем ПИК;

– выявлена зависимость изменения диапазона стоимости мер воздействия на блоки проблем ПИК от изменения диапазона вероятности проявления данных проблем.

Практическая значимость работы заключается в том, что основные теоретические разработки и методические положения доведены до уровня конкретных практических рекомендаций и могут быть использованы как для дальнейших научно-теоретических исследований, так и в практической деятельности любой экономической системы по созданию привлекательного инвестиционного климата и поддержанию приемлемой инновационной привлекательности экономической системы.

Апробация и внедрение результатов работы. Основные положения диссертационной работы доложены на:

- научно-практической конференции «Образование, наука, производство и управление» (Старый Оскол, 2008г.);

- Всероссийской научно-практической конференции «Малый бизнес как инновационная составляющая социально-экономического развития территории» (Петрозаводск, 2008 г.);

-Седьмой международной научно-практической конференции «Исследование, разработка и применение высоких технологий в промышленности» (Санкт-Петербург, 2009 г.).

Публикации. Основные положения диссертационного исследования изложены в 8-ми публикациях общим объемом 2,88 п.л., в т. ч. авторских – 2,68 п.л.

Объем и структура работы. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы, включающего 124 наименования и 8 приложений, включающих 10 таблиц. Содержание работы изложено на 198 страницах машинописного текста, включая 9 таблиц и 17 рисунков.

Во введении диссертационной работы обоснованы актуальность темы исследования, сформулированы его цели и задачи, охарактеризована научная новизна и практическая значимость полученных результатов, определены предмет, объект и методы исследования.

В первой главе - «Теоретические подходы к экономическому содержанию инвестиционного климата» - рассмотрены экономическое содержание понятия «инвестиционный климат», определена его структура и составляющие, введен более совершенный понятийный аппарат, в котором различаются понятия инвестиционной привлекательности и инвестиционного климата любой экономической системы, рассмотрены и классифицированы субъекты инвестиционной деятельности: частные (отечественные) и иностранные инвесторы.

Во второй главе - «Формы и способы создания привлекательного инвестиционного климата» - проанализированы подходы к оценке инвестиционного климата, выявлены формы и способы создания  ПИК, в том числе и через реализацию инновационной привлекательности экономической системы.

В третьей главе - «Формирование привлекательного инвестиционного климата России» - систематизированы проблемы ПИК, рассмотрены основные методы устранения проблем ПИК, предложена методика воздействия на проблемы ПИК.

В заключении сформулированы основные результаты и выводы исследования.

2. Основные положения и результаты работы, выносимые на защиту

2.1. Определение категории «инвестиционный климат», выявление экономической сущности инвестиционного климата

Инвестиционный климат весьма сложное и многомерное понятие. На основе анализа различных трактовок понятия «инвестиционный климат», данных другими учеными–экономистами, нами предложено следующее определение данной экономической категории, отвечающее целям и задачам диссертационного исследования: инвестиционный климат – это среда,  искусственно формируемая или естественно сформировавшаяся на территории страны, региона, отрасли, предприятия под воздействием ряда факторов: социально–культурных, финансово–экономических, географических и экологических, политических и правовых, которая или способствует инвестиционной деятельности инвесторов (максимальный инвестиционный потенциал), или препятствует ей (высокий уровень инвестиционного риска).

Главной отличительной особенностью данного определения по сравнению с трактовками других авторов является выделение понятия инвестиционного климата как среды, в которой протекает инвестиционная деятельность. Под средой мы предлагаем понимать совокупность определенных условий для осуществления инвестиционного процесса.

Условия в данном контексте означают:

– возможности для ведения инвестиционной деятельности;

– обстановку, в которой происходит инвестиционная деятельность;

– место (территория), где происходит инвестиционная деятельность.

Отметим, что условия в данном случае подвержены существенному влиянию ряда факторов. Как известно, фактор – это движущая сила, существенное обстоятельство, воздействующее на условия, в которых протекает инвестиционный процесс.

В выше сформулированном определении акцент в раскрытии сущности термина «инвестиционный климат» сделан на понятие «искусственно формируемая или естественно сформировавшаяся среда», что в данном контексте означает сложившуюся обстановку для инвестиционной деятельности или обстановку, искусственно создаваемую (используя различные методы улучшения)  для привлечения инвесторов.

