WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 |   ...   | 6 | 7 || 9 | 10 |   ...   | 15 |

«Институт РАН Московский государственный университет им. МБ. Ломоносова Национальная экономика Под редакцией доктора экономических наук, профессора П.В. Савченко Москва 2005 ББК 65.9(2Рос)я7 УДК ...»

-- [ Страница 8 ] --

• регулирующая деятельность Банка России в области эмиссион ной политики, политики ставок рефинансирования и обязательных нормативов резервирования;

• осуществление налоговой реформы, предусматривающей сни жение налогов с юридических и физических лиц;

• дальнейшая либерализация экономики в связи с вступлением в международные экономические и финансовые организации;

• значительный научно-технический потенциал российской эко номики.

Инвестиционный климат национальной экономики может оцени ваться как благоприятный и неблагоприятный и изменяться в направ лении его улучшения или ухудшения.

402 Глава 21. Инвестиции Свидетельством улучшения инвестиционного климата в россий ской экономике можно считать повышение международными рейтин говыми агентствами долгосрочных суверенных кредитных рейтингов России в национальной и иностранной валюте.

Так, за 2002 г. международное рейтинговое агентство Standard & Poor's (S & Р) три раза, а международное агентство раза по вышали рейтинги России.

Позитивная оценка развития российской экономики за последние годы адекватно отразилась в оценке инвестиционной привлекательности другими международными компаниями, Так, согласно рейтингу консал тинговой компании (конец сентября 2002 инвестицион ная привлекательность России для иностранного инвестора значительно выросла и поднялась по индексу доверия с на 17-е место.

В сентябре 2003 г. Россия вошла в первую десятку самых привлека тельных для иностранных инвестиций стран, переместившись с места на 8-е в ежегодном рейтинге консалтинговой фирмы AT. Kearney.

В октябре 2003 г. Международное рейтинговое агентство Moody's подняло потолок суверенного рейтинга для России до инвестиционно го уровня ВааЗ. Ранее у России был рейтинг Ва2, или спекулятивный.

Одновременно до такого же уровня были повышены рейтинги руб левых облигаций и до уровня рейтинги банковских депозитов в иностранной валюте. Прогноз всех рейтингов — стабильный.

27 января 2004 международное рейтинговое агентство Standard & Poor's (S & Р) повысило долгосрочный рейтинг России по обязатель ствам в национальной валюте до инвестиционного уровня «ВВВ—»;

долгосрочный рейтинг по обязательствам в иностранной валюте был повышен лишь с «ВВ» до «ВВ+», а краткосрочный кредитный рейтинг России по обязательствам в иностранной валюте был подтвержден на уровне «В». Прогноз всех рейтингов — стабильный.

ноября 2004 г. международное рейтинговое Fitch Reitings повы сило долгосрочный кредитный рейтинг России до инвестиционного уровня. Рейтинг России по заимствованиям поднят в национальной и иностранных валютах с «ВВ+» до «ВВВ—». Прогноз Кроме того, краткосрочный рейтинг увеличен с «В» до «ВЗ», рейтинг «странового» уровня — с «ВВ+» до «ВВВ-».

При определении рейтингов учитывались:

• устойчивый взвешенный подход к управлению финансами стра ны, в том числе создание стабилизационного фонда;

• некоторые структурные реформы, способствовавшие улучше нию макроэкономических показателей;

• увеличение золотовалютных запасов;

• снижение объема общего государственного долга.

Меры государственного регулирования инвестиционной активности Существующие рейтинги инвестиционной привлекательности яв ляются максимальными уровнями рейтингов, когда-либо присваивае мых России. Уровень этих рейтингов отражает относительно высокую способность страны своевременно и полностью выполнять свои дол говые обязательства, показывает кредитоспособность России.

21.6. Основные меры государственного регулирования повышения инвестиционной активности За последнее время Россия осуществила значительные меры госу дарственного регулирования по развитию и активизации инвестици онной деятельности. В их числе меры по:

• развитию российского законодательства;

• совершенствованию информационного обеспечения;

• улучшению налогового и таможенного регулирования;

• снижению административных барьеров по «дебюрократизации» Вступили в силу федеральные законы «Об инвестиционной дея тельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капи тальных вложений», «О бюджете развития Российской Федераций», «О лизинге», «Об ипотеке (залоге имущества)», «Об иностранных ин вестициях в Российской Федерации».

Дальнейшее развитие судебной системы защиты прав инвесторов нашло выражение в принятии нового Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации. Это позволяет обеспечить квалифи цированное решение хозяйственных споров, в том числе и по инвести ционным вопросам.

Вступил в действие новый план счетов бухгалтерского учета. Ука занный план приближает российские бухгалтерские стандарты к меж дународным стандартам. Решены также вопросы учета быстроизнаши вающегося имущества, начисления процентов и дисконтов, реализа ции товаров и имущества, внереализационных расходов и доходов, а также составных частей капитала.

1 января 2002 г. Правительство Российской Федерации приняло постановление № 1 «О классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы», уменьшающее в большинстве случаев сроки полезного использования основных средств в амортизационных группах.

Осуществляются меры по «дебюрократизации» экономики. В этой связи вступил в действие Федеральный закон «О лицензировании от дельных видов деятельности», которым существенно сокращен пере 404 Глава 21. Инвестиции чень лицензируемых видов деятельности, определен единый и упро щенный порядок осуществления лицензирования на всей территории Российской Федерации.

Начиная с 2000 г. Правительство Российской Федерации присту пило к разработке концептуально новой системы государственной ре гистрации юридических лиц, результатом которой стал вступивший в силу Федеральный закон «О государственной регистрации юридиче ских Основными положениями нового порядка регистрации являются, во-первых, упрощение легализации юридического лица на правовом поле с тем, чтобы оперативно позволить ему приступить к хозяйствен ной деятельности на рынке, во-вторых, создание нового федерального информационного ресурса — единого государственного реестра юри дических До необходимого минимума сокращен перечень документов, пред ставляемых юридическим лицом при государственной регистрации.

Данный перечень является единым на всей территории России.

Принятый в 2001 г. Федеральный закон «О защите прав ских лиц и индивидуальных предпринимателей при проведении госу дарственного контроля (надзора)» стал первым законодательным ак том, который по своему замыслу должен способствовать большей за щищенности хозяйствующих субъектов при проведении контрольно надзорных мероприятий должностными лицами уполномоченных го сударственных органов. В Законе сформулированы основные принци пы защиты прав юридических лиц и индивидуальных предпринимате лей, прописаны права предпринимателей при проведении проверок.

С целью привлечения в экономику финансовых ресурсов населе ния принят Федеральный закон «Об инвестировании средств для фи нансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации», разрешающий размещать пенсионные накопления в:

• государственные ценные бумаги, облигации и акции российских эмитентов, созданных в форме открытых акционерных обществ;

• паи (акции, доли) индексных инвестиционных фондов;

• ипотечные ценные бумаги.

Со вступлением в силу с 1 января 2002 г. главы 25 «Налог на при быль организаций» осуществлено реформирование существующего налога на прибыль предприятий и организаций, включающее приня тие к вычету необходимых и обоснованных деловых расходов, снятие ряда существующих ограничений при отнесении на затраты отдельных расходов, либерализацию амортизационной политики для целей нало гообложения и др. С 1 января 2002 г. ставка налога на прибыль снижена с 35 до 24% с одновременной отменой всех льгот.

Термины и понятия Для снижения налоговой нагрузки на производителей, использую щих импортное технологическое оборудование, аналоги которого не производятся в России, установлено освобождение от уплаты налога на добавленную стоимость на указанное оборудование.

Стимулом инвестиционной деятельности стало введение с 1 янва ря 2002 г. нормы о праве на получение возмещения НДС, уплаченного по объектам завершенного капитального строительства, принятых на учет налогоплательщиками, и изменения порядка принятия к вычету сумм НДС, исчисленных налогоплательщиками при выполнении строительно-монтажных рабрт для собственного потребления.

Субъекты Федерации и органы местного самоуправления в преде лах своей компетенции также могут предоставлять инвестору льготы и гарантии, осуществлять финансирование и оказывать иные формы поддержки инвестиционного проекта за счет средств бюджетов субъ ектов Федерации и местных бюджетов, а также внебюджетных средств.

Предпринимаемые меры государственного регулирования по улучшению инвестиционного климата, прежде всего направленные на защиту прав собственности, внедрению международных стандартов бухгалтерской отчетности, устранению излишних административных барьеров и другие будут способствовать росту инвестиционной актив ности и динамичному развитию национальной экономики.

Выводы После дефолта г. увеличились темпы роста инвестиций в основной капитал и улучшлась их видовая структура.

2. Несмотря на положительную динамику, объем инвестиций является не достаточным для осуществления эффективной структурной политики и об новления основных фондов.

3. Сокращаются собственные средства финансирования инвестиций в основной капитал.

4. В целом структура инвестиций в основной капитал остается неэффек тивной. Имеет место перекос инвестиций в добывающие отрасли и отрасли, производящие промежуточную продукцию, что закрепляет сырьевую направ ленность национальной экономики.

Термины и понятия Инвестиции Инвестиции в нефинансовые активы Инвестиции в основной капитал Собственные источники инвестиций Привлеченные источники инвестиций 406 Глава Инвестиции Вопросы для самопроверки Каковы источники финансирования инвестиций в основной капитал?

2. Какие тенденции характерны для развития инвестиционной сферы рос сийской 3. Назовите основные меры формирования благоприятного инвестицион ного климата.

Глава УСТОЙЧИВОЕ РАЗВИТИЕ И ЭКОНОМИЧЕСКИЙ РОСТ Термин Sustainable Development появился на Западе в 80-е гг. про шлого века. На русский язык он был переведен как устойчивое разви тие, хотя точнее термин «поддерживающее развитие». Оно предпола гает прежде всего удовлетворение текущих потребностей нынешнего поколения, не ущемляя своих потомков. Поддерживающее развитие опирается не только на использование экономических факторов, но и на социальный и экологический потенциалы. Проблемы поддержи вающего развития приобретают все большую остроту в связи с умень шением запаса используемых природных ресурсов, ухудшением со стояния окружающей среды.

Решению комплексной проблемы устойчивого развития посвяще на специальная теория, которая приобрела в последнее время новые мировоззренческие направления.

22.1. Новая парадигма устойчивого развития Ранее импульсы развития общества рассматривались с позиций со циального дарвинизма. Ими считались конкурентные механизмы, ко торые дают дорогу сильному производителю и убирают с хозяйствен ного поля слабого.

Однако конкуренция может принимать крайние меры. Удушение противников опасно распадом конкурентной среды и сокращением ВВП.

Сегодня теория развития систем связывает прогресс не столько с устранением рыночных субъектов, сколько с открытием и освоением новых ресурсов. Устойчивое развитие может обеспечиваться коопера цией субъектов и взаимодополняемостью их действий.

Центральное место в теории устойчивого развития занимает новое понимание прогресса как роста запаса устойчивости эволюционирую щих систем по отношению к внешним воздействиям.

При устойчивом развитии система внутренне (но не равновесна по отношению к окружающей среде) — процессы синтеза и разложения в ней сбалансированы, и поэтому она подчиняется извест ному принципу устойчивости Ле-Шателье: при внешних воздействиях система отвечает компенсирующими процессами.

408 Глава 22 Устойчивое развитие и экономический рост Прогресс осуществляется путем открытия эволюционно наиболее «продвинутыми» субъектами системы (популяции, экосистемы, обще ства, биосферы) нового ресурса и последующего его освоения всеми субъектами. Только на такой основе возможно развитие без кризисов и катастроф.

Устойчивость развития реализуется на разных уровнях.

Для глобальной системы экоса (системе «человек — природа — об щество») устойчивость предполагает прогресс социума и равновесие биосферы.

Устойчивое развитие социума означает равновесное состояние со циума в целом и прогресс его наиболее продвинутых составляющих частей (наука, передовые технологии и др.). Это предполагает равно весный экономический и гуманитарный рост, т.е. «медленный» рост физического и человеческого капитала, не нарушающий общего рав новесия социума. Последнее имеет место при сбалансированности до ходов и расходов на всех уровнях, мощности производств, объема предложения и суммарного спроса как в отношении материальных, так и нематериальных благ.

Переход к устойчивому развитию России в целом возможен только в том случае, если будет обеспечено устойчивое развитие всех ее регио нов. Проблемы, решаемые в каждом регионе, в значительной степени должны соответствовать федеральным задачам, но при учете местных особенностей.

22.2. Устойчивость биосферы В биосфере на протяжении долгой геологической истории процес сы синтеза и разложения органического вещества уравновешивали друг друга. Вместе с тем развитие биосферы иногда прерывалось эко логическими кризисами и катастрофами, которые сопровождались массовым вымиранием биологических видов.

Развитие человеческого общества также не происходило гладко, о чем свидетельствуют кризисы древних цивилизаций. Сегодня человек, развивая производство, нарушил исходное доантропогенное равновес ное состояние биосферы. Он потребляет не менее 10% общей продук ции живого вещества.

В результате произошел экологический кризис: сокращение числен ности составляющих биосистем, уменьшение биоразнообразия и площа ди лесов, истощение почв и многое другое. Однако принцип устойчиво сти в биосфере еще продолжает выполняться: поглощение углекислого газа усиливается по мере роста его содержания в атмосфере за счет сжигания ископаемого топлива и деградации почв при распашке 22.3. Естественная компенсация антропогенных воздействий земель. Если бы биота (исторически сложившаяся совокупность расте ний и животных на Земле) частично не поглощала антропогенный угле кислый газ, то его рост в атмосфере был бы вдвое большим, чем наблю даемый. Таким образом, внешнее антропогенное воздействие биотой частично компенсируется, а биосфера пока сохраняет устойчивость.

Преодолеть экологический кризис — значит остановить дальней шую деградацию биосферы, что возможно на научной основе и с помо щью государственных и межгосударственных усилий, реализуемых на основе экохозяйствования (развитие лесоводства, рыбоводства, возоб новляемых промыслов, заповедного дела и т.п.). До последнего време ни биосферная функция осуществлялась человеком стихийно. Пере ход на устойчивое развитие будет означать управление антропогенны ми потоками углерода, которое уже начинает внедряться протокол, 1997).

