WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Pages:     || 2 |
-- [ Страница 1 ] --

СКОРАЯ ПОМОЩЬ СТУДЕНТУ Шпаргалка по финансам, деньгам, кредиту Москва Окей-книга 2007 УДК 33 ББК 65.26я73 Ш83 Шпаргалка по финансам, деньгам, кредиту. - Москва : Окей-книга, 2007. - 48 с.

- (Скорая Ш83 помощь студенту). - ISBN 5-9745-0142-Х. - ISBN 978-5-9745-0142-5.

Настоящее издание поможет систематизировать полученные ранее знания, а также подготовиться к экзамену или зачету и успешно их сдать.

Пособие предназначено для студентов высших и средних образовательных учреждений.

УДК 33 ББК 65.26я73 По вопросам приобретения книг обращайтесь: группа компаний «Омега-Л», * 123022, Москва, Столярный пер., д. 14, под. 2.

Тел. (495) 777-17-99 (495)258-08-38 e-mail: zakaz@omega-l.ru www.omega-l.ru Заказывайте наши книги через интернет-магазин www.sprinter.ru Тел. (495) 737-03-77 Подписано в печать с готового оригинал-макета 01.11.2006. Формат 60x84/16.

Печать офсетная. Печ. л. 3,0.

Тираж 15 000 экз. Заказ № 5092.

Отпечатано в полном соответствии с качеством предоставленных диапозитивов в ОАО «Дом печати - ВЯТКА».

610033, г. Киров, ул. Московская, 122.

ISBN 5-9745-0142-Х ISBN 978-5-9745-0142-5 © Оформление. Окей-книга, 23. Современное состояние Содержание страхового рынка России 24. Страхование 1. История развития финансов в системе международных 2. Финансы экономических отношений как экономическая категория 25. Ссудный капитал.

3. Авторы сочинений о финансах Источники возникновения XVII—XVIII вв. в России 26. Особенности ссудного капитала.... 4. Необходимость финансов 27. Сущность, 5. Функции финансов функции ссудного процента 6. Финансы и деньги 28. История развития кредита 7. Сегменты финансового рынка 29. Базовые функции кредита, 8. Общегосударственные финансы основные принципы и финансы предприятий и формы кредита 9. Бюджетная система 30. Классификация форм 10. Причины бюджетного дефицита.... банковских кредитов 11. Последствия бюджетного 31. Государственный кредит дефицита, отношение к дефициту 32. Коммерческий кредит 12. Причины и использование 33. Депозитные операции профицита 9 34. Международный кредит:

сущность и основные формы 13. Бюджетный федерализм 35. Платежный баланс. Его состав.... 14. Внебюджетные фонды 48. Виды денег, 70.Государственное особенности их трансформации 27 регулирование 49. Деньги в функции средства 71. Понятие «денежная система».

накопления. Содержание, Виды денежных систем назначение и особенности 72. Денежная система функционирования денег административно-распределительной в качестве средства платежа 29 экономики 50. Взаимодействие 73. Принципы денежной системы кредита и денег 29 стран с рыночной экономикой 51. Денежная масса, 74. Денежная система денежная база, денежные агрегаты.... 29 административно-командной 52. Роль денег экономики в воспроизводственном процессе 29 75. Денежная система 53. Понятия денежной эмиссии. Российской Федерации Эмиссия безналичных денег 31 76. Сущность и формы 54. Эмиссия наличных денег 31 проявления инфляции 55. Понятие денежного оборота. 77. Виды инфляции и причины Каналы движения денег 31 (факторы) возникновения инфляции.... 56. Соотношение понятий 78. Оценка и регулирование «денежный оборот», «платежный инфляции оборот», «денежно-платежный 79. Социально-экономические оборот», «денежное обращение» 31 последствия инфляции 36. Международные расчеты 21 15. Налоговая система 37. Натуралистическая теория как составляющая часть кредита 23 финансовой системы 38. Понятие банковской системы 23 16. Понятие и функции 39. Признаки банковской системы.... 23 финансового рынка.

40. Характеристика элементов Субъекты финансового рынка банковской системы 23 17. Понятие, структура 41. Трастовые операции 25 и расходование 42. Задачи и функции финансовых ресурсов Центрального банка РФ 25 18. Инвестиции. Понятие.

43. Денежно-кредитная политика Объекты. Источники Центрального банка РФ 25 19. Сущность планирования.

44. Сущность, функции и роль Долгосрочное и краткосрочное коммерческих банков планирование как элементов банковской системы 25 20. Принципы и виды планирования 45. Финансовые риски 21. Страхование в деятельности как экономическая категория, коммерческого банка 27 ее специфика : 46. Сберегательный банк РФ 22. Юридические основы и его операции 27 страховых отношений, 47. Необходимость и предпосылки договор страхования, возникновения денег. страховой тариф, Функции денег 27 и страховая премия : 80. Социальная политика 57. Понятие безналичного денежного оборота. Принципы государства. Задачи.

безналичного денежного оборота :... Связь с экономическим развитием.... 58. Виды счетов, 81. Европейская валютная система открываемых в банках 82. Валютный рынок России 59. Банковские услуги 83. Принципы организации 60. Договор банковского счета и структура валютного рынка 61. Формы безналичных расчетов 84. Валютный курс 62. Расчеты чеками как экономическая категория 63. Расчеты 85. Методы регулирования платежными поручениями валютного курса 47 64. Расчеты платежными требованиями-поручениями 86. Международный 65. Расчеты по инкассо валютный фонд (МВФ) 66. Аккредитивная форма расчетов.... 87. Международный банк 67. Отличительные черты реконструкции и развития (МБРР).... безналичного расчета 88. Всемирный банк (ВБ) 68. Экономическое содержание и организация налично-денежного оборота 69. Принципы организации наличного оборота и схема движения налично-денежных систем ИСТОРИЯ РАЗВИТИЯ ФИНАНСОВ ФИНАНСЫ КАК ЭКОНОМИЧЕСКАЯ КАТЕГОРИЯ Финансы — историческая категория, по­ скольку они имеют стадию возникновения и раз­ Наука о финансах является одной из важных вития. Они появились одновременно с возник­ и сложных наук. Финансы играют исключитель­ новением государства и изменялись вместе но важную роль в жизни любого общества неза­ с ним, поэтому сущность финансовой сферы висимо от его общественного строя.

деятельности и роль в процессе общественно­ Финансы — неотъемлемая часть рыночных го воспроизводства определяются природой отношений. В современной России огромную и функциями государства. роль играют финансы, являясь важным инст­ Во время первобытно-общинного строя не рументом в государственной финансовой по­ было классов, государства. При расслоении литике и организации общественного производ­ общества на классы появилось первое рабо­ ства. Поэтому важно знать природу финансов, владельческое государство, затем феодаль­ разбираться в особенностях их функциониро­ ное в докапиталистических формациях. Основ­ вания, предвидеть способы наиболее полного ная часть потребностей такого государства их использования в интересах эффективного удовлетворялась путем установления различ­ развития общественного производства. Все ного рода натуральных платежей и сборов, а де­ то, что происходит в сфере финансовой дея­ нежное хозяйство было развито только в армии. тельности, тесным образом связано с личным С развитием капитализма все большее значе­ благополучием каждого.

ние приобретают денежные доходы и расходы Содержание финансов как экономической государства, пришедшие на смену натуральным категории заключается в том, что они всегда сборам. Капиталистическое хозяйство является имеют денежную форму выражения.

товарно-денежным и, следовательно, форми­ Изучение финансов позволяет знать, рование доходов государства осуществляется куда и на что используются изымаемые в виде в денежной форме. Другими словами, финан­. налогов и сборов у граждан и предприятий дохо­ сы — это всегда денежные отношения, в кото­ ды, какова цена акций, облигаций, каковы отчис­ рых одним из субъектов выступает государство. ления на пенсии, какой размер налогов, следу­ Впервые термин «финансы» появился в Ита­ ет ли реформировать налоговую систему, лии в XIII—XV вв. и вначале обозначал «любой следует ли дальше дотировать убыточные пред­ денежный платеж». Сегодня трудно назвать ав­ приятия или не препятствовать их банкротству, тора, который ввел в обиход этот термин. каковы причины бюджетного дефицита.

Слово «финансы» происходит от латинского Финансы как экономическая категория зави­ «financia» и означает «наличность, доход». Тер­ сят от преобразований во взаимоотношениях мин «финансы» восходит к латинскому finis, между звеньями финансовой системы. Это АВТОРЫ СОЧИНЕНИЙ НЕОБХОДИМОСТЬ ФИНАНСОВ О ФИНАНСАХ XVII—XVIII ВВ. В РОССИИ Финансы — неотъемлемый элемент воспроиз­ Первым русским автором сочинений о финан­ водства на всех уровнях хозяйствования, они сах был Иван Семенович Пересветов (при необходимы и самому низкому звену, т.е. пред­ царе Иване Грозном). Он выступал за увеличе­ приятиям, организациям, и самому государству.

ние до-ходов казны с целью усиления военной Необходимость финансов обусловлена сущест­ мощи госу-дарства, за централизацию ресурсов вованием товарно-денежных отношений, в про­ государства. Он предлагал сокращение расхо­ цессе которых возникают финансовые отношения.

дов на наместничество. С XVII в. до нас дошли Финансовые отношения—это такие отношения, работы Юрия Крижанича и Григория Катошо которые обладают признаками, по которым их мож­ хина.

но выделить из разряда других возможных денеж­ Юрий Крижанич свои взгляды на усовершен­ ных отношений. Финансы всегда опосредованы ствование финансовой системы России изло­ правовыми актами, регулирующими денежные от­ жил в ряде работ, главной из которых является ношения. Финансы — совокупность денежных «Разговоры о владельстве». Основное внима­ отношений, организованных государством, в про­ ние он обращает на различные способы обога­ цессе которых осуществляются формирование, щения государства, которые делит на две груп­ распределение и использование фондов денежных пы: правильные сборы и неправильные сборы средств для решения экономических, политиче­ (доходы от кабаков, от порчи монеты, от госу­ ских и социальных задач. Финансы представляют дарственной монополии).

собой экономические денежные отношения, ко­ Он предлагал для обогащения государства торые возникают в процессе производства.

развивать земледелие, ремесла и государ­ Финансы имеют своей природой денежные ственное хозяйство. - отношения, однако одно только движение денеж­ Сочинения Григория Катошохина «О России ных средств между объектами не раскрывает царствования Алексея Михайловича» (1664 г.) всей сущности финансов. Для этого нужно рас­ содержится большой фактический материал смотреть свойственные финансам отношения, О России XVII в.

также возникающие между объектами.

Наиболее крупным теоретиком финансов нача­ В жизни постоянно возникают денеж­ ла XVIII в. был Иван Тихонович Посошков, ос­ ные отношения между:

новной работой которого являлась «Книга о скуд­ 1) предприятиями (в процессе приобретения ности и богатстве». И. Т. Посошков предлагал:

товарно-материальных ценностей, реализа­ 1) не разорять неплательщиков при взимании ции продукции и услуг);

недоимок, а брать с него письменное обяза­ 2) государством и предприятями (в виде уплаты тельство о сроках платежа, а по просьбе пла налогов в бюджет);

относится прежде всего к взаимосвязи между означающему «конец, предел». В денежных от­ функциями макроуровня и финансами микро­ ношениях, складывающихся между населением уровня. К финансам макроуровня относят госу­ и государством в лице князя или короля, это сло­ дарственный и муниципальный бюджет, которые во означало завершение платежа, или оконча­ образуются на финансовом потенциале пред­ тельный платеж.

приятий.

Во Франции этот термин применялся в XVI в.

Финансы способствуют достижению общих уже в более широком смысле как совокупность целей экономического развития, для чего тре­ публичных доходов и расходов.

буются их оптимальная организация. Поэтому Несколько позднее как в русском, так и во всех важным фактором является:

западноевропейских языках, появился термин 1) определение принципов организации и функ­ «публичные финансы», оно означало совокуп­ ционирования финансов позволяет выявить ность доходов и расходов.

направления воздействия финансов на раз­ От другого латинского слова «ffscus» произо­ витие государственного сектора экономики шел термин «fisc» («казна»). Этим словом в ла­ и выработать критерии его функциониро­ тинском языке называли плетеную корзину, в ко­ вания;

торую ссыпали деньги и материальные ценности, 2) финансы должны опираться на информаци- получаемые государством от населения в качест­ онные потоки, потому что принятие государ­ ве налогов.

ственных решений основано на совокупно­ Таким образом, термин «fiscus» получил но­ сти информации. Анализ поступающей вое содержание и стал обозначать денежные информации важен как в момент принятия ре­ и материальные ценности, которыми распола­ шений, так и в процессе контроля над ходом гает государство.

его выполнения. Эту информацию можно На ранних стадиях развития государства не найти в:

существовало разграничения между ресурса­ а) оперативной и статистической отчетности;

ми государства и его главы.

б) договорах и соглашениях;

Монархи располагали средствами страны как в) расчетных документах и т. п.;

своей собственностью, и лишь с выделением 3) финансы должны иметь целевую ориентацию, казны и полным отделением ее от собственно­ потому что они затрагивают определенные сти монарха (XVI—XVII вв.) возникают понятия социально-политические интересы отдель­ «государственные финансы» и «государ­ ных слоев общества, хотя во всех своих ас­ ственный бюджет».