Под «искусственно формируемой средой» надо понимать характеристики инвестиционного климата, которые будут созданы для определенных целей с помощью совокупности субъективных факторов, а также с учетом и использованием влияния объективных факторов. Таким образом, «искусственно созданная среда» – это формируемые условия, предопределяющие динамику инвестиционного климата в ближайшей перспективе.

Заметим, что объективные факторы в нашем понимании – это, прежде всего, географическое местонахождение,  природно–климатические характеристики, оснащенность энергосырьевыми ресурсами, демографическая ситуация, а субъективные факторы связаны с управлением деятельностью людей. Поэтому «естественно сформировавшаяся среда» – это конкретная характеристика инвестиционного климата, имеющегося в данный момент времени, которая выражает его статику.

Отсюда процесс управления инвестиционным климатом приобретает новые возможности, поскольку позволяет целенаправленно выделять те из существующих условий среды инвестиционного климата, которые необходимо качественно улучшить с помощью создания новых алгоритмов совершенствования, работая не только на краткосрочную, но и на долгосрочную перспективу, а также отбирая для улучшения каждой из характеристик соответственный набор факторов. Следовательно, данный процесс имеет возможность практического воплощения.

По нашему мнению, важное значение в предложенном определении понятия «инвестиционный климат» имеет выделение экономических систем различного уровня (страна, регион, отрасль, предприятие) Еще один из немаловажных аспектов данного определения - деятельность инвестора, которая может быть нацелена на инвестиции (высокий инвестиционный потенциал) или, наоборот, инвестиционный интерес инвестора может быть крайне низок (высокий инвестиционный риск).

Переходя к вопросам исследования экономической сущности инвестиционного климата, необходимо предположить, что некая «среда» и некий «инвестор» существуют обособленно друг от друга до момента возникновения «инвестиционных интересов» инвестора, т. е. инвестор не является субъектом данной среды. Но деньги инвестора должны работать и после ряда произведенных оценок на возможность инвестиций, инвестор вовлекается в данную среду, становится ее субъектом.

Экономическая сущность инвестиционного климата, исходя из определения, сводится к принципу взаимной необходимости, как потенциального инвестора, так и среды. При удачной реализации инвестиционной стратегии экономическая сущность инвестиционного климата сводится и к принципу взаимной выгодности, которая означает, что в конечном итоге на уровне любой экономической системы (страна, регион, отрасль, предприятие) данные уровни «выигрывают», так как получают необходимые денежные средства для реализации стратегии своего развития, а инвесторы, в свою очередь, получают прибыль от вложений.

Нахождение необходимых точек соприкосновения между интересами инвестора и характеристиками среды, на которую воздействует определенный набор факторов, влияние которых может быть скорректировано под интересы инвестора (кроме географического) с использованием разнообразных технологий - первостепенная задача развития экономики государства, решение которой - необходимые инвестиции. Экономическая сущность инвестиционного климата представлена на рис.1.

Экономическая сущность инвестиционного климата, по нашему мнению, имеет двойственную основу. Суть данного вывода сводится к тому, что в равной степени как инвестор, так и среда (совокупность условий для осуществления инвестиционного процесса любой экономической системы с определенным набором характеристик, отвечающим интересам инвестора), не могут существовать друг без друга, они действуют на основе двух основных принципов:

-принципа взаимной необходимости;

-принципа взаимной выгоды.

Рис. 1.  Экономическая сущность инвестиционного климата

Характеристика экономической сущности инвестиционного климата была бы не полной без рассмотрения вопросов эффективности инвестиций или вопросов воздействия (эффекта) инвестиций. Нами выделены принципы дуальности в отношении инвестора и среды. Не стоит, по нашему мнению, рассматривать эффективность воздействия инвестиций только с точки зрения интересов инвестора. Необходимо понимать, что существует определенный социальный эффект инвестиционного воздействия на среду, поглощающую необходимый инвестиционный поток. Поэтому определимся с понятием эффективности инвестиций. Как известно, под эффективностью инвестиций понимается получение экономического и социального результата на один рубль инвестиций.

Целесообразно произвести классификацию оценки эффективности инвестиций по этапам проведения. Данная классификация включает в себя следующие временные отрезки оценки эффективности инвестиций:

- предварительная (прогнозная) оценка эффективности инвестиций;

- текущая (поэтапная) оценка эффективности инвестиций;

- последующая (статистическая) оценка эффективности инвестиций.

