WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 |   ...   | 5 | 6 || 8 | 9 |   ...   | 10 |

«УЧЕБНИК ДЛЯ ВУЗОВ Под редакцией доктора экономических наук, профессора В.Д. КАМАЕВА Рекомендовано Министерством образования Россий ской Федерации в качестве учебника для студентов высших учебных ...»

-- [ Страница 7 ] --

При увеличении государственных расходов на закупку товаров и услуг соответственно возрастает величина совокупных расхо дов на рынке, стимулируя тем самым совокупный спрос и рост Глава 16. Финансовая система и финансовая политика государства объема национального производства, валового национального продукта. Сокращение государственных расходов влечет за со бой, следовательно, сокращение валового национального про дукта. В свою очередь, введение дополнительных налогов или увеличение налоговых ставок уже существующих приводит к уменьшению располагаемого дохода (дохода после уплаты нало гов) налогоплательщиков, что отражается на всей сумме сово купных расходов (они уменьшаются).

Следовательно, можно использовать дискреционную фис кальную политику государства в различные периоды экономи ческого цикла.

В период спада стимулирующая фискальная политика скла дывается из:

1) увеличения государственных расходов;

2) снижения налогов;

3) сочетания роста государственных расходов со снижени ем налогов (с учетом того, что мультипликационный эффект увеличения государственных расходов больше, чем мультипли кационный эффект снижения налогов).

В краткосрочном периоде сдерживающая фискальная поли тика снизит инфляцию спроса, но при этом возрастет безрабо тица, так как объем производства сократится.

В долгом периоде хозяйственной деятельности, растущие налоговые изъятия, обусловят падение совокупного предложе ния и появление стагфляции.

Другой тип фискальной политики — недискреционная фис кальная политика — предполагает использование автоматичес ких стабилизаторов, которые без частого вмешательства реа гируют на изменения макроэкономической ситуации. Такая фискальная политика возможна только в условиях сбаланси рованной экономики, где основные макроэкономические про порции близки к равновесному уровню. В качестве примера используют обычно экономику США и Японии.

К основным встроенным стабилизаторам относится измене ние налоговых поступлений в различные периоды экономичес кого цикла. При этом ставки налогов действуют достаточно долго, не изменяя свою величину. Поэтому в период быстрого роста ВНП (в период подъема) налоговые поступления автома тически возрастают (при прогрессивной ставке налогообложе ния, а также за счет расширения налогооблагаемой базы), что обеспечивает снижение покупательной способности населения и сдерживание экономического роста.

Раздел III. Макроэкономика К встроенным стабилизаторам относится и система пособий по безработице, социальные выплаты, программы по поддер жанию малоимущих слоев населения и т. п., препятствующие резкому сокращению совокупного спроса даже в период эконо мического спада. В период подъема выплата различных посо бий уменьшается, что сдерживает совокупный спрос. Важно отметить, что недискреционная политика позволяет гораздо эффективнее влиять на амплитуду циклических колебаний, чем при дискреционной политике.

В краткосрочном периоде при увеличении государственных расходов спрос будет возрастать, способствуя росту номиналь ного ВНП. При росте ВНП увеличивается и спрос на деньги.

В свою очередь это будет способствовать росту процентных ста вок. Повышение процентной ставки обусловит снижение уров ня плановых инвестиций. Таким образом рост государственных расходов при активной фискальной политике вызывает умень шение плановых инвестиций, что способствует сдерживанию роста производства.

Заметим, что рост ВНП в ответ на увеличение государствен ных расходов можно показать и с помощью модели «кейнсиан ского креста», и с помощью модели IS-LM. В модели «кейнси анского креста» рост государственных расходов приводит к гораздо большему росту ВНП. Это связано с тем, что модель «кейнсианского креста» предполагает изменение лишь государ ственных расходов при постоянных инвестициях в частном сек торе и потреблении. Модель IS-LM учитывает «эффект вытес нения» при росте ставки процента в ответ на увеличение государственных расходов.

Таким образом, фискальная политика, предполагающая рост государственных расходов, вызывает в краткосрочном периоде:

1) увеличение номинального ВНП (объема производства) в соответствии с мультипликатором государственных расходов;

2) повышение процентных ставок;

3) появление «эффекта вытеснения» государственными рас ходами частных плановых инвестиций.

Рассмотрим теперь влияние расширительный (экспансио нистской) фискальной политики на национальную экономику в долгосрочном периоде.

Расширительная фискальная политика призвана сдвинуть экономику точки краткосрочного равновесия, в котором дол го она находиться не может. По сравнению с начальным рав новесием объем товаров и услуг выше естественного уровня Глава 16. Финансовая система и финансовая политика государства (т. е. максимально возможного для данной экономики при су ществующих факторах производства), уровень цен на конеч ные товары и услуги также выше. С течением времени уровень цен конечных товаров и услуг начинает влиять на рост фактор ных цен (цены на факторы производства).

При этом уровень цен будет расти, а объем производства па дать до естественного уровня (как следствие роста факторных цен). Экономика характеризуется новой точкой долгосрочного равновесия — точкой с более высоким уровнем цен. Рост цен может при этом компенсировать снижение реального объема производства таким образом, что номинальный объем ВНП про должает расти. Спрос на деньги постепенно возрастает. Это вы зывает дальнейший рост процентной ставки и дальнейшее «вы теснение» частных плановых инвестиций. Таким образом, в долгосрочном периоде «эффект вытеснения» усиливается по сравнению с краткосрочным периодом.

Следовательно, в долгосрочном периоде расширительная фискальная политика приводит:

1) к росту цен;

2) усилению «эффекта вытеснения»;

3) возрасту реального объема производства к естественному уровню.

Фискальная политика, направленная на сдерживание эко номического роста, уменьшает совокупный спрос и приводит к противоположному результату: номинальный ВНП падает, спрос на денежном рынке уменьшается и при неизменном де нежном предложении приводит к падению процентных ставок.

Реальные частные инвестиции увеличиваются, частично пред отвращая действие «сдерживающей» фискальной политики.

«Эффект вытеснения» заменяется «эффектом привлечения», увеличения частных инвестиций.

Можно отметить еще одну особенность «эффекта вытесне ния», которая показывает, что денежно-кредитная и фискаль ная политика тесно взаимосвязаны: степень воздействия «эф фекта вытеснения» отражается наклоном кривой LM в модели IS-LM. В свою очередь, наклон кривой LM зависит от цели выб ранной денежно-кредитной политики.

Следовательно, мероприятия в области денежно-кредитной и фискальной политики государства отнюдь не независимы друг от друга, более того, их взаимодействие может нейтрали зовать влияние той или иной экономической политики на цены, доход, процентные ставки и т. д.

13. Учебн. Раздел III. Макроэкономика § 3. Налоги и налоговая политика Сущность налогов В системе финансовых отношений немаловажную роль, с точ ки зрения пополнения доходной части бюджетов различных уров ней, и возможности воздействия на национальную экономику в целом и на отдельные ее сферы, играют налоги. Налоги — обя зательные платежи, взимаемые государством с юридических и физических лиц на основе специального налогового законода тельства. Налоги выражают обязанность юридических и физи ческих лиц участвовать в формировании финансовых ресурсов государства. Являясь инструментом перераспределения, нало ги призваны также «гасить» возникающие сбои в системе рас пределения и стимулировать или сдерживать деятельность тех или иных экономических субъектов.

В соответствии с этим налогом политика выполняет следу ющие регулирующую, стимулирующую, распредели тельную и фискальную.

Налоговая система базируется на соответствующем законо дательстве, которое устанавливает конкретные методы постро ения и взимания налогов, т. е. определяет конкретные элемен ты налогов. К элементам налогов относятся:

— субъект налога — лицо, которое по закону обязано пла тить налог;

— носитель налога — лицо, которое фактически уплачива ет налог;

— объект налога — доход или имущество, с которого начис ляется налог (заработная плата, недвижимое имущество и т. д.);

— ставка налога — величина налоговых начислений на еди ницу объекта налога (денежная единица доходов, единица зе мельной площади, единица измерения товара и т. п.).

Различают твердые ставки (устанавливаются в абсолютной сумме на единицу отложения, независимо от размеров дохода, например, на тонну нефти), пропорциональные (действуют в одинаковом процентном отношении к объекту налога без учета дифференциации его величины), прогрессивные (предполага ют возрастание ставки по мере роста дохода), регрессивные (предполагают снижение величины ставки по мере роста дохо да). При прогрессивной шкале налогообложения налогопла тельщик платит не только большую абсолютную сумму дохо да, но и большую его долю. Прогрессивные налоги — это те Глава 16. Финансовая система и финансовая политика государства налоги которые сильнее всего «давят» на лиц с большими до ходами. Регрессивный налог может и не приводить к росту аб солютной суммы поступлений в бюджет при увеличении дохо дов налогоплательщиков.

В практике налогообложения используются различные виды налогов.

1. По способу платежа различают прямые и косвенные налоги.

Прямые налоги платятся субъектами налога непосредствен но и прямо пропорциональны платежеспособности. Это подо ходный налог с юридических и физических лиц, налог на опе рации с ценными бумагами, налог на землю и др.

При косвенном налогообложении субъект налога и его но ситель обычно не совпадают. Косвенные налоги взымаются че рез надбавку к цене и являются налогами на потребителей. Так например, акцизы на табачные и алкогольные товары уплачи ваются производителем, который включает их в цену реализа ции. Соответственно, покупатель этих товаров и становится фактическим плательщиком налога. К косвенным налогам от носятся: налог на добавленную стоимость, акцизы, таможен ные пошлины, монопольный налог.

2. Налоги по их использованию подразделяются на общие и специальные (целевые).

Общие налоги поступают в бюджет государства для финан сирования общегосударственных мероприятий.

Специальные налоги имеют строго определенное назначе ние, например налоги на реализацию горюче-смазочных мате риалов поступают в дорожные фонды и предназначены для стро ительства, реконструкции и текущего ремонта дорог.

3. В зависимости от того, в распоряжение какого органа по ступает налог, различают федеральные налоги, региональные налоги субъектов Федерации и местные налоги.

Федеральные налоги устанавливаются законодательными ак тами, принимаемыми Федеральным собранием. К ним относится налог на прибыль предприятий и организаций, налог на добав ленную стоимость, подоходный налог с физических лиц, налог на операции с ценными бумагами, таможенные и др.

К региональным налогам относится налог на имущество предприятий, налог на добычу природных ресурсов.

К местным налогам относится налог на недвижимое иму щество граждан, налог на транспортные средства, регистраци онный сбор с физических лиц, занимающихся предпринима тельской деятельностью, другие сборы.

13* Раздел III. Макроэкономика • Принципы налогообложения Сколько веков существует государство, столько же веков существуют налоги и столько же государство ищет принципы и способы оптимального налогообложения, т. е. как организо вать сбор налогов таким образом, чтобы налогоплательщики пла тили налоги, а казна получала все больше доходов. Шотландс кий экономист и философ А. Смит сформулировал четыре основополагающих (ставших классическими) принципа нало гообложения применимых в любой экономической системе.

1. Подданные государства должны участвовать в содержании правительства соответственно доходу, каким они пользуются под покровительством и защитой государства. Соблюдение этого принципа или, наоборот, пренебрежение им приводит к равен ству (справедливости) или неравенству в налогообложении.

2. Налог, который обязан уплатить отдельный субъект на лога, должен быть точно определен (срок уплаты, способ пла тежа, сумма платежа).

3. Каждый налог должен взиматься в то время и тем спосо бом, когда и как плательщику удобнее всего оплатить его.

4. Каждый налог должен быть задуман и разработан таким образом, чтобы он брал и удерживал из кармана народа возмож но меньше сверх того, что он приносит казначейству государ ства (в противном случае, сбор налога потребует такой большой армии чиновников, что заработная плата их может поглотить значительную долю того, что приносит налог).

Кроме того, схема уплаты налога должна быть доступна для восприятия налогоплательщика, а объект налога должен иметь защиту от двойного, тройного обложения.

На основе этих принципов к настоящему времени сложи лись следующие концепции налогообложения.

1. Субъекты налога должны уплачивать налоги пропорцио нально тем выгодам, которые они получают от государства, т. е.

те, кто получил большую выгоду, платят налоги, необходимые для финансирования создания этой выгоды.

Однако всеобщее применение этой концепции связано с опре деленными трудностями: практически невозможно точно опре делить, какую личную выгоду и в каком размере получает каж дый налогоплательщик от расходов государства на национальную оборону, бесплатное здравоохранение, просвещение и т. п. Кроме того, следуя этой концепции, необходимо было бы облагать нало гом малоимущих, безработных для финансирования выплаты им же пособий, что само по себе лишено смысла.

Глава 16. Финансовая система и финансовая политика государства 2. Согласно другой концепции, юридические и физические лица должны уплачивать налоги в прямой зависимости от раз мера полученного дохода.

Однако при внедрении и этой концепции на практике воз никают определенные проблемы, связанные, прежде всего с тем, что нет строго научного подхода к измерению возмож ности того или иного лица платить налоги. Ясно только, что средний потребитель действует всегда рационально, т. е. в пер вую очередь тратит свои доходы на товары и услуги первой не обходимости, лишь затем — на не столь важные блага.

Известно также, что при высокой ставке подоходного нало га (выше 50%) резко снижается деловая активность фирм и населения в целом, что и пытались теоретически доказать аме риканские экономисты во главе с профессором А. Лаффером.

Графически так называемый «эффект Лаффера» отобража ется кривой, которая показывает зависимость поступаемых в бюджет сумм налогов от ставок подоходного налога (рис.16.1).

Общая сумма налоговых поступлений в бюджет 100% налога Рис. 16.1. Кривая Лаффера На кривой Лаффера отмечают следующие критические точки:

— ставка налога равна нулю: поступлений в бюджет нет;

— ставка налога равна 100%: поступлений в бюджет также нет (в легальной экономике никто не работает, все уходят в «те невую экономику»);

— при всех остальных значениях налогоплательщики бу дут платить налоги, а государство их получать;

— в точке при определенном значении достигается максимум поступлений налогов в бюджет, а считается опти Раздел III. Макроэкономика мальным уровнем ставки налога, — максимальная сумма налоговых поступлений в бюджет.

Если ставка налога будет увеличиваться по сравнению с то произойдет не увеличение, а уменьшение суммы налоговых поступлений в бюджет, т. е. при > < поскольку при больших ставках налога снижаются стимулы к трудовой и пред принимательской деятельности.

Итак, суть «эффекта заключается в следующем:

если экономика находится справа от точки (например, в точ ке В), то уменьшение уровня налогообложения до оптимально го в краткосрочный период приведет к временному сокра щению налоговых поступлений в бюджет, а в долгосрочном периоде — к их увеличению, поскольку возрастут стимулы к трудовой и предпринимательской деятельности, произойдет переход из «теневой» в легальную экономику.