пектах они ориентированы на решение госу­ дарственных и муниципальных задач.

3) государством и населением (как уплата на­ тельщика предоставлять отсрочку, при этом логов с физических лиц);

взимая дополнительные проценты;

4) предприятиями и страховыми компаниями;

2) исключить из расходов казны расходы по со­ держанию судебных органов;

5) предприятиями и банками;

3) установить льготное взимание пошлин для 6) предприятиями и внебюджетными фондами;

русских купцов, а для ввозимых товаров под­ 7) бюджетами различных уровней.

нять ставки пошлин для стимулирования произ­ Отсюда можно вывести, что финансы охва­ водства на Руси;

тывают отношения двух сфер, при которых:

4) брать царские поборы с крестьян с количест­ 1) денежные отношения связаны с формирова­ ва обрабатываемой земли и в удобное для нием и использованием централизованных крестьянина время.

денежных фондов государства, аккумулиро­ Не занимаясь специальными финансовыми ванных в бюджете и внебюджетных фондах;

исследованиями, интересные мысли о финан­ 2) денежные отношения опосредствуют круго­ сах сообщает Василий Никитич Татищев.

оборот денежных фондов предприятия.

В своих работах он впервые в отечественной нау­ Кроме того, финансам свойственны три при­ ке дает классификацию сборов и предлагает знака, действующие только в совокупности: де­ установить между прямыми и косвенными на­ нежные отношения;

отношения перераспределе­ логами равновесие, так как увеличение одних ния уже распределенного валового внутреннего приведет к уменьшению доходов от других форм продукта;

денежные отношения, вызванные фак­ налогов. В. Н. Татищев указывает на необходи­ тором наличия государства как органа управ­ мость соизмерения государственных доходов ления.

и расходов и требует единообразия в размерах Финансы представляют собой экономические налогов.

отношения, связанные с формированием, рас­ В научный обиход термин «финансы» ввел пределением и использованием централизован­ первый русский профессор права Семей Ефи­ ных и децентрализованных фондов денежных мович Десницкий, в его работе дается первое средств в целях выполнения функций и задач го­ в отечественной науке определение финансов.

сударства, обеспечения условий расширенного Свой анализ финансовой системы он начинает воспроизводства.

с государственных расходов, считая, что без них Общее значение финансов сводится финансовая система не может существовать, к следующим факторам: делит расходы на содержание органов управле­ 1) экономической стабилизации;

ния;

поддержание внутреннего порядка;

общест­ венные нужды;

охрану государства от врагов.

2) адаптации к рыночным преобразованиям;

3) стимулированию инвестиционной актив­ ности.

ФУНКЦИИ ФИНАНСОВ ФИНАНСЫ И ДЕНЬГИ Финансы — экономическая категория, их Финансы как научное понятие обычно ассо­ сущность проявляется в выполняемых ими функ­ циируется с теми процессами общественной циях. Функции показывают, как реализуется об­ жизни, которые обязательно сопровождаются щественное назначение этой экономической движением денежных средств. Поэтому очень категории. Изучение функций необходимо для часто понятие «финансы» отождествляют с по­ реализации государственной финансовой поли­ нятием «деньги». Финансы возникают на осно­ тики. ве денег, но они выражают особую систему эко­ В соответствии с природой финансов им при­ номических отношений.

сущи две основные функции: распределитель­ Эти отношения проявляются через деньги, ная и контрольная. т.е. в денежной форме, поэтому финансы, по Многие экономисты выделяют также стиму­ своему происхождению — денежные отноше­ лирующую функцию. ния. Следует отметить, что движение денеж­ Распределительная функция (распреде­ ных средств само по себе не раскрывает сущ­ ление национального дохода) заключается ности финансов, поэтому необходимо выявить в создании так называемых основных или пер­ те общественные свойства, которые характе­ вичных доходов, их сумма равна национально­ ризуют внутреннюю природу всех финансовых му доходу. явлений.

Основные доходы формируются при распре­ Термин «финансы» получил международное делении национального дохода среди участни­ распространение и в практике употребляется как ков материального производства. Основные до­ понятие, связанное с системой денежных отно­ ходы делятся на заработную плату работников, шений между населением и государством по служащих, занятых в сфере материального произ­ поводу образования государственных денежных водства;

доходы предприятий в сфере материаль­ доходов, т.е. бюджетом.

ного производства. Финансы отражают отношения между двумя Однако распределение национального дохо­ субъектами — населением и государством.

да не ограничивается лишь распределением его И в этом случае деньги выступают материаль­ между участниками материального производ­ ной основой существования и функционирова­ ства. ния самих финансов. Но не все деньги и денеж­ Государство имеет и сферу непроизводствен­ ные отношения относятся к финансам.

ного назначения, где не создается нацио­ Финансы — это обособившаяся часть денеж­ нальный доход, но государство все равно обя­ ных отношений. Их особенность в том, что они зано заботиться и об этом, не приносящем доход непосредственно связаны с товарным произ­ производстве. водством и товарным обращением. Финансы СЕГМЕНТЫ ФИНАНСОВОГО РЫНКА ОБЩЕГОСУДАРСТВЕННЫЕ ФИНАНСЫ Финансовые потоки выступают обычно а де­ И ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЙ нежной форме, в виде финансово-кредитных инструментов на рынке. Основными сегмен­ В финансовую систему включается вся со­ тами финансового рынка являются:

вокупность финансовых отношений, которые об­ 1) рынок государственных казначейских служивают денежное обращение.

обязательств. Товаром на этом рынке яв­ Структура финансовой системы, сложившая­ ляются казначейские обязательства — цен­ ся в РФ в результате рыночных преобразований ные бумаги, выпускаемые Казначейством 1990-х гг., включает следующие звенья финан­ и Минфином, обеспеченные достоянием совых отношений: государственный бюджет, вне­ страны (землей, недрами, богатством, золото­ бюджетные фонды, государственный кредит, валютными резервами и т.п.). Потери от вло­ фонды страхования, фондовый рынок и финансы жений зависят от финансово-экономического предприятий различных форм собственности.

состояния страны, доходность определяется Поскольку финансы являются носителем рас­ рынком и денежно-кредитной политикой, пределительных отношений, то это распределе­ зависит от срока погашения (3, 6 месяцев, ние происходит прежде всего между различны­ 1,2, 3 года, 5,10 лет и т.д.) и действующей ми хозяйственными субъектами.

в стране учетной ставки (обычно 2—5 % годо­ Поэтому в общей совокупности финансов, вых). Инвестируемые в данные ценные бума­ образующих финансовую систему, можно выде­ ги средства'предоставляются в полном объе­ лить следующие две взаимосвязанные под­ ме и составляют обычно от 1 млн долларов системы:

США и выше. Казначейские обязательства 1) общегосударственные финансы, в кото­ имеют свои названия. Например, краткосроч­ рые входят государственный бюджет, внебюд­ ные казначейские обязательства США (сро­ жетные фонды, государственный кредит, со­ ком погашения до 1 года) называют T-Bills, циальное страхование, фондовый рынок;

а долгосрочные со сроком погашения более 2) финансы предприятий различных форм 1 года — T-Bonds;

собственности, в которые входят государ­ 2) рынок драгоценных металлов. Товаром на ственное производство, некоммерческие этом рынке являются драгоценные и редко­ предприятия, благотворительные организа­ земельные металлы (серебро, золото, пла­ ции.

тина, палладий и др.). Практически все валю­ Общегосударственные финансы обеспечи­ ты прошли стадию своего обеспечения тем вают потребности расширенного воспроизвод­ или иным драгоценным металлом (серебря­ ства на уровне народного хозяйства в целом.

ный доллар;

золотое обеспечение). Обычно Финансы предприятий используются для возникают, когда в результате производства то­ Сущность распределительной функцией фи­ варов и их реализации формулируются денеж­ нансов заключается в том, что вновь созданная стоимость подлежит распределению в целях вы­ ные фонды и доходы участников в обществен­ полнения денежных обязательств предприятий ном производстве и происходит использование перед бюджетом, банками, контрагентами.

этих фондов.

Контрольная функция заключается в конт­ Например, получение выручки основывает­ роле за распределением валового внутреннего ся на функции денег, а само распределение де­ продукта и национального дохода по соответствую­ нежной выручки между участниками процесса щим фондам и расходованием их по целевому производства — это уже финансовые отноше­ назначению. Финансовый контроль охватывает ния.

как производственную сферу, где создаются до­ Финансы отличаются от денег как по содержа­ ходы, так и непроизводственную, откуда доходы нию, так и по выполняемым функциям.

не поступают. Целями финансового контроля яв­ Деньги — это всеобщий эквивалент, с помо­ ляются рациональное и бережное расходование щью которого измеряются затраты труда произ­ материально-трудовых и финансовых ресурсов, водителей, а финансы — это экономический ин­ сокращение непроизводственных расходов и по­ струмент распределения и перераспределения терь, пресечение бесхозяйственности и расто­ валового продукта и национального дохода. Глав­ чительства, Финансовый контроль осуществля­ ное их назначение состоит в том, чтобы путем ется Министерством финансов, Федеральным образования денежных доходов и фондов обес­ казначейством, Министерством по налогам печить не только потребность государства и пред­ и сборам, налоговой полицией, и таможенными приятий в денежных ресурсах, но и контроль над комитетами.

их расходованием.

Сущность стимулирующей функции со­ Финансы выражают существующие в обще­ стоит в том, что государство с помощью специаль­ стве производственные отношения, имеющие ных финансовых рычагов может оказывать воз­ объективный характер, особое специфическое действие на развитие предприятий, отраслей назначение, выступают в качестве экономиче­ в нужном обществу направлении.

ской категории.

Известно, что финансы участвуют в процес­ Содержание финансов как экономической се создания денежных доходов, а также в про­ категории заключается в том, что они всегда цессе его распределения. Имея такой экономиче имеют денежную форму выражения. ский рычаг, который распределяет денежный Таким образом, рассмотрев содержание дан­ доход, и умело управляя им, государство может ного определения финансов, уже нельзя поста­ эффективно стимулировать или сдерживать развитие того или иного экономического про­ вить знак равенства между финансами и день­ цесса.

гами.

обеспечения воспроизводственного процесса размер золотого запаса страны отражается денежными средствами на уровне отдельного на экономике. Инвестирование средств предприятия. в рынок драгоценных металлов позволяет из­ Эти две подсистемы различаются методами влекать прибыль, связанную с котировками формирования и использования фондов денеж­ цен на драгоценные металлы. Драгметаллы ных средств. Общегосударственные финан­ всегда можно разместить на депозитах в бан-.

сы — это аккумулированные фонды денежных ре­ ках (при росте цен на размещенные на депо­ сурсов, которые создаются путем распределения зите драгметаллы собственность вкладчика и перераспределения национального дохода, соз­ увеличивается);

данного в отраслях материального производ­ 3) фондовые рынки. Товаром на этом рынке ства. Децентрализованные фонды денежных являются акции компаний. Покупка акций вы­ средств образуются из денежных доходов и на­ годна по двум причинам:

коплений самих предприятий.

а) инвестор получает право на получение сво­ Объединяющей основой финансовой систе­ ей доли прибыли от прибыли компании — мы являются финансы предприятий, по­ дивиденды, которые обычно составляют до скольку они непосредственно участвуют в сфе­ 10 % от суммы инвестированных средств;

ре материального производства. Источником централизованных фондов денежных средств б) стоимость самой приобретенной акции мо­ является национальный доход, создаваемый жет увеличиться (при успешном развитии в сфере материального производства. компании). Торговля акциями осуществля­ Государственный бюджет — централизо­ ется на региональных фондовых биржах, ванный денежный доход государства (финансовый таких как Нью-Йоркская фондовая биржа, план государства). Состоит из двух частей:

Токийская фондовая биржа, Франкфурт­ 1) дохода, в котором указываются источники по­ ская фондовая биржа, Лондонская фондо­ полнения денежными средствами, (налоги — вая биржа и др.;

84 %, таможенные пошлины, денежные эмис­ 4) Международный валютный рынок сии);

(FOREX). Эта система рыночных отношений 2) расхода (на инвестирование, оборону, управ­ обеспечивает движение, оборот и перерасп­ ление, финансирование).

ределение мировых финансовых потоков Внебюджетные фонды — фонды денеж­ в целях непрерывности и эффективности вос­ ных средств, предназначенные для реализации производства. Мировые финансовые потоки конституционных прав граждан на пенсионное распределяются и перераспределяются через обеспечение, социальное страхование и обес­ специализированные финансово-кредитные печение медицинской помощи, а также удовлет­ учреждения, банки, фондовые биржи и другие ворения некоторых потребностей экономиче­ институты.

ского характера.

БЮДЖЕТНАЯ СИСТЕМА ПРИЧИНЫ БЮДЖЕТНОГО ДЕФИЦИТА Бюджетная система представляет собой совокупность всех бюджетов, функционирующих Причинами бюджетного дефицита мо­ на территории страны. Вместе с системой вне­ гут стать различные ситуации:

бюджетных фондов бюджетная система образу­ 1) большие вложения в развитие экономики.

ет систему государственных финансов. Структу­ Данные расходы можно назвать позитивны­ ра бюджетной системы определяется структурой ми, потому что они связаны с развитием эко­ государственного управления.

