WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 |   ...   | 4 | 5 || 7 |

«Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений Рекомендовано Министерством общего и профессионального образования Российской Федерации в качестве учебника для студентов высших ...»

-- [ Страница 6 ] --

При предоставлении международных синдицированных займов основным юридическим документом является кредитное соглашение. Этот документ, как правило, бывает большим и де тальным. Он должен иметь юридическую силу в стране заемщика, что требует от банков менеджеров синдиката специальных знаний законов данной страны. Кредитное соглашение, кроме констатации обязательства заемщика возвратить долг, описывает процедуры, условия и расписа ния перечисления денег банками-участниками, выборки фондов заемщиком и порядка их возвра та.

Большинство кредитных соглашений содержат специальные условия, направленные на за щиту интересов кредиторов. Они описывают те нарушения контракта, которые будут констатиро вать неплатеж заемщика, а также кросс-неплатежные оговорки. Последние означают, что если за емщик не уплатит какому-либо другому кредитору, то и рассматриваемый заем должен быть не медленно возвращен банку (банкам). Это защищает последних, давая им равное право с другими кредиторами. В кредитном соглашении также обычно содержится требование о том, чтобы за емщик предоставлял промежуточные финансовые и операционные отчеты. Таким образом, креди тор может установить и, возможно, предотвратить (совместно с заемщиком) неблагоприятные тенденции в функционировании заемщика на ранних этапах развития их отношений.

4. ПРИНЦИПЫ БАНКОВСКОГО МЕНЕДЖМЕНТА МЕЖДУНАРОДНОГО КРЕДИТА Для банка важно не только принять решение о предоставлении кредита, но и управлять процессом его возврата, т.е. контролировать заемщика на всем "жизненном цикле" кредита (в про цессе предоставления, использования и возврата денег).

Так, в процессе предоставления денег банк-менеджер (для синдицированного кредита) от слеживает, чтобы фонды переводились заемщику в соответствии с договорными условиями. На пример, при срочном займе фонды предоставляются в момент, когда достигнут определенный этап строительства. При торговом финансировании кредит может предоставляться для финанси рования серии операций, по мере того как товары "передвигаются" от продавца к покупателю.

Банк изучает информацию о финансовом состоянии заемщика для определения момента, когда последний начинает испытывать неожиданные трудности. Это может проявиться, например, в поздних платежах по данному кредиту, по другим долгам, дальнейших просьбах клиента о крат косрочном финансировании. Для банка важно быть в курсе текущих проблем заемщика и обсуж дать их с ним по мере возникновения, поскольку заблаговременное внимание к трудностям по следнего на их ранней стадии часто предотвращает крупные проблемы для банка.

Это равно важно в отношении как корпоративного, так и правительственного заёмщика.

Часто такой контроль осуществляется в связке с другими банками, которые также (независимо друг от друга) кредитовали деньги рассматриваемому конкретному заемщику. В целом проработка проблем предоставления и менеджмента международного кредита не является легкой задачей, на против, она требует от банковских работников значительных знаний, навыков и опыта.

РЕЗЮМЕ В данной главе охарактеризован ряд аспектов предоставления банком международных кре дитов, в том числе рассказано о том, какие факты о кредитуемой операции заемщика необходимо знать банку, каким образом банк оценивает полученную информацию и использует ее, чтобы за щитить себя от финансовых потерь. Банковский работник оценивает полученную информацию, применяя стандарты, установленные банком, а также согласовываясь с его кредитной политикой.

Затем он принимает решение или высказывает суждение (если решение должно быть принято, на пример, кредитным комитетом, правлением, советом директоров).

Однако многие международные кредитные решения не являются очевидными. Для того чтобы их принять, необходимо провести специальную экспертизу заявки на кредит, знаний, а так же интуиции кредитных работников. Все это составляет предмет работы кредитных менеджеров, каждый из которых учится как на собственном, так и на чужом опыте.

КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ И ЗАДАНИЯ 1) Назовите цели, для которых предоставляются международные банковские кредиты, и основных заемщиков в таких операциях.

2) Охарактеризуйте особенности применения принципа "пяти Си" и финансового анализа при предоставлении международного кредита.

3) Опишите основные типы валютно-финансовых рисков для банков, связанных с между народным кредитованием.

4) Каковы отличия установления процентных ставок по кредиту на базе "прайм-рейт" по сравнению с установлением процентной ставки на базе ЛИБОР? Какие другие способы установления процентной ставки вам известны?

5) Почему обеспечение, закладываемое в банке заемщиком для поддержки своей кредит ной заявки, называют "четвертым Си" кредита? Какие формы обеспечения и методы их оценки вы знаете?

6) Кратко охарактеризуйте основные типы гарантий третьих лиц, которые предоставляют ся международными заемщиками банкам-кредиторам.

7) Перечислите и кратко опишите базовые формы, в которых предоставляется междуна родный кредит.

8) Какие действия для обеспечения своевременного и полного возврата кредита предпри нимает банк после принятия решения о предоставлении международного кредита?

9) Предположим, что банк А устанавливает процентную ставку на международный кредит с 6-месячным ролл-оверным периодом. При этом он пытается сделать выбор между ставкой на базе "прайм-рейт плюс" и "ЛИБОР плюс", осуществляя оценку необходимых компонентов цены кредита. Так, предельная ставка по 6-месячным средним депозитам у данного банка составляет 5% годовых, норма минимального обязательного резерва для таких депозитов установлена в 3%, величина страхового взноса в Федеральное агентст во по страхованию депозитов - 20 базисных пунктов. Накладные операционные расходы по обслуживанию данного типа кредита банк оценивает в 50 базисных пунктов от его годового объема. Для обеспечения нормальной нормы доходности "прибыль/капитал" целевая прибыльная маржа должна составлять 60 базисных пунктов годовых. Наконец, премию за риск по данному заемщику банк оценивает в 90 базисных пунктов. При этом рыночный ЛИБОР по 6-месячным фондам котируется сейчас как 7% годовых. Основы ваясь на приведенных данных, рассчитайте соответствующие процентные ставки за кредит. Какой формуле вы отдадите предпочтение?

Глава 16. Международные некредитные банковские услуги ЦЕЛИ • Охарактеризовать шесть агрегированных категории международных банковских услуг и основных типов банковских учреждений, предоставляющих данные услуги.

• Классифицировать международные банковские услуги в рамках банковской матрицы "продукт-клиент" по активным, пассивным и внебалансовым операциям.

• Описать такие важные виды современных некредитных международных банковских ус луг, как информационные и электронные банковские услуги, а также услуги по менедж менту корпоративных клиентских денежных средств.

КЛЮЧЕВЫЕ ТЕРМИНЫ И КОНЦЕПЦИИ Инвестиционные банковские Международные "финансовые функции супермаркеты" Информационные и электрон- Некредитные финансовые ные банковские услуги международные услуги Международные банковские и инструменты услуги, базирующиеся Отечественные банки, работаю- на обязательствах щие через международную Международные банковские корреспондентскую сеть услуги, основанные на Услуги по менеджменту ва- внебалансовых операциях лютных средств корпораций Международные услуги бан- Финансовые инновации ков, базирующиеся на активах "Финансовый бутик" При осуществлении международной деятельности коммерческие банки, помимо валютного кредитования, предлагают много других некредитных финансовых международных услуг и инст рументов. В данной главе мы рассмотрим структуру и классификацию международных банков ских услуг. Далее мы охарактеризуем такие важные международные услуги, предоставляемые банками, как информационное обслуживание, электронные банковские услуги, а также услуги по менеджменту валютных средств корпораций.

1. СТРУКТУРА МЕЖДУНАРОДНЫХ БАНКОВСКИХ УСЛУГ Международные коммерческие банковские услуги весьма похожи на услуги, предостав ляемые банками на отечественных рынках. Вместе с тем существуют значительные отличия меж дународных коммерческих банковских услуг. Последние могут быть подразделены минимум на семь агрегированных "продуктовых" категорий, в том числе:

а) принятие депозитов на оншорных рынках за границей и на оффшорных (евровалютных) рынках;

б) осуществление международных дилинговых операций с иностранной валютой, межбан ковскими депозитами, драгоценными металлами, краткосрочными бумагами международного де нежного рынка;

в) услуги по финансированию международной торговли и денежному менеджменту;

г) международное кредитование в разнообразных формах, в том числе евровалютные син дицированные займы, проектное финансирование, обеспеченное активами финансирование;

д) международные инвестиционные банковские услуги в форме андеррайтинга и торговли международными эмиссиями капитальных, долговых и производных ценных бумаг;

е) трастовые услуги для институциональных клиентов и для богатых физических лиц, а также розничный международный бэнкинг в различной форме, например туристских чеков или кредитных карточек.

В той или иной мере в различных разделах данного учебника мы касались характеристик перечисленных типов банковских продуктов. В целом разнообразие и сложность различных типов международных финансовых услуг достаточно впечатляющи. Не менее разнообразны и типы фи нансовых институтов, которые их предлагают. Они подразделяются на:

а) международные "финансовые супермаркеты";

б) "финансовые бутики";

в) отечественные банки, работающие через международную корреспондентскую сеть.

Так, гигантские частные и государственные "финансовые супермаркеты" продают практи чески полный ряд международных банковских продуктов по самой широкой шкале. Малые спе циализированные финансовые дома (или "бутики") создают позицию на международных рынках лишь по ограниченному ряду услуг. Финансовые институты, преимущественно занимающиеся отечественными операциями, часто осуществляют существенный по объемам и весьма прибыль ный международный бизнес через корреспондентские отношения с зарубежными институтами.

При этом на международных финансовых рынках конкуренция часто предельно интенсивна. Од нако здесь, вероятно, даже более чем в других сферах бизнеса поддерживается существенный уро вень кооперации между участниками рынка, особенно при осуществлении огромных и сложных по технике операций.

Предоставление ранее перечисленных услуг имеет для различных типов клиентов банка свою специфику. Классифицируем международные банковские услуги под этим углом зрения.

2. КЛАССИФИКАЦИЯ МЕЖДУНАРОДНЫХ БАНКОВСКИХ УСЛУГ В табл. 16.1 представлена классификация международных банковских услуг в виде матри цы "продукт-клиент".

Таблица 16.1. Классификация международных банковских услуг в виде матрицы "продукт-клиент".

Тип клиентов Вид услуги Правительства Финансовые Корпорации Физические институты лица (1) (2) (3) (4) Услуги, базирующиеся на обя- зательствах (1) У11 У12 У13 У Услуги, базирующиеся на ак- тивах (2) У21 У22 У23 У Услуги, базирующиеся на внебалансовых позициях (3) У31 У32 У33 У По этой классификации международные банковские услуги, базирующиеся на обязательст вах, представляют собой источники фондов для кредитного института. Банки принимают депози ты в различных формах и из различных источников, в том числе:

а) официальные валютные резервы иностранных правительств на текущих и срочных сче тах (У11);

б) валютные остатки на счетах "лоро", принадлежащие иностранным банкам корреспондентам (У12);

в) операционные остатки (текущие счета), срочные депозиты корпораций, соглашения о перекупке с корпоративными клиентами (У13);

г) операционные остатки, срочные депозиты и сберегательные вклады, принадлежащие на селению (У14).

При этом заметим, что при осуществлении международной деятельности банки в большой степени опираются на межбанковские срочные депозиты и эмиссии нот с плавающей ставкой как на главные источники фундирования. Последние повышенно чувствительны к колебаниям про центных ставок, т.е. в значительной степени подвержены процентному риску, что требует прове дения операций по хеджированию этого типа риска.

Международные услуги банков, базирующиеся на активах, представляют собой направле ния использования фондов. При этом банки распределяют свои финансовые ресурсы также в раз личных формах и различным клиентам. Так, осуществляя международную банковскую деятель ность, банки активны, в частности:

а) в предоставлении синдицированных займов иностранным правительствам (У21);

б) в межбанковском размещении депозитов и предоставлении овердрафта для иностранных корреспондентских банков (У22);

в) в предоставлении краткосрочных займов для финансирования оборотного капитала, в торговом и проектном финансировании корпораций (У23);

г) в потребительском кредитовании (У24).

При этом, фундируясь под плавающую ставку процента на межбанковском рынке, банки склонны устанавливать ставки на свои международные клиентские кредиты, как мы отмечали в предыдущей главе, на базисе стоимости фондов на межбанковском рынке плюс спред, т.е. опреде ленная добавочная прибыльная маржа.

С начала 80-х гг. коммерческие банки стали проявлять повышенный интерес к междуна родным банковским услугам, основанным на внебалансовых операциях, в первую очередь, из-за долгового кризиса стран третьего мира, а также потребностей банков улучшить свои коэффициен ты достаточности капитала. Внебалансовые услуги, предоставляемые банками, называют также комиссионными услугами, подчеркивая их отличие от балансовых (кредитно-дспозитных) услуг, которые относят к процентным услугам. Международные внебалансовые банковские услуги пред ставлены, например:

а) трастовыми услугами, услугами по менеджменту свопов для иностранных прави тельств (У31);

б) инкассированием и трансферами международных фондов для иностранных банков корреспондентов (У32);

в) аккредитивами "стэнд-бай", процентными свопами, услугами по денежному менеджмен ту, по менеджменту валютного риска, портфельному менеджменту для корпоративных клиен тов (УЗЗ);

г) услугами по менеджменту международных инвестиций для индивидуальных инвесто ров (У34).

Кроме того, банки постоянно находятся в состоянии поиска финансовых инноваций, созда вая новые (в том числе международные) банковские продукты (услуги). Более детальный перечень международных банковских услуг представлен далее.