Разработчики современной российской системы налогооб ложения исходили из того, что лучше иметь много источников пополнения бюджета со средней ставкой налога, чем один-два источника — с высокой. Этому учит и мировой опыт. Страны стремятся разнообразить пути пополнения казны, а диверси фикация источников позволяет снижать ставки налогов. Что же реально получилось?

Во-первых, что наибольшая доля налоговых поступлений в консолидированный бюджет Российской Федерации приходит ся на налог на добавленную стоимость (НДС) и налог на при быль юридических лиц, в то время как, например, в Австрии, Великобритании, Германии, США, Японии лидирующее поло жение в структуре доходов государственного бюджета занима ет подоходный налог с физических лиц, во Франции — соот ветственно НДС и подоходный налог с физических лиц.

Во-вторых, сравним сами ставки налогов. Подоходный на лог с юридических лиц (корпоративный налог) взимается по следующим ставкам: в большинстве стран (Дания, Италия, Испания, Франция, США и др.) основная ставка налога состав ляет 34%, в Великобритании — 35%, Бельгии — 50% (ставка налога на нераспределенную прибыль).

В России ставка налога на прибыль предприятий меняется в зависимости от сферы деятельности. Фирмы и организации, занимающиеся производственной деятельностью, платят, на чиная с 2000 г., в федеральный бюджет налог на прибыль по ставке 20%. В регионах органы государственной власти могут самостоятельно устанавливать ставку налога на прибыль, за Глава 16. Финансовая система и финансовая политика государства числяемого в свои бюджеты, но не более 22% для предприятий и организаций и не более 30% для банков и страховых органи заций (всего — 35—42%).

В-третъих, если по размерам ставок налогов российские на логи приближены к общемировым, то по количеству самих на логов Россия «опережает» многие страны. (В настоящее время на территории России собирается свыше 50 налогов и сборов.) Такое количество налогов не всегда соответствует реальной эко номической ситуации. Кроме того, растут расходы по их сбо ру, появляются условия для уклонения от уплаты налогов.

С учетом того, что далеко не все население России является за конопослушными гражданами, это приводит к росту недоимок по платежам в бюджет. Налоговая система России нуждалась в коренном улучшении. В связи с этим, по Указу Президента РФ на протяжении нескольких лет шла и продолжается работа по изменению бюджетного законодательства. Министерство фи нансов РФ ввело в действие Налоговый кодекс — свод единых правил по налогообложению. С 1 января 1999 г. вступила в дей ствие первая часть Налогового кодекса, где изложено законо дательство о налогах и сборах, система налогов и сборов в РФ, определены налогоплательщики и плательщики сборов, пред ставительство в налоговых правоотношениях, налоговые орга ны РФ, их права и обязанности, органы налоговой полиции и их полномочия и т. д. В 2001 г. принята вторая часть Кодекса, где утверждены налоговые ставки, льготы и пр.

• Основные налоги Остановимся подробнее на анализе основных видов налогов в РФ.

Подоходные налоги. Практика подоходного налогообложе ния различает: валовой доход, вычеты и облагаемый доход.

Валовой доход — это общая сумма доходов, полученных из раз личных источников. Законодательство практически во всех странах разрешает вычесть из валового дохода производствен ные, транспортные, командировочные и рекламные расходы.

Кроме того, к вычетам относятся различные налоговые льго ты: необлагаемый минимум, суммы пожертвований, льготы, например, для инвалидов, пенсионеров и т. п. Таким образом, облагаемый доход = валовой доход минус вычеты.

В подоходном налогообложении различают подоходный на лог с физических лиц и подоходный налог с юридических лиц.

Раздел III. Макроэкономика Подоходный налог с физических лиц относится к прямым налогам с прогрессивной ставкой налогообложения. Прогрес сия в личном налогообложении позволяет сглаживать неравен ство в доходах в условиях рыночной экономики.

Рис. 16.2 в несколько преувеличенном виде показывает, в какой мере прогрессивные ставки налога могут повлиять на уменьшение неравенства в доходах.

ВНП, % Линия равномерного распределения налогов До уплаты налогов После уплаты налогов О 100% Население Рис. 16.2. Влияние прогрессивного налога на неравенство в доходах Обратите внимание на то, как сужается площадь отобража ющая неравенство в доходах: прогрессия в подоходном налого обложении перемещает линию неравномерного распределения доходов влево, ближе к линии равномерного распределения доходов (линия под углом в 45°).

Плательщики подоходного налога с физических лиц в РФ являются физические лица, как имеющие, так и не имеющие постоянного местожительства в РФ (включая граждан иност ранных государств).

Объектом налогообложения является совокупный доход, полученный в календарном году: у физических лиц, имеющих постоянное местожительство в РФ, от источников в РФ и за ее пределами, у физических лиц, не имеющих постоянного мес тожительства в РФ, от источников только в РФ.

При налогообложении учитывается весь совокупный доход, полученный как в денежной (в национальной российской или иностранной валюте), так и в натуральной форме. При этом доход в натуральной форме учитывается в составе совокупного дохода исходя из цен, сложившихся на рынке на соответству ющие товары. В совокупный годовой доход в целях налогооб ложения включаются доходы, полученные по месту основной Глава 16. Финансовая система и финансовая политика государства работы гражданина, на основе трудовых и приравненных к ним соглашений, на одном предприятии, включая работы, выпол ненные по совместительству, а также по отдельным гражданс ко-правовым договорам. При этом учитываются все выплаты:

заработная плата, премии, подарки, вознаграждения, бесплат ное питание, льготные проездные билеты, оплата коммуналь но-бытовых услуг и т. п.

Подоходный налог с юридических лиц — налог на при быль (доход) фирм (предприятий). Уровень ставок по этому прямому налогу, механизм его функционирования в РФ при мерно соответствует аналогичным налогам в других странах.

Вместе с тем, система функционирования этого налога отли чается рядом особенностей, связанных с российской специ фикой.

Плательщиками налога являются все юридические лица, но также и филиалы фирм, предприятий и организаций, имею щие отдельный счет и баланс.

Объектом налогообложения является их валовая прибыль, представляющая собой сумму прибыли от реализации продук ции (работ, услуг), основных фондов, иного имущества и дохо дов от внереализационной деятельности, уменьшенных на сум му расходов по этим операциям.

Другой по значимости вид налога, применяемый в большин стве стран с рыночной экономикой, — это налог на добавлен ную стоимость (НДС). В среднем ставки этого налога по отдель ным странам не превышает 25%.

НДС охватывает практически все виды товаров и услуг, по этому при относительно низких ставках пополняет казну луч ше других видов налогов. Кроме того, НДС позволяет гибко балансировать бюджетные расходы и доходы при инфляцион ном росте цен, их либерализации.

НДС имеет преимущества как для государства, так и для на логоплательщиков: от него труднее уклониться, с ним связано меньше экономических нарушений, он повышает заинтересован ность в росте доходов, а для налогоплательщиков, кроме того, предпочтительнее налогообложение расходов, а не доходов.

Для России этот налог является «новым» налогом, так как он был введен с 1 января 1992 г., хотя более чем в 40 странах, в том числе и в 17 европейских, он используется уже более 40 лет.

В чем же суть налога на добавленную стоимость?

НДС представляет собой изъятие в бюджет части прироста стоимости, созданной в процессе производства товаров, работ Раздел III. Макроэкономика и услуг, и вносится в бюджет по мере их реализации. Налог взи мается с разницы между отпускной ценой и издержками про изводства до данной стадии движения товаров, т. е. фактичес ки на каждой технологической стадии движения товара к потребителю.

НДС — пример того, как может осуществляться перераспре деление налогового бремени: субъект налога и носитель налога не совпадают. Налогоплательщик по закону (субъект налога) стремится к тому, чтобы переложить налог либо «вперед» — на покупателей своих товаров и услуг, повышая цену этих товаров и услуг в соответствии с размером налога, либо «назад» — на лиц, у которых он сам покупает товары и услуги, уплачивая им мень ше, т.е. только, сколько он заплатил бы, если бы налога не су ществовало.

Фактически НДС — это налог на потребителей, поскольку в условиях свободных цен ничто не мешает продавцам товаров и услуг компенсировать налоговые потери за счет роста цен. Фир мы являются здесь лишь своего рода «сборщиками» налогов.

Еще одной особенностью НДС является то, что это внутрен ний налог — при вывозе товаров за границу его величина дол жна компенсироваться покупателю.

С 1 января 2000 г. ставки налога были снижены. До 10% была снижена ставка налога на все продовольственные товары и отдельные товары детского ассортимента. Некоторые товары и услуги НДС не облагаются, например услуги городского пас сажирского транспорта, товары, экспортируемые за пределы РФ и т. д. По остальным товарам, а также по выполняемым работам и услугам действует ставка НДС в размере 20%.

Акцизы. Новым элементом налоговой системы РФ, наряду с налогом на добавленную стоимость, являются акцизы. Как и другие косвенные налоги, акцизы включаются в цену товара и оплачиваются покупателем данного товара. Однако диапазон действия акцизов невелик — это в основном избранные това ры, поэтому у потребителя появляется возможность переори ентации на замещающие товары и таким образом «ухода» от уплаты этих налогов. В России к подакцизным товарам отно сятся винно-водочные изделия, пиво, табачные изделия, лег ковые автомашины, ювелирные изделия, меха, изделия из на туральной кожи и т. д.

С помощью акцизов в государственный бюджет изымается часть стоимости (цены) товара, которая не отражает ни эффек тивности его производства, ни потребительских свойств, а яв Глава 16. Финансовая система и финансовая политика государства ляется следствием особых условий его производства и реализа ции.

Ставки акцизов устанавливаются в процентах по отноше нию к свободным отпускным ценам, включающим издержки производства, прибыль и сумму акциза. При этом ставки рас считаны таким образом, чтобы после изъятия акциза оставша яся в цене прибыль обеспечивала нормально работающему пред приятию рентабельность 25% и более. С учетом этого ставки акцизов дифференцированы от 10 до 90%.

Налог на имущество юридических лиц. Плательщиками налога являются юридические лица, включая банки и кредит ные учреждения, филиалы, в том числе с иностранным учас тием.

Объектом налогообложения являются основные средства (включая долгосрочно арендуемые с правом последующего вы купа), нематериальные активы, запасы и затраты в стоимост ном выражении, находящиеся на балансе.

Российским законодательством установлено множество са мых разнообразных льгот для различных категорий населения.

Предусмотрены следующие виды льгот:

— необлагаемый минимум объекта налогообложения (на пример, необлагаемый минимум при подоходном налоге с фи зических лиц);

— изъятие из обложения отдельных элементов объекта на логообложения (например, акцизами не облагаются подакциз ные товары, экспортируемые за пределы РФ, кроме экспорта в страны СНГ;

или существует целый ряд доходов, которые не включаются в совокупный годовой доход);

— освобождение от уплаты налогов отдельных лиц или ка тегорий плательщиков (так, существует определенная законом категория населения, которая освобождена от уплаты налогов на имущество физических лиц и земельного налога);

— понижение налоговых ставок (например, ставки налога на прибыль юридических лиц понижаются на 50%, если из об щего числа их работников инвалиды составляют не менее 50%) либо инвалиды и (или) пенсионеры — не менее 70% ;

— вычет из налогового оклада, т. е. из налоговых платежей за расчетный период (так, законом установлены граждане, для которых определено, что их совокупный годовой доход, полу ченный в налогооблагаемом периоде, при расчете подоходного налога уменьшается на сумму дохода, не превышающего за каждый полный месяц, в течение которого получен доход, трех Раздел III. Макроэкономика или пятикратного установленного законом размера минималь ной месячной оплаты труда);

— целевые налоговые льготы (обычно в пределах суммы налоговых поступлений в региональный бюджет) могут предо ставляться любому юридическому лицу органами исполнитель ной власти субъекта РФ на взаимовыгодной основе;

— налоговый кредит (отсрочки взимания налогов) предостав ляется на условиях срочности, платности и возвратности по до говору между юридическим лицом и региональным налоговым органом. Этот кредит носит инвестиционный характер, т. е. при зван стимулировать инвестиционные и инновационные затраты;

— прочие налоговые льготы.

§ 4. Бюджетная политика государства Бюджетная политика — важнейший элемент экономичес кой политики государства и включает в себя меры, осуществ ляемые государством, направленные на формирование государ ственного фонда средств, необходимого для обеспечения нормальной жизнедеятельности общества. Указанные меры предполагают формирование и управление доходной и расход ной частями государственного бюджета.

В рыночной экономике госбюджета выполняет важные мак роэкономические функции.

Во-первых, обеспечивает создание общественных благ.

В этом состоит исходная и основная функция госбюджета.

Во-вторых, создается материальная база для управления ры ночными процессами с помощью государственного фонда средств.

В-третъих, формируется основа для решения задач роста благосостояния населения, для решения насущных соци альных вопросов.

Бюджетная политика основывается на нескольких теорети ческих концепциях, которые построены на различных макро экономических основаниях.

Первая концепция базируется на том, что бюджет должен быть ежегодно сбалансирован. До недавнего времени ежегод но балансируемый бюджет считался целью финансовой поли тики, обеспечивающей стабильное экономическое развития национальной экономики. Однако такое состояние бюджета исключает или в значительной степени уменьшает возможнос ти фискальной политики государства, имеющую антицикли Глава 16. Финансовая система и финансовая политика государства ческую, стабилизирующую направленность. Рассмотрим следующую логическую цепочку: допустим, что экономика стал кивается с длительным периодом безработицы. Доходы населе ния падают. При таких обстоятельствах налоговые поступления автоматически сокращаются. Стремясь непременно сбалансиро вать бюджет, правительство должно либо повысить ставки нало гов, либо сократить государственные расходы, либо использовать сочетание этих двух мер. Однако следствием этих мероприятий будет еще большее сокращение совокупного спроса.

Рассмотрим другой пример, показывающий, как стремле ние ежегодно балансировать бюджет может стимулировать ин фляцию. В условиях инфляции при повышении номинальных денежных доходов автоматически увеличиваются налоговые поступления. Для предотвращения возможного профицита пра вительство должно принять следующие меры: либо снизить ставки налогов, либо увеличить правительственные расходы, либо использовать сочетание этих двух мер. Следствием этого будет усиление инфляции.

Вторая концепция бюджетной политики базируется на том, что бюджет должен быть сбалансирован в ходе экономическо го цикла, а не ежегодно. Данная концепция предполагает, что правительство осуществляет антициклическое воздействие и одновременно стремится сбалансировать бюджет. Логическое обоснование этой концепции бюджетной политики просто, ра зумно и привлекательно. Для того чтобы противостоять спаду производства, правительство снижает налоги и увеличивает государственные расходы, т.е. сознательно идет на временный дефицит бюджета. В ходе последующего подъема правительство повышает налоги и снижает государственные расходы. Во зникающее положительное сальдо бюджета может быть ис пользовано на покрытие дефицита, возникшего в период спа да. Таким образом, правительство проводит позитивную антициклическую политику и одновременно балансирует бюд жет, но не обязательно ежегодно, а, возможно, за период в не сколько лет.