Мы считаем, что базовым критерием определения эффективности вложений инвестиций на различных уровнях экономики можно считать последующую (статистическую) оценку эффективности инвестиций. Эта оценка служит ориентиром для потенциальных инвесторов, при условии, что данная инвестиционная ниша по проектам, идентичным уже проведенному проекту, не занята, а новые проекты требуют инвестиционного освоения.

2.2. Структурные элементы инвестиционного климата

 

Реализация различных инвестиционных программ, проектов, мероприятий связана с правильным определением состояния инвестиционного климата, знанием его структуры и составляющих. Методы определения инвестиционного климата разработаны как за рубежом, так и в России. Они основаны на использовании обобщенных характеристик совокупности социальных, экономических, организационных, политических и других факторов, влияющих на привлекательность и ход реализации инвестирования в тот или иной объект на территории страны, региона, отрасли и предприятия.

Ранжирование стран мирового сообщества по индексу инвестиционного климата  или обратному ему показателю индекса риска служит обобщающим показателем инвестиционной привлекательности страны, «барометром» для иностранных инвесторов.

Анализ различных составляющих инвестиционного климата позволяет определить уровень инвестиционного риска, целесообразность и привлекательность осуществления вложений.

Таким образом, эффективность инвестиций определяет инвестиционную привлекательность, а инвестиционная привлекательность - инвестиционную деятельность. Чем выше эффективность инвестиций, тем выше уровень инвестиционной привлекательности и масштабнее инвестиционная деятельность, и наоборот.

Под «инвестиционной привлекательностью» и «инвестиционным климатом» на макроуровне другими учеными–экономистами, как правило, понимается совокупность условий (экономических, правовых политических, социальных и других). С нашей точки зрения, существенное отличие двух этих экономических понятий в том, что инвестиционная привлекательность предполагает действия государства по ее созданию и поддержанию на должном уровне, а инвестиционный климат – есть оценка и анализ инвестиционной привлекательности.

В настоящее время наряду с понятием «привлекательный инвестиционный климат» используется и такое понятие, как «благоприятный инвестиционный климат». Данные понятия только на первый взгляд можно считать тождественными. С нашей точки зрения, «привлекательный инвестиционный климат» – это категория оценки для принятия решений непосредственно потенциальным инвестором, а «благоприятный инвестиционный климат» характеризует экономическое положение, сложившееся в стране, регионе, отрасли, предприятии. В данном понимании необходимо также исходить из степени временной законченности формирования инвестиционного климата. «Привлекательный инвестиционный климат» – это процесс непрерывного совершенствования внутренних его характеристик, который должен расположить к себе инвестора в сторону принятия последним инвестиционного решения. «Благоприятный инвестиционный климат», с точки зрения временной составляющей, – процесс завершенный, свершившийся. Поэтому «привлекательный инвестиционный климат» это объект рассмотрения с точки зрения потенциального инвестора, а «благоприятный» – это экономическая ситуация, сложившаяся в стране, и она является объектом пристального внимания аналитиков, которые осуществляют постоянный мониторинг инвестиционной привлекательности, прогнозируют ситуацию на будущее и формируют рейтинги инвестиционной привлекательности.

Все рейтинговые прогнозы инвестиционной привлекательности в работе классифицированы следующим образом:

– краткосрочные – до 1 месяца  (прогнозы, опирающиеся на статистические данные на настоящий момент времени; используются методы количественной оценки качества инвестиционного климата, более точные и актуальные прогнозы);

– среднесрочные - до 1 года (прогнозы на основе описательных характеристик и использования некоторых агрегированных показателей, менее точные, ежегодно публикуемые);

– долгосрочные – от 1 года (прогнозы, основанные на «внутреннем чутье» некоторых аналитиков, которые моделируют ситуацию на будущее, данные прогнозы несут в себе элемент неточности, т. к. составлены на  более длительный период времени).

Взгляд ученых–экономистов в вопросах составляющих инвестиционного климата практически идентичен и, как правило, он характеризуется триединством:

"инвестиционный потенциал – законодательная база – инвестиционные риски".

При этом «законодательная база» характеризует меру уравновешенности потенциальных возможностей и инвестиционных рисков.

Данное тождество отражает динамику изменения инвестиционного климата в стране, а законодательная база не только определяет уравновешенность возможностей и рисков, но и позволяет целенаправленно изменять пропорции между возможностями и рисками, увеличивая первые и уменьшая вторые.