Субклассификация международных финансовых продуктов (услуг) 1. Принятие депозитов 2. Валютный и денежный дилинг Депозиты до востребования Инструменты денежного рынка (текущие счета) Ценные бумаги фондового Срочные депозиты рынка Сберегательные депозиты и Форекс (валютный спот- и счета денежного рынка форвард-рынок) Другие Валютные и процентные свопы Деривативные инструменты (фьючерсы, опционы) Другие 3. Продажа ценных бумаг банка 4. Кредиты (в отечественной Депозитные сертификаты и иностранной валюте) Обыкновенные акции Правительствам Привилегированные акции Корпорациям Ноты с плавающей ставкой Местным крупным фирмам (еврооблигации) Подразделениям международных компаний Государственным фирмам Местным средним фирмам Иностранным средним фирмам Банкам-корреспондентам Местным банкам Иностранным банкам Физическим лицам Владельцам крупной недвижимости Лицам с высокими доходами Розничные (потребительские, ипотечные) 5. Специализированная дея- 6. Андеррайтинг ценных тельность по финансированию бумаг Финансирование, базированное Правительственные облигации.

на активах Облигации правительственных Финансирование акционерного агентств капитала Муниципальные облигации Экспортное финансирование Ценные бумаги, поддержива- Проектное финансирование емые недвижимостью Финансирование венчурного (ипотеки) капитала Страховки Финансирование недвижимости Акции Финансирование слияний Другие и поглощений 7. Первичное распределение 8. Консалтинговые услуги ценных бумаг Денежный менеджмент Отечественные и международные для корпораций С фиксированным доходом Финансовое (налоговое) пла- (прямые облигации) нирование для корпораций Акции Общие услуги по финансиро- Другие ванию корпораций Консалтинг по недвижимости Слияния и поглощения Услуги по менеджменту риска Процентный риск Инвалютный риск Страновой риск Другие Консалтинговые услуги по международной торговле Планирование траста и недвижимости Консалтинговые услуги по юридическим вопросам и инвестициям Консалтинговые услуги по налогообложению Общий финансовый консалтинг 9. Потребительские услуги 10. Услуги по менеджменту Кредитные карточки активов Туристские чеки Для физических лиц Другие потребительские услуги Фидуциарная деятельность Услуги по сейфам/почтовым ящикам Взаимные фонды Для корпораций и банков-корреспондентов Услуги по сейфам/почтовым ящикам Ме неджмент пенсионного фонда Взаимные фонды 11. Брокерские услуги 12. Платежные механизмы Денежный рынок Трансфер отечественных Евровалюты/форекс фондов (инвалютный рынок) Трансфер международных Бумаги с фиксированным доходом фондов (правительств и корпораций) Акции Финансовые фьючерсы Опционы Товары Золото Страхование 13. Услуги, близкие 14. Услуги по международ- к страхованию ной торговле Аккредитивы "стэнд-бай" Международное инкассо Программы эмиссии евронот Документарные аккредитивы (NIF, RUF & MOFF) Банковские акцепты Револьверные кредиты Компенсационная торговля Страхование жизни Исследования рынков Имущество Другие Здесь мы опишем некоторые некредитные услуги, которые в последние десятилетия стали играть важную роль в общей деятельности международного банка.

3. ИНФОРМАЦИОННЫЕ МЕЖДУНАРОДНЫЕ БАНКОВСКИЕ УСЛУГИ Инвестиционные банки традиционно специализировались и специализируются в предос тавлении информационных услуг для корпоративных и правительственных клиентов (в том числе занимающихся международными финансовыми операциями). Такие же услуги предоставляют и коммерческие банки. В целом международные информационные финансовые услуги в современ ных условиях ранжируются по достаточно широкой шкале:

а) от "классического" инвестиционно-банковского консалтинга относительно новых эмис сий ценных бумаг (как капитальных, так и долговых) и схем организации слияний и поглощений всех типов до б) более традиционных коммерческих банковских услуг, таких, как поиск для корпораций наиболее доходных депозитных счетов или инструментов денежного менеджмента в различных валютах, а также консультаций корпоративных клиентов относительно денежного менеджмента.

Дополнительно к этим услугам международные банки часто предлагают своим корпора тивным клиентам специальные руководства по оценке странового риска и но макроэкономическо му прогнозированию. Кроме того, поскольку регулятивная среда в мире с конца 80-х гг. стала бо лее открытой, коммерческие банки (особенно это касается американских банков) в возрастающей степени начинают выполнять прямо инвестиционные банковские функции. В итоге информацион ные услуги, предлагаемые коммерческими банками своим корпоративным клиентам, сейчас вклю чают консалтинг и информационное обеспечение практически по полному ряду финансовых ус луг, требуемых этими клиентами.

4. ЭЛЕКТРОННЫЕ БАНКОВСКИЕ МЕЖДУНАРОДНЫЕ УСЛУГИ Международные банки (особенно в последние два десятилетия) создали много новых элек тронных услуг, которые могут быть предоставлены клиентам. Это явилось результатом развития коммерческими банками компьютеризованных информационных и операционных сетей, которые эти банки инсталлировали в своих филиальных, агентских и дочерних офисах во многих странах мира.

В целом для международных банков, которые оперируют через филиалы или другие "аф филиаты" (т.е. родственные подразделения) в нескольких странах, электронные банковские услуги включают такие операции, как:

а) "передвижение" фондов для клиентов из одного офиса банка в одной стране к другому офису банка (или к другому банку - дочернему) в другой стране;

б) предоставление клиентам одновременного доступа к возможностям поместить деньги на депозиты или в инструменты денежного рынка, а также получить финансирование в различных странах посредством операций по торговле на денежном рынке;

в) осуществление клиринга иностранных чеков в различных зарубежных государствах;

г) обеспечение информации о счете клиента в иных офисах банка в других странах.

При этом большая часть электронных банковских услуг, из числа ранее перечисленных, ка сается информации относительно состояния и перспектив развития валютно-финансовых рынков в различных странах, а также относительно состояния клиентских счетов в различных офисах банка.

В то же время крупнейшие международные банки интенсивно развивают дополнительные новые инновационные электронные услуги, такие, как:

а) клиринг международных чеков;

б) организация валютных свопов активов и обязательств для клиентов из различных стран;

в) услуги по управлению корпоративными текущими валютными средствами (денежный менеджмент).

Кратко охарактеризуем последний из указанных типов относительно новых международ ных банковских некредитных услуг - услуги, предоставляемые банками своим корпоративным клиентам но менеджменту текущих валютных средств.

5. УСЛУГИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ ПО МЕНЕДЖМЕНТУ ВАЛЮТНЫХ СРЕДСТВ КОРПОРАЦИЙ Так, важным источником комиссионных доходов для многих крупных коммерческих бан ков стали в последние десятилетия доходы от трансферов клиентских фондов между странами, а также управление депозитами компаний для увеличения процентных доходов этих корпоративных клиентов. Клиенты, осуществляющие валютно-финансовые операции в различных странах и в различных валютах, в целом нуждаются в быстрых и эффективных методах "передвижения" фон дов между ними. Международные банки могут предоставлять услуги по трансферу фондов через свои собственные сети филиалов и "аффилиатов", а также осуществляя дилинг с другими банками.

Очевидно, что издержки (как денег, так и времени) для клиента будут наименьшими, если банк может предложить такие услуги, переводя валютные средства внутри собственной сети филиалов, а не обращаясь к другим банкам (корреспондентам) для осуществления трансферов.

Кроме функции трансфера фондов, международные банки предоставляют услуги по меж дународному менеджменту депозитов (временно избыточных средств) клиентов, которые стре мятся к наивысшим из возможных доходам при использовании своих фондов. Такие операции банки осуществляют в соответствии с выраженными рисковыми и ликвидными предпочтениями клиентов. Инструментами, в которые банки помещают при этом временно свободные клиентские средства, могут быть:

а) евродолларовые депозиты в различных странах;

б) инвалютные депозиты в различных валютах;

в) инвестиции в такие инструменты иностранных денежных рынков, как правительствен ные ценные бумаги, коммерческие бумаги, депозитные сертификаты;

г) инвестиции в обращаемые инструменты евровалютного рынка, такие, как евроноты и ев родепозитные сертификаты.

Понятно, что предоставление таких услуг коммерческими банками клиентам ограничено в тех странах, которые вводят многообразные типы рестрикций на доступ к форексу и на междуна родные переводы фондов. Однако ценность услуг коммерческого банка для клиентов состоит, в частности, в его способности проконсультировать фирму относительно возможных (и доступных) путей обхода барьеров, воздвигаемых мерами валютного контроля в различных странах, а также предоставить для этого соответствующие схемы трансфера валютных фондов и схемы финан сирования или инвестирования.

КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ 1) Перечислите шесть основных категорий международных банковских продуктов. Дайте им краткую характеристику.

2) Расскажите, чем отличаются международные "финансовые супермаркеты" от "финансо вых бутиков" и отечественных банков, работающих через сеть зарубежных банков корреспондентов.

3) Какие международные банковские услуги вы отнесете к финансовым услугам, бази рующимся на внебалансовых операциях, какие - к базирующимся на обязательствах, какие - к базирующимся на активах?

4) В чем сходства и различия между международными банковскими информационными и электронными услугами, а также услугами по менеджменту клиентских денежных средств?

5) Какие виды международных финансовых инновационных продуктов, появившихся в 80-90-е гг., вы могли бы перечислить?

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ Ачкасов А.И. Типы валютных операции и другие виды сделок на международных денежных рынках. Сер. Международный банковский бизнес. - М.: Консалтбанкир, 1994.

Балабанов И.Т. Валютный рынок и валютные операции в "России. - М.: Финансы и стати стика, 1994.

Банковское дело / Под. ред. О.И. Лаврушина. - М.: Банковский и биржевой научно консультационный центр, 1992.

Банковское дело: Учебник / Под ред. В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой. - М.: Финансы и статистика, 1996.

Банковское дело в России. - Т. 6. - Внешнеэкономическая деятельность. - М.: Московское финансовое объединение - Вече, 1994.

Бункина М.К. Валютный рынок. - М.: Дис, 1995.

Валютный портфель / Ред. колл. Ю.Б.Рубин, Е.Д.Платонов. - М.: СО-МИНТЭК, 1995.

Валютное регулирование в России: Сборник основных нормативных актов по вопросам ва лютного регулирования и валютного контроля / Под ред. Т.П. Базаровой. - М.:

ИО ЮНИТИ, 1996.

Доллан Э. Дж. Деньги, банковская деятельность и кредитно-денежная политика: Пер. с англ. - СПб.: Санкт-Петербургский Оркестр, 1994.

Котелкин С.В., Тумарова Т.Г. Основы международных валютно-финан-совых и кредитных отношений: Учеб. пособие. - СПб.: Изд-во Санкт-Петербургского УЭФ, 1997.

Международные валютно-финансовые и кредитные отношения: Учебник / Под ред. Л.Н.

Красавиной. - М.: Финансы и статистика, 1994.

Международные расчеты по коммерческим операциям.- М.: Консалтбанкир, 1994.

Настольная книга валютного дилера. - М.: Верба, 1992.

Носкова И.Я. Международные валютно-кредитные отношения. - М.: ИО ЮНИТИ, 1995.

Пебро М. Международные экономические, валютные и финансовые отношения: Пер. с франц. / Общ. ред. Н.С. Бабинцевой. - М.: Прогресс-Универс, 1994.

Пискулов Д.Ю. Теория и практика валютного дилинга: Прикладное пособие. - М.: ИНФРА М, 1995.

Роуз П. С. Банковский менеджмент: Пер. с англ. - М.: Дело Лтд, 1995.

Рынок ценных бумаг и его финансовые институты.: Учеб. пособие / Под ред. B.C. Торка новского. - СПб.: АО "Комплект", 1994.

Севрук В.Т. Банковские риски. - М.: Дело Лтд, 1995.

Синки Д.Ф. Управление финансами в коммерческих банках: Пер. с англ. - М.: Catallaxy, 1994.

Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции. - М.: Все для Вас, 1993.

Финансово-кредитный механизм и банковские операции / Под ред. В.И. Букато, М.Х. Ла пидуса. - М.: Финансы и статистика, 1991.

Хэррис Дж. Мэнвилл. Международные финансы: Пер. с англ. - М.: Филинъ,1996. Interna tional Banking Handbook. Ed. by W.H.Baughn, D.R.Mandich. - Homewood: Dow Jones-Irwin, 1993. Melvin М. International money & finance, 4th ed. - Harper Collins, N.Y.C., 1994.

ЧАСТЬ IV. МЕЖДУНАРОДНЫЕ ПУБЛИЧНЫЕ ФИНАНСЫ Проблема деятельности финансово-кредитных институтов в международных отношениях имеет политические, экономические, социальные, юридические и иные аспекты. Так, большое ко личество национальных банков и кредитных институтов осуществляют операции в валюте более чем 200 государств, а также в международных счетных единицах. Деятельность национальных кредитных институтов распространяется не только на территорию национальных государств, где они зарегистрированы, но и на территории иностранных государств. Данная деятельность будет регламентироваться как нормами национального права, так и нормами международного и ино странного права (публичного и (или) частного). Однако к субъектам международных финансов относятся не только субъекты, занимающиеся коммерческой деятельностью в сфере националь ных и иностранных отношений юридических и физических лиц, но и субъекты, традиционно опе рирующие в области международных публичных финансов.

Субъектами международных публичных финансов являются лица, признанные таковыми согласно нормам международного (публичного) права, а именно суверенные государства;

нации и народы, борющиеся за создание самостоятельного государства;

межгосударственные организации;

государственноподобные образования (например, Ватикан);

вольный город.

В отличие от международных публичных финансов субъектами, деятельность которых осуществляется в области национальных финансовых и кредитных отношений, согласно нормам национального права, являются физические и юридические лица, органы государства, в том числе органы местной государственной власти.