Особая проблема, возникающая при реализации данной концепции, — это то, что спады и подъемы в экономическом цикле могут быть неодинаковыми по глубине и продолжитель ности. Например, длительный и глубокий спад может сменить ся коротким периодом подъема. Появившийся в период спада дефицит бюджета и, соответственно, государственный долг в этом случае не покроется небольшим положительным сальдо Раздел III. Макроэкономика бюджета периода процветания, следовательно, будет иметь ме сто циклический дефицит бюджета.

Третья концепция ориентируется на идею так называемых «функциональных финансов». В соответствии с этой концеп цией, целью государственных финансов является обеспечение сбалансированности экономики, а не бюджета, при этом дос тижение макроэкономической стабильности может сопровож даться как устойчивым профицитом, так и устойчивым дефи цитом бюджета. Иными словами, стабильность и устойчивое развитие экономики является первоочередной задачей, а сба лансированность бюджета является в данной концепции вто ростепенной проблемой. Почему?

Во-первых, налоговая система такова, что налоговые поступления в бюджет автоматически возрастают по мере эко номического роста и процветания экономики, макроэкономи ческая сбалансированность стимулирует этот рост, следова тельно, дефицит бюджета будет автоматически самолик видироваться.

Во-вторых, при определенных правах правительства в ус тановлении налогов и создании денег его возможности финан сировать дефицит бюджета практически безграничны.

В-третьих, считается, что проблемы, порождаемые госу дарственным долгом, не столь обременительны для нормально функционирующей экономики.

Вторая и третья концепция лежат в основе финансовой по литики, ориентированной на бюджетны1 дефицит и опираю щейся на потенциал денежно-кредитной политики страны. Но такая политика предполагает наличие четкой программы фи нансовых мероприятий по финансовому оздоровлению эконо мики, контроль за развитием бюджетного дефицита и поиск источников его покрытия, выделение бюджетных средств на мероприятия, дающие значительный экономический эффект.

Однако при всей привлекательности политики бюджетного дефицита, крупные дефициты все-таки приводят к значитель ным отрицательным последствиям даже для «богатых» в эко номическом отношении стран. Так, американская экономика длительные годы функционирует в условиях устойчивого де фицита федерального бюджета. Но в последние годы особо круп ные масштабы дефицита бюджета заставили правительство изыскивать действенные средства борьбы с ним.

Что же касается российской бюджетной политики, то она длительное время базировалась на первой концепции. Требо Глава 16. Финансовая система и финансовая политика государства вание бездефицитности бюджета являлось «альфой и омегой» нашего экономического развития. В настоящее время российс кая бюджетная политика в большей степени ориентируется на положения второй из перечисленных концепций.

• Бюджетная система Российской Федерации Эффективность бюджетной политики во многом определена структурой бюджетной системы. В такой большой по террито рии страна как Россия, бюджетная система представляет собой сложную иерархию бюджетов различных территориально-адми нистративных образований. Это вытекает из богатого мирового опыта функционирования бюджетных систем. В нашей стране, имеющей федеративное устройство, существует трехзвенная си стема. Таким же образом построены, например, бюджетные си стемы Германии и США. Они представляют собой совокупность федерального бюджета, бюджетов членов федерации (штаты, земли, кантоны и др.) и местных бюджетов. Бюджеты органов самоуправления являются относительно независимыми от фе дерального бюджета.

В соответствии с Бюджетным кодексом Российской Феде рации бюджетная система нашей страны представляет собой совокупность бюджетов трех уровней — федерального, субъек тов Федерации и административно-территориальных образова ний. Бюджетная система РФ основывается на экономических отношениях и принципах единства, полноты, реальности, глас ности и самостоятельности бюджетов трех уровней.

В бюджетную систему Российской Федерации (консолиди рованный бюджет) в качестве самостоятельных частей вклю чаются:

— Федеральный бюджет;

— 21 бюджет субъектов федерации;

55 краевых и областных бюджетов, городские бюджеты Москвы и Санкт-Петербурга;

— 10 окружных бюджетов автономных округов и бюджет Еврейской автономной области;

— около 29 тысяч местных бюджетов (городских, районных, сельских).

Все эти бюджеты функционируют автономно, каждый из них имеет законодательно определенные источники доходов и направления расходования средств. Так, правительство полно стью независимо в целях, касающихся нации в целом: расхо дах на оборону, космос. Местные органы власти финансируют развитие школ, охрану общественного порядка и т. п.

Раздел III. Макроэкономика Ведущим звеном государственной бюджетной системы яв ляется государственный (федеральный) бюджет — основной финансовый план формирования и использования централи зованного денежного фонда государства. Именно с его помощью государство осуществляет территориальное и межотраслевое распределение и перераспределение валового национального продукта (до 40% национального дохода).

Основными доходами государственного бюджета выступа ют налоги и неналоговые платежи. За государственным бюд жетом в РФ (так же, как и в странах с развитой рыночной эко номикой) закреплены главные налоги — налог на прибыль юридических лиц, акцизы, НДС, таможенные пошлины. К на логовым доходам государственного бюджета относятся также штрафы и пени, уплаченные за нарушение налогового законо дательства. К неналоговым доходам относятся как обязатель ные платежи — доходы от использования имущества, находя щегося в федеральной собственности, доходы от продажи принадлежащего государству имущества, доходы от реализа ции государственных запасов, доходы от внешнеэкономичес кой деятельности, так и штрафы, взимание которых не связа но с налоговым законодательством, доходы от продажи конфискованных товаров и т. п.

В соответствии с Конституцией и законами РФ доходная часть территориальных бюджетов должна состоять из закреп ленных и регулирующих доходов, дотаций и субвенций, кре дитных ресурсов.

Закрепленные доходы поступают полностью в соответству ющие бюджеты (налогом субъекта Федерации является налог на имущество предприятий;

местные налоги;

налог на имуще ство физических лиц;

земельный налог и т. п.).

Регулирующие доходы — средства, передаваемые из выше стоящего бюджета в нижестоящий, сверх закрепленных дохо дов для покрытия его расходов, исходя из размеров процент ных отчислений.

Дотации — твердые суммы, передаваемые вышестоящими бюджетами нижестоящим для пополнения доходов и миними зации дефицита бюджета.

Субвенции представляют собой средства строго целевого назначения, также передаваемые в нижестоящие бюджеты.

Кредитные ресурсы — средства, передаваемые на возмезд ной основе под проценты или без них.

Глава 16. Финансовая система и финансовая политика государства Функции по составлению и исполнению бюджетов закреп лены за органами исполнительной власти. Рассмотрением и утверждением бюджета занимаются законодательные органы власти. В соответствии с законами правительство Российской Федерации принимает постановление о разработке бюджетной системы на предстоящий финансовый год (в России это кален дарный год). Далее организуется работа по составлению проек та бюджета: прогнозируется социально-экономическое разви тие, прорабатываются и согласовываются основные показатели развития.

Главным звеном российской бюджетной системы являет ся Федеральный бюджет Российской Федерации. В нем ак кумулируется основная часть ресурсов бюджетной системы страны. Централизация средств в Федеральном бюджете дает возможность маневрировать ресурсами, направлять их на оп ределяющие участки экономического и социального разви тия, осуществлять единую социально-экономическую поли тику в стране.

Учитывая ситуацию, сложившуюся в настоящее время в нашей стране, следует отметить задачи, которые выполняет российский бюджет на данном этапе развития экономики:

— преодоление последствий финансового кризиса, поддер жание уровня жизни населения и обеспечение функциониро вания реального сектора экономики;

— прекращение спада экономики и обеспечение экономи ческого роста;

— стабилизация кредитно-денежной системы и курса рубля;

— снижение налоговой нагрузки, создание льготных усло вий для производственного инвестирования, повышения уров ня собираемости налогов;

— осуществление реструктуризации государственного дол га РФ;

— минимизация государственных заимствований Россий ской Федерации на финансовых рынках и сокращение дефи цита государственного бюджета;

— снижение неплатежей, сокращение ненадежных форм расчетов, в том числе с использованием бартера;

— полномасштабный переход на казначейскую систему ис полнения федерального бюджета, переход на эту систему ис полнения бюджетов субъектов Российской Федерации, мест ных бюджетов, бюджетов государственных внебюджетных фондов;

— полное исполнение государством своих обязательств.

Раздел III. Макроэкономика Бюджет Российской Федерации как основной финансовый план государства основывается на показателях прогноза соци ально-экономического развития страны на очередной год. Об щие показатели и структура доходов и расходов связываются с объемом общественного производства и определяются налого вой системой и экономической политикой государства.

Государственный бюджет взаимосвязан с финансовыми пла нами предприятий и организаций, денежными доходами и рас ходами населения.

Доходы Федерального бюджета формируются за счет:

— налога на прибыль (доход) предприятий и организаций;

— по установленным ставкам в соответствии с законодатель ством РФ;

— подоходного налога с физических лиц;

— налога на игорный бизнес;

— НДС на товары, производимые на территории РФ;

— НДС на товары, ввозимые на территорию РФ;

— акцизов на нефть, природный газ, легковые автомобили, бензин автомобильный, спирт этиловый;

— лицензионных и регистрационных сборов;

— налога на покупку иностранных денежных знаков и пла тежных документов, выраженных в иностранной валюте;

— единого налога на вмененный доход для определенных видов деятельности;

— налога на операции с ценными бумагами;

— платежей за пользование недрами;

— платежей за пользование лесным фондом;

— платы за пользование водными объектами;

— земельного налога и арендной платы за земли городов, поселков и земли сельскохозяйственного назначения в частях, аккумулируемых в федеральном бюджете для финансирования централизованных мероприятий;

— планы за нормативные и сверхнормативные выбросы и сбросы вредных веществ;

— таможенных пошлин и таможенных сборов и иных тамо женных платежей, доходов от внешнеэкономической деятель ности;

— государственной пошлины;

— дивидендов по акциям, находящимся в федеральной соб ственности;

— прибыли Центрального Банка РФ;

— консульского сбора, взимаемого на территории РФ;

— прочих налогов, сборов, пошлин и других платежей.

Глава 16. Финансовая система и финансовая политика государства Налоговые доходы составят 84% Федерального бюджета, неналоговые доходы — 7%, доходы целевых бюджетных фон дов — 9%.

Неналоговые доходы складываются из доходов от внешне экономической деятельности, а также доходов от имущества, находящегося в государственной собственности: перечисление прибыли Центрального банка РФ, дивиденды по акциям, при надлежащим государству, доходы от сдачи в аренду имущества, находящегося в государственной собственности, консульский сбор, доходы от проведения всероссийских государственных лотерей.

Расходы бюджета Российской Федерации включают следу ющие основные группы затрат:

— государственное управление;

— международная деятельность;

— национальная оборона;

— правоохранительная деятельность и обеспечение безопас ности государства;

— Федеральная судебная система;

— фундаментальные исследования;

— промышленность, энергетика, строительство;

— сельское хозяйство и рыболовство;

— образование;

— культура и искусство;

— средства массовой информации;

— здравоохранение и физическая культура;

— социальная политика;

— обслуживание государственного долга;

— финансовая помощь субъектами РФ и закрытым адми нистративно-территориальным образованиям;

— другие расходы.

Республиканские (бюджеты субъектов федерации) и мест ные бюджеты имеют свои источники средств и направления на расходования.

За республиканскими и местными бюджетами закрепле ны второстепенные налоги (в основном, имущественные).

В этих бюджетах, по сравнению с государственным бюдже том, более высокая доля средств направляется на социальные нужды.

Таким образом, доходы и расходы бюджетов республик в составе РФ и местных бюджетов не повторяют доходов и расхо дов федерального бюджета. Кроме того, бюджеты субъектов Раздел III. Макроэкономика федерации и местные бюджеты получают необходимые им сред ства путем субсидий и кредитов из государственного бюджета и выпуска местных займов, гарантированных правительством, а также за счет зачисления в доходную часть этих бюджетов (на законодательной основе) определенной доли поступлений от целого ряда федеральных налогов.

Очевидно, что основной проблемой эффективного использо вания принципа фискального федерализма при формировании финансовой системы государства является определение опти мального размера финансовых ресурсов, идущих в федераль ный бюджет, с одной стороны, и в региональные и местные бюд жеты — с другой.

Важную роль в структуре централизованных финансов иг рают внебюджетные фонды. В странах с развитой рыночной экономикой наиболее крупными внебюджетными фондами яв ляются фонды национального страхования, образуемые за счет страховых взносов работников предприятий, предпринимате лей и дотаций из государственного бюджета. Средства этих фон дов используются на выплату пенсий по возрасту, по инвалид ности, в случае потери кормильца, пособий по временной нетрудоспособности, по безработице.

В рамках финансовой системы России в настоящее время насчитывается более 30 внебюджетных фондов социального и производственного назначения. Все внебюджетные фонды име ют строго целевое назначение: для расширения социальных услуг населению, стимулирования развития отсталых отраслей инфраструктуры, обеспечения дополнительных ресурсов при оритетных отраслей экономики.

В соответствии с Указом Президента, в целях усиления контроля за расходованием государственных финансовых ре сурсов в республиканском бюджете РФ должны быть консо лидированы все государственные целевые бюджетные фонды, доходы которых формируются за счет обязательных платежей фирм, предприятий, учреждений, организаций, за исключе нием Пенсионного фонда. Фонда социального страхования и Фонда обязательного медицинского страхования с сохране нием целевой направленности консолидируемых фондов.

К этим фондам относятся: Федеральный дорожный фонд, Фонд развития таможенной системы РФ, Межведомственный фонд развития налоговой системы и налоговой службы РФ, Госу дарственный фонд борьбы с преступностью, Федеральный эко логический фонд РФ.

Глава 16. Финансовая система и финансовая политика государства Одним из звеньев финансовой системы государства являет ся государственный кредит. Главная форма экономических от ношений в рамках государственного кредита — это ситуация, когда государство выступает как заемщик средств. Реже оно выступает как кредитор, предоставляя ссуды юридическим и физическим лицам. В тех случаях, когда государство берет на себя ответственность за погашение займов или выполнение дру гих обязательств, взятых физическими и юридическими лица ми, оно является гарантом.

Государственный кредит находится на стыке двух видов денежных отношений: финансов и кредита.

В качестве важного звена финансовой (бюджетной) систе мы он обслуживает формирование и использование централи зованных денежных фондов государства, идущих на цели раз вития экономики страны.