номики, увеличением валового национально­ Сектор государственного управления в Рос­ го продукта;

сии охватывает федеральный, региональные 2) всевозможные непредвиденные расходы, ко­ и муниципальные уровни управления. Бюджет­ торые не ведут к расширению экономики и уве­ ную систему составляют:

личению ВВП. Например, различные войны, 1) федеральный бюджет и бюджеты государ­ эпидемии и катастрофы вызывают государ­ ственных внебюджетных фондов;

ственные расходы, которые не могли быть 2) бюджет субъектов РФ и их внебюджетные предвидены и являются расходами, вызываю­ фонды;

щими дефицит бюджета. Это все негатив­ 3) местные бюджеты.

ные причины;

Федеральный бюджет субъектов РФ разра­ 3) вполне обдуманная финансовая политика, ко­ батывается и утверждается в соответствии с фе­ торая проводится государством. Данный де­ деральным законом или законом субъекта Фе­ фицит является ожидаемым для государства, дерации. Местные бюджеты утверждаются но не считается опасным;

нормативными актами представительных орга­ 4) стагнация производства и общий спад эко­ нов местного самоуправления. Наряду с само­ номики. Во время данных процессов наблю­ стоятельностью бюджетов каждый уровень дается сокращение доходов всех субъектов управления в целях получения обобщающих хозяйственной деятельности, в результате данных составляет консолидированный бюджет.

чего сокращаются и доходы бюджетов;

Бюджет составляется на 1 финансовый год, ко­ торый соответствует календарному. 5) нерациональность расходов и недостаточ­ ность доходной базы, характерные для регио­ Бюджетная система основывается на феде­ ральном устройстве и определяется Конститу­ нальных и муниципальных бюджетов. Часто цией. Бюджеты различных уровней являются расходы на данных уровнях бюджетной систе­ финансовой основой государственных органов мы направляются далеко не на самые важ­ власти и управления. ные мероприятия. Имеется меньше средств, В составе бюджета образуются целевые бюд­ чем обязательств по расходам. Это связано жетные фонды. Целевой бюджетный фонд — с двумя причинами.

ПОСЛЕДСТВИЯ ПРИЧИНЫ И ИСПОЛЬЗОВАНИЕ БЮДЖЕТНОГО ДЕФИЦИТА, ПРОФИЦИТА ОТНОШЕНИЕ К ДЕФИЦИТУ Профицит бюджета приводит к форми­ Дефицит бюджетов приводит к следующим рованию определенных излишков в бюджете, негативным последствиям.

когда доходы государства значительно превы­ 1. Инфляции, возникающей при стремлении сили его расходы.

государства покрыть дефицит финансов. Дан­ Может возникнуть по различным причинам ное стремление чаще всего выражается в полу­ (как внешним, так и внутренним).

чении дохода от дополнительной эмиссии денеж­ 1. Основной причиной появления профици­ ных средств. Эмиссия денежных средств, не та государственного бюджета может стать рост обеспеченная ростом экономики, приводит к пере­ цен на различные виды энергоносителей (в том насыщению рынка денежными знаками и рас­ числе и на нефть) на мировых рынках (рост цен кручивает инфляционный механизм, усиливая на нефть привел к профициту бюджета России тем самым дефицит бюджета. Таким образом, в 207,4 млн руб. в 2000 г., что составило 2,9 % получается замкнутый круг, и государству стоит от ВВП, это первый год с профицитом после больших усилий преодолеть инфляцию, вызван­ 1990-х гг., в течение которых наблюдался ную непродуманной ликвидацией бюджетного только дефицит).

дефицита. Здесь стоит заметить, что дефицит Таким образом, мировые изменения цен на государственного бюджета далеко не всегда некоторые виды товаров и услуг могут дать стра­ приводит к инфляции.

не дополнительную прибыль, благодаря которой Кроме того, большинство развитых госу­ образуется бюджетный профицит.

дарств в настоящее время функционирует в ус­ 2. Самой благоприятной причиной возникно­ ловиях приемлемого уровня постоянно присут­ вения профицита бюджета является экономиче­ ствующей инфляции.

ский рост. Происходит активизация хозяйствен­ 2. Снижению уровня жизни, которое происхо­ ной деятельности, увеличение объемов продаж дит в результате того, что при дефиците бюджета и рост доходов всех субъектов экономики. Рост увеличивается объем средств на финансирова­ доходов предприятия и населения приводит к уве­ ние государственных расходов и уменьшается объем ресурсов, идущих на инвестирование эко­ личению суммы собранных налогов, а улучшение номики. Это приводит к существенному сниже­ работы государственных унитарных предприятий нию возможностей экономики. Другими сло­ приносит чистый доход. Все это в совокупности вами, со временем экономика будет обладать приводит к увеличению доходов государственно­ меньшим количеством заводов, что приведет го бюджета. Если данный экономический рост не к уменьшению объемов производимых товаров был спрогнозирован, то происходит возникнове­ и снижению уровня жизни.

ние профицита, поскольку реальные доходы го Во-первых, доходные статьи данных бюдже­ это фонд денежных средств, созданный за счет тов состоят в основном из малособираемых доходов, используемых по целевому назначению.

Средства такого фонда не могут быть использо­ налогов, что ограничивает их финансовые ваны на цели, не соответствующие назначению.

возможности.

Функционирование бюджетной систе­ Во-вторых, множество программ и обяза­ мы основывается на Таких принципах, как:

тельств, принятых федеральными органами, 1) единство бюджетной системы (единство пра­ направляется для выполнения на места без вовой базы, денежной системы, ведение бух­ необходимого финансирования. Другими галтерской отчетности, расчетов);

словами, финансирование федеральных прог­ 2) разграничение доходов и расходов между рамм возлагается на региональные и муни­ уровнями бюджетной системы;

ципальные бюджеты. Такая практика увеличи­ 3) самостоятельность бюджета, дающая право вает расходы и приводит почти повсеместно органам власти и местного самоуправления на к дефициту бюджетов данного уровня;

каждом уровне бюджетной системы самостоя­ 6) нестабильность национальной валюты. Сла­ тельно осуществлять бюджетный процесс (фор­ бость денежного обращения и неуверенность мировать доход, определять направление дохо­ в национальной валюте приводят к развитию дов, источники финансирования бюджетного бартерных операций, следовательно, пониже­ дефицита.);

нию объема налогов, которые собираются 4) полнота отражения доходов и расходов бюд­ в виде денег, а не товаров и т.п. Естественно, жета;

это снижает уровень доходов бюджетов;

5) сбалансированность бюджета;

7) излишняя налоговая нагрузка, которая наб­ 6) гласность;

людается в нашей стране. Это связано 7) открытость рассмотрения и утверждения бюд­ с тем, что слишком большие ставки налогов жетов органов власти и местного самоуправ­ тормозят развитие малого и среднего биз­ ления на каждом уровне бюджетной системы;

неса, соответственно, не возникает столько 8) достоверность;

предприятий, сколько могло бы быть при сни­ 9) адресность и целевой характер бюджетных жении налогового бремени. Кроме того, те средств.

предприятия, которые все-таки осуществля­ Государственный бюджет является средством ют хозяйственную деятельность, стремятся мобилизации и расходования ресурсов государ­ скрыть объемы своих доходов и уменьшить ства, дает политической власти возможность сумму налогов. Все это приводит к значитель­ воздействовать на экономику, финансировать ее ному недополучению финансовых ресурсов структурную перестройку, стимулировать разви­ государством. тие приоритетных секторов экономики, оказывать социальную поддержку наименее защищенным слоям населения.

сударства превышают запланированные рас­ Возникли следующие взгляды на проб­ ходы. лему бюджетного дефицита.

3. К недолговременному профициту приводят 1. Теория Кейса привела к спокойному вос­ все остальные причины, поскольку конъюнктура приятию бюджетного дефицита, по ее принципу рынка быстро меняется и дополнительные до­ государство за счет собственных финансов долж­ ходы, полученные данным способом, быстро ис­ но создавать спрос для возникновения дефи­ тощаются. цита, который воспринимается не как негатив­ ное явление, а как естественное состояние 4. Профицит бюджета иногда закладывается бюджета постоянно развивающегося государ­ непосредственно в бюджет, т.е. он может быть ства.

спрогнозированным, когда собранные сред­ ства превышают сумму запланированных рас­ 2. Планово-директивный тип финансовой ходов, по одной из причин: или из-за экономи­ политики воспринимает дефицит бюджета не ческого роста, или благоприятной конъюнктуры просто как негативное, а как практически невоз­ товаров на мировых рынках.

можное явление. Это связано с тем, что все фи­ нансовые потоки сконцентрированы в руках го­ Профицит бюджета используется обыч­ сударства, которое распоряжается и всеми но для создания финансового резерва:

расходами. В результате доходы государства 1) на покрытие заранее известных расходов. На­ равны расходам.

пример, если точно известно, что в ближай­ шее время государство вынуждено будет по­ 3. Недостатки обоих подходов вызвали к жиз­ нести большие расходы, то при наличии ни новый тип финансовой политики — не­ профицита бюджета оно склонно формиро­ консервативный, заключающийся в принятии вать резерв, который пойдет на финансиро­ бездефицитного состояния бюджета государ вание данных выплат, уменьшая тем самым ства как должного состояния и в стремлении го­ нагрузку на бюджет будущих лет;

сударства к равенству доходной и расходной ста­ тей бюджета.

2) на непредвиденные расходы государства, возникающие вследствие каких-либо проис­ 4. Закон Гремма — Радмана — Холингса от шествий как техногенного, так и природного 1985 г. был призван ограничить размер бюд­ происхождения. Различные природные ка­ жетного дефицита в США, где бюджетный дефи­ тастрофы или резкие изменения природных цит был узаконен, долгое время воспринимал­ условий, происходящие в последнее время, ся как непременное условие экономического наносят большой ущерб хозяйствующим роста и способствовал сбалансированности до­ субъектам. ходной и расходной статей бюджета.

БЮДЖЕТНЫЙ ФЕДЕРАЛИЗМ ВНЕБЮДЖЕТНЫЕ ФОНДЫ В Конституции РФ закреплено федеральное Государственный бюджет, состоящий из двух устройство государства, которое основано на частей — доходной и расходной — пополня­ государственной целостности, единстве систе­ ется за счет налогов и таможенных пошлин, го­ мы государственной власти, разграничении сударственного займа и денежной эмиссии.

полномочий между органами государственной Средства бюджета расходуются на инвестиро­ рласти РФ и органами государственной власти вание важных мероприятий общегосударствен­ субъектов РФ.

ного значения, оборону страны, управление, Федеральное устройство России, разграни- финансирование социально-культурных мероп­ чениеправи полномочий между центром и субъек­ риятий, социальную поддержку населения и по­ тами является предпосылкой финансово-бюд­ гашение внешних долгов.

жетного федерализма. Помимо государственного бюджета;

в любой Бюджетный федерализм — это разделе­ экономике формируются и используются вне­ ние полномочий между центральными органа­ бюджетные фонды., ми власти, властью субъекта Федерации и орга­ Внебюджетный фонд — это фонд денеж­ нами местного самоуправления в области ных средств, образуемый вне федерального финансов (в частности, в бюджетной сфере).

бюджета и бюджетов субъектов РФ и предназ­ Бюджетный федерализм основан на наченный для реализации конституционных прав принципах: граждан на пенсионное обеспечение, социаль­ 1) законодательного разграничения полно­ ное страхование, социальное обеспечение мочий по расходам между органами всех в случае безработицы, охрану здоровья, меди­ уровней управления;

цинскую помощь, а также удовлетворение неко­ 2) обеспечения органов власти необходимыми торых потребностей экономического характера.

финансовыми ресурсами для выполнения Объекты обязательного страхования — ими возложенных на них функций;

это имущественные интересы, не противореча­ 3) обеспечения вертикального и горизонталь­ щие законодательству РФ, основанные на:

ного выравнивания доходов всех звеньев 1) владении, пользовании, распоряжении иму­ бюджетной системы;

ществом (имущественное страхование);

4) самостоятельности и равноправия каждого 2) обеспечении сохранности жизни, здоровья, бюджета, входящего в бюджетную систему трудоспособности и пенсионных выплат стра­ РФ. хователю или застрахованному лицу (личное Каждая финансовая категория бюджетного страхование);

федерализма имеет объект содержания. Это 3) возмещении вреда личности или имуществу означает, что он выступает формой финансовых физического лица, а также вреда, причинен НАЛОГОВАЯ СИСТЕМА ПОНЯТИЕ И ФУНКЦИИ КАК СОСТАВЛЯЮЩАЯ ЧАСТЬ ФИНАНСОВОГО РЫНКА.

ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ СУБЪЕКТЫ ФИНАНСОВОГО РЫНЮ Одним из наиболее важных механизмов, поз­ Финансовый рынок — это рынок финансо­ воляющих государству осуществлять экономи­ вых активов.

ческое и социальное регулирование, является Элементы финансового рынка: нацио­ финансовый механизм — финансовая систе­ нальная валюта, ссудный капитал (кредиты), цен­ ма общества, главным звеном которой являет­ ные бумаги (государственные, муниципальные, ся государственный бюджет. банковские и т.д.).

Ранее финансовая система была основана на Финансовый рынок — это отправная точка, налоговых формах и методах мобилизации ре­ необходимая для получения основного капитала сурсов и воздействия на производство и реали­ предприятием в виде прибыли (финансовых ре­ зацию товаров. Налоги обеспечивали макси­ сурсов) и его распределении.