В сфере отношений международных частных финансов основными субъектами являются национальные и иностранные физические и юридические лица, государства (и их органы), иные субъекты международного публичного права, а также лица, образованные субъектами междуна родного публичного и частного права (например, при предоставлении синдицированных креди тов).

В данной части учебника рассматриваются проблемы деятельности публичных институтов в системе международных валютно-кредитных отношений. Взаимодействуя с коммерческими ин ститутами на мировых финансовых рынках, международные публичные институты имеют при этом специфический статус, связанный с юрисдикционным иммунитетом при осуществлении опе раций в сфере публичных финансов. Субъекты международных публичных финансовых отноше ний посредством правового регулирования оказывают позитивное влияние на состояние регио нальных, национальных и международных финансово-кредитных рынков.

В разделе VIII рассматриваются статус государств в международной публичной сфере;

во просы правопреемства государства в отношении госсобственности, госархивов и госдолгов;

про блемы, связанные с иммунитетом государства и его органов от действия иностранных властей;

права государств в сфере международных финансов;

основные принципы сотрудничества госу дарств в публичной финансовой сфере;

межгосударственные кредиты и межправительственные займы в историческом развитии системы международных публичных финансов;

международное финансирование и кредитование развивающихся государств;

кризисы платежеспособности и меж дународные механизмы урегулирования внешних долгов государств;

факторы, связанные с обра зованием, трансформацией и погашением внешнего долга СССР (России);

валютные клиринги и платежные союзы;

положение центральных банков государств при осуществлении различных ви дов деятельности на международном и национальных финансовых рынках;

соотношение норм международного публичного и частного финансового права, эффективность их действия;

судебная практика в области международных публичных финансов.

Международные организации (как межправительственные, так и неправительственные) оказывают влияние на развитие международных финансовых рынков. Выражая волю государств, межгосударственные организации в пределах полномочий, выраженных в учредительных доку ментах, наряду с государствами регламентируют статус субъектов мировых финансовых рынков и регулируют международные валютно-кредитные отношения.

Здесь же характеризуется правовая система, регулирующая отношения в области междуна родных публичных финансов. Кроме того, дается определение нормы международного права, производится сравнение международного публичного и частного права, анализируется эффектив ность действия норм международного и национального права. Также дается характеристика меж дународного обычая и договора, проводится классификация международных договоров в зависи мости от отношений, регулируемых ими в области международных публичных финансов, рас сматривается судебная практика в области международных публичных финансов.

В разделе IX рассматриваются статус международных финансовых организаций и пробле мы, связанные с их деятельностью в области международных публичных финансов;

нормативные акты международных финансовых организаций, их юридическая сила, соотношение с нормами национального и международного права;

роль МВФ и МБРР;

взаимодействие России и междуна родных финансовых организаций.

РАЗДЕЛ VIII. СОТРУДНИЧЕСТВО ГОСУДАРСТВ В ОБЛАСТИ МЕЖДУНАРОДНЫХ ПУБЛИЧНЫХ ФИНАНСОВ Государство и его органы, а также международные организации являются основными субъ ектами, участвующими в реализации международных валютно-кредитных отношений. Взаимодей ствуя с коммерческими институтами на мировых финансовых рынках, международные публичные институты имеют при этом специфический статус, связанный с юрисдикционным иммунитетом при осуществлении операций в сфере публичных финансов. Субъекты международных публич ных финансовых отношений посредством правового регулирования оказывают позитивное вли яние на состояние региональных, национальных и международных финансово-кредитных рынков.

Глава 17. Государство как субъект международных публичных финансов ЦЕЛИ • Определить правовое положение государства в международной публичной сфере.

• Дефинировать иммунитет государств.

• Определить процедуры правопреемства в отношении государственной собственности, госархивов и госдолгов.

• Регламентировать права и обязанности государств в области международных финансов.

• Определить принципы сотрудничества государств в сфере международных финансов.

КЛЮЧЕВЫЕ ТЕРМИНЫ И КОНЦЕПЦИИ Права и обязанности госу- Правосубъектность государства дарств в финансовой сфере Основные принципы сотруд- Правопреемство государств в ничества государств отношении договоров, гос- Юрисдикционный иммунитет собственности и госдолгов 1. ГОСУДАРСТВО - СУБЪЕКТ МЕЖДУНАРОДНЫХ ФИНАНСОВЫХ ОТНОШЕНИЙ Суверенное государство является основным субъектом международного права, функцио нирующим в области международных публичных финансов, и представляет собой страну в меж дународных отношениях (в том числе экономических и финансовых), обладающую способностью осуществлять международные права и обязанности.

К основным критериям, характеризующим государство как субъект международного пуб личного права (и международных публичных финансов), относятся следующие: территория, насе ление, публичная власть и способность вступать в отношения с другими государствами и субъек тами международного права.

Правосубъектность государства согласно нормам международного права включает право способность (способность иметь права и обязанности) и дееспособность (способность независимо от иных субъектов осуществлять права и обязанности). Международная правоспособность и дее способность государства неразделимы, однако в истории международных отношений были слу чаи, когда государство, сохраняя статус субъекта международного права, было полностью или частично недееспособным (например в период второй мировой войны государства, оккупирован ные Германией, сохраняли свою правоспособность, однако дееспособность в ограниченной мере осуществлялась эмигрировавшими правительствами;

подобная ситуация наблюдалась и в период оккупации Кувейта Ираком).

Права и обязанности различных государств одинаковы независимо от их размеров, эконо мического и военного могущества и иных различий;

они обусловлены природой государства и ха рактером международного сообщества на определенный исторический период развития и взаимо связаны. Основные права государств связаны с суверенитетом, что их существенно отличает от иных субъектов международного публичного или частного права. Права государств соответствен но ограничены правами других государств и должны использоваться в соответствии с основными принципами и нормами международного права.

Иммунитет государства. Участникам международных публичных и частных финансовых отношений следует учесть, что юрисдикция государства должна осуществляться с соблюдением иммунитетов, признанных международным правом. Иммунитет происходит из принципа суверен ного равенства, т.е. равный над равным власти не имеет (par in parem imperium non habet).

Исторически иммунитет был абсолютным и являлся необходимостью взаимодействия су веренных государств на территории друг друга (постоянные дипломатические представительства, миссии, делегации и т.п.). Абсолютный иммунитет действовал как в публичной, так и в частной сфере. С течением времени государство кроме публичных функций стало развивать функции ком мерческого и частноправового характера (торговля, приобретение товаров, движимого и недви жимого имущества, участие в финансовых операциях и т.д.). В настоящее время признается кон цепция не абсолютного, а ограниченного иммунитета, т.е. иммунитет ограничивается лишь теми отношениями, в которых государство выступает как носитель суверенной (публичной) власти, а также действиями, совершаемыми в силу (и в интересах) государственной власти (jure imperii);

го сударство не обладает иммунитетом в правоотношениях коммерческого (непубличного) характера (jure gestionis), так как юридические и физические лица, вступающие с иностранным государством в такого рода отношения, не могут быть лишены правовой защиты согласно нормам национально го (гражданского, финансового, банковского и т.д.) и международного частного права.

Таким образом, иностранное государство осуществляет свою юрисдикцию с соблюдением юрисдикционного иммунитета государств.

Правопреемство государств. При осуществлении операций на международных, регио нальных и национальных валютно-кредитных рынках каждому лицу, участвующему в сделках, необходимо помнить, что сторона сделки - государство - может быть заменена (или выбыть из сделки) в результате правопреемства. Безусловно, это может повлиять на эффективное исполнение обязательств сторонами, реализацию прав и объем ответственности.

Правопреемство - это переход прав и обязанностей в результате смены одного государства другим относительно ответственности за международные отношения какой-либо территории (на пример, при разделении одного государства на два и более;

при образовании нового государства на части территории;

при переходе части территории от одного государства к другому).

Нормы международного права в отношении правопреемства содержатся в Венской конвен ции о правопреемстве государств в отношении договоров 1978 г. и Венской конвенции о право преемстве государств в отношении государственной собственности, государственных архивов и государственных долгов 1983 г., которые касаются только случаев правомерного правопреемства, осуществляемого в соответствии с международным правом.

Правопреемство в отношении договоров. Правопреемство не затрагивает договоров, ус тановивших границы и их режим, а также обязательств относительно пользования любой террито рией, установленных в пользу иностранного государства. При переходе части территории от одно го государства к другому государству действует принцип подвижности границ, в соответствии с которым пределы действия договора сокращаются или расширяются вместе с границами государ ства.

При объединении государств все их договоры сохраняют силу, но применяются лишь в от ношении той части территории объединенного государства, в отношении которой они находились в силе в момент правопреемства. При объединении Сирии и Египта в Объединенную Арабскую Республику (ОАР) это положение было закреплено во Временной конституции ОАР 1958 г. Пра вомерность такого решения была признана другими государствами, вместе с тем в 1960 г. между СССР и ОАР был заключен протокол по вопросам осуществления советско-сирийского согла шения об экономическом и техническом сотрудничестве (т.е. некоторые государства в подобных случаях имеют практику урегулирования отношений в области экономики, финансов и в иных об ластях посредством специальных соглашений).

Приведенные правила применяются и при присоединении одного государства к другому, которое сохраняет свою правосубъектность. Исключением является вхождение ГДР в ФРГ: ГДР утратила свою правосубъектность, ФРГ - сохранила (проблема состояла в том, что общественно политические, финансовые и правовые системы этих государств, а также их международные обя зательства существенно отличались). По согласованию между государствами договоры с участием ГДР подлежали сохранению, пересмотру или аннулированию в зависимости от обеспечения дове рия, интересов участвующих государств и договорных обязательств ФРГ, а также с учетом инте ресов государств-членов ЕС, соответствия принципам свободного, демократического и правового государственного устройства. Международные договоры с участием ФРГ сохранили свою силу и распространили свое действие на территорию бывшей ГДР, что было закреплено в договоре об объединении Германии в 1990 г.

Если при разделении государства одна из его частей продолжает существовать как государ ство-предшественник, то в его договорных отношениях не происходит изменений, за исключени ем тех договоров, которые непосредственно связаны с отошедшей территорией (что относится как к членству в ООН, так и в отношении членских взносов и иных финансовых обязательств).

Относительно государства, образовавшегося на отделившейся территории, имеются две различные концепции.

1) Новое государство не несет обязательств по договорам государства-предшественника. В 1947 г. при отделении Пакистана от Индии Секретариат ООН заявил, что в "международном ста тусе Индии нет изменении и она продолжает существовать как государство со всеми договорными правами и обязанностями и, следовательно, со всеми правами и обязанностями члена ООН. Паки стан будет новым государством и не будет обладать правами и обязанностями прежнего государ ства и, разумеется, не будет членом ООН".

2) Договоры государства-предшественника сохраняют свою силу и для государств преемников (ст. 34 п. 1 Венской конвенции о правопреемстве в отношении договоров).

Роль политических факторов в решении вопросов правопреемства является существенной.

После распада Югославии вновь образованные государства были приняты в члены ООН. Вместе с тем в резолюции Совета Безопасности ООН от 30 мая 1992 г. говорилось о том, что "претензия Федеративной Республики Югославия (Сербия и Черногория) на автоматическое продолжение членства СФРЮ в ООН не является общепринятой". В другой резолюции Совет Безопасности ООН указал, что "государство СФРЮ прекратило свое существование".

Распад СССР, закрепленный рядом нормативных документов, является специфическим правопреемством. Например, в Алма-Атинской декларации стран СНГ 1991 г. указано: "С образо ванием Содружества Независимых Государств СССР прекращает свое существование";

участники СНГ гарантируют "...выполнение международных обязательств, вытекающих из договоров и со глашений бывшего СССР". Однако на практике генеральным правопреемником СССР, согласно концепции, признанной большинством государств, стала Россия, и именно на нее была возложена ответственность за выполнение международных обязательств СССР. Все правопреемники СССР становятся участниками заключенных им многосторонних договоров. Двусторонние договоры со храняются за Россией (исключение составляют те договоры, которые непосредственно связаны с территорией государства-правопреемника).

Новое независимое государство (территория которого являлась зависимой территорией) не обязано соблюдать какой-либо договор государства-предшественника, который в момент право преемства имел силу в отношении его территории. Венская конвенция о правопреемстве в отно шении договоров 1978 г. определила право нового независимого государства путем уведомления определять свой статус в отношении многосторонних договоров (в договорах с ограниченным числом участников новое независимое государство может стать участником договора только с со гласия всех участников договора). Двусторонние договоры остаются в силе только в случае согла сия как новой стороны по договору, так и прежнего участника.

На практике новые независимые государства заявляют о полном правопреемстве в отноше нии договоров, чтобы не оказаться в экономико-правовом вакууме.

Следует отметить, что международное право связывает правопреемство только с изменени ем территории. Конституционные и даже неконституционные перемены в форме правления (мо нархия - республика), перемены в форме государственного устройства (федерация - унитарное го сударство) не влияют на обязательную силу международных обязательств государства. Вместе с тем другая сторона международного договора вправе отказаться от продолжения отношений по договору, ссылаясь на норму относительно коренного изменения обстоятельств как основание для прекращения договора ("наличие таких обстоятельств составляло существенное основание согла сия участников на обязательность для них договора" - ст. 62, п. 1 Венской конвенции о правопре емстве в отношении договоров).

Правопреемство в отношении государственной собственности и государственных ар хивов. Государственная собственность может выступать объектом, обеспечивающим междуна родные обязательства (в том числе финансовые) государства. Нормы международного права по данному вопросу содержатся в Венской конвенции о правопреемстве государств в отношении го сударственной собственности, государственных архивов и государственных долгов 1983 г. и ка саются только государственной собственности государства-предшественника. Режим правопреем ства не распространяется на права и обязательства юридических и физических лиц. Государствен ная собственность государства-предшественника, согласно ст. 8 Конвенции, - это "имущество, права и интересы, которые на момент правопреемства государств принадлежали, согласно внут реннему праву государства-предшественника, этому государству". Согласно общему правилу, пе реход государственной собственности осуществляется без компенсации, если стороны не догово рились об ином (ст. 11).