Государственный кредит выражает конкретную меру учас тия государства в развитии производства материальных благ и услуг. В макроэкономическом смысле он является важнейшим источником финансирования бюджетного дефицита. Кроме того средства государственного кредита необходимо рассматри вать как необходимые «инъекции» в экономику, в целях под держания уровня макроэкономического равновесия.

§ 5. Бюджетный дефицит и государственный долг В управлении финансовой системой важную роль играет проблема бюджетного дефицита. Госбюджет построен на соот ношении доходов и расходов. Теоретически наиболее оптималь ным будет такой бюджет, который предполагает равенство до ходов и расходов. Сальдо такого бюджета, следовательно, равно нулю. На практике добиться такого положения очень сложно.

В макроэкономическом смысле стремление к бюджету, сальдо которого равно нулю, является мало перспективным делом. Что такое бюджет с нулевым сальдо? Это отражение функциониро вания самоограничивающей экономики: затраты определяют ся исключительно полученными доходами. Однако, если эко номика развивается, то она должна решать все большие по объему задачи и средств на их реализацию хватать не будет.

Здесь мы сталкиваемся с бюджетным неравновесием, когда расходы превышают доходы (дефицит бюджета) или когда дохо ды превышают расходы (профицит бюджета). этом заметим, Раздел III. Макроэкономика что в основном такое неравновесие складывается во многих стра нах в пользу превышения расходов над доходами. Рост бюджет ных дефицитов явление распространенное и даже закономерное.

Причин тому множество (спад общественного производства, массовый выпуск «пустых» денег, неоправданно возросшие затраты на финансирование ВПК, значительные социальные программы, крупномасштабный оборот «теневого» капитала, огромные непроизводительные расходы (потери, приписки, хищения и т. п.), но важнейшее значение имеет возрастание роли государства в различных сферах жизни, расширение его экономических, социальных функций, увеличение военных расходов, численности госаппарата.

Бюджетный дефицит, несомненно, относится к так называе мым «негативным экономическим категориям» типа инфляции, кризиса, безработицы, которые являются, однако, неотъемле мыми элементами экономической системы, базирующейся на рыночных отношениях.

Следует заметить, что бездефицитность бюджета еще не оз начает «здоровья» экономики. Надо четко представлять, какие процессы протекают внутри самой финансовой системы, какие изменения воспроизводственного цикла отражают дефицит бюд жета. Вместе с тем, любое государство стремится если не покрыть полностью, то частично уменьшить дефицит бюджета.

Существует несколько традиционных способов покрытия бюджетного дефицита — это государственные займы и ужесто чение налогообложения. Но есть и третий способ, предусмат ривающий увеличение денежной массы в обращении, — это, собственное производство денег, или «сеньораж». «Сеньораж» сейчас обычно не принимает форму простого печатания денег, так как это прямо и непосредственно способствует росту инф ляции. В настоящее время «сеньораж» реализуется посред ством создания резервов коммерческих банков. Предположим, что Казначейству США необходимо 100 млн долл. на покрытие правительственных расходов. Оно печатает на эту сумму каз начейские векселя и продает их ФРС, которая покупает их, расплачиваясь за векселя размещением кредита за счет Казна чейства. Казначейство, в свою очередь, выписывает чеки на этот счет. Получатели чеков вкладывают полученные средства в коммерческие банки. По окончании процесса клиринга чеков оказывается, что создано на 100 млн долл. новых банковских резервов. Они и становятся основой многократного увеличения количества денег в обращении.

Глава 16. Финансовая система и финансовая политика государства • Государственный долг Сумма накопленных за несколько лет бюджетных дефици тов образует государственный долг. Различают внешний и внут ренний государственный долг.

Внешний государственный долг — это долг данного государ ства другим государствам, иностранным банкам и компаниям, международным организациям и отдельным лицам. Внешний государственный долг обусловлен рядом макроэкономических факторов, действие которых обуславливает объективную приро ду такой задолженности. Назовем факторы циклического дисба ланса в экономике, вызванного автоматическим сокращением налоговых поступлений в бюджет и сокращением государствен ных расходов в условиях циклического спада деловой активнос ти. Кроме того, следует назвать факторы, обуславливающие структурный дисбаланс. То есть, решение вопросов, связанных с на лаживанием новых видов производства в стране, с техническим перевооружением имеющейся структуры основного капитала тре бует притока дополнительных финансовых ресурсов. Одним из каналов получения дополнительного капитала являются внешние займы и кредиты.

Здесь возникает вопрос: какие средства следует причислять к объему внешнего госдолга? Только те, которые были получе ны правительством страны и правительственными учреждени ями или сюда следует относить долги отдельных банков и фирм? Международная практика показывает, что внешний долг — это совокупная сумма долгов Центробанка, правитель ства, и отдельных банков и компаний. Во многих странах мира действует правило, согласно которого все более-менее значи тельные объемы внешних заимствований отдельных рыночных субъектов данной страны гарантируются в той или иной степе ни государством. Следовательно, объем внешнего долга вклю чает в себя как суверенные (государственные) долги, так и дол ги отдельных рыночных субъектов.

Приток внешних заимствований с одной стороны имеет субъективные основания в виде решений правительственных органов о необходимости внешних займов и кредитов. С дру гой стороны он имеет и объективные основания, обусловлен ные складывающейся макроэкономической ситуацией. При систематическом наращивании долгового финансирования для покрытия бюджетного дефицита увеличивается спрос на день ги. Если Центробанк ограничивает выпуск денег в обращение, то это стимулирует быстрый рост процентных ставок.

Раздел III. Макроэкономика Повышение процентных ставок на внутреннем рынке дан ной страны увеличивает спрос на валюту этой страны и ее цен ные бумаги. Это создает приток «горячих» денег в страну и уве личение суммы внешнего долга. Обменный курс национальной валюты повышается, что стимулирует увеличение импорта и сокращение экспорта. Здесь мы сталкиваемся с комплексной формой проявления эффекта вытеснения, когда импорт вытес няет собственное производство, иностранные инвестиции вы тесняют внутренние инвестиции.

На объем и структуру внешнего долга в большой степени влияют политические решения государства. Преодолеть тяго ты внешнего долга весьма непросто. Но для этого решающее значение имеет политическая воля руководства. Если оно твер до взяло курс на приоритетное развитие национального произ водства и полностью отказывается от внешних долгов как фор мы покрытия бюджетного дефицита, то прямой путь к выходу из долговой трясины намечен. Здесь можно упомянуть реше ния правительства России в 2000—2002 гг. об отказе от креди тов МВФ и о выработке долгосрочного плана погашения внеш ней задолженности.

Внутренний государственный долг — это долг государства своему населению. В соответствии с законодательством РФ, государственным внутренним долгом РФ являются долговые обязательства правительства РФ, выраженные в националь ной валюте, перед юридическими и физическими лицами.

Долговые обязательства могут иметь форму кредитов, полу ченных правительством, государственных займов, осуществ ленных посредством выпуска ценных бумаг от имени прави тельства, других долговых обязательств, гарантированных правительством.

Назовем основные государственные долговые обязательства, которые обеспечиваются Правительством Российской Федера ции:

— государственные краткосрочные облигации ГКО (сроком на 3, 6, 12 месяцев);

— облигации федерального займа (ОФЗ) (сроком на 1— года);

— государственные долгосрочные облигации (ГДО) (сро ком до 30 лет);

— облигации внутреннего государственного валютного зай ма (ОВВЗ);

— казначейские векселя и обязательства.

Глава 16. Финансовая система и финансовая политика государства Нарастание внутреннего долга менее опасно для националь ной экономики по сравнению с ростом ее внешнего долга. Утеч ки товаров при погашении внутреннего долга не происходит, но возникают другие сложности в экономической жизни.

Внутренний долг нельзя рассматривать в качестве долговой «петли» экономики. Более правильно его оценивать как сред ство постоянного финансирования экономики государством.

Превышение расходов государства над доходами нельзя рас сматривать как базу экономического краха. Если говорить о бюджетном профиците, то этот феномен нельзя рассматривать как явление положительное. Бюджетный излишек формирует дополнительный спрос на деньги. Это увеличивает темпы инф ляции. Если бюджетный излишек заморозить, то тем самым ограничивается избыточное давление совокупного спроса и сдерживаются темпы инфляции.

Если поставить вопрос: возможно ли полностью погасить внутренний долг, то ответ будет таков — невозможно. Лучше говорить об эффективном управлении внутренним долгом. На практике используют три основных способа финансирования бюджетного дефицита:

а) кредитно-денежная эмиссия (минетизация бюджета);

б) выпуск облигационных займов;

в) увеличение налоговых поступлений в госбюджет.

Первый способ наиболее легкий и распространенный, свя занный с выпуском дополнительного объема денежной массы.

Государство получает дополнительный доход от печатания де нег (сеньораж). Все экономические агенты платят государству своеобразный налог. Монетизация бюджетного дефицита мо жет выражаться не только в эмиссии денег, но в кредитах Цен тробанка по льготным ставкам.

Если дефицит финансируется с помощью государственных займов, то увеличивается среднерыночная ставка процента. Это снижает склонность к инвестированию частного капитала. Го сударственные облигации в конечном итоге не снижают инф ляционное напряжение.

Увеличение налоговых поступлений в госбюджет выходит за рамки финансирования бюджетного дефицита, так как оно реализуется в долгосрочной перспективе в процессе радикаль ной налоговой реформы. Данная мера также не является неин фляционной.

Следовательно, все три отмеченных способа не являются неинфляционными, а стало быть, нельзя определить, какой из Раздел III. Макроэкономика них эффективнее. Процесс управления госдолгом — процесс сложный, многоплановый. Он предлагает использование целого набора средств различного свойства.

• Макроэкономические последствия бюджетного дефицита и государственного долга: различные точки зрения на проблему В современной экономической науке существуют две раз личные точки зрения на проблему бюджетного дефицита, го сударственного долга и их макроэкономических последствий.

Большинство экономистов считает, что дефицит бюджета и го сударственный долг оказывают существенное влияние на раз витие экономической системы, а именно — рост бюджетного дефицита и государственного долга влекут за собой реальные негативные последствия.

Во-первых, выплата процентов по государственному долгу увеличивает неравенство в доходах, поскольку значительная часть государственных обязательств сконцентрирована в руках у наиболее состоятельной части населения. Погашение государ ственного внутреннего долга приводит к тому, что деньги из карманов менее обеспеченных слоев населения переходят к бо лее обеспеченным, т. е. тот, кто владеет облигациями, стано вится еще богаче.

Во-вторых, повышение ставок налогов (как средство вып латы государственного внутреннего долга или его уменьшения) может подорвать действие экономических стимулов развития производства, снизить интерес к вложениям в новые рискован ные программы и т. д., а также усилить социальную напряжен ность в обществе.

В-третьих, существование внешнего долга предполагает передачу (при погашении этого долга) части созданного внут ри страны продукта за рубеж.

В-четвертых, рост внешнего долга безусловно снижает международный авторитет страны.

В-пятых, когда правительство берет заем на рынке капи талов для рефинансирования долга или уплаты процентов по государственному долгу, это неизбежно приводит к увеличе нию ставки процента на капитал. Рост процентной ставки, в свою очередь, влечет за собой снижение капитализирован ной стоимости, сокращение частных плановых инвестиций.

В результате этого последующие поколения могут унаследо вать экономику с уменьшающимся производственным потен Глава 16. Финансовая система и финансовая политика государства циалом и всеми вытекающими отсюда отрицательными по следствиями.

В-шестых, можно отметить и чисто психологический эф фект: с ростом государственного долга усиливается неуверен ность населения страны в завтрашнем дне.

Такая точка зрения на бюджетный дефицит и государствен ный долг называется «традиционной» и является, господству ющей.

Но есть и другая точка зрения — точка зрения «рикардиан ской школы», в соответствии с которой, бюджетный дефицит и государственный долг могут и не повлиять на рост процент ных ставок, уменьшение инвестиций и т. д.

«Нейтральность» бюджетного дефицита и государственно го долга является следствием того, что снижение налогов при неизменном уровне государственных расходов само по себе мо жет и не повлиять на рост расходов потребителей.

Это утверждение вытекает из теории поведения потребите лей, в соответствии с которой, потребители при выборе линии поведения учитывает не только текущий интерес, но и интерес будущего, т. е. будущий доход.

Снижение налогов при неизменных государственных рас ходах, с точки зрения потребителя, думающего о будущем, оз начает, что правительство финансирует данное снижение за счет роста государственного долга. В свою очередь, рост госу дарственного долга подразумевает, что в будущем для его по крытия необходимо будет увеличивать налоги. Таким образом, фактически налоги не изменяются, а просто перераспределя ются во времени.

Ожидания налогоплательщиков относительно будущего ро ста налогов и снижения доходов приведут к тому, что сегодняш нее потребление не увеличится, увеличатся лишь сбережения потребителей как защитная мера по поддержанию в будущем «привычного» уровня жизни. Прирост частных сбережений зволит реализовать государственные ценные бумаги, предназна ченные для покрытия бюджетного дефицита без увеличения нор мы процента.

Или иначе — рост частных сбережений будет равен по ве личине снижению государственных сбережений, которое яви лось следствием уменьшения налоговых поступлений. Объем сбережений в рамках национальной экономики останется в целом неизменным, изменится лишь их структура (доля част ных и государственных сбережений в общем объеме нацио Раздел III. Макроэкономика нальных сбережений). Поэтому в данном контексте снижение налогов не приведет к последствиям, описываемым традици онной точкой зрения. Изложенные рассуждения означают, что финансирование государственных закупок за счет государ ственного долга равнозначно их финансированию за счет нало гов.

ВЗГЛЯДЫ А. ЛАФФЕРА, М. ЭВАНСА, М. ФЕЛЬДСТАЙНА, Р. ЛУКАСА, Б. МАККОЛЛАНА, ДЖ. МУТА «Новая классическая экономика» (Продолжение). Теории экономи ки предложения. На рубеже 70—80-х гг. определенную популярность приобрели теории экономики предложения. (Экономисты-теорети ки — А. Лаффер, М. Эванс, М. Фельдстайн.) Для оздоровления эконо мики предлагается ориентироваться на предложение факторов произ водства, а не на спрос, использовать побудительные стимулы и мотивы:

снижение налогов, льготы корпорациям. В качестве стимулирующих мер предлагается, прежде всего, снижение налогов. Налоги снижают ся, следовательно, увеличиваются сбережения, увеличиваются инве стиции, достигается экономический рост. Главное: необходимо стиму лировать рост частного предпринимательства. Для обоснования целесообразности снижения налогов широко используется «кривая Лаффера», отражающая взаимосвязь уровня процентной ставки нало гов и доходов бюджета.