мальную концентрацию в бюджете финансовых Финансовые ресурсы — это денежные дохо­ ресурсов, регулировали платежеспрсобность ды и поступления, которые находятся в распоряже­ предприятий и емкость рынка, ограничивали част­ нии предприятия и предназначаются для выпол­ ный сектор. В этот период объективно возобла­ нения финансовых обязательств и общественных дала концепция, согласно которой финансовые затрат на расширенное производство, социальное отношения вызываются существованием госу­ развитие и экономическое стимулирование работ­ дарства.

ников.

Сейчас с помощью финансовой системы госу­ Финансовые ресурсы бывают собственными, дарство создает централизованные фонды заемными, привлеченными, поступающими в по­ и воздействует на формирование децентрали­ рядке перераспределения.

зованных фондов денежных средств, обеспечи­ Финансовый рынок решает задачи:

вая возможность выполнения возложенных на 1) предоставления эмитентам возможности государственные органы функций.

мобилизовать внутренние источники финан­ Госбюджет, как и любой другой финансовый сирования и временно свободные ресурсы план, состоит из доходной и расходной частей. для удовлетворения потребностей;

84 % дохода государственного бюджета состав­ 2) распределения капитала между его участни­ ляют налоги и сборы. ками, сосредоточение его в наиболее выгод­ Налоговая система РФ — это совокупность ных сферах экономики;

федеральных, региональных и местных налогов, 3) представления инвесторам возможности со­ принципов, форм и методов их установления, хранить капитал от инфляции и получить до­ изменения и отмены, уплаты и применения мер полнительный доход.

нота юридическому лицу (страхование ответ­ отношений, которые возникли в процессе фор­ ственности). мирования, распределения, и использования Согласно законодательству РФ расходы и до­ фондов денежных средств, поэтому бюджетный ходы государственного внебюджетного фонда федерализм отражает систему организации де­ формируются в порядке, установленном феде­ нежных потоков между субъектами ральным законом, либо ином порядке, преду­ и бюджетами всех уровней.

смотренном Бюджетным кодексом РФ.

В системе бюджетного федерализма денеж­ Внебюджетные фонды бывают как экономи­ ный поток означает перевод денежных средств ческого, так и социального назначения. В РФ от одного бюджета к другому. Важным этапом образованы следующие государственные це­ в развитии бюджетного федерализма стал за­ левые социальные внебюджетные фонды: кон РФ об основных бюджетных планах и правах Пенсионный Фонд, Фонд обязательного меди­ по формированию и использованию внебюджет­ цинского страхования, Фонд социального стра­ ных фондов, в котором впервые в истории бюдже­ хования. та России был зафиксирован один из принципов формирования местного бюджета, основанный на К государственным целевым экономиче­ расчете, т.е. объем доходов местного бюджета, ским фондам относятся: внебюджетные фон­ покрывается гарантиями вышестоящих органов ды финансирования научных исследований и экс власти.

перименталь'ных разработок, экологический фонд, фонд по борьбе с преступностью и т.д.

Становление бюджетного федерализма яв­ В государственных целевых внебюджетных ляется одной из ключевых задач реформиро­ фондах существуют самостоятельные источни­ вания бюджетно-налоговой политики в России, ки, за счет которых происходит их формирова­ сглаживания дисбаланса между бюджетами ние, которые действуют на основе положений различных уровней и развития нормальных бюд­ о фондах, утвержденных законодательными жетных взаимоотношений, так как в России от­ органами, либо положений, утвержденных орга­ сутствует строгое разграничение полномочий нами исполнительной власти в соответствии между бюджетами различных уровней.

с законом. Эти источники обособлены от источ­ В развитии бюджетного федерализма достиг­ ников бюджета РФ и отделены от формирова­ нуты позитивные результаты, хотя существуют ния региональных бюджетов.

проблемы, связанные с недостаточной прора­ ботанностью основных идей самой модели бюд­ Контроль за рациональным и целевым рас­ жетного федерализма.

ходованием средств осуществляет Министер­ ство финансов РФ. Бюджетный федерализм формируется на ос­ нове статей Конституции РФ. Она определяет i общие принципы российского бюджетного фе­ дерализма.

Основными признаками совершенного по обеспечению их уплаты, осуществления на­ финансового рынка являются стабильно раз­ логового контроля, а также привлечения к ответ­ витая нормативно-правовая база, информаци­ ственности и определение мер ответственно­ сти за нарушения налогового законодательства.

онная обеспеченность операций и участников рынка (инвесторов и эмитентов), достаточно В зависимости от объекта обложения налоги большой круг субъектов и высокотехническая разделяются на прямые и косвенные налоги (НДС, акцизы, таможенные пошлины).

инфраструктура. Наличие этих признаков обес­ печивает быстрое и эффективное привлечение По их использованию налоги подразделяются денежных средств финансового рынка. на общие (поступают в бюджет для финансиро­ вания различных мероприятий) и специальные Коммерческая организация использует (имеют строго определенное назначение). На­ средства финансового рынка, осуществляя вы­ пример, налоги на реализацию горюче-смазоч­ пуск ценных бумаг, открытие кредита в банках, по­ ных материалов поступают в дорожные фонды лучение займов у других организаций.

и предназначены для строительства, реконструк­ В операциях на финансовых рынках участву­ ции и текущего ремонта дорог.

ют представители всех секторов национальной В зависимости от органа, который взимает рыночной экономики (домашние хозяйства, не­ налог и в распоряжение которого он поступает коммерческие предприятия, финансовые пред­ различают федеральные налоги, региональ­ приятия, органы государственного управления, ные налоги (налоги субъектов РФ), местные нефинансовый сектор).

налоги.

Формирование финансовых потоков, или пере­ По данным Министерства РФ по налогам лив капитала, — результат осуществления опе­ и сборам определяющая роль в формировании раций на финансовых рынках между участника­ бюджетной системы принадлежит четырем на­ ми. Основными операциями на финансовых логам: НДС, акцизам, налогу на прибыль пред­ рынках, подлежащими учету в системе нацио­ приятий и подоходному налогу с физических лиц.

нальных счетов, являются операции с финансо­ На их долю приходится 3/4 всех поступлений выми инструментами — ценными бумагами, де­ в бюджете.

позитами, кредитами и пр.

Налогом признается обязательный безвоз­ Финансовый рынок — это рынок, на котором мездный взнос, подлежащий уплате в феде­ обращаются капиталы и кредиты. Роль финансо­ ральный бюджет, бюджеты субъектов РФ, му­ вого рынка в мобилизации ресурсов: перераспре­ ниципальных образований и соответствующие деление материальных ресурсов;

воздействие на внебюджетные фонды.

непрерывность процессов производства и реа­ лизации продукции;

регулирование наличного и безналичного денежного оборота.

ПОНЯТИЕ, ИНВЕСТИЦИИ.

СТРУКТУРА И РАСХОДОВАНИЕ ПОНЯТИЕ. ОБЪЕКТЫ. ИСТОЧНИКИ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ Инвестиции — это денежные средства, целе­ Финансовые ресурсы — это денежные сред­ вые банковские вклады, паи, акции и другие цен­ ства, формируемые в результате экономической ные бумаги, технологии, машины, оборудование, и финансовой деятельности в процессе создания лицензии, любое другое имущество или имущест­ и распределения ВНП;

используемые государ­ венные права, интеллектуальные ценности, вкла­ ством, предприятиями в качестве источника раз­ дываемые в объекты предпринимательской дея­ вития производства, удовлетворения социальных тельности и другие виды деятельности в целях потребностей, а также функционирования сферы получения доходов (прибыли) и достижения поло­ общения. Государственные финансовые ре­ жительного социального эффекта.

сурсы образуются за счет: Объекты инвестиционной деятельности:

1) взимания налогов и сборов;

1) целевые денежные вклады;

2) поступлений от использования и продажи 2) научно-техническая продукция и другие объек­ госимущества;

ты собственности;

3) средств от продажи золотого запаса страны;

3) вновь создаваемые и модернизируемые ос­ 4) выпуска и продажи ценных бумаг;

новные фонды и оборотные средства во всех 5) прибыли от государственной предпринима­ отраслях народного хозяйства;

тельской деятельности;

4) ценные бумаги (акции, облигации и др.);

6) получения денежных средств путем внешних 5) имущественные права и права на интеллек­ и внутренних займов;

туальную собственность.

7) использования резервных и страховых фон­ Инвестиционная деятельность на пред­ дов, добровольных взносов. приятии проводится по направлениям:

В странах с федеральным устройством госу­ 1) увеличения объемов производственной дея­ дарственные финансовые ресурсы разделяют­ тельности;

освоения новых видов деятельности;

ся на ресурсы Федерации и ресурсы субъек­ 2) развития и обновления материально-техниче­ тов Федерации. ской базы предприятия или расширенного вос­ В странах с централизованной управляемой производства основных средств предприятия.

экономикой преобладающую долю составляют Источники инвестиций:

финансовые ресурсы государства и муници­ 1) собственные финансовые средства (при­ пальных образований, а в странах с рыночной быль, накопления, амортизационные отчис­ экономикой существенную часть финансовых ре­ ления, суммы, выплачиваемые страховыми сурсов представляет предпринимательский органами в виде возмещения за ущерб ит.п.), капитал, однако централизуемые государствен- а также иные виды активов (основные сред СУЩНОСТЬ ПЛАНИРОВАНИЯ. ПРИНЦИПЫ и виды ПЛАНИРОВАНИЯ ДОЛГОСРОЧНОЕ И КРАТКОСРОЧНОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ Процесс планирования должен осуще­ ствляться при исполнении таких принци­ Бизнес-план — это документ, на основании пов как:

которого инвестор или кредитор принимает ре­ 1) гибкость (постоянная адаптация к измене­ шение о предоставлении средств предприятию, ниям среды функционирования предприятия, содержащий все основные аспекты планирова­ для чего необходима корректировка плана при ния производственной и коммерческой деятель­ различных изменениях внешней и внутренней ности.

среды);

Бизнес-план необходим при подготовке ин­ 2) непрерывность (скользящий характер пла­ вестиционных заявок на получение банковского нирования в части систематического пере­ кредита, при приватизации государственных смотра планов, перемещение временных ра­ и муниципальных предприятий, при разработке мок планирования);

проекта создания предприятия, составлении 3) коммуникативность (координация и интег­ проектов, выработке более эффективного направ­ рация усилий (или принцип холизма, по ления деятельности и привлечении иностранных Р. Акофу), так как все должно быть взаимо­ инвестиций.

увязано и взаимозависимо);

Разрабатывая план, руководство предприя­ 4) участие (вовлечение всех возможных участни­ тия должно продумать обеспечение финансовы­ ков процесса функционирования предприятия);

ми ресурсами, определить сферы вложения ка­ 5) адекватность (должны моделироваться питала.

реально происходящие процессы с рацио­ Сущность планирования заключается нальной точностью);

в том, что оно является действенным при 6) комплексность (взаимосвязь и отражение исполнении следующих требований.

всех направлений финансово-хозяйственной 1. Деятельность планируемого предприятия деятельности предприятия);

должна быть рентабельной, обеспечивать де­ 7) многовариантность (выбор лучшего вари­ нежные поступления и прибыль в размере, удов­ анта из большого количества возможностей);

летворяющем заинтересованных учредителей.

8) итеративность (неоднократная увязка уже 2. Реализацию выбранной альтернативы бу­ составленных разделов плана (итерации), что дущего развития необходимо осуществлять на обусловливает творческий характер процес­ основе решений, принимаемых сегодня.

са планирования).

3. При планировании устанавливаются вре­ На практике применяется стратегическое, менные границы, цели и задачи развития пред­ долгосрочное, краткосрочное и текущее приятия, соизмерения деятельности предприя- планирование.

ства, земельные участки, промышленная ные и муниципальные финансовые ресурсы могут собственность и т.п.);

быть значительными. Местные ресурсы образу­ 2) привлеченные средства (средства от прода­ ют отдельную относительно самостоятельную жи акций, благотворительные и иные взносы, часть финансовых ресурсов страны. Финансовые средства, выделяемые вышестоящими хол­ ресурсы предприятий, коммерческих орга­ динговыми и акционерными компаниями, низаций создаются главным образом за счет:

промышленно-финансовыми группами на 1) получения дохода от производственно-пред­ безвозмездной основе);

принимательской деятельности;

3) ассигнования из федерального, региональ­ 2) формирования акционерного капитала, сбо­ ных и местных бюджетов, фондов поддержки ра паевых и уставных взносов;

предпринимательства на безвозмездной ос­ 3) продажи и сдачи в аренду собственного иму­ нове;

щества;

4) иностранные инвестиции, предоставляемые 4) получениея заемных средств;

в качестве участия в уставном капитале сов­ 5) финансовой поддержки со стороны государ­ местных предприятий, а также в денежной ства;

форме;

6) привлечения иностранных инвестиций;

5) различные формы заемных средств, в том 7) поступления страховых возмещений, средств числе кредиты, предоставляемые государ­ от штрафных санкций.

ством на возвратной основе, кредиты ино­ Муниципальные ресурсы используются на:

странных инвесторов, облигационные займы, 1) содержаниеиприобретениеосновныхиоборот кредиты банков и других институциональных ных средств, амортизационных отчислений;

инвесторов (инвестиционных фондов и ком­ 2) проведение отчислений в страховые и другие паний, страховых обществ, пенсионных фон­ целевые фонды;

дов), а также векселя и другие средства.