Собственность объединяющихся государств переходит к объединенному государству. При передаче части территории государства недвижимая собственность государства-предшественника, являющаяся объектом правопреемства, переходит к государству-правопреемнику;

движимая соб ственность (например, самолеты, автомобили, подвижной состав железных дорог, другие транс портные средства, оружие) переходит к государству-правопреемнику, если собственность была связана с деятельностью государства-предшественника в отношении передаваемой территории (ст. 14). Аналогичные правила применяются и в других случаях: при отделении части территории и образовании на ней государства, а также при разделении государства. Закрепление имущества производится посредством специальных соглашений. Движимая и недвижимая собственность го сударства-предшественника, находящаяся за границей государства, переходит к государствам преемникам на основе справедливости или на компенсационной основе.

Архивы представляют большую ценность для организации государства (в том числе при организации денежно-кредитной системы в национальных или международных отношениях), а также для исполнения обязательств при возникновении споров. Государственные архивы - это со вокупность документов любой давности, произведенных или приобретенных государством предшественником, которые принадлежат ему согласно его внутреннему праву и хранятся им. По общему правилу, переход архивов не сопровождается компенсацией (ст. 23). Правопреемство не касается архивов, которые находятся на территории государства-предшественника, но принадле жат третьему государству, согласно внутреннему праву государства-предшественника. Не подле жат правопреемству архивы третьих стран, являющиеся предметом международного договора.

При правопреемстве соблюдается принцип целостности архивов. При объединении государств ар хивы переходят к объединенному государству. Для иных ситуаций часть архивов государства предшественника, которая должна находиться на территории государства-преемника в интересах нормального управления его территорией, переходит к этому преемнику;

часть архивов, имеющая непосредственное отношение к территории государства-преемника, также переходит к последне му.

Правопреемство в отношении государственных долгов. Венская конвенция 1983 г. рег ламентирует отношения, связанные с государственными долгами, к которым отнесены любые фи нансовые обязательства государства-предшественника в отношении другого субъекта междуна родного публичного права, возникшие в соответствии с международным публичным правом. Фи нансовые обязательства государства в отношении физических и юридических лиц, возникшие при взаимодействии на международных, региональных и национальном финансовых рынках, остаются вне сферы предмета Конвенции и регламентируются нормами национального (гражданского, фи нансового, банковского и т.п.) и международного частного права. Вместе с тем и такие долги яв ляются предметом правопреемства.

Решение проблем внутреннего долга бывшего СССР было определено специальным согла шением 1992 г. Участники приняли на себя обязательства по погашению государственного долга СССР перед населением в суммах пропорционально остатку задолженности, числящейся на ба лансах учреждений Сбербанка СССР на территории каждого из них. Остальная задолженность Госбанку СССР, Госстраху СССР и т.д. должна быть возвращена из соответствующей доли каж дого участника в произведенном национальном доходе и использованном объеме капитальных вложений из союзного бюджета.

Основным принципом Венской конвенции стал следующий: "Правопреемство государств...не затрагивает прав и обязательств кредиторов" (ст. 36). Общее правило правопреемства: долг государства-предшественника переходит к правопреемникам в справедливой доле, определяемой на основе учета имущества, прав и интересов, которые переходят к соответствующему государст ву-правопреемнику в связи с данным государственным долгом. (По поводу государственных дол гов СССР между союзными республиками был заключен многостронний Договор о правопреем стве в отношении внешнего долга и активов СССР 1991 г., который определил понятие внешнего государственного долга и активов, однако долг не был распределен пропорционально, что обост рило отношения с иностранными государствами и международными организациями. Россия пред ложила (постановление Правительства от 17 мая 1993 г.), чтобы доли бывших союзных республик определялись с учетом фактического количества государств, подписавших Договор 1991 г.;

доли неучаствующих государств перераспределяются между участниками;

республики передают Рос сии обязательства по выплате доли этих государств;

в целях компенсации республики передают России свои доли в активах бывшего СССР.) Венская конвенция 1983 г. установила, что никакой государственный долг государства предшественника не переходит к новому независимому государству, если не имеется специально го согласия последнего, выраженного в договоре.

Таким образом, субъекты международных публичных финансов обязаны учитывать нормы и практику, касающиеся правопреемства государств в отношении договоров (связанных, напри мер, с международными кредитами и займами), собственности, архивов и государственных долгов при операциях на международных финансовых рынках.

2. ПРАВА ГОСУДАРСТВ В СФЕРЕ МЕЖДУНАРОДНЫХ ФИНАНСОВ В области международных публичных финансов государство в лице государственных ор ганов (например, Правительство, Министерство иностранных дел, Министерство внешнеэкономи ческих связей, Министерство торговли, Министерство финансов, Центральный банк и т.д.) и офи циальных должностных лиц (президент, премьер-министр) имеет право осуществлять следующие виды деятельности: участвовать в международных экономических и финансовых конференциях;

участвовать в деятельности международных (межгосударственных) организаций;

заключать меж государственные договоры в отношении экспорта-импорта товаров и услуг;

участвовать в клирин говых, платежных и валютных соглашениях;

заключать межгосударственные договоры аренды движимого и недвижимого имущества, залога, ипотеки и т.п.;

заключать межгосударственные до говоры, в том числе по предоставлению (получению) кредитов, займов, инвестированию, финан сированию;

осуществлять операции с золотом и драгоценными металлами;

эмитировать государ ственные казначейские обязательства, ценные бумаги;

обеспечивать финансовыми и иными гаран тиями сделки различных юридических и иных лиц;

предоставлять безвозмездную финансовую помощь и т.д.

Таким образом, государство осуществляет любые виды деятельности при осуществлении операций на национальном, иностранных, региональных и международном финансовых рынках.

РЕЗЮМЕ Государство является основным субъектом международных валютно-кредитных отноше ний. Государство и его органы имеют юрисдикционный иммунитет от действий иностранных вла стей, если их функции исполняются в публичной сфере. Государства имеют неограниченные пра ва как в публичной, так и в частной области в сфере международных финансов. Взаимовыгодное сотрудничество государств в международной публичной сфере осуществляется на основе принци пов международного права.

КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ И ЗАДАНИЯ 1) Какие права имеет государство в сфере международных финансов?

2) Раскройте сущность основных принципов сотрудничества государств в сфере междуна родных публичных финансов.

3) Как вы понимаете юрисдикционный иммунитет государства?

4) Какие виды правопреемства государств вы знаете?

Глава 18. Центральные банки в системе международных финансов ЦЕЛИ • Изучить правовое положение центрального банка государства.

• Проанализировать функции центрального банка при осуществлении различных видов деятельности на международном и национальных финансовых рынках.

• Рассмотреть международные стандарты банковской деятельности.

1. СТАТУС ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА Традиционно в системе международных экономических отношений центральные банки го сударств действовали и в основном действуют согласно нормам национального права, которые, как правило, выражены в форме законов, например, Федеральный закон от 26 апреля 1995 г. № 65 ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)";

Закон о Федеральной ре зервной системе США;

Закон Ирландии 1989 г. "О Центральном банке";

Закон Австралии г."0 Резервном банке";

Закон Германии 1957 г. "О Федеральном банке" и т.д.

Организационная структура государственных органов, выполняющих функцию банковско го контроля и надзора, характеризуется значительным разнообразием, однако, как правило, цен тральное место в ней занимает именно национальный банк страны. В Великобритании, Италии и Нидерландах контроль и надзор за деятельностью коммерческих банков непосредственно осуще ствляют национальные центральные банки (в России функции надзора выполняет Контрольно ревизионное управление Центрального банка Российской Федерации, осуществляющее ревизии главных территориальных управлений Центрального банка, Департамент банковского надзора и Управление инспектирования коммерческих банков). В Германии, США и Японии существует смешанная система, при которой центральные банки разделяют обязанности по контролю и над зору с иными органами государства. Только в Канаде и Швейцарии государственные органы кон троля и надзора за деятельностью финансово-кредитных институтов на территории государства отделены от центральных банков.

Будучи "банком банков", каждый национальный банк имеет следующие цели:

- защита и обеспечение устойчивости национальной валюты, в том числе ее покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам;

- развитие и укрепление финансово-кредитной системы национального государства;

- обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов;

- регулирование, контроль и надзор за деятельностью национальных и иностранных финан сово-кредитных институтов.

Национальный банк является юридическим лицом, находится в государственной собствен ности и в соответствии с уставными целями осуществляет полномочия по владению, пользованию и распоряжению имуществом Банка. Изъятие и обременение обязательствами имущества нацио нального банка без его согласия не допускаются. Банк осуществляет свои расходы за счет собст венных доходов. Как правило, центральный банк подотчетен парламенту.

Центральный банк выполняет следующие функции:

1) во взаимодействии с правительством разрабатывает и проводит единую государствен ную денежно-кредитную политику, направленную на защиту и обеспечение устойчивости нацио нальной валюты;

2) монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует их обращение;

3) является кредитором в последней инстанции для кредитных организаций, организует систему рефинансирования;

4) устанавливает правила осуществления расчетов;

5) устанавливает правила проведения банковских операций, бухгалтерского учета и отчет ности для банковской системы;

6) осуществляет государственную регистрацию кредитных организаций;

выдает и отзывает лицензии кредитных организаций и организаций, занимающихся их аудитом;

7) осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций;

8) регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями в соответствии с феде ральными законами;

9) осуществляет самостоятельно или по поручению все виды банковских операций, необ ходимых для выполнения основных задач Банка;

10) осуществляет валютное регулирование, включая операции по покупке и продаже ино странной валюты;

определяет порядок осуществления расчетов с иностранными государствами;

11) организует и осуществляет валютный контроль;

12) принимает участие в составлении платежного баланса;

13) проводит анализ и прогнозирование состояния национальной экономики в целом и по регионам, прежде всего денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений;

публи кует соответствующие материалы и статистические данные.

Центральный банк по вопросам, отнесенным к его компетенции, издает нормативные акты, обязательные для органов государственной власти, всех юридических и физических лиц. Для осу ществления своих функций центральный банк имеет право запрашивать и получать у кредитных организаций и федеральных органов исполнительной власти необходимую информацию.

Центральный банк имеет право участвовать в капиталах и деятельности международных организаций, которые занимаются развитием сотрудничества в денежно-кредитной, валютной, банковской сферах, в том числе между центральными банками иностранных государств. Взаимо отношения центрального банка с кредитными организациями иностранных государств осуществ ляются в соответствии с международными договорами, национальным правом, а также межбан ковскими соглашениями.

Центральный банк представляет интересы государства во взаимоотношениях с централь ными банками иностранных государств, а также в международных банках и иных международных валютно-финансовых организациях.

Центральный банк выдает разрешения на создание банков с участием иностранного капи тала и филиалов иностранных банков, а также осуществляет аккредитацию представительств кре дитных организаций иностранных государств на национальной территории в соответствии с по рядком, установленным национальным правом.

Центральный банк устанавливает и публикует официальные котировки иностранных валют по отношению к национальной валюте, является органом государственного валютного регулиро вания и валютного контроля (Банк России осуществляет эту функцию в соответствии с Законом Российской Федерации "О валютном регулировании и валютном контроле" 1991 г. и федеральны ми законами).

Для осуществления международных функций центральный банк имеет право открывать представительства за границей.

Центральный банк является органом банковского регулирования и надзора за деятельно стью кредитных организаций и осуществляет постоянный надзор за соблюдением кредитными ор ганизациями банковского законодательства и нормативных актов.

Главная цель банковского регулирования и надзора - поддержание стабильности банков ской системы, защита интересов вкладчиков и кредиторов. Центральный банк, как правило, не вмешивается в оперативную деятельность кредитных организаций.

Надзор и контроль центрального банка осуществляется в виде лицензирования, регулиро вания и контроля за экономическими нормативами, инспекции и ревизии деятельности коммерче ских банков.

Центральный банк устанавливает обязательные для кредитных организаций правила про ведения банковских операций, ведения бухгалтерского учета, составления и представления бух галтерской и статистической отчетности.

В целях обеспечения устойчивости кредитных организаций центральный банк может уста навливать им следующие обязательные нормативы:

- минимальный размер уставного капитала для вновь создаваемых кредитных организаций, минимальный размер собственных средств (капитала) для действующих кредитных организаций;

- предельный размер неденежной части уставного капитала;

- максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков;

- максимальный размер крупных кредитных рисков;

- максимальный размер риска на одного кредитора (вкладчика);

- нормативы ликвидности кредитной организации;

- нормативы достаточности капитала;

- максимальный размер привлеченных денежных вкладов (депозитов) населения;

- размеры валютного, процентного и иных видов риска;

- минимальный размер резервов, создаваемых под высокорисковые активы;

- нормативы использования собственных средств банков для приобретения долей (акций) других юридических лиц;

- максимальный размер кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных банком сво им участникам (акционерам).

В случае нарушения кредитной организацией законов, нормативных актов и предписаний центрального банка, непредоставления информации, предоставления неполной или недостоверной информации центральный банк имеет право требовать от кредитной организации устранения вы явленных нарушений и применить санкции (например, ограничить проведение отдельных опе раций на определенный срок;

реорганизовать кредитную организацию или изменить для нее обя зательные нормативы;

назначить временную администрацию по управлению кредитной организа цией;

отозвать лицензию на осуществление банковских операций).