Макроэкономическая теория рационального ожидания. (Р. Лукас, Б. Макколлан, Дж. Мут) (60—80-е гг.). В макроэкономическом анализе приоритетными считаются «ожидания» агентов хозяйственной деятель ности и прогнозы участников хозяйственного процесса. Экономические субъекты (корпорации, предприниматели, рабочие) не только учитыва ют прошлые изменения в экономической жизни, но и используют инфор мацию о перспективах развития хозяйственной конъюнктуры (уровень цен, безработица, темпы экономического роста). При формировании сво их ожиданий они используют информацию рационально (оптимально) — отсюда и название теории. Отрицается необходимость активного воздей ствия государства на экономику, допускается лишь государственный контроль за уровнем цен и предложением, причем последний — путем снижения налогов.

Вопросы для повторения 1. Предположим, Вы убеждены, что для достижения стабилизации в России и дальнейшего поступательного ее развития необходимо увели чение инвестиций на фоне сокращения потребления. Какие особые изме нения в структуре налогов можно было бы рекомендовать? (При ответе Глава 16. Финансовая система и финансовая политика государства на данный вопрос следует учитывать, что однозначное решение по уве личению налогов на прибыль может привести к тому, что фирмы будут считать более целесообразным осуществлять расточительные затраты, чем добиваться достаточно высокой прибыли, или будут стремиться к сокрытию своих доходов.) 2. Можно ли утверждать, что финансы России находятся в состоя нии кризиса? В чем это проявляется?

3. С какими проблемами может столкнуться общество при строгом соблюдении лишь одного из принципов налогообложения: или только пропорционально доходу (платежеспособности), или только пропорцио нально выгоде, которую получает предполагаемый налогоплательщик, пользующийся определенными благами «под защитой и покровитель ством государства»?

4. Объясните, как вы понимаете выражение «налоговая лазейка».

Попробуйте найти в экономической литературе определение этого поня тия. Несут ли один и тот же социально-экономический смысл понятия «уклонение от налогов» и использование «налоговых лазеек»? Почему законы о налоговых реформах во многих странах оставляют место для « налоговых лазеек » ? Попробуйте найти такие « налоговые лазейки » в За коне РФ о личном подоходном налогообложении.

5. Прокомментируйте, прогрессивный или регрессивный характер носит в целом налогообложение в России.

6. Расходы правительства делятся на два вида: расходы на товары и услуги и трансфертные платежи. Объясните разницу между этими вида ми расходов и приведите примеры по каждому из них.

7. Обсудите возможности использования фискальной политики в ка честве стабилизирующего фактора при различных концепциях бюджет ной политики:

а) для бюджетной политики, целью которой является обязательное ежегодное балансирование бюджета;

б) для бюджетной политики, при которой бюджет балансируется в рамках экономического цикла;

в) для бюджетной политики, целью которой является стабилиза ция (уравновешивание) экономики в целом, а не исключительно бюд жета.

8. Известный американский экономист М. Фелдстайн писал: «Нало говая политика, поощряющая сбережения корпораций, обязательно ве дет к росту совокупных инвестиций». Прокомментируйте ход рассужде ний экономиста. Согласны ли вы с этим утверждением?

9. Объясните связь между собираемыми налогами и выполнением государством экономических функций.

10. Что произойдет, если правительство, добиваясь политической популярности, увеличит размеры социальных выплат населению в усло виях, когда:

а) объем социальных программ будет превышать уровень налоговых поступлений в бюджет;

б) объем социальных программ согласуется с объемом получаемых государством доходов, но уровень налогообложения таков, что сокраща ются доходы владельцев факторов производства.

Раздел III. Макроэкономика 11. На основе публикуемых в периодической печати данных по бюд жетам различных уровней покажите, как используется принцип фискального федерализма в построении российской финансовой сис темы.

12. Каковы отличия внутреннего государственного долга от внеш него?

13. К каким экономическим последствиям приводит:

а) погашение внешнего государственного долга;

б) внутреннего государственного долга.

14. Может ли правительство стать банкротом в результате постоян ного роста государственного долга?

15. Объясните, почему «богатая» нация имеет большую возможность выдержать относительно безболезненно значительный по размеру бюд жетный дефицит по сравнению с «бедной» нацией?

16. Каковы различия между рефинансированием государственного долга и его погашением?

17. Каковы, Ваш взгляд, причины государственного долга России:

а) в 60-х годах (государственный долг СССР);

б) в 80-х годах (государственный долг СССР);

в) в 90-х годах? Есть ли различия в этих причинах?

18. Дайте Вашу оценку следующим точкам зрения:

а) внутренний государственный долг — это долг правительства перед «своим» населением. Поэтому нет особых проблем, связанных с нараста нием этого долга;

б) изменение величины государственного долга вызывает слишком ощутимые последствия для национальной экономики. Поэтому следует очень осторожно относиться к решению проблемы его погашения;

в) если мы будем продолжать тратить больше, чем производим, то рано или поздно мы все станем банкротами.

Примерный план лекции 1. Финансы: общее понятие, функции. Принципы построения финан совой системы государства. Специфика финансовой системы России.

2. Налогообложения: теоретические аспекты, принципы формы. Ос новные виды налогов. Налоговая система современной России.

3. Финансовая политика государства и ее реализация. Инструменты финансовой политики государства. Финансовая политика государства и экономическая стабильность.

4. Проблемы бюджетного дефицита и государственного долга в совре менных экономических системах.

Вопросы для обсуждения на семинарском занятии Реализация в условиях современной России принципа фискально го федерализма при построении финансовой системы государства.

Глава 16. Финансовая система и финансовая политика государства 2. Причины периодического изменения налогового законодательства России и экономические последствия такой нестабильности.

3. Влияние активной финансовой политики на состояние экономики в краткосрочном и долгосрочном периодах.

4. Связь между бюджетным дефицитом и государственным долгом и их влияние на состояние национальной экономики и ее развитие.

Литература Абрамова МЛ., Александрова Л.С. Финансы, денежное обращение и кредит. — М., 2001.

Агапова ТА., Серегина С.Ф. Макроэкономика. — М., 2001.

Аникин А. История финансовых потрясений. От Джона Ло до Сергея Кириенко. — М., 2000.

Белолипецкий В.Г. Финансовое равновесие в национальном хозяй стве. — М., 2000.

Белолипецкий Финансы фирмы. Учебное пособие. — М-., 1998.

Белых Основы финансового рынка. 13 тем. — М., 1999.

Бюджетная система Российской Федерации. Учебник/Под ред.

М.В. Романовского, Врублевской. — М., 1999.

Гальперин Гребенников П.И., Леусский А.И., Тарасевич Л.С.

— СПб., 1999.

Дадашев А.З., Черник Д.Г. Финансовая система России. Учебное по собие. — М., 1997.

Долан Э., Кэмпбелл К., Кэмпбелл Р. Деньги, банковское дело и фи нансово-кредитная политика. Пер. с англ. — СПб., 1994.

Дорнбуш Р., Фишер С. Макроэкономика. Пер. с англ. — М., 1999.

Общая теория занятости, процента и с англ. — М., 1978.

Курс экономической теории / Под ред. Сидоровича — М., 1999.

Константинов Ильинский А.И. Финансовый кризис: причи ны и преодоление. — М., 1999.

Мэнкью Макроэкономика / Пер. с англ. — М., 1994.

Сакс Ларрен Ф. Макроэкономика. Глобальный подход /Пер. с англ. — М., 1998.

Сапир Ж. Российский крах / Пер. с франц. — М., 1999..

Финансы, денежное обращение и кредит / Под ред. Дробозиной — М., 1999.

М.И. Государственные и муниципальные финансы. Учебное пособие. — М., 2000.

Раздел III. Макроэкономика Глава 17. ИНФЛЯЦИЯ КАК ФОРМА МАКРОЭКОНОМИЧЕСКОЙ НЕСТАБИЛЬНОСТИ Анализ краткосрочного макроэкономического равновесия с точки зрения кейнсианской методологии на товарном рынке (крест Д. Кейнса) и денежном рынке (модель IS-LM) позволяет оценить условия и факторы, обеспечивающие это равновесие.

Однако природа рыночной экономики такова, что отклонения от равновесного уровня должны рассматриваться в качестве реального, закономерного состояния экономики. Равновесие на рынке — это идеал, частный случай общей тенденции к макро экономической нестабильности. Такое положение вполне зако номерно для экономики, основывающейся на частной собствен ности.

Столкновение различных частных интересов участников рыночного процесса обусловливает циклический характер его протекания. Отсюда неизбежны проявления макроэкономичес кой диспропорциальности (нестабильности). Они обнаружива ют себя в таких явлениях как спад объема производства, инф ляция, безработица.

§ 1. Сущность и причины инфляции, проблемы ее измерения Инфляция — (inflatio — лат. означает «вздутие», «расши рение») — макроэкономическое явление, характеризуемое ус тойчивой тенденцией к росту цен в экономической системе.

Именно в росте цен проявляется устойчивое макроэкономичес кое отклонение между материально-вещественным составом выпускаемого продукта и стоимостной его формой. Рост обще го уровня цен обусловливает появление излишнего количества денег в обращении. Все это надо рассматривать как внешнее проявление инфляции. Но нам нужно понять и внутренние ме ханизмы ее возникновения. Глубинной причиной возникнове ния инфляции является наличие устойчивого макроэкономи ческого дисбаланса между совокупным спросом и совокупным предложением.

Какие же факторы непосредственно обеспечивают форми рование устойчивого макроэкономического неравновесия, вы зывающего общий рост цен? Прежде всего, это изменение в со вокупном предложении, которые проявляются особо резко в краткосрочном периоде, когда величина предложения зависит Глава 17. Инфляция как форма макроэкономической нестабильности от уровня товарных цен и цен на услуги труда. Отклонения фактического уровня от ожидаемого объема производства ук репляет эти отклонения в сторону повышения. Такое повыше ние подкрепляется также требованиями роста зарплаты, а так же ожиданиями дальнейшего роста цен. Такое поведение фирм-производителей, работников и потребителей объясняет ся отсутствием координации в их действиях. Это вполне зако номерно, так как речь идет о рыночной экономике, где ее учас тники разделены частными интересами.

Классическая теория отмечает, что рыночный механизм вполне самодостаточен для сбалансированного развития. Одна ко этот вывод может быть приложен только к экономике XIX в., когда рыночно-технологические связи в экономике ха рактеризовались относительной ясностью и простотой. В эко номике XX в. хозяйственно-производственные связи су щественно усложнились. Информационные и рыночные асимметрии и другие факторы, обусловливающие «провалы» рынка стали играть решающую роль в обеспечении условий для макроэкономической несбалансированности.

Инфляционные тенденции органично присущи функциони рованию рыночного механизма, сложившегося в индустриаль но развитых странах к середине XX в. Тому способствовали два основных фактора: принципиальная перестройка финансовой и кредитно-денежной системы и формирование олигополисти ческой структуры экономики.

Погоню предпринимателя за прибылью с помощью взвинчи вания цен ограничивала свободная конкуренция. Относитель ную стабильность денежного обращения и ценообразования в этот период обеспечивал также золотомонетный стандарт. На личие свободного размена банкнот на золото исключало обесце нение денег. Кроме того, банки могли выпускать в обращение только такое количество банкнот, которое находилось в строгом соответствии с имеющимися у них золотыми запасами.

Переход к современной стадии развития экономики резко изменил направление в движении цен. В денежном обращении золото было полностью вытеснено неразменными бумажными деньгами, а кредитно-денежный механизм создал благоприят ные условия для разбухания денежной массы, что провоциро валось устойчивым ростом государственных расходов и хрони ческой дефицитностью государственных бюджетов.

Для большинства отраслей экономики стала типичной оли гополистическая структура, в условиях которой крупные пред 14. Раздел III. Макроэкономика приниматели имеют возможность взаимодействовать в своей рыночной и особенно ценовой политике. Это находит свое про явление в ориентации при формировании цен на цены, уста навливаемые наиболее крупным производителем в отрасли од нородной продукции.

Начинает развиваться новая, типичная для XX в. тенден ция к росту товарных цен. Однако повышение цен в первой тре ти века регулярно прерывалось резкими спадами цен во время циклических кризисов перепроизводства.

В годы Второй мировой войны наблюдается рост цен прак тически во всех странах рыночной экономики. Экономичес кой основой этих инфляционных процессов явилось разруше ние производительных сил в ходе Второй мировой войны.

Изменения в производстве не могли не задеть сферу финансов и денежного обращения: наблюдается рост бюджетного дефи цита, рост государственного долга, огромная эмиссия бумаж ных денег.

После войны общая тенденция роста цен сохранилась. Цены росли постоянно во всех без исключения странах даже в перио ды экономических кризисов. Однако, интенсивность роста цен не всегда была одинаковой: от относительно умеренного в 50—60-х годах до галопирующей инфляции в 70-х — начале 80-х годов.

В 70-е годы важнейшим фактором роста инфляции явилась устойчивая тенденция снижения темпов роста производства, что было спровоцировано в основном структурными кризиса ми. На рост инфляции в те годы оказывали влияние и внешние факторы — девальвация доллара и рост цен на сырье на миро вом рынке.

Особенности современной инфляции Можно отметить ряд особенностей современной инфляции.

Во-первых, если раньше инфляция охватывала экономику одной или нескольких стран, то теперь рост цен носит не ло кальный, а всеобщий, мировой характер.

Во-вторых, инфляция в разных странах развивается разны ми темпами, неравномерно, скачкообразно. Скорость инфля ционного процесса определяется внутренними факторами, действие которых может усиливаться или ослабевать, в зави симости от той или иной фазы цикла, а также степени государ ственного вмешательства в процесс регулирования экономики.

Глава 17. Инфляция как форма макроэкономической нестабильности В-третьих, современная инфляция носит не эпизодичес кий, а непрерывный, хронический характер. В прошлом пери оды инфляции в отдельных странах чередовались с периодами относительной стабилизации денежного обращения. В настоя щее же время цены растут на всех фазах промышленного цик ла, не снижаясь сколько-нибудь значительно даже в периоды экономических кризисов.

В-четвертых, изменился характер инфляции: до середины 80-х годов преобладает уже не «ползучая», а галопирующая инфляция. Особенно широкий размах она получила в странах Латинской Америки. Своего максимума инфляция в этом ре гионе достигла в 1989 и 1990 гг., когда ее уровень составил 1200%, а в отдельных странах — даже 5000—8000% (Никара гуа, Перу, Аргентина, Бразилия).

Вместе с тем следует отметить снижение темпов инфляции с середины 80-х годов в развитых капиталистических странах.