Необходимо заметить, что инвестиционный климат тесно связан с инвестиционной политикой. Инвестиционная политика, выступающая как совокупность различных мероприятий, воздействует на различные (прежде всего субъективные) составляющие инвестиционного климата и  актуализируется через разработку и реализацию стратегии регулирования инвестиционной деятельности, в том числе через создание необходимой законодательной базы. Логически верным является замена блока «законодательная база» на блок «инвестиционная политика», т. к. законодательная база является хотя и весомой, но лишь составной частью инвестиционной политики.

Таким образом, составляющие инвестиционного климата характеризуются, на наш взгляд, триединством: инвестиционный риск – инвестиционный потенциал – инвестиционная политика. Во главе угла триединства стоит инвестиционная политика, которая способна сглаживать инвестиционные риски, влияя на инвестиционный потенциал.

Рассматривая взаимосвязь между категориями инвестиционной деятельности, следует отметить, что характер многоуровности структуры инвестиционного климата позволяет выделить макроуровень, включающий в себя  инвестиционный климат страны. На микроуровне выделяют: инвестиционный климат региона, инвестиционный климат отрасли, инвестиционный климат предприятия. Набор показателей каждого структурного уровня можно охарактеризовать как индивидуальный, показатели каждого уровня определяют среду формирования инвестиционного климата.

2.3. Форма и способ создания привлекательного инвестиционного климата

Важной задачей является определение форм создания привлекательного инвестиционного климата и, как логическое завершение этой цепочки, –поиск способов формирования привлекательного инвестиционного климата (Форма Способ). При этом под формой необходимо понимать пример и образ, а под способом – порядок действий (приемы и инструментарий), необходимый для  достижения определенных целей.

Факторный анализ оценки инвестиционного климата позволяет выявлять доминирующие факторы (влияющие на среду) и ранжировать факторы  по отношению к доминирующему. Это свидетельствует, что процесс формирования инвестиционного климата становится управляемым. Отсюда, выделяя один или  ряд факторов, результативно влияющих на среду инвестиционного климата, можно найти способ формирования привлекательного инвестиционного климата для любой экономической системы.

Мы предлагаем выделять временные рамки влияния различных факторов на процесс создания привлекательного инвестиционного климата, используя  соответствующую классификацию:

– факторы, степень влияния которых на определенном временном отрезке предельно мала и несущественна;

– факторы, реально влияющие в данный момент времени, степень их влияния  значима;

– факторы, влияние которых предвидится в будущем.

Ярким примером, отражающим процессы доминирования одного из факторов, является проект зимней Олимпиады 2014 г. в России в Сочи (будем считать данный проект формой создания ПИК, чтобы выявить способ). Это мероприятие характеризуется явным преобладанием политического фактора в тесной связи c географическим, т. к. проведение Олимпиады – это не только престиж государства, но и национально значимое действо, которое позволяет выделить страну, на территории которой проводится Олимпиада, среди других государств.

В данном случае политическому фактору отдан приоритет в иерархии факторов. Он находится на пике жизненного цикла факторов, результативно влияющих на среду инвестиционного климата. Ему принадлежит главенствующее значение в иерархии факторов. Также в увязке с ним находится географический фактор, так как для проведения этих мероприятий необходимы соответствующие природно-климатические условия. Процесс создания ПИК в данном случае сопряжен с формированием необходимой финансовой инфраструктуры (финансово-экономический фактор), которая могла бы поглотить соответствующие инвестиционные потоки, опираясь на букву закона (правовой фактор).

Далее, в соответствии с алгоритмом, идет непосредственный процесс инвестирования, который обеспечивает создание соответствующей спортивной инфраструктуры, но в тоже время без нарушения экологических норм и с сохранением сложившегося экологического равновесия (экологический фактор). И, как результат инвестиционного процесса, - получение прибыли инвестором, а для населения - улучшение качества жизни в долговременной перспективе (социальный фактор). Так, на наш взгляд, выглядит иерархия факторов, результативно влияющих на процесс создания инвестиционного климата для нашего конкретного примера (зимняя Олимпиада). Это есть форма создания ПИК.

В качестве одного из способов создания ПИК выделяем «способ-побуждение государства к процессу создания ПИК», причем, этот способ при его практическом воплощении затрагивает любую экономическую систему (страна, регион, отрасль, предприятие).

Вышеизложенное позволяет вывести следующий алгоритм: в процессе сложившихся условий возникает мотив, побуждающий к действиям, далее генерируется идея по созданию ПИК, которая в процессе согласования  убеждения заверяется поддержкой государства (степень влияния которого предельно значима в данный период развития национальной экономики), а затем осуществляются действия по созданию ПИК, которые при практической реализации ориентированы только на положительный результат.