3) осуществление расходов на социально-куль­ Первая, вторая и третья группы источников турные и благотворительные нужды;

образуют собственный капитал, а показанные 4) выполнение природоохранных мероприятий;

суммы, привлеченные им по этим источникам 5) возврат долгов и выплату процентов по ним;

извне, не подлежат возврату. Субъекты, предо­ 6) образование резервов.

ставившие по этим каналам средства, как прави­ Финансовые ресурсы коммерческих предприни­ ло, участвуют в доходах от реализации инвестиций мательских организаций поступают и расходуются на правах долевой собственности.

на основе самофинансирования. Формирование Четвертая группа источников — заемный финансовых ресурсов некоммерческих организа­ капитал — подлежит возврату на заранее опре­ ции состоит из доходов от собственной деятельно­ деленных условиях (сроки, проценты). сти и в виде взносов, пожертвований, благотвори­ тельной помощи, государственной поддержки.

Стратегическое планирование — пред­ тия в условиях данной экономики, и определя­ положения по поводу места и роли в экономике ются ресурсы для выполнения.

и общественно-экономическом устройстве 4. Планирование должно отвечать на вопро­ страны предприятия в будущем, а также основ­ сы, как, что, когда может произойти.

ных путей и средств достижения целей.

5. Планирование следует подразделять на Стратегическое планирование является ре­ долгосрочное и краткосрочное из-за раз­ зультатом деятельности высшего руководства личий в характере проявления факторов произ­ предприятия и осуществляется, как правило, на водства и задач отдельных направлений дея­ 10—15 лет;

это обусловливается прежде всего тельности предприятия.

тем, что за этот период обычно происходят сме­ Долгосрочное планирование осуществ­ на основных фондов, кардинальные изменения ляется на ближайшие 3—5 лет, в нем уже сущест­ в науке и технике, изменение вкусов нзселения вующие предложения получают свое эко­ в сторону новых видов продуктов и услуг и. т.д.

номическое обоснование и уточнение с учетом В зависимости от результатов стратегическо­ тенденций развития хозяйственной ситуации на го планирования осуществляется долгосроч­ ближайшие 3—5 лет. Вопросы долговремен­ ное планирование (на 3—5 лет), в котором де­ ного планирования: приобретение оборудо­ лаются корректировка и экономические вания и характер его использования, кадровая уточнения с учетом тенденций развития хозяй­ политика, определение ассортимента продук­ ственной ситуации на ближайшие 3—5 лет.

ции и рынка сбыта и т.д.

На основе этих планов производится кратко­ Объектом краткосрочного планирования срочное планирование. Его конкретным вы­ являются планы развития на 1—3 года. Их осо­ ражением являются планы развития на 1 —3 года.

бенность состоит в том, что показатели ближай­ Составление краткосрочных планов предпола­ шего года корректируются ежеквартально, гает повышение действенности составляемых а второго и третьего годов—каждые полгода или планов.

ежегодно. Это делается для того, чтобы плано­ Результатом текущего планирования яв­ вые показатели полнее отражали происходящие ляется краткосрочный план (как правило, на год) изменения в экономической, политической, тех­ с учетом и текущих тенденций спроса и предло­ нической среде в условиях конкуренции и так да­ жения. По сравнению с краткосрочными плана­ лее, для того чтобы в результате повышалась ми они являются более детальными, особенно действенность планируемых событий. К кратко­ в части движения производства и запасов то­ срочному планированию можно отнести вопро­ варно-материальных ценностей, ценообразо­ сы, касающиеся текущего обеспечения предприя­ вания, издержек производства и т.д.

тия сырьем и материалами, платы за энергию, воду.

СТРАХОВАНИЕ ЮРИДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ СТРАХОВЫХ ОТНОШЕНИЙ, КАК ЭКОНОМИЧЕСКАЯ КАТЕГОРИЯ, ДОГОВОР СТРАХОВАНИЯ, ЕЕ СПЕЦИФИКА СТРАХОВОЙ ТАРИФ И СТРАХОВАЯ ПРЕМИЯ Как экономическая категория страхование представляет систему экономических отно­ Структура законодательства по страхованию шений, включающую совокупность форм и ме­ в России многоступенчата и определяется су­ тодов формирования целевых фондов денежных ществующей правовой системой.

средств и их использование на возмещение Взаимоотношения субъектов страхового рын­ ущерба при различных непредвиденных неблаго­ ка регламентируются гл. 48 Гражданского кодекса приятных явлениях (рисках), а также на оказа­ РФ и Федеральным законом «Об организации ние помощи гражданам при наступлении опре­ страхового дела в РФ», затем следует ряд Феде­ деленных событий в их жизни.

ральных законов по конкретным видам страхова­ Как любая экономическая категория, стра­ ния, в частности «О медицинском страховании хование имеет свои характерные призна­ граждан в РФ», «Об обязательном страховании ки, выделяющие данную категорию:

гражданской ответственности владельцев транс­ 1) наличие страхового риска;

портных средств» (первый рыночный закон о мас­ 2) замкнутые перераспределительные отноше­ совом виде страхования), «Об обязательном стра­ ния;

ховании военнослужащих». Завершают систему 3) солидарную раскладку ущерба между участ­ законодательства подзаконные акты Департамен­ никами страхования;

та страхового надзора Минфина РФ как основного 4) возвратность средств, мобилизованных в стра­ федерального органа исполнительной власти по ховых фондах;

надзору за страховым рынком, а также норматив­ 5) вероятностный характер отношений;

ные документы других министерств и ведомств.

6). перераспределение ущерба в пространстве Договор страхования — двусторонняя сдел­ и времени.

ка. Страхователем в ней выступает физическое Экономическая категория страхования — или юридическое лицо, а страховщиком — юри­ это система экономических отношений, вклю­ дические лица, имеющие разрешения (лицен­ чающая:

зии) на осуществление страхования соответ­ 1) образование за счет взносов юридических ствующего вида.

и физических лиц специального фонда Страхование осуществляется в форме добро­ средств;

вольного и обязательного страхования.

2) использование средств для возмещения Страхование осуществляется на основании имущественногоущерба от стихийных бед­ договоров имущественного или личного стра­ ствий и других неблагоприятных случайных хования.

СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ СТРАХОВАНИЕ В СИСТЕМЕ СТРАХОВОГО РЫНКА РОССИИ МЕЖДУНАРОДНЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ОТНОШЕНИЙ Рынку страхования в России всего чуть боль­ ше 10 лет, но на сегодня он является самым ди­ В конце 2002 г. Правительство РФ утверди­ намично развивающимся. В 1997—1998 гг. на ло концепцию развития страхового рынка РФ.

одного жителя нашей страны приходилось око­ Все страховые компании предлагается разде­ ло 30 долларов страховых взносов, а сегодня— лить по специализации: одним из них предо­ до 60 долларов. Условием роста страхования ставляется право осуществлять личное стра­ служит наличие денег у населения, когда основ­ хование, а другим — имущественное и часть ные потребности, без которых не может жить личного (от несчастных случаев и болезней человек, удовлетворены. В России существует и медицинское страхование). Таким образом, более 40 видов обязательного страхования. была предпринята попытка разделить так на­ зываемые длинные деньги и короткие деньги, 'Страховой рынок—это сфера денежных от­ как уже давно принято в международной ношений, при которых объектом купли-продажи практике.

выступает страховая услуга, формируются спрос и предложение на нее.

Для страховщиков со сложившейся клиен­ В Российской Федерации страховые компа­ турой предусматривается переходный период нии сегодня предоставляют многочисленные до 1 июля 2007 г. Предлагаемые изменения услуги, различные виды и способы страхования. существенно повышают устойчивость страхо­ Можно застраховаться не только от рисков, свя­ вых компаний, увеличивая минимальный устав­ занных с производством (при пожаре, наводне­ ный капитал в 10 раз.

нии и т.д.), но и от явлений, происходящих и при­ В рыночной экономике страхование выступа­ сутствующих в обществе (это кража, болезнь ет со стороны страхователя средством защиты и т.д.).

бизнеса и благосостояния людей, а со стороны страховщика — видом деятельности, принося­ До начала реформ в нашей стране монополь­ щим доход.

ное право на проведение страховых операций имели организации, входящие в систему Ми­ Страхование служит важным фактором сти­ нистерства финансов СССР, которое утвержда­ мулирования производственной активности ло правила страхования, а предприятия и насе­ и обеспечения здорового образа жизни и соб­ ление при заключении договоров страхования ственного благополучия, создает новые стиму­ были вынуждены с ними соглашаться, посколь­ лы роста производительности труда в соответ­ ку не было альтернативы. При этом поступления ствии с личным вкладом в производство.

от страхования выступали как дополнение к бюд­ Развертывание рыночных отношений, когда жетным резервам.

товаропроизводитель начинает действовать на Страхование — это разновидность отно­ явлений, а также оказание гражданам помо­ шений по защите интересов при условии, щи при наступлении различных событий в их что: жизни.

1) могут быть застрахованы только субъектив­ Страхование является составной частью фи­ ные интересы;

нансовой системы, выступает в качестве одной 2) возможность страхования должна быть юри­ из ее сфер. При этом страхование имеет черты, дически признана. соединяющие его не только с категорией «финан­ Не допускается страхование: сы», но и с категорий «кредит», и вто же время как 1) противоправных интересов;

экономическая категория выполняет характер­ 2) убытков от участия в играх, лотереях и пари;

ные только для нее функции, играет присущую 3) расходов, к которым лицо может быть принуж­ только ей роль.

дено в целях освобождения заложников. При страховании возникают перераспредели­ Страховая премия — плата за страхование, тельные отношения по формированию и исполь­ которую страхователь обязан уплатить страхов­ зованию денежного страхового фонда.

щику в порядке и в сроки, которые установлены Другая особенность страхования приближа­ договором страхования. Страховщик при опре­ ет его к категории «кредит». Это возвратность делении размера страховой премии вправе при­ средств страхового фонда. Ведь именно кредит менять разработанные им страховые тарифы. обеспечивает возвратность полученной денеж­ Премия определяется страховыми тарифами ной ссуды. Однако следует иметь в виду, что она и взимается с единицы страховой суммы с уче­ относится к страхованию жизни. При выплатах том объекта страхования и характера страхово­ страхового возмещения по имущественным или го риска. Страховая премия может быть внесе­ иным рисковым видам теряется адресность этих на в рассрочку. сумм. Экономическое содержание этих выплат Страховой тариф — ставка страховой пре­ отлично от возврата страховых платежей.

мии с единицы страховой суммы с учетом объек­ Российский страховой рынок находится в ста­ та страхования и характера страхового риска. дии перехода на качественно новый этап своего Определенный размер страхового тарифа оп­ развития, который характеризуется отказом от ределяется договором добровольного страхо­ краткосрочного страхования жизни и развити­ вания по соглашению сторон. ем классического страхования и долгосрочно­ Страховые тарифы по видам обязательного го накопительного страхования жизни.

страхования устанавливаются в соответствии Сущность страхования проявляется в его функ­ с федеральными законами о конкретных видах циях. Они позволяют выявить особенности стра­ обязательного страхования. хования как элемента финансовой системы.

Функции страхования: рисковая, предуп­ редительная, сберегательная, контрольная.

свой страх и риск, по собственному плану Рыночная экономика требует иного подхода и несет за это ответственность, повышается к страхованию, расширения различных видов страховых услуг в зависимости от страхового роль и значение страхования. При этом наряду и экономического интереса страхователей.

с традиционным предназначением — обеспе­ Важная задача страхования — защита эко­ чением защиты от природной стихии (земле­ номических интересов предпринимателей, благо­ трясения, наводнения, бури и др.), случайных состояния, здоровья населения и окружающей событий технического и технологического ха­ среды.

рактера (пожаров, аварий, взрывов и др.) — объектом страхования все больше становятся Развитие страхового рынка предполагает со­ убытки от различных криминогенных явлений четание различных систем страхования — сме­ шанного, акционерного, кооперативного, взаим­ (краж, разбойных нападений, угонов транспор­ ного и др. Главным критерием должны быть тных средств и др.).

интересы страхователей.

Российский страховой рынок отличается Российский страховой рынок можно подраз­ чрезвычайно высокой концентрацией. По под­ делить на два сектора: государственный (пред­ счетам экспертов из информационного агент­ ставляет АО «Росгосстрах», которое было созда­ ства из 100 компаний, являющихся лидерами но в 1992 г. после распада СССР на базе на рынке по сбору премий, российскими стра­ правления Госстраха) и коммерческий (пред­ ховщиками было собрано около 80 % премий.

ставлен страховыми организациями различно­ Оставшиеся 20 % собрали 1093,страховые ком­ го правового статуса).

пании. Чуть меньше половины всех премий, со­ В 1992 г. государственные и муниципальные брали 20 компаний.

страховые предприятия преобразовались в ак­ Выявлено несколько факторов, за счет ко­ ционерные страховые общества (АСО) закрыто­ торых происходило сокращение общих темпов го и открытого типа и в страховые товарищества прироста страховых премий в России:

с ограниченной ответственностью (ТОО).