Причины этого следующие:

— особенности циклического развития мировой экономи ки, затяжная депрессия после мирового экономического кри зиса 1980—1992 гг. Медленное послекризисное восстановление экономики, массовая безработица вызвали сокращение спроса на товары и услуги, что в какой-то мере сдерживало рост цен;

— сдвиги в динамике производительности труда. Рост про изводительности труда и сокращение издержек производства в условиях обострения конкурентной борьбы на внутренних и внешних рынках поставили объективные пределы взвинчива ния цен монополиями и тем самым ограничили инфляцию;

— новые явления в финансовой сфере. В 80-х годах по сравне нию с серединой 70-х в ряде стран произошло относительное сни жение бюджетных дефицитов, что в определенной степени нейт рализует эффект кризиса государственных финансов. Так, если в 70-х годах средний бюджетный дефицит составлял 1,8% от но минального ВНП стран ОЭСР, то в 1993 г. он оценивался в 1,2%;

— некоторое торможение кредитной экспансии в 80-х годах.

Резкое повышение официальной учетной ставки Центральных банков повлекло за собой общий рост процентных ставок в про мышленно-развитых странах, что снизило спрос на ссудный капитал. В результате роль кредитной экспансии в современ ном инфляционном процессе несколько ослабла;

— снижение цен на энергосырьевые товары на мировом рынке. К 1986 г. индекс цен на сырьевые товары (1980 г. — 100%) упал до 65%, в том числе на нефть — до 55%. Это спо 14* Раздел III. Макроэкономика собствовало снижению издержек производства в развитых ка питалистических странах.

Однако все это не означало, что инфляция побеждена. Рост цен на потребительские товары в настоящее время превышает показатели 60-х годов. Кроме того, снижение темпов инфля ции неустойчиво: периодически происходит их увеличение.

Повышение цен и появление излишнего количества де нег — это лишь внешние проявления инфляции;

ее глубинной причиной является нарушение пропорций национального хо зяйства, т. е. нарушение общего равновесия. Эти нарушения пропорциональности во многом связаны с возросшей ролью го сударства в современной экономике и господством монополис тических тенденций над свободной конкуренцией.

В мировой экономической литературе выделяют три основ ные силы, приводящие к дисбалансу национального хозяйства и инфляции:

— государственная монополия на эмиссию бумажных денег, на внешнюю торговлю, на непроизводственные, прежде всего военные, и прочие расходы, связанные с функциями современ ного государства;

— профсоюзная монополия, задающая размер и продолжи тельность того или иного уровня заработной платы;

— монополизм крупнейших фирм на определение цен и соб ственных издержек.

Все эти три причины взаимосвязаны, и каждая по-своему может вести к росту или падению спроса и предложения, нару шая их баланс. Значение источников инфляции важно для вы работки конкретных мер борьбы с инфляцией.

Как и большинство других явлений, характерных для ры ночной экономики, инфляция не может быть оценена однознач но. Негативные последствия инфляции хорошо известны в на шей стране. Гораздо менее известен тот факт, что инфляция, вместе с тем, способствует и экономическому росту. Поэтому, как и большинство других процессов, характерных для рыноч ного регулирования экономики, инфляция не должна рассмат риваться как абсолютное зло, которое должно быть подавлено и уничтожено. Она является инструментом, который может быть использован государством для блага общества и его эко номического развития.

Научный подход к проблемам инфляции отличается от под хода обыденного, мифологизированного, трезвой оценкой опас ности выхода инфляции из-под контроля и выработкой реко Глава 17. Инфляция как форма макроэкономической нестабильности мендаций по ее регулированию, четко оценивающих конкрет но-исторические и национально-государственные условия и особенности функционирования национальной экономики.

Инфляция, способствуя повышению цен и нормы прибыли, вначале выступает как фактор оживления конъюнктуры, но по мере углубления она превращается из двигателя в тормоз, уси ливая социально-экономическую неустойчивость в стране.

В странах с развитой рыночной экономикой ползучая инф ляция рассматривается в качестве нормального фактора эконо мического роста. Однако галопирующая, а тем более гиперинф ляция, воспринимается как явление негативное, поскольку несет в себе огромные социально-экономические издержки.

Борьба с инфляцией представляет собой задачу макроэко номическую. Перед правительством стоит главный вопрос: или ликвидировать инфляцию посредством радикальных мер, или адаптироваться к ней. Различные страны решают эту дилемму по-своему. США, Великобритания активно борются с инфля цией, другие же страны разрабатывают комплекс адаптивных государственных мер, приспосабливаясь к ней.

• Измерение инфляции Инфляция как важное макроэкономическое явление долж но соответствующим образом быть измерено. От точности и адекватного измерения инфляции во многом зависит точность оценки этого макроэкономического явления.

В макроэкономике для измерения инфляции широко исполь зуются индексы, и в частности индексы цен. Среди них наибо лее распространенными являются индекс стоимости жизни (ин декс цен потребительских товаров), индекс оптовых цен (индекс цен товаров производственного назначения) и дефлятор ВНП.

Все они выражают относительное изменение среднего уров ня цен за определенный промежуток времени. Обычно уровень цен базового года принимают за 100%, а уровень цен других лет определяется в процентах по отношению к базовому году.

В макроэкономических оценках уровень инфляции может быть представлен как:

где Р — средний уровень цен в текущем году, — средний уровень цен в прошлом году.

Раздел III. Макроэкономика С помощью индекса стоимости жизни изменяются цены фиксированной «рыночной корзины» потребительских това ров. В США такой индекс рассчитывает ежемесячно Бюро Ста тистики Труда. В потребительской корзине учитывается видов товаров и услуг, приобретаемых средней городской се мьей за определенный промежуток времени (месяц, год).

Цена «рыночной корзины» Индекс цен в данном в данном периоде периоде Цена аналогичной корзины в базовом периоде Если раньше за базовый период в Соединенных Штатах при нимался 1967 г., то сейчас — 1996 г. Это связано с тем, что с раз витием общества изменяются человеческие потребности и, следо вательно, меняется содержимое «потребительской корзины».

В 2000 г. индекс стоимости жизни в США составил 108%.

Что это значит? Это означает, что за тот же набор товаров и ус луг потребители сейчас платят на 8% больше, чем в 1996 г., т.е. цены за 4 года выросли на 29%.

Индекс стоимости жизни используется при расчете мини мальной заработной платы, от него зависит уровень заработной платы. В развитых странах раз в полгода происходит коррек тировка заработной платы: на 1% роста инфляции рост зара ботной платы составляет 0,5%.

При исчислении индекса оптовых цен (индекса цен товаров производственного назначения) рассматривается изменение цен определенного количества промежуточных товаров, ис пользуемых в производстве. Изменение оптовых цен отражает динамику цен на сырье, полуфабрикаты, материалы, конечные виды продукции на оптовом рынке.

Два названных индекса тесно взаимосвязаны, так как рост цен на промежуточные промышленные товары и услуги в ко нечном итоге ведет к росту различных цен.

Для измерения общего уровня цен чаще используется ин декс цен валового национального продукта — дефлятор ВНП.

Его корзина включает в себя все конечные товары и услуги, произведенные в обществе. То есть, дефлятор ВНП более полно отражает изменение цен в обществе, охватывая не только от дельные группы товаров и услуг.

Номинальный ВНП Дефлятор ВНП Реальный ВНП • 100% Глава 17. Инфляция как форма макроэкономической нестабильности где номинальный ВНП — расходы в нынешнем году по теку щим ценам;

реальный ВНП — расходы в нынешнем году по ценам базового года.

Реальный ВНП показывает, насколько возрос валовой на циональный продукт исключительно за счет роста цен.

С точки зрения измерения роста цен инфляцию можно рассмотреть как: нормальную инфляцию, которая характери зуется уровнем роста цен до 10% в год. Это отвечает в целом относительным нормам устойчивого макроэкономического раз вития. Но более благополучная характеристика нормальной инфляции составляет 2—2,5% в год.

Галопирующая инфляция, когда уровень цен скачет свы ше 10% в год, на 30, 50,100% и т. д. Такая экономика характе ризуется крайней неустойчивостью.

Гиперинфляция — это такие темпы роста цен, которые пол ностью разрушают действие рыночного механизма. В этих ус ловиях рынок находится на грани развала. Деньги уже не сто ят ничего. Все хотят от них избавиться. Обмен приобретает бартерный характер. Это происходит, когда рост цен «зашка ливает» за 1000% в год. Есть и более четкий критерий измере ния гиперинфляции — рост цен свыше 50% в месяц.

§ 2. Виды инфляции С точки зрения проявления различают «открытую» и «по давленную» инфляцию.

Открытая инфляция характерна для стран рыночной эко номики, где взаимодействие спроса и предложения способству ет открытому неограниченному росту цен. Хотя она и искажа ет рыночные процессы, все же она сохраняет за ценами роль сигналов, показывающих производителям и покупателям сфе ры выгодного приложения капиталов.

Подавленная инфляция — это скрытая инфляция, прису щая экономике с командно-административным контролем над ценами и доходами. Жесткий контроль над ценами не позво ляет открыто проявиться инфляции в росте цен. В такой ситу ации инфляция принимает скрытый характер. Внешне цены остаются стабильными, но так как масса денег возрастает, то их избыток вызывает товарный дефицит.

Раздел III. Макроэкономика Для экономики СССР длительное время была характерна подавленная инфляция, которая выражалась в росте неудов летворенного спроса и денежных сбережений населения, кото рые не находили реализации. Норма сбережений в приросте дохода 1969 г. составляла 50%, в 1976 г. — 79%, в 1984 г. — 100%. Часто сбережения являлись вынужденными, инфляци онный разрыв составлял 40%. Дефицит порождал очереди, те невую экономику ослабевали стимулы к труду.

В результате подавленной инфляции товарный дефицит ста новится видимой стороной невидимого инфляционного процес са, поскольку на то же количество товаров приходится боль шее количество денежных знаков. В рыночной экономике диспропорция нашла бы естественный выход в виде роста де нежных цен.

Можно сказать, что при подавленной инфляции только часть денежных знаков является деньгами. Покупатели, же лая подтвердить значение своих денег, стараются найти дефи цитный товар. Появляется «черный рынок» — нелегальная форма инфляции в условиях ее подавления. «Черный рынок» в какой-то мере показывает подлинные цены товаров, а иллю зия неизменности цен создает видимость экономического бла госостояния, вводя в заблуждение продавцов и покупателей.

По степени сбалансированности роста цен выделяют два вида инфляции: сбалансированную и несбалансированную.

При сбалансированной инфляции цены различных товар ных групп относительно друг друга остаются неизменными, а при несбалансированной — цены различных товаров посто янно изменяются по отношению друг к другу, причем в различ ных пропорциях.

Сбалансированная инфляция не страшна для бизнеса. При ходится лишь периодически повышать цены товаров. Риск по тери доходности присущ только тем предпринимателям, кото рые стоят последними в цепочке повышения цен. Это, как правило, производители сложной продукции, основанной на интенсивных внешних кооперационных связях. Цена на их продукцию отражает всю сумму повышения цен внешней коо перации, и именно они рискуют задержать сбыт сверхдорогой продукции конечному потребителю.

В России и в странах СНГ преобладает несбалансированная инфляция. Рост цен на сырье опережает рост цен на конечную продукцию, стоимость комплектующего компонента превыша ет цену всего сложного прибора и т. п.

Глава 17. Инфляция как форма макроэкономической нестабильности Несбалансированность инфляции — большая беда для биз неса. Но еще хуже, когда нет прогноза на будущее, нет уверен ности хотя бы в том, что товарные группы — лидеры роста цен — останутся лидерами и в ближайшем будущем. Невозможно ра ционально выбрать сферы приложения капитала, рассчитать и сравнить доходность вариантов инвестирования. Промышлен ность развиваться в таких условиях не может, индустриальное развитие кажется нереальным. Возможны лишь короткие спе кулятивно-посреднические операции.

С точки зрения четвертого критерия, различают ожидаемую и неожидаемую инфляцию. Под «ожидаемой» инфляцией по нимается инфляция, которая предсказывается и прогнозиру ется заранее, «неожидаемая» — наоборот.

Комбинация сбалансированной и ожидаемой инфляции не наносит особого вреда экономике, а несбалансированная и нео жидаемая особо опасна, чревата большими издержками адап тационного плана.

Для рассмотрения механизма инфляции обратимся к ее двум типам.

Во-первых, инфляции спроса, при которой равновесие спро са и предложения нарушается со стороны спроса.

Во-вторых, инфляции предложения, при которой дисбаланс спроса и предложения происходит из-за роста издержек про изводства.

Вернемся к модели ADAS (совокупный спрос — совокуп ное предложение). Очевидно, что для начала инфляционных процессов достаточно, чтобы совокупный спрос превышал со вокупное предложение. Такая ситуация возможна, когда:

— резко возрастает совокупный спрос, а совокупное пред ложение не меняется;

— совокупное предложение снижается при постоянном со вокупном спросе;

— расширение совокупного спроса превышает рост сово купного предложения.

• Инфляция спроса Инфляция спроса возможна, если растет совокупный спрос при постоянном совокупном предложении или же рост совокуп ного спроса превышает расширение предложения. Суть инф ляции спроса иногда объясняют одной фразой: «Слишком боль шое количество денег охотится за слишком малым количеством товаров».

Раздел III. Макроэкономика Реальный ВНП и занятость Рис. 17.1. Уровни цен и занятость Р О Рис. 17.2. Инфляция спроса Но соотношения между совокупным спросом, с одной сто роны, и объемом производства, занятостью и уровнем цен, с другой стороны, гораздо сложнее (рис. 17.1 и 17.2).

На первом отрезке кривой общие расходы (С + I + G + NX) до такой степени низки, что объем валового национального про дукта отстает от своего максимального уровня. Уровень безра ботицы высок, большая доля производственных мощностей бездействует.

Предположим, что совокупный спрос начал расти, это при ведет к росту производства, снижению безработицы, уровень цен будет очень медленно повышаться (это объясняется тем, что существует огромное количество незадействованных трудовых и материальных ресурсов: ведь вчерашние безработные не бу дут сразу требовать повышения заработной платы).

По мере роста спроса экономика вступает во второй отрезок кривой: растет производство, растут цены. По мере расшире Глава 17. Инфляция как форма макроэкономической нестабильности ния производства запасы исчерпываются, все труднее и труд нее находить необходимые экономические ресурсы. Ведь при влечение квалифицированной рабочей силы требует более вы сокой оплаты, что приведет к росту издержек и, соответственно, цен.

Третий отрезок характеризуется полной занятостью, достиг нут максимальный валовой продукт, т. е. экономика не может отвечать на рост спроса увеличением объема. Единственное, что может вызвать увеличивающийся совокупный спрос, — это рост цен.

Условия инфляции спроса:

— рост спроса со стороны населения, факторами которого выступают рост заработной платы и рост занятости;

— увеличение инвестиций и рост спроса на капитальные товары во время экономического подъема;

— рост государственных расходов (рост военных и соци альных заказов).

Допустим, что экономика близка к полной занятости и за груженности производственных мощностей. Рост расходов на селения, предприятий, государства на потребление смещает кривую совокупного спроса вверх, растут цены.

• Инфляция предложения Инфляция предложения означает рост цен, спровоцирован ный увеличением издержек производства в условиях недоис пользования производственных ресурсов. Ее иногда так и на зывают — «инфляцией издержек производства». В последнее время тип инфляции, при котором цены растут при снижении совокупного спроса, часто встречается в мировой практике.

Рис. 17.3. Инфляция предложения Раздел III. Макроэкономика Теория инфляции, обусловленной ростом издержек, объяс няет рост цен такими факторами, которые приводят к увеличе нию издержек на единицу продукции. Повышение издержек на единицу продукции сокращает прибыль и объем продукции, которые предприятия готовы предложить при существующем уровне цен. В результате уменьшается предложение товаров и услуг, и увеличиваются цены. Следовательно, по этой схеме не спрос, а издержки взвинчивают цены.

Основными источниками инфляции предложения являют ся рост заработной платы и цен за счет удорожания сырья и энергоносителей. Проиллюстрируем механизм инфляции пред ложения (рис. 17.3).

Как видно из графика, повышение цены предложения (рост издержек) приводит к смещению кривой предложения верти кально вверх. В итоге, через определенное время баланс спроса и предложения вновь налаживается, но уже в точке, соответ ствующей более высокой цене.

• Стагфляция Стагфляция — это ситуация, когда возрастание общего уровня цен происходит с одновременным сокращением произ водства, т. е. цена и объем выпуска изменяются в разных на правлениях.

Экономисты по-разному объясняют причины стагфляции.

Одна точка зрения: существование структурных несовер шенств. В экономике с хорошо отлаженным рыночным меха низмом рост цен на одни товары ведет к снижению цен на дру гие товары, т. е. должно соблюдаться рыночное равновесие, а при отсутствии должного уровня конкуренции наблюдается «жесткость» цен в направлении их понижения.

Другая точка зрения: стагфляцию вызывают монополии и их власть над рынком. Ведь кривая спроса фирмы-монопо листа совпадает с кривой спроса на товар, следовательно, ко личество продукции, которое может быть продано, растет по мере того, как снижается цена, и часто монополисту выгоднее производить меньше и продавать дороже.

Существует также мнение, что причиной стагфляции могут быть инфляционные ожидания, когда владельцы факторов про изводства начинают завышать стоимость своих услуг, ожидая падения своих доходов от инфляции.

Глава 17. Инфляция как форма макроэкономической нестабильности § 3. Социально-экономические последствия инфляции В мировой практике социально-экономические последствия инфляции выражаются в:

— перераспределении доходов между группами населения, сферами производства, регионами, хозяйствующими субъекта ми, между должниками и заемщиками;

— обесценении денежных накоплений населения, хозяй ствующих субъектов, средств государственного бюджета;

— постоянно уплачиваемом инфляционном налоге, особен но получателями фиксированных денежных доходов;

— неравномерном росте цен, что увеличивает неравенство норм прибыли в различных отраслях;

— искажении структуры потребительского спроса из-за стремления превратить обесценивающиеся деньги в товары и валюту;

— закреплении стагнации, снижении экономической актив ности, росте безработицы;

— обесценении амортизационных фондов;

— инфляция тормозит инвестиционный процесс, так как она делает невыгодной процедуру предоставления кредитов;

— активном развитии теневой экономики;

— снижении покупательной способности национальной ва люты и искажении ее реального курса по отношению к другим валютам;

— обострении социальных противоречий в обществе.

Остановимся на некоторых из этих последствий более под робно.

Как мы уже отмечали, по мере углубления инфляции уси ливается социально-экономическая неустойчивость в стране.

Гиперинфляция несет в себе огромные социально-экономичес кие издержки.

Она отвлекает капиталы из сферы реального производства в сферу обращения, где они быстрее оборачиваются и приносят огромные прибыли;

приводит в расстройство товарооборот стра ны, в связи с нарушением закона денежного обращения;

ведет к деформации потребительского спроса, к «бегству от денег» к любым товарам, независимо от реальной потребности в них;

искажает нормальную структуру соотношения спроса и пред ложения;

усиливает спекулятивную торговлю;

отрицательно влияет на кредит и кредитную систему;

вызывает глубокое рас Раздел III. Макроэкономика стройство денежной системы. Обесценение денег подрывает стимулы к денежным накоплениям.

Таким образом, инфляция ведет к нарушению процесса вос производства во всех звеньях — как в сфере производства, так и в сфере обращения.

Вместе с тем инфляция не только подрывает экономичес кий рост внутри страны, но и отрицательно воздействует на международные экономические отношения.

Во-первых, рост цен означает внутреннее обесценение валют, падение их покупательной способности. Обесценение валют порождает валютный демпинг, бросовый экспорт по ценам ниже мировых.

Во-вторых, инфляция повышает уровень мировых цен. Под воздействием инфляции цены на мировом рынке по темпам роста не только сравнялись с темпами роста внутренних цен, но и превзошли их, что эксперты МВФ связывают с ростом эк спортных цен на нефть.

В-третьих, рост цен ослабляет конкурентоспособность эк спортной продукции. Подрывая конкурентоспособность наци онального производства, инфляция тем самым усиливает рост внешне-торгового дефицита, затрудняет уравновешивание пла тежных балансов.

В-четвертых, неравномерность падения покупательной способности валют, усиливает неэквивалентность валютных курсов, вызывает несоответствие между официальными и ры ночными курсами валют, что чрезвычайно затрудняет стаби лизацию валютных курсов, делает необходимым пересмотр курсовых соотношений. Однако каждое такое изменение (де вальвация или ревальвация) не только не устраняло причины неустойчивости валютных курсов, но наоборот, еще больше углубляло и обостряло их, порождая множество новых проти воречий.

Таким образом, инфляция стала не только внутренней эко номической проблемой для отдельных национальных хозяйств, но и основной разрушительной силой в международных масш табах всей мировой экономики.

§ 4. Антиинфляционная политика Борьба с инфляцией и разработка специальной антиинфля ционной программы является необходимым элементом ста Глава 17. Инфляция как форма макроэкономической нестабильности билизации экономики. В основе такой программы должен лежать анализ причин и факторов, определяющих инфля цию, набор мер экономической политики, способствующей устранению или снижению уровня инфляции до разумных пределов.

Возможны два подхода к управлению хозяйством в услови ях инфляции: один заключается в поиске адаптационной по литики, т. е. приспособлении к инфляции в коротком периоде хозяйственной деятельности, другой — в попытке ликвидиро вать инфляцию антиинфляционными мерами в долгосрочной хозяйственной перспективе.

Вся антиинфляционная политика может быть разделена на две части.

Первая — меры, осуществляемые за короткий период, ко торые должны быстро сбить накал инфляционного давления и вдохнуть оптимизм в участников рыночного процесса. Поэто му меры адаптационной политики — это лишь начало четкой и выверенной на перспективу антиинфляционной политики.

Вторая — меры, обеспечивающие непосредственную борь бу с инфляцией с упором на долговременное и систематическое их осуществление. Первая часть является как бы прелюдией второй части.

• Адаптационная политика Эта политика построена на том, что все субъекты рыночной экономики (домохозяйства, фирмы, государство) в своих дей ствиях учитывают инфляцию — прежде всего через учет потерь от снижения покупательной способности денег. В мировой практике существуют два метода компенсации потерь от сни жения покупательной способности денег. Наиболее распрост ранена индексация ставки процента. Как правило, эта опера ция сводится к увеличению ставки процента на величину инфляционной премии. Другой метод компенсации инфляции — индексация первоначальной суммы инвестиций, которая пери одически корректируется, согласно движению определенного, заранее оговоренного индекса.

Домохозяйства пытаются адаптироваться к инфляции че рез поиск дополнительных источников доходов. Работники пытаются защитить себя от инфляции через введение в кон тракт инфляционной корректировки заработной платы. Дру гими способами адаптации является перестройка семейного Раздел III. Макроэкономика бюджета в сторону наиболее неэластичных товаров и услуг, быстрая материализация денег в товарно-материальные ценно сти и т. п.

Фирмы также изменяют свою экономическую политику в условиях инфляции. Это выражается, например, в том, что они берутся лишь за реализацию краткосрочных проектов, кото рые сулят более быстрое возвращения инвестиций. Недостаток собственных оборотных средств толкает фирмы на поиск новых внешних источников финансирования через выпуск акций и облигаций, лизинг, факторинг. Это приводит к росту доли за емных средств относительно собственных, и повышению фи нансового риска предприятий, риска неплатежеспособности (банкротства). В области управления запасами многие фирмы переходят на формирование спекулятивного запаса. Они ста раются иметь превышение кредиторской задолженности над дебиторской, и лишь незначительное количество денег хранить на счетах в банке.

В условиях инфляции фирмы вынуждены изменять поли тику использования прибыли. С одной стороны, для стиму лирования экономического интереса к деятельности фирмы менеджеры вынуждены увеличивать средства, направляемые на материальное поощрение. С другой стороны, ввиду того, что в условиях инфляции поток доходов уменьшается, а по ток расходов растет, собственники фирмы, если они не хотят допустить сворачивания своего капитала, вынуждены все большую часть чистой прибыли направлять на развитие про изводства.

История знает много вариантов адаптационной полити ки правительства. В 60—70-х годах XX в. в Англии и в дру гих странах внедрялась политика «стоп-вперед», т. е. край не осторожное движение вперед. Но эта политика оказалась неэффективной, так как сдерживание цен оплачивалось сни жением производительности труда и жизненного уровня на селения.

В основе иной политики лежит контроль за соотношением цен и заработной платы. Эта политика дает положительный эф фект в краткосрочном плане (например, в США в 1951—1952 гг., в Финляндии в 1967—1971 гг.), но в долгосрочном периоде эта политика не прижилась, не стала популярной.

Сторонники кейнсианской трактовки инфляции, предста вители теорий «структурной инфляции» и «экономики пред ложения» в своей программе предусматривают более активное Глава 17. Инфляция как форма макроэкономической нестабильности регулирующее воздействие государства, включая временное замораживание роста цен и заработной платы, налоговое сти мулирование предпринимательства, сбережений населения, поддержку жизненно важных отраслей и производств.

Краткосрочные мероприятия, призванные обуздать всплеск инфляции должны опираться на возможность проявления бы строго эффекта от данного мероприятия. К такого рода мерам можно отнести проведение денежной реформы конфискацион ного типа. Жесткость данной меры очевидна. Введение в обра щение новых денег взамен старых по принудительному курсу, прежде всего, бьет по интересам потребителей. Так было, на пример, в 1947 г. в нашей стране, когда денежные знаки старо го образца обменивались на новые в пропорции 1:10. Однако такая радикальная мера весьма эффективна. Она утверждает новые ценовые соотношения, снимая инфляционные диспро порции.

Другой подобного рода мерой может быть импортная интер венция. Если налицо острая нехватка товаров, которая резко гонит цены вверх, то данная мера на короткий срок может спо собствовать соответствию предложения товаров растущему спросу.

• Долгосрочные антиинфляционные меры Цель антиинфляционной политики — удержать надежный контроль над инфляцией, обеспечивая невысокий темп роста уровня цен. В долгосрочном плане эти меры должны быть пос ледовательными и выверенными. Острие антиинфляционных мер должно быть направлено на обеспечение равновесия на рынках. Меры антиинфляционных действий должны касаться действия только косвенных регуляторов. Попытки введения государственного контроля над ценами всегда приводят к отрицательным результатам. Поэтому минимизация государ ственного вмешательства в игру рыночных сил является важ ным и необходимым условием реализации эффективной анти инфляционной стратегии.

Практика борьбы с инфляцией в развитых странах показы вает некоторые общие направления антиинфляционной стра тегии.

Фундаментом эффективной антиинфляционной политики являются меры, обеспечивающие социальное согласие в обще стве. Существование правительства, которому доверяет боль Раздел III. Макроэкономика шинство граждан — хорошая основа для проведения антиинф ляционных мероприятий.

Следует выделить стратегию гашения адаптивных инфля ционных ожиданий. Сторонники монетаристского направления уделяют этому большое внимание. Смысл этих действий — изменение психологии потребителя, избавление его от страха постоянного и неуклонного роста цен, обесценения его сбере жений. Американский экономист Э. Фелпс теоретически раз работал меры по обеспечению так называемого «Эффекта объявления». Смысл этого эффекта очень прост: правитель ство должно регулярно и правдиво информировать граждан об уровне инфляции, о тех мерах, которые оно принимает для борьбы с инфляцией. Здесь важно достичь психологического эффекта веры потребителя в действия государства, вдохнуть оптимизм в ожидания потребителя.

Другой важной линией антиинфляционной стратегии явля ются действия по жесткому ограничению денежной массы.

В инфляционной экономике денежная политика должна играть основную роль. Режим жестких денежных ограничений относится к сильнодействующим регуляторам в экономике.

Поэтому эти меры должны использовать с большой осторожно стью.

Третья линия антиинфляционной стратегии — сокращение бюджетного дефицита. Она может достигаться как за счет рос та налогов, так и за счет сокращения государственных расхо дов. При этом наиболее перспективным является сокращение государственных расходов. Государство должно дать понять населению, что необходимо жить по средствам. Тем самым оно постепенно будет освобождаться от централизованного финан сирования целого ряда видов хозяйственной деятельности.

Уменьшение вмешательства государств в инвестиционный про цесс создаст основу для более правильного и эффективного рас ходования бюджетных средств.

§ 5. Особенности инфляционных процессов в России Российский тип инфляции отличается от всех других изве стных типов, что объясняется условиями ее развития при пе реходе от плановой экономики к рыночной.

Ряд исследователей считают, что характер инфляции в Рос сии не может быть объяснен только разрушением денежной Глава 17. Инфляция как форма макроэкономической нестабильности массы вследствие гипертрофированного спроса. Они полагают, что инфляция имеет немонетарную или, по крайней мере, не только монетарную природу. В качестве причин, вызывающих инфляцию, приводятся следующие:

— структурные диспропорции между отраслями экономи ки, оставшиеся в наследство от централизованной плановой системы. Микро- и макроэкономические перекосы не только не соответствуют стандартам рыночной экономики, но и не позво ляют быстро победить инфляцию. Последняя может быть оста новлена только после радикальных структурных преобразова ний, на которые потребуются десятилетия;

— высокий уровень монополизации экономики, что объяс няет монопольный характер поведения производителей на рын ке и устанавливаемые ими монопольные цены;

— глобальная милитаризация экономики, большая ар мия, гипертрофированный уровень развития ВПК. Эти сек тора экономики, по своему определению, являются нерыноч ными. Их продукция не ориентируется на свободный рынок и производится только по государственным заказам, а финан сирование осуществляется из государственного бюджета.

