WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!


На правах рукописи

Янковская Светлана Константиновна

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ РИСКОВ ЛИКВИДНОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

Специальность 08.00.12-Бухгалтерский учет, статистика

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Воронеж - 2012 Create PDF files without this message by purchasing novaPDF printer (http://www.novapdf.com)

Работа выполнена в Воронежском государственном университете инженерных технологий Научный руководитель - доктор экономических наук, профессор Воронин Валерий Павлович

Официальные оппоненты:

Когденко Вера Геннадьевна, доктор экономических наук, профессор, Национальный исследовательский ядерный университет (МИФИ), заведующая кафедрой финансового менеджмента Литвинов Дмитрий Николаевич, кандидат экономических наук, доцент, Московский гуманитарно-экономический институт, Воронежский филиал, заведующий кафедрой бухгалтерского учета, анализа и аудита Ведущая организация - Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации

Защита диссертации состоится « 7 » апреля 2012 г. в 10-00 часов на заседании диссертационного совета Д 212 038.23 Воронежского государственного университета по адресу: г. Воронеж, ул. Хользунова, д. 40, 5-й корпус ВГУ, экономический факультет, ауд.225.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Воронежского государственного университета

Автореферат разослан « 5 » марта 2012г.

Ученый секретарь Пожидаева диссертационного совета Татьяна Алексеевна Create PDF files without this message by purchasing novaPDF printer (http://www.novapdf.com)

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Глобальный финансовый кризис, называемый еще кризисом ликвидности, выявил несостоятельность сложившихся систем управления рисками, как в масштабах стран, так и отдельных кредитных организаций, показав неотложность преобразований в них, в том числе в области экономического анализа. Проблема диагностики и оценки риска ликвидности признается в настоящее время наиболее значимой в экономическом анализе банковских рисков в силу его решающей роли в обеспечении стабильности деятельности кредитных организаций и финансовой системы в целом. Экономический анализ рисков ликвидности осуществляется как внутри коммерческого банка при принятии, обосновании и контроле управленческих решений, так и за его пределами – надзорными органами, международными институтами, рейтинговыми агентствами, внешними экспертами, инвесторами и деловыми партнерами, с привлечением учетной и внеучетной информации, доступной только для внутреннего использования или раскрываемой в установленном порядке перед всеми заинтересованными лицами. Отличия и происходящие изменения в целях и интересах пользователей, в возможностях доступа к информации должны найти адекватное отражение в новых подходах к экономическому анализу рисков ликвидности.

В современных подходах к экономическому анализу рисков ликвидности выделяются два взаимно противоположных направления: с одной стороны, диверсификация разработок, приводящая к разнообразию предлагаемых решений, с другой - тенденция к унификации, обеспечивающей возможность исполнения надзорными органами своих функций по регулированию ликвидности. Глобализация банковской деятельности и участие России в работе Базельского комитета по банковскому надзору (БКБН) предполагает поэтапное реформирование и унификацию элементов систем по управления рисками ликвидности коммерческих банков, в том числе и экономического анализа, на основе рекомендаций, коллективно разрабатываемых международным сообществом.

Актуальность исследования определяется, таким образом, востребованностью исследовательских разработок в направлении совершенствования теоретических и организационно-методических положений экономического анализа рисков ликвидности в сложных условиях реформирования отечественной банковской Create PDF files without this message by purchasing novaPDF printer (http://www.novapdf.com) системы и поэтапного перехода коммерческих банков на международные стандарты финансовой отчетности и к реализации рекомендаций Базель 3 с учетом уроков финансового кризиса, а также происходящих изменений в макроэкономическом окружении и в составе заинтересованных пользователей аналитической информации о состоянии ликвидности коммерческого банка.

Степень разработанности проблемы. Проблемы экономического анализа рисков, включая риски ликвидности организаций и коммерческих банков исследовались в трудах российских ученых-экономистов: Л. И. Абалкина, М.М. Агаркова, М.С. Атлас, А.С. Бакаева, М.И. Баканова, В.И. Бариленко, П.С. Безруких, С.Б. Барнгольц, И.А. Бланка, Н.И. Валенцевой, В.П. Воронина, Л.Т. Гиляровской, Ю.А. Данилевского, Д.А. Ендовицкого, Ю.С. Масленченкова, М.В. Мельник, О.И.

Лаврушина, И.Д. Мамонова, В.Г. Когденко, Г.С. Пановой, М.А. Песселя, Н.Г. Сапожниковой, В.Г. Широбокова и др. В формирование экономического анализа рисков коммерческого банка внесли вклад такие зарубежные ученые – экономисты как Дж. Байес, С.Брайович Братапович, Л.А. Бернстайн, Ю. Бригхем, К.Д.

Вальравен, Л. Гапенски, Х. Ван Грюнинг, П. Роуз, Синки Дж.мл., Р. Штиглиц.

При всем многообразии научных разработок, требует уточнения содержание понятия риска ликвидности, не определены основные направления его развития с учетом уроков последнего финансового кризиса, не систематизированы методы экономического анализа, трансформируемые в модели стресс-тестирования, не в достаточной степени раскрыта проблематика формирования интегральных оценок рисков ликвидности, а также риск-взвешивания требований и обязательств с учетом их качества. Неразработанными остаются вопросы диагностики уровня контрольно-аналитического обеспечения банковских систем управления рисками ликвидности в связи с предстоящей реализацией рекомендаций БКБН.