1) сказался эффект масштабов, и рынок просто Функционирование страхового рынка основы­ не в состоянии расти дальше такими же вается на специальном законодательстве, ко­ высокими темпами, как в предыдущие торое призвано создавать равные условия для годы;

всех участников страхового рынка, защищать 2) существенное влияние на, сокращение об­ интересы страхователей.

щих темпов прироста страховых премий В настоящее время осуществляется совер­ оказало снижение сбора премий по страхо­ шенствование законодательства в трех направ­ ванию жизни на 25,7 %, что было вызвано лениях.

введением поправок в налоговое законо­ дательство.

ССУДНЫЙ КАПИТАЛ. ОСОБЕННОСТИ ИСТОЧНИКИ ВОЗНИКНОВЕНИЯ ССУДНОГО КАПИТАЛА Ссудный капитал — это историческая фор­ Особенности ссудного капитала заклю­ ма капитала, приносящего доход по проценту, чаются в том, что ссудный капитал:

возникшая и развившаяся в условиях капита­ 1) не вкладывается его собственником в какое листического способа производства, которая либо предприятие, а передается во времен­ пришла на смену ростовщическому капиталу. ное пользование временному собственнику.

Ссудный капитал выражает капиталистиче­ При этом функционирующий капитал проде­ ские производственные отношения (по сравне­ лывает свой кругооборот в предприятии вре­ нию с ростовщическим, который выражал дока­ менного собственника, а при ссудном капи­ питалистические производственные отношения). тале та же сумма стоимости принадлежит Ссудным капиталом является денежный капитал, первому собственнику;

который капиталисты-собственники отдавали 2) является товаром. Деньги не наделены от в ссуду, который приносил проценты на основе природы способностью приносить прибыль.

эксплуатации наемного труда. И предприниматель-заемщик покупает на Существует несколько источником об­ ссуду средства производства и рабочую силу разования ссудных капиталов: и в результате эксплуатации наемных рабочих 1) кругооборот промышленного капитала. На­ присваивает прибавочную стоимость в фор­ пример, из-за постепенного расходования ме прибыли, а только особый товар, например основного капитала, в промежутке между рабочая сила, способен создавать прирост частичной амортизацией и полным обновле­ стоимости, который капиталисты присваива­ нием основного капитала часть его стоимо­ ют в форме прибыли;

сти оседает;

3) имеет особую форму движения. В отличие от 2) несовпадение периодов реализации товаров кругооборота промышленного капитала со временем покупки сырья и вспомогатель­ Д —Т... П... Т — Д и кругооборота торгового ных материалов — новых элементов оборот­ капитала Д — Т—Д движение ссудного капи­ ного капитала;

тала сводится к формуле Д — Д, т.е. деньги 3) постепенность расходования денег, выручен­ отдаются в ссуду, с тем чтобы по истечении ных от реализации товаров, на оплату рабо­ определенного срока вернуться к их соб чей силы;

ственникусприростом—процентом. Послед­ 4) накопление прибавочной стоимости до таких няя формула, выражающая движение ссуд­ размеров, при которых она может быть ис­ ного капитала, не включает в себя ни пользована для расширенного воспроизвод­ процесс производства товаров, ни процесс ства. обращения. Ссудный капитал не принимает ни СУЩНОСТЬ, ФУНКЦИИ ИСТОРИЯ РАЗВИТИЯ КРЕДИТА ССУДНОГО ПРОЦЕНТА Кредитные отношения возникли еще в пери­ Ссудный процент (цена кредита) — это од, разложения первобытно-общинного часть прибавочной стоимости, величина кото­ строя. С развитием общественногоразделе­ рого зависит от себестоимости продукции, пред­ ния труда, появлением частной собственности ставляющей затраты живого и овеществленно­ на средства производства и ростом обмена го труда. Ссудный процент — это та часть в первобытной общине стал происходить про­ прибавочной стоимости, которую отдают пред­ цесс имущественной дифференциации. Деле­ приниматели-заемщики кредиторам.

ние первобытной общины на богатые и бедные Прибыль, получаемая от ссудного капи­ семьи, накопление денежных богатств в руках тала, распадается на две части:

одних и нужда в деньгах других создали почву 1) процент, присваиваемый кредитором;

для ростовщических ссуд.

2) предпринимательский доход, присваиваемый Кредитные отношения способствовали раз­ заемщиком (промышленником или торговцем).

ложению первобытно-общинного строя и воз­ С развитием кредитных отношений между никновению рабовладельческого строя: кре­ предпринимателями происходит деление прибы­ ли на процент и предпринимательский доход. Чем дит вел, во-первых, к концентрации земельной выше процент, тем ниже предпринимательский собственности в руках родовых богачей и к обез доход, и наоборот. Кредиторы заинтересованы земеливанию мелких крестьян;

во-вторых, в высоком уровне процента и низком уровне к порабощению неисправных заемщиков их предпринимательского дохода, заемщики — на­ кредиторами.

против.

В античном мире кредит выступал в фор­ Цена кредита определяется спросом ме ссуды мелким производителям (главным и предложением на рынке ссудных капи­ образом крестьянам) и в форме ссуды рабо­ талов и зависит от следующих факторов:

владельцам.

1) цикличности развития производства (при Мелкие производители, хозяйство которых спаде ссудный процент, как правило, растет, а п приходило в упадок в результате вытеснения его ри подъеме снижается);

крупным рабовладельческим хозяйством, 2) инфляционного процесса;

а также частых войн, постоянно нуждались 3) эффективности государственного кредитного в деньгах как для покупки необходимых средств регулирования, осуществляемого через к существованию, так и для уплаты налогов госу­ ЦБ РФ при кредитовании коммерческих банков;

дарству. Потребность же самих рабовладель­ 4) динамики денежных накоплений физически­ цев в деньгах вызывалась затратой ими гро­ ми и юридическими лицами;

мадных средств на покупку предметов роскоши, 5) сезонного производства (в России ставка ссудного процента повышается ближе к осе- постройку великолепных домов, устройство по производительной, ни товарной формы, но Кругооборот промышленного капитала неиз­ находится все время в одной и той же денеж­ бежно приводит к образованию временно сво­ ной форме;

бодного денежного капитала. Однако та часть 4) имеет специфическую форму отчуждения. От­ промышленного капитала, которая временно чуждение обычных товаров осуществляется оседает в виде свободного денежного капитала, в форме купли-продажи;

отчуждение же капи­ перестает функционировать, следовательно, тала как товара происходит в форме ссуды, перестает давать прибыль. Таким образом, воз­ отличающейся от купли-продажи односторон­ никает противоречие между выделением свобод­ ним перемещением стоимости: капитал сна­ ных, денежных капиталов, не дающих прибыль, чала переходит только от кредитора к заемщи­ и природой капитала как стоимости, находящей­ ку, а возврат же его с процентами происходит ся в непрерывном движении и приносящей при­ лишь по истечении времени;

бавочную стоимость.

5) есть паразитическая форма капитала, выра- На данном этапе противоречие разрешается жаю-щая антагонизм между капиталом и тру­ с помощью кредита: вместо того чтобы держать дом. Ссудный капиталист не только сам не у себя высвободившийся капитал в виде без участвует в процессе материального произ­ пользы лежащих денег, капиталист отдает этот водства, но даже и не ведет никакого предприя­ денежный капитал в ссуду другому капиталисту, тия. Ссудные капиталисты, или рантье, — наи­ который пускает его в новый кругооборот и ис­ более паразитический слой капиталистического пользует для выжимания прибавочной стоимо­ общества, представляющий собой элемент сти из рабочих. Денежный капитал, переданный хозяйственной структуры капиталистических одним капиталистом в ссуду другому, выступает стран. Между капиталом и трудом в ссудном в качестве ссудного капитала.

капитале достигает противоположность в наи­ Еще одним источником образования ссудных высшей степени;

капиталов являются капиталы рантье. Денеж­. 6) есть наиболее фетишистская форма капита- ные капиталисты или рантье, предоставляют в ссуду другим капиталистам (или государству) ла, так как имеет способность давать прирост капиталы, не вкладывая его в промышленность, (процент), которая присуща деньгам как та­ или торговлю.

ковым, т.е. вещи, не принимающей участия в процессе производства. Движение ссудно­ Наконец, с развитием банков и сберегатель­ го капитала создает видимость, что деньги ных касс третьим источником образования ссуд­ обладают чудесной способностью к самовоз­ ных капиталов становятся денежные сбережения растанию совершенно независимо как от про­ и доходы различных классов капиталистическо­ цесса производства, так и от процесса товар­ го общества, помещаемые в виде вкладов в кре­ ного обращения: деньги порождают деньги.

дитные учреждения.

литической карьеры (подкуп избирателей и ар­ ни при необходимости кредитования сель­ мии) и т.д. ского хозяйства и завоза товаров в районы При феодализме кредит выступал в форме Крайнего Севера);

ссуды мелким производителям-крестьянам и ре­ 6) размеров государственного долга.

месленникам и в форме ссуды феодальной зна­ Ссудный процент выполняет следую­ ти. Однако под кабалу ростовщичества в обоих щие функции:

случаях попадали мелкие производители.

1) перераспределения части прибыли юриди­ Главной причиной, побуждавшей крестьян ческих и физических лиц;

прибегать к ссудам, являлась крайняя неус­ 2) регулирования производства и обращения пу­ тойчивость их мелкого хозяйства. При любом тем перераспределения кредитных ресурсов.

стихийном бедствии (неурожае, падеже ско­ Процент является оплатой потребительской та, засухе, наводнении, инфекционных забо­ стоимости ссудного капитала. Источником про­ леваниях и т.п.) мелкий крестьянин оказывал­ цента является доход, полученный от использо­ ся не в состоянии свести концы с концами вания кредита. В условиях рыночной эконо­ и должен был обращаться за финансовой по­ мики величина ссудного процента зависит мощью к ростовщику, который завышал про­ от следующих факторов:

центную ставку.

1) структуры кредитных ресурсов банка, т.е. чем Ростовщический капитал подрывал и разрушал выше доля привлеченных средств, тем доро­ феодальные формы собственности, а ростовщи­ же должен быть кредит;

ческая эксплуатация крестьян и ремесленников 2) стабильности денежного обращения в стра­ вела к их разорению.

не;

Наиболее широкое развитие ростовщический 3) базовой ставки процента по ссудам, предо­ капитал имеет в колониальных и зависимых ставляемым коммерческим банкам ЦБ РФ;

странах, но и в условиях вполне развитого ка­ 4) срока, на который испрашивается кредит, питализма ростовщический кредит продолжает и вида кредита, а точнее, степени его риска существовать на базе сохранения остатков до­ для банка в зависимости от обеспечения;

капиталистических форм производства. Даже в развитых капиталистических странах рос­ 5) спроса на кредит со стороны хозяйственников, товщический капитал подвергает жестокой экс­ т.е. чем меньше спрос, тем дешевле кредит;

плуатации мелких товаропроизводителей — ре­ 6) средней процентной ставки, уплачиваемой месленников и в особенности крестьян.

банком своим клиентам по депозитным сче­ там различного вида;

7) средней процентной ставки по межбанков­ скому кредиту;

8) государственного регулирования.

КЛАССИФИКАЦИЯ ФОРМ БАЗОВЫЕ ФУНКЦИИ КРЕДИТА, БАНКОВСКИХ КРЕДИТОВ ОСНОВНЫЕ ПРИНЦИПЫ И ФОРМЫ КРЕДИТА Банковский кредит — наиболее распрост­ раненная форма кредитных отношений в наше Функции кредита:

время. По объему ссуда при банковской форме 1) перераспределение (кредит как механизм кредита значительно больше ссуд, выдаваемых перелива капитала из одних отраслей в дру­ при каждой из других ее форм. В качестве креди­ гие и уравнивания нормы прибыли, разреше­ торов обычно выступают специализированные ние противоречий между необходимостью кредитно-финансовые организации, имеющие свободного перехода капитала из одних от­ лицензии Центрального банка на осуществление раслей в другие и закрепленность капитала подобных операций.

в определенной натуральной форме);

Заемщиком при такой форме кредитова­ ния может выступать лишь юридическое лицо.

2) замещение наличных денег кредитными При предоставлении кредита заключаются кре­ (сокращение налично-денежных платежей, дитное соглашение или договор. Банковский улучшение структуры денежного оборота);

кредит предоставляется в виде денежной ссу­ 3) экономия издержек обращения (воспол­ ды. Целью кредитора является получение до­ нение недостатка собственных финансовых хода в виде процента, который определяется на ресурсов предприятия);

примере средних ставок в данный период. Кре 4) ускорение концентрации капитала (заемные дитодатель предоставляет ссудный капитал заем­ средства позволяют расширить масштаб произ­ щику на условиях возвратности, срочности и уп­ водства, что ведет к увеличению массы прибыли);

латы процента.

5) ускорение НТП (заемные средства побуж­ Банковский кредит имеет свои особен­ ности:

дают заемщика внедрять в производство на­ 1) источником такого кредита чаще всего являет­ учные разработки и новые технологии).

ся привлеченный капитал, т.е. капитал, получен­ Сущность кредита проявляется в принципах ный за счет средств банковских клиентов;

кредитования..

2) банк ссужает временно свободные денежные Срочность кредита. Кредитным договором средства хозяйствующих субъектов, поме­ устанавливается срок возврата кредита. Нарушение щенные на счетах в банке;

срока является основанием применения санкции.