22.3. Естественная компенсация антропогенных воздействий и биосферная рента В последнее время широко обсуждаются глобальные изменения природной среды, связанные с ростом содержания углекислого газа в атмосфере от сжигания ископаемого топлива и с изъятием продукции естественной биоты. Считается, что рост углекислого газа благодаря парниковому эффекту приводит к глобальному потеплению, в целом неблагоприятному для человечества. В свою очередь, изъятие продук ции биоты ведет к утрате биосферой устойчивости. Эти опасения на шли свое отражение в Киотском протоколе (1997) — международном соглашении, предусматривающем снижение выбросов углекислого газа странами мира до уровня г.

Между тем биосфера частично компенсирует антропогенные воз действия, поглощая избыточный углекислый газ из атмосферы и уве личивая за счет этого массу живого вещества. Математическое модели рование позволяет исследовать этот вопрос количественно.

По результатам расчета на примере восемнадцати стран (табл. 22.1) имеем две их группы: одни страны (их большинство) искажают свою биоту;

в других, наоборот, биота с избытком компенсирует антропо генные возмущения.

В настоящее время предложен экономический механизм, поддер живающий достигнутый мировой уровень • нагрузки на биосферу.

Страны, выходящие за его пределы и за счет этого обеспечивающие ВВП, должны переместить часть этого прироста остальным национальным экономикам. На этой основе используется так назы Таблица 22 1 Характеристики антропогенного изъятия биопродукции выбросов поглощения и ренты для стран мира (с населением N и продуктивностью биоты Р в в год) млрд млрд млрд Гт/год Гт/год Гт/год Страны N, млн чел Р, Гт/год Австралия 17,1 2,99 0,13 0,079 -1,13 -0,51 -1, Болгария 8,99 0,055 0,009 0,0017 0,015 0,073 0,13 0, Бразилия 149 8,85 0,149 0,23 0,068 -0,81 -0,162 -0, 2, Великобритания 57,62 0,17 0,058 0,0042 0,15 0,54 1, Дания 5,14 0,021 0,0051 0,00087 0,015 0,043 0,063 0, Израиль 4,64 0,0031 0,0046 0,000008 0,013 0,046 0,13 0, Индия 846 2,37 0,846 0,054 0,25 7,9 1,96 9, Испания 38,96 0,3 0,039 0,01 0,063 0,29 0,53 0, Канада 26,65 1,77 0,027 0,2 0,119 -1,73 -0,81 -2, Китай 3,58 1,13 0,12 0,87 10,1 7,5 17, Нидерланды 14,95 0,034 0,015 0,0012 0,038 0,03 0,37 0, 148,5 3,35 0,148 0,33 0,5 -1, 1,7 -0, США 248,8 4,5 0,249 0,21 1,41 0,39 12 12, 4,99 0,1 0,005 0,01 0,014 -0,05 0,4 0, Франция 0,34 0,057 0,013 0,093 0,44 0,8 1, Швейцария 6,74 0,046 0,0067 0,0026 И 0,04 0,084 0, Швеция 8,57 0,18 0,0086 | 0,02 0,012 -0,11 -0,08 -0, 123,5 0,27 0,123 0,013 0,31 2,97 4, 1, | Мир в целом 6000 65,5 6,55 2,36 6,15 41,9 37,9 79, 22 4 Устойчивость и развитие социума ваемая биосферная рента — доход с экокапитала, который имеют те страны (регионы), биота которых с избытком компенсирует антропо генные воздействия на нее в данных странах (регионах).

Выработка научно рентных платежей стран мира за пользование биосферой даст материальный фундамент для практической реализации мероприятий по защите окружающей сре ды — важном аспекте устойчивого развития. Эти платежи станут на правляться для их дальнейшего распределения и использования в эко хозяйственной деятельности и в технологиях связывания антропоген ного углекислого газа. На первом этапе средства следует адресовать тем развивающимся странам, которые пытаются компенсировать свое от ставание от развитых стран чрезмерной эксплуатацией своих возобно вимых ресурсов. В первую очередь — это невозобновляемые вырубки лесов. Они могут быть остановлены, если выплаты развитых стран за искажение биосферы будут направлены в развивающиеся страны при условии прекращения в последних вырубки лесов.

расчетной ренты позволит контролировать эффек тивность ее использования с целью снижения ренты для отдельных стран, так и для регионов, а в конечном счете — для уменьшения ан тропогенного искажения биосферы.

22.4. Устойчивость и развитие социума Анализ проблемы устойчивости и развития социума требует введе ния двух типов индикаторов. Одни из них характеризуют устойчивость социума относительно возмущений, а вторые — его развитие, прогресс.

Комиссия ООН по устойчивому развитию предлагает использо вать индикатора устойчивого развития.

Определить столь большое число показателей и особенно органи зовать их мониторинг (регулярные измерения) — задача трудная и за частую практически невыполнимая. Поэтому рекомендуются (струк турами ООН, Всемирного банка и др.) интегральные, системно объе диняющие показатели — индексы.

Индикаторы можно разделить на четыре большие группы. Одни из них (индикаторы состояния) характеризуют достигнутое состояние со циума и природной среды;

другие (индикаторы процесса) фиксируют процессы их воспроизводства.

I. Индикаторы состояния социума:

• удельный физический капитал (УФК) — все произведенное и накопленное в социуме на рассматриваемое время материальное бо гатство в расчете на душу населения;

412 Глава 22. Устойчивое развитие и экономический рост • удельный человеческий капитал (УЧК) — богатство, аккумули рованное в накопленном человеческом фонде, в расчете на одного че ловека;

своего рода условная средняя «стоимость» человека;

• удельный природный капитал (УПК) — богатство, аккумулиро ванное природой в возобновимых и невозобновимых ресурсах, доступ ных для практического использования, в расчете на одного человека.

Возобновляемую часть УПК назовем удельным экокапиталом (УЭК).

II. Индикаторы воспроизводства социума:

• удельное производство общественного продукта (ВНП, ВВП);

• потребление энергии на душу населения за год (Э);

• удельное производство человеческого капитала (ПЧК);

Индикаторы состояния природной среды:

• богатство невоспроизводимых природных ресурсов;

• богатство, аккумулированное во всех возобновляемых природ ных ресурсах.

IV. Индикаторы воспроизводства природных систем:

• удельное производство экокапитала за год (ПЭК).

• общее потребление биопродукции странами мира за • биосферная рента.

Главными индикаторами развития социума являются:

а) удельное потребление энергии (оно растет со временем);

б) валовой национальный продукт (ВНП);

в) производство удельного человеческого капитала которое возрастает со временем.

Движущей силой любого развития является энергия. Поэтому осо бенно важно проанализировать аспект устойчивости.

Зависимость между ВВП и энергопотреблением (Э) обычно запи сывается следующим образом:

ВВП = Э/е, (22.1) где Э — потребление энергии на душу населения за год;

е — энергоем кость ВВП, т.е. количество энергии (эрг), затрачиваемой на производ ство единицы валового продукта.

Одним из главных мотивов устойчивого развития является эконо мия невозобновимых природных ресурсов и борьба с загрязнением ок ружающей среды. Рост энергопотребления в данном аспекте имеет не гативное значение (поскольку сопряжен с увеличением добычи топливно-энергетических ресурсов и загрязняющими выбросами в ат мосферу). Чтобы минимизировать эти неблагоприятные воздействия, необходим опережающий рост ВВП по сравнению с Э. Это выполняет ся, когда энергоемкость ВВП уменьшается со временем:

de/dt < 0. (22.2) 22.4. Устойчивость и развитие социума При выполнении неравенства (22.2) прогресс материального про изводства (рост ВВП) имеет место даже при неизменном энергопо треблении.

Неравенство (22.2) следует" рассматривать как одно из необходи мых условий устойчивого развития. Оно показывает, что между энер гетикой и производством ВВП задействована отрицательная обратная связь. Фактические данные (рис. 22.1) показывают, что начиная с г. энергоемкость ВВП (в тоннах условного топлива на тыс.

стала уменьшаться в развитых странах и за счет этого в мире в целом.

Этот факт может рассматриваться как первый шаг мирового сообщест ва на пути устойчивого развития.

22.1. Энергоемкость ВВП стран мира в период 1970—1990 гг., т долл.

414 Глава 22. Устойчивое развитие и экономический рост Устойчивое развитие предполагает задействование максимального числа обратных связей в системе «природа — общество — человек».

Это означает, в частности, следующее:

рост топливной энергетики опережает увеличение темпов добы чи горючих ископаемых;

2) рост производства человеческого капитала опережает рост ВВП.

Особенно важным признаком устойчивого развития является опе режающий рост человеческого капитала по сравнению с физическим, ибо рост физического капитала неизбежно ведет к деградации природ ной среды и истощению ресурсов. Между тем для гармоничной жизни (а таковой она станет в обществах устойчивого развития) отнюдь не требуется избытка материальных благ (а с определенных позиций он даже «вреден»).

За уровень, соответствующий переходу мирового сообщества в це лом на устойчивое развитие, можно принять ВВП Испании (порядка 14 тыс. долл. на человека в год). Именно с этого уровня средняя про должительность жизни перестает зависеть от дальнейшего роста ВНП (рис. 22.2). «Полнота» жизни теперь определяется не столько уровнем материального благосостояния, сколько величинами человеческого капитала, экокапитала и их 22.2. Зависимость средней продолжительности жизни стран мира от ВНП за 1994 г.

1 — Австралия;

2 — Болгария;

3 — Бразилия;

4 — Великобритания;

5 — Дания;

6 — Изра иль;

7 — Индия;

8 — Ирландия;

9 — Испания;

10 — Нидерланды;

— Новая Зеландия;

12 13 14 15 16 18 — Южная Корея 22.5. Индексы устойчивого развития: Россия и мир 22.5. Индексы устойчивого развития: Россия и мир Как уже указывалось, индикаторы и индексы разви тия характеризуют как состояние экоса (глобальной системы «чело век — общество — так и процессы его функционирования.

Они комплексно учитывают основные аспекты развития: экономиче ский, социальный, экологический.

Международными организациями предложено большое число по казателей развития, обычно корректирующих традиционные эконо мические показатели (в частности, ВВП) путем учета в них стоимости истощения ресурсов и эффекта загрязнения среды. К их числу относится предложенный ООН «экологически адап тированный чистый внутренний продукт» (ЭЧВП), т.е. ВВП за выче том стоимостей добытых ресурсов и экологического ущерба окружаю щей среде в результате загрязнения воды и воздуха. Всемирный банк рассчитывает показатель «истинных сбережений», корректирующий с экологических позиций валовые накопления в странах. Другими орга низациями предлагаются: «индекс экологической устойчивости», ин декс «живой планеты», «экологический след» и многие другие.

Указанные индикаторы получили определенное практическое применение на Западе. В России они используются лишь эпизодиче ски. Исключение составляет «индекс развития человека» (ИРЧ), дру гое название — «индекс развития человеческого потенциала» (ИРЧП).

Разработанный Программой Развития ООН (ПРООН), он характери зует качество жизни в различных странах и регионах. В России издают ся ежегодные доклады, в которых приводятся расчетные данные ИРЧП по всем российским регионам.

Множественность и предлагаемых к использова нию показателей устойчивого развития, их недостаточная теоретиче ская обоснованность затрудняют их сопоставление и комбинирование с целью выработки единого (системного) индекса, позволяющего объ ективно судить об устойчивости экоса и развитии социумов.

Устойчивое развитие имеет место, если со временем растет произ водство общего капитала, включающего физическую, человеческую и экологическую составляющие. Обобщенной характеристикой социо природного процесса воспроизводства является синтетический ин декс развития в долл. в расчете на одного человека за год), рав ный сумме производства разнородных капиталов — физического (ПФК, эта величина совпадает с ВНП), человеческого (ПЧК) и экока питала (ПЭК), т.е.:

СИР = ВНП + ПЧК + ПЭК. (22.3) 416 Глава 22. Устойчивое развитие и экономический рост Физический и человеческий капитал производятся социумом, а экокапитал (без которого существование человечества невозмож но) — Индекс СИР обобщенно характеризует основные составляющие устойчивого развития: экономическую — через величину социо гуманитарную — через ПЧК и экологическую — через ПЭК. При ус тойчивом развитии величина СИР растет со временем.

Удельный человеческий капитал, приходящийся на одного человека (долл./чел.), включает в себя две части — приобретенный за время жизни и унаследованный. Унаследованный или врожденный капитал определя ет тот «запас устойчивости», который человек имеет с рождения. Его бу дем обозначать как удельный витальный (жизненный) капитал (УВК).

Полагаем, что приобретенный капитал включает в себя две состав ляющие: удельный социальный капитал (УСК) и удельный духовный капитал (УДК). Первый получается человеком как социальным субъ ектом за время жизни. Он определенным образом соотносится с соци альными расходами стран (СР, долл./чел. год). Духовный капитал при обретается человеком на основе его внутренней жизни как саморазви вающимся, самосовершенствующимся субъектом.

Рассмотрим СИР для представительного ряда стран за 1997 г. На первом месте по СИР находится Швейцария (135 тыс. долл./чел. год), что обусловлено максимальным значением ее ВНП. По ПЧК всех опе режает Франция (95 тыс. долл./чел. год) благодаря «сильной» социаль ной политике государства (величина СР максимальна). По производ ству экокапитала на первом месте стоит Австралия (ПЭК = 44 тыс.

долл./чел. год), в которой «хорошая» биота сопрягается с малой чис ленностью населения. Существенное отставание России от развитых стран (СИР = 43 тыс. долл./чел. год) обусловлено в первую очередь гума нитарными факторами — низкими рождаемостью и продолжительно стью жизни. же время роль экономического фактора оказалась менее существенной. Так, Индия, ВНП которой в 7 раз меньше, чем у России, по величине СИР тем не менее ее опережает (90 тыс. долл./чел. год).

Индексы развития должны стать теоретическим фундаментом ре гиональной политики государства во всех ее аспектах: экономическом, социальном, гуманитарном, экологическом. Они позволяют выявить отсталые регионы и причины их отсталости. На этой основе следует планировать бюджетную политику государства, направив ее, в частно сти, на уменьшение дифференциации регионов по индексам развития.

Периодическая оценка индексов (раз в позволит объективно су дить о характере развития регионов и страны в целом.

В центре устойчивого развития стоит человек. Государство, главным приоритетом и целью которого станет гармоничное развитие человека, 22 6. Этапы перехода России к устойчивому развитию естественно назвать социогуманитарным. В нем первичны инвестиции в человека. В силу обратной связи между экономикой и гуманитарной сферой они более эффективны, чем если бы непосредственно направля лись в экономику. государство является средством реализации устойчивого развития на национальном уровне.