На центральный банк также возложены контроль и ответственность за нарушения правил коммерческими банками, которые вызвали кризис ликвидности или кризис международной бан ковской системы. Банком международных расчетов был утвержден принцип индивидуальной и коллективной ответственности центральных банков за финансирование банков, производящих операции на еврорынках, однако для таких интервенций не была предусмотрена автоматичность:

финансовую помощь центральные банки могли предоставлять только банкам, ставшим банкрота ми объективно в результате ухудшения рыночной ситуации, в отличие от тех банков, которые ста ли банкротами по субъективным причинам - в результате активных спекулятивных операций (на пример, банк "Herstatt") на мировых финансовых рынках. Данный принцип был применен на прак тике: Федеральная резервная система США привлекла государственные фонды, чтобы банкротст во "Continental Illinois", восьмого американского банка, произошедшее в апреле 1984 г., не поста вило в затруднительное положение международные банки, обеспечивающие значительную часть его финансирования;

Банк Франции и французские банки в 1988 г. решили организовать спасение размещавшегося в Париже иностранного банка "Al Saudi Bank" для того, чтобы избежать проблем возврата кредитов, предоставленных этому банку из иностранных финансовых центров.

Центральные банки ответственны за общий риск ликвидности банков в их национальной валюте. Например, в 1987 г. национальные центральные банки промышленно развитых государств предоставили достаточные ликвидные средства для ликвидации биржевого кризиса.

Таким образом, при выполнении функций по контролю и надзору центральные банки осу ществляют нормативное регулирование и финансовое обеспечение национальных и международ ных финансово-кредитных отношений, т.е. центральный банк государства осуществляет властно волевое воздействие по отношению ко всем субъектам, связанным с национальной финансово-кре дитной системой.

Коммерческая деятельность центральных банков. Несмотря на перечисленные функции по контролю и надзору за банковской деятельностью, при реализации которых национальные бан ки выступают в качестве органа государства, центральные банки имеют право осуществлять ком мерческие операции. Клиентами центральных банков являются национальное и иностранные пра вительства, коммерческие банки, международные организации и иные лица.

При осуществлении коммерческих операций центральный банк получает прибыль (только в 1985 г. прибыль Банка Англии составила около 106 млн. ф. ст.). Получение прибыли не является целью деятельности центрального банка (банк не является налогоплательщиком), как правило, она направляется в федеральный бюджет (согласно Федеральному закону от 05.06.96 № 62-ФЗ "О пе речислении прибыли Центрального банка РФ" прибыль Центрального банка РФ (уставный капи тал - 3 млрд. руб.) за 1994 г. в размере 5,0 трлн. руб. была направлена в федеральный бюджет).

Центральные банки оказывают примерно те же услуги своим клиентам, что и коммерче ские банки и финансово-кредитные институты (предоставление кредитов, займов, проведение консультаций и т.д.), например, Банк России имеет право осуществлять следующие операции с российскими и иностранными кредитными организациями:

1) предоставлять кредиты на срок не более 1 года под обеспечение ценными бумагами и другими активами, если иное не установлено Федеральным законом о федеральном бюджете;

2) покупать и продавать чеки, простые и переводные векселя, имеющие, как правило, то варное происхождение, со сроками погашения не более 6 месяцев;

3) покупать и продавать государственные ценные бумаги на открытом рынке;

4) покупать и продавать облигации, депозитные сертификаты и иные ценные бумаги со сроками погашения не более 1 года;

5) покупать и продавать иностранную валюту, а также платежные документы и обязатель ства в иностранной валюте, выставленные российскими и иностранными кредитными организа циями;

6) покупать, хранить, продавать драгоценные металлы и иные виды валютных ценностей;

7) проводить расчетные, кассовые и депозитные операции, принимать на хранение и в управление ценные бумаги и иные ценности;

8) выдавать гарантии и поручительства;

9) осуществлять операции с финансовыми инструментами, используемыми для управления финансовыми рисками;

10) открывать счета в российских и иностранных кредитных организациях на территории Российской Федерации и иностранных государств;

11) выставлять чеки и векселя в любой валюте;

12) осуществлять другие банковские операции от своего имени, если это не запрещено за коном.

При этом Банк России имеет право осуществлять операции на комиссионной основе, за ис ключением случаев, предусмотренных федеральными законами.

Обеспечением для кредитов Центрального банка могут выступать золото и другие драго ценные металлы в различной форме;

иностранная валюта;

векселя в российской и иностранной валюте со сроками погашения до 6 месяцев;

государственные ценные бумаги;

иные ценности, а также гарантии и поручительства.

Кроме основных операций по предоставлению кредитов и займов, в настоящее время цен тральные банки осуществляют и новые операции, которые были легализованы на рынках еврова лют.

2. МЕЖДУНАРОДНАЯ ПОЗИЦИЯ ЦЕНТРАЛЬНЫХ БАНКОВ Изменяется ли статус центрального банка, если он осуществляет свою деятельность на ме ждународных финансово-кредитных рынках за пределами юрисдикции национального государст ва (и иногда вне сферы юрисдикции иностранного государства)?

Предметом отношений, возникающих в результате международной деятельности как цен тральных, так и коммерческих банков, являются: национальная или иностранная валюты, коллек тивная валюта (к основным относятся: международная - СДР и европейская - ЭКЮ, евро), золото и иные драгоценные металлы;

платежные документы (аккредитивы, векселя и т.д.) и ценные бума ги (акции, облигации и т.п.) в иностранной или коллективной валютах и иные ценности, функцио нирующие в международных валютно-кредитных операциях и международных расчетах.

Таким образом, происхождение предмета отношений международной банковской деятель ности не связано непосредственно с функционированием конкретного центрального банка какого либо государства. Судьба предмета отношений международной банковской деятельности зависит от совокупных действий всех лиц мирового финансово-кредитного рынка, и в первую очередь от эмитентов, как правило, центральных банков или международных организаций.

В результате анализа развития мировых финансовых рынков можно прийти к выводу о том, что участниками валютно-кредитных, расчетных и иных отношений, возникающих в результате функционирования мирового хозяйства, являются субъекты как международного публичного пра ва (национальные государства в лице различных государственных органов (в том числе централь ные банки) и межгосударственные (международные, региональные и иные) организации, так и субъекты международного частного права (национальные и иностранные юридические лица (фи нансово-кредитные институты, коммерческие банки, транснациональные корпорации, биржи и т.п.) и физические лица.

Казалось бы, что статус указанных субъектов достаточно точно определен приведенными подсистемами международного права. Однако некоторые ученые, в частности Г.К. Дмитриева, выделяют особенные "предприятия", возникающие в силу международного договора (Междуна родный банк реконструкции и развития - МБРР) или на основании внутреннего закона одного или двух государств, принятого в соответствии с международным договором (Банк международных расчетов - БМР), определяя их как международные юридические лица.

Данная позиция заслуживает особого внимания: МБРР и БМР, а также иные подобные им образования (например, Европейский фонд валютно-экономического сотрудничества - ЕФВЭС) имеют основные элементы, которые могли бы в некоторой мере определять новый вид субъекта международного права (соответственно, международных публичных финансов), - международное юридическое лицо. Это объясняется, во-первых, тем, что они созданы на основе норм междуна родного публичного и международного частного права;

во-вторых, указанные лица не имеют на циональности (они не имеют одного государства регистрации, согласно которому можно было бы определить национальность и личный статут образованного лица);

в-третьих, их деятельность на международных финансовых рынках имеет международный характер, хотя и в определенной мере учитывает интересы национальных государств;

в-четвертых, функционирование международных юридических лиц регламентировано нормами как международного (публичного и частного) права, так и нормами национального права различных государств и обусловлено экономической целесо образностью.

Как видим, международные юридические лица, часто учрежденные национальными цен тральными банками государств и иными лицами (например, учредителями БМР являются не пра вительства, а центральные банки Великобритании, Бельгии, Германии, Италии, Японии и амери канские частные кредитные институты "J.P. Morgan", "First National Bank of Chicago", "Bank of New York"), имеют ограниченные свойства и способности (правосубъектность) субъектов между народного публичного права (в основном равные правам международных экономических органи заций: очевидно, например, право Европейского фонда валютно-экономического сотрудничества (прообраза будущего Европейского центрального банка) на заключение международных соглаше ний по поводу регулирования европейской валютной системы, соглашений об организации и принципах сотрудничества с государствами, не являющимися членами ЕС, соглашений с государ ствами-членами ЕС относительно управления специальными фондами, издание рекомендательных и обязательных для исполнения различными субъектами, в том числе государствами, междуна родных нормативных актов и т.д.), а также уникальные (универсальные) правоспособность и дее способность юридических лиц субъектов международного частного права (в некоторой степени национального гражданского и финансового права).

Вместе с тем представляется несколько односторонней позиция А.Б. Альтшулера, которая состоит в том, что только материальные и процессуальные нормы национального гражданского права могут регламентировать поведение рассматриваемых международных юридических лиц на международных финансовых рынках. Этого в настоящее время недостаточно, так как регули рование различных видов международных экономико-правовых отношений, в первую очередь на европейском рынке (регламентация валютных курсов, валютная интервенция, правила предо ставления синдицированных кредитов и т.д.), регламентируется как нормами национального (гра жданского, государственного, валютного и административного) права государств-членов ЕС, так и нормами общего международного и европейского права публично- и частноправового характера.

Исследуя данную проблему, можно сделать заключение о том, что отношения, возникаю щие между указанными ранее субъектами, включают в себя совокупность как экономических, так и правовых отношений, а именно национальных и международных экономических отношений (отношений в системе мирового хозяйства, международных финансов, денежного обращения, кредита и др.), а также национальных и международных правоотношений, регламентирующих развитие системы мирового хозяйства (гражданско-правовых, государственно-правовых, валютно правовых, административно-правовых и международно-правовых отношений).

Резюмируя данный тезис, следует подчеркнуть, что источниками регулирования указанных отношений будут не только нормы международного публичного и частного права, выраженные в форме международных договоров, обычаев, единообразных международных законов, кодексов поведения и т.д. (включая в определенных случаях и коллизионные нормы), но и объективные за коны и принципы экономического развития системы мирового хозяйства (последние Е.П. Андреев несколько неточно называет, определяя их как "нормы объективного права"), которые могут быть отражены в нормативных актах международных организаций, регламентирующих деятельность центральных банков государств на международных финансовых рынках.

Таким образом, существование международных юридических лиц, образуемых централь ными банками, объективно предполагает, что они по своей природе являются субъектами общей системы международного права (в которой основными равноправными подсистемами являются международное публичное право и международное частное право), объективно и многосторонне регламентирующей прогрессивное развитие международных экономических отношений, в том числе отношений, возникающих в сфере международных публичных финансов.

3. МЕЖДУНАРОДНЫЕ СТАНДАРТЫ БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ С конца 60-х гг. эксперты центральных банков предлагали создать систему международно го контроля за международными финансовыми рынками, поскольку деятельность коммерческих банков подрывала валютную политику центральных банков и органов валютного контроля.

Однако введение системы международного контроля противоречило бы принципам Брет тон-Вудских соглашений или ОЭСР в части свободы международного движения капиталов.

С начала 80-х гг. в международных финансовых центрах (Гонконг, Сингапур, Каймановы острова и др.) самопроизвольно начался процесс дерегламентации, который сопровождался посте пенной отменой национальных норм в сфере валютного контроля.

Идея международного контроля трансформировалась в согласованные действия централь ных банков, производимые на консультационной основе. Центральные банки стали укреплять ус тойчивость международной банковской системы не посредством международного кодекса кон троля, а посредством систематизации национальных правил и практики в форме рекомендаций.

До этого времени усилия центральных банков были сконцентрированы на повышении сте пени прозрачности рынков;

приспособлении техники и сферы предварительного наблюдения за рынками и банками для того, чтобы обеспечить эффективность на международном уровне;

укреп лении балансов кредитных учреждений (особенно собственных средств);

уменьшении на нацио нальном уровне рисков кризиса, которые могли быть следствием неплатежеспособности банков или недостаточной ликвидности рынка, С 1965 г. БМР по поручению центральных банков наблюдал за статистикой эволюции меж дународных рынков капитала. Ежеквартальные отчеты БМР и необходимость осуществления эф фективного контроля способствовали унификации национальных правил бухгалтерского учета и статистической отчетности в финансово-кредитной сфере.

В 1974 г., после срыва в работе трех крупных банков, - "Нег-statt" (Германия), "Banca Pri vata Italiana" (Италия) и "Franklin National Bank" (США), - был создан Наблюдательный комитет (объединяющий экспертов центральных банков основных промышленно развитых стран), который выработал "принципы для контроля за банковскими учреждениями за границей" - Базельский кон кордат (1975 г.).

Целью Базельского конкордата было усиление контроля за деятельностью банков путем организации распределения задач между центральными банками таким образом, чтобы ни одно заграничное отделение крупного международного банка не могло избежать соответствующего контроля со стороны хотя бы одного эмиссионного института. На практике центральным банкам рекомендуется распространять наблюдение за платежеспособностью своих национальных банков и на их иностранные отделения, в особенности с использованием консолидированных бухгалтер ских документов. Кроме того, контроль за ликвидностью отделений и филиалов иностранных бан ков следует осуществлять, в первую очередь, центральным банкам по месту нахождения ино странных отделений и филиалов коммерческих банков.

Эти рекомендации были дополнены в 80-е гг. Наблюдательный комитет рекомендовал цен тральным банкам наблюдать за эволюцией забалансовых операций банков, подверженных особым рискам;

предложил систему классификации, позволяющую оценивать новые риски банковских операций, и рекомендовал национальным центральным банкам наблюдать за этими операциями на мировых финансовых рынках.

Основное достижение Наблюдательного комитета состоит в том, что при его содействии и участии центральных банков промышленно развитых стран было заключено Базельское соглаше ние 1988 г.