Сводным показателем многофакторной оценки инвестиционного климата выступает сумма средневзвешенных оценок по всем факторам, внутри каждого из факторов.

  Q = (xj X Pj), (1)

где Q – суммарная взвешенная оценка инвестиционного климата региона,

страны, отрасли, предприятия;

xj – средняя балльная оценка j-го фактора для региона, страны,

отрасли предприятия;

Pj – вес j-го фактора.

Сводный показатель обычно дополняется информацией о развитости тех или иных факторов, оказывающих непосредственное влияние на состояние и динамику инвестиционного климата.

Путем применения соответствующего статистического инструментария мы предлагаем вычислять индекс изменения состояния инвестиционного климата во времени, т. е. в динамике. Поэтому индивидуальный индекс состояния инвестиционного климата, как относительное число, получается в результате сравнения двух абсолютных уровней изучаемого явления.

IxP===, (2) 

где (xj1 X Pj1) – суммарная взвешенная оценка инвестиционного

климата  страны, региона, отрасли, предприятия в текущем

  или отчетном периоде;

(xj0 X Pj0) – суммарная взвешенная оценка инвестиционного климата

страны, региона, отрасли, предприятия в базисном периоде.

 

По нашему мнению, в зависимости от колебания величины 1< IхP <1 можно судить и о текущем состоянии инвестиционного климата, и о динамике данного процесса. Если числитель данного отношения больше знаменателя, то явление имеет определенный прирост, если наоборот, то динамика отрицательна, следует принимать необходимые решения по улучшению сложившейся ситуации.

Возможен вариант, когда числитель данного отношения приблизительно равен знаменателю, т. е. IхP = 1, данное значение характеризует полное отсутствие динамики инвестиционного климата. Эта ситуация имеет двойственное значение. Так, если текущее состояние инвестиционного климата при сравнении на определенном временном отрезке не менялось, то можно судить, как о его положительном, так и об отрицательном состоянии, в зависимости от его первоначальной оценки (т. е. в зависимости от суммарной взвешенной оценки инвестиционного климата страны, региона, отрасли, предприятия в базисном периоде).

Необходимо отметить, что инновационные и инвестиционные процессы тесно взаимосвязаны. Серьезные инновации немыслимы без крупных инвестиций, а эффективные инвестиции без инноваций. На практике масштабные инновационные процессы требуют, как правило, громадных капиталовложений. При этом  любое весомое нововведение не может внедряться в изолированной подсистеме, для его успешной реализации необходимо полное взаимодействие других подсистем экономического и организационного процессов. Значит, внедрение нового продукта требует инвестиционной поддержки в ходе всей инновационной деятельности, т. е. необходимы инвестиции по всей цепочке нововведений. Поэтому в инновационной деятельности, как правило, участвует венчурный (рисковый) капитал. Но в данном случае риск является не ограничителем инвестиционной деятельности, а скорее ее ускорителем, так как при успешной реализации инновационного проекта все «инвестиционные расходы» покрываются полностью, а инвестор получает желаемую прибыль. Но и инвестор должен иметь «инвестиционное чутьё», располагать необходимым инструментарием, чтобы распознавать и отличать серьезные новшества от незначительных изменений, которые не являются инновациями. Отсюда, при выявлении серьезных нововведений потенциальный инвестор должен определить конкурентов при инвестиционном финансировании всей цепочки нововведений. Таким образом, инновации являются важнейшим фактором, стимулирующим привлечение инвестиций.

Именно инновации в значительной мере сегодня определяют степень привлекательности инвестиционного рынка, а инвестор соизмеряет свои риски с возможностью инвестиций (соотношение рисков и потенциала, в основе применения рискового подхода оценки инвестиционного климата). Поэтому  можно с уверенностью говорить о том, что инновации – это способ создания ПИК.

В современных условиях в российской экономике, стержневой основой которой является крупный бизнес, нельзя недооценивать необходимость активной деятельности малого и среднего бизнеса как звена взаимосвязи с крупным. В  нашей стране малый бизнес составляет десятую часть всего  ВВП, он влияет на рынок труда и занятость, на доходы населения на определенной территории, от него зависят финансовая политика региона, налоговые поступления в бюджет региона (именно эти показатели анализируются при суженном подходе оценки инвестиционного климата). Поэтому развитие малого бизнеса важно, как для всей России в целом, так и для отдельно взятого региона.  Неравномерность развития регионов, с точки зрения инвестиционной привлекательности, привела нас к выводу о двойственности степени влияния малого бизнеса на ПИК региона. В относительно благополучных регионах малый бизнес составляет и обслуживает социальную инфраструктуру, а в неблагополучных создает рабочие места. Но малый бизнес может быть лишь формой создания ПИК, а не способом.