22.6. Этапы перехода России к устойчивому развитию Переход к устойчивому развитию — процесс весьма длительный, так как требует решения беспрецедентных по масштабу социальных, экономических и экологических задач. По мере продвижения к устой чивому развитию само представление о нем будет меняться и уточнять ся, потребности людей — рационализироваться в соответствии с эко логическими ограничениями, а средства удовлетворения этих потреб ностей — совершенствоваться. Поэтому при реализации принципов только для относительно ранних этапов могут быть разработаны соот ветствующие програмные и прогнозные документы.

Начальный этап перехода России к устойчивому развитию предо пределен необходимостью решения острых экономических и социаль ных проблем. Но поскольку именно они формируют главные целевые ориентиры данного этапа, особенно важно строго соблюдать в этот пе риод обоснованные экологические ограничения на хозяйственную деятельность.

Одновременно следует разработать программы оздоровления ок ружающей среды в зонах экологического кризиса и начать их плано мерное выполнение, наметить комплексные меры по нормализации обстановки на экологически неблагополучных территориях и подгото вить организационную основу реализации этих мер.

На следующем этапе должны осуществляться основные структур ные преобразования в экономике, технологическое обновление, суще ственная экологизация процесса социально-экономического развития.

На этом этапе экологическое благополучие территории страны обеспечивается прежде всего за счет рационализации использования богатого природного потенциала России и снижения его относитель ных затрат на душу населения.

В дальнейшем постепенно должна решаться проблема гармониза ции взаимодействия с природой всего мирового сообщества. Россия, на долю которой приходится значительная часть ненарушенных эко систем, будет играть в этом процессе одну из ключевых ролей.

В конце 1990-х гг. Правительством РФ была разработана концеп ция перехода России на модель устойчивого развития, в основу кото 418 Глава 22 Устойчивое развитие и экономический рост рого заложена идея динамичного и сбалансированного развития эко номики, природы и общества. Переход России на модель устойчивого развития предполагалось осуществить в три этапа. Первый этап (1996—2000 посвящен созданию соответствующей нормативно правовой базы. На втором этапе (2000—2015 гг.) должны быть в прин ципе решены наиболее острые экономические и экологические про блемы государства. И наконец, третий этап (к середине XXI в.) предпо лагает формирование «ноосферы» — сферы разума, в которой мерилом национального богатства будут духовные ценности и знания человека, живущего в гармонии с окружающей средой и природой.

22.7. Обеспечение устойчивости экономического роста Экономический рост может прерываться, когда страна попадает в состояние хозййственной стагнации и оказывается неспособной ней трализовать влияние дестабилизирующих факторов. В этом случае об щество не способно свои цели и предотвратить снижение уровня благосостояния своих граждан. Поэтому придание экономиче скому росту устойчивого характера является важнейшей задачей эко номической Направления устойчивого развития:

• повышение эффективности производства;

позволяет своевре менно решать возникшие проблемы в условиях изменения хозяйст венной среды;

• гармонизация интересов субъектов рынка, ведущая к сохране нию их рыночных позиций;

• гармонизация социальных интересов;

предотвращает социаль ные конфликты;

• движение к общему экономическому равновесию;

укрепляет ус ловия сбалансированного (равновесного) экономического роста, пре одолевающего хозяйственные диспропорции;

• согласование экономического роста с законами развития био сферы;

предотвращает экологические катастрофы.

Успешное использование факторов экономического роста позво ляет повысить эффективность производства и добиваться увеличения ресурсов для решения новых задач хозяйственного развития, усиления позиции устойчивости экономической системы. Повышение эконо мической эффективности произЁодства позволяет направить ресурсы и на решение социальных проблем, что придает обществу социальную стабильность. Обычно такие процессы способствуют притоку капита ла и усиливают стабилизационные потенции развития общества.

22.7. Обеспечение устойчивости экономического роста Происходящая межотраслевая конкуренция, связанная с постоян ным переливом капиталов, с формированием единой межотраслевой нормы прибыли, также создает ситуацию, когда ослабляется хаотиче ское перемещение капитала.

Устойчивость хозяйственных связей в обществе, общее экономи ческое равновесие, достигнутое в масштабах народного хозяйства и в его отраслях, осуществимы при условии, когда совокупный спрос удовлетворяется, продавцы продали свои товары.

Общее экономическое равновесие, лежащее в основе обеспечения устойчивости развития народного хозяйства, предполагает, чтобы продавцы нашли своих покупателей, покупатели смогли удовлетво рить свой платежеспособный спрос. При этом не образуются ни дефи циты, ни излишки товаров, т.е. формируется ситуация равенства сово купного спроса и совокупного предложения.

Условия общего экономического равновесия ориентируются на согласование хозяйственных связей, что ведет к сокращению издержек общества, связанных с производством, придает ему устойчивый харак тер. Это означает, что экономический рост происходит на сбалансиро ванной основе. Сбалансированность характеризует согласованное раз битие экономических процессов в обществе. Связанность множества экономических явлений обусловливает необходимость сведения ло кальных пропорций к соразмерности, диктуемой развитием единой экономической системы. Эта пропорциональность не может быть представлена как механическая сумма локальных пропорций. Пере плетение и взаимообусловленность экономических процессов неиз бежно приводит к их соподчинению, корректировке их величин, что формирует новый качественный уровень пропорциональности, опре деляемый единством экономики.

На экономические пропорции оказывают влияние и случайные факторы, поэтому пропорциональность в народном хозяйстве склады вается как тенденция, тем более что отдельные элементы, сферы эко номической системы обладают относительной автономностью. По этому согласование экономических процессов всегда относительно.

Оно предполагает возможность определенных отклонений в пределах сохранения устойчивости экономики как целостной системы. Эконо мика в таком случае работает в равновесном режиме. Выход экономи ческих соразмерностей за его рамки лишает народное хозяйство воз можностей эффективно развиваться, решать возникающие экономи ческие и социальные проблемы. Это придает экономике состояние неустойчивости и стагнации.

Когда экономика развивается, сохраняя стабильность, это означа ет, что она не накапливает диспропорций и своевременно их преодоле 420 Глава 22. Устойчивое развитие и экономический рост вает. Если при этом обеспечивается прирост реального национального дохода, ей свойствен сбалансированный экономический рост.

Сбалансированный (равновесный) рост экономики предполагает согласованный динамизм составляющих ее структурных блоков, под чиненный развитию народного хозяйства как целостной системы.

Сбалансированный, равновесный рост достижим при различных ком бинациях ресурсов. Результат получится разный, поэтому сбалансиро ванности можно достигнуть при разной эффективности производства.

Сбалансированный рост, эффективный рост — не тождественные понятия, хотя они и предполагают друг друга.

Процесс сбалансирования экономики по существу является посто янным и бесконечным. Экономика меняется, усложняется, возникают потребности в принципиально новом производстве, в расширении ас сортимента и в повышении качества продукции. Поэтому требования к сбалансированности могут оставаться на прежнем уровне, так как постоянно меняются параметры структурного оптимума экономики.

Не та экономика эффективна, которая освободилась от диспро порций, что недостижимо, а та, которая обладает способностью моби лизовать имеющиеся потенции и наиболее быстро выходить из сло жившейся несбалансированности, динамично настраиваться на новые требования жизни.

Выход экономики на траекторию сбалансированного роста являет ся гарантом устойчивого и стабильного развития, которое снижает не оправданные тенденции анархии производства и уменьшает связан ные с ним хозяйственные потери. Однако НТП постоянно ставит пе ред экономикой новые требования, приводит к необходимости новых производственных решений, новых хозяйственных связей, ломки ста рых. В результате достигнутая ранее сбалансированность с позиций новых требований НТП рассматривается уже как диспропорциональ ность. Возникает движение общества к новому, более высокому уров ню сбалансирования экономики, которое уйдет в прошлое при наступ лении нового этапа развития НТП.

Сложность хозяйственной структуры общества обусловливает многогранность процесса сбалансированности, необходимого для ус тойчивого роста.

сбалансирования экономики • сбалансированность по объему и ассортименту (виды потреби тельских стоимостей) приводит в соответствие структуру и объемы производства со структурой и объемрм платежеспособного спроса на конечный продукт, соответственно, со структурой и величиной конеч ного потребления. Одним из проявлений сбалансированности по объ ему и ассортименту становится факторная сбалансированность. Она 22 7 Обеспечение устойчивости экономического роста основывается на согласовании между факторами производства (веще ственными и личными) и выпуском продукции. Факторная сбаланси рованность достижима на разной технической основе.

• сбалансированность по эффективности формирует соразмер ность уровня развития связанных между собой отраслей, предпри ятия которых входят в технологическую цепочку. Отставание в разви тии какой-либо отрасли тормозит возможности развития и снижает общий уровень производства других отраслей, ведет к уменьшению • сбалансированность региональная предполагает четкую согласо ванность хозяйственных процессов в определенной территории.

• воспроизводственная сбалансированность образует структуру экономики, направленную на формирование условий непрерывности производства, а также вызревание и дальнейшее развитие источников экономического роста. Воспроизводственная сбалансированность имеет много направлений. Отметим важнейшие из них:

— сбалансированность экономики во времени осуществляется пу тем очередности хозяйственных процессов и подчинения текущих за дач целям долгосрочной перспективы;

— обеспечение взаимосвязанности между процессами формирова ния доходов и накоплением сбережений населения. Уровень доходов в стране должен быть достаточным для сберегательного процесса;

— сбалансированность между процессом накопления сбережений и вложением инвестиций;

— сбалансированность между достижением более высоких темпов экономического роста и увеличением доли накопления в ВВП или по вышением эффективности размещения и использования инвестиций;

— сбалансированность между инвестиционным процессом и об новлением основных фондов. В эффективно развивающейся эконо мике инвестиционные вложения перекрывают затраты на восстанов ление затраченного потенциала.

• сбалансированность форм хозяйствования отражает процесс на хождения своих ниш на рынке различными видами бизнеса: крупным, средним и малым.

Сам процесс сбалансированности экономики осуществляется главным образом через рыночный механизм, движущими силами ко торого выступают межотраслевая и внутриотраслевая конкуренции, на основе которых происходит перелив ресурсов сообразно меняющимся потребностям общества.

Государство может способствовать достижению структурного рав новесия через проведение промышленной и структурной политик, создавая преференции эффективному инвестиционному процессу.

422 Глава 22. Устойчивое развитие и экономический рост В настоящее время Россия избавилась от иллюзий эффективного развития на основе бюджетного дефицита, за счет наращивания госу дарственного долга.

Дефолт 1998 г., обесценив национальную валюту, убрал с россий ского рынка часть импорта, что обеспечило конкурентоспособность национальных производителей, имеющих средства к импортозамеще нию. Они нарастили производство за счет ранее простаивающих мощ ностей. Это был еще без инвестиций. Однако он им дал муль типликационный эффект: вызвал рост занятости, объем платежеспо собного спроса и стимулировал дальнейшее в потребительском комплексе. Безусловно, подобная тенденция улуч шала возможности экономического роста.

Однако экономический рост имел своим источником не только конкурентные преимущества, вызванные дефолтом. В определенной мере его условия были сформированы раньше, поскольку к этому вре мени структурные деформации начали несколько сглаживаться. Мно гие предприятия уже приобрели навыки адаптации к рынку, осущест вили определенное перепрофилирование до финансового кризиса, смогли его выдержать, а после кризиса сумели занять новые ниши на рынке, оставленные бывшими импортерами. В 1999 г. впервые после начала 90-х гг. отмечен рост частных инвестиций. Инвестиции в ос новной капитал выросли на 4,5% по сравнению с Последующий экономический рост сдерживается государствен ным долгом, выплаты по которому оттягивают инвестиционные ресур сы общества. По-прежнему для обеспечения устойчивости экономи ческого роста остаются актуальными:

• диверсификация внутреннего рынка;

• повышение зрелости рыночных сил;

• формирование конкурентной среды;

• уход с рынка предприятий, выпускающих продукцию с отрица тельной добавленной стоимостью;

• необходимость институциональных реформ собственности;

ук репление прав, кардинальное улучшение инвестиционного климата.

В последнее время наметилась и новая парадигма экономического роста. Еще недавно считалось, что локомотивом такого роста в нашей стране должны стать экспортеры сырьевых ресурсов и их основа — ТЭК. Сегодня отмечается, что подобное направление придает эконо мике сырьевую направленность и консервирует в них техническое и технологическое отставание. Более того, в печати отмечается, что по лучение так называемых нефтедолларов, создает возможность сохра нять в производстве достигнутый уровень менеджмента и технологий и при существующей несбалансированности экономики. Это обстоя Выводы тельство объективно препятствует проведению хозяйственных ре форм. В долгосрочной перспективе более выгодной позицией стано вится ориентация на инновационную деятельность. Она может ис пользовать в большей мере достижения космического комплекса и ВПК. Поэтому промышленная политика государства должна преду сматривать приоритетное развитие этих отраслей.

В то же время устойчивый экономический рост должен обеспечи ваться за счет наращивания потенциала потребительских отраслей.

Последние, как известно, реализуют конечный продукт и аккумулиру ют «живые» деньги. Спрос, исходящий от указанных производителей, должен постепенно расширять свои масштабы, распространяться на звенья последующей экономической цепочки. Такой процесс расши ряет масштабы инвестиционного спроса в стране.

Следует обратить внимание еще на очень важное направление рос та инвестиционного спроса. Высокая изношенность оборудования, опасность аварий и остановки производства делает настоятельным об новление основных фондов. Отечественное станкостроение при таких условиях должно пользоваться государственной поддержкой и входить в так называемые точки роста, на которые распространяются приори теты промышленной политики.

Выводы 1. Устойчивое развитие возможно при комплексном решении экономи ческих, социальных и эколог ических проблем. Современная биосфера сохра няет устойчивость, частично компенсируя антропогенные воздействия Дальнейший рост содержания углекислого газа в атмосфере при определен ных условиях г вывести биосферу из устойчивого состояния. При устой чивом развитии равновесие биосферы имеет антропогенный характер и под держивается человеком (биосферная функция человека) на основе экохозяй ствования и сохранения невозмущенных биосферных систем. Практический механизм поддержания антропогенного равновесия биосферы — биосфер ная рента 2 Индикаторы социоприродного развития количественно характеризуют состояние социума и природной среды (индикаторы состояния: физический, человеческий и природный капитал) и процессы их воспроизводства (индика торы процесса: производство физического, человеческого капитала и экока питала). Индикаторы устойчивости являются количественными характери стиками отрицательных обратных связей в глобальной системе «человек — природа — общество».