3) банк предоставляет денежный капитал, кото­ Принцип возвратности кредита. В случае рый возвращается с приращением.

невозврата кредита в срок на заемщика налага­ Классификация банковского кредита:

ются штрафные санкции. Заемщик обязан вер­ 1) по категориям плательщиков:

нуть полученную сумму. Основными видами обес­ а) аграрные ссуды, обычно имеющие сезон­ печения кредита являются залог, гарантия, ный характер, предоставляются для сель­ поручительство, страхование.

скохозяйственного производства;

ГОСУДАРСТВЕННЫЙ КРЕДИТ КОММЕРЧЕСКИЙ КРЕДИТ Государственный кредит — совокупность Коммерческий кредит — кредит, предо­ кредитных отношений, в которых заемщиком ставляемый при продаже товаров с рассрочкой или кредитором выступают государство, мест­ платежа функционирующими хозяйствующими ные органы власти по отношению к физическим субъектами друг другу. Предприятие-продавец и юридическим лицам. Государство через предоставляет отсрочку оплаты товара, а пред­ ЦБ РФ или казначейскую систему может приятие-покупатель — вексель как долговое производить кредитование:

обязательство оплатить стоимость покупки по 1) приоритетных отраслей, региональных или истечении определенного срока, что способ­ местных органов;

ствует развитию безналичного денежного обо­ 2) коммерческих банков и других кредитных уч­ рота.

реждений в процессе прямой или аукционной Цель коммерческого кредита — уско­ продажи кредитных ресурсов на рынке меж­ рение реализации товаров и получение при­ банковских кредитов.

были.

Отличительная особенность государ­ Размеры такого кредита ограничены величи­ ственного кредита — участие в кредитных от­ ной резервных кредитов, промышленных и тор­ ношениях государства (обычно в лице его орга­ говых капиталов.

нов власти различных уровней) в качестве Передача капиталов возможна только в на­ кредитора или заемщика. Госкредит предостав­ правлениях, определенных условием сделки от ляется на условиях возвратности и платности.

предпринимателя, производящего товары, к тор­ Государственный кредит отличается от банков­ говым фирмам, реализующим их. Коммерческий ского и коммерческого кредитов. Аккумулируе­ кредит имеет ограниченные возможности, так как мые посредством государственного кредита фи­ его можно получить лишь у кредитодателя, кото­ нансовые ресурсы не участвуют в кругообороте рый производит товар. Кредит ограничивается по производительного капитала, в производстве размерам, имеет краткосрочный характер.

материальных ценностей, а используются для покрытия бюджетного дефицита. Инструментом Коммерческого кредита является вексель.

Государственный кредит возникает в том слу­ Простой вексель — прямое обязательство чае, если государство в качестве кредитора пре­ доставляет кредит различным субъектам. Основ­ заемщика на выплату установленной суммы ной формой государственного заимствования непо-средственно кредитору.

является государственный кредит. Переводной вексель (тратта) — письмен­ Денежные средства, привлекаемые на ный приказ заемщику на выплату средств тре­ основе государственного кредита, поступают тьему лицу или предъявителю векселя.

б) коммерческие ссуды функционирующим Платность кредита выражает необходи­ субъектам в сфере торговли и услуг;

мость оплаты заемщиком права на использо­ в) ипотечные ссуды под обеспечение недви­ вание кредитных ресурсов (банковский процент).

жимостью;

Дифференцированность кредита. Кредит должен предоставляться только тем хозяйствую­ г) межбанковские ссуды;

щим субъектам, которые в состоянии его свое­ 2) по срокам погашения:

временно вернуть.

а) краткосрочный (обычно до 6 месяцев) — на восполнение временного недостатка соб­ Целевой характер кредита. В кредитном до­ ственных оборотных средств;

говоре устанавливается конкретная цель исполь­ зования полученной ссуды. Нарушение данного обя­ б) среднесрочньй(сроксм от 6 месяцев до 1 года);

зательства может стать основанием для в) долгосрочный — (свыше года, в некоторых досрочного отзыва кредита или введения штраф­ странах — свыше 3—5 лет);

ных санкций. В зависимости от ссуженной стои­ 3) по обеспеченности:

мости различают товарную форму кредита, де­ а) доверительныессуды, единственной формой нежную форму кредита, смешанную форму обеспечения является кредитный договор;

кредита, когда кредит функционирует одновре­ б) обеспеченные ссуды, которые защищены менно в товарной и денежной формах.

имуществом заемщика (недвижимостью, ценными бумагами);

В зависимости от того, кто в кредитной сделке в) ссуда под финансовую гарантию третьих лиц;

является кредитором, выделяются следующие 4) по способу погашения: формы кредита: банковская, коммерческая, потре­ а) ссуда, погашаемая заемщиком единовре­ бительская, государственная, международная.

менным платежом;

Формы кредита различают в зависимости от б) ссуда, погашаемая в рассрочку в течение целевых потребностей заемщика. В этой всего срока действия кредитного договора;

связи выделяют производительную и потре­ 5) по направленности: бительскую формы кредита.

а) ссуда общего характера, используемая для Производительная форма кредита — ис­ любых потребностей клиента;

пользование ссуды на производительные цели.

б) ссуда целевая, предназначенная строго на Потребительская форма кредита использу­ определенные цели. ется населением на цели потребления.

Процент может взиматься тремя спосо­ Существуют и другие формы кредита:

бами: 1) прямая и косвенная;

1) процент возвращается вместе со ссудой;

2) явная и скрытая;

2) процент возвращается постепенно (в тече­ 3) старая и новая;

ние всего времени погашения);

4) основная (преимущественная) и дополнитель­ 3) процент удерживается банком в момент вы­ ная;

дачи ссуды. 5) развитая и неразвитая и др.

Применяются следующие разновидно­ в распоряжение государственной власти. Эти сти коммерческого кредита: дополнительные финансовые ресурсы форми­ 1) с фиксированным сроком погашения;

руются за счет мобилизации временно свобод­ 2) с возвратом после фактической реализации ных средств населения, предприятий и органи­ полученных в кредит товаров;

заций, не предназначенных для текущего 3) по открытому счету, когда вторичная постав­ потребления.

ка товара на условиях коммерческого креди­ Источником государственного кредита могут та осуществляется по погашению задолжен­ быть средства, предназначенные для текущего ности по предыдущей поставке.

потребления, при этом физические и юридиче­ Коммерческий кредит имеет следую­ ские лица сознательно ограничивают текущие щие недостатки:

потребности.

1) ограничен размерами резервного капитала За время существования государственного кредита. Продажа с рассрочкой платежа воз­ кредита в нашей стране государственные зай­ можна при наличии у предпринимателя излиш­ мы использовались как одна из форм принуди­ ка капитала;

тельного изъятия части средств предприятий 2) зависит от условия его обратного притока.

и заработной платы населения.

При спаде производства ссуды не возвраща Одной из положительных сторон государ­ ' ются, и цепочка кредитных связей нарушает­ ственного кредита является мобилизация заем­ ся, а его размеры сокращаются;

щиком дополнительных денежных ресурсов 3) имеет только определенное направление, т.е.

для покрытия бюджетного дефицита без ис­ предоставляется одним предприятием другому, пользования бумажно-денежной эмиссии в ус­ связанному с первым технологической цепоч­ ловиях тяжелого финансового положения госу­ кой. В обратном направлении коммерческий дарства.

кредит невозможен.

Средства, взятые государством взаймы, на­ В России коммерческий кредит раньше имел правляются на общегосударственные нужды ограниченную сферу применения. Расширению и обезличиваются в общей сумме общегосу­ его применения препятствуют инфляция, кризис дарственных доходов.

неплатежей, ненадежность партнерских связей.

Погашение государственных займов В настоящее время фирмы активно используют и выплата процентов по ним также произво­ одну из форм реализации своей продукции — дятся из бюджета.

продажу с отсрочкой платежа, что говорит об ог­ В мировой практике государственный кредит раниченности платежеспособности мелких используется не только в качестве привлечения и средних фирм, о росте стоимости товаров, финансовых ресурсов, но и как эффективный о кредитных ограничениях. Отсрочку платежа инструмент централизованного кредитного ре­ используют не только мелкие, но и крупные фир­ гулирования.

мы, выступая и как кредиторы, и как заемщики.

ДЕПОЗИТНЫЕ ОПЕРАЦИИ МЕЖДУНАРОДНЫЙ КРЕДИТ:

СУЩНОСТЬ И ОСНОВНЫЕ ФОРМЫ Вклад (депозит) — это денежные средства, переданные в банк их собственником для хра­ Международный кредит — движение нения на определенных условиях. Операции, ссудного капитала в сфере международных эко­ связанные с привлечением денежных средств номических отношений, связанное с предостав­ во вклады, называются депозитными. Че­ лением ресурсов на условиях возвратности, рез привлечение депозитов банк расширяет срочности и платности. В качестве кредиторов возможность кредитных вложений клиентам, и заемщиков выступают государственные уч­ другим банкам, что и создает базу для получе­ реждения, международные и региональные ния доходов. организации и пр.

В зависимости от срока и порядка изъятия Объективная основа развития — выход вклады бывают срочными вклады — это денеж­ производства за национальные рамки, усиление ные средства, вносимые клиентами банка на интернационализации хозяйственных связей, определенный срок, по которым уплачиваются международное обобществление капитала, НТР.

проценты, зависящие от размера и срока вкла­ Формы международного кредита мож­ да. Их уровень выше, чем по вкладам до востре­ но классифицировать по:

бования. Банк заинтересован в привлечении 1) источникам. Различаются внутреннее, ино­ срочных вкладов, так как они стабильны и позво­ странное и смешанное кредитование и финан­ ляют банку располагать средствами вкладчиков сирование внешней торговли;

в течение длительного времени. 2) назначению. В зависимости от того, какая Депозитный сертификат — это письмен­ внешнеэкономическая сделка покрывается ное свидетельство банка о внесении денежных за счет заемных средств, различаются ком­ средств, дающее право вкладчику на получение мерческие кредиты, непосредственно свя­ по окончании установленного срока суммы вкла­ занные с внешней торговлей и услугами;

фи­ да и процентов по нему, выдается только юриди­ нансовые кредиты, используемые на любые ческим лицам. Может быть: другие цели, включая прямые капиталовло­ 1) именным или на предъявителя;

жения, строительство инвестиционных объек­ 2) срочным или до востребования;

тов, приобретение ценных бумаг, погашение 3) на фиксированный срок и до востребования. внешней задолженности, валютную интер­ При наступлении срока возврата депозита венцию;

промежуточные кредиты, предназна­ банк осуществляет платеж против предъявле­ ченные для обслуживания смешанных форм ния депозитного сертификата и заявления вла­ вывоза капиталов, товаров и услуг (например, дельца с указанием счета, на который должны в виде выполнения подрядных работ — инжи­ быть зачислены средства. ниринг).

ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС. МЕЖДУНАРОДНЫЕ РАСЧЕТЫ ЕГО СОСТАВ Международные расчеты — это регулиро­ Платежный баланс — это соотношение вание платежей по денежным требованиям и обя­ между суммой всех платежей, произведенных зательствам, возникающим в связи с экономи­ данной страной другим странам за определен­ ческими, политическими, научно-техническими ный период, и суммой всех поступлений, полу­ и культурными отношениями между государства­ ченных ею за тот же период от других стран. ми, организациями и гражданами разных стран.

В платежный баланс входят: Расчеты осуществляют преимущественно 1) экспорт и импорт товаров, по которым за безналичным путем в форме записей на счетах данный период произведены платежи;

банков. Для этого на базе корреспондентских со­ глашений с иностранными банками открывают­ 2) платежи и поступления по услугам (между­ ся банковские корреспондентские счета: лоро народные судовые, железнодорожные пере­ (счет зарубежных банков в национальном кредит­ возки товара и пассажиров, оказание почтово-.

ном учреждении) и ностро (счет данного банка телеграфных и телефонных услуг иностранцам в иностранном банке). Используются платежные и т.д), в виде фрахтов и тарифов, которые вхо­ средства в иностранной валюте. В их числе:

дят в приходную часть платежного баланса од­ ной страны, в виде соответствующих сумм, 1) коммерческие переводные векселя (трат­ которые входят в расходную часть платежного ты) — письменные приказы об уплате опре­ баланса другой страны;

деленной суммы определенному лицу в опре­ 3) разного рода некоммерческие платежи деленный срок, выставляемые экспортерами и поступления: на иностранных импортеров;

а) доходы и расходы, связанные с туризмом 2) обычные (простые) векселя — долговые (сумма расходов входит в пассив платеж­ обязательства импортеров;

ного баланса данной страны и в актив пла­ 3) банковские векселя — векселя, выставля­ тежного баланса тех стран, где туристы рас­ емые банками данной страны на своих ино­ ходуют свои средства);

странных корреспондентов. Купив банковские б) расходы, связанные с содержанием ино­ векселя, импортеры пересылают их экспор­ странных представительств (посольств, терам для погашения своих обязательств;

консульств, делегаций, направляемых од­ 4) банковский чек — письменный приказ бан­ ними странами в другие);

ка своему банку-корреспонденту о перечис­ в) денежные переводы эмигрантов на родину;

лении определенной суммы с его текущего г) платежи и поступления, вытекающие из по­ счета за границей чекодержателю;

литических обязательств (контрибуции 5) банковские переводы — почтовые и теле­ и денежные репарации).