На наш взгляд, сегодня существуют два способа формирования ПИК и две формы. Роль и влияние, а также взаимодействие данных способов и форм, а именно: «способа  побуждения государства к созданию ПИК» и «инноваций, как способа создания ПИК», а также «малого бизнеса» и «сочинской Олимпиады 2014 г.» как форм ПИК, очевидна.

2.4. Методика устранения системы проблем формирования  привлекательного инвестиционного климата

По нашему мнению, исследования проблематики формирования и поддержания ПИК в работах ученых–экономистов носят несколько разрозненный и неконкретный характер. Поэтому в диссертационном исследовании мы систематизировали путем агрегирования проблемы ПИК, показали возможные меры устранения данных проблем. На наш взгляд, система проблем ПИК выглядит следующим образом (рис. 2):

Рис. 2. Совокупность взаимосвязанных элементов блоков проблем ПИК

Данный рисунок достаточно полно, с нашей точки зрения, отражает систему проблем ПИК. Очевидно, что по мере устранения или появления новых проблем количество элементов системы (блоков) может меняться, так как данное явление имеет определенную динамику, по истечении определенного времени можно будет добавить или выделить новые элементы системы проблем ПИК.

Исследование системы проблем ПИК позволило предложить методы воздействия на данную систему, которые в самом общем виде предполагают выявление вероятности возникновения той или иной проблемы и нахождение способов регулирования.

Воспользуемся объективным способом определения вероятности. Смоделируем ситуацию и вычислим частоту, с которой может проявиться группа проблем из системы проблем ПИК. Система проблем формирования ПИК  состоит из восьми агрегированных блоков. При использовании методов воздействия на данные проблемы, в идеале, необходимо добиться их практически полного устранения. Однако, проблемы ПИК способны к мутации, т. е., если длительное время использовать к какой-либо из проблем ПИК одни и те же методы воздействия для их устранения, то они могут терять свою силу воздействия, а у данного вида агрегированных проблем в момент такого воздействия возникает своеобразный иммунитет, и проблемы способны к перевоплощению в свою новую более совершенную форму. Поэтому система мер противодействия должна постоянно подстраиваться под возникающую конъюнктуру проблем ПИК. Следовательно, задача системы мер противодействия проявлению той или иной агрегированной проблемы ПИК сводится к тому, чтобы вероятность проявления проблемы равнялась нулю, т. е. данное событие имело бы  невозможный характер.

Оценка вероятности проявления проблем ПИК в различном их сочетании в системе проблем ПИК на конкретный момент времени имеет возможность практической реализации. Данная методика работает поэтапно: первоначально проблемы создания и поддержания ПИК агрегируются, определяются их характерные признаки; на втором этапе используется метод экспертных оценок, позволяющий выяснить сочетания возможного проявления проблем ПИК; на третьем этапе рассчитывается вероятность проявления такого сочетания; последний этап отведен для определения системы мер противодействия.

Смоделируем ситуацию, исходя из состава системы агрегированных проблем ПИК (рис. 2) и просчитаем вероятность проявления нескольких разнородных проблем из системы проблем ПИК. Пусть в данный момент времени существует 5 агрегированных проблем ПИК в стадии немедленного возможного проявления и 3 агрегированных проблемы в стадии применения мер противодействия к ним по поводу их устранения. Они могут быть устранены полностью или принять новую форму. Найдем вероятность того, что из 4-х проявившихся проблем из данной системы проблем ПИК три будут из тех агрегированных проблем, которые проявятся точно, т. е. 3 из 5 будут в стадии немедленного проявления.

Используя предложенные сочетания проблем ПИК (на данный момент времени, т.к. в иные моменты времени сочетание проблем может меняться), найдем число благоприятных исходов: число способов проявления трех агрегированных проблем, которые проявятся точно.

Применяя формулы комбинаторики (входящие в состав теории вероятностей):; , (3)

вычислим:  =.

Общее число исходов определяется числом сочетаний из 8 по 4:

  =70.