3. Обобщенными характеристиками социоприродного развития являются синтетический индекс развития (СИР), равный сумме производств физиче ского, человеческого капитала и экокапитала. При устойчивом развитии ука 424 Глава 22. Устойчивое развитие и экономический рост занные индексы растут со временем. Расчет индексов (для разных стран и рос сийских регионов) показывает существенную роль в развитии гуманитарного и биотического факторов.

4. Средством реализации устойчивого развития на национальном уровне является социогуманитарное государство, главный приоритет и цель которо го — гармоничное развитие человека. Поэтому роль инвестиций в человека возрастает.

5. Устойчивое развитие предполагает переход к эффективному, сбалансиро ванному экономическому росту, обеспечивающему согласованный динамизм всех структурных блоков национальной экономики при различных комбинациях ресурсов. Новая парадигма экономического роста для России заключается в раз витии наукоемких отраслей и стимулировании инновационной деятельности.

Термины и понятия Социоприродное развитие Устойчивое развитие Биосферная рента Экохозяйствование Синтетический индекс развития Социогуманитарное государство Вопросы для самопроверки 1. Что представляет собой устойчивое развитие и как оно соотносится с принципами социального дарвинизма?

2. Устойчива ли современная биосфера и каковы перспективы ее устойчи вости?

3. В чем сущность и для чего нужна биосферная рента?

4. Каковы основные индикаторы устойчивого развития?

Как оценить качество жизни и уровень жизни человека с позиций устой чивого развития?

6. Что такое социогуманитарное государство?

7. Что означает эффективный и сбалансированный экономический рост?

Раздел V РЕГУЛИРОВАНИЕ НАЦИОНАЛЬНОЙ Глава ТЕОРИЯ САМОРЕГУЛЯЦИИ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ 23.1. Функциональные экономические системы — основа взаимодействия государства и рынка Устойчивость национальной экономики определяется наличием в ней механизмов саморегуляции. В рыночной экономике такими меха низмами становятся функциональные экономические системы (ФЭС) — совокупность институтов и организаций, образующих меха низмы саморегуляции, которые обеспечивают поддержание равнове сия вокруг определенных макроэкономических параметров в целях ус тойчивого и динамичного развития экономики.

ФЭС отличаются от целенаправленных систем (банковской, нало говой, страхования и др.) прежде всего тем, что представляют собой са морегулирующиеся организации, в которых всякое отклонение от на званных параметров служит толчком к мобилизации механизмов соот ветствующих систем, восстанавливающих утраченное равновесие на макроэкономическом уровне.

Среди основных макроэкономических параметров устойчивости (равновесия), которые необходимо поддерживать на определенных уровнях, можно выделить следующие:

• годовое увеличение индекса цен (не должно превышать %);

• темпы роста денежной массы (должны соответствовать темпам роста производства);

• уровень дефицита государственного бюджета (не должен превы шать 3—5% ВВП);

• государственный долг (не должен быть более 60% ВВП);

• объем золотовалютных резервов (должен быть не менее 8% ВВП и достаточен для покрытия расходов по импорту товаров, как мини мум, в течение трех месяцев);

• отношение текущих платежей по обслуживанию внешнего долга к доходам (не должно превышать 20% годовых доходов от экспорта);

426 Глава 23 Теория саморегуляции рыночной экономики • уровень накоплений в ВВП для обеспечения расширенного вос производства (должен быть не меньше 10%);

• критический уровень безработицы (не должен превышать 15—20% общего числа трудоспособного населения);

• доля иностранных товаров на отдельных сегментах националь ного рынка (не должна превышать 30—40%) и т.д.

Некоторые из этих параметров впервые были формально зафикси рованы в Маастрихтских договоренностях, которые лежат в основе экономического и валютного Европейского союза.

Достижение и поддержание этих параметров обеспечивается сле дующими ФЭС:

• системой, регулирующей уровень инфляции;

• системой формирования конкурентной среды и защиты внут реннего рынка от иностранной конкуренции;

• системой, обеспечивающей государствен ного бюджета;

• системой формирования и использования золотовалютных ре зервов;

• системой, обеспечивающей приток и движение капитала;

• системой социальной защиты населения;

• системой, регулируемой параметры внутреннего и внешнего долга;

• системой защиты окружающей среды.

На микроэкономическом уровне равновесие должно достигаться за счет саморегулирующихся организаций бизнеса.

ФЭС представляют собой циклические, открытые, саморегули рующиеся структуры, которые избирательно объединяют различные институциональные элементы организации для результативной дея тельности национальной экономики. В их состав входят органы зако нодательной и исполнительной власти, государственные организации, ассоциации товаропроизводителей, аналитические и информацион ные центры, негосударственные общественные организации, частные коммерческие структуры и др.. • Так, например, основным элементом функциональной системы по регулированию уровня инфляции в США является Федеральная ре зервная система, в которой государственные и негосударственные эле менты сформировали единый механизм саморегуляции. Федеральная резервная система имеет статус независимого государственного агент ства и включает в себя федеральных резервных банков и около 6 ты сяч банков-членов, на долю которых приходится свыше 75% общего объема банковских депозитов в стране.

В современном рыночном хозяйстве государство превращается фактически в «мозговой» центр, который регулирует формирование 23.1. Функциональные экономические системы рыночной среды и обеспечивает динамизм и устойчивость экономиче ского развития. Государство создаёт благоприятные условия для раз вития основ рыночной экономики — свободного предпринимательст ва и добросовестной конкуренции. Оно активно влияет на институ циональную среду путем целенаправленного формирования и совершенствования механизмов саморегуляции.

История развития национальных экономик свидетельствует о том, что существует прямая зависимость между экономической политикой государства и уровнем развития рыночных отношений. Эта зависи мость, как правило, носит прямо пропорциональный характер, т.е. чем сильнее развиты рыночные отношения, тем сильнее государственное влияние на развитие и формирование рыночных механизмов и регуля торов. При сохранении основных принципов государственного регу лирования формы и методы воздействия государства на экономиче ские процессы модифицируются. Государственное регулирование прошло длительную эволюцию — от жесткого дирижизма к либераль ному монетаризму, формированию механизмов саморегуляции.

В основе ФЭС лежит эволюция институтов, которые первоначаль но возникают на базе человеческих инстинктов и простейших потреб ностей. В процессе удовлетворения этих потребностей возникают оп ределенные модели поведения, приобретающие устойчивый, взаимо связанный характер и по принципу обратной связи влияющие на стереотипы мышления. Наиболее прочные и социально целесообраз ные институты фиксируются в традициях, неформальных нормах по ведения, а затем и в законодательстве. На этой основе, в свою очередь, возникают общественные организации.

В каждой национальной экономике складывается адекватная систе ма институтов. Институты направляют, облегчают и поощряют челове ческую деятельность, придают ей общественно приемлемую форму, де лают поведение индивида понятным и предсказуемым для других. Хотя институты могут устареть, приобретая «архаичный» и «церемониаль ный» характер, в целом они создают социокультурную ткань, без кото рой деятельность человека и функционирование общества невозможны.

Появление ФЭС стало технически возможным в связи с бурным развитием средств связи и телекоммуникаций, электронно-вычисли тельной техники, системы Интернет, глобальных информационных систем и др. Качественные изменения в глобальном информационном пространстве позволили оперативно получать информацию о положе нии дел на внутреннем и внешнем рынках, оперативно анализировать ее и готовить варианты принятия тех или иных решений. Деятельность различных ФЭС, как правило, базируется на базах данных, объединенных в единую информационную сеть.

428 Глава 23. Теория саморегуляции рыночной экономики Функционирование ФЭС включает такие элементы, как афферент ный синтез;

принятие решения;

предвидение конечного результата (ак цептор результата действия);

многокомпонентное действие. Важной характерной особенностью ФЭС является постоянная оценка конечно го результата деятельности системы с помощью обратной связи (аффе рентации) путем сравнения его с заранее заданными социально-эконо мическими параметрами.

Многие ФЭС находятся в иерархическом взаимодействии, т.е. ре зультат деятельности одной функциональной системы входит в качест ве компонента в результат деятельности другой системы. Например, функциональная система, регулирующая уровень инфляции, находит ся в иерархическом взаимодействии с системой, обеспечивающей формирование и использования золотовалютных резервов. ФЭС, обеспечивающая сбалансированность государственного бюджета, на ходится в иерархическом взаимодействии с ФЭС, регулирующей пара метры внутреннего и внешнего долга.

В результате появления и развития сети ФЭС современное рыноч ное хозяйство превращается в открытую саморазвивающуюся систему, приобретающую способность к саморегуляции. Наличие в рыночной экономике ФЭС обеспечивает ее устойчивость и динамизм развития.

Поэтому появление и развитие в рыночной экономике ФЭС свиде тельствует о качественном изменении институтов, что может поднять процесс регулирования экономики на принципиально иной уровень, обеспечить оптимизацию экономических структур.

23.2. Основные виды функциональных экономических систем в Одним из основных механизмов, стимулирующих потребительский и инвестиционный спрос, в национальной экономике является функцио нальная экономическая система, регулирующая уровень инфляции. Ее структурообразующим элементом является денежно-кредитная полити ка Центрального банка РФ, который использует в целях регулирования:

• политику обязательных резервов;

• уровень процентной ставки Центрального банка;

• регулирование объемов рефинансирования коммерческих банков;

• операции на открытом рынке.

Составным элементом данной ФЭС и мощным инструментом кредитно-денежной политики, особенно в условиях высокой инфля ции, является изменение резервной нормы отчислений в Фонд обяза тельного резервирования (ФОР).

23 2. Основные виды функциональных экономических систем в России Введение обязательной нормы резерва в России в начале гг.

было обусловлено необходимостью сокращения высокого уровня ин фляции, обеспечения достаточного уровня ликвидности коммерче ских банков, унификации и обеспечения надежного контроля за их деятельностью.

Зависимость между нормами обязательного резервирования и ин фляционным потенциалом экономики носит характер обратной порциональности, т.е. чем выше нормы резервов, тем меньше средств находится в обороте, тем соответственно ниже темпы роста цен.

Однако чрезмерное повышение резервных отчислений чревато снижением деловой активности, невозможностью для банков эффек тивно использовать привлеченные ресурсы, что, в свою очередь, явля ется тормозом развития банковской системы и одной из предпосылок кризиса всей банковской системы.

В целом средние нормы обязательного резервирования в России в начале третьего тысячелетия значительно превышали аналогичные показатели ведущих индустриально развитых стран (табл. 23.1). Сни норм обязательных резервов по срочным вкладам будет возмож ным в условиях расширения активности коммерческих банков в об ласти долгосрочного кредита и уменьшения рискованности банков ского кредитования.

Таблица Нормативы отчислений в ФОР в России и некоторых других странах в начале 2004 г., % Ставка отчислений в обязательные Страна резервы 7- Швейцария 2, 0,125-2, Европейское сообщество Германия Франция США 1, Великобритания 0, Эффективным инструментом регулирования денежной массы и инфляционных процессов является политика процентной ставки или ставки рефинансирования, под которые Центральный банк РФ пре доставляет кредиты коммерческим банкам.

430 Глава 23. Теория саморегуляции рыночной экономики В мировой практике учетная ставка, с точки зрения коммерческих банков, — это издержки избыточных резервов. Поэтому когда нальный банк понижает эту ставку, он поощряет коммерческие банки к получению ссуд. Соответственно кредиты, выдаваемые коммерче скими банками за счет этих ссуд, увеличивают предложение денег.

Снижение процентных ставок стимулирует предпринимательскую деятельность, инвестиционный процесс и тем самым экономический В случае достаточно низкой инфляции изменение ставки может использоваться в целях стимулирования роста денежной массы в экономике, что приводит к ее оживлению, способствует переориентации инвестиционных потоков с государственных бумаг на фондовый рынок.

Для этих целей происходит понижение уровня процентных ставок.

В свою очередь, повышая учетную ставку, национальный Цен тральный банк снижает стимулы коммерческих банков к получению ссуд, что уменьшает объем выдаваемых банками кредитов и соответст венно предложение денег.

С точки зрения движения мирового капитала высокая учетная ставка может быть инструментом привлечения иностранного капитала для краткосрочных спекулятивных операций.

В настоящее время Центральный банк РФ придерживается поли тики соотношения ставки рефинансирования и темпов инфляции.

Если бы годовой уровень инфляции в России в 2005 г. составил в сред нем а в экономике сохранилась тенденция к росту, то теорети чески можно предположить, что ставка рефинансирования в 2005—2006 гг. может быть понижена до 8—10%.

На наш взгляд, потенциал инфляционного роста в России исчер пан. В долгосрочной перспективе необходима радикальная смена девальвационно-инфляционной политики на политику укрепления национальной валюты, снижения инфляции до приемлемого уровня и стимулирования экономического роста.

Одной из основных ФЭС в рыночной экономике является система формирования и поддержания конкурентной среды и защиты внутреннего рынка от иностранной конкуренции, которая создает оптимальные ус ловия для развития частного предпринимательства и добросовестной конкуренции. С ее помощью осуществляется контролируемый доступ на внутренний рынок конкурентоспособной продукции из других стран, которая заставляет местных товаропроизводителей постоянно поддерживать соответствующий уровень качества и цены товара. Эта же функциональная система обеспечивает защиту местных товаропро изводителей от ввоза товаров по демпинговым ценам и является ос новным инструментом проведения антидемпинговой политики.

23.2. Основные виды функциональных экономических систем в России Формальными показателями, которые характеризуют уровень разви тия и эффективность функционирования этой системы, являются пока затели степени экономической свободы, степень открытости экономики, степень финансового риска и риска для иностранных инвестиций.

Основными структурообразующими элементами этих ФЭС в раз личных странах являются антимонопольные комитеты, государствен ные органы, поддерживающие малый и средний бизнес.