Актуальность исследовательских разработок в направлении совершенствования теоретических и организационно-методических положений экономического анализа рисков ликвидности, их теоретическая и практическая значимость и, вместе с тем, недостаточная разработанность для российских условий определили выбор темы диссертационного исследования и обусловили его цель и основные задачи.

Create PDF files without this message by purchasing novaPDF printer (http://www.novapdf.com) Цель и задачи исследования. Целью диссертационной работы является развитие теоретических и организационно-методических положений экономического анализа рисков ликвидности коммерческого банка.

Для достижения цели поставлены следующие задачи, определяющие структуру диссертации:

- определить направления совершенствования экономического анализа рисков ликвидности коммерческого банка в связи с возрастанием его роли в обеспечении стабильности банковской системы;

- предложить схему классификации методов экономического анализа, трансформируемых в модели стресс-тестирования рисков ликвидности для аналитической поддержки решений в соответствующей области управления коммерческого банка;

- построить модель диагностики уровня контрольно-аналитического обеспечения управления риском ликвидности, предоставляющую возможности оценить состояние и установить направления дальнейших преобразований для перехода к международным стандартам управления ликвидностью коммерческого банка;

- предложить и обосновать дополнительные показатели экономического анализа в целях раннего выявления рисков–выгод или рисков-потерь в зависимости от достигнутого типа роста масштабов банковской деятельности;

- разработать процедуры экономического анализа рисков ликвидности, предоставляющие дополнительные возможности для интегральной оценки несбалансированности операций по структуре, суммам и срокам;

- в целях риск-взвешивания активов и пассивов кредитной организации при определении показателей ликвидности в стандарте Базель 3 предложить и обосновать процедуры оценки риска дефолта контрагентов коммерческого банка, дополняющие и развивающие подходы, построенные на внутренних рейтингах (Internal Ratings-based Approach - IRB).

Область исследования. Исследование соответствует п. 2.3 «Развитие методологии комплекса методов оценки, анализа, прогнозирования экономической деятельности» раздела 2 «Экономический анализ» паспорта специальностей ВАК России по специальности 08.00.12 «Бухгалтерский учет, статистика».

Create PDF files without this message by purchasing novaPDF printer (http://www.novapdf.com) Предметом исследования является совокупность теоретических и организационно-методических проблем в области экономического анализа рисков ликвидности коммерческого банка. Эмпирической базой исследования послужили официальные данные Федеральной службы государственной статистики, материалы Банка России, данные финансовой отчетности коммерческих банков.

Объектом исследования является деятельность коммерческих банков, в частности, ОАО Банк ВТБ, ОАО Сбербанк, ЗАО ВТБ 24.

Теоретическая и методологическая основы исследования. Теоретической базой исследования стали труды отечественных и зарубежных ученых по проблемам общего экономического анализа и специфике экономического анализа рисков ликвидности коммерческих банков. Использованы также нормативные документы Банка России, регламентирующие управление банковскими рисками и его аналитическую составляющую, а также рекомендации Базельского комитета по банковскому надзору, специальные публикации в периодических изданиях. Методика исследования основывается на изучении и обобщении накопленных знаний в отечественной и зарубежной теории и практике, разработке механизмов проведения экономического анализа, выполнении расчетно-аналитических работ по анализу банковских рисков ликвидности, а также апробации полученных результатов на объектах исследования.

Научный аппарат диссертационного исследования базируется на использовании общенаучных методов анализа, синтеза, логического и системного подходов, теории экономического роста, предельной полезности, эффективного рынка, ожиданий, а также методов экономико-статистического и монографического исследований.

Информационную базу исследования составили законодательные и нормативные акты Российской Федерации, нормативные документы и рекомендации Банка России, рекомендации БКБН, материалы научных конференций, статистические данные, представленные в периодических изданиях и на официальных сайтах Банка России и Правительства России, крупнейших российских банков.

Научная новизна исследования состоит в решении важных теоретических и организационно-методических проблем экономического анализа рисков ликвидности коммерческого банка, имеющих существенное значение для развития научно-методического инструментария экономического анализа. В процессе исследования получены следующие результаты, выносимые на защиту:

Create PDF files without this message by purchasing novaPDF printer (http://www.novapdf.com) - определены актуальные направления совершенствования экономического анализа рисков ликвидности коммерческого банка, обоснованием которых послужили: разработка новых подходов к количественной оценке результативной стороны риска; обоснование интегральных показателей уровня риска, объединяющих оценки воздействия в стрессовых условиях двух и более его факторов;

уточнение процедур анализа активов и пассивов в условиях введения внешнего мониторинга и регулирования этого источника риска;

- предложена схема классификации методов экономического анализа рисков ликвидности, трансформируемых в модели стресс-тестирования, отличающаяся комплексным использованием логического структурирования состава отражаемых в сценарии существенных для ликвидности банка источников нестабильности, интегральных показателей измерения результативной и/или факторных сторон риска, временных горизонтов стресс-тестирования, организационных и программно-информационных условий их включения в контрольноаналитическое обеспечение риск-менеджмента;

- построена модель диагностики уровня контрольно-аналитического обеспечения управления риском ликвидности, отличительная черта которой состоит в сопряжении общих параметров результативности с частными оценками составляющих (организационной, информационной и методической), определяемыми согласно предложенной очередности этапов преобразований в целях перехода к международным стандартам управления ликвидностью коммерческого банка;

- предложены дополнительные показатели экономического анализа рисков на основе категорий предельного дохода, отличающиеся возможностями раннего выявления рисков–выгод или рисков-потерь в зависимости от достигнутого типа роста масштабов банковской деятельности;

- разработаны процедуры экономического анализа рисков ликвидности, позволяющие, в отличие от существующих, получать интегральную оценку несбалансированности операций с учетом структуры финансовых инструментов, сумм и средневзвешенных сроков требований и обязательств на основе полученных выгод/потерь прибыли в их сопоставлении с собственным капиталом банка:

а) в результате произошедших фактических изменений процентных ставок; б) при прогнозируемом стрессовом поведении финансового рынка;

Create PDF files without this message by purchasing novaPDF printer (http://www.novapdf.com) - предложена и обоснована методика экспресс-оценки риска дефолта контрагентов коммерческого банка, отличающаяся подходом к комплексированию на основе теоремы Байеса индикаторных и математических оценок с использованием в реальном времени информации качественного характера, предназначенная для построения и мониторинга внутренних рейтингов и рисквзвешивания активов и пассивов при определении показателя ликвидности, рекомендованного Базель 3.

Практическая значимость исследования состоит в совершенствовании контрольно-аналитического обеспечения процесса принятия решений менеджментом банка и его контрагентами относительно возможности, целесообразности и последствий принятия рисков ликвидности. Использование основных положений работы менеджментом коммерческих банков в целях экономического анализа рисков ликвидности может способствовать:

- своевременному выявлению потерь (выгод) из-за совокупных рисков, проявившихся через финансовый результат и диагностированных с применением предложенных в исследовании процедур экономического анализа на основе предельных показателей;

- повышению достоверности и адекватности интегральной стоимостной оценки проявившихся рисков, вызванных несбалансированностью по суммам, срокам и структуре требований и обязательств банка, с использованием предложенной модели стресс-тестирования;

- дополнению преобразуемого при переходе на международные стандарты методического инструментария за счет процедур экспресс-оценки рисков дефолта контрагентов коммерческого банка в целях формирования и мониторинга их внутренних рейтингов и риск-взвешивания на этой основе статей активов и пассивов для определения показателей ликвидности, рекомендованных Базель 3. Это позволит подключить к разработке и актуализации рейтингов существенные качественные характеристики, касающиеся различных сторон деятельности партнеров, расширив тем самым информационную базу оценок;

- проведению диагностики соответствия уровня контрольно-аналитического обеспечения управления рисками ликвидности кредитной организации современным требованиям, в том числе вытекающим из рекомендаций надзорных Create PDF files without this message by purchasing novaPDF printer (http://www.novapdf.com) органов и БКБН, по критериям, предложенным в исследовании, а также определению направлений его дальнейших преобразований.

Отдельные методические разработки по проведению экономического анализа рисков коммерческого банка могут быть использованы при чтении учебных курсов по направлению «Экономика» профилю «Бухгалтерский учет, анализ и аудит».

Апробация результатов исследования. Основные положения и результаты диссертационного исследования докладывались и обсуждались на международных, всероссийских и региональных научно-практических конференциях.

Отдельные методические разработки по проведению экономического анализа рисков были внедрены в практическую деятельность ОАО Банк ВТБ, ООО Коммерческий Банк «Адмиралтейский». Предложения, касающиеся разработанной модели экономического анализа и оценки рисков, связанных с несбалансированностью требований и обязательств банка, учитывающие особенности сценарного подхода к стресс-тестированию, а также методические процедуры определения предельных величин активов и финансового результата, рассмотрены, одобрены и используются в учебном процессе в дисциплине «Экономический анализ» в ФГБОУ ВПО «Воронежский государственный университет инженерных технологий» и АНО «Институтэкономики и права», г. Воронеж.

Публикация результатов исследования. Наиболее существенные положения и результаты исследования опубликованы в 13 работах общим объемом 12,0 п.л. (авторских 5,15 п.л.).

Структура и объем диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка и 9 приложений. Работа содержит 20 рисунков, 40 таблиц и 18 формул. Библиографический список включает 1источника на русском и английском языках. Объем диссертационной работы составляет 171 страницу.

Во введении обосновывается актуальность выбранной темы исследования, сформулированы цели и задачи работы, приведены исходные теоретические и организационно-методические положения исследования, определены предмет и область исследования, раскрыты научная новизна, практическая значимость результатов и конкретные направления их использования.

Create PDF files without this message by purchasing novaPDF printer (http://www.novapdf.com) В первой главе «Теоретические аспекты экономического анализа рисков ликвидности коммерческого банка» исследованы макроэкономические условия экономического анализа рисков банковской деятельности; выявлен рост активов и капитала банков, опережающий динамику ВВП, и установлены особенности проявления в такой ситуации банковских рисков; обоснована сопряженность типа роста масштабов (интенсивного или экстенсивного) с результативностью контрольно-аналитического обеспечения системы управления рисками; уточнена сущность риска ликвидности; проведена сравнительная оценка показателей ликвидности, применяемых в экономическом анализе рисков в российской банковской системе и рекомендуемых Базельским комитетом по банковскому надзору, по выработанным в исследовании критериям; определены новые подходы к экономическому анализу рисков ликвидности.

Во второй главе «Направления преобразований в контрольноаналитическом обеспечении управления рисками ликвидности» выделены отличительные черты модели экономического анализа риска ликвидности на основе стресс-тестирования и разработана схема классификации таких моделей, проведен критический анализ характеристик моделей оценки риска ликвидности: Repricinggap model, Maturity-gap model и на основе дюрации, рекомендованных российскими надзорными органами, и предложены блоки их адаптации к применению в качестве инструментов стресс-тестирования риска ликвидности с интеграцией оценок, полученных на основе временных и суммовых гэпов, разработана и апробирована на материалах ОАО Банк ВТБ модель диагностики уровня контрольноаналитического обеспечения, позволяющая не только оценить его состояние, но и определить направления дальнейших преобразований в целях перехода к международным рекомендациям по управлению ликвидностью.

В третьей главе «Разработка методических положений экономического анализа рисков коммерческого банка» обоснованы методические подходы к оценке результативной стороны рисков на основе показателей предельного дохода; разработан и апробирован на данных о деятельности крупнейших российских коммерческих банков методический подход к расчету значений показателей предельного дохода, построена и апробирована на данных бухгалтерской и финансовой отчетности ОАО Банк ВТБ модель интегральной оценки несбалансированности Create PDF files without this message by purchasing novaPDF printer (http://www.novapdf.com) операций с учетом структуры финансовых инструментов, сумм и средневзвешенных сроков требований и обязательств, предложены процедуры экспресс-оценки рисков дефолта контрагентов коммерческого банка в целях формирования и мониторинга их внутренних рейтингов и риск-взвешивания на этой основе статей активов и пассивов для определения показателей ликвидности в стандарте Базель 3.

В заключении дана оценка выполнения цели, задач диссертации, обобщены наиболее важные положения работы, сформулированы выводы и предложения.

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ И РЕЗУЛЬТАТЫ РАБОТЫ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ 1. Определены актуальные направления совершенствования экономического анализа рисков ликвидности коммерческого банка, обоснованием которых послужили: разработка новых подходов к количественной оценке результативной стороны риска; обоснование интегральных показателей уровня риска, объединяющих оценки воздействия в стрессовых условиях двух и более его факторов; уточнение процедур анализа активов и пассивов в условиях введения внешнего мониторинга и регулирования этого источника риска.

В результате критического анализа научных разработок по экономическому анализу риска ликвидности, нормативных документов и материалов бизнеспрактики в данной области, рекомендаций Базельского Комитета по банковскому надзору, с учетом уроков финансового кризиса, выявлены новые направления необходимых преобразований в содержании методического обеспечения системы управления рисками:

дополнение традиционно применяемых качественных характеристик результативной стороны риска («возможность потерь», «риск понести убытки») адекватными количественными оценками последствий риска в конкретных условиях, задаваемых сценариями стресс-теста, отражающими особенности деятельности банка, а также состояние и развитие макроэкономической ситуации;

Create PDF files without this message by purchasing novaPDF printer (http://www.novapdf.com) востребованность инструментов для оценки фактора качества активов и пассивов в современном управлении риском ликвидности в связи с рекомендациями Базель 3 по введению внешнего мониторинга и регулирования этого источника нестабильности;

разработки в области интегральных измерителей уровня риска ликвидности на основе сочетания частных оценок его факторов, в том числе с использованием новых походов к формированию внутренних рейтингов качества требований и обязательств кредитной организации.

2. Предложена схема классификации методов экономического анализа рисков ликвидности, трансформируемых в модели стресс-тестирования, отличающаяся комплексным использованием логического структурирования состава отражаемых в сценарии существенных для ликвидности банка источников нестабильности, интегральных показателей измерения результативной и/или факторных сторон риска, временных горизонтов стресстестирования, организационных и программно-информационных условий их включения в контрольно-аналитическое обеспечение риск-менеджмента.

Стресс-тестирование как один из инструментов, востребованных в преобразовании методического обеспечения системы управления рисками ликвидности, позволяет получить количественные оценки последствий стрессов - существенных изменений в макроэкономической или внутрибанковской среде или наступления исключительных, но вероятных событий. На основе обобщения подходов к построению рассматриваемого инструмента, изложенных в научных исследованиях, нормативных материалах, рекомендациях надзорного органа и международных институтов, а также с учетом выявленных нами направлений преобразования методического обеспечения систем управления рисками коммерческого банка в исследовании предложен ряд признаков классификации методов экономического анализа рисков ликвидности, трансформируемых в модели стресстестирования:

Create PDF files without this message by purchasing novaPDF printer (http://www.novapdf.com) состав отражаемых в сценарии банковского стресса существенных внутренних и/или внешних факторов, которые могут привести к сокращению ликвидности;

используемые показатели интегральной оценки качественных и количественных факторов и последствий риска;

сопоставимость получаемой оценки результирующей стороны риска с капиталом кредитной организации в целях установления степени угрозы ликвидности;

наличие в системе управления рисками банка информационных, программных и организационных возможностей для мониторинга данных, используемых в модели стресс-теста в качестве исходных;

состав организационно-методических процедур реакции топ-менеджмента, совета директоров банка и акционеров на результаты стресс-тестирования риска ликвидности.

3. Построена модель диагностики уровня контрольно-аналитического обеспечения управления риском ликвидности, отличительная черта которой состоит в сопряжении общих параметров результативности с частными оценками составляющих (организационной, информационной и методической), определяемыми согласно предложенной очередности этапов преобразований в целях реализации международных рекомендаций по управлению ликвидностью коммерческого банка.

В данной модели диагностики (рис. 1) автором, в отличие от традиционных подходов, предложено рассматривать во взаимосвязи, с одной стороны, общие характеристики результативности системы управления рисками коммерческого банка, с другой - частные оценки уровня составляющих контрольноаналитического обеспечения. Новая целевая функция системы управления рисками ликвидности, связанная с реализацией рекомендаций Базель 3, предопределила выбор соответствующих критериев оценки уровня контрольно-аналитического обеспечения: согласно очередности этапов преобразований, необходимых для достижения поставленной цели.

Create PDF files without this message by purchasing novaPDF printer (http://www.novapdf.com) Контрольно-аналитическое обеспечение управления риском ликвидности Информационно- программная Результирующая компонента Инструментально- Организационная компонента компонента методическая компонента Высокий уровень (соответствует обеспечению требований надзорных органов по управлению рисками ликвидности) Обеспечивается интенсивный Методы интегральной оценки Созданы иерархические струк- Разработано информационное и тип устойчивого роста Банка, не рисков ликвидности в соответст- туры управления рисками лик- программное обеспечение для возникает недостатка ликвидно- вии с рекомендациями Базель 3 видности работы по рекомендациям Базель сти в стрессовых ситуациях Средний уровень (переходный к международным рекомендациям по управлению ликвидностью) Обеспечивается интенсивный Стресс-тестирование с учетом Подразделения выделены, но не Ведутся разработки для перехода тип роста Банка в отдельные пе- риск-факторов создана вертикаль центров от- к рекомендациям Базель риоды, недостаток ликвидности ветственности за управление возникает в кризисных ситуациях рисками ликвидности Базовый уровень (соответствует обеспечению требований надзорных органов по управлению рисками ликвидности) Обеспечивается экстенсивный Анализ и управление разрывами Бизнес-процессы управления Разработано информационное и тип роста Банка, недостаток лик- ликвидности, разработка и ис- рисками ликвидности распреде- программное обеспечение с учевидности возникает в кризисных полнение внутренних нормати- лены по подразделениям аппа- том действующих требований ситуациях вов рата управления, координируют- надзорных органов ся Комитетом по управлению ак- Обеспечивается экстенсивный Идентификация и оценка рисков тивами и пассивами тип роста Банка в отдельные пе- ликвидности в соответствии с риоды, недостаток ликвидности требованиями надзорного органа возникает в рутинных ситуациях Рисунок 1 - Модель диагностики уровня контрольно-аналитического обеспечения управления риском ликвидности Create PDF files without this message by purchasing novaPDF printer (http://www.novapdf.com) Для шкалы измерения уровня составляющих контрольно-аналитического обеспечения автором предложены следующие в порядке возрастания оценки: «соответствует обеспечению требований надзорных органов по управлению рисками ликвидности», «переходный уровень к международным рекомендациям по управлению ликвидностью» и «уровень международных рекомендаций по управлению ликвидностью». Проведенная апробация модели диагностики на материалах Банка ВТБ показала:

по параметру результативности контрольно-аналитическое обеспечение управления рисками ликвидности Банка не предотвращало на отдельных временных интервалах угрозы ликвидности и поддерживало в целом экстенсивный тип развития организации, ослабляя ее позиции в конкуренции с лидерами рынка;

организационная компонента контрольно-аналитического обеспечения управления рисками ликвидности Банка ВТБ не соответствовала уровню международных рекомендаций по управлению рисками ликвидности, так как процессы управления рисками ликвидности распределялись по компетенциям различных служб без выделения ответственного подразделения;

состояние компоненты «Информационное и программное обеспечение системы управления рисками» оценено как находящееся на первом уровне: «соответствует обеспечению требований надзорных органов по управлению рисками ликвидности»;

методическая компонента включала не только инструменты, необходимые для выполнения требований надзорного органа по управлению рисками ликвидности, но и технологии ситуационного моделирования (стресс-тестирования) с учетом риск-факторов, что позволило констатировать переходный этап к рекомендациям Базель 3.

Достоинствами предложенной модели диагностики уровня контрольноаналитической поддержки управления риском ликвидности коммерческого банка, на взгляд автора, являются: сопряжение оценки результата процесса с его обеспечением; единый подход к шкале уровня составляющих контрольноаналитического обеспечения с позиций выбранного направления развития – продвижения к международным требованиям по управлению ликвидностью коммерческого банка, что позволяет не только оценить состояние каждой из компонент, но и установить для нее ориентиры дальнейшего развития.

Create PDF files without this message by purchasing novaPDF printer (http://www.novapdf.com) 4. Предложены дополнительные показатели экономического анализа рисков на основе категорий предельного дохода, отличающиеся возможностями раннего выявления рисков–выгод или рисков-потерь в зависимости от достигнутого типа роста масштабов банковской деятельности.

Реализуя выявленную исследованием востребованность количественных оценок результативной стороны рисков, мы разработали подход на основе предельных показателей к измерению рисков, проявившихся в периоды роста масштабов деятельности кредитной организации. Систему экономического анализа риска ликвидности предложено дополнить индикаторами результативности на основе типа экономического роста банка, применяя предельные показатели в соответствии с разработанными в исследовании критериями (табл. 1).

Таблица Тип роста масштабов деятельности банка как индикатор результативности его системы управления рисками Изменение предельной прибыли: (EBT) при Тип роста масштабов росте предельных активов А>1.Система управления рисками эффективна: обеспечивает интенсивные изменения масштабов деятельности EBT 0, предельная доходность активов Предельная доходность активов выше средвыше уровня среднерыночной доходности нерыночной, интенсивный рост:

(Др) из-за проявления рисков-выгод: EBT/ А Др 2. Система управления рисками недостаточно результативна: не обеспечивает интенсивный рост масштабов EBT 0, предельная доходность активов по- Предельная доходность активов ниже средложительна, но ниже уровня среднерыночной нерыночной:

доходности 0 EBT/ А Др 3. Система управления рисками нерезультативна: рост масштабов приводит к снижению доходности Сокращение предельной прибыли из-за прояв- Предельная доходность отрицательна, эксления рисков-потерь: EBT 0 тенсивный рост:

EBT/А Аналитические возможности предложенных показателей и критериев в исследовании апробированы на данных ОАО Сбербанк РФ, Банк ВТБ и ЗАО ВТБ 24, расширявших масштабы деятельности в сходных экономических условиях кризисного и посткризисного периода, что позволило установить недостаточную результативность системы управления рисками ОАО Банк ВТБ на фоне более высоких оценок риск-менеджмента ОАО Сбербанк РФ и ЗАО ВТБ 24.