Искомая вероятность (Р) наступления события (А) определяется как отношение числа случаев благоприятных исходов (K) к  общему числу всех возможных исходов (M):

  , (4)

а, значит, , т. е. чем ближе Р к единице, тем характернее проявление такого сочетания проблем ПИК.

В результате использования данной методики была определена вероятность проявления сочетания агрегированных проблем формирования и поддержания ПИК из общей системы проблем ПИК. Но если знать сумму (рассчитанную в денежном эквиваленте), реализуемую на противодействие проявлению данного сочетания проблем ПИК (т. к. любое противодействие требует расходов из бюджета государства), можно определить на данный момент времени (используя дискретные величины), сколько стоит противодействие проявлению данного сочетания проблем ПИК в денежном эквиваленте.

Если для нашей смоделированной ситуации при проявлении данного сочетания проблем ПИК при вероятности Р(А) = 1 меры противодействия и методы устранения оцениваются, например, в 250 млн. рублей, а фактическая вероятность данного проявления Р(А) = 0,14, то, используя формулу  математического ожидания, можно посчитать, сколько стоят меры противодействия на данный момент времени:

  (5) 

т.е. М (А)= 250 Х  0,14=35 млн. рублей.

Отсюда, используя различные сочетания агрегированных проблем ПИК в своем проявлении, можно определять стоимость мер противодействия на конкретный момент времени с обязательным учетом вероятности проявления данного сочетания. Данная методика может использоваться для анализа изменения диапазона стоимости (в денежном эквиваленте, для нашего случая от 0 млн. руб. до 250 млн. руб.) мер противодействия проявлению сочетания агрегированных проблем из системы проблем ПИК при изменении диапазона вероятности (от 0 до 1).

3. Выводы и предложения

По результатам проведенного исследования можно сделать следующие выводы:

1. Одной из ключевых проблем современного этапа развития экономики РФ является отсутствие приемлемого состояния ПИК. Без активизации принятия конструктивных решений и целенаправленных действий в этом направлении невозможно развитие всех субъектов рынка и выравнивание диспропорций в структуре общественного производства. Помимо необходимости совершенствования нормативно-законодательной базы осуществления инвестиционной деятельности, как для частных отечественных, так и для иностранных инвесторов, требуется научное обоснование стратегии и тактики формирования ПИК.

2. Под инвестиционным климатом следует понимать среду,  искусственно формируемую или естественно сформировавшуюся на территории страны, региона, отрасли, предприятия под воздействием ряда факторов: социально-культурных, финансово-экономических, географических и экологических, политических и правовых, которая, или способствует инвестиционной деятельности инвесторов, или препятствует ей.

3. Нахождение необходимых точек соприкосновения между интересами инвестора и средой, на которую воздействует определенный набор факторов, влияние которых может быть скорректировано под интересы инвестора (кроме географического) с использованием разнообразных технологий – необходимое условие создания инвестиционно–инновационной привлекательности экономической системы определенного уровня.

4. Экономическая сущность инвестиционного климата имеет двойственную основу. Выявлено, что в равной степени, как и инвестор, так и среда (совокупность условий для инвестиционной деятельности) не могут существовать друг без друга, они действуют на основе двух основных принципов:

-принципа взаимной необходимости;

-принципа взаимной выгоды.

5. В ходе диссертационного исследования проанализированы модели поведения отечественных инвесторов, которые в целях уточнения особенностей их поведения разделены на ведущих и ведомых. Ведомый инвестор – это инвестор, на принятие инвестиционных решений которого можно воздействовать напрямую, т. е. среда (формируемая) под воздействием определенного набора факторов преобразуется под инвестиционные интересы инвестора. Ведущий инвестор  самостоятельно проводит анализ (на основе постоянного мониторинга) имеющейся среды и принимает инвестиционное решение. В этом случае можно говорить о том, что инвестор сам выбирает среду.

6. Инвестиционно–инновационная привлекательность создается посредством определенных способов в рамках определенных форм (Форма Способ). При этом под формой следует понимать пример и образ, а под способом – порядок действий (приемы и инструментарий), необходимый для  достижения этих целей. Данный подход позволяет выявлять формы и способы формирования ПИК. В настоящее время существуют два способа формирования ПИК: «способ побуждение государства к созданию ПИК» и «инновации как способ создания ПИК».

7. Выявлено, что любое весомое нововведение не может внедряться в изолированной подсистеме, для его успешной реализации необходимо полное взаимодействие других подсистем экономического и организационного процессов. Поэтому внедрение нового продукта требует инвестиционной поддержки в ходе всей инновационной деятельности.