В России целостная система защиты отечественного товаропроиз водителя от иностранной конкуренции на внутреннем рынке находит ся в процессе становления. В 1998 г. был принят Федеральный закон «О мерах по защите экономических интересов Российской Федерации при осуществлении внешней торговли товарами». Создана Комиссия Правительства Российской Федерации по защитным мерам во внеш ней торговле и таможенно-тарифной политике. Повысился уровень анализа ситуации на внутреннем и зарубежных товарных рынках и др.

В период 2000—2005 гг. были проведены расследования и подтвер ждены факты возросшего ввоза в Россию целого ряда товаров: труб, швеллеров, оцинкованного проката, карамели, сахарного сиропа из Украины, оцинкованного проката из Казахстана. Оценен ущерб, нане сенный российской промышленности.

Материалы расследования явились основанием для принятия Пра вительством Российской Федерации мер по защите рынка в форме антидемпинговых пошлин, введения квот на поставку това ров, добровольных ограничений и др.

В России существует также функциональная система, обеспечиваю щая сбалансированность государственного бюджета. С помощью бюдже та правительство распределяет национальный продукт между частным и общественным секторами, между потреблением и инвестициями. Бюд жет может способствовать экономическому росту и регулированию объ емов производства в различных сферах экономики, стимулируя при оритетные отрасли.

Дефицит государственного бюджета относится к разряду важней ших макроэкономических показателей, характеризующих устойчи вость экономической системы.

После распада СССР в России сохранялся значительный дефицит государственного бюджета.

Следует подчеркнуть, что экономический и финансовый кризис в России в 1998 г. во многом был обусловлен кризисом бюджетным, от сутствием нормальной налоговой системы и соответствующей функ циональной системы.

В начале XXI в. Правительству РФ, проводя последовательную по литику в области бюджетного планирования, удалось несколько пере 432 Глава 23. Теория саморегуляции рыночной экономики ломить ситуацию. В частности, бюджет 2000 г. за первую половину года • был сведен с общим профицитом в размере 1,7% ВВП, при этом пер вичный профицит составил 4,9%. Бюджеты России на 2001— исполнялись с первичным профицитом.

Формирование в России рассматриваемой ФЭС, переход на безде фицитное планирование государственного бюджета возможны лишь в случае восстановления управляемости экономики, решения пробле мы внешнего долга и создания соответствующих институтов. • Рассмотренную выше ФЭС дополняет функциональная система, обеспечивающая формирование и использование золотовалютных резер вов. Наличие золотовалютных резервов и их размер свидетельствуют о прочности финансового положения страны и стабильности нацио нальной валюты. Золотовалютные резервы могут служить источником погашения внешнего долга, а в критических ситуациях — как источник покрытия дефицита торгового или платежного балансов.

Как правило, официальные золотовалютные резервы представляют собой активы органов денежно-кредитного регулирования (ЦБ Рос сии или Минфина России) в форме свободно конвертируемых валют (СКВ) и золота за вычетом соответствующих краткосрочных пассивов, а также обязательств перед МВФ по привлеченным кредитам.

Валютные резервы России начали формироваться в 1992 г. после выхода Указа Президента РФ об обязательной продаже 50% экспорт ной выручки резидентов ЦБ России.

В том же году валютные резервы были пополнены за счет средств первого транша стабилизационного кредита Stand-by, предоставлен ного России МВФ.

С отменой обязательной продажи части валютной выручки основ ным источником пополнения валютных резервов стали операции ЦБ России на внутреннем валютном рынке, прямые покупки валюты у Минфина России, а также доходы от операций со средствами валютно го резерва на мировом валютном рынке.

Политика Правительства России на увеличение золотовалютных резервов позволила увеличить их объем к концу 2001 г. до 39 млрд долл., к концу 2002 г. — до 47,8 млрд долл., к концу 2003 г. — до 60 млрд долл. К концу 2004 г. в связи с укреплением рубля и активными закуп ками валюты ЦБ России золотовалютные резервы страны составили около 120 млрд долл., а в середине 2005 г. превысили млрд долл.

В мировой практике для оценки оптимального объема золотова лютных резервов страны используется коэффициент достаточности международных резервов. Он рассчитывается как возможность покры тия резервами среднемесячного импорта страны. По международным критериям приемлемым считается уровень резервов, покрывающий трехмесячный импорт.

23.2. Основные виды функциональных экономических систем в России Достичь такого уровня международных резервов России удалось лишь в I квартале 1997 г. Однако во II квартале он упал до отметки в два месяца и вплоть до I квартала 2000 г. данный показатель был меньше трех месячного рубежа. Во II квартале 2004 г. он составил более 6 месяцев.

Структура официальных валютных резервов России в начале 90-х гг.

несколько отличалась от среднемировой, несмотря на процесс диверси фикации как валютного рынка, так и валютного наполнения резервов ЦБ России. По данным на ноябрь 2003 г., из всех валютных резервов России (63,5 млрд долл.) 70% приходилось на доллар США, на евро — около 25% и на прочие валюты (в основном английский фунт стерлин гов и иену) — 5%.

Золотовалютные резервы состоят из двух портфелей — инвестици онного и операционного.

Подавляющая часть резервных валютных средств России (около 95%) в 90-е гг. размещалась в кратко- и среднесрочных казначейских ценных бумагах государств — эмитентов соответствующих видов ва лют. Такая структура размещения позволяет, во-первых, обеспечить должную ликвидность вложений, а во- вторых, гарантирует высокую надежность вложений. Учитывая тот факт, что средства в ценных бу магах хранятся на балансах центральных банков соответствующих стран, они не будут потеряны даже в случае банкротства Казначейства США или краха «Бундесбанка» Германии.

Небольшая часть резервных средств размешается в негосударст венном секторе рынка, при этом чаще всего используются депозиты «overnight», размещаемые в первоклассных западных банках, имею щих рейтинг «АА» в соответствии с классификацией международных рейтинговых агентств. Центральный банк РФ воздерживается от мас штабных вложений средств в малообеспеченные активы, такие как де позитные сертификаты и векселя.

В связи со значительным ростом объема золотовалютных резервов ЦБ России в 2003 г. принял новую инвестиционную директиву, соглас но которой формируется долгосрочный инвестиционный портфель.

Последний раз этот портфель пересматривался в г.

Операционный портфель по новой директиве не должен превы шать 2 млрд долл.

Значительно диверсифицируется структура инвестиционного портфеля. В целом процесс диверсификации конвертируемых валют, обращающихся на валютном рынке России, носит объективный ха рактер. В перспективе это будет оказывать влияние на структуру золо товалютных резервов в плане уменьшения доли долларов США и уве личения запасов евро, английского фунта, швейцарского франка и СКВ других промышленно развитых стран. Основная цель новой ди рективы — добиться максимальной доходности на активы.

434 Глава 23. Теория саморегуляции рыночной экономики Важной частью официальных золотовалютных резервов является золотой запас. По состоянию на 1 января 1995 г. официальные запасы золота в России составляли т, из них т находились в ЦБ Рос сии и т — в хранилищах Комитета по драгоценным металлам и дра гоценным камням. К середине г. золотой запас России увеличился до 424 2003 — до 450 т. В середине 2003 г. стоимость золота в со ставе золотовалютных резервов ЦБ России составляла 3,7 млрд долл.

Для страны, которая имеет крупнейшие в мире разведанные место рождения золота и является одним из ведущих производителей этого драгоценного металла, размер золотого запаса слишком мал. Несмотря на то что золото постепенно теряет свое значение в качестве средства накопления, промышленно развитые страны продолжают сохранять значительные накопления золота, которые составляют в среднем око ло половины всех золотовалютных резервов. Всего мировые запасы зо лота в начале третьего тысячелетия оценивались в 36 тыс. т, в том числе запасы МВФ составляли 3,2 тыс. т.

Движение капитала в масштабах глобальной экономики осуществ ляется в формах прямых и портфельных инвестиций, покупки государ ственных, корпоративных и иных видов ценных бумаг, валюты и др.

Ключевым элементом инвестиционного процесса на страновом и гло бальном уровнях являются фондовые Функциональная система, обеспечивающая приток движение ка питала, начала складываться в конце прошлого века с процесса объе динения страновых фондовых бирж с использованием новых инфор мационных технологий, которая привела к созданию глобального фон дового рынка, в рамках которого объем торгов в конце 2002 г. превышал 40 трлн долл.

Интеграционные процессы на рынке активизировались в 90-е после появления единого фондового рынка стран Европей ского сообщества, создания Единой европейской фондовой биржи (EURER) и Фондовой биржи стран Центральной и Восточной Европы (ССЕХ).

В 2000 г. было положено начало созданию глобального фондового рынка: десять фондовых бирж — Нью-Йоркская, Токийская, Амстер дамская, Брюссельская, Парижская, Австралийская, Гонконгская, То ронтская, Мексиканская, Сан-Паулская объявили о планах формиро вания глобального рынка Global Equity Market — GEM.

Капитализация мирового рынка акций осуществлялась достаточно высокими темпами. Суммарная стоимость акций на мировом фондо вом рынке за период с по 2000 г. увеличилась в пять раз и достигла своего абсолютного максимума в 43 долл. Однако фондовый бум носил во многом спекулятивный характер, и в 2000 г. последовали оче 23.2. Основные виды функциональных экономических систем в России редной обвал курсов и снижение общей капитализации мирового фон дового рынка. За период с 2000 по 2002 г. мировой фондовый индекс сократился на 39%, в абсолютных показателях это снижение составило трлн В 2003 г. был зафиксирован подъем деловой активности и рост по казателей мирового фондового рынка. На мировом рынке корпоратив ных бумаг в начале третьего тысячелетия продолжали доминировать американские компании. В 2003 г. доля США на мировом фондовом рынке вновь увеличилась до 53%, доля Великобритании составила Японии — 8,6, Франции — 4, Германии — 3, Швейцарии — 2,8%.

Существенно выросли темпы роста основных биржевых индексов.

Так, индекс Доу-Джонса за период с по 1972 г. увеличился со до 1 тыс. пунктов, с по 2002 г. данный индекс повысился с 3 тыс.

до тыс. пунктов. По прогнозам специалистов, к 2020 г. индекс Доу Джонса может достичь 100 тыс. пунктов.

Российский фондовый рынок — один из самых молодых в мире. Фор мирование его в России в относится к началу 1990-х гг., когда начался процесс приватизации. В России сформировалась особая модель рын ка ценных бумаг, которая отличается от американской и немецкой мо делей. С одной стороны, в России отсутствуют какие-либо ограниче ния на деятельность банков на рынке ценных бумаг. Банки выступают одновременно и инвесторами, и профессиональными участниками рынка. В этом отличие от американского рынка. С другой стороны, в России получили развитие институты коллективного инвестирова ния и, что самое главное, существуют небанковские профессиональ ные посредники — брокерско-дилерские фирмы. Этим российский рынок отличается от немецкого, где нет небанковских структур.

Однако как бы ни отличались в разных странах системы торгов, инвестиционные институты, ценные бумаги, суть фондового рынка остается одной — обслуживание потребностей экономического роста.

Специфика российского рынка связана с особенностями структу ры собственности российских корпораций. Существенная доля акций предприятий находится сегодня в руках инсайдеров — работников и менеджеров этих предприятий.

Серьезной проблемой российского фондового рынка является сла бое правовое обеспечение. Существует острая необходимость приня тия важнейших законов, регулирующих рынок ценных бумаг.

Капитализация российского рынка акций приватизированных предприятий в 1996 г. достигла млрд долл., стоимость акций про чих эмитентов составляла 1,4 млрд долл.

Негативное влияние на развитие российского фондового рынка оказал финансовый кризис г., в результате которого объем опера 436 Глава 23 Теория саморегуляции рыночной экономики на нем с ценными бумагами в долларовом исчислении в 1998 г.

уменьшился на 95%. Финансовый кризис негативно повлиял на инве стиционную привлекательность России. Российские и иностранные инвесторы понесли огромные убытки. Кризис надолго подорвал дове рие населения страны к вложению средств в ценные бумаги, инвести ционные институты и коммерческие банки. В результате падения цен на акции в 1998 г. произошло перераспределение прав собственности с использованием инструментария новых эмиссий акций в ущерб ино странным акционерам. Финансовый кризис стал серьезным испыта нием для профессиональных участников рынка ценных бумаг и инсти тутов коллективного инвестирования: в условиях ухода иностранных инвесторов остро проявился кризис организованного дилерского рын ка, существовавшего в рамках российской торговой системы.

Вместе с тем Московская фондовая биржа (МФБ) и Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ) в условиях кризиса оказа лись более жизнеспособными. Финансовый кризис способствовал концентрации профессиональных участников рынка ценных бумаг и укрупнению специализированных регистраторов.

До весны 1999 г. фондовый рынок находился в состоянии стагна ции. Суммарная валютная капитализация российских компаний со ставляла около 20% от уровня октября 1997 г.

Оживление рынка началось после того, как было принято решение о допустимости инвестирования средств нерезидентов, полученных в ходе новации, в акции российских эмитентов. Список последних был официально определен только в апреле 1999 г. и включал 6 компаний.

Иностранным участникам было разрешено проводить операции на которая является единственной торговой площадкой для госу дарственных облигаций.

Во второй половине 1999 г. фондовый рынок начал быстрый рост, и по итогам года российский фондовый рынок оказался самым дина мичным в мире. Основным критерием для определения места в рей тинге служит динамика главного фондового индекса той или иной страны, рассчитанная в национальной валюте.

По состоянию на начало 2001 г. Федеральная комиссия по ценным бумагам России оценивала рыночную капитализацию российских компаний в 55 млрд долл., что составляло 33% ВВП.

Фондовый рынок — стратегически важная отрасль экономики, ко торая в России пока не в полной мере выполняет главное предназначе ние — мобилизацию инвестиций и обеспечение трансформации нако плений в доступные для производителей финансовые ресурсы.

Финансовый и фондовый кризисы конца 90-х гг. провели четкий водораздел, оставив «на плаву» наиболее жизнеспособные компании, 23.2. Основные виды функциональных экономических систем в России способные разумную инвестиционную политику в сложных ус ловиях российского рынка, активно расширяющие свои инвестицион ные Постепенно в России формируются институциональные основы создания функциональной системы движения капитала. Помимо ММВБ, в настоящее время инфраструктуру фондового рынка образу ют 14 организаторов торговли, 5 клиринговых организаций, 164 депо зитария и 119 реестродержателей.

Несмотря на достаточно разветвленную инфраструктуру, торговля акциями остается высококонцентрированной. Более 95% оборотов рынка приходится на сделки с акциями 10 эмитентов. Крупнейшие брокерско-дилерские компании (их расположены в Москве и кон тролируют более 80% всех операций.