Соглашение предусматривает, что все международные банки. будут действовать в одном режиме (это касается их собственного капитала). Соглашение дает определение собственного ка питала, который должен формироваться наполовину из капитала и резервов, отображенных в фи нансовых отчетах, возможного сальдо скрытых резервов, некоторых резервов на покрытие долгов и смешанных финансово-долговых инструментов. Соглашение определяет рисковые активы (все банковские активы, в том числе забалансовые обязательства, при этом каждый тип активов взве шен в соответствии с уровнем риска), а также формулирует минимальный коэффициент рисковых активов для кредитных учреждений: собственные средства каждого учреждения должны состав лять (с 1991 г.) по меньшей мере 8% от активов, взвешенных в соответствии с уровнем риска, при чем рассчитывать эти коэффициенты по каждому банку было поручено национальным централь ным банкам. Соглашение указывает, что центральные банки, соблюдая установленные минимумы, будут использовать определенные в нем правила в международной и национальной практике и имплементировать их в национальную систему права.

Базельское соглашение знаменует собой основной этап в международной финансовой и банковской системах: впервые стали применяться идентичные правила минимальной платежеспо собности ко всем крупным международным банкам.

В настоящее время Наблюдательный комитет занимается также иными проблемами бан ковской практики: методами формирования резервов для покрытия долгов, правилами бухгалтер ского учета рисков по свопам, контролем ликвидности и т.д.

Таким образом, центральные банки при содействии международных организаций внедряют в национальную практику международные правила, сформированные на основе согласованных координационных действий центральных банков на международном уровне.

РЕЗЮМЕ Государство активно регламентирует предоставление международных кредитов и займов, используя при этом различные формы. Развивается тенденция предоставления международных кредитов по линии международных организаций (МВФ, МБРР и т.д.) с использованием финансо вых средств мировых финансовых рынков. Межгосударственное сотрудничество в сфере много сторонних клиринговых, платежных и валютных союзов позволяет государствам на коллективной основе позитивно решать проблемы в международной валютной и финансовой областях.

Центральные банки, образованные согласно нормам национального права, являются основ ным звеном управления международными, региональными и финансовыми рынками, несмотря на существование иных субъектов международного права, влияющих на их развитие. В международ ных финансах статус каждого центрального банка должен отражать определенную независимость от иных лиц в целях выполнения функций по обеспечению стабильного развития международной, региональных и национальных валютных систем. Статус центральных банков будет изменяться и уже изменяется, о чем свидетельствует эффективная деятельность ЕФВЭС, интегрирующего дея тельность европейской системы центральных банков.

КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ И ЗАДАНИЯ 1) Определите статус центрального банка на основе норм национального и международно го права.

2) Опишите особенности коммерческой деятельности центральных банков.

3) Что включают в себя международные стандарты банковской деятельности?

Глава 19. Правовое регулирование международных валютно-кредитных отношений ЦЕЛИ • Дефинировать нормы международного права.

• Определить соотношения международного публичного и частного права.

• Регламентировать принципы сотрудничества государств в публичной финансовой сфе ре.

• Объяснить понятия "международный обычай" и "конвенция", классифицировать меж дународные договоры в зависимости от отношений, регулируемых ими в области меж дународных публичных финансов.

• Обобщить соотношения действия норм международного и национального права.

• Изучить судебную практику в области международных публичных финансов и приме нение "доктрины политического вопроса".

КЛЮЧЕВЫЕ ТЕРМИНЫ И КОНЦЕПЦИИ Доктрина политического Источник международного вопроса права Императивные нормы и Международная конвенция диспозитивные нормы Международный обычай Международное право Норма международного права 1. СОВРЕМЕННОЕ МЕЖДУНАРОДНОЕ ПРАВО Международное право является особой системой права, существенно отличающейся от на циональных систем права: в ней не имеется высшей власти, которой были бы подчинены все лица и субъекты национального или международного права, не имеется законодательных, исполни тельных и судебных органов, подобных тем, которые существуют в отдельных государствах. Ме ждународное право отличается от национального права по социальной сущности, по субъектам, способу образования норм, по объектам регулирования, по способам функционирования и т.д.

Международное право по социальной сущности имеет общедемократический характер, по скольку его нормы создаются путем согласования воли субъектов международного права и не за висят от социальной сущности государств.

Субъектами международного (публичного) права являются суверенные государства;

нации и народы, борющиеся за создание самостоятельного государства;

межгосударственные организа ции и некоторые государственноподобные образования, в частности Ватикан. В отличие от этого субъектами национального права являются физические и юридические лица, а также государст венные органы.

Международное право регулирует отношения международного характера и оказывает кос венное влияние на регламентацию отношений внутри государств, если последние не выразили со гласия по поводу прямого регулирования указанных отношений. Национальное право распростра няет свое действие только в пределах юрисдикции национального государства;

национальное пра во посредством норм может регламентировать только поведение субъектов национального' права в межгосударственной системе (однако такие нормы национального права не являются нормами международного права).

Исходя из изложенного, международное (публичное) право можно определить как систему правовых норм, которая создается субъектами международного права в процессе согласования их воли, регулирующих международные отношения. Соблюдение этих норм обеспечивается в случае необходимости принуждением, осуществляемым субъектами международного права, как правило, государствами и (или) межгосударственными организациями.

В отличие от международного публичного права (обычно именуемого международным правом), международное частное право находится в основном вне межгосударственной системы отношений, его нормы регулируют гражданско-правовые, финансовые, имущественные, семей ные, трудовые и иные частноправовые отношения с участием как национальных, так и иностран ных или международных лиц.

Деятельность различных видов государственных и негосударственных финансово кредитных институтов связана с публичными и частными персоналиями, поэтому на развитие их деятельности оказывают влияние и международное публичное право, и международное частное право, являющиеся подсистемами специфической системы права - международного права.

2. НОРМЫ И ИСТОЧНИКИ МЕЖДУНАРОДНОГО ПРАВА В СФЕРЕ МЕЖДУНАРОДНЫХ ПУБЛИЧНЫХ ФИНАНСОВ В теории права правовая норма дефинируется как обобщенное правило поведения. Норма международного права - это правило поведения, которое регулирует отношения на международ ном, региональном или локальном уровнях определенных субъектов международного права.

Нормы международного права, как и национального права, являются юридически обяза тельными, в этом состоит их главное отличие от норм социальных, моральных, религиозных и иных, функционирующих в международных и национальных отношениях. Они подразделяются на диспозитивные (нормы, от которых субъекты международного права могут отступать по взаимно му согласию) и императивные или jus cogens.

Таким образом, при установлении, изменении и реализации диспозитивных норм субъекты международного права не становятся правонарушителями международного права, несмотря на то, что по предмету их регулирования могут действовать иные нормы международного права. Когда устанавливаются или реализуются императивные нормы международного права, то последние не должны противоречить уже имеющимся нормам jus cogens, иначе субъекты, их устанавливающие или реализующие, будут признаны правонарушителями.

Впервые положения относительно императивных международно-правовых норм были за фиксированы в Венской конвенции о праве международных договоров 1969 г., в ст. 53 которой сказано: "Договор является ничтожным, если в момент заключения он противоречит императив ной норме общего международного права... императивная норма общего международного права является нормой, которая принимается и признается международным сообществом государств в целом как норма, отклонение от которой недопустимо и которая может быть изменена только по следующей нормой общего международного права, носящей такой же характер".

Для обеспечения реализации норм международного права существуют санкции. Примене ние санкций - весьма слабое место в международном праве, поскольку в межгосударственных от ношениях нет таких институтов (идентичных внутригосударственным), которые могли бы (адек ватно внутренним действиям государств) гарантировать осуществление международных норм.

Международное право предусматривает применение санкций самими государствами индивиду ально или коллективно, а также международными организациями, которые наделяются все более значительными полномочиями в указанной сфере. Количество видов санкций, которые могут применяться субъектами международного права, постоянно уменьшается, но вместе с тем госу дарства имеют право применять различные действия дипломатического характера, включая раз рыв дипломатических отношений, ограничения экономических, финансовых, научно-технических и иных связей, а также частичный или полный отказ от предоставления информации о деятельно сти государства, ограничения по поводу доступа к информации и ее использованию и т.д.

Нормы международного права существуют в различных международно-правовых источни ках. Несмотря на различие теоретических концепций относительно видов и статуса источников международного права, по этому вопросу имеется международное соглашение, участниками кото рого являются большинство государств. В ст.38 Статута Международного суда прямо указано, что: "... Суд, который обязан решать переданные ему споры на основании международного права, применяет:

- общие принципы права, признанные цивилизованными нациями;

- международные конвенции, как общие, так и специальные, устанавливающие правила, определенно признанные спорящими государствами;

- международный обычай как доказательство всеобщей практики, признанной в качестве правовой нормы;

- с оговоркой, указанной в ст.59, судебные решения и доктрины наиболее квалифицирован ных специалистов по публичному праву различных наций в качестве вспомогательного средства для определения правовых норм".

Основные принципы международного права можно определить как общепризнанные нор мы, имеющие существенное, наиболее важное значение для обеспечения нормального функцио нирования межгосударственной системы отношений. В Декларации о принципах международного права 1970 г., в которой упоминается о действии семи принципов международного права, указы вается, что "добросовестное соблюдение принципов международного права, касающихся друже ственных отношений и сотрудничества между государствами, и добросовестное исполнение госу дарствами обязательств, принятых в соответствии с Уставом, имеют важнейшее значение для под держания международного мира и безопасности и для достижения других целей Организации Объединенных Наций".

Кроме Устава ООН и Декларации о принципах международного права 1970 г., основные принципы международного права содержатся также в Заключительном акте Хельсинкского сове щания по безопасности и сотрудничеству в Европе от 1 августа 1975 г.

Основные принципы международного права можно условно классифицировать на три группы:

1) принцип мирного сосуществования государств независимо от их экономических, соци альных и политических систем;

2) принципы, непосредственно относящиеся к поддержанию международного мира и безо пасности: принцип неприменения силы или угрозы силой;

принцип мирного разрешения междуна родных споров;

принцип территориальной целостности государств;

принцип нерушимости после военных границ;

3) общие принципы международного сотрудничества: принцип суверенного равенства го сударств;

принцип невмешательства;

принцип равноправия и самоопределения народов;

принцип сотрудничества государств;

принцип уважения прав человека;

принцип добросовестного выпол нения обязательств.

Субъекты международного права, а также все лица, осуществляющие международную фи нансовую и денежно-кредитную деятельность, безусловно обязаны соблюдать основные принци пы международного права.

Международные конвенции (договоры) - это явно выраженные соглашения между субъек тами международного права, призванные регулировать их отношения посредством создания вза имных прав и обязанностей. В зависимости от уровня, на котором заключен договор, заключаются договоры межгосударственные, межправительственные и межведомственные. В зависимости от количества участников различают двусторонние и многосторонние договоры (среди последних договоры с ограниченным кругом участников и общие (универсальные) договоры). Ограничения по поводу участия в универсальном международном договоре недопустимы, за исключением (в некоторых случаях) участия международных организаций (например, в Венской конвенции о пра ве договоров 1986 г. указывается, что к ней может присоединиться любая международная органи зация, которая обладает правоспособностью заключать международные договоры, о чем должно быть указано в самом договоре).

В зависимости от объекта международные договоры подразделяются на политические (Ус тав ООН), экономические (Римский договор о создании ЕЭС в 1957 г.) и по специальным вопро сам в области финансов, транспорта, связи, информации, образования, научного сотрудничества, правовой помощи, социального обеспечения и т.д. Объектами договоров между международными организациями являются, как правило, специальные вопросы, входящие в компетенцию междуна родных организаций согласно их учредительным документам.

В связи с тем что предметы многосторонних конвенций в области международных валют но-кредитных отношений существенно дифференцированы, следует произвести их классифика цию. Систему международных договоров, касающихся международной финансовой деятельности, можно определить следующим образом.

I. Соглашения о создании международных (региональных) организаций, основным предме том деятельности которых является обеспечение международных валютно-кредитных отношений (включая нормы, изложенные в уставах указанных организаций):

1) межгосударственных международных и региональных организаций:

-Договор о создании Международного валютного фонда (1944);

- Договор об учреждении Европейского экономического сообщества (1957), Договор об уч реждении Европейского фонда валютного сотрудничеста (1973), Единый Европейский акт (1985);

Договор о Европейском союзе (1993);

- Договор о создании Арабского валютного фонда (1977);

- Договор об учреждении Валютного союза Центральной Африки (1972) и др.

2) международных (региональных) межгосударственных банков:

- Договор о создании Международного банка реконструкции и развития (1944);

- Договор о создании Банка международных расчетов (1930);

- договоры о создании Азиатского банка развития (1965), Арабско-Африканского междуна родного банка (1964), Арабо-латиноамериканского банка (1977), Арабского банка экономического развития Африки (1973), Африканского банка развития (1963), Банка развития государств Цен тральной Африки (1975), Западноафриканского банка развития (1973), Западноафриканской кли ринговой палаты (1975), Европейского инвестиционного банка (1957), Европейского банка рекон струкции и развития (1989), Исламского банка развития (1974), Карибского банка развития (1969), Межамериканского банка развития (1959), Центральноамериканского банка экономической инте грации (I960), Черноморского банка торговли и развития (1994) и др.