Create PDF files without this message by purchasing novaPDF printer (http://www.novapdf.com) 5. Разработаны процедуры экономического анализа рисков ликвидности, позволяющие, в отличие от существующих, получать интегральную оценку несбалансированности операций с учетом структуры финансовых инструментов, сумм и средневзвешенных сроков требований и обязательств на основе полученных выгод/потерь прибыли в их сопоставлении с собственным капиталом банка: а) в результате произошедших фактических изменений процентных ставок; б) при прогнозируемом стрессовом поведении финансового рынка.

Традиционно предлагаемые теорией и применяемые на практике, в том числе и в Банке ВТБ, подходы к экономическому анализу рисков, вызванных несбалансированностью операций, акцентированы на определении суммовых разрывов и влияния на чистый доход сценарных изменений процентных ставок, оставляя без должного внимания такие источники нестабильности как: гэпы по группам финансовых инструментов, являющиеся структурной характеристикой качества активов и пассивов; временные гэпы на основе средневзвешенных сроков как необходимое дополнение стоимостных характеристик несбалансированности операций, поскольку последствия риска определяются не только суммами, но и протяженностью разрывов; изменение чистого процентного дохода вследствие суммовых и временных разрывов в результате произошедших фактических изменений процентных ставок, расширяющее аналитическую базу оценки политики менеджмента в области рисков ликвидности. В целях преодоления указанных ограничений автором предложен состав методических процедур для определения влияния на прибыль кредитной организации исследуемого варианта соотношения между суммами и средневзвешенными сроками погашения требований и обязательств (фактически сложившегося или планируемого), в том числе по группам финансовых инструментов, с одной стороны, и направлениям изменения процентных ставок (фактическим или сценарным) – с другой. Фрагмент разработанной прикладной модели стресс-теста риска несбалансированности представлен в табл. 2.

Create PDF files without this message by purchasing novaPDF printer (http://www.novapdf.com) Таблица Методические процедуры стресс-теста на основе средневзвешенных сроков погашения требований и обязательств (фрагмент) Входные параметры Содержание методической Результаты процедуры процедуры 1 2 5 этап. Оценка потерь прибыли (выгод) в результате изменения годовой ставки ( фактического или сценарного) по группе инструментов ( R ) и по портфелю в целом (R) n Pn A A n потери,,-сумма требований по n-й Расчет потерь(выигрыша) прибыли,P вследствие несбаласированности (прирост) прибыли группе контрагентов и в целом средневзвешенных сроков вследствие по портфелю, р.;

операций и изменения процентных A A L L несбаласированности T T ) n,, (T n,T - средневзвеставок по группе финансовых средневзвешенных шенный срок требований (обязаинструментов n и в целом по сроков операций и тельств) по n-й группе контрпортфелю требований, р.

изменения агентов и в целом по портфелю, процентных ставок по дней;

R n A L An группе финансовых An A P A (T T )k n n n n k, k - количество циклов ре365 инструментов n и в финансирования требований по R целом по портфелю A A L P A (T T )k n-й группе контрагентов и в цетребований, р.

3лом по портфелю в течение года В табл. 3 приведены результаты апробации модели на данных ОАО Банк ВТБ за 2008-2010 годы в части разрывов между средневзвешенными сроками требований и обязательств по группам финансовых инструментов.

Таблица Разрывы в средневзвешенных сроках по группам требований и обязательств ОАО Банк ВТБ в 2008-2010 годы (позиции по разрывам, вызывающим потери прибыли, затенены) 2008 год 2009 год 2010 год Доля тре- Доля тре- Доля треA L A L A L T T, T T, T T Показатели бований в бований в бований в s s s s s s портфе- портфе- портфедней дней,дней ле,% ле,% ле,% 1. Кредитные 8 -594 3,5 -461 5,4 -7организации 2. Банки12,6 -93,9 26,2 -767,8 26,4 -432.нерезиденты 3. Негосударственные 1,2 -59.8 0,6 770 2,0 158,фин. организации 4. Негосударственные 61,4 539 59,4 728 52.7 6комм. организации 5. Физические лица 0,1 498 0,1 574 0,1 -36. Юридические 16,7 -114,1 10,2 -324,1 13,4 --135,лица-нерезиденты Всего 100 -114,1 100 -5,4 100 -35,Справочно:R, б.п. 225 -350 -1Create PDF files without this message by purchasing novaPDF printer (http://www.novapdf.com) 6. Предложена и обоснована методика экспресс - оценки риска дефолта контрагентов коммерческого банка, отличающаяся подходом к комплексированию на основе теоремы Байеса индикаторных и математических оценок с использованием в реальном времени информации качественного характера, предназначенная для построения и мониторинга внутренних рейтингов и риск-взвешивания активов и пассивов при определении показателя ликвидности в стандарте Базель 3.

Предложенные автором в исследовании аналитические процедуры определения показателей ликвидности коммерческого банка в стандарте Базель на основе риск-взвешивания контрактных сумм и сроков притоков и оттоков денежных средств (рис.2) с использованием внутренних рейтингов контрагентов, Рис.2. Аналитические процедуры формирования показателей ликвидности коммерческого банка на основе риск-взвешивания контрактных сумм и сроков притоков и оттоков денежных средств учитывающих коэффициенты риска их дефолта, обеспечивает необходимое дополнение инструментария экономического анализа рисков ликвидности за счет использования в реальном режиме времени существенной информации качестCreate PDF files without this message by purchasing novaPDF printer (http://www.novapdf.com) венного характера по мере ее получения из различных источников.

В качестве математического аппарата для количественной оценки рисков дефолта контрагентов по их качественным индикаторам в исследовании выбрана теорема Байеса, согласно которой из нескольких несовместимых гипотез HI, Н2, Нп, из которых хотя бы одна объясняет некоторое явление, посредством эксперимента проводится коррекция доопытных вероятностей. Для события Q имеется n индикаторов: Hi (i =1, n). Степень вероятности (опасности) каждого индикатора (гипотезы) дифференцируется как "очень высокая", "высокая", "средняя", "низкая", случайная". Первоначальные оценки вероятности риска дефолта по каждому из индикаторов определяются экспериментатором по степени их правдоподобия для него лично, далее используемый математический аппарат позволяет проверять и уточнять оценки вероятностей с учетом опыта. В результате выполняется разумная коррекция этих доопытных вероятностей послеопытными. Повышение достоверности оценки ожидаемых финансовых рисков достигается сочетанием (комплексированием) исторических математических оценок рисков с текущими индикаторными. Используется линейный метод комплексирования для случая, когда оценки рисков (i = 1, 2, k) являются несмещенными и с известными дисперсиями, в качестве оценочной функции применена линейная комбинация:

), (1) где (SUM) - сумма от i = 1 до i = k; - вычисляемые коэффициенты, обеспечивающие минимум дисперсии D для оценки Q.

Окончательное выражение для комплексирования оценок имеет вид:

(SUM )(qi ) Q (2) Di SUM Di Create PDF files without this message by purchasing novaPDF printer (http://www.novapdf.com) Таблица Индикаторы риска дефолта субъектов предпринимательской деятельности (фрагмент) Качественная Оценка Группа индикаторов риска, индикатор оценка вероятности вероятности (Q) 1 2 1. Информационная область 1.1. Неполная относительно стандартных требований "очень высокий", 0,информация 1.2. Несоблюдение сроков представления информации "очень высокий", 0,1.3. Неполная информация, примитивные носители "очень высокий" 0,1.4. Ошибки арифметические, логические, орфографиче"высокий", 0,ские 1.5. Неточность информации при сопоставлении с ранее "высокий", 0,представленными данными, а также с полученными из параллельных и альтернативных источников ….

4. Организационная и экономическая области 4.1. Уклонение от контактов руководителей и ответствен"очень высокий" 0,ных сотрудников организации 4.2. Частая смена юридического адреса организации "средний", 0,4.3. Основная деятельность организации вне региона реги"высокий" 0,страции или региона обслуживающего банка 4.4. Частое рассмотрение дел и конфликтов фирмы в суде, " средний" 0,арбитраже 4.5. Ужесточение экологического законодательства в ре"очень высокий" 0,гионе работы организации В исследовании приведены полученные автором экспериментальные индикаторы риска для трех групп контрагентов: физических лиц, предпринимателей и кредитных организаций (табл. 4) и разработаны примеры комплексной экспрессоценки рисков их дефолта по качественным характеристикам.

ОСНОВНЫЕ ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ 1. Обоснованная зависимость между действенностью системы управления рисками коммерческого банка и полученным финансовым результатом в условиях динамичного роста масштабов его деятельности позволяет субъектам, производящим анализ, использовать предложенные показатели доходности для обобCreate PDF files without this message by purchasing novaPDF printer (http://www.novapdf.com) щающей оценки результативности уровня риск-менеджмента кредитного учреждения. Разработанные методические процедуры идентификации уровня системы управления рисками в зависимости от типа роста масштабов деятельности кредитной организации отличаются от известных использованием показателей предельной доходности, которые предоставляют возможности раннего выявления совокупных потерь (выгод) через изменение финансового результата коммерческого банка, что позволяет: а) менеджменту банка своевременно разрабатывать меры по корректировке политики; б) внешним экспертам принимать обоснованные решения по взаимодействию с банком.

2. Построенная модель экономического анализа и оценки рисков, вызванных несбалансированностью требований и обязательств банка по структуре, суммам и срокам, отвечает требованиям к стресс-тестам и предлагается в качестве одного из инструментов преобразования методической базы экономического анализа рисков в соответствии с рекомендациями Базель 3.

3. Разработанная модель диагностики уровня контрольно-аналитического обеспечения управления риском ликвидности коммерческого банка на основе предложенных автором критериев его результативности и состояния компонент предоставляет руководству банка оценить работу риск-менеджмента и установить направления дальнейших преобразований.

4. Предложенная методика экспресс-оценки риска дефолта контрагентов коммерческого банка (физических лиц, субъектов предпринимательской деятельности, банков) позволяет разрабатывать и актуализировать в реальном времени внутренние рейтинги контрагентов на основании их качественных характеристик для дальнейшего использования при риск-взвешивании требований и обязательств и формирования показателя ликвидности кредитной организации в стандарте Базель 3. Новым в методике для российской практики является использование как исторических, так и текущих фактов, а также ее адаптивность к условиям применения, обеспечиваемая пополнением «базы знаний» о контрагенте новыми индикаторами на основе достоверных источников.