По-прежнему широко распространена практика шорных операций. По оценкам профессиональных участников рынка, на долю офшоров приходится не менее 60% оборота всех операций с акциями российских предприятий.

В долгосрочной перспективе капитализация российского рынка корпоративных ценных бумаг может возрасти в несколько раз и превы сит 150—200 долл.

Функциональная система защиты окружающей среды базируется на принципе устойчивого развития, т.е. экономика должна удовлетво рять потребности людей, но ее рост должен вписываться в пределы экологических возможностей планеты. Вместо хаотичного беспре дельного роста необходимо сбалансированное устойчивое развитие цивилизации.

Основными структурными элементами этих систем на страновом уровне являются соответствующие министерства и ведомства, а на ме ждународном уровне — Комиссия ООН по защите окружающей среды (ЮНЕП).

Функциональные экономические системы, обеспечивающие со циальную защиту населения и параметры внешнего и внутреннего долга, будут рассмотрены в соответствующих разделах.

Функциональную систему образуют также саморегулирующиеся ор ганизации бизнеса. Понятие «саморегулирование хозяйственной дея тельности» — относительно новое явление для экономики России.

В отдельных отраслях и на межотраслевом уровне существуют органи зации, называющие себя организациями саморегулирования. Понятие «организации саморегулирования» присутствует в ряде законодатель ных актов Российской Федерации.

Саморегулирование предполагает установление определенных формализованных «правил игры» для участников определенного сег 438 Глава 23. Теория саморегуляции рыночной экономики мента рынка. Под формализованными правилами понимаются те пра вила, которые зафиксированы в виде конкретных документов (кодекса профессиональной этики и др.) и включают санкции за нарушение этих правил, механизмы разрешения конфликтов между участниками рынка, которые в известной степени ограничивают свободу экономи ческих агентов.

Установление «правил игры» и разрешение конфликтов осуществ ляется самими участниками рынка без прямого вмешательства госу дарства. С этой целью ими создаются специальные организационные структуры — организации саморегулирования, которым и делегируют ся определенные полномочия и часть прав экономических агентов.

Иными словами, формируется трехсторонняя структура управле ния хозяйственной деятельностью, однако третьей стороной выступа ет не государство в лице судебно-арбитражной системы или отрасле вых регулирующих агентств, а специальные организации, созданные и контролируемые самими участниками рынка.

Правила саморегулирования не противоречат формальным нор мам, созданным государством, и являются легитимными.

Безусловно, в реальной экономике могут существовать соглаше ния экономических агентов, воздействующие на их поведение на рын ке и предполагающие определенные санкции за нарушения, но при этом противоречащие формальным нормам.

Типичный пример таких соглашений — неформальные картель ные соглашения, которые под наше определение организаций саморе гулирования не подпадают.

Соответственно нормы саморегулирования могут дополнять, рас ширять или ужесточать нормы государственного регулирования. В не которых случаях саморегулирование действует в тех сферах, где в силу каких-то причин отсутствует формальное законодательное регулиро вание. Более того, если система саморегулирования складывается раньше, чем государственное регулирование, государство может отка заться от вмешательства в данную сферу.

В некоторых случаях взаимодействие государственного регулиро вания и саморегулирования может идти по пути передачи части полно мочий государственных органов организациям саморегулирования, причем государство здесь может быть инициатором создания органи заций саморегулирования.

Достаточно часто организации саморегулирования устанавливают для своих членов более жесткие нормы поведения, чем законодатель ство. Подобное ужесточение норм может быть фактором победы в кон курентной борьбе. Как правило, фирмы, соблюдающие более жесткие условия взаимодействия с клиентами и партнерами, оказываются бо 23 2 Основные виды функциональных экономических систем в России лее привлекательными для клиентов. В данном случае для фирм член ство в организации саморегулирования является разновидностью ры ночного сигнала, подаваемого потребителям.

С другой стороны, принятие более жестких норм может служить реакцией на опасность ужесточения государственного регулирования.

В ситуации, когда государство собирается ввести более жесткие нормы регулирования, бизнесу бывает выгодно опередить его, самостоятель но ввести более жесткие стандарты и таким образом показать, что биз нес сам в состоянии эффективно контролировать рынок и дополни тельное государственное вмешательство не нужно.

Есть сферы хозяйственной деятельности, где государственное ре гулирование объективно затруднено. К таким сферам прежде всего от носится реклама, которая по сути представляет собой своеобразный симбиоз коммерции и искусства и может оказывать негативное воз действие на потребителя художественными средствами при соблюде нии буквы закона.

Законодательство дополняется кодексами деловой этики организа ций саморегулирования, которые конкретизируют положения законода тельства. Кроме того, организации саморегулирования при рассмотре нии конкретных случаев руководствуются не только буквой закона или кодекса, но и здравым смыслом и могут рекомендовать снять или из менить рекламу, формально соответствующую букве закона.

Саморегулирование часто дополняется (co-regu lation), т.е. совместным участием в регулировании государства и раз личных рыночных агентов (как производителей, так и потребителей, организаций инфраструктуры и т.п.).

Системы сорегулирования также являются формой многосторон него управления, однако в отличие от саморегулирования предполага ют более широкий участников, — не только бизнес, но и государ ство и другие заинтересованные организации (потребительские объе динения, профсоюзы и Это различие принципиально по ряду причин. Во-первых, если ор ганизации саморегулирования направлены прежде всего на защиту интересов бизнеса в данной сфере, а необходимость учета интересов потребителей или угроза государственного вмешательства восприни маются как внешние ограничения, то организации и системы сорегу лирования служат для согласования (расходящихся) интересов различ ных «игроков».

Зачастую элементы сорегулирования формируются путем введе ния либо в структуры управления крупными корпорациями (в основ ном естественными монополиями) представителей общественности, либо в государственные регулирующие органы представителей бизне 440 Глава 23. Теория саморегуляции рыночной экономики са и/или общественности. принимает иные органи зационные формы, чем саморегулирование.

Во-вторых, различаются мотивации участников организаций са морегулирования и сорегулирования. Если в организациях саморегу лирования ведущим мотивом для их членов является получение конку рентных преимуществ и иных частных благ, то в организациях сорегу лирования решается проблема балансирования интересов различных участников рынка.

Поэтому как представители интересов бизнеса данной отрасли в таких организациях участвуют чаще всего не отдельные компании, а бизнес-ассоциации (в том числе организации саморегулирования).

компании могут участвовать в системах сорегулирова ния в том случае, если частные выгоды от участия в подобной системе (от установления правил, учитывающих интересы всего бизнеса отрас ли) превышают частные издержки.

Это, как правило, справедливо для компаний, обладающих моно польным или доминирующим положением на рынке. В ряде случаев участие в системах сорегулирования может быть привлекательным и для компаний с меньшей рыночной долей, которые, однако, способны получить иные, кроме общих рыночных правил, выгоды от участия в (например, политический эффект для собственни ков или высших менеджеров компаний).

В-третьих, эффективность саморегулирования и сорегулирования может существенно разниться как результат различий в функциях, мо тивации и организационных формах данных институтов. При слабом представительстве какого-либо из участников процесса (неважно, го сударства, бизнеса или потребителей) теряется сам смысл сорегулиро вания как системы регулирования, построенной на балансе интересов различных сторон.

Выводы 1. Преимущества саморегулирующейся устойчивой модели экономиче ского развития заключаются в том, что в ней благодаря наличию ФЭС посто янно осуществляются процессы приспособления и корректировки экономи ческих параметров, которые приводят к правильному соотношению спроса и предложения, сбережений и инвестиций, расходов и доходов, экспорта и им порта, уровня инфляции и темпов экономического роста и т.д.

2. Государство через ФЭС вмешивается в жизнь рынка только в той степе ни, в которой требуется поддержание устойчивости и макроэкономического равновесия, а также для обеспечения работы механизма конкуренции или для контроля тех рынков, на которых условия вполне свободной конкуренции не осуществимы. Таким образом, обеспечиваются устойчивость и равновесие на Вопросы для самопроверки циональногорынка и соответственно динамизм и устойчивость всей экономи ческой системы.

3. Функциональные экономические системы повышают адаптивную эф фективность экономики, ее способность к обучению, поощрению инноваций, противодействию рискам и возможность переносить различные эксперимен ты, в частности реструктуризацию и модернизацию.

4. В ходе экономических преобразований в России стали появляться но вые институты, начали формироваться отдельные элементы функциональных экономических систем, из которых в перспективе должны сформироваться действенные механизмы саморегуляции. Однако до создания рыночной, само регулирующейся экономики России придется пройти очень долгий путь соз дания институциональной основы экономики, эволюции институтов и изме нения "самой социокультурной среды общества.

5. Особо следует сказать о социокультурной среде общества — это также своеобразный институт, который подразумевает создание правового государст ва и соответствующее отношение к законам в обществе, что является сущест венным условием создания и функционирования механизмов саморегуляции, Термины и понятия Функциональные экономические системы Саморегулирующиеся организации бизнеса Вопросы для самопроверки 1. Какие механизмы обеспечивают устойчивость экономического раз вития?

2. Дайте определение функциональным экономическим системам (ФЭС).

3. Вокруг каких заданных макроэкономических параметров ФЭС поддер живают равновесие?

4. Место ФЭС *во взаимоотношениях государства и рынка.

5. ФЭС как длительный процесс эволюции институтов.

6. Назовите основные ФЭС.

7. Охарактеризуйте принципы построения ФЭС.

Глава СОБСТВЕННОСТЬ В СИСТЕМЕ НАЦИОНАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКИ 24.1. Собственность и структура экономической системы Собственность — важная характеристика национальной экономи ки, раскрывающая ее социально-экономический тип, структуру, ин ституциональные Как общественное явление и теоретическая категория собствен ность имеет две, стороны: юридическую (правовую) и экономическую.

В реальной социальной системе юридическая и экономическая стороны собственности тесно взаимодействуют по линии прямых и об ратных связей. В долгосрочном аспекте наиболее полно проявляется базисный характер экономической стороны: именно ее изменение (или необходимость ее изменения) приводит к последующему измене нию правовых форм. На переломных исторических рубежах в условиях трансформации социальных систем, напротив, условием изменения экономической стороны собственности становятся новые политико правовые условия. Возникнув вначале как разовая неэкономическая предпосылка, собственность впоследствии в ходе развития и функцио нирования новой экономической системы становится экономическим результатом этой системы, тем самым формируя себя и как постоянно экономически воспроизводимую предпосылку.

В этом качестве составляет основу саморегуляции экономики Под саморегуляцией экономики следует понимать способ ность действующей экономической системы к своему воспроизводст ву на основе внутренних законов этой системы и постоянного превра щения результатов ее функционирования в свои предпосылки.

Только завершение преобразований и политико-правовое «успо коение» собственности обеспечат адекватные условия упрочения но вой экономической системы и ее воспроизводства, превратят собст венность в результат функционирования и тем самым сформируют режим саморегуляции экономики.

При этом было бы неверным связывать указанную саморегуляцию с тотальным разгосударствлением собственности и переходом к «чистой» частной собственности и свободному рыночно-конкурентному меха низму. «Невидимая рука рынка» — ключевое выражение свободной ры 24 1 Собственность и структура экономической системы ночной экономики, но оно выглядит односторонним применительно к развитой рыночной экономике, являющейся, по сути, смешанной социально-экономической системой (смешанной экономикой).

Саморегуляция — свойство не только свободной рыночной эконо мики, базирующейся на частной собственности, но и смешанной эко номики, сочетающей в себе разнообразные формы собственности, а также рыночный механизм и государственное регулирование, част нопредпринимательские начала и социальную ориентацию.

Соотношение различных элементов саморегуляции экономики не может быть одинаковым, исходя из специфики страны, присущих ей природно-климатических, географических, исторических, геополити ческих, социокультурных и иных факторов. Существуют свои «нацио нальные коэффициенты смешения», воплощающиеся в различных национальных моделях современной экономики (американская либе ральная модель, германская модель социального рыночного хозяйст ва, шведская социальная модель, японская модель регулируемого ка питализма и др.). Безусловно, специфичной должна быть и российская национальная модель рыночной (смешанной) экономики с учетом тех многообразных и уникальных факторов национального экономиче ского развития, которые присущи России. Указанные факторы, оче видно, предопределяют более заметное участие государства в россий ской экономике, в том числе в сфере собственности, более высокую роль государственного регулирования, что, однако, не означает разру шения режима саморегуляции.

В историко-научном аспекте принято выделять две основные тра диции (версии) исследования собственности: континентальную и анг лосаксонскую. Первая из них исходит из понимания собственности как некоего монолита, не подлежащего расщеплению: в этом русле ра ботают как либеральная (классическая, неоклассическая), так и мар ксистская научные школы, несмотря на все их концептуальные разли чия. Вторая линия представлена неоинституциональной теорией прав собственности, исходящей из понимания собственности как некоего «пучка правомочий», который может расщепляться, комбинироваться и в таком качестве закрепляться за разными субъектами.

При всех различиях двух указанных направлении они могут быть интегрированы в едином комплексном понимании собственности, где предстанут как отражения ее разных сторон (уровней): содержания (отношения собственности), форм и прав собственности.

Определение содержания собственности дается типом социально экономического присвоения (кто? что? — и главное — как? присваива ет в процессе экономической деятельности). Именно в этом аспекте можно говорить об отношениях собственности, среди которых особое 444 Глава 24. Собственность в системе национальной экономики значение имеют два уровня: первый связан со способом соединения непосредственных производителей со средствами производства, вто рой — с формой хозяйствования (экономической координации).

В первом случае можно выделить применительно к современной эпохе капиталистический и социально-ориентированный типы присвоения, во втором — частный (рыночно-конкурентный) и общественно регулируемый типы присвоения. ' Форма собственности — явление более конкретное, определяемое со стороны какого-либо узкого критерия. Так, по субъектам собствен ности можно выделить частную (физических и юридических лиц), го сударственную, муниципальную формы собственности, а в другом ра курсе — собственность коммерческих и некоммерческих организаций и т.п. По объектам собственности — это, в частности, собственность на средства производства, на землю и другие природные ресурсы, на не движимость, на финансовые активы и т.п., интеллектуальная собст венность и др.