графные переводы за рубеж;

3) видам. Делятся на товарные (предоставляе­ Сберегательные депозиты — это прино­ мые в основном экспортерами своим поку­ сящие процент вклады, которые, как правило, пателям) и валютные (выдаваемые банками можно изымать немедленно. Существуют сле­ в денежной форме);

дующие виды сберегательных депозитов:

4) валютному займу. Различаются междуна­ 1) счета на сберегательной книжке;

родные кредиты, предоставляемые в валюте 2) счета с выпиской состояния сберегательно­ страны-должника или страны-кредитора, в ва­ го вклада;

люте третьей страны, а также в международ­ 3) депозитные счета денежного рынка.

ной счетной валютной единице, базирующейся По вкладу до востребования вкладчику от­ на валютной корзине (евро и др.);

крывается счет, по которому в любое время мож­ 5) срокам. Делятся на краткосрочные (до 1 года);

но получить наличные деньги, выписать чек или среднесрочные (от 1 года до 5 лет);

долгосроч­ другой расчетно-платежный документ. Вклады до ные (свыше 5 лет);

востребования могут быть изъяты вкладчиком или переведены другому лицу по первому тре­ 6) обеспечению. Различаются обеспеченные бованию владельца без предварительного уве­ (товары, товарораспорядительные и другие домления банка со стороны клиента как налич­ коммерческие документы, ценные бумаги, ными деньгами, так и в форме безналичных векселя, недвижимость и ценности) и блан­ расчетов. До востребования существуют ковые кредиты (выдается под обязательство счета:

должника погасить его в определенный срок).

Разновидностями бланковых кредитов явля­ 1) беспроцентные текущие;

ются контокоррент и овердрафт;

2) по которым выплачивают проценты.

7) технике предоставления. Различаются. Особенности депозитного счета до вос­ финансовые (наличные) кредиты, зачисляемые требования:

на счет должника в его распоряжение;

акцепт­ 1) взнос и изъятие денег осуществляются как ные кредиты (в форме акцепта тратты импорте­ частями, так и полностью в любое время без ром или банком);

депозитные сертификаты;

об­ каких-либо ограничений;

лигационные займы;

консорциальные кредиты 2) деньги могут изыматься со счета как в налич­ и т.д.;

ной форме, так и при помощи чека;

8) видам кредиторов. Кредиты делятся на част­ 3) владелец счета уплачивает банку комиссию ные, предоставляемые фирмами, банками, за пользование счетом в виде твердой ме­ реже посредниками;

правительственные;

сячной ставки или за каждый выписанный чек;

смешанные, в которых участвуют частные пред­ 4) банк обязан по депозитам до востребования приятия и государство;

межгосударственные хранить минимальный резерв в ЦБ РФ обыч­ кредиты международных и региональных ва- но в большей пропорции, чем по срочным лютно-кредитных и финансовых организаций. вкладам.

6) банковские карточки (кредитные, плас­ Доходы от судоходства и других услуг вместе тиковые и др.) — именные денежные доку­ с доходами от заграничных инвестиций неред­ менты, дающие право владельцам исполь­ ко объединяют в общее понятие доходов от зовать их для приобретения товаров и услуг «невидимого экспорта»;

за рубежом на безналичной основе. 4) движение капиталов и кредитов между стра­ Расчеты осуществляются с помощью ис­ нами. Кредитные статьи платежного баланса пользуемых в международном обороте вексе­ включают поступления и платежи по кредит­ лей, чеков, платежных поручений, телеграфных ным и фондовым операциям — долгосроч­ переводов. ным и краткосрочным.

Доходы от операций долгосрочного харак­ Механизм международных расчетов тера — суммы, поступающие в страну от про­ можно представить следующим образом:

дажи за границей ценных бумаг, предприятий, 1) импортер покупает у своего банка телеграф­ домов, земли и иного, а также от вновь полу­ ный перевод, банковский чек, вексель или ченных внешних долгосрочных займов и от но­ другой платежный документ и пересылает экс­ вых иностранных прямых инвестиций (покупка портеру;

иностранцами предприятий, домов и земли 2) экспортер получает от импортера этот пла­ в данной стране).

тежный документ и продает его своему банку за национальную валюту, которая необходи­ Доходы по краткосрочным операциям — ма ему для производства и иных целей;

поступления от полученных за границей кратко­ 3) банк экспортера пересылает за границу срочных кредитов, приток иностранных ссудных своему банку-корреспонденту платежный капиталов (путем помещения их на текущие документ;

счета банков данной страны или путем покупки иностранцами краткосрочных векселей, бан­ 4) сумма иностранной валюты, полученная от ковских акцептов и т.п.), а также возврат ссуд­ продажи этого документа, зачисляется бан­ ных капиталов, ранее помещенных данной ком импортера на корреспондентский счет страной за границей (путем истребования банка экспортера.

средств с текущих счетов в иностранных бан­ Такой механизм позволяет осуществлять ках, продажи иностранных векселей и т.п.). Ра международные расчеты через банки-коррес­ зумеется, все суммы, поступающие при совер­ понденты путем зачета встречных требований шении этих операций в актив платежного и обязательств без использования наличной баланса одной страны, образуют часть пасси­ валюты.

ва платежного баланса других стран.

Валютно-финансовые и платежные ус­ ловия внешнеторговых сделок включают следующие основные элементы: валюту цены, валюту платежа, условия платежа.

НАТУРАЛИСТИЧЕСКАЯ ТЕОРИЯ ПОНЯТИЕ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ КРЕДИТА Банковская система — это совокупность Натуралистическая теория кредита первона­ кредитных отношений и кредитно-финансовых чально обоснована видными английскими эконо­ учреждений, реализующих эти отношения. Бан­ мистами А. Смитом и Д. Рикардо. Этой теории ковские системы различаются в зависимости придерживались представители так называемой от организации, степени контроля со стороны исторической школы, экономисты Ж. Сей, государства, степени вхождения в мировую бан­ Ф. Бастиа, Д. Мак-Куллох. Основные поло­ ковскую систему, состава банковских операций жения экономистов натуралистической и от многих других признаков.

теории заключались в том, что:

Банковская система Российской Федерации 1) объектом кредита являются натуральные, т. е.

начала формироваться в 1990 г.

не денежные, а вещественные блага;

В настоящее время функционирует двухуров­ 2) кредит представляет собой движение нату­ невая банковская система.

ральных благ, и поэтому это лишь способ пере­ Первый уровень — Центральный банк РФ.

распределения существующих в данном об­ Второй уровень включает в себя три звена:

ществе материальных ценностей;

1) Сберегательный банк РФ, Внешторгбанк 3) ссудный капитал тождествен действительно­ и Внешэкономбанк, контрольные пакеты ак­ му, поэтому накопление ссудного капитала — ций которых принадлежат государству, т.е.

это проявление накопления действительно­ они по статусу полугосударственные. В ре­ го капитала, а движение первого полностью зультате этого деятельность данных банков совпадает с движением производительного гораздо теснее связана с деятельностью капитала;

Банка России;

4) поскольку кредит выполняет л ишь пассивную 2) различные коммерческие банки;

роль, то коммерческие банки являются лишь 3) прочие кредитные учреждения (специализи­ скромными посредниками.

рованные организации, не осуществляющие Таким образом, представители натуралисти­ банковских операций, но обеспечивающие ческой школы давали неправильное описание деятельность банков и кредитных учрежде­ сущности кредита и его роли в экономике.

ний: расчетно-кассовые и клиринговые цент­ Ошибочность их взглядов заключалась в том, ры, фирмы по аудиту банков, дилерские фир­ что они не понимали кругооборота промышленно­ го капитала в трех формах и сущности ссудного мы по работе с ценными бумагами банков, капитала как обособившейся части промышлен­ организации, определяющие рейтинги бан­ ного капитала в денежной форме, а следователь­ ков, обеспечивающие их специальным обо­ но, самостоятельной роли ссудного капитала и его рудованием, информацией, специалистами, специфики. иные банки и кредитные учреждения в разно ПРИЗНАКИ ХАРАКТЕРИСТИКА ЭЛЕМЕНТОВ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ Банковская система представляет собой Элементами банковской системы являются подсистему экономической системы. Банков­ банки, некоторые специальные финансовые ин­ ская система функционирует в рамках общих ституты, выполняющие банковские операции, и специфических банковских законов, подчине­ а также некоторые дополнительные учреждения, на общим юридическим нормам общества.

образующие банковскую инфраструктуру и обес­ Признаки банковской системы:

печивающие жизнедеятельность кредитных ин­ 1) имеет специфические свойства;

ститутов.

2) способна к взаимозаменяемости элементов;

Все банки можно классифицировать по мно­ 3) является динамической системой;

гим признакам.

4) выступает как система закрытого типа;

По форме собственности: государствен­ 5) обладает характером саморегулирующейся ные, акционерные, кооперативные, частные системы;

6) является управляемой системой. и смешанные банки.

При функционировании в достаточном коли­ Государственная форма собственности чаще честве банков и кредитных учреждений обычно всего относится к центральным банкам.

говорят о наличии в стране банковской систе­ Коммерческие банки в рыночном хозяйстве мы, но это не совсем так, потому что любая чаще всего являются частными.

система должна отвечать следующим требо­ По правовой форме организации: общест­ ваниям.

ва открытого и закрытого типов ограниченной 1. Она должна содержать в себе все необхо­ ответственности.

димые элементы в необходимых пропорциях.

Разрешена деятельность иностранных бан­ 2. В ней должны отсутствовать лишние, не­ ков, а также банков с российским и иностран­ нужные элементы.

ным совместным капиталом.

3. Между элементами системы должно осуществ­ По функциональному назначению обыч­ ляться эффективное взаимодействие, в резуль­ но выделяют банки:

тате чего реализуются все необходимые функ­ 1) эмиссионные (все центральные банки, их ции системы, которая несравненно богаче, чем классической операцией выступает выпуск просто сумма функций ее отдельных элементов.

4. Элементы системы определяют, ограничи­ наличных денег в обращение);

вают и дополняют друг друга. 2) депозитные (специализируются на аккумуля­ 5. Как правило, одна система входит в дру­ ции сбережений населения);

гую, более широкую систему, где также взаимо­ 3) коммерческие (заняты всеми кредитными действует с другими элементами и выполняет и депозитными операциями, санкциониро­ свою особую функцию.

ванными банковским законодательством).

образных формах регулярно взаимодейст­ Тем самым они трактовали кредит как способ вующих со своими клиентами — с ЦБ, други­ перераспределения материальных ценностей ми органами государственной власти и управ­ в натуральной форме, тогда как на самом деле ления и др.). кредит — это движение ссудного капитала. Со­ Банковская система входит в экономиче­ поставляя ссудный и действительный капитал, скую систему страны. Деятельность и разви­ натуралисты не понимали не только роли креди­ тие банков следует рассматривать в тесной та и его создателя (банков), но и его двойствен­ связи с производством, обращением и потреб­ ного характера, в силу которого кредит может лением материальных и нематериальных благ. способствовать как расширению капиталисти­ Банки органично вплетены в общий механизм ческого воспроизводства, так и обострению его регулирования хозяйственной жизни, тесно противоречий.

взаимодействуя с бюджетной и налоговой систе При всем этом натуралистическая теория мами, системой ценообразования, политикой имела ряд позитивных аспектов:

цен и доходов, условиями внешнеэкономиче­ 1) натуралисты правильно считали, что кредит ской деятельности. Банки могут иметь одно­ не создает реального капитала, который об­ уровневую и двухуровневую организацию.

разуется в процессе производства;

Одноуровневый вариант возможен, если в с 2) они показывали зависимость кредита от произ­ тране еще нет ЦБ РФ, либо только одни ЦБ РФ.

водства, не преувеличивая его роли (в отли­ Банковская система как элемент рыночной эко­ чие от других теорий);

У номики может быть только двухуровневой.

3) они подчеркивали зависимость процента от При этом ЦБ РФ — главное звено денежно колебания и динамики прибыли.

кредитной системы практически всех стран, В связи с этим сущность и определение кре­ имеющих банковские системы.

дита в натуралистическая теории содержали Особое место и роль Цб РФ в финансовой противоречивые взгляды.

системе современного государства определя­ Основные концепции теории создания капи­ ются уровнем и характером развития рыночных тала были сформулированы английским эконо­ отношений.

мистом Дж. Ло.

Выделение из общего ряда банков одного из Согласно его взглядам кредит занимает по­ них на роль центрального означает начало фор­ ложение, не зависимое от процесса воспроиз­ мирования двухуровневой банковской системы, водства и ему принадлежит решающая роль на верхнем уровне которой располагается цент­ в развитии экономики.

ральный банк.

Из этого основного постулата вытекали все последующие элементы теории создания капи­ тала.

По характеру выполняемых операций Относительно банковской деятельно­ банки можно подразделить на: сти эти общие принципы означают, что:

1) универсальные (могут выполнять весь набор 1) в стране в достаточном количестве имеются банковских услуг, обслуживать клиентов не­ действующие банки и иные кредитные учрежде­ зависимо от направленности их деятельно­ ния;

сти как физических, так и юридических лиц);

2) в стране нет:

а) банков, не приступивших к операциям;

2) специализированные (специализируются на б) организаций, не предусмотренных законо­ определенных видах операций).

дательством, осуществляющих банков­ По числу филиалов банки можно разделить скую деятельