WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 |   ...   | 5 | 6 || 8 |

«ВЫСШЕЕ ФИНАНСОВОЕ ОБРАЗОВАНИЕ ФИНАНСОВАЯ АКАДЕМИЯ ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ РФ Светлой памяти А.А. Дроздовой — талантливого молодого ученого, коллеги и близкого друга посвящается... ...»

-- [ Страница 7 ] --

основные платежи пени штраф ИТОГО Если организация формирует резервы в связи с существующими на отчетную дату условными обязательствами, то раскрывается следую щая информация (см. данные табл. 9.8).

Таблица 9. Величина резерва Условный факт Остаток на Излишне Остаток на Начислено Использовано начало года начислено конец года Если организацией было принято решение о прекращении части де ятельности, в данном разделе раскрывается следующая информация со гласно ПБУ 16/02:

• описание прекращаемой деятельности:

• операционный или географический сегмент (часть сегмента, сово купность сегментов), в рамках которого (которых) происходит прекращение деятельности;

• дата признания деятельности прекращаемой;

• дата или период, в котором ожидается завершение прекращения деятельности организации, если они известны или определимы;

• стоимость активов и обязательств организации, предполагаемых к выбытию или погашению в рамках прекращения деятельности;

• суммы доходов, расходов, прибылей или убытков до налогообло жения, а также сумма начисленного налога на прибыль, относя щиеся к прекращаемой деятельности;

• движение денежных средств, относящееся к прекращаемой дея тельности, в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой де ятельности в течение текущего отчетного периода.

Раскрытие существенных событий, имевших место после от четной даты, но до даты представления отчета. Окончание финан сового года не влечет за собой автоматического прекращения всех хо зяйственных операций предприятия. При определенных условиях завершившиеся до истечения срока представления бухгалтерской отчетности отдельные события, начавшиеся в отчетном году или в пе риод между отчетной датой и датой подписания отчета, могут оказать влияние на размеры имущества, обязательств и собственный капитал предприятия и, следовательно, на достоверность показателей отчета.

Примерами таких существенных для финансового состояния собы тий могут быть получение крупных убытков, снижение цен сбыта, рез кий рост цен на ресурсы, приобретение или потеря крупных клиентов, существенное снижение стоимости основных средств или финансовых вложений, непрогнозируемое изменение курсов иностранной валюты, принятие решения об эмиссии акций и иных видов ценных бумаг, объяв ление размера годовых дивидендов акционерным обществом, открытие или окончание судебных процессов, изменения в экспортно-импортном регулировании, создание или закрытие филиалов и другие существен ные события.

Несмотря на то что данные события будут оформлены бухгалтерс кими записями следующего за отчетным периода, при представлении данных за отчетный период информация о них должна быть раскрыта, поскольку указанные события оказывают непосредственное влияние на объективное отражение реального финансового состояния. Порядок от ражения в отчетности результатов влияния событий, имевших место после отчетной даты и являющихся существенными для оценки финан сового состояния предприятия, изложен в действующем с 1 января 1999 г. ПБУ 7/98 «События после отчетной даты».

Главная проблема, касающаяся отражения информации о событиях, имевших место после отчетной даты, состоит в том, что согласно тре бованиям ПБУ 7/98, а также МСФО отражение влияния одних собы тий делает необходимым корректировку показателей бухгалтерской от четности, в то время как другие события, являясь важными для понимания пользователями общего смысла отчетности, должны быть раскрыты в примечаниях.

При решении вопроса о способе отражения существенной информа ции о событиях, происшедших после отчетной даты, необходимо руководствоваться следующим.

В тех случаях, когда в силу особых обстоятельств информация от четности создает искаженную картину имущественного или финансо вого положения предприятия, необходима корректировка показателей бухгалтерской отчетности. Например, банкротство дебитора требует уточнения величины дебиторской задолженности в балансе. Согласно классификации, предложенной в ПБУ 7/98, такое событие рассматри вается в качестве «события, подтверждающего существовавшие на от четную дату хозяйственные условия, в которых организация вела свою деятельность».

В то же время, если организация планирует или уже приступила к осуществлению определенных хозяйственных операций и сделок пос ле наступления отчетной даты и такие события являются существенны ми для оценки внешним пользователем текущего финансового состоя ния и перспектив его изменения, необходимо раскрытие характера и последствий таких событий в пояснительной информации (без коррек тировки данных основных отчетных форм). Например, информация о планируемой реорганизации предприятия, принятом решении об эмис сии акций или иных ценных бумаг, безусловно, является существенной для внешнего пользователя и, следовательно, должна быть раскрыта в пояснениях. Согласно ПБУ 7/98 указанные события рассматриваются в качестве «событий, свидетельствующих о возникших после отчетной даты хозяйственных условиях, в которых организация ведет свою дея тельность».

Раскрытие информации об аффилированных лицах (юридических или физических лицах, способных оказать влияние на деятельность организации). Сведения, относящиеся к операциям с аффилированны ми лицами, раскрывают характер отношений с ними, объемы операций, стоимостные показатели по не завершенным на конец отчетного пери ода операциям, политику ценообразования.

Операциями с аффилированными лицами согласно ПБУ 11/ могут быть:

• приобретение и продажа товаров, работ, услуг;

• приобретение и продажа основных средств и других активов;

• аренда имущества и предоставление имущества в аренду;

• передача результатов научно-исследовательских и опытно-конст рукторских работ;

• финансовые операции, включая предоставление займов и участие в уставных (складочных) капиталах других организаций;

• предоставление и получение гарантий и залогов;

• другие операции.

Информация об операциях с аффилированными лицами может быть представлена в табл. 9.9.

Таблица 9. Объем операций, Объем операций, Аффилированное Методы Вид операции тыс. руб., указать тыс. руб., указать лицо определения цен текущий гол гол При определении характера отношений между аффилированным лицом и организацией могут быть использованы следующие критерии.

Организация или физическое лицо контролирует другую организацию, когда такая организация или физическое лицо имеют право:

• распоряжаться (непосредственно или через свои дочерние обще ства) более чем 50% голосующих акций акционерного общества или более чем 50% уставного (складочного) капитала общества с ограниченной ответственностью;

• распоряжаться (непосредственно или через свои дочерние обще ства) более чем 20% голосующих акций акционерного общества или более чем 20% уставного (складочного) капитала общества с ограниченной ответственностью и возможность определять реше ния, принимаемые в этих обществах.

Организация или физическое лицо оказывают значительное влия ние на другую организацию, когда имеют возможность участвовать в принятии решений другой организацией, но не контролирует ее.

Сведения о характере отношений с аффилированными лицами по казаны в табл. 9.10.

Таблица 9. Долевое участие в организации Наименование Номинальная стоимость Характер отношений с Доля в уставном организации (Ф.И.О. акций/долей капитала, аффилированным лицом капитале,% аффилированного лица) тыс. руб.

Значительное влияние Значительное влияние Данные о вознаграждении членам совета директоров, генеральному директору могут быть представлены в виде табл. 9.11.

Таблица 9. Вид вознаграждения Фамилия Прочее (премии, права И Должность Оплата труда И.О. участия и т. д.) текущий предыдущий текущий предыдущий текущий предыдущий год, год, год, год, год, год, тыс. руб. тыс. руб. тыс. руб. тыс. руб. тыс. руб.

тыс. руб.

Председатель Совета директоров Член Совета директоров Генеральный директор Итого Данные о процентах по заемным средствам имеют большое значение для анализа текущей платежеспособности организации, а также эффекта финансового рычага.

Информация о процентах, включенных в первоначальную стоимость основных средств, нематериальных активов и МПЗ, а также признан ных операционными расходами может быть представлена в табл. 9.12.

Таблица 9. Текущий год, Предыдущий год, Наименование тыс. руб. тыс. руб.

Проценты, учтенные в составе фактических затрат на приобретение объектов основных средств Проценты, учтенные в составе фактичес ких затрат на приобретение нематери альных активов Проценты, учтенные в составе фактичес ких затрат на приобретение материаль но-производственных запасов Проценты, признанные операционным расходом Существенная для анализа информация о займах и кредитах может быть сведена в табл. 9.13.

Таблица 9. №п/п Наименование заимодавца Сумма кредита (займа) Срок погашения Аналогично может быть составлена информация о выданных векселях.

Для анализа состава, структуры и стоимости привлечения заемных средств необходимой является информация о займах, кредитах и зат ратах по их обслуживанию. Согласно требованиям ПБУ 15/01 в бухгал терской отчетности должна отражаться информация о наличии и изме нении величины по основным видам займов, кредитов;

величине, видах, сроках погашения выданных векселей и размещенных облигаций;

сро ках погашения основных видов займов и кредитов;

суммах затрат по зай мам и кредитам, величине средневзвешенной ставки займов и кредитов.

На финансовый результат деятельности организации, ее активы и обязательства непосредственное влияние оказывают факты прекра щения деятельности. Необходимость раскрытия такой информации определяется прежде всего потребностью анализа динамики основных показателей, характеризующих финансовое состояние организации.

Очевидно, что прекращение какого-либо вида деятельности имеет разовый характер и, следовательно, не должно рассматриваться в ана лизе как обычная деятельность организации. Таким образом, данная информация позволяет скорректировать результаты анализа эффектив ности деятельности организации в отчетном периоде.

Именно поэтому в ПБУ 16/02 «Информация по прекращаемой дея тельности» предлагается раскрывать сведения о прекращаемой деятель ности, стоимости активов и обязательств, предполагаемых к выбытию или погашению в связи с прекращаемой деятельностью, величине до ходов, расходов, прибылей или убытков до налогообложения, относя щихся к этой деятельности.

На величину финансовых результатов деятельности организации, а следовательно, ее рентабельность влияют расходы на научно-иссле довательские, опытно-конструкторские и технологические работы.

С учетом этого ПБУ 17/02 рекомендует раскрывать информацию о спо собах списания расходов по научно-исследовательским, опытно-конст рукторским и технологическим работам, а также о сроках использова ния результатов таких работ.

В процессе анализа баланса необходима информация о величине и составе налоговых активов и отложенных налоговых обязательств.

Согласно ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль» отложен ные налоговые активы и отложенные налоговые обязательства отража ются в бухгалтерском балансе соответственно в качестве внеоборотных активов и долгосрочных обязательств.

Данное ПБУ рекомендует раскрывать сведения об условном доходе (расходе) по налогу на прибыль, постоянных и временных разницах, вы зывающих необходимость корректировать условный расход (доход) по на логу на прибыль, суммах постоянного налогового обязательства, отложен ного налогового актива и отложенного налогового обязательства, причинах изменения применяемых налоговых ставок, а также иные необходимые сведения для анализа активов, обязательств, финансовых результатов.

Для анализа инвестиционной деятельности необходима информация о финансовых вложениях организации. Согласно ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений» в отчетности должна раскрываться информа ция о способах оценки финансовых вложений и последствиях их изме нений, различиях между текущей рыночной стоимостью и предыдущей оценкой, о резервах под обесценение финансовых вложений и ряд дру гих необходимых данных.

Очень важным для объективной оценки финансового положения по данным бухгалтерской отчетности является раскрытие особых или чрезвычайных обстоятельств, искажающих реальное финансовое состояние организации. В качестве примера следует прежде всего на звать чрезвычайные или редкие статьи в составе отчета о прибылях и убытках - например, убытки от прекращения вида деятельности, при были (убытки) прошлых лет, выявленные в отчетном году. Необходи мость раскрытия такой информации вытекает из главной цели подго товки отчета о прибылях и убытках - использовать его для прогноза будущих финансовых результатов. Очевидно, что в процессе прогноз ного анализа финансовых результатов нестандартные показатели в со ставе отчета должны быть выявлены и исключены. Не случайно в этой связи в МСФО выделены два показателя прибыли: прибыль от обыч ной деятельности и прибыль, полученная в результате чрезвычайных об стоятельств. Аналогичный подход к составлению отчета предусмотрен в российской практике.

В пояснениях к отчетности следует дать объяснение тенденций из менения основных финансовых показателей, которые не являют ся очевидными. Например, при сложившейся тенденции к росту деби торской задолженности изменение (ужесточение) политики расчетов с покупателями и заказчиками может привести к ее снижению. Очевид но, что уменьшение остатков дебиторской задолженности в балансе в данном случае не может рассматриваться как снижение деловой актив ности предприятия. Незнание данного факта может повлечь за собой ошибочные выводы внешнего пользователя, если учесть, что в общем случае уменьшение величины дебиторской задолженности и, как след ствие этого, значения коэффициента ликвидности интерпретируется как снижение платежеспособности.

Обоснование отклонений от действующих отчетных форм. В на стоящее время организации получили право составлять и представлять бухгалтерскую отчетность на бланках форм, разработанных ими само стоятельно в соответствии с требованиями и правилами Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности при сохра нении структуры отчетных форм и предусмотренного минимально не обходимого состава показателей отчетности.

Несмотря на большую свободу в выборе форм представления данных, формы отчетности, чтобы быть понятными и удовлетворять требованию сопоставимости, не должны различаться по структуре и составу данных.

Тем самым для внешнего пользователя облегчается возможность сравне ния и анализа показателей бухгалтерской отчетности.

В том случае, если самостоятельно разработанные предприятием фор мы отличаются от представленных ранее форм годового бухгалтерского отчета, такие изменения нуждаются в объяснении. Причинами подобных изменений в могут стать открытие и(или) закрытие новых филиалов, вложение капитала в дочерние или зависимые общества и дру гие существенные для оценки финансового состояния факты.

Посредством раскрытия этих сведений обеспечивается сопостави мость следующих друг за другом годовых балансов и отчетов о прибы лях и убытках.

Раскрытие выявленных в отчетном периоде существенных оши бок в учете, допущенных в более ранние периоды, которые приводят к искажению показателей реального финансового состояния организации.

Отметим, что четкого определения существенных (согласно МСФО фундаментальных) ошибок, позволяющего отличать их от обычных оши бок, нет ни в МСФО, ни в российских стандартах бухгалтерского учета.

С точки зрения закрепленной в Федеральном законе «О бухгалтерском учете» цели в бухгалтерской отчетности существенной может быть при знана ошибка, которая приводит к искажению информации о финансо вом результате или чистых активах. В качестве примера можно привес ти включение в предшествующие отчетному периоды в состав активов нереальной для взыскания дебиторской задолженности или признание в качестве активов расходов, по которым отсутствует вероятность получе ния доходов в будущем.

Каждая выявленная существенная ошибка учета, повлекшая искаже ние информации бухгалтерской отчетности, должна быть описана и оце нена количественно. Кроме того, в пояснениях должно быть указано, каким образом была исправлена ошибка (и указано на невозможность корректировки данных).

Согласно МСФО существует следующий порядок отражения инфор мации о выявленных существенных ошибках. Прежняя редакция МСФО 8 разрешала использование допустимого альтернативного по рядка учета - отражение результатов исправления в чистой прибыли или убытке текущего периода. Новая редакция МСФО 8 предусмат ривает проведение ретроспективного пересчета. Это предполагает, что результаты исправления включаются в сальдо нераспределенной при были на начало самого раннего из представленных в отчетности перио дов;

если ошибка произошла в одном из периодов, представленных в от четности, то осуществляется пересчет соответствующих статей.

Российские нормативные документы ориентируют составителя от четности на следующий подход. При выявлении неправильного отра жения хозяйственных операций в отчетном году после его завершения, но до даты утверждения отчета исправления производятся записями де кабря отчетного года. В случае выявления в текущем году неправиль ного отражения хозяйственных операций в прошлом году исправления в бухгалтерскую отчетность за прошлый год (после утверждения годо вой бухгалтерской отчетности) не вносятся.

Следует различать общий подход к исправлению (неисправлению) ошибок и тот подход, которого должны придерживаться составители отчетности при формировании достоверной информации о финансовом состоянии организации. Существенные ошибки, влияющие на достовер ность информации о динамике основных показателей, характеризующих чистые активы, финансовые результаты и денежные потоки, должны быть раскрыты в пояснениях, с тем чтобы отчетность могла быть ис пользована для принятия заинтересованными пользователями экономи ческих решений.

Раскрытие способов пересчета валют. Для пользователей инфор мации бухгалтерской отчетности предприятий, имеющих многосторонние экономические отношения с зарубежными партнерами, важны сведения о способе пересчета валют для статей, в основе которых лежат суммы в иностранной валюте, так как результат хозяйственной деятельности та ких предприятий, а также их имущественное и финансовое положение на прямую зависят от методов пересчета. К информации данного вида от носятся вид валюты, нереализованные прибыли и убытки, возникающие в результате изменения обменных курсов иностранной валюты.

Уточнение информации отчетных форм позволяет представить пол ную информацию в наглядной и ясной форме, не перегружая основные формы отчетности. Так, например, для уточнения данных отчета о при былях и убытках важны сведения, касающиеся решения общего собра ния акционеров о распределении прибыли или покрытии убытков об щества за отчетный год, если они не опубликованы отдельно или в составе иного документа, подлежащего в соответствии с Федеральным законом «Об акционерных обществах» опубликованию в средствах мас совой информации.

Особого внимания при раскрытии отчетных данных заслуживает ин формация о величине собственного капитала, поскольку от корректно сти ее определения зависит надежность оценки финансовой устойчи вости предприятия.

Следует обратить внимание на неоднозначный подход к рассмотрению причин изменения отдельных статей, включенных в состав собственно го капитала, и учесть это в пояснениях к отчетности. Так, уточнения тре бует информация о величине и причинах изменения «добавочного капи тала», поскольку в составе этой статьи объединяются достаточно разнородные экономические элементы, влияние которых на структуру ка питала и ее изменение может оцениваться по-разному.

Дополнительная информация. Приведение информации, не являю щейся обязательной в составе отчетных форм, не только целесообраз но, но и необходимо в том случае, когда этого требует объективное от ражение имущественного и финансового положения организации.

К такой информации относятся сведения о правах собственности (владения) на имущество организации;

гарантиях, предоставленных по обязательствам;

приоритетности прав кредиторов на активы;

составе и структуре уставного капитала.

Для каждого класса уставного капитала следует указать: количество акций, разрешенных к выпуску;

количество акций выпущенных, опла ченных полностью или частично;

количество выкупленных акций и цели выкупа;

номинальную стоимость акций;

изменение количества обращающихся акций за отчетный период;

права, привилегии и ограни чения, связанные с соответствующим классом, в том числе ограничения на распределение дивидендов и возмещение капитала;

задолженность по выплате дивидендов по кумулятивным привилегированным акциям.

Информация, представленная в годовом бухгалтерском отчете, долж на быть дополнена основными показателями, характеризующими финан совое состояние организации. С учетом требования сравнимости инфор мации финансовые коэффициенты должны быть представлены за несколько лет или, по крайней мере, в сравнении с предыдущимпериодом.

При этом в состав информации, содержащей количественную оцен ку основных показателей, характеризующих имущественное и финан совое положение предприятия, должны войти данные о структуре иму щества и капитала, скорости оборота капитала и его составных частей, доходности деятельности.

Необходимо учитывать, что в зависимости от конкретных целей ана лиза методика расчета финансовых показателей может в некоторой сте пени различаться. Так, углубленный анализ финансовых коэффициен тов предполагает привлечение внутренних данных бухгалтерского учета.

Такая информация касается, в частности, движения средств по счетам организации, сведений о внутренних оборотах и многих других данных, используемых в сфере управленческого учета.

Внешняя форма пояснений подобного рода законодательно не пред писана и не имеет строго предусмотренной последовательности отраже ния показателей. Единственным требованием, которое определяет фор му представления данных, характеризующих финансовое состояние предприятия, является требование ясности для квалифицированного пользователя. Это предполагает использование понятных обозначений, а также раскрытие алгоритма расчета финансовых показателей в тех случаях, когда составитель пояснительной записки использовал один из нескольких возможных вариантов расчета. Например, рекомендуется раскрывать алгоритм определения показателей, характеризующих пла тежеспособность, деловую активность, рентабельность деятельности, ввиду отсутствия единой методики их расчета.

Подчеркнем, что если до этого говорилось о раскрытии информации, необходимость представления которой продиктована требованиями до стоверности и существенности, закрепленными соответствующими нор мативными актами, то в данном случае речь идет о добровольном пред ставлении дополнительной информации.

Такая информация может включать: обзор ключевых финансовых показателей за несколько лет, сведения о наличии крупных клиентов в России и за рубежом, предполагаемых направлениях и перспективах развития, планируемых инвестициях, о деятельности в области защи ты окружающей среды, а также сведения о филиалах (местонахождение филиалов внутри страны и за рубежом, деятельность филиала, отличающаяся от сферы деятельности головного предприятия, измене ния по сравнению с предыдущим периодом).

Как известно, согласно Положению по бухгалтерскому учету «Бух галтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99) в состав бухгалтерс кой отчетности введен новый элемент - отчет исполнительного органа, в котором рекомендуется отражать указанную выше добровольно рас крываемую информацию.

Следует обратить внимание на то, что объем такого рода информа ции для организаций, производящих эмиссию ценных бумаг, значи тельно расширяется. Так, среди данных о финансово-хозяйственной деятельности эмитента рекомендуется раскрывать: факты, повлекшие увеличение или уменьшение величины активов более чем на 10%;

фак ты, повлекшие в отчетном квартале увеличение или уменьшение при были (убытков) более чем на 20% по сравнению с предыдущим квар талом;

сведения о формировании и использовании резервного и других специальных фондов эмитента;

сделки, размер которых составляет бо лее 10% от активов предприятия;

сведения о направлении средств, при влеченных эмитентом в результате размещения ценных бумаг;

развер нутые сведения о дебиторской и кредиторской задолженностях;

сведения о финансовых вложениях;

другую информацию, полезную при принятии решения о приобретении или отчуждении ценных бу маг эмитента.

Все сказанное свидетельствует о том, что официально утвержденны ми обязательными формами бухгалтерской отчетности можно ограни читься только при проведении экспресс-анализа или предварительно го этапа углубленного финансового анализа. Для достижения целей, соответствующих интересам конкретных групп пользователей, необхо димы дополнительные сведения, раскрывающие агрегированные данные разных статей и показатели отчетности.

Контрольные вопросы 1. Что такое пояснительная информация и каково ее назначение?

2. Каковы функции пояснительной информации?

3. Почему в пояснениях к бухгалтерской отчетности следует рас крывать учетную политику организации? Почему такая инфор мация является необходимой при анализе финансовой отчетно сти?

4. С какой целью в пояснениях к отчетности необходимо раскры вать факты изменения учетной политики?

5. Что такое условные события и каким образом следует отражать информацию о них в бухгалтерской отчетности?

6. Что такое события после отчетной даты и почему информация о них важна для анализа финансового состояния организации?

7. Что представляют собой сведения о доходах и расходах, которые должны быть раскрыты при формировании бухгалтерской отчет ности? Как используется такая информация при анализе финан совых результатов деятельности организации?

8. Почему необходимо раскрывать информацию об аффилирован ных лицах?

9. Для чего нужна информация о сегментах бизнеса? Какие орга низации должны раскрывать такую информацию в отчетности?

10. С какой целью многие крупные западные компании доброволь но раскрывают дополнительную информацию о себе (помимо предусмотренной международными стандартами финансовой отчетности)?

Глава Анализ финансовой отчетности и бюджетирование В главе рассматриваются требования к раскрытию информации бухгалтерской (финансовой) отчетности, соблюдение которых необходимо для проведения ее анализа и получения аргументирован ных выводов. Обосновывается значимость для анализа бухгалтерс кой отчетности раскрытия информации об учетной политике организации, методах оценки активов и пассивов, доходах и расхо дах, сформированных резервах, аффилированных лицах, сегментах и другой необходимой информации.

Результаты анализа финансовой отчетности являются важной ин формацией для финансового планирования.

Целью финансового планирования является определение возможных объемов поступления денежных средств и их рациональное расходование в плановом периоде.

К задачам финансового планирования относятся:

• обеспечение хозяйственного процесса необходимыми денежными средствами;

• выявление путей наиболее рационального вложения капитала;

• увеличение прибыли за счет экономного использования ресурсов;

• установление финансовых отношений с бюджетом, банками, стра ховщиками и другими хозяйствующими субъектами на основе ко личественного измерения величины поступивших и отданных де нежных средств;

• осуществление контроля за образованием и использованием де нежных средств.

Основой как стратегического, так и оперативного финансового пла нирования на предприятии являются бизнес-планы и бюджеты. Процес сы бюджетирования и бизнес-планирования предполагают постоянное применение комплексного экономического анализа как на стадиях их разработки (применяется прогнозный предварительный анализ), мони торинга, регулирования и корректировки (оперативный анализ), так и на стадиях их оценки и контроля (итоговый анализ). Поэтому в бюд жетировании и бизнес-планировании применяются прежде всего бух галтерские, статистические и аналитические показатели и методы.

В западной практике, говоря о финансовых планах, обычно опери руют словом «бюджет». Бюджет - финансовый документ, отражающий серию спланированных событий, которые должны осуществиться в бу дущем, т. е. прогноз будущих финансовых операций.

Система бюджетов позволяет руководителю заранее оценить эффек тивность управленческих решений, оптимальным образом распределить ресурсы между подразделениями, наметить пути развития персонала и избежать кризисной ситуации. Наряду с понятием «разработка бюдже тов» на многих отечественных предприятиях используется термин «бюджетирование».

Система бюджетирования - это организационно-экономический ком плекс, представленный рядом специальных атрибутов, введенных в сис тему управления предприятием. Наиболее важными из них являются:

• применение особых носителей управленческой информации бюджетов;

• присвоение структурным подразделениям статуса бизнес-единиц (центров финансовой ответственности - ЦФО);

• высокий уровень децентрализации управления предприятием.

Традиционно под бюджетом понимали финансовый план, имеющий форму балансовой таблицы, в которой затраты согласованы с дохода ми. Однако в системе бюджетирования предприятия эта категория при обрела более широкое смысловое наполнение. Бюджет задает направ ления деятельности. Он также отражает фактические результаты этой деятельности. Основная идея, реализуемая системой бюджетирования, заключается в сочетании централизованного стратегического управле ния на уровне предприятия и децентрализации оперативного управле ния на уровне его подразделений.

Децентрализация управления предприятием при использовании системы бюджетирования означает:

• делегирование управленческих полномочий (соответственно и от ветственности) звеньям низшего уровня;

• повышение хозяйственной самостоятельности этих звеньев;

• наделение их определенным имуществом, необходимым для реше ния стоящих перед ними задач;

• закрепление за звеньями затрат, связанных с их деятельностью.

«Закрепление» означает предоставление возможности в широких пределах управлять этими затратами;

• закрепление за подразделениями части получаемого ими дохода;

• отчуждение части дохода, получаемого каждым подразделением для финансирования деятельности подразделений, не имеющих возможности получать такой доход извне;

• главенство целей развития организации над целями отдельных под разделений. Степень, возможности вмешательства вышестоящих звеньев в деятельность нижестоящих определяет уровень центра лизации управления. Он может изменяться от высшего (все реша ет и за все отвечает директор и исполнительная дирекция) до низ шего (каждое подразделение - юридически самостоятельное лицо).

Составление бюджетов преследует следующие цели:

• разработка концепции ведения бизнеса;

• планирование финансово-хозяйственной деятельности предприя тия на определенный период;

• оптимизация затрат и прибыли предприятия;

• координация деятельности различных подразделений предприя тия;

• коммуникация - доведение планов до сведения руководителей раз ных уровней;

• мотивация руководителей на местах на достижение целей органи зации;

• контроль и оценка эффективности работы руководителей на мес тах путем сравнения фактических затрат с нормативом;

• выявление потребностей в денежных ресурсах и оптимизация фи нансовых потоков.

Бюджет (смета) - это план, выраженный в деньгах. Бюджетирование (сметное планирование) - долгосрочное и краткосрочное планирование ресурсов, поведения конкурентов, спроса на продукцию, выручки.

Составление бюджета является процессом тактического планирова ния, отсюда и название управленческой функции - бюджетное плани рование. Тактический план имеет многофункциональное назначение.

В целом он выполняет следующие три функции, частично перекрыва ющие друг друга:

• прогнозирование;

• координация;

• контроль.

План должен быть основан на целях, которых необходимо достигнуть в будущем, другими словами, тактический план - развернутая система конечных целей деятельности предприятия.

Как и любое явление, бюджетирование имеет свои положительные и отрицательные стороны.

Достоинства бюджетирования:

• оказывает положительное воздействие на мотивацию и настрой коллектива;

• позволяет координировать работу предприятия в целом;

• сохраняет возможность своевременно вносить корректирующие из менения путем анализа бюджетов;

• позволяет учиться на опыте составления бюджетов прошлых пе риодов;

• открывает пути к усовершенствованию процесса распределения ре сурсов;

• способствует процессам коммуникации;

• помогает менеджерам низового звена понять свою роль в организации;

• предоставляет возможность сотрудникам-новичкам понять «направление движения» предприятия, помогая им адаптировать ся в новом коллективе;

• служит инструментом сравнения достигнутых и желаемых резуль татов.

Недостатки бюджетирования:

• различное восприятие бюджетов разными людьми (например, бюд жеты не всегда способны помочь в решении повседневных, теку щих проблем. Они не всегда учитывают изменения условий дея тельности;

кроме того, не все менеджеры обладают достаточной подготовкой для анализа финансовой информации);

• сложность и дороговизна системы бюджетирования;

• бюджеты, не доведенные до сведения каждого сотрудника, не ока зывают практически никакого влияния на мотивацию и результа ты их работы — вместо этого они воспринимаются исключитель но как средство оценки деятельности работников и допускаемых ими ошибок;

• бюджеты обязывают сотрудников к высокой производительности труда;

в свою очередь, сотрудники противодействуют этому, ста раясь минимизировать свою нагрузку, что приводит к конфликтам, вызывает состояние подавленности, страха — следовательно, сни жает эффективность работы;

• противоречие между достижимостью целей и их стимулирующим эффектом: если достичь поставленных целей слишком легко, то для повышения производительности труда бюджет не имеет сти мулирующего эффекта;

если же достижение поставленных целей слишком сложно, - стимулирующий эффект пропадает, посколь ку никто не верит в возможность их достижения.

Бюджет - это гибкая форма аккумуляции информации о планируе мых или произведенных финансовых операциях.

Рекомендуется составлять бюджет на три года вперед с разбивкой в первый год по месяцам.

В зависимости от типа предприятия и особенностей его деятельнос ти можно отметить следующие виды бюджетов.

Построенные по принципу «снизу вверх» и «сверху вниз».

Бюджеты, построенные по принципу «снизу вверх», предусматрива ют сбор и постепенную передачу информации от исполнителей к ме неджерам нижнего уровня и далее к руководству компании. Основ ным недостатком таких бюджетов является то, что много сил и времени, как правило, уходит на их согласование. Причем часто по казатели необоснованно изменяются, что искажает информацию и может вызвать негативную реакцию менеджеров нижнего уровня.

Бюджеты, построенные по принципу «сверху вниз», построены по об ратному принципу и требуют от руководства компании четкого по нимания работы компании в целом. Как правило, на практике при меняются смешанные варианты, содержащие в себе черты обоих типов.

Долгосрочные и краткосрочные.

В западной практике долгосрочным бюджетом считается бюджет, со ставленный на срок 2 года и более, а краткосрочным - на период не более 1 года. К сожалению, сейчас в России «горизонт прогнозиро вания» составляет от полугода до полутора-двух лет. Таким образом, в российских условиях представляется вполне рациональным счи тать краткосрочными бюджетами квартальные и менее, а долгосроч ными - от полугода до года. Часто долгосрочное и краткосрочное бюджетирование объединяются в единый процесс. В этом случае краткосрочный бюджет составляется в рамках разработанного дол госрочного и поддерживает его, а долгосрочный уточняется по про шествии каждого периода краткосрочного планирования.

Непрерывные (скользящие).

По мере того как заканчивается месяц (квартал), к старому бюдже ту добавляется новый. Этот вид бюджета целесообразно использо вать в российских условиях в связи с высокой степенью неопреде ленности. Бюджетирование можно построить так: на первый квартал планового года построить максимально подробный бюджет, далее бюджеты могут быть уже более приблизительными и уточняться по мере исполнения.

Постатейный.

Предусматривает жесткое ограничение суммы по каждой отдельной статье расходов без возможности переноса в другую статью. Напри мер, если вы запланировали потратить на маркетинговые исследо вания не более 10 000 дол., больше вы потратить не сможете.

С временным периодом.

Этот термин означает систему бюджетирования, в которой не израс ходованный на конец периода остаток средств не переносится на сле дующий период. Недостатком такого метода является неравномер ность расходования средств, когда в конце периода менеджеры начинают в срочном порядке тратить остатки неоптимальным обра зом, опасаясь, что в случае «недорасхода» руководство сократит бюд жет на следующий период.

Статичные и гибкие.

В статичном типе бюджета цифры не зависят от объемов производ ства, в то время как при составлении гибкого бюджета расходы ста вятся в зависимость от некоего параметра (как правило, объема про изводства или продаж).

С нулевым уровнем и преемственные.

Бюджет с нулевым уровнем - это бюджет, который каждый раз со ставляется заново, «с нуля». В противоположность ему у преемствен ного бюджета есть нечто вроде шаблона, в который лишь вносятся коррективы, отражающие текущие изменения. Преемственный бюд жет намного снижает объем усилий и времени, затрачиваемых на бюджетный процесс. Однако он может привести к тому, что в про цессе бюджетирования будут повторяться одни и те же ошибки, ко торых можно было бы избежать при составлении бюджета «с нуля».

Генеральные и частные.

Бюджет, который охватывает общую деятельность предприятия, на зывается генеральным (общим). Его цель - объединить и суммиро вать сметы и планы разных подразделений предприятия, называемые частными бюджетами.

Система бюджетов предприятия основана на следующих принципах:

• единства бюджетной системы;

• разграничения доходов и расходов между уровнями бюджетной системы;

• самостоятельности бюджетов;

• полноты отражения доходов и расходов бюджетов;

• сбалансированности бюджета;

• бездефитцитности бюджета;

• эффективности и экономности использования бюджетных средств;

• общего (совокупного) покрытия расходов бюджетов;

• достоверности бюджета.

Принцип единства бюджетной системы означает единство:

• регламентирующей нормативной базы;

• форм бюджетной документации;

• санкций и стимулов;

• методологии формирования и использования бюджетных средств.

Принцип разграничения доходов и расходов между отдельными бюджетами означает закрепление соответствующих видов доходов (полностью или частично) и полномочий по осуществлению расходов за соответствующими субъектами управления.

Принцип самостоятельности бюджетов означает:

• право отдельных субъектов управления самостоятельно осуществ лять бюджетный процесс;

• наличие собственных источников доходов бюджетов каждого субъекта управления, определяемых в соответствии с методологи ей формирования бюджета предприятия;

• право субъектов управления самостоятельно в соответствии с дей ствующей методологией определять направления расходования средств соответствующих бюджетов;

• недопустимость изъятия доходов, дополнительно полученных в ходе исполнения бюджета, сумм превышения доходов над расхо дами и сумм экономии по расходам бюджетов;

• недопустимость компенсации за счет других бюджетов потерь в доходах и дополнительных расходов, возникших в ходе исполне ния бюджета.

Принцип полноты отражения доходов и расходов бюджетов оз начает, что все доходы и расходы субъекта управления подлежат отра жению в его бюджете.

Принцип сбалансированности бюджета означает, что объем пре дусмотренных бюджетом расходов должен соответствовать суммарно му объему доходов бюджета и поступлений из источников финансиро вания его дефицита.

При составлении, утверждении и исполнении бюджета необходимо исходить из принципа минимизации размера его дефицита.

Принцип эффективности и экономности использования бюд жетных средств означает, что при составлении и исполнении бюдже тов соответствующие субъекты управления должны исходить из необ ходимости достижения заданных результатов с использованием наи меньшего объема средств или достижения наилучшего результата с ис пользованием определенного бюджетом объема средств.

Принцип общего (совокупного) покрытия расходов означает, что бюджетные расходы всех ЦФО должна покрываться общей суммой до ходов предприятия.

Принцип достоверности бюджета означает надежность показате лей прогноза социально-экономического развития предприятия в целом и отдельных субъектов управления, реалистичность расчета доходов и расходов бюджета.

Обычно выделяют два подхода к планированию: планирование с нуля и планирование от достигнутого (основанное на трендовом анализе).

Главный (общий) бюджет включает в себя оперативный и финансо вый бюджеты.

В целом составляют бюджеты следующих видов:

• бюджет продаж (по товарам и регионам в натуральном и стоимос тном выражении);

• бюджет производства (по видам товаров);

• бюджет прямых материальных затрат (по видам затрат);

• бюджет расходов на оплату труда (по подразделениям);

• бюджет накладных расходов (по видам расходов);

• бюджет себестоимости;

• бюджет денежных средств (в помесячном разрезе);

• бюджет капитальных вложений;

• бюджет прибылей и убытков (соответствует отчетной форме);

• бюджет активов и пассивов.

Такая последовательность бюджетов обусловлена тем, что для составления каждого последующего необходимо предварительно нали чие предыдущего вида бюджета. Поэтому такая последовательность тес но связана с проведением комплексного анализа предприятия. Так, для составления прогнозного баланса необходимо прежде всего спрогнози ровать объем продаж, на основе чего заложить в смету объем производ ства, сметную себестоимость, денежный поток и прогноз прибылей и убытков. При составлении бюджета себестоимости составляются сметы производства, прямых материальных затрат, затрат на оплату тру да и общепроизводственных (накладных) расходов.

Последовательность формирования основного бюджета можно пред ставить в виде блок-схемы (рис. 10.1). Данная блок-схема не отражает всех возможных взаимосвязей между бюджетами, но описывает логи ческую последовательность процесса бюджетирования.

Бюджет продаж Бюджет Бюджет производства производственных запасов Бюджет прямых затрат Бюджет общепроизводствен- Бюджет прямых затрат на оплату труда ных накладных расходов на материалы Производственная себестоимость реализованной продукции Бюджет коммерческих расходов Бюджет управленческих расходов Инвестиционный бюджет Отчет Основные бюджетные о прибылях и убытках документы Балансовый отчет Бюджет денежных средств Рис. 10.1. Блок-схема формирования основного бюджета Процесс бюджетирования начинается с составления бюджета продаж.

Бюджет продаж - операционный бюджет, содержащий информацию о запланированном объеме продаж, цене и ожидаемом доходе от реализа ции каждого вида продукции. Роль этого бюджета настолько велика, что приводит к необходимости создания отдельного подразделения со сво ей инфраструктурой, постоянно занимающегося изучением рынка, ана лизом портфеля продукции и т. д. Как правило, это отдел маркетинга.

Качество составления бюджета продаж непосредственным образом вли яет на процесс бюджетирования и успешную работу компании.

Закономерно, что в процессе бюджетирования и принятия решений важное место принадлежит прогнозу спроса.

Он должен составляться с учетом двух видов издержек:

• стоимости подготовки прогноза (включая затраты на сбор и попол нение данных);

• расходов, которые могут появиться в результате использования неправильного прогноза.

В зависимости от степени неопределенности исходных данных экс перт может:

• дать одну оптимальную оценку вероятного спроса;

• предложить широкий прогноз с учетом наиболее важных неопре деленностей;

• или же разработать серию различных сценариев, отражающих воз можные будущие ситуации.

При составлении бюджета продаж нужно ответить на следующие вопросы:

• какую продукцию выпускать;

• в каких объемах она будет реализована (с разбивкой на определен ные промежутки времени);

• какую установить цену продукции;

• какой процент продаж будет оплачен в текущем месяце, какой в следующем, стоит ли планировать безнадежную задолженность.

В общем случае компания в текущем периоде уже выпускает не сколько видов продукции. Подчиняясь стратегическому плану компа нии, отдел маркетинга оценивает хозяйственный портфель и выдвига ет прогнозы относительно жизнеспособности и объемов реализации того или иного вида продукции.

На объем реализации продукции влияют следующие факторы:

• макроэкономические показатели текущего и перспективного состо яния страны (средний уровень заработной платы, темп роста про изводства продукции по отраслям, уровень безработицы и т. д.);

• долгосрочные тенденции продаж для различных товаров;

• ценовая политика, качество продукции, сервис;

• конкуренция;

• сезонные колебания;

• объем продаж предшествующих периодов;

• производственные мощности предприятия;

• относительная прибыльность продукции;

• масштаб рекламной кампании.

Выбор наиболее приемлемой из возможных ее вариантов страте гии осуществляется на основе анализа рынка, целей и состояния ком пании.

Прогноз спроса следует периодически корректировать как в ходе подготовки проекта, так и во время начального периода его эксплуата ции. Это позволяет уменьшить разрыв между прогнозируемой и реаль ной ситуацией.

Основными методами прогнозирования объема продаж являются:

• метод экстраполяции (тренда);

• метод уровня потребления;

• корреляционно-регрессионные модели;

• оценочные суждения;

• экспериментирование на рынке.

Метод экстраполяции основан на анализе временных рядов, распро страняет информацию на будущее, соотносит объем продаж с фактором времени, а не с причинно-следственными взаимосвязями.

Метод экстраполяции осуществляется по следующим этапам:

1) определяются формы тренда;

2) оцениваются его параметры.

При этом берутся наблюдения за 5 лет, производят сглаживание не типичных колебаний (применяют метод скользящей средней).

При использовании метода уровня потребления оценивается уровень потребления на основе стандартных коэффициентов;

метод применяется только для продукции конечного потребления (спрос на автомобили в расчете на семью, на 100 человек и т. д.).

Корреляционно-регрессионные модели - это прогноз, строящийся на основе изучения причинно-следственных взаимосвязей между спросом и различными факторами, действующими на него. Проблемы, с которы ми сталкиваются при таком методе прогнозирования спроса, следующие:

1) корректное определение факторов;

2) получение информации за несколько периодов.

Метод оценочных суждений - метод экспертных оценок, при кото ром применяются: интервью, анкетирование, опросы потребителей, а за тем на основе полученной агрегированной информации оцениваются факторы и спрос.

Метод экспериментирования на рынке предполагает наблюдение за поведением потребителя на уже существующем рынке.

Вся реализованная продукция может быть оплачена следующими видами платежей: предоплата, оплата по факту получения продукции и продажа товара в кредит, т. е. с временной отсрочкой платежа. Наи лучшим вариантом прогнозирования характера оплаты продукции яв ляется совокупная работа по статистическому анализу опыта компании, сортировке всех существующих контрактов по признаку срока оплаты продукции, оценке степени выполнения покупателями своих обяза тельств.

В целом к бюджету продаж предъявляются следующие требования:

• бюджет должен отражать, по крайней мере, месячный или квар тальный объем продаж в натуральных и стоимостных показателях;

• бюджет составляется с учетом спроса на продукцию, с учетом гео графии продаж, категорий покупателей, сезонных факторов;

• бюджет включает в себя ожидаемый денежный поток от продаж, который в дальнейшем будет включен в доходную часть бюджета потоков денежных средств;

• в процессе прогнозирования денежных потоков от продаж необ ходимо учитывать коэффициенты инкассации, которые показыва ют, какая часть продукции оплачена в месяц отгрузки, в следую щий месяц, безнадежный долг.

Одновременно с бюджетом продаж целесообразно составлять бюд жет коммерческих расходов, хотя на блок-схеме составления основного бюджета он находится ближе к отчету о прибылях и убытках. Во-пер вых, бюджет коммерческих расходов непосредственно связан с бюдже том продаж;

во-вторых, коммерческие расходы планируются теми же подразделениями.

Чтобы отдел маркетинга качественно выполнил свою работу по со ставлению бюджета продаж и коммерческих расходов, необходимо учи тывать следующее:

• расчет коммерческих расходов должен соотноситься с объемом продаж;

• не следует ожидать повышения объема продаж, одновременно пла нируя снижение финансирования мероприятий по стимулирова нию сбыта;

• большинство затрат на сбыт планируется в процентном отноше нии к объему реализации;

величина этого отношения зависит от стадии жизненного цикла товара;

• коммерческие расходы могут группироваться по многим критери ям в зависимости от сегментации рынка;

• значительную часть затрат на сбыт составляют затраты на продви жение товара - это определяет приоритеты в управлении коммер ческими расходами;

• в бюджет коммерческих расходов включают расходы по хранению, страхованию и складированию продукции.

Бюджет производства - это производственная программа, которая определяет запланированные номенклатуру и объем производства в бюджетном периоде (в натуральных показателях). Он опирается на бюд жет продаж, учитывает производственные мощности, увеличение или уменьшение запасов, а также величину внешних закупок.

Необходимый объем выпуска продукции определяется как плани руемый объем продаж, плюс желаемый запас продукции на конец пе риода, минус запасы готовой продукции на начало периода. Сложным моментом является определение оптимального запаса продукции на конец периода. С одной стороны, большой запас продукции поможет отреагировать на непредвиденные скачки спроса и перебои с постав кой сырья, с другой стороны, деньги, вложенные в запасы, не прино сят дохода.

Как правило, запас готовой продукции на конец периода выражают в процентах к продажам следующего периода. Эта величина должна учи тывать погрешность прогноза объема продаж и историю отношений с покупателями.

Одновременно с бюджетом производства следует составлять бюджет производственных запасов. Он должен отражать планируемые уров ни запасов сырья, материалов и готовой продукции. Бюджет подготав ливается в стоимостном выражении и призван количественно предста вить опасения снабженцев предприятия относительно перебоев в поставках сырья, неточности прогноза продаж и др. Информация бюд жета производственных запасов используется также при составлении прогнозного баланса и отчета о прибылях и убытках.

Бюджет прямых затрат на материалы - это количественное выра жение планов относительно прямых затрат компании на использование и приобретение основных видов сырья и материалов.

Методика его составления исходит из следующего:

• все затраты подразделяются на прямые и косвенные;

• прямые затраты на сырье и материалы - затраты на сырье и мате риалы, из которых производится конечный продукт;

• бюджет прямых затрат на материалы составляется на основе про изводственного бюджета и бюджета продаж;

• объем закупок сырья и материалов рассчитывается как объем ис пользования плюс запасы на конец периода и минус запасы на на чало периода;

• бюджет прямых затрат на материалы составляется с учетом сро ков и порядка погашения кредиторской задолженности на мате риалы.

В дополнение к бюджету прямых затрат на материалы составляют график оплаты приобретенных материалов.

Бюджет прямых затрат на оплату труда - это количественное вы ражение планов относительно затрат компании на оплату труда основ ного производственного персонала.

При подготовке бюджета прямых затрат на оплату труда учитывают:

• бюджет производства, данные о производительности труда и став ках оплаты труда основного производственного персонала;

• фиксированную и сдельную части оплаты труда.

Если на предприятии накопилась задолженность по оплате труда или существует вероятность того, что оно не сможет выплачивать заработ ную плату в установленные сроки, то дополнительно к бюджету пря мых затрат на оплату труда составляется график погашения задолжен ности по заработной плате. Этот график составляется по тому же принципу, что и график оплаты приобретенных сырья и материалов.

Бюджет общепроизводственных расходов - это количественное выражение планов относительно всех затрат компании, связанных с производством продукции, за исключением прямых затрат на материа лы и оплату труда.

Производственные накладные расходы включают в себя постоянную и переменную части. Постоянная часть (амортизация, текущий ремонт и г. д.) планируется в зависимости от реальных потребностей производ ства, а переменная часть использует подход, основанный на нормати вах. Под нормативом понимается сумма затрат на единицу базового по казателя. Для оценки нормативов затрат используют различные базовые показатели. Расчет нормативов производится на основе данных предшествующих периодов с возможными корректировками на инфляцию и некоторые конъюнктурные факторы.

Бюджет управленческих расходов - плановый документ, в котором приведены расходы на мероприятия, непосредственно не связанные с производством и сбытом продукции.

К управленческим расходам относят затраты на содержание отдела кадров, отдела АСУ, отопление и освещение помещений непроизвод ственного назначения, услуги связи, налоги, проценты по полученным кредитам и т. д. Большинство управленческих расходов носит постоян ный характер, переменная их часть планируется с помощью нормати ва, в котором роль базового показателя, как правило, играет объем про данных товаров (в натуральном или денежном выражении).

Составив описанные выше предварительные бюджеты, можно при ступать к формированию основного финансового бюджета, которое на чинается с подготовки прогнозного отчета о прибылях и убытках ком пании.

Прогнозный отчет о прибылях и убытках - это форма финансовой отчетности, составленная до начала планового периода, которая отра жает результаты планируемой деятельности. Прогнозный отчет о при былях и убытках составляется для того, чтобы определить и учесть вы плату налога на прибыль в оттоке денежных средств в бюджете последних.

Прогнозный отчет о прибылях и убытках составляется на основе дан ных, содержащихся в бюджетах продаж, себестоимости реализованной продукции и текущих расходов. При этом добавляется информация о прочих прибылях, расходах и величине налога на прибыль.

Наиболее ответственным этапом здесь является оценка себестоимо сти. Для того чтобы сделать процесс оценки себестоимости адекватным процессу оперативного финансового планирования, необходимо пост роить модель себестоимости, с помощью которой происходит автома тический пересчет себестоимости в зависимости от изменения факто ров потребления ресурсов и цен. Вся совокупность потребляемых предприятием ресурсов представляется в виде стандартного набора, ко торый может расширяться в зависимости от планов освоения предпри ятием новых видов продукции. Для каждого вида ресурса устанавли вается расходный коэффициент, который определяет потребление данного вида ресурсов каждым продуктом. Помимо этого, определяет ся цена каждого ресурса.

Модель оценки себестоимости зависит от избранного метода ее каль кулирования. При составлении бюджета себестоимости многое зависит от варианта калькулирования себестоимости и существующей на дан ном предприятии системы управленческого учета.

Плановый отчет о прибылях и убытках содержит в сжатой форме прогноз всех прибыльных операций предприятия и тем самым позво ляет менеджерам проследить влияние индивидуальных смет на годовую смету прибылей. Если сметная чистая прибыль необычно мала по срав нению с объемом продаж или собственным капиталом, необходимы до полнительный анализ всех составляющих сметы и ее пересмотр.

Следующим шагом - одним из самых важных и сложных в бюдже тировании - является составление бюджета денежных средств.

Бюджет денежных средств - плановый документ, отражающий будущие платежи и поступление денег. Приход классифицируется по источнику поступления средств, а расход - по направлениям исполь зования. Ожидаемое сальдо денежных средств на конец периода срав нивается с минимальной суммой денежных средств, которая должна по стоянно поддерживаться (размеры минимальной суммы определяются менеджерами предприятия). Разность представляет собой либо неизрас ходованный излишек денег, либо недостаток денежных средств.

Минимальная денежная сумма представляет собой своего рода бу фер, который позволяет спасти положение при ошибках в управлении движением наличных средств и в случае непредвиденных обстоятельств.

Эта минимальная сумма денежных средств не является фиксированной.

Как правило, она будет несколько больше в течение периодов высокой деловой активности, чем во время спада. Кроме того, для повышения эффективности управления денежными средствами значительная часть указанной суммы может находиться на депозитных счетах.

Бюджет денежных средств составляют отдельно по трем видам дея тельности: основной, инвестиционной и финансовой. Такое разделение очень удобно и наглядно представляет денежные потоки.

Данные по бюджету продаж, различным бюджетам производствен ных и текущих расходов, а также по бюджету капитальных затрат от ражаются в бюджете денежных средств. Во внимание также должны быть приняты выплаты дивидендов, планы финансирования за счет соб ственных средств или долгосрочных кредитов, а также другие проекты, требующие денежных расходов.

На заключительном этапе процесса бюджетирования составляется прогнозный баланс.

Прогнозный баланс - форма финансовой отчетности, которая содер жит информацию о будущем состоянии предприятия на конец прогно зируемого периода.

Прогнозный баланс помогает вскрыть отдельные неблагоприятные финансовые проблемы, решением которых руководство заниматься не планировало (например, снижение ликвидности предприятия). Про гнозный баланс позволяет выполнять расчеты различных финансовых показателей. Наконец, прогнозный баланс служит в качестве средства контроля всех остальных бюджетов на предстоящий период - действи тельно, если все бюджеты составлены методически правильно, баланс должен «сойтись», т. е. сумма активов должна равняться сумме обяза тельств предприятия и его собственного капитала.

Помимо этого выделяют бюджеты текущих и капитальных затрат.

Последние предусматривают как расчет потребности в оборотных, так и в основных средствах.

Сметное планирование лежит в основе оценки потребности в оборот ных средствах для целей эффективного управления финансами пред приятия и финансовыми потоками, а также снижения потенциальных налоговых издержек.

При сметном планировании потребности в оборотных средствах ис пользуются следующие методы:

• нормативный;

• расчетно-аналитический;

• балансовый;

• метод оптимизации;

• метод моделирования.

Сущностью нормативного метода оценки потребности в оборот ных средствах является расчет объемов затрат и потребности в ресур сах путем умножения норм расхода ресурсов на планируемый объем экономического показателя (реализации, выпуска продукции, объема услуг).

Сущность расчетно-аналитического метода оценки потребности в оборотных средствах заключается в расчете объемов затрат и потреб ности в ресурсах путем умножения средних затрат на индекс их изме нения в плановом периоде.

Сущность балансового метода оценки потребности в оборотных сред ствах - это увязка объемов затрат и источников расширения ресурсов (доходов). Балансовый метод используется обычно на стабильно рабо тающих предприятиях. Согласно данному методу Потребность в элементе оборотных средств = Выручка х Доля этого элемента оборотных средств в выручке х Соотношение между индексным изменением этого элемента оборотных средств и индексным изменением выручки.

Для стабильно работающих предприятий возможно также примене ние опытно-статистического метода оценки потребности в оборотных средствах, который позволяет проанализировать имеющийся оборотный капитал, исключив ненужные элементы и добавив недостающие.

Сущностью методов оптимизации при оценке потребностей в обо ротном капитале является многовариантность. Из нескольких смет вы бирается наилучшая с точки зрения минимума затрат или максимума получаемого эффекта (результата).

Сущность метода моделирования основана на факторном анализе функциональных связей между различными элементами процесса про изводства - например, моделирование зависимости оборотных средств от объемов реализации продукции.

При определении потребности в оборотных средствах на основе трен дового анализа, т. е. выявления тенденции прошлого, очищенной от слу чайных влияний и индивидуальных особенностей периода, устанавли вают требуемые для данного предприятия периоды оборачиваемости разных элементов оборотных средств на основе показателей частного оборота, а затем осуществляют нормирование.

При нормировании потребности в производственных запасах мате риалов как одного из элементов оборотных средств руководствуются сле дующим вариантом вышеприведенной формулы:

Потребность в производственных запасах материалов = Расход производствен ных запасов материалов за нормируемый период х Норма производственных запасов материалов в днях / Продолжительность планового периода в днях.

Норма по всем материалам в днях рассчитывается как средневзве шенная величина. Норма по каждому материалу включает в себя вре мя пребывания материала в пути, время на его разгрузку и сортировку, на подготовку к производству, пребывание в виде гарантийного запаса.

При нормировании потребности в заделах незавершенного производ ства как одного из элементов оборотных средств руководствуются сле дующим вариантом вышеприведенной формулы:

Потребность в заделах незавершенного производства = (Единовременные затраты при запуске изделия + Последующие затраты при его изготовлении за нормируемый период) х Норма по заделам незавершенного производства в днях / Продолжительность планового периода в днях.

Норма по заделам незавершенного производства в днях = Коэффициент нарастания затрат х Средневзвешенная продолжительность производственного цикла в днях по всем изделиям.

По каждому изделию продолжительность производственного цикла в днях складывается из времени непосредственного процесса обработ ки, времени транспортировки и ее ожидания, времени пребывания из делия между операциями и цехами из-за различных ритмов работы обо рудования и времени пребывания изделия в виде гарантийного запаса.

Коэффициент нарастания затрат при их равномерном нарастании = = (Единовременные затраты при запуске изделия + 0,5 х Последующие затраты при изготовлении изделия за нормируемый период)/ (Единовременные затраты при запуске изделия + Последующие затраты при его изготовлении за нормируемый период).

При нормировании потребности в запасах готовой продукции как од ного из элементов оборотных средств руководствуются следующим ва риантом вышеприведенной формулы:

Потребность в запасах готовой продукции = Выпуск готовой продукции за нормируемый период х Средневзвешенная норма по всем изделиям в днях / Продолжительность планового периода в днях.

Причем норма по каждому изделию в днях определяется как сумма дней, необходимых на подбор отдельных видов и марок изделия, комп лектование транспортных партий, упаковку, погрузку, транспортиров ку, на пребывание изделия в виде страхового запаса.

Оценка исполнения бюджетов строится на анализе отклонений, или «план-факт»-анализе, при котором учитываются не только отклонения в общем по всему бюджету и отдельным его вилам, но и по факторам, ставшим причинами отклонений по каждому отдельному подразделению в рамках разных видов бюджетов, особенно в части бюджетов расходов.

В таком случае анализ отклонений фактических показателей от бюджет ных проводится в полном соответствии с методами факторного анализа.

При оценке исполнения бюджетов производят расчет отклонения фактических показателей от показателей, предусмотренных разными видами бюджетов. Затем изучают факторы, повлекшие эти отклонения, то есть их причины, и находят виновников негативных отклонений. Схе ма простого анализа отклонений представлена на рис. 10.2.

Рис. Схема простого анализа отклонений, ориентированного на корректировку последующих планов Простой анализ отклонений производится в соответствии со схемой.

Суть подхода состоит в том, что система контролирует состояние вы полнения бюджета путем сопоставления бюджетных показателей и их фактических значений. Если отклонение носит существенный характер, то финансовый менеджер принимает решение о необходимости вносить соответствующие коррективы в бюджет последующего периода. В про тивном случае никакие корректирующие действия не производятся.

В этой связи важным становится вопрос о существенности издержек.

Представляется, что в качестве критерия для определения значитель ности издержек следует использовать конечные итоговые бюджетные показатели, например величину суммарного денежного потока. Имея соответствующую компьютерную программу, финансовый менеджер рассчитывает последствия конкретного отклонения фактических пока зателей от плановых значений на величину суммарного денежного по тока. На основании отклонения фактического суммарного денежного потока от планового значения делается вывод о необходимости произ водить корректировку плана следующего периода.

Анализ отклонений, ориентированный на последующие управлен ческие решения, предполагает более детальный факторный анализ вли яния различных отклонений параметров бизнеса на денежный поток. По существу, производится декомпозиция влияния всех вместе взятых от клонений на величину итогового денежного потока. Технология прове дения такого контроля выглядит следующим образом.

Шаг 1. Установление всех факторов, которые влияют на величину денежного потока.

Шаг 2. Определение суммарного отклонения денежного потока от бюджетного значения.

Шаг 3. Определение отклонения годового денежного потока в ре зультате отклонения каждого отдельного фактора.

Шаг 4. Составление таблицы приоритетов влияния, которая распо лагает все факторы по порядку начиная с более значимых.

Шаг 5. Формулирование окончательных выводов и рекомендаций в части управленческих решений, направленных на выполнение бюджета.

Анализ отклонений в условиях неопределенности рассматривает несколько другую схему принятия решений в отношении существенно сти отклонений. Согласно этой схеме все параметры бизнеса (цены, объемы, расходные коэффициенты и т. д.) признаются по своей сути неопределенными значениями и задаются не в виде отдельных чисел, а в виде интервалов неопределенности.

Неопределенность в отношении параметров бизнеса порождает нео пределенность результирующего годового денежного потока и/или при были, если последняя также является предметом анализа. Оценить нео пределенность денежного потока можно с помощью имитационного моделирования. Для этого следует воспользоваться какой-либо стандар тной программой, например Crystal Ball. Данная программа позволяет производить многократное статистическое моделирование всего множе ства неопределенных параметров бизнеса (в соответствии с заданными интервалами неопределенности) и построить интервал неопределенно сти для годового денежного потока или прибыли.

При оценке исполнения бюджетов необходимы такие понятия, как жесткие и гибкие бюджеты (с целью элиминирования факто ра изменения объемов деятельности предприятия, то есть объемов про изводства и продаж). Системы бюджетов, рассчитанные на разные объ емы продаж, называются гибкими бюджетами. Ориентировочно гибкие бюджеты составляют через каждые 5% увеличения или уменьшения объема продаж. Считается, что бюджет составлен хорошо и выполнение его удовлетворительно, если фактическое отклонение от планового бюд жета составляет не более 5%. При оценке бюджетов надо учитывать, что часть расходов постоянна, а часть - переменна. Переменную часть рас ходов при анализе надо корректировать на фактический объем продаж, а постоянную - оставлять неизменной.

Исполнение бюджетов затрат оценивают по видам этих затрат, для чего их группируют определенным образом. При оценке прямых расхо дов на оплату труда измеряют воздействие факторов изменения норм, цен и замены материалов. При оценке прямых расходов на оплату тру да рабочих-сдельщиков измеряют влияние факторов изменения време ни работы и ставки оплаты труда. Исполнение бюджета накладных рас ходов анализируют по видам этих расходов.

Составление любого бюджета должно заканчиваться анализом фи нансового состояния, прогнозируемого на следующий период, на осно ве бюджетов активов и пассивов и прибылей и убытков. Если по ито гам такого анализа на основе бюджетов финансовое состояние не будет удовлетворять нормальным показателям, то производится корректиров ка бюджетов на основе полученных в результате анализа данных.

Контроль выполнения бюджета производится следующим образом.

Если фактическое значение результирующего параметра попало в интер вал неопределенности, полученный в результате имитационного модели рования, то выполнение бюджета считается успешным. В противном слу чае необходимо произвести дополнительный анализ, направленный на уменьшение неопределенности параметров бизнеса. Это в свою очередь вызовет необходимость принятия соответствующих управленческих ре шений. Не исключено, что финансовый менеджер примет решение ис пользовать второй подход к контролю бюджета.

Стратегический подход к анализу отклонений базируется на убеж дении, что оценка результатов деятельности предприятия, в частности выполнения бюджета, должна осуществляться с учетом стратегии, которой следует предприятие. Данный подход не предполагает какую либо вычислительную технологию контроля. Он устанавливает отправ ную точку процедуры контроля бюджета. Другими словами, проанали зировав стратегию предприятия, финансовый менеджер выбирает соот ветствующую этой стратегии вычислительную процедуру контроля.

Стратегия предприятия может рассматриваться в двух измерениях:

• ориентиры стратегической направленности (расширение, поддер жание достигнутого уровня и использование достижений);

• стратегическое позиционирование поддержания конкурентных преимуществ (низкие затраты и дифференциация продукции).

Система контроля выполнения бюджета является важнейшим эле ментом управления для предприятия, которое ориентируется на стра тегию использования достижений (поддержания достигнутого уровня) при стратегическом позиционировании конкурентных преимуществ в направлении лидерства по издержкам. В такой ситуации предприятие вынуждено «считать каждый копейку» своих издержек и поступлений, детально выясняя причину отклонения от ранее спланированных сце нариев. Отражением этого стремления является метод контроля бюд жета, сфокусированный на управленческие решения (второй подход в рамках используемой классификации).

С другой стороны, предприятию, ориентированному на расширение и, следовательно, диверсификацию продукции, вряд ли следует реко мендовать детализированную систему контроля издержек, использую щую факторный анализ. Здесь более показано построение бюджета предприятия в рамках базовой технологии, но с агрегированными по казателями, и проведение контроля выполнения бюджета по простей шей схеме анализа отклонений. Следует подчеркнуть перспективность использования в данном случае третьего подхода, который базируется на представлении параметров бизнеса с помощью интервалов неопре деленности. Интервальный метод контроля бюджета достаточно прост, поскольку работает в рамках дуальной схемы: если результирующий параметр попал в интервал, то это «хорошо», если нет - бюджет счита ется не выполненным. При этом не следует бояться сложностей, свя занных с имитационным моделированием бюджета. При наличии про граммы типа Crystal Ball исчезают методические сложности проведения моделирования - остается только обосновать интервалы неопределен ности параметров бизнеса.

Системы бюджетирования на российских предприятиях достаточно типичны. Это совокупность различных форм отчетов, подготовленных в разные периоды по требованию руководства. Системность в процес сах и формах практически отсутствует. Порой отчеты дублируют друг друга, порядок работы сложен и непонятен для пользователей. Для уча стников бюджетного процесса важно однозначное понимание формиро вания показателей и процедур. Для этого необходимо, чтобы бюджеты были интегрированы с другими системами предприятия.

Бюджет - это не что-то обособленное, его необходимо рассматривать как детальный план действий по достижению стратегических целей ком пании. Для достижения этого условия необходимо, чтобы руководство предприятия четко представляло стратегию развития. Участники бюджет ного процесса должны точно понимать стратегию компании как ориен тир при формировании бюджетов. Для привязки бюджета к стратегии необходимо выразить стратегию в определенных показателях, выполне ние которых необходимо контролировать.

Отсутствие привязки бюджетов к стратегии компании значительно снижает ценность бюджетов и частично сводит бюджетирование к пла нированию. Между стратегическими планами и бюджетом должно быть взаимное влияние. Составляя бюджеты на год, мы ориентируемся на цели, обозначенные в стратегии компании, в то же время производятся точные расчеты, результаты которых могут продемонстрировать невоз можность выполнения стратегии. В этом случае данные сигналы долж ны быть использованы при корректировке стратегии. Другими слова ми, в процессе бюджетирования происходит проверка стратегии, то есть постоянный анализ ситуации.

Перед руководством компании стоят цели, которых необходимо до стичь. Бюджетирование является инструментом для достижения этих целей, поэтому менеджерам предприятия важно не столько запланиро вать свою деятельность, сколько достичь поставленных показателей.

Для этого важным свойством системы является ее способность реаги ровать на изменение условий функционирования предприятия.

Процесс регулирования состоит из двух частей:

• анализ ситуации;

• внесение корректировок в бюджеты.

В данном процессе ключевым фактором является время предостав ления информации об отклонениях от плана. Оперативный анализ име ет ценность только при условии, что по его результатам можно влиять на ситуацию. Если менеджер узнает об отклонениях от бюджетных показателей после завершения периода, то изменить что-либо в про шлом он не в силах. Такие результативные показатели можно исполь зовать только при планировании на следующие периоды. В связи с этим необходимо, чтобы информация по выполнению бюджета поступала оперативно.

С процессом бюджетирования тесно связана проблема разделения на центры ответственности. Понятие «ответственность», а следовательно, и «центры ответственности» являются ключевыми элементами бюдже тирования, соблюдение которых помогает достичь поставленных целей.

Отсутствие адресности в бюджете сводит на нет все другие усилия по составлению бюджетов. Данное условие трудно реализуется на прак тике. Бюджеты создают ограничения в свободе при принятии решений.

С одной стороны, это положительно влияет на процесс функциониро вания предприятия, с другой - снижает инициативность работников.

Необходимо найти компромисс между двумя крайностями, а имен но между полной свободой и жестким ограничением. Важно осознать, что для достижения желаемого эффекта назначить ответственного не достаточно — сотрудник должен иметь влияние на свою сферу ответ ственности.

Параметры работы того или иного отдела определяются в бюджетах, но эти условия должны быть детализированы до необходимого уровня.

Параметры должны минимально ограничивать руководителя при при нятии текущих решений. Без делегирования полномочий требовать чего-либо от сотрудников бессмысленно. При составлении бюджета дол жны быть определены ответственные лица за каждое поступление, от ток, использование ресурсов. Для реализации данного условия необхо димо обратиться к понятию «центр ответственности».

Предприятие представляет собой совокупность центров ответствен ности. Центр ответственности - это организационная единица предпри ятия, выполняющая определенную работу. Низший уровень такого цен тра ответственности - сотрудник предприятия. Каждый сотрудник должен выполнять определенную работу, за которую он несет ответ ственность. Отдел - центр ответственности более высокого порядка.

Обычно в его состав входит более одного сотрудника, среди которых есть ответственный за результаты работы отдела. Работа центра ответ ственности оценивается по двум основным критериям:

• он должен выполнять именно ту работу, которая закреплена за ним;

• работа должна быть эффективной, т. е. отношение «выходящего» продукта к «входящим» ресурсам должно быть максимальным.

Можно выделить несколько центров ответственности:

• центры доходов;

• центры расходов, в том числе производственные;

• административные, исследовательские, коммерческие, центры прибыли;

• бизнес-единицы и т. д.

При формировании системы стимулирования необходимо опреде лить факторы, влияющие на бюджетные показатели, и стимулировать их выполнение непосредственными исполнителями, а ответственных за выполнение бюджета необходимо стимулировать в части реалистично го планирования.

Показатели бюджетов должны быть ранжированы в зависимости от уровня пользователя, а отчетность - проста для восприятия. Нагружен ные цифрами и всевозможными показателями отчеты не воспринима ются пользователями.

Для оптимального планирования процессов существуют методики сете вого планирования. В 1956 г. М. Уолкер из фирмы «Дюпон» разработал ме тод описания проектов. Этот метод использовался при планировании графи ков комплексов работ. Метод получил название «метод критического пути» (Critical Path Method). Параллельно с М. Уолкером в 1958 г. консалтинговая фирма «Буз, Аллен энд Гамильтон» разработала метод анализа и оценки (пе ресмотра) программ PERT (Program Evaluation and Review Technique).

Сегодня на российском рынке представлены следующие программы проектного планирования:

• MS Project (разработчик - Microsoft);

• Time Line (разработчик - Time Line Solutions);

• SureTrak Project Manager (разработчик - Primavera Inc.;

предста витель в России - ПМ СОФТ);

• Primavera Project Planner (разработчик - Primavera Inc., www.primavera.com;

представитель в России - ПМ СОФТ, www.primavera.msk.ru);

• Open Plan (разработчик - Welcom Software Technology, www.wst.com;

представитель в России - A-Project Technologies, в настоящее вре мя - Департамент управления проектами холдинга «Ланит», www.projectmanagement.ru);

• Spider Project (разработчик/представитель в России - компания «Технологии управления "Спайдер"», www.spiderproject.ru).

Процесс бюджетирования в компании должен давать менеджерам возможность реагировать на изменение внешних условий. Для этого не обходимо разработать систему анализа выполнения бюджетов и систе му корректировок.

Система корректировки бюджетов должна предусматривать быстрое реагирование на изменение ситуации, причем анализ выполнения бюд жета должен сигнализировать об отклонениях бюджета в момент, ког да имеется возможность повлиять на ситуацию, иначе ценность опера тивного анализа сводится к нулю.

На уменьшение времени составления бюджета влияют формализа ция процесса и его организация. Все действия по составлению бюдже тов должны быть ясными и понятными для участников процесса, ина че разработка бюджета каждый раз будет требовать от менеджеров уникальных решений.

Чем более формализован процесс, тем меньше ресурсов необходимо для его организации. Например, более глубокая формализация процес са позволит максимально автоматизировать его.

На российском рынке существуют программные продукты для автоматизации процесса бюджетирования;

хотя рынок систем бюдже тирования сравнительно молод, на нем уже работает достаточное число серьезных компаний, предоставляющих специализированные продукты.

Кроме компаний, предоставляющих специализированные программ ные продукты, на рынке России работают такие фирмы, как SAP (про граммный продукт R3) и Oracle. Многие компании автоматизируют бюджетный процесс в Excel или Access. В табл. 10.1 приведены основ ные программные продукты для автоматизации процесса бюджетиро вания на предприятии.

Таблица 10. Основные программные продукты для автоматизации процесса бюджетирования на предприятии.

Компания Названия продуктов Adaytum Adaytume. Planning Comshare Comshare MPC Epicor Software Active Planner Hyperion Hyperion Pillar ИНЭК Компьютерная технология бюджетирования Инталев Инталев: Бюджетное управление Интерсофт Лаб Контур Корпорация. Бюджет СофтПром Business Builder Application Выбор в пользу той или иной программы обусловлен многими фак торами. Самое главное - оценить готовность компании к автоматиза ции бюджетного процесса. Автоматизация же возможна только при фор мализации.

Программный продукт должен в первую очередь соответствовать требованиям к самой системе бюджетирования.

Необходимо предъявлять и некоторые другие требования к программе:

• пользователи должны работать с одной базой данных. Особенно это важно для предприятий, где в процессе бюджетирования уча ствует много пользователей;

• она должна быть достаточно гибкой для внесения изменений, необходимо, чтобы она соответствовала хозяйственным процессам, а не наоборот;

• она должна быть максимально простой для пользователя;

с про граммой должны уметь работать сотрудники с максимально низ кой квалификацией. Это требование обусловлено существующим дефицитом кадров;

• автоматизация должна удешевлять процесс различными путями;

• она должна обладать широкими возможностями ограничения до ступа различных пользователей к информации и изменениям па раметров самой программы.

Многие системы бюджетирования не учитывают тот факт, что со ставление бюджета - довольно сложный процесс. Для того чтобы об ратить стратегию компании в оперативные планы, системы должны удовлетворять большому количеству требований.

1. Взаимозависимость подразделений.

Во-первых, система должна охватывать всю организацию в целом и обеспечивать поддержку информационной зависимости подразделений.

Например, производственная фирма обычно начинает бюджетный цикл с составления бюджета продаж: какие товары будут проданы и по ка кой цене. Эта информация управляет планированием производства и маркетинга, что в свою очередь определяет бюджет прямых затрат на материалы и бюджет коммерческих расходов.

Процесс бюджетирования необходимо выполнять в логической по следовательности. Одни составители бюджета, ответственные за опре деленные аспекты планирования, будут влиять на решения других и так далее по всей организации до тех пор, пока оперативный бюджет не бу дет составлен.

2. Различные варианты развития предприятия.

Во-вторых, возможно, каждому отделу потребуется производить пла нирование на разных уровнях компании и с учетом различных вариан тов ее развития. Например, продажи могут быть представлены в бюд жете с учетом территориальных особенностей и типа потребителя, финансовое планирование производства может осуществляться как по видам продукции, так и вплоть до каждого станка, в то время как из держки могут планироваться по подразделениям компании.

Различные временные рамки.

В-третьих, часто оказывается невозможным составление финансово го плана для каждого департамента по одной и той же сетке времени.

Например, бюджетирование объема продаж и издержек может произ водиться на ежемесячной основе, а отслеживание фактических резуль татов - один раз в неделю. Производственный процесс может плани роваться на основе скользящих прогнозов, в то время как составление балансового отчета, возможно, будет необходимо не более чем раз в квартал.

4. Многообразие пользователей.

В процесс бюджетирования вовлечено много разных пользователей, и все они имеют свои требования к системе:

• составителям бюджета необходим доступ к стратегическому пла ну компании и механизмам планирования заработной платы, ак тивов, а также доходов и расходов организации;

• руководителям, непосредственно следящим за процессом разработ ки бюджета, необходимо всегда быть в курсе того, не внес ли кто нибудь из исполнителей каких-либо изменений в предписанный ему бюджет. Кроме того, они должны задавать целевые парамет ры, выполнять сложнейшие распределения средств, вырабатывать и обеспечивать исполнение новых версий бюджета, а также про изводить многоуровневую, мультивалютную консолидацию;

• администраторам необходимы простые, интуитивно понятные ме ханизмы для создания и поддержания сложных бизнес-моделей, отражающих работу организации;

им нужны мощные средства за щиты для обеспечения контроля доступа и работы пользователей с моделью. Кроме того, они должны иметь возможности интегра ции данных с существующими информационными системами для последующего сбора фактических данных о выполнении плана;

• коммерческим директорам и руководителям компаний необходимы отчеты и возможности для анализа, сфокусированные на тех аспек тах бюджетирования, которые идут вразрез с направлением стра тегического развития организации, а также тех, где возникают не допустимые тенденции и значительные отклонения от плана. Кроме того, они должны иметь возможность анализа каждого конкретно го случая для выяснения причин отклонений, а также возможность обратной связи с соответствующим исполнителем бюджета.

В рамках постановки системы бюджетного планирования необходи мо решать задачу автоматизации в масштабе организации в целом, а не отдельных служб. Трудоемкость обработки детализированной информа ции по центрам затрат огромна, вручную такую информацию обрабо тать сложно. Для экономистов цехов, филиалов, складов, магазинов ра бота в системе бюджетного планирования - большая дополнительная нагрузка даже в том случае, если сбор плановой и фактической инфор мации происходит раз в месяц. Если же принять решение о сборе ин формации раз в неделю, то подразделения физически не успеют обра ботать и представить всю информацию в планово-экономическую службу, которая, в свою очередь, не успеет обобщить данные по пред приятию. Поэтому работу в системе бюджетного планирования не ме нее целесообразно автоматизировать, чем бухгалтерскую.

Таким образом, основная цель бюджетирования состоит в повыше нии результативности работы предприятия. Бюджетирование помога ет в условиях неопределенности принимать правильные управленчес кие решения.

Система бюджетирования представляет собой целостную систему и является эффективным инструментом управления, помогающим при нимать эффективные решения.

Контрольные вопросы 1. Что понимают под бюджетированием?

2. Как связаны процессы финансового анализа и бюджетирования?

Каким образом в процессе бюджетирования используются ре зультаты анализа отчетности?

3. Как результаты анализа бухгалтерской отчетности могут повы сить качество бюджетирования?

4. Что представляет собой система бюджетов? Дайте краткую ха рактеристику основных бюджетов.

5. Как проводится анализ отклонений? Какие отклонения от бюд жета могут считаться приемлемыми?

6. Какие основные причины могут повлиять на отклонение бюджет ного объема продаж от фактического?

7. Как построить бюджет доходов и расходов? Использование результатов анализа доходов и расходов.

8. Как формируется бюджет движения денежных средств? Как ис пользуются результаты анализа денежных потоков?

9. Как построить прогнозный баланс? Как используются результа ты анализа баланса, доходов и расходов и денежных потоков?

10. Каковы требования к программным продуктам по бюджетированию?

11. Какие основные компьютерные программы по бюджетированию вам известны?

Глава Использование компьютерных программ для анализа финансовой отчетности В главе показаны новые возможности анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности в условиях применения компьютерных аналитических программ;

рассмотрены основные программные продукты, представленные на российском рынке, дана характеристика их аналитических возможностей.

На современном этапе развития рыночной экономики полноценная и оперативно выполняемая аналитическая обработка учетной и иной экономической информации немыслима без применения средств вычис лительной техники.

Автоматизация учета создала достаточно прочный фундамент для ее последующего развития в практике аналитических исследований, по скольку любой вид аналитической работы опирается на информацион ную базу, основу которой составляют прежде всего данные бухгалтерс кого учета и бухгалтерской отчетности.

Внедрение в практику управления интерактивных технологий и переход к распределенной обработке данных сделали возможным каче ственный скачок в организации автоматизированных систем управле ния (АСУ), в том числе и систем экономического анализа. Современ ный этап развития средств и программ автоматизированной обработки информации связан с внедрением в практику управления хозяйствую щими субъектами персональных компьютеров (ПК). Отличительными особенностями ПК по сравнению с вычислительными машинами, использовавшимися ранее, являются их малые размеры, повышенная надежность, простота изменения конфигурации и особенно развитые ди алоговые функции. Это позволило организовать проведение учетной и аналитической работы на индивидуальном рабочем месте без помощи программиста. Открывшиеся новые возможности обработки информа ции, связанные с внедрением и использованием в процессе управления деятельностью хозяйствующих субъектов компьютерной техники, сти мулировали разработку и создание новых программных средств, что су щественно повысило интерес конечных пользователей, прежде всего ра ботников бухгалтерии, к практическому применению ПК и соответству ющих компьютерных программ.

Активное внедрение компьютерных технологий в практику бухгал терской работы требовало разработки новых подходов и обоснований проектных решений по созданию соответствующих программных про дуктов, создания целостной научно обоснованной концепции модели рования бухгалтерского учета при проектировании соответствующего программного обеспечения, основанной на обобщении накопленного опыта построения программных систем с позиций современных инфор мационных технологий.

Исследование развития программного обеспечения АСУ (ПО АСУ), в том числе программных продуктов по бухгалтерскому учету и эконо мическому анализу хозяйственной деятельности предприятия, позволя ет осуществить периодизацию развития средств и программ автоматизи рованной обработки экономической информации. Система периодизации отражает последовательное расширение функциональных возможностей отечественного ПО АСУ, средств коммуникации и других компонентов информационных технологий. Так, можно выделить восемь основных эта пов развития средств механизации и автоматизации управления деятель ностью хозяйствующих субъектов, а именно:

• этап первоначальной механизации отдельных экономических вычислений и расчетов, связанный с внедрением первых счетных машин в практику учетно-аналитической работы (конец XIX в. - начало 20-х гг. XX в.);

• этап внедрения клавишных и перфорационных вычислительных машин (КВМ и ПВМ) для ведения механизированного учета и простейших аналитических расчетов на промышленных предпри ятиях России (середина 20-х - довоенные и военные годы (сере дина 40-х гг.));

• этап внедрения и использования разнообразных вычислительных установок (бухгалтерских, фактурных, номенклатурно-адресоваль ных машин), в том числе машин с автоматическим вводом исход ных данных или счетно-перфорационные машин, для механизации различных стадий учетного процесса, главным образом на круп ных предприятиях (середина 40-х - конец 50-х гг.);

• этап производства и внедрения в целях механизации учетно-ста тистических и вычислительных работ универсальных и специали зированных электронных счетных (цифровых) машин - этап на чала автоматизации учетной работы на предприятиях страны, перехода от механизации учетной работы к ее автоматизирован ной обработке (конец 50-х - середина 70-х гг.);

• этап широкого внедрение и развития АСУ (середина 70-х конец 80-х гг.);

• этап внедрения в практику управления хозяйствующими субъек тами персональных ЭВМ (ПЭВМ) - персональных компьютеров, начало этапа компьютеризации процесса управления, появления первых компьютерных программ по бухгалтерскому учету (конец 80-х - начало 90-х гг.);

• этап интеграции ПК на основе локальных вычислительных сетей (ЛВС), активного внедрения компьютерных технологий в практи ку, прежде всего, бухгалтерской работы, отказ от распределенной обработки данных в пользу их централизованной обработки (се редина - конец 90-х гг.);

• этап появления и внедрения Интернета и Интернет-технологий, создания многопользовательской среды и на этой основе возвра та к централизованным технологиям обработки данных (конец 90-х гг. по настоящее время).

Исследование вопросов развития методики экономического ана лиза и возможностей обработки экономической информации позво ляет в качестве одной из основных характеристик современного эта па развития экономического анализа выделить все более широкое и активное внедрение и использование в практике аналитической работы средств и технологий ее автоматизации. Только теперь на учно-технический прогресс позволяет разрабатывать программные продукты, обеспечивающие проведение экономического анализа в режиме реального времени с необходимой степенью детализации и комплексности.

Однако сложность решения проблем теоретического обоснования организации экономического анализа в компьютерной среде и разработ ки программного обеспечения автоматизированных систем экономичес кого анализа (ПО АСЭА) предопределена не только широким спектром направлений хозяйственной деятельности предприятий различных от раслей экономики, их форм собственности, но также и многообразием видов и задач самой аналитической работы, необходимой для эффек тивного управления предприятием в сложных и динамичных условиях рыночной экономики. На сегодняшний день, в силу приоритетности анализа финансового состояния и доходности деятельности хозяйству ющих субъектов в условиях рыночной экономики по сравнению с дру гими направлениями экономического анализа, наибольшее развитие по лучили программы, позволяющие оценить и проанализировать финан совое состояние хозяйствующего субъекта, а также достигнутые финан совые результаты хозяйственной деятельности. Эти два направления аналитических исследований составляют предметную область изучения финансового анализа.

Среди программных продуктов финансового анализа наибольшее развитие получили программы итогового и прогнозного финансового анализа. Так, в группе программ итогового финансового анализа наи большее развитие и практическое применение получили программные продукты фирм «Инэк», «Интеллект-Сервис», компании «Про-Инвест ИТ», Долгопрудненского исследовательского центра (ДИЦ). К группе прогнозного финансового анализа можно отнести программные комп лексы «Инэк-Аналитик» и «Инвестор» (фирма «Инэк»), программы Project Expert (компания «Про-Инвест ИТ»), а также программы инве стиционного проектирования фирмы «Альт-Инвест».

Несмотря на существующие функциональные особенности, програм мы «Инэк-Аналитик», «Инвестор», Project Expert, а также разработки фирмы «Альт-Инвест» позволяют осуществить разработку бизнес-пла нов и инвестиционных проектов, а также провести их оценку. С помо щью этих программных продуктов возможны формирование прогноз ной финансовой отчетности (бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств), а также расчет важ нейших показателей экономической эффективности, таких как NPV и IRR, при различных уровнях рисков и схемах погашения кредитов.