Наконец, со стороны прав собственности собственность есть набор («пучки») имеющихся у экономических агентов частичных правомо чий (по известной классификации А. Оноре, их — на владение, пользование, управление, доход, капитальную ценность, безопасность и др.), которые могут дробиться, обмениваться и закрепляться за раз ными субъектами. Такое их закрепление на определенные объекты с указанием способа воздействия означает спецификацию прав собст венности в противоположность их размыванию.

Полное понимание собственности достигается на основе осозна ния единства всех ее трех указанных сторон (уровней). Проиллюстри руем это на примере участия государства в экономике.

Во-первых, со стороны социально-экономического присвоения собственность проявляет себя как отношение государственного регу лирования национальной экономики посредством аккумулирования и распределения значительной части национального дохода. Во-вторых, она проявляется и в форме особой государственной собственности ( государственного сектора экономики). В-третьих, со стороны прав собственности она дает о себе знать через санкционированное госу дарством законодательное закрепление этих прав и их защиту, через вхождение государства в структуру правомочий в качестве одного из субъектов экономики, что, впрочем, в неоинституциональной теории трактуется негативно.

Для смешанной экономики характерна смешанная собственность, причем смешанная в трех вышеуказанных смыслах: как смешанность типов присвоения, прав собственности, многообразие форм собствен ности.

24 1 Собственность и структура экономической системы В развитой смешанной экономике присвоение по своему способу становится смешанным (так сказать, «капитало-социальным»), объе диняющим как капитало-ориентированный (капиталистический), так и социально-ориентированный (социализированный) типы присвое ния. Оно перестает быть чисто капиталистическим, основанным на полном отделении работников от средств производства. Появляются элементы другого типа присвоения (социально-ориентированного), что выражается в усилении реального влияния работников на соедине ние факторов производства, на распределение результатов производ ства, на принятие социально-экономических решений через расшире ние участия трудящихся в управлении предприятиями и социальное партнерство, в установлении и соблюдении целого ряда социальных стандартов и т.п. Наиболее характерная черта нового способа присвое ния — социальные гарантии.

Присвоение становится смешанным и по форме своего осуществ ления. Характерная для чистой рыночной экономики частная, свобод но-конкурентная, форма присвоения («микроприсвоение») дополня ется общественно-регулируемой формой («макроприсвоением»). По следнее нашло свое выражение прежде всего в усилении роли государства в экономических процессах.

Характер социально-экономического присвоения в современной России за последние 10—15 лет изменился. Безусловно, господствую щим стал капиталистический тип произошла заметная концентрация средств производства, природных и финансовых ресур сов в руках сравнительно узкой социальной страты (в особенности — так называемой «олигархии»), налицо — резкая социальная дифферен циация общества, высокий уровень бедности, бросающиеся в глаза глубокие социальные контрасты. Данный способ присвоения в боль шей степени соответствует характеристикам «первоначального накоп ления капитала» и «чистого капитализма», нежели свойствам совре менной смешанной экономики.

Социально-ориентированный способ присвоения не приобрел в Рос сии объемного, устойчивого и системного характера: налицо — низкий уровень благосостояния большинства населения, слабость института со циального партнерства, отчужденность работников (зачастую несмотря на формальное инсайдерское обладание акциями предприятий) от реаль ного принятия решений и управления, низкая социальная ответствен ность бизнеса, слабость и неавторитетность институтов социальной по литики (прежде всего профсоюзов). Социальная политика государства часто носит характер социальных подачек населению.

Касательно экономической формы присвоения, можно констатиро вать заметное усиление за годы российских реформ частного, 446 Глава 24. Собственность в системе национальной экономики присвоения. Однако в 1990-е гг. указанная форма приобрела характеристики «дикого рынка» с его грабитель ским, захватническим присвоением и «квазирынка» с его обременен ностью бартером, неплатежами, денежными суррогатами, приорите том спекулятивных операций. Отдельные из этих черт (хотя и в мень ших масштабах) сохраняются и ныне. Главная же деформация конкурентного механизма состоит сегодня в существовании высоких экономических, административных и криминальных барьеров, в на личии на российском рынке олигархического присвоения со стороны ряда крупных бизнес-структур.

Деформирована и общественно-регулируемая (государственная) форма присвоения. Проявившееся с начала 90-х упование на «неви димую руку» рынка, форсированное разгосударствление собственно сти и резкий уход государства из экономики привели к существенному снижению возможностей государства по перераспределению валового продукта и дохода, к опасному ослаблению управляемости экономи кой в целом. Велик объем доходов, присваиваемых субъектами тене вой экономики. Государство не смогло до сих пор наладить механизм изъятия и присвоения природной по сути уступая ее частным сырьевым компаниям.

Таким образом, как по своему способу, так и по своей форме сло жившийся в современной российской экономике тип присвоения мож но квалифицировать, во-первых, как диспропорциональный (со сторо ны структуры присвоения) и, во-вторых, как деформированный (со сто роны реализации содержания основных элементов присвоения).

В целом он недостаточно адекватен критериям современной сме шанной В современной смешанной экономике происходит расщепление полного права частной собственности на ряд правомочий, которые мо гут обмениваться и закрепляться за различными субъектами, «соче таться («смешиваться») разным образом и в разных пропорциях. Спе цификация прав собственности отражает оптимальное распределение этих прав. «Смешение» прав собственности является более детилизи рованным, гибким и динамичным «смешением» собственности, по сравнению со смешанностью форм собственности, и более адекватно усложнению общественно-экономических взаимосвязей в современ ной экономике. Однако в указанном понимании оно еще не выходит из рамок частнособственнических отношений, означая лишь их дроб ление и конкретизацию.

Более примечательным является вторжение в структуру прав собст венности социальных прав и государственного регулирования, которые реально ограничивают частнособственнический набор правомочий.

Собственность и структура экономической системы Это вторжение фактически означает возникновение смешанной собственности в ее более сложном виде.

Распределение прав собственности в современной российской экономике характеризуется низкой степенью спецификации (другими словами — высокая степень размытости) прав собственности. Много субъектность и многоправность собственности во многом оказывается ложной, искаженной. На вопрос, как распределены права собственно сти между различными субъектами (государство, менеджеры, трудовой коллектив, миноритарные вкладчики, внешние крупные акционеры, хозяйственные контрагенты, «рулевые» финансовых потоков и др.) и какова их реальная экономическая власть, не всегда можно получить точный ответ. венность действительно рассеяна между мас сой разнородных акционеров, где хозяйский интерес неуловим (это характерно для многих предприятий, брошенных в приватизацию в начале 1990-х гг.), либо за формальным многообразием субъектов скрывается какой-либо частный «хозяин», даже не всегда адекватно представленный в структуре акционерного капитала. В итоге образует ся своеобразная смесь хаоса, теневого распределения и вместе с тем жесточайшей борьбы за экономическую власть (нередко — в форме си ловых «разборок» и переделов собственности).

В условиях нестабильной и недостаточно институционализиро ванной переходной экономики на первый план часто выдвигается не экономически оправданная точечная спецификация прав собственно сти между различными субъектами, а борьба за обладание полной эко номической властью с максимально возможным для этого пучком пра вомочий.

Относительно включения государства в структуру прав собствен ности следует констатировать следующее: государство не нашло до сих пор эффективных форм своего участия. Во-первых, оно не обес печивает в полной мере защиту прав собственности;

во-вторых, оно демонстрирует во многих случаях фактическую отстраненность от участия в управлении и доходах применительно к АО с госпакетами акций, что, по сути, означает нереализацию им, по крайней мере, двух прав собственности: права на управление и права на доход;

в третьих, недостаточно обеспечивает соблюдение социальных прав со стороны бизнеса;

в-четвертых, нередко вторгается в права собствен ности посредством волевых, недостаточно обоснованных, бюрокра тических действий.

Характеристика собственности через отношений присвое ния и прав собственности должна быть дополнена анализом структуры форм собственности, сложившихся в современной России. Этому по священ следующий раздел данной главы.

448 Глава 24. Собственность в системе экономики 24.2. Формы собственности в России Формы собственности, адекватные современной рыночной (сме шанной) экономике, представляют собой систему, включающую не только частную собственность (во всех ее проявлениях), но и собствен ность государственную, а также муниципальную, кооперативную, соб ственность некоммерческих организаций и т.д. Частная собственность выражает собой отношения, основанные на частном присвоении объ ектов собственности и частном характере реализации прав собствен ности. Характерной, имеющей принципиальное значение чертой част ной собственности является экономическая свобода ее субъектов.

В качестве основных субъектов российской частной собственности можно выделить:

• малые предприятия и индивидуальных предпринимателей. И те и другие могут либо использовать наемный труд, не использовать его;

• частные предприятия (в основном средние), использующие на емный труд, контролируемые собственником или несколькими собст венниками;

• акционерные общества, функционирующие на основе акцио нерной собственности, в том числе и крупной (корпоративной). Пред ставлены в основном средними и крупными предприятиями, а также крупными многоотраслевыми структурами (бизнес-группами).

Акционерная собственность представляет собой многосубъектную совместную собственность (совместную — в отличие от индивидуаль ной), формирующуюся в процессе объединения различных капиталов.

Оъектом совместной собственности являются акционерный капитал и активы, принадлежащие акционерному обществу (АО) как юридиче скому лицу.

В большей части российских АО преобладает частный капитал.

В соответствии с законодательством все АО, в том числе и с участием го сударственного капитала, являеются юридическими лицами и их дея тельность регулируется частным правом. Принятие решений, контроль за собственностью и финансовыми потоками АО всегда находятся в ру ках собственников контрольных пакетов акций, представленных, как правило, ограниченным кругом частных лиц или институциональных инвесторов. В результате владельцы контрольных пакетов акций пре вращаются в фактических собственников всего акционерного капитала и других активов АО. В то же время миноритарные акционеры, несмот ря на формальную демократичность акционерной формы организации предпринимательства, отчуждаются от прав собственности.

Генезис российской акционерной собственности связан с привати зацией государственной собственности, а точнее, с одним основных 24.2. Формы собственности в России ее направлений — акционированием государственных предприятий.

Ущербная нормативная база акционирования и игнорирование в про цессе приватизации необходимости создания институциональных усло вий для нормального функционирования акционерных обществ предо пределили специфику акционерной собственности в России.

В порядке конкретизации можно отметить следующие качества, присущие российской акционерной собственности.

Отсутствие в течение целого ряда лет после начала приватизации условий ее экономической реализации существенного отставания во времени институциональных преобразований. Акционерные обще ства создавались при отсутствии рынка ценных бумаг и правового оформления их функционирования. Массовое акционирование нача лось с г., а Закон «Об акционерных обществах» был принят только в г., Закон «О рынке ценных бумаг» — только в г. В этой ситуа ции преимущества акционерной собственности не могли быть реализо ваны. Но и принятие названных законов не решало проблемы ее реали зации, поскольку с началом выпуска в обращение Государственных краткосрочных обязательств (ГКО) все воспроизводственные функции фондового рынка были подавлены. Рынок ценных бумаг превратился в мощный механизм оттока капитала из реального сектора экономики.

2. Неэффективная структура собственности в акционерных обще ствах, созданных в процессе приватизации. В общей массе акционер ных обществ, сформированных в процессе приватизации, преоблада ли предприятия с высокой долей трудового коллектива в акционерном капитале. В 1993—1994 гг. в процессе приватизации трудовые коллек тивы получили в среднем около 55—65% акций приватизированных предприятий. Наряду с ними определенным количеством акций обла дали государство и менеджмент. Данная модель структуры собствен ности оказалась неэффективной, поскольку права собственности ока зались распыленными, что усиливало монопольные позиции менед жеров как субъектов контроля и управления, пользующихся всеми правомочиями собственника.

Концентрация капитала, с одной стороны, расширяя возможности координации и контроля, способствует повышению эффективности компаний. В то же время ее чрезмерный уровень чреват и отрицатель ными результатами, подавляющими ее позитивный эффект. Незащи щенность прав собственности, сохраняющаяся до сих пор, является питательной средой для незаконного передела корпоративной собст венности в пользу крупных акционеров на основе увода различными способами активов у мелких акционеров и государства.

Нерешенность до пор проблемы эффективного собственника для большинства российских акционерных обществ подтверждается также их 15- 450 Глава 24 Собственность в системе национальной экономики поведением, проявляющимся, в частности, в том, что ос новная масса АО не использует фондовый рынок для мобилизации капи тала, поскольку избегает привлечения внешних инвесторов, избегает публичности, предпочитает непрозрачные отношения собственности.

3. Низкий уровень корпоративного управления, затрудняющий привлечение инвестиций и в силу этого превращающийся в тормоз экономического роста. Ключевые нерешенные проблемы корпоратив ного управления, существенно снижающие его эффективность и инве стиционную привлекательность компаний, связаны с различными ас пектами отношений корпоративной собственности. Это непрозрач ность компаний, в большинстве случаев не раскрывающих своих реальных собственников, незащищенность прав собственности мино ритарных акционеров, стандарты финансовой отчетности, не позво ляющие инвесторам получать достоверную информацию о финансо вом положении компаний, и т.д.

4. Высокий уровень концентрации собственности в процессе инте грации корпоративных структур и формирования на этой основе не большого количества крупных олигархических многоотраслевых бизнес-групп, объединяющих корпорации самых разных отраслей. По данным РАН, на долю десяти крупнейших бизнес-групп, в число которых входят МЕНАТЕП, ЛУКОЙЛ, Альфа-групп, Базэл, Сургутнефтегаз, АВТОВАЗ, Северсталь, МДМ, приходится 38,7% об щего объема выпускаемой промышленной продукции, 21% инвести ций в основной капитал, 31% российского экспорта. Налог на при быль, уплачиваемый ими, составляет 22% всех платежей в бюджет по налогу на прибыль.

В настоящее время процесс концентрации собственности в России продолжается, о чем свидетельствует усиливающаяся в последние годы тенденция к росту слияний и поглощений. Специфика россий ского процесса концентрации производства и собственности состоит в том, что большой удельный вес в общей массе поглощений занимают так называемые недружественные поглощения и откровенные корпо ративные захваты, в том числе и силовые, ставшие своеобразным, са мостоятельным бизнесом со своими расценками.

Одним из результатов концентрации собственности стала транс формация крупного российского бизнеса в бизнес олигархический, использующий государственный аппарат для реализации своих узко групповых интересов. Используя коррупцию в качестве фактора влия ния на бюрократический аппарат, крупный бизнес тормозит принятие правовых норм, исключающих возможность полулегальных форм пе редела собственности, возможностей максимизации прибыли за счет неконкурентных преимуществ.