8. Исследование показало, что отечественная инновационная система разбалансирована, ее основные элементы существуют обособленно друг от друга. Они крайне зависят от международной и политической конъюнктуры. Стратегия развития промышленности не ориентирована на использование собственных исследований и разработок. Научно-технические приоритеты государства должны постоянно пересматриваться.

9. Была произведена систематизация проблем ПИК, что явилось основой для нахождения основных методов устранения проблем ПИК. По мере устранения или появления новых проблем количество элементов системы  может меняться. Поэтому по истечении промежутка времени нужно пересматривать элементы системы проблем ПИК и совершенствовать методы их устранения.

10. Разработана методика воздействия на систему проблем ПИК. С ее помощью выявлена зависимость изменения диапазона стоимости мер устранения проблем от вероятности их возникновения.

11. На современном этапе развития экономики государства представляется возможным  проводить постоянный объективный мониторинг состояния ПИК,  данное мероприятие носит стратегических характер и является инструментом улучшения качества состояния ПИК.

Основные положения диссертации опубликованы в следующих работах:

 

Статьи в журналах, рекомендованных ВАК РФ:

  1. Говоров, А. Н. Привлекательный инвестиционный климат России в формах и способах его создания /А. Н. Говоров // Транспортное дело России. - 2009. - № 8. - 0,4 п. л. (в т. ч. авторских - 0,4 п. л.).
  2. Бухонова, С. М. Совершенствование инвестиционной привлекательности экономических систем /С. М. Бухонова, А. Н. Говоров // Транспортное дело России. - 2011. - № 6. - 0,4 п. л. (в т. ч. авторских - 0,3 п. л.).
  3. Бухонова, С. М. Приемы воздействия на систему проблем привлекательного инвестиционного климата / С. М. Бухонова, А. Н. Говоров // Транспортное дело России. – 2011. - №10. - 0,4 п. л. (в т. ч. авторских - 0,3 п. л.).

Статьи в журналах, сборниках научных трудов и конференций:

  1. Говоров, А. Н. Государственная экономическая политика как стратегия экономического роста /А. Н. Говоров // Проблемы повышения эффективности общественного производства: механизмы инновационного воздействия: коллективная монография. – Краснодар: Изд-во Краснодарский ЦНТИ, 2008. - 0,5 п. л.
  2. Говоров, А. Н. Современные решения проблем бухгалтерского учета в бизнесе при взаимодействии с налоговыми органами /А. Н. Говоров  // Образование, наука, производство и управление: сборник трудов научно-практической конференции. - Старый Оскол: СТИ МИСиС, 2008. - Т. 4. - 0,3 п. л.
  3. Говоров, А. Н. Степень влияния развития малого бизнеса на привлекательный инвестиционный климат региона /А. Н. Говоров  // Малый бизнес как инновационная составляющая устойчивого социально-экономического развития территории: материалы Всероссийской научно-практической конференции, 26-27 нояб. 2008 г., Карел. гос. пед. ун-т. - Петрозаводск:Verso, 2008. - 0,4 п. л.
  4. Говоров, А. Н. Инновации как способ создания привлекательного инвестиционного климата / А. Н. Говоров // Высокие технологии, фундаментальные исследования, образование: сб. научн. тр. Седьмой международной научно-практической конференции «Исследование, разработка и применение высоких технологий в промышленности», 28-30 апреля 2009 г. Т. 2. - СПб. Политехн. ун-т, 2009. - 0,08 п. л.
  5. Говоров, А. Н. Факторный подход как основа для выявления способов формирования привлекательного инвестиционного климата /А. Н. Говоров // Современный капитализм: особенности циклической динамики в системе противоречий общественного воспроизводства: коллективная монография. - Краснодар: Изд-во Краснодарский ЦНТИ, 2009. - 0,4 п. л.

Автореферат диссертации на соискание ученой степени

кандидата экономических наук

Говоров Александр Николаевич

Формирование инвестиционно–инновационной привлекательности

экономических систем

Подписано в печать 17.04.2012 г. Формат 60Х84/16

Объем 1,0 Уч. изд. л.  Тираж 100 экз.

Зак. №___

___________________________________________________________

Отпечатано в Белгородском государственном технологическом университете Им. В. Г. Шухова, 308012, г. Белгород, ул. Костюкова, д. 46






© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.