Однако изначально основное внимание фирм - разработчиков ПО АСЭА было направлено на создание программ ретроспективного (ито гового) анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта, проводимого на основе данных финансовой отчетности организации за несколько предшествующих отчетных периодов. Это объясняется прежде всего наличием достаточно хорошо разработанной как в зару бежной, так и в отечественной научной литературе методики расчета и анализа финансовых коэффициентов на основе данных финансовой отчетности, а также доступностью информационной базы проведения таких расчетов.

Вследствие этого именно данная группа компьютерных программ за няла на сегодняшний день главенствующее место на рынке ПО АСЭА.

Среди них наибольшее развитие и распространение получили програм мы ретроспективного (итогового) анализа. К таким программным про дуктам относятся программа Audit Expert компании «Про-Инвест ИТ», аналитические программы серии «Аналитик» - «Инэк-АФСП», «Инэк АДП», «Инэк-Аналитик»1 - фирмы «Инэк», программа «Финансовый анализ» Долгопрудненского исследовательского центра, программа «Эк спресс-анализ финансового состояния предприятия» компании «Альт Инвест», программа «Экспресс-анализ» Центра информационных тех нологий «Телеком-Сервис».

Анализ финансового состояния деятельности хозяйствующего субъекта, проводимый на основе названных программных продуктов, включает в себя исследование широкого круга вопросов - в частности, ликвидности и платежеспособности предприятия, уровня его финансо вой устойчивости, оборачиваемости и рентабельности, движения денеж ных средств и др. В ходе анализа для характеристики указанных аспек тов финансового состояния применяются как абсолютные, так и относительные показатели. Относительные показатели, или финансо вые коэффициенты, рассчитываются в виде отношений абсолютных по казателей финансового состояния или их линейных комбинаций. В ка честве основного источника информации при расчете финансовых коэффициентов в аналитических компьютерных программах использу ются данные финансовой отчетности организации.

Так, разработчики программы Audit Expert определяют ее как ана литическую систему для диагностики, оценки и мониторинга финансо вого состояния предприятия. Действительно, эта программа позволяет менеджменту предприятия как осуществлять внутренний финансовый анализ, так и взглянуть на себя извне - с позиции бюджета, контроли рующих ведомств, кредиторов и акционеров. Базовой информацией для проведения анализа служат финансовые отчеты предприятия: бухгал терский баланс и отчет о прибылях и убытках. Для проведения углуб ленного анализа Audit Expert позволяет использовать дополнительную информацию: сведения о распределении прибыли, имуществе и задол женности, другие данные бухгалтерской и управленческой отчетности, содержание и формат таблиц ввода которых пользователь может опре делить самостоятельно.

В основу действия системы Audit Expert положено приведение бух галтерской отчетности за ряд периодов к единому сопоставимому виду, соответствующему требованиям международных стандартов финансо вой отчетности. Такой подход делает результаты работы системы понят ными во всем мире и позволяет оценить на основании полученных дан ных финансовое состояние предприятия.

В части, касающейся ретроспективного производственно-финансового анализа де ятельности организации.

Audit Expert преобразует полученные данные бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках в аналитические таблицы.

Система позволяет провести переоценку статей активов и пассивов и перевести данные в более устойчивую валюту.

Реализация имеющейся в программе Audit Expert возможности кор ректировки показателей бухгалтерского баланса на основе индивидуаль но задаваемых коэффициентов переоценки представляет собой прове дение переоценки согласно модели (методу) переоценки объектов бухгалтерского учета в текущую (рыночную) стоимость (Current Value Accounting - CVA или Current Cost Accounting - CCA). Однако в рамках рассматриваемой программы при применении общего индекса цен к пе ресчету активов и пассивов баланса с учетом изменения покупательной способности денежной единицы возможна корректировка показателей согласно модели (методу) оценки объектов бухгалтерского учета в де нежных единицах одинаковой покупательной способности (General Purchasing Power - GPP или General Price Level - GPL).

Диапазон задаваемых коэффициентов переоценки достаточно широк (от О до 1000), что дает возможность учесть практически любые инфляци онные и дефляционные изменения стоимостных оценок показателей финансовой отчетности.

Кроме того, в программе Audit Expert возможно представление ана литических таблиц с учетом проведенной переоценки в долларах США, что выполняется программой автоматически на основе справочника кур са валют.

Таким образом, программа Audit Expert позволяет проводить гибкую корректировку показателей бухгалтерской отчетности предприятия с дальнейшей аналитической обработкой информации в рамках ретроспек тивного и перспективного анализа. Следует отметить, что проведение пе реоценки данных бухгалтерского баланса не является обязательным эта пом обработки исходной информации в рамках рассматриваемой программы, что дает пользователю право выбора и принятия решения относительно целесообразности осуществления такой корректировки.

По данным аналитических таблиц осуществляется расчет стандарт ных финансовых коэффициентов, проводится оценка рисков потери ликвидности, банкротства, оценивается стоимость чистых активов и структура баланса, проводится анализ безубыточности и факторный анализ рентабельности собственного капитала.

В общем виде логическую структуру аналитической обработки ин формации в программе Audit Expert можно представить в виде взаимо связанных, последовательно реализуемых этапов (см. рис. 11.1).

Этапы аналитической обоаботки Выходные формы информации в программе Audit Expert Рис. 11.1. Схема аналитической обработки информации в программе Audit Expert Помимо решений стандартных задач, Audit Expert одновременно предоставляет возможность реализации собственных методик пользо вателя для решения широкого круга задач анализа, диагностики и мо ниторинга финансового состояния. Базируясь на данных аналитических таблиц, можно реализовать дополнительные методики оценки анализа финансовой деятельности предприятия. Пользователь может ввести расчетные формулы (шаблоны) интересующих его дополнительных ана литических показателей- Расчетные формулы составляются в непосред ственном диалоге с системой и записываются, как и в Excel, в табли цах. Этот инструментарий позволяет при создании собственной методики использовать для анализа исходные данные любой структу ры. При этом возможность импорта данных исходных и аналитических таблиц в редактируемый сценарий позволяет избавиться от рутинной работы ввода данных и использовать при конструировании собственных сценариев ввода и обработки финансовых данных ранее созданные.

Однако следует подчеркнуть, что реализация описанных функций Audit Expert предполагает высокий уровень подготовки пользователя в области финансового анализа.

Система Audit Expert позволяет на основании бухгалтерской отчетно сти построить прогноз финансовых показателей, т. е. рассчитать прогноз ные данные финансовой отчетности, а также значения финансовых ко эффициентов на ближайшие периоды. Используя функцию прогноза, можно оценить время, в течение которого финансовые показатели достиг нут критических значений, если существующая тенденция сохранится.

С помощью специального приложения к профессиональной версии системы Audit Expert - Audit Integrator — возможно проведение срав нительного анализа. При этом можно воспользоваться базой данных финансовой отчетности крупнейших российских компаний в различных отраслях, представляемой на сайте компании «Про-Инвест ИТ». Ком пании, включенные в базу данных, отобраны на основании ежегодного рейтинга крупнейших компаний России «Эксперт-200», публикуемого журналом «Эксперт». Кроме того, включенный в систему Audit Expert специальный конвертор формата файла позволяет в целях сравнитель ного анализа воспользоваться содержащейся в открытом доступе на сай те ФКЦБ официальной бухгалтерской отчетностью большого числа организаций. Данные с указанного сайта объединяются с данными ана лизируемого предприятия, что дает возможность составить рейтинг организации в соответствии с выбранными пользователем критериями.

На основе данных, представленных в таблицах Audit Expert, можно автоматически получить как стандартные встроенные графики или ди аграммы, так и подготовить дополнительные, отражающие состояние и динамику аналитических показателей.

По результатам проведенного анализа система позволяет автомати чески получить ряд экспертных заключений о финансовом состоянии.

Система Audit Expert снабжена генератором отчетов, позволяющим под готовить необходимые отчеты произвольной структуры, а также вклю чить в них таблицы, графики, текстовую информацию и иллюстрации.

Данные аналитического баланса, полученного в Audit Expert, могут эк спортироваться в программу Project Expert и использоваться для опи сания исходного финансового состояния предприятия.

В настоящее время к наиболее широко представленным на рынке аналитическим программам относятся также программы серии «Анали тик» фирмы «Инэк». Они различаются спектром решаемых задач. Так, исходная программа «Инэк-АФСП» содержит минимальный набор рас четов. Вместе с тем программа «Инэк-АФСП» дает возможность рассчи тать широкий круг аналитических показателей, характеризующих лик видность, финансовую устойчивость, оборачиваемость, рентабельность.

Программа предназначена для анализа финансового состояния, мони торинга и сравнения предприятий и организаций различных видов де ятельности. Является неоднократным победителем международных кон курсов программного обеспечения в области финансов и бизнеса.

Каждая последующая программа серии «Аналитик» наряду с новы ми функциями включает в себя возможности предыдущей. Так, програм ма «Инэк-АДП»1, помимо анализа финансового состояния, позволяет сделать расчет дополнительных показателей и провести, например, ана лиз структуры финансовых результатов, структуры выручки от прода жи продукции, факторный анализ финансовых результатов, дать харак теристику движению материальных запасов и готовой продукции, определить уровень безубыточности предприятия, измерить объем про даж на один рубль затрат. Следует подчеркнуть, что пользователь при этом не имеет возможности внести изменения в алгоритмы расчета тех или иных аналитических показателей или методики проведения того или иного анализа. Так, например, в факторном анализе прибыли в рас сматриваемой программе выделены только два фактора - эффектив ность использования ресурсов и изменение цен на продукцию и ресур сы2. Представляется, что такой подход как по количеству выделенных факторов, так и по их качественным характеристикам, допускающим, например, объединение в одном факторе цены двух разнонаправленных по действию на результативный показатель факторов, не дает должной глубины анализа.

Программный комплекс «Инэк-Аналитик», включая полностью воз можности программ «Инэк-АФСП» и «Инэк-АДП», дополнительно по зволяет выполнить комплекс работ по планированию деятельности предприятия. На сегодняшний день существуют два основных вариан та программного комплекса «Инэк-Аналитик»: собственно «Инэк-Ана литик», предназначенный для анализа и планирования деятельности предприятий и организаций, основным видом деятельности которых является производство продукции или оказание услуг, и «Инэк-Анали тик (Т)», предназначенный для анализа и планирования деятельности организаций, основным видом деятельности которых является оптовая и розничная торговля.

В целом использование программного комплекса «Инэк-Аналитик» дает возможность решить многие задачи анализа финансово-экономи - анализ деятельности предприятия.

Формулировки названия факторов даны в версии программы «Инэк-АДП».

Так, программа Sales Expert предназначена для управления сбыто вой деятельностью компании. В ее базе данных хранится вся необхо димая информация о клиентах и проведенной с ними работе на всех эта пах сделок - от первых переговоров до оплаты и поставки товара.

С помощью этой программы возможно оперативное получение точных данных об объемах продаж, представленных в любом необходимом раз резе (по отделам, менеджерам, группам товаров, регионам, отраслям и другим аспектам). Программа позволяет определять результативность маркетинговых акций и проводить анализ причин отказа от покупки, осуществлять на этой основе контроль работы менеджеров по продажам и корректировку маркетинговой деятельности организации.

На основе использования программы Marketing Expert проводятся оценка положения компании на рынке, сравнительный анализ ее сбы товой деятельности, формируется оптимальная структура сбыта продук ции. Система позволяет определить доходность и прибыльность различ ных сегментов рынка и товаров, долю рынка компании, темпы роста доли рынка. Применение общепринятых аналитических методик анализ, сегментный анализ, SWOT-анализ, Portfolio-анализ) оказывает помощь в разработке оптимальной стратегии и тактики работы компа нии на рынке, в оценке рисков и расчете основных плановых финансовых результатов. Разработанный с применением Marketing Expert план маркетинга может быть использован для прогнозирования объемов сбыта в программе Project Expert.

Программа Forecast Expert является инструментом прогнозирования экономических показателей и анализа тенденций рынка. С ее помощью возможно составление прогноза относительно будущего объема продаж и доходов компании, уровня спроса на услуги или изделия, курсов ва лют, акций или фьючерсов, остатков денежных средств на счетах.

В целом же абсолютное большинство программ по анализу финан сового состояния предприятия, как уже отмечалось, представляет собой программы ретроспективного анализа данных финансовой отчетности.

Совершенствование таких программ на протяжении многих лет прово дилось главным образом путем количественного наращивания возмож ностей расчета как можно более широкого круга финансовых коэффи циентов. При этом практически не затрагивалась качественная сторона вопроса. В итоге были созданы программы, позволяющие рассчитывать более сотни финансовых коэффициентов.

Однако такие программные продукты представляются слабо адапти рованными к требованиям управления хозяйствующим субъектом. При их использовании создается ситуация, при которой становятся крайне затруднительны формулирование выводов по результатам проведения анализа, выделение проблемных вопросов и областей в хозяйственной деятельности субъекта. Подобное положение усугубляется при недоста точно высоком уровне квалификации пользователей таких программных продуктов. Не случайно некоторые фирмы - разработчики программ по анализу финансового состояния предприятия ввели в свои программные продукты дополнительные функции, позволяющие в автоматическом ре жиме формулировать выводы по результатам проведенных расчетов фи нансовых коэффициентов (фирма «Интеллект-Сервис», Центр инфор мационных технологий «Телеком-Сервис»), а также создавать достаточно объемные аналитические заключения (фирма «Инэк»). Подобное расши рение функциональных возможностей программных продуктов, способ ствующее более широкому применению компьютерных технологий в практике аналитической работы, можно рассматривать как положитель ный опыт дальнейшего их совершенствования.

Определенную проблему в практическом применении аналитичес ких компьютерных программ представляет используемая в них терми нология. Исходя из этого направлением совершенствования программ по анализу финансового состояния предприятия можно назвать работу программистов, связанную с систематизацией терминологии и алгорит мов расчета финансовых показателей. Именно по этому пути совершен ствования программных продуктов шло в последнее время большинство фирм - разработчиков программ по анализу финансового состояния.

В результате можно констатировать, что на сегодняшний день абсолют ное большинство разработанных ведущими фирмами программных продук тов по анализу финансового состояния предприятия используют более кор ректные терминологию и алгоритмы расчета финансовых коэффициентов.