Факторы производства не являются достаточно мобильными и не могут быть легко перемещены в рыночно ориентирован ные секторы экономики. Другими словами, разрыв между спросом на потребительские товары, который предъявляет население, и рыночным предложением этих товаров не мо жет быть легко устранен, что сохраняет базу для роста инф ляции;

— огромные масштабы страны и колоссальный экономичес кий потенциал. Импорт, который в относительно небольшой стране может создать конкурентную среду для внутренних про изводителей, не может полностью нейтрализовать монополь ные тенденции и все существующие перекосы российской эко номики.

При определенном высоком уровне инфляции становится опасной для экономики и социальной стабильности общества.

Отрицательное влияние высокой инфляции для национальной экономики России состоит в следующем:

— обесцениваются доходы населения, особенно занятого в бюджетной сфере;

— происходит перераспределение национального богатства от наиболее бедных к наиболее богатым слоям населения, что Раздел III. Макроэкономика подрывает социальную стабильность в обществе и усиливает социальное расслоение;

— разрушается денежная система страны, иностранные де нежные знаки постепенно вытесняют национальную валюту, расцветает бартер;

— денежные накопления предприятий обесцениваются, невозможные инвестиции, никакие долгосрочные решения не могут быть приняты, подрывается база для экономического роста.

Сегодня можно утверждать, что поскольку инфляция порож дена диспропорциями общественного воспроизводства в слож ных условиях перехода России к рыночной экономике и распа да традиционных связей с бывшими союзными республиками, то доминантой в антиинфляционной стратегии и политике дол жен быть воспроизводственный аспект. Поэтому первоочередной задачей в борьбе с инфляцией является преодоление экономи ческого спада, эффективная инвестиционная политика, форми рование стабильной макроэкономической структуры рынка с целью постепенного выравнивания диспропорций общественно го воспроизводства.

Экономический кризис, поразивший Россию в первой по ловине 90-х годов, по своим масштабам и глубине не имеет ана логов в новой истории. Действительно, за пять лет — с по 1995 гг. — объем ВВП в стране сократился на 51%. Ключе вой проблемой преодоления кризиса в экономике на началь ном этапе реформ является финансовая стабилизация, сниже ние темпов инфляции. Эта проблема остается актуальной и сегодня.

На первых этапах реформирования российской экономики были предприняты две попытки стабилизации — в 1992 и в 1994 гг. Обе они основывались на «жестких» монетарных взглядах, но обе окончились неудачей. Каждая из них реали зовывалась в виде двухактного цикла: за полугодовым перио дом жесткой денежной политики следовал поворот к ее смяг чению, в результате чего инфляция опять резко возрастала.

В январе—июне 1922 г. проводилась относительно жесткая денежная политика, что проявилось в замедлении роста денеж ной массы и снижении темпов инфляции. Негативным след ствием такой политики явился рост взаимной задолженности предприятий. За полгода задолженность возросла почти в раз. Предприятия оказались не в состоянии ни покрыть свои расходы, ни получить правительственные кредиты. Кризис Глава 17. Инфляция как форма макроэкономической нестабильности неплатежей стал причиной отказа от денежной кредитной по литики, после чего месячная инфляция превысила уровень 20%. Кредитная политика смягчилась, кредиты стали более доступными, а накопленные долги предприятий были в основ ном погашены за счет денежной эмиссии и выделения новых кредитов.

Всего за 1992 г. темп роста цен по сравнению с 1991 г. соста вил 2860%. То есть налицо гиперинфляция.

Начало второй попытки стабилизации относится к янва рю 1994 г. До августа удавалось постепенно уменьшать темпы инфляции, а в августе инфляция была меньше 5%. Правитель ством был сделан вывод, что окончательная финансовая стабилизация будет скоро достигнута. Проводимое в первом полугодии 1994 г. ужесточение денежной и кредитной поли тики снова обострило проблемы неплатежей. Ситуация усложнилась тем, что образовавшиеся в 1994 г. неплатежи вклю чали в себя задолженности по зарплате и налогам и были ха рактерны в основном для убыточных отраслей. Вместе с тем, правительство не было готово идти на массовое разорение и банкротство фирм.

Уже в апреле 1994 г. произошло ускорение роста денежной массы и увеличение кредитования промышленности. Поэтому было неудивительно, что наступил «черный вторник» (11 ок тября 1994 г.) и темпы инфляции во второй половине 1994 г.

снова выросли.

Кризис принял затяжной характер. Главным препятстви ем его преодоления выступило свертывание емкости внутрен него рынка в связи с сокращением реальных доходов большин ства населения с одной стороны, и падением нормы и массы накопления капитала, с другой. В этот период на кризис сбыта вместе с платежным кризисом и необеспеченностью материаль ного снабжения предприятий приходилось свыше 80% паде ния производства.

В результате, если ведущим фактором экономического спа да явился распад СССР, то с 1993 г. фактор спроса превратился в главную причину продолжавшегося экономического упадка.

Нараставшее сокращение емкости внутреннего рынка блоки ровало возможности стабилизации положения и выхода из эко номического кризиса.

Свертывание процесса капиталосбережений намного сокра тило спрос на инвестиционные товары и тем самым обострило ситуацию. В 1995 г., в соответствии с федеральной программой Раздел III. Макроэкономика инвестиций, было предусмотрено ввести в строй 207 объектов производственной сферы, из которых 137 намечалось профи нансировать за счет средств федерального бюджета на безвозв ратной основе. Однако реально было введено в строй 10 объек тов, или 5% от намеченного.

В условиях инфляции усилилась общая разбалансирован ность системы цен. Они оторвались от своей основы — товар ного производства. Действительно, свободные цены в вы сокомонополизированных отраслях превысили издержки производства и платежеспособный спрос в 2—3 раза, т.е. про явились как монопольно спекулятивные. Это, в свою очередь, привело к инфляционному росту денежной массы и обесце нению рубля.

Инфляция подорвала стимулы для долговременных инвес тиций в сферу производства. Обесценивая оборотный капитал, она явилась одной из главных причин кризиса платежей.

Поскольку инфляция дезорганизовала экономику и вела к опасному обострению социальной напряженности, власти были вынуждены предпринять антиинфляционные меры. Они вклю чали изменение системы финансирования бюджетных дефици тов, ограничение кредитов Центрального банка отдельным от раслям экономики и др.

В1995 г. была осуществлена третья с начала реформ попыт ка достижения макроэкономической стабилизации в России.

Во многом она оказалась успешнее первых двух. Сказалось, прежде всего, более последовательное осуществление прави тельством и ЦБ ограничений бюджетной и кредитно-денежной политики.

Была свернута практика беспроцентного финансирования отдельных отраслей и видов производства. Прирост денежной массы сократился в 1996 г. по сравнению с 1994 г. более чем в 8,5 раза. Если в 1994 г. месячный прирост цен составлял до 8—10%, то в 1996 г. — 1,5—2%.

Четвертая попытка борьбы с инфляцией была предпринята после кризиса 1998 г. Это проведение более жестких мер в об ласти денежно-кредитной политики (рост ставки рефинанси рования, сокращение госрасходов бюджета). Инфляционный всплеск 1998 г., составивший более 40% в год (отметим, что в 1997 г. прирост составил 14%), был вскоре преодолен. Темпы роста цен в 1999—2001 гг. составили 18-16%. Пока это еще недостаточно для того, чтобы обеспечить экономический рост в полной мере. В ближайшие годы правительство РФ будет ре Глава 17. Инфляция как форма макроэкономической нестабильности ализовывать по-прежнему жесткую денежно-кредитную поли тику в целях снижения инфляции до 8-10% в год.

Вопросы для повторения 1. Что такое «инфляция» и как ее можно измерить?

2. Каковы причины инфляции?

3. Как вы представляете механизм развития инфляционного процесса?

4. Чем характеризуются инфляция спроса и инфляция предложения?

5. В условиях СССР существовала «подавленная» инфляция. В чем смысл этого термина? Чем характеризуется «подавленная» инфляция?

Каким образом она проявляется?

6. В чем заключаются различия между умеренной, галопирующей и гиперинфляцией? Каковы критерии их разграничения?

7. Возможна ли инфляция в условиях натурального, т. е. бартерно го, обмена? Что означало бы высказывание, что «в таком обществе все цены поднялись на 20% »?

8. Что чему предшествует при развертывании инфляции:

а) рост денежной массы росту цен;

б) рост цен росту денежной массы?

9. Если индекс цен был 220 в прошлом году и 245 в нынешнем году, каков будет уровень инфляции в нынешнем году?

10. Если цены в стране возросли в 20 раз, каков темп инфляции и как изменилась покупательная способность денег?

11. Как на каждого из перечисленных людей будет воздействовать неожиданная инфляция в 10%:

а) служащий госучреждения;

б) фермер, имеющий задолженность;

в) независимый владелец магазина;

г) рабочий на пенсии?

12. Кто из нижеперечисленных выгадает при внезапной инфляции:

а) пенсионеры;

б) служащий, получивший беспроцентную ссуду;

в) студент, имеющий вклад в банке;

г) держатель облигаций?

13. В чем состоит различие между адаптивными и рациональными ожиданиями?

14. Как отразится на изменении цен увеличение выплат по безрабо тице?

15. В чем состоят особенности российской инфляции?

Примерный план лекции 1. Сущность и содержание инфляции. Причины инфляции и пробле мы ее измерения.

2. Виды инфляции. Инфляция спроса и инфляция издержек.

Раздел III. Макроэкономика 3. Социально-экономические последствия инфляции.

4. Антиинфляционная политика: стратегия и тактика.

Вопросы для обсуждения на семинарском занятии 1. Инфляция как проявление макроэкономического несоответствия совокупного спроса и совокупного предложения.

2. Факторы развития инфляции. Влияние денежно-кредитной и фис кальной политики на развертывание инфляции.

3. Измерение уровня инфляции. Индексы цен и дефлятор ВНП.

4. Основные средства борьбы с инфляцией.

5. Особенности инфляционных процессов в России.

Литература Абрамова МА., Александрова Л.C. Финансы, денежное обращение и кредит. — М., 1996.

Антиинфляционная политика / Под ред. Красавиной Л.Н. — М., 1999.

Введение в рыночную экономику. Учебное пособие / Под ред. Лив шица А.Я., Никулиной И.Н. — М., 1994.

Гришин И.В. Под бременем инфляции. — М., 1996.

Гурова Т. Инфляция тает // Эксперт. 2002. № 14.

Долэн Э., Линдсей П. Макроэкономика / Пер. с англ. — СПб., 1994.

Дорнбуш Р., Фишер С. Макроэкономика / Пер. с англ. — М., 1999.

Илларионов А. Природа российской инфляции // Вопросы экономи ки. 1995. №3.

КейнсДж. М. Общая теория занятости, процента и денег / Пер. с англ. — М., 1978.

Корнай Я. Дефицит / Пер. с венгерск. — М., 1990.

Корнай Я. Путь к свободной экономике: 10 лет спустя // Вопросы экономики. 2000. № 12.

Курс экономической теории / Под ред. Сидоровича А.В. — М., 1999.

Мэнкью Н.Г. Макроэкономика / Пер. с англ. — М., 1994.

Пугачев В., Пителин А. Анализ вариантов антиинфляционной по литики // Экономист. 1996. № 5.

Сакс Д., Ларрен Ф. Макроэкономика. Глобальный подход / Пер. с англ. — М., 1998.

Шенаев В. К вопросу о преодолении инфляции в России // Деньги и кредит. 1998. № 11.

Глава 18. Несовершенства рынка и необходимость его регулироваия Глава 18. НЕСОВЕРШЕНСТВА РЫНКА И НЕОБХОДИМОСТЬ ЕГО ГОСУДАРСТВЕННОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ §1. Рынок и его провалы Во всех учебниках по экономической теории есть специаль ная глава (или главы) в которых подробно описываются досто инства рыночной системы. Более того, в весьма интересной книге Мельянцева1 на основе анализа многочисленных статис тических материалов и исторических фактов, подробно дока зывается, что рыночная система послужила важнейшим фак тором экономической победы стран Запада, более тысячи лет тому назад сумевших перейти к рынку, над странами Востока, избравших иную форму организации хозяйства и посему суще ственно задержавшихся в своем экономическом и политичес ком развитии.

Достоинства рыночной системы несомненны, по пути ры ночной организации хозяйства идут в настоящее время почти все страны мира. Но из этого не следует, что у нее отсутствуют недостатки. Как известно, в окружающем нас мире все его со ставляющие окрашены с позиций интересов общества в различ ные цвета, Мир многоцветен. Так и у рыночной системы (для сокращения — рынка) все компоненты по-разному соотносят ся с интересами общества. У рынка есть свои недостатки. При нято называть их провалами рынка. Впрочем в различных кни гах можно встретить и другие термины.

Обратимся к рассмотрению основных факторов, обусловли вающих необходимость функционирования государства, как решающей силы, как субъекта, могущего свести к минимуму провалы рынка и в ряде случаев усиливающего его положитель ные моменты. Во-первых, вспомним, что в функционировании рынка, как экономической системы, часты ситуации, когда ры нок не в состоянии обеспечить эффективное распределение ре сурсов, от чего непосредственно зависит эффективность распре деления ресурсов между их собственниками-производителями и между покупателями капитальных и потребительских това ров. Решающую роль здесь конечно, играют цены, но последние ВЛ. Мельянцев. Восток и Запад во втором тысячелетии: экономика, история, современность — М.: Изд. МГУ, 1996.

Раздел III. Макроэкономика действуют через конкуренцию. Вспомним, что конкуренция бывает двух видов: совершенная и несовершенная. Несовершен ная конкуренция обычно вызывается наличием монополии и проявляется в нарушении эффективного распределения ресур сов, свободы выбора для рыночных субъектов и, в конечном сче те, в недостаточно высокой, сравнительно с возможностями про изводства, уровнем эффективности. Здесь уместно вспомнить кривую производственных возможностей, нарушение которой означает ее перемещение вниз направо, что приводит к умень шению объема возможностей национального производства.

Таким образом, несовершенная конкуренция имеет своим следствием уменьшение объема выпуска и следовательно, уменьшение прибыли и эффективности производства.

Динамика эффективности в значительной степени опреде ляется так называемыми внешними эффектами, т.е. результа тами взаимодействия между субъектами рынка, когда фирмы или отдельные граждане получают возможность за пределами рынка навязывать другим членам общества дополнительные выгоды или, что бывает значительно чаще дополнительные зат раты. Например, использование метеорологических спутников позволяет предсказывать погоду и соответственно приносит выгоду производителям аграрной продукции... Нередко вне шние эффекты приносят отрицательный результат. Так, соору жение линий электропередач связано с вырубкой просек в лесу, с отрицательным воздействием электромагнитного поля на людей, живущих в непосредственной близости от этих линий.

И в том, и в другом случае нарушается нормальное течение ры ночных связей, нарушается свобода выбора действий произво дителей и потребителей.

Pages:     | 1 |   ...   | 5 | 6 || 8 | 9 |   ...   | 10 |



© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.