II. Соглашения о международных расчетах, т.е. о порядке осуществления расчетов за тор говые и неторговые операции в сфере. международных экономических отношений:

1) платежные соглашения, в которых государства выражают свою волю относительно пла тежей в свободно или ограниченно конвертируемых валютах в соответствии с законодательством, действующим в странах - участницах соглашений:

- Договор о товарообороте и платежах между СССР (Россией) и Японией (1991), Финлян дией (1989), Болгарией (1990);

- Протокол об урегулировании расчетов и платежей между Россией и КНР (1990);

2) клиринговые соглашения, предусматривающие взаимный зачет долгов и требований по внешнеэкономическим операциям между договаривающимися государствами без перевода валю ты: договоры СССР с некоторыми государствами Европы, например, с Италией (до 1957 г.), с Францией (до I960 г.), с Норвегией и Швецией (до 1965 г.) и др.;

3) платежно-клиринговые соглашения:

- Договор о товарообороте и платежах между СССР и Финляндией (1979 г.);

- Договор о товарообороте и платежах между Россией и Японией (1991 г.) и др III. Международные кредитные соглашения, т.е. межгосударственные договоры о предос тавлении кредита (в том числе соглашения о синдицированном кредите) в определенной валюте или международной счетной единице (ЭКЮ, СРД), или о поставке товара в кредит:

- Соглашение об урегулировании задолженности государства Камбоджа перед СССР (Рос сией) по государственным кредитам (1991);

- Соглашение об урегулировании задолженности государства Лаос перед СССР (Россией) по государственным кредитам (1991);

- Соглашение о государственном кредите для поставок из КНР в СССР (Россию) това ров (1991);

- Соглашение в форме обмена письмами о кредитной гарантии для экспорта сельскохозяй ственных товаров и продовольствия из Европейского сообщества в Советский Союз (1991) и др.

IV. Межгосударственные соглашения об инвестициях (капиталовложениях):

- Соглашения о поощрении и взаимной защите капиталовложений, заключенные между СССР (Россией) и государствами: Испания (1990), Великобритания (1989), КНР (1990), Канада (1989), Нидерланды (1989), Финляндия (1989), Франция (1989), Германия (1989) и др.;

- Единый инвестиционный кодекс Андской группы стран;

- Сеульская конвенция об учреждении Международного агентства по гарантиям иностран ных инвестиций (1985).

V. Международные соглашения об обеспечении финансовых обязательств субъектов меж дународной финансовой деятельности:

- Конвенция ООН о международных переводных векселях и международных простых век селях (1988);

- Женевская конвенция об единообразном законе о переводном и простом векселе (1930);

- Женевская конвенция, разрешающая коллизии законов о переводных и простых векселях (1930);

- Женевская конвенция об единообразном законе о чеках (1931);

- Женевская конвенция о гербовом сборе в отношении переводных и простых вексе лей (1930);

- Брюссельская конвенция об унификации некоторых правил о коносаменте (1924);

- Брюссельский протокол к Брюссельской конвенции об унификации некоторых правил о коносаменте 1924 г. (1968);

- Конвенция о международной финансовой аренде (лизинге) (1988);

- Конвенция о международном финансовом представительстве (факторинге) (1990) и др.

VI. Межгосударственные налоговые соглашения, систематизирующие налогообложение субъектов международной деятельности и исключающие двойное налогообложение:

- Соглашение об избежании двойного налогообложения доходов и имущества между СССР (Россией) и Бельгией (1987) и др.

VII. Международные соглашения об экономическом сотрудничестве:

- Соглашение о партнерстве и сотрудничестве между Российской Федерацией и Европей ским сообществом и его государствами-членами (1989);

- Соглашения о торговле и экономическом сотрудничестве между Российской Федерацией и государствами Гамбия (1991), Венгрия (1990), Катар (1990), ОАЭ (1990);

- Соглашение между Правительством и Центральным банком Российской Федерации и Правительством и Национальным банком Республики Казахстан о взаимных обязательствах и взаимной поддержке в связи с введением национальных денежных знаков Республикой Казахстан (1993) и др.

VIII. Иные международные соглашения об отношениях имущественного и неимуществен ного характера, возникающих при функционировании субъектов международной финансовой дея тельности, а также о порядке рассмотрения споров между ними:

- Венская конвенция ООН о договорах международной купли-продажи товаров (1980);

- Нью-Йоркская конвенция об исковой давности в международной купле-продаже товаров (1974), Венский протокол об изменении Конвенции об исковой давности в международной купле продаже товаров (1980);

- Типовой закон ЮНСИТРАЛ о международном торговом арбитраже (1985);

- Европейская конвенция о внешнеторговом арбитраже (1961);

- Вашингтонская конвенция о порядке разрешения инвестиционных споров между государ ствами и иностранными лицами. (1965);

- Арбитражный регламент ЮНСИТРАЛ (1976);

- Арбитражный регламент Европейской экономической комиссии ООН (1966);

- Гаагская конвенция об облегчении международного доступа к судам (1980);

- Брюссельская конвенция о судебной подсудности и исполнении судебных решений по гражданским и торговым делам (1968);

- Гаагская конвенция о гражданском процессе (1954);

- Гаагская конвенция о предоставлении судебных и внесудебных документов (1965);

- Гаагская конвенция о доказательствах (1970);

- Нью-йоркская конвенция о признании и приведении в исполнение арбитражных решений (1958);

- Регламент Арбитражного суда Международной торговой палаты (1975;

с изменения ми 1988 г.) и др.

Несмотря на то, что международные соглашения, касающиеся международной финансовой деятельности, можно гармонизировать, следует отметить наличие некоторых проблем в отноше нии эффективности их действия.

Во-первых, международные соглашения (даже если последние не находятся в противоре чии с нормами jus cogens) разделяются по степени эффективного действия в зависимости от госу дарственного органа (президент, правительство, государственные ведомства и т.д.), от имени ко торого исходила воля по поводу действия соглашения: в частности, в США, согласно распростра ненной точке зрения, ратифицированные международные договоры и не подлежащие ратифика ции исполнительные соглашения, подписываемые от имени президента, имеют одинаковую юри дическую силу по сравнению с иными международными соглашениями. Данная точка зрения рас пространяется также на действие международных обычаев, которые на основании ст.38 Статута Международного суда также являются основными источниками (средствами) достижения универ сальности регулирования международных экономических и финансовых отношений, поскольку восполняют пробелы конвенционного регулирования международных отношений.

Во-вторых, сфера действия международных норм может быть ограничена в зависимости от региона, в котором признано ее действие.

В-третьих, эффективность действия международных норм, на которые могут ссылаться субъекты международной финансовой деятельности, может быть ограничена их различным стату сом по отношению к системе внутреннего права различных государств:

- в одних государствах (Нидерланды, Бельгия, Люксембург) международный договор имеет исключительное верховенство над национальным правом в целом, включая конституцию;

- в других государствах (Франция, Испания, Швейцария, Португалия, Греция, Болгария, Кипр, Хорватия, Словения) признается верховенство международных договоров только по отно шению к национальным законам;

- в третьих государствах (Германия, Австрия, Дания, Финляндия, Венгрия, США, Ирлан дия, Италия, Швеция, Великобритания, Турция, Норвегия, Исландия, Лихтенштейн, Сан-Марино, Румыния, Албания, Польша, Литва) международные договоры имеют силу национального закона;

- в иных государствах (Австрия, Швеция, Дания, Ирландия, Германия, Греция) при реали зации относительно важных для государства международных договоров компетентные органы го сударства имеют право на трансформацию международного договора в национальную систему права посредством нормативного акта, т.е. международный договор в таких случаях подчинен на циональному законодательству.

В-четвертых, эффективность действия международных норм может быть снижена в резуль тате не единообразного их образования, т.е. в том случае, если государство заявляет о каких-либо оговорках относительно действия международных норм.

В-пятых, при реализации международных договоров, особенно при рассмотрении споров, связанных с их действием, возникают вопросы политического характера, которые имеют сущест венное значение для субъектов международной финансовой деятельности: в частности, согласно "доктрине политического вопроса" (США), в сферу компетенции национальных судебных органов не входят функции, относящиеся к сфере деятельности законодательной и исполнительной власти национального государства (в том числе национального банка), - соответственно суды не имеют права не только рассматривать споры между субъектами международной финансовой деятельно сти (особенно в области публичных финансов), например по синдицированным кредитам, займам, инвестициям и т.п., но и толковать положения международных договоров, в которых участвуют государственные органы США (президент, правительство, Федеральная резервная система, госу дарственные ведомства).

Самоограничительные функции суда существуют не только в США, но и во Франции, Гер мании, Англии и некоторых других странах.

Хотя "доктрина политического вопроса" связана с действием публичных норм в междуна родном праве, все-таки не отрицается влияние этой доктрины на характер действия частных эко номико-правовых норм. Об этом свидетельствует следующий пример: в 1976 г. консорциум меж дународных банков предоставил крупный кредит банкам Коста-Рики. В связи с тем что выплата долгов не состоялась в результате введения моратория в соответствии с законодательством Коста Рики, суд вынес решение в пользу консорциума, поскольку право штата Нью-Йорк рейшментиро вало кредитное соглашение. Однако апелляционный суд в 1984 г. пересмотрел решение суда пер вой инстанции, мотивировав это тем, что действия государства Коста-Рика по поводу запрещения платежей по иностранным долгам соответствуют праву и политике США, как последняя сформу лирована президентом и правительством. В 1985 г. решение апелляционного суда было пересмот рено (отменено) на том основании, что исполнительная власть США, принявшая участие в про цессе, заявила об ошибочной позиции апелляционного суда относительно истолкования политики США: теперь законы Коста-Рики стали несовместимыми с правом и политикой США.

Как видим, международному сообществу следует предпринять важные шаги к тому, чтобы именно международное право (соответственно, международные судебные органы) регламенти ровало очевидные противоречия в межнациональных экономико-правовых системах, поэтому, ве роятно, правильно, если государства признают доминирующие позиции международных норм по сравнению с нормами национальными.

Специалисты финансово-кредитных институтов должны также помнить о том, что обще признанные нормы и принципы международного права, а также международные договоры с уча стием Российской Федерации являются частью правовой системы Российской Федерации (ст. Конституции 1993 г.) и могут быть использованы в судебно-арбитражной практике.

Международный обычай - это правило поведения, сложившееся в результате постоянной реализации международной практики, признанное субъектами международного права в качестве международно-правовой нормы. В сфере международных публичных финансов международные обычаи практически не используются.

РЕЗЮМЕ Основные принципы и нормы международного права оказывают существенное влияние на функционирование международных публичных финансов. Не имеется устойчивой системы коди фицированных норм международного права, применимых к системе международных публичных финансов. В области международных валютно-кредитных отношений, как правило, применяются международные договоры и конвенции;

судебная практика при возникновении международных публичных споров в финансовой сфере крайне неустойчива и нуждается в регламентации соглас но нормам международного права.

КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ И ЗАДАНИЯ 1) Охарактеризуйте сущность современного международного права.

2) Опишите нормы и источники международного финансового права.

3) Определите систему международных договоров в области международных публичных финансов.

4) Какова эффективность действия международных соглашений?

5) Что такое "доктрина политического вопроса"?

РАЗДЕЛ IX. МЕЖДУНАРОДНЫЕ ОРГАНИЗАЦИИ В СИСТЕМЕ МЕЖДУНАРОДНЫХ ПУБЛИЧНЫХ ФИНАНСОВ Международные организации, как межправительственные, так и неправительственные, оказывают определенное влияние на развитие международных финансовых рынков. Выражая во лю государств, межгосударственные организации в пределах полномочий, зафиксированных в уч редительных документах, наряду с государствами регламентируют статус субъектов мировых фи нансовых рынков и регулируют международные валютно-кредитные отношения.

В настоящем разделе (глава 20) рассматриваются статус международных организаций, про блемы, связанные с правовым регулированием и экономическим обеспечением отношений в сфере их деятельности, и в первую очередь в области международных публичных финансов. Дается ана лиз нормативных актов международной организации, их юридической силы, соотношения их дей ствия с нормами национального и международного права. Производится объяснение принципа действия нормативных актов Международной торговой палаты в международной и национальной публичных сферах.

В главе 21 определяется порядок образования и функционирования международ ных.финансовых организаций, объясняются особенности их деятельности, констатируется роль МВФ и МБРР в системе международных публичных финансов, рассматривается позитивное взаи модействие России и международных финансовых организаций.

Глава 20. Международная организация как субъект международных валютно-кредитных отношений ЦЕЛИ • Дефинировать международную организацию.

• Классифицировать международные организации.

• Определить статус нормативных актов международной организации, их юридическую силу, соотношения их действия с нормами национального и международного права.

• Объяснить действие нормативных актов Международной торговой палаты в междуна родной и национальной публичной сферах.

• Регламентировать использование международных обычаев.

КЛЮЧЕВЫЕ ТЕРМИНЫ И КОНЦЕПЦИИ Межгосударственная Международный обычай организация Решение (постановление, Международная неправитель- резолюция) международной ственная организация организации Международная организация Юридическая сила решений международной организации 1. СТАТУС И КЛАССИФИКАЦИЯ МЕЖДУНАРОДНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ Международная организация - это объединение суверенных государств (в ЮНЕСКО наря ду с суверенными государствами участвуют несамоуправляемые территории, которые имеют осо бый правовой статус и называются ассоциированными членами), созданное на основе междуна родного договора и устава (ЮНЕП, ЮНИДО, ЮНКТАД были созданы в порядке исключения на основе резолюции Генеральной Ассамблеи ООН) для выполнения определенных целей (цель опре деляет правомерность организации, ее компетенцию в определенном виде деятельности, органи зационный механизм), имеющее систему постоянно действующих органов, обладающее между народной правосубъектностью (способность иметь права (обязанности) или приобретать их по средством своих действий: например, право на заключение договоров, вправо на привилегии и иммунитеты, право на представительство при организации государств-членов и т.д.) и учрежден ное в соответствии с международным правом (т.е. учредительные документы международной организации и ее деятельность должны соответствовать общепризнанным принципам и нормам международного права, и в первую очередь принципам jus cogens, согласно значению, под разумеваемому ст.53 Венских конвенций о праве международных договоров 1969 и 1986 гг.).

Классификация международных организаций может быть проведена по следующим при знакам: юридическая природа организаций;

масштаб деятельности организаций;

предмет деятель ности организаций.

Можно выделить следующие виды международных организаций.

1. Межгосударственные универсальные организации, цель и предмет деятельности которых представляют интерес для всех государств мира.