24.2. Формы собственности в России 5. Низкий уровень социальной ответственности российских кор пораций. Западные компании давно осознали выгодность социальной ориентации бизнеса, поскольку социально ответственные компании получают преимущества в конкуренции. Социальная ответственность не отождествляется ими с благотворительностью и рассматривается не как затраты, а как инвестиции в свою собственную репутацию. К на стоящему времени на Западе выработаны единые для всех компаний социальные стандарты и формы социальной отчетности. Их отчеты начинаются с информации о мероприятиях в области экологии и соци альной В России взаимодействие общества и бизнеса в социальной сфере имеет случайный, бессистемный характер, что свидетельствует об оп ределенной деградации социальных норм корпоративного поведения.

Под социальной ответственностью в основном понимается благо творительность. Причем благотворительные акции осуществляются в обмен на налоговые льготы от региональных администраций, неред ко превышающие затраты на благотворительность.

Государственная собственность является неотъемлемым элемен том рыночной экономики, повышающим ее устойчивость и гибкость, дополняющих действие рыночных регуляторов функциями государст венного регулирования с целью предотвращения монополизации про изводства и рынка, решения проблем социального характера, защиты окружающей среды и т.д.

В качестве наиболее общего показателя степени участия государст ва в экономике принято использовать показатель доли государствен ных расходов в ВВП.

В агрегированном виде основные, базовые функции государства можно представить следующим образом:

• формирование системы правовых норм, регулирующих функ ционирование всех субъектов хозяйственной деятельности, в том чис ле и государства, с целью обеспечения их принуждения к соблюдению прав собственности и условий контрактов, а также с целью защиты прав потребителей, охраны окружающей среды, обеспечения контроля за деятельностью монополий и т.д.;

• производство общественных благ и услуг, которые либо недели мы по своей природе (оборона, здравоохранение, образование, соци альная защита и др.), либо их производство предполагает использова ние целостных, единых в масштабах страны производственных систем (естественных монополий);

• проведение антимонопольной политики;

• сохранение и рациональное использование невоспроизводимых природных ресурсов;

452 Глава 24. Собственность в системе национальной экономики • государственная поддержка научно-технической сферы на на правлениях, связанных с фундаментальными исследованиями и реа лизацией крупномасштабных, высокорискованных технологических проектов;

• государственная поддержка малого предпринимательства;

• некоторые другие функции.

Необходимым условием выполнения государством своих функций является наличие в его собственности определенного объема матери и финансовых ресурсов. В состав собственно сти входят практически все элементы национального богатства: при родные ресурсы (недра, земля, леса, вода), государственные предпри нимательские структуры (унитарные предприятия), доли государства в акционерных обществах, бюджетные учреждения и организации, не движимость. Право государственной собственности рарпространяется также на средства федерального бюджета и бюджетов субъектов Феде рации, государственных внебюджетных фондов, золотовалютные ре зервы ЦБ РФ и другие финансовые ресурсы.

При характеристике государственной собственности наибольшее внимание чаще всего уделяется ее сегменту, представленному государ предприятиями.

Государственные унитарные предприятия являются коммерческими организациями, не наделенными правами собственности на закреп ленное за ними имущество. Собственником имущества унитарных предприятий является государство.

Унитарные предприятия делятся на две предпри ятия, которым предоставлено право хозяйственного ведения, и пред приятия, основанные на оперативном управлении, называемые казен ными.

Предприятия, основанные на праве хозяйственного ведения, не впра ве продавать недвижимое имущество, сдавать его в аренду, отдавать в за лог, вносить в качестве вклада в уставный капитал других организаций и распоряжаться иным способом без разрешения собственника, т.е. госу дарства. Остальным имуществом предприятия данной группы имеют право распоряжаться по своему усмотрению. За государством закрепле но право на часть прибыли, получаемой этими предприятиями.

Предприятия, основанные на оперативном управлении (казенные предприятия), обладают значительно меньшим объемом полномочий.

Самостоятельно они вправе распоряжаться лишь производимой ими продукцией. Остальным имуществом предприятия этой группы могут распоряжаться исключительно с согласия собственника. Порядок рас пределения их доходов определяется уполномоченными на то органа ми власти федерального уровня или субъектов Федерации.

24.2. Формы собственности в России В России количество и структура предприятий, закрепленных за государством, определялись масштабами и темпами приватизации го сударственной собственности.

Сокращение количества государственных предприятий в результа те продолжения приватизации представляется вполне логичным и за кономерным, поскольку производство благ, за исключением благ об щественных, — не главная функция государства. Приоритетное значе ние для развития экономики имеют функции государственного регулирования и те сегменты государственной собственности, кото рые материально и финансово обеспечивают их реализацию. Это пре жде всего финансовые ресурсы, природные ресурсы, стратегические предприятия в сегменте предпринимательских структур, государст венные предприятия и учреждения социальной инфраструктуры (здравоохранение, социальная защита, образование и др.).

Что касается этих сегментов государственной собственности, то преобладания частной собственности там не наблюдается.

Природные ресурсы, находящиеся в государственной собственно сти, по некоторым оценкам, составляют значительно более половины национального богатства. В том числе в собственности государства полностью сосредоточены недра земли. При этом размеры разведан ных запасов полезных ископаемых имеют тенденцию увеличиваться.

Аналогичная тенденция наблюдается и в сегменте государствен ной собственности, представленной финансовыми ресурсами. Из года в год возрастают доходы государственного бюджета.

Большая часть лесных ресурсов и земельного фонда РФ сосредото чена в государственной собственности.

Не наблюдается существенного преобладания частной собствен ности и в структуре собственности на основные фонды, 42% которых являются объектом государственной собственности.

Приведенные данные свидетельствуют о том, что государственный сектор, государственная собственность представлены не только и не столько государственными предприятиями. Поэтому сокращение ко личества государственных предприятий еще не означает сокращения масштабов государственной собственности в целом, поскольку другие ее сегменты обнаруживают четкую тенденцию к своему расширению.

Государственная собственность отличается многоуровневым харак тером, означающим, что каждый уровень государственной власти распо ряжается определенной системой объектов государственной собственно сти, материально и финансово обеспечивающих социально-экономиче ское развитие соответствующей территории. Данная особенность государственной собственности предполагает необходимость разграни чения собственности на собственность федеральную и собственность субъектов Федерации. Основой такого разделения является разграниче 454 Глава 24. Собственность в системе национальной экономики ние сфер деятельности и полномочий между названными уровнями госу дарственной власти, определение пределов их компетенции.

На практике принципы разграничения собственности еще не раз работаны, и законодательная база этого процесса отсутствует. Она ограничивается двумя постановлениями Верховного Совета РФ и Пра вительства РФ г. и 1995 г. К федеральной собственности отнесе ны: объекты, составляющие основу национального богатства;

объек ты, необходимые для решения общероссийских задач;

российская каз на;

имущество вооруженных сил, органов безопасности;

другие объекты, обеспечивающие жизнедеятельность народного хозяйства Российской Федерации в целом.

Все, что не было включено в состав федеральной собственности, могло быть передано в собственность субъектов Федерации и муници пальную собственность.

К собственности регионального уровня были отнесены предпри ятия, объекты производственной и социальной инфраструктуры и природные ресурсы.

В настоящее время в процессе интенсивно осуществляемой адми нистративной реформы разрабатывается законодательная база разгра ничения полномочий между уровнями государственной власти и юри дически оформленного разграничения между ними государственной собственности.

Государственную собственность отличает от других форм собствен ности более высокий уровень концентрации ключевых факторов эконо мического роста, недостижимый для отдельных частных капиталов.

Значительные объемы не учтенных законодательством прав собст венности наблюдаются и в сфере управления государственными унитар ными предприятиями (ГУП) и акционерными обществами с крупными или контрольными пакетами акций, принадлежащими государству.

Принятие в 2002 Федерального закона «О государственных и му ниципальных унитарных предприятиях» ограничило права собствен ности, которыми располагал их менеджмент: в соответствии с Законом ГУПы должны теперь согласовывать все существенные акции с акти вами с вышестоящими органами власти, что существенно перекрывает для менеджмента предприятий каналы расхищения собственности, Но поскольку тем же Законом санкционирование решений менеджеров по распоряжению имуществом передано вышестоящим органам вла сти, это означает всего лишь переход Неучтенных прав собственности от менеджмента к этим органам.

Что касается акционерных обществ с участием государства, то обеспечению большей прозрачности их хозяйственной деятельности будет способствовать принятие мер по выявлению их реальных собст венников, владеющих акциями наряду с государством, и законода 24.2 Формы собственности в России тельное ограничение возможностей использования подставных фирм для махинаций с Сокращение масштабов неучтенных прав собственности, которы ми располагают субъекты государственной собственности, является одним из основных направлений повышения эффективности исполь зования всех ее составляющих: ГУПов, акционерного капитала, госу дарственных финансов, природных ресурсов.

Возвращению государству его же незаконно отчуждаемой от него собственности могла бы способствовать ликвидация такого рода упуще ний посредством коррекции законодательной базы, обеспечивающая:

• восстановление механизма реализации государственной собст венности на недра посредством изъятия большей части природной ренты у добывающих компаний. В настоящее время часть ренты вопреки фундаментальным, общепринятым в мировой практи ке принципам ее распределения незаконно приватизируется добываю щими компаниями;

• блокирование использования трансфертных цен для ухода от на логов и перевода «уведенных» капиталов за рубеж;

.

• упорядочение государственного регулирования процесса создания и функционирования внутренних офшорных зон, сокращающих рыноч ное пространство и используемых в основном для ухода от налогов;

• расширение налоговыми органами практики конвертации долгов по налогам в имущество и ценные бумаги, передаваемые государству.

Реализация названных мер будет способствовать укреплению ры ночных основ функционирования государственной собственности, ее более органичной интеграции в структуру рыночной экономики, по вышению эффективности ее использования.

Муниципальная собственность или собственность самоуправляю щихся территорий представляет собой экономическую основу местного самоуправления. В Гражданском кодексе РФ она трактуется как «иму щество, принадлежащее на праве собственности городским и сельским поселениям, а также другим муниципальным образованиям».

Муниципальная собственность является источником материаль ного и финансового обеспечения реализации функций муниципаль ного сообщества по организации жизнедеятельности населения терри тории данного сообщества.

В соответствии с Федеральным законом о местном самоуправлении в муниципальную собственность включаются;

средства местного бюдже та;

муниципальные внебюджетные фонды;

имущество органов местного самоуправления;

муниципальные земли и другие природные ресурсы;

предприятия и организации;

муниципальные банки;

муниципальный жилищный фонд и нежилые помещения;

муниципальные учреждения образования, культуры, спорта и некоторое другое имущество.

456 Глава 24 Собственность в системе национальной экономики Российская муниципальная собственность представлена в основ ном объектами социальной сферы. Муниципалитетам были переданы районные учреждения образования, здравоохранения, культуры. Кро ме того, в процессе осуществления приватизации промышленные и сельскохозяйственные предприятия в массовом порядке передавали местным органам власти свои объекты социальной инфраструктуры.

Ключевую роль в структуре муниципальной собственности играют средства местных бюджетов, поскольку от финансового обеспечения местного самоуправления, от возможностей местных бюджетов, от объема бюджетных полномочий местного самоуправления в значи тельной степени зависит возможность и эффективность выполнения муниципалитетами их функций.

Функционирование ципальной собственности дестабилизиру ется в результате передачи все большего объема полномочий государст венных органов на местный уровень без соответствующего наделения местных органов власти материальными и финансовыми ресурсами.

Собственность некоммерческих организаций — необходимый эле мент экономического и социального механизма рыночной системы хозяйствования.

Роль собственности некоммерческих организаций в рыночной системе хозяйствования определяется институциональными особен ностями организаций.

Некоммерческие организации (НКО) — это юридические лица, не ставящие основной целью своей деятельности извлечение прибыли и распределение ее между учредителями и членами.

Они создаются для решения социальных, благотворительных, культурных, образовательных, научных и управленческих задач, кото рые фиксируются в законах и учредительных документах (уставах, уч редительных договорах и т.д.).

НКО распространены в странах с развитой рыночной экономикой.

В середине 90-х гг. XX в. в их насчитывалось почти 1,5 млн, в Ве ликобритании — свыше 250 тыс., в Германии — около 65 тыс. В них за нято в среднем 3,4% трудоспособного населения, в том числе в США — 7%. Число людей, являющихся членами НКО или чьи права представ ляют и защищают НКО, значительно больше. В России, по данным на 1 января 2005 г., было зарегистрировано 692,7 тыс. НКО, из них около 40% негосударственных.

Осуществляя свои задачи, НКО используют собственное и арен дуемое имущество. Их имущество формируется за счет взносов учре дителей и членов, благотворительных пожертвований и коммерческой деятельности.

Многообразие уставных целей НКО определяет многообразие функций собственности этих организаций в процессе становления ры 24 2 Формы собственности в России ночной системы хозяйствования. По функциональным особенностям можно выделить следующих субъектов собственности • элементы рыночного механизма (например, товарные и фондо вые биржи, Центральный банк РФ, торгово-промышленные палаты);

• структуры государственного и муниципального управления;

• элементы социальной инфраструктуры (например, негосударст венные пенсионные фонды, медицинские и образовательные учреж дения);

• осуществляющие хозяйственные задачи, благоустраивающие «сре ду обитания» людей (например, потребительская кооперация, кредитные кооперативы, товарищества собственников жилья, садоводческие, ого дачные некоммерческие объединения граждан), • выступающие организационно-правовыми формами обществен ной самодеятельности населения, демократии и гражданского общества (например, профсоюзы, партии, общественные движения, религиозные организации).

В зависимости от субъектов собственности различаются государст венная (федеральная и субъектов РФ), муниципальная и частная (инди видуальная и групповая) собственность НКО Например, учреждения и фонды могут быть государственными, муниципальными и частными.

Имеется и такая форма НКО, как государственная корпорация.

В отличие от государственного учреждения, она является собственни ком имущества, переданного ей государством Порядок управления имуществом определяется законом о создании конкретной государст венной корпорации, при этом учредительные документы не требуются.

Pages:     | 1 |   ...   | 6 | 7 || 9 | 10 |   ...   | 15 |



© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.