Create PDF files without this message by purchasing novaPDF printer (http://www.novapdf.com) Основные положения диссертационного исследования нашли отражение в следующих публикациях:

Статьи, опубликованные в рекомендованных ВАК изданиях 1. Воронин В.П. Предпринимательские риски во взаимоотношениях с кредитными организациями / В.П. Воронин, А.К. Сотникова, С.К. Янковская // Российское предпринимательство. – 2008. – № 12. – С. 4-8 (0,25 п.л. /авт. 0,12 п.л.).

2. Воронин В.П. Анализ стоимостной оценки рисков и качества расширения деятельности коммерческого банка / В.П. Воронин, Л.Е.Совик, А.К.Сотникова, С.К. Янковская // Экономический анализ: теория и практика. – 2010. – № 40. -– С.

2-8 (0,5п.л. / авт. 0,2 п.л.).

3. Янковская С.К. Применение модели стресс-тестирования несбалансированности активов и пассивов коммерческого банка / С.К.Янковская // Финансы.

Экономика. Стратегия. – 2011. – № 10. – С. 57-59 (0,3 п.л. / авт. 0,3 п.л.).

Монография 4. Воронин В.П. Развитие экономического анализ рисков ликвидности коммерческого банка / В.П. Воронин, Л.Е.Совик, А.К.Сотникова, С.К. Янковская.

– Воронеж : ВГУИТ, 2012. – 229 с. (14,3 п.л. / авт. 3,6 п.л.).

Статьи, опубликованные в других научных изданиях 5. Янковская С.К. Взаимосвязь и влияние на управление банком основных банковских рисков / С.К.Янковская // Место и роль России в мировом хозяйстве:

материалы II Междунар. науч.- практ. конф. : в 2 ч. – Воронеж : Научная книга, 2007. – Ч.1. – С. 202-204 (0,25п.л. /авт. 0,25 п.л.).

6. Воронин В.П. Инвестиционный проект как объект анализа рисков / В.П.Воронин, С.К. Янковская // Актуальные проблемы учета, экономического анализа и финансово-хозяйственного контроля деятельности организаций : материалы Междунар. науч.-практ. конф. : в 2ч. – Воронеж, 2008. – Ч. 2. – С. 138-1(0,25п.л. /авт. 0,12 п.л.).

7. Сотникова А.К. О кредитовании малого и среднего бизнеса в условиях финансового кризиса / А.К. Сотникова, С.К. Янковская // Экономика и обеспечение устойчивого развития хозяйственных структур : межрегион. сб. науч. тр. : в ч. – Воронеж, ВГТА, 2008. – Вып. 8. – Ч. 2. – С. 206-209 (0,2 п.л. / авт. 0,1 п.л.).

Create PDF files without this message by purchasing novaPDF printer (http://www.novapdf.com) 8. Сотникова А.К. Практика ВТБ 24 по активизации микрокредитования/ А.К. Сотникова, Янковская С.К. // Место и роль России в мировом хозяйстве : сб.

ст. III Междунар. науч.- практ. конф. : в 2 ч. – Воронеж, 2008. – Ч. 2. – С. 124-1(0,2 п.л. / авт. 0,1 п.л.).

9. Сотникова А.К. Безопасность микрокредитования в деятельности ВТБ 24 / А.К. Сотникова, Янковская С.К. // Место и роль России в мировом хозяйстве : сб.

ст. III Междунар. науч.- практ. конф. : в 2 ч. – Воронеж, 2008. – Ч. 2. – С. 179-1(0,4 п.л. / авт. 0,2 п.л.).

10. Янковская С.К. Практические аспекты оценки банковского риска / С.К.

Янковская // Финансы. Экономика. Стратегия. – 2008. – № 9. – С.52-54 (0,2 п.л. / авт. 0,2 п.л.).

11. Ендовицкий Д.А. Система взаимосвязей организации в рыночной среде /Д.А.Ендовицкий, С.К.Янковская // Место и роль России в мировом хозяйстве :

сб. ст. Ш Междунар. науч.-практ. конф. : в 4 ч. – Воронеж, 2009. – Ч. 4. – С. 5155 (0,3 п.л. / авт. 0,15 п.л.).

12. Янковская С.К. Модель формирования скоринговой оценки заемщика / С.К. Янковская, Л.Е.Совик // Место и роль России в мировом хозяйстве : сб. ст. Ш Междунар. науч.- практ. конф. : в 4 ч. – Воронеж, 2009. – Ч. 4. – С. 108-111 (0,п.л. /авт. 0,15 п.л.).

13. Янковская С.К. Влияние привлечения предельных ресурсов и финансовые риски банка / С.К. Янковская, Л.Е.Совик // Актуальные проблемы учета, экономического анализа и финансово-хозяйственного контроля деятельности организаций : материалы Ш Междунар. научн.-практ. конф. : в 2 ч. – Воронеж, 2010. – Ч.

2. – С. 222-225 (0,3 п.л. / авт. 0,15 п.л.).

_______________________________________________________________ Подписано в печать 28.02.2012. Формат 60 х 84 1/16.

Усл. печ. л. 1,0. Тираж 150 экз. Заказ № ФГБОУ ВПО «Воронежский государственный университет инженерных технологий» (ФГБОУ ВПО «ВГУИТ») Отдел полиграфии ФГБОУ ВПО «ВГУИТ» Адрес университета и отдела полиграфии:

394036, Воронеж, пр. Революции, Create PDF files without this message by purchasing novaPDF printer (http://www.novapdf.com) Create PDF files without this message by purchasing novaPDF printer (http://www.novapdf.com)







© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.