Вместе с тем, несмотря на достаточно глубокую проработку вопро сов методологии и методики анализа финансового состояния предпри ятия в условиях рыночной экономики, существует потребность в даль нейшем совершенствовании уже известных методик анализа. Как показывает опыт, большинство зарубежных и российских публикаций последних лет были в основном посвящены анализу отдельных финан совых коэффициентов. Таким образом, сложилось представление о ме тодологии финансового анализа как о совокупности некоторого набора финансовых коэффициентов, подчас не связанных друг с другом. Такое видение финансового анализа нашло отражение в постановке задач при разработке соответствующих аналитических программ, что в результа те сказывалось на снижении действенности самого анализа как инстру мента обоснования управленческих решений.

Дальнейшее совершенствование существующих и создание новых ана литических программных продуктов по анализу финансового состояния деятельности связаны с развитием методики анализа финансовой отчетно сти, разработкой новых методических подходов к проведению финансово го анализа на основе использования более широкой информационной базы, включающей в себя данные как бухгалтерского учета и бухгалтерской от четности, так и статистическую и другую внеучетную информацию. Фун кциональные возможности практического применения наиболее распрос траненных в России аналитических программ представлены в табл.

Таблица i j Если в рамках использования того или иного программного продукта имеется возможность реализации конкретной функции, то в таблице это отмечено знаком «плюс» («+»), если такая возможность отсутствует, то в соответствующей позиции таблицы стоит знак «минус» («-»). Если же рассматриваемая функция представлена в значительно меньшей сте пени, чем в других программах, по сути дела является лишь обозначен ной, а не действительно реализованной, то в соответствующей позиции таблицы проставлен знак «плюс-минус» («±»).

Как видно из табл. 11.1, основные возможности наиболее распрост раненных аналитических программ связаны с проведением ретроспек тивного финансового анализа. К числу наименее разработанных аспек тов построения таких программ следует отнести вопросы методики аналитической корректировки стоимостных показателей информацион ной базы анализа, расширение самой информационной базы за счет включения в нее данных счетов бухгалтерского учета, в том числе и ана литических счетов, а также внеучетной информации.

В заключение выделим основные особенности современного эконо мического анализа в компьютерной среде:

• обеспечение системности экономического анализа, что обусловле но необходимостью четкой формализации аналитических задач при их решении в автоматизированном режиме. Формализация аналитических задач устраняет их дублирование, способствует более четкому определению объема и качественного состава ин формационной базы экономического анализа;

• повышение обоснованности управленческих решений, что связа но с возможностью анализа воздействия достаточно широкого кру га внутренних и внешних факторов, оказывающих существенное влияние на исследуемый объект;

• повышение достоверности и надежности полученных результатов и выводов, поскольку проведение экономического анализа в ком пьютерной среде делает возможной оперативную корректировку стоимостных показателей исходных форм финансовой отчетнос ти и бухгалтерского учета, что приобретает особую важность и ак туальность в условиях инфляционной экономики;

• расширение возможностей реализации аналитических исследова ний в режиме реального времени, оперативного и ситуационного видов анализа;

• проведение многовариантного прогнозного анализа, предусматри вающего обработку и расчет многовариантных подходов и реше ний поставленной задачи с целью выбора оптимального управлен ческого решения. Именно в компьютерной среде создаются реаль ные условия для проведения многовариантного оперативного эко номического анализа хозяйственной деятельности предприятия;

• повышение действенности экономического анализа, что обуслов лено как высокой степенью научной обоснованности управленче ских решений, так и возможностью их своевременного принятия;

• увеличение возможностей для проведения комплексных аналити ческих исследований, связанных с обработкой больших массивов исходной аналитической информации.

Дальнейшее развитие экономического анализа с использованием со временных компьютерных технологий связано не только с совершен ствованием самой компьютерной техники и средств коммуникации, но и с разработкой более совершенных методологических и методиче ских подходов к проведению экономического анализа, учитывающих но вые возможности и меняющиеся внутренние и внешние условия функционирования хозяйствующих субъектов.

Контрольные вопросы 1. Каковы особенности проведения анализа в компьютерной среде?

2. Каковы основные отличия проведения анализа в компьютерной среде от традиционных аналитических расчетов?

3. Каковые требования, предъявляемые пользователями к компь ютерным аналитическим программам?

4. Каковы направления дальнейшего развития аналитических про грамм?

5. Каковы функциональные возможности основных аналитических программ?

Рекомендуемая литература Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпрета ция: Пер. с англ. / Науч. ред. И.И. Елисеева. Гл. ред. серии Я.В. Соколов. - М.:

Финансы и статистика, 1996.

Бланк И.А. Управление прибылью. - Киев: Ника-Центр, 1998.

Бухгалтерская (финансовая) отчетность / Под ред. В.Д. Новодворского. -М.:

ИНФРА-М, 2003.

Вакуленко ТТ., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений. - СПб.: Издательский дом Герда, 2003.

Гарнер Д., Оуэн Р., Конвей Р. Пособия Эрнст энд Янг: Привлечение капитала: Пер. с англ. - М.: Джон Уайли энд Санз, 1995.

Друри К. Управленческий и производственный учет. - М.: ЮНИТИ, 2003.

Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2002.

Ивашкевич В.Б., Семенова ИМ. Учет и анализ дебиторской и кредиторской задолжен ности. - М.: Бухгалтерский учет, 2003.

Карлин Т.Р. Анализ финансовых отчетов (на основе GAAP): Учебник. М.: ИНФРА-М, 2000.

Ковалев В.В. Финансовый анализ: Методы и процедуры. - М.: Финансы и статисти ка, 2001.

Количественные методы финансового анализа: Пер. с англ. / Под ред. С. Дж. Брауна и М.П. Крицмена. - М.: ИНФРА-М, 1996.

Коупленд Т., Коллер Т. Стоимость компаний. Оценка и управление. М.: Олимп-Бизнес, 2000.

Лав Винсент Дж. Пособия Эрнст энд Янг: Как понимать и использовать финансо вую отчетность. - М., 1996.

Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова ВТ. Анализ финансово-экономической деятель ности предприятия: Учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. Н.П. Любушина. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999.

Макарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ. - М.: ПРИОР, 1997.

Маршалл Дж.Ф., Бансал Випул К. Финансовая инженерия: полное руководство по фи нансовым нововведениям: Пер. с англ. - М.: ИНФРА-М, 1998.

Миддлтон Д. Бухгалтерский учет и принятие финансовых решений / Под ред.

И.И. Елисеевой. - М.: Аудит, ЮНИТИ, 1997.

Модильяни Ф., Миллер М. Сколько стоит фирма? Теорема ММ: Пер. с англ. - М.: Дело, 1999.

Палий В.Ф. Международные стандарты финансовой отчетности. - М.: ИНФРА-М, 2002.

Патров В.В., Ковалев В.В. Как читать баланс. - М.: Финансы и статистика, 1998.

Райан Б. Стратегический учет для руководителя: Пер. с англ. / Под ред. В.А. Мирю кова. - М.: Аудит, ЮНИТИ, 1998.

Райе Э. Бухгалтерский учет и отчетность без проблем: как читать отчетность компа ний и пользоваться ею. - М.: ИНФРА-М, 1997.

Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. - М.: Перспектива, 1995.

Рудановский АЛ. Анализ баланса - М.: Макиз, 1925.

Хелферт Э. Техника финансового анализа. - М.: ЮНИТИ, 1996.

Хорнгрен Ч.Т., Фостер Дж. Бухгалтерский учет: управленческий аспект: Пер. с англ./ Под ред. Я.В. Соколова. - М.: Финансы и статистика, 1995.

Шеремет АД., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2003.

Экклз Роберт Дж., Герц Роберт X., Киган Э. Мэри и др. Революция в корпоративной отчетности: Как разговаривать с рынком капитала на языке стоимости, а не при были: Пер. с англ. - М.: Олимп-Бизнес, 2002.

Приложения Приложение I Форма № БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС (отчетный год) Приложение II Форма № ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ Приложение III Форма № ОТЧЕТ ОБ ИЗМЕНЕНИЯХ КАПИТАЛА Приложение IV Форма № ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ Приложение V Форма № ПРИЛОЖЕНИЕ К БУХГАЛТЕРСКОМУ БАЛАНСУ Приложение VI Форма № БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС (предыдущий год) Приложение I Форма № 1 по ОКУД БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС на 1 января 200_ г. (отчетный год) Единица измерения: тыс. руб.

Код На начало На конец АКТИВ показа- отчетного отчетного теля года периода 1 2 3 1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы 110 571 Основные средства 120 1 433 894 1 Незавершенное строительство 130 81 370 201 Доходные вложения в материальные ценности Долгосрочные финансовые вложения 140 282418 Отложенные налоговые активы 145 2300 12 Прочие внеоборотные активы 150 - ИТОГО по разделу 1 190 1 800 553 2 263 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы 210 497 205 628 в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности 462 695 557 животные на выращивании и откорме затраты в незавершенном производстве 1008 готовая продукция и товары для перепродажи 33 104 70 1 товары отгруженные расходы будущих периодов прочие запасы и затраты Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 61 696 100 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 1 2 месяцев после отчетной даты в том числе покупатели и заказчики Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 1 2 месяцев после отчетной даты) 240 210 938 586 в том числе покупатели и заказчики 54 322 93 Авансы выданные 54 393 250 Прочие дебиторы 102 223 243 Краткосрочные финансовые вложения 250 21 1 83е? 560 Денежные средства 260 33 356 50 Прочие оборотны";

активы ИТОГО по разделу II 290 1 0 15 034 1 927 БАЛАНС 300 2 815 587 4 1 90 Код На начало На конец ПАССИВ показа- отчетного отчетного теля года периода 1 2 3 III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ капитал 410 176 Добавочный капитал 420 1 138 094 1 118 Резервный капитал 430 44 в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством 44 Нераспределенная прибыль (непокрытыйубыток) 470 528 311 891 ИТОГО по разделу 490 1 666 625 2 010 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 510 130 Отложенные налоговые обязательства 515 18 258 Прочие долгосрочные обязательства 520 90 568 42 ИТОГО по разделу IV 590 108 826 211 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 610 540 201 1268 Кредиторская задолженность 620 499 935 655 в том числе: поставщики и подрядчики 367 266 548 задолженность перед персоналом организации 15 062 задолженность перед государственными внебюджетными фондами 6779 10 задолженность по налогам и сборам 16 620 27 Авансы полученные 19 041 24 Прочие кредиторы 75 167 23 Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов 630 Доходы будущих периодов 640 45 Резервы предстоящих расходов 650 Прочие краткосрочные обязательства 660 - ИТОГО по разделу V 690 1 040 136 1 969 БАЛАНС 700 2 815 587 4 190 Приложение Н Форма № 2 по ОКУД ОТЧЕТ О ПРИВЬШХ И УБЫТКАХ за 200_ г. (отчетный год) Единица измерения: тыс. руб.

За аналогичный Показатель За отчетный период период предыдущего Наименование КОД года 1 2 3 Доходы и расходы по обычным видзм деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров,продукции, работ, услуг (за минусомналога на добавленную стоимость,акцизов и аналогичных обязательныхплатежей) 010 7 106 689 4 597 в том числе от продажи:

собственной продукции 011 6 115 156 4051 работ, услуг 012 13 960 Товарооборот в продажных ценах 013 977 573 542 Себестоимость проданных продукции, работ, услуг 020 (5 373 764 ) 716 532) в том числе:

собственной продукции 021 (4 419 325) (3 187 823) работ, услуг 022 (8560) (2565) Товарооборот в покупных ценах 023 (945 879) (526 144) Валовая прибыль 029 1 732 925 881 Коммерческие расходы 030 (283 401) (90 715) Управленческие расходы 040 (800 565) (343 040 ) Прибыль (убыток) от продаж 050 648 959 447 ПРОЧИЕ ДОХОДЫ И РАСХОДЫ Проценты к получению 060 667 Проценты к уплате 070 (6751 ) (5617) Доходы от участия в других организациях 080 140 Прочие операционные доходы 090 664 224 323 Прочие операционные расходы 100 (569 550) (295 546) Внереализационные доходы 120 79 897 Внереализационные расходы 130 (87 083) (86217) Прибыль (убыток) до налогообложения 140 730 503 392 Отложенные налоговые активы Отложенные налоговые обязательстЕа 20 Текущий налог на прибыль 150 (1 10712) (48 959 ) Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 160 609 802 343 СПРАВОЧНО Постоянные налоговые обязательства (активы) Базовая прибыль (убыток) на акцию - Разводненная прибыль (убыток) на акдию РАСШИФРОВКА ОТДЕЛЬНЫХ ПРИБЫЛЕЙ И УБЫТКОВ За аналогичный За отчетный период Показатель период предыдущего года код прибыль убыток прибыль убыток Наименование 1 2 3 4 5 Штрафы, пени и неустойки, признанные или по которым получены решения суда (арбитражного суда об их взыскании) 210 801 (124) Прибыль (убыток) прошлых лет 220 32 833 Возмещение убытков, причиненных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств Курсовые разницы по операциям в иностранной валюте 67 369 (85 065) 2339 [77 290) Отчисления в оценочные резервы X X Списание дебиторских и кредиторских задолженностей, по которым истек срок исковой давности Приложение Форма № 3 по ОКУД ОТЧЕТ OS ИЗМЕНЕНИЯХ КАПИТАЛА за 200_ г. (отчетный год) Единица измерения: тыс. руб.

Показатель Нераспре деленная Уставный Добавочный Резервный прибыль Итого капитал капитал капитал Наименование Код (непокрытый убыток) 1 2 3 4 5 6 Остаток на 3 1 декабря года, предшествующего предыдущему 176 266 789 44 420 768 697 Предыдущий год Изменения в учетной политике - - Результат от переоценки объектов основных средств 435 249 435 Остаток на 1 января предыдущего года 176 702 038 44 420 768 1 120 Результат от пересчета иностранных валют Чистая прибыль 343 648 343 Дивиденды (236 228) ( - Отчисления в резервный фонд - Увеличение величины капитала за счет:

дополнительного выпуска акций увеличения номинальной стоимости акций реорганизации юридического лица - - Уменьшение величины капитала за счет:

Pages:     | 1 |   ...   | 5 | 6 || 8 |



© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.