а) Организация Объединенных Наций (главные органы: Генеральная Ассамблея, Совет Безопасности, Экономический и социальный Совет (ЭКОСОС), Совет по опеке, Международный суд и Секретариат) преследует следующие цели:

- поддерживать Международный мир и безопасность и с этой целью принимать эффектив ные коллективные меры для предотвращения и устранения угрозы миру и подавления актов агрес сии или других нарушений мира;

улаживать или разрешать в соответствии с принципами справед ливости и международного права международные споры или ситуации (в том числе в области ме ждународных финансов), которые могут привести к нарушению мира;

- развивать дружественные отношения между нациями на основе уважения принципа рав ноправия и самоопределения народов, а также принимать другие соответствующие меры для ук репления всеобщего мира;

- быть центром для согласования действий в достижении этих общих целей;

б) Специализированные учреждения ООН, являющиеся самостоятельными международ ными организациями. Прямое или косвенное отношение к международным валютно-кредитным отношениям имеют: Международный валютный фонд (МВФ), Международный банк реконструк ции и развития (МБРР), Международная финансовая корпорация (МФК), Международная ассо циация развития (MAP).

2. Межгосударственные организации регионального характера. Создаются государствами одного географического региона по любым вопросам, в том числе вопросам экономического и финансового характера (например, Лига арабских государств, Организация африканского единст ва, Европейский союз и т.д).

3. Международные неправительственные организации (МНПО). В резолюции ЭКОСОС от 27 февраля 1950 г. содержится следующее определение организаций подобного рода: "Любая ме ждународная организация, не учрежденная на основании межправительственного соглашения, считается неправительственной организацией". Международные неправительственные организа ции, в отличие от межгосударственных (межправительственных) организаций, не являются субъ ектами международного (публичного) права, однако такие организации осуществляют свою дея тельность в национальной, региональной и международной системе отношений межгосударствен ного или иного характера и имеют статус юридического лица. Безусловно, их деятельность оказы вает определенное влияние на политику государств и международных (межгосударственных) ор ганизаций в области финансовых и валютно-кредитных отношений.

К 1914 г. существовало немногим более 200 международных неправительственных органи заций, в 1977 г. из 4500 международных организаций более 3500 были международными органи зациями неправительственного характера, в 1988 г. насчитывалось уже более 5000 международ ных неправительственных организаций, а в настоящее время их количество превысило 7000 (око ло 900 организаций имеют консультативный статус в ООН и ее специализированных учреждениях и прямо или косвенно воздействуют на процесс принятия решений, касающихся предмета их дея тельности).

2. ЮРИДИЧЕСКАЯ СИЛА НОРМАТИВНЫХ АКТОВ МЕЖДУНАРОДНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ К источникам международного (публичного) права также следует относить обязательные нормативные резолюции международных организаций.

Вопрос об юридической силе постановлений, принимаемых органами международной ор ганизации, устанавливается ее учредительным актом. Отдельные постановления органа междуна родной организации могут иметь ту или иную силу для членов этой организации. Постановления, принимаемые органами организации, не одинаковы по своей природе: они обыкновенно в зависи мости от их обязательной силы подразделяются на два вида - решения, обладающие обязательной юридической силой, и рекомендации.

Первые принимаются по процедурным вопросам (например, принятие правил процедуры, утверждение бюджета организации, распределение средств по направлениям деятельности, расхо дов между членами, прием в члены организации, исключение из членов, выборы в органы и т.п.).

Во всех международных организациях (межгосударственных и неправительственных) решения, принимаемые по таким вопросам, обязательны для государств-членов. Что же касается постанов лений, которые принимаются по уставным вопросам деятельности международной организации, касающимся отношений государств-членов с организацией или государств между собой согласно предмету деятельности международной организации, их юридическая сила зависит от характера международной организации (например, рекомендации Генеральной Ассамблеи ООН в адрес ЭКОСОС, согласно ст.66 Устава ООН, имеют характер обязательных указаний), а также от воле изъявления государств по поводу признания данных постановлений международных организаций в качестве обязательных для исполнения, т.е. имеющих статус международно-правовой или иной нормы.

Юридическая обязательность резолюций международной организации может быть также зафиксирована в нормах национального права.

Рекомендации международных организаций имеют меньшую юридическую силу по срав нению с международно-правовыми или национальными нормами. Особенно это касается резолю ций различных неправительственных международных организаций: постановления этих организа ций имеют рекомендательный характер для субъектов международного или национального права (исключение: указанные постановления, согласно учредительным документам международной ор ганизации, могут иметь обязательную силу непосредственно для членов организации, которыми в соответствующих случаях могут быть юридические или физические лица), однако финансово кредитные институты и даже государства и (или) межгосударственные организации могут исполь зовать их для публичного воздействия на те органы и организации, которые препятствуют их дея тельности или иным образом нарушают права, с целью принятия позитивных решений.

Несмотря на то что стандарты международных организаций в основном имеют характер рекомендаций, государства, государственные органы, должностные лица и т.д. могут быть под вергнуты моральному осуждению в случае отказа от реализации рекомендаций международных организаций. В рекомендациях органов международной организации выражается ее позиция, воля и оценка поведения государств: рекомендация, одобряющая политику определенной категории лиц, облегчает проведение этой политики;

и наоборот, рекомендация, противоречащая интересам каких-либо лиц или государства, затрудняет ее проведение. Государство и должностные лица, как правило, обязаны оправдываться, почему они не выполняют рекомендаций международной ор ганизации (которые формируются под воздействием основных и специальных принципов и норм международного права).

Государство-член международной организации, а также иные лица не могут уклониться от исполнения рекомендаций международной организации, потому что они, во-первых, обычно ис ходят от опытных и компетентных международных организаций (в подготовке решений которых принимали участие и согласовывали свою волю большинство государств-членов в лице экспертов научно-исследовательских международных и национальных институтов и в лице уполномоченных представителей правительств, а также иные межправительственные и неправительственные меж дународные организации);

во-вторых, относятся к вопросам обеспечения и защиты национальных и международной валютно-кре-дитных систем, а также международного и национальных со обществ.

Нормативные акты Международной торговой палаты. Следует отметить некоторые до кументы, в которых Международной торговой палатой (МТП) кодифицированы нормы обычного права (включая деловые обыкновения), касающиеся международной деятельности финансово кредитных институтов и применяемые также в сфере международных публичных финансов:

- Унифицированные правила по инкассо (публикация МТП № 322;

1978);

- Унифицированные правила по договорным гарантиям (публикация МТП № 325;

1978);

- Унифицированные правила и обычаи для документарных аккредитивов (публикация МТП № 400;

1983);

- Международные правила толкования торговых терминов (публикация МТП № 460;

1990);

- Унифицированные правила для гарантий по первому требованию (публикация МТП № 458;

1992).

Указанные нормативные акты МТП (своды единообразных правил) имеют значение лишь рекомендаций, применение которых носит факультативный характер, хотя они частным образом кодифицируют обычаи, существующие в международной финансовой и банковской практике. Ис ключения представляют случаи, когда стороны выразили согласие по поводу обязательности их действия. Вместе с тем следует указать, что не все приведенные своды единообразных правил имеют одинаковое действие в различных государствах. Так, отметим следующее:

- унифицированные правила и обычаи для документарных аккредитивов применяются бо лее чем в 175 государствах. Их юридическая сила в Италии, США, Германии и Франции признает ся равной непосредственно международным обычаям, даже если в договоре не имеется обязатель ного указания на это (исключение составляет Великобритания);

- иные унифицированные правила и обычаи имеют меньшее распространение и не вызыва ют сомнений относительно юридической силы их действия.

Безусловно, следует различать действие международных финансовых и банковских обыча ев и нормативных актов международных организаций: первые обязательны для применения всеми субъектами международной финансовой деятельности и имеют одинаковую юридическую силу наравне с международными договорами.

Вместе с тем статус международных обычаев по отношению к нормам национального пра ва еще более не однозначен по сравнению с международными договорами: одни государства (Германия, Италия, Сан-Марино, Греция, Швейцария, Болгария, Португалия, Албания, Словения) прямо или косвенно признают верховенство международных обычаев над всеми национальными законами;

другие государства (Великобритания, США, Швеция, Финляндия, Люксембург и т.д.) предоставляют национальным законам более высокий статус, чем международным обычаям.

Рассматриваемую дилемму можно разрешить только в том случае, если регламентировать статус международного обычая в императивных нормах общего международного права.

РЕЗЮМЕ Международная организация представляет собой межгосударственное формирование, спо собное выполнять функции по регулированию отношений в сфере международных публичных финансов, если нормативные акты международной организации будут нормативны. Эффективное совершенствование как самих норм, так и системы норм, регламентирующих международную фи нансовую деятельность, позволит снизить затраты финансово-кредитных институтов и иных субъ ектов международных валют-но-кредитных отношений при осуществлении их деятельности на международных финансовых рынках, уменьшить их совокупные риски и соответственно увели чить их прибыльность. Единая регламентация международных норм в исследуемой сфере предпо лагает внесение стабильности в развитие международной валютной системы и международных экономических отношений.

КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ И ЗАДАНИЯ 1) Определите статус международной организации в сфере международных публичных финансов.

2) Каким образом можно классифицировать международные финансовые организации?

3) Приведите примеры нормативных актов международных организаций.

4) Какова юридическая сила нормативных актов Международной торговой палаты?

Глава 21. Международные финансовые организации ЦЕЛИ • Определить статус международных финансовых организаций, а также порядок их обра зования и функционирования.

• Объяснить особенности деятельности международных финансовых организаций.

• Регламентировать международные финансовые организации по сфере действия.

• Констатировать позитивную роль МВФ и МБРР в системе международных публичных финансов.

• Выявить объективную необходимость взаимодействия России и международных фи нансовых организаций.

КЛЮЧЕВЫЕ ТЕРМИНЫ И КОНЦЕПЦИИ СДР - специальные права Фонд компенсационного заимствования финансирования и финанси- Система финансирования рования в случае непредви- развития сырьевых ресурсов денных обстоятельств Совместное финансирование Фонд системной Срочная помощь трансформации Фонд структурной адаптации Международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации - это ин ституты, созданные на основе межгосударственных соглашений в целях регулирования междуна родных экономических отношений, в том числе валютно-кредитных и финансовых. К ним отно сятся: Банк международных расчетов, Международный валютный фонд, Всемирный банк, Меж дународная ассоциация развития, Международное агентство по инвестиционным гарантиям и др., а также региональные банки развития, валютно-кредитные и финансовые организации ЕС.

1. МЕЖДУНАРОДНЫЙ ВАЛЮТНЫЙ ФОНД Международный валютный фонд (МВФ;

International Monetary Fund - IMF) - специализиро ванное учреждение ООН - создан в 1945 г. после ратификации Соглашения, разработанного на Конференции Организации Объединенных Наций по валютно-финансовым вопросам в Бреттон Вудсе (1944 г.) и вступившего в силу 27 декабря 1945 г. МВФ начал функционировать в 1946 г.

Местопребывание МВФ - Вашингтон (США).

Одной из задач МВФ по упорядочению валютных курсов в соответствии с Бреттон Вудскими соглашениями было урегулирование и поддержание устойчивости паритетов валют стран-членов, выраженных в золоте или долларах. Страны не имели права изменять паритеты сво их валют более чем на 10% без санкции МВФ, а также допускать при проведении операций откло нения от паритета сверх +/- 1% (с декабря 1971 г. - сверх +/- 2,25%).

Согласно Уставу МВФ, государства-члены должны были на базе фиксированных курсов валют вводить их обратимость по текущим международным операциям и проводить политику по полному устранению валютных ограничений. На практике эти положения не могли быть выпол нены многими странами (валютные ограничения отменены лишь в 60 странах).

Межгосударственное регулирование валютных отношений через МВФ не смогло предот вратить нарастания противоречий Бреттон-Вудской валютной системы в начале 70-х гг., что при вело к подрыву ее принципов и трансформации: в 1973 г. страны-члены МВФ отменили фиксиро ванные паритеты и валютные курсы и ввели режим плавающих валютных курсов, юридически за крепленный серией поправок к Уставу МВФ, принятых 1 апреля 1978 г. В соответствии с изме ненным Уставом МВФ был заменен порядок валютного регулирования Фонда: вместо права регу лировать валютные паритеты установлено право "наблюдения" за функционированием мировой валютной системы и состоянием валютных курсов.

Устав МВФ изменялся в 1969 г. (с введением СДР), в 1976- 1978 гг. (с ликвидацией Брет тон-Вудской валютной системы и созданием Ямайской валютной системы) и в ноябре 1992 г. (с включением санкции - приостановлением права голосования - по отношению к государствам, не погасившим свою задолженность перед МВФ).

Цели МВФ:

- поощрение международного сотрудничества в области валютной политики;

- способствование сбалансированному росту в области валютной политики;

- способствование сбалансированному росту мировой торговли для стимулирования и под держания высокого уровня занятости и реальных доходов, для развития производственного потен циала всех государств-членов в качестве главной цели экономической политики;

- поддержание стабильности валют и упорядочение валютных отношений между государ ствами-членами, а также воспрепятствование девальвации валют из соображений конкуренции;

- участие в создании многосторонней системы платежей, а также устранение ограничений на трансфер валюты;

- предоставление средств для ликвидации несбалансированности платежных балансов го сударств-членов.

Функции МВФ:

- соблюдение согласованного кодекса поведения (тесное сотрудничество в вопросах меж дународной валютной политики и межгосударственного платежного оборота);

- финансовая помощь для преодоления дефицита платежного баланса;

- консультирование и сотрудничество.

Принципы МВФ:

- запрет на манипуляции валютным курсом или международной валютной системой для уклонения от урегулирования;

Pages:     | 1 |   ...   | 4 | 5 || 7 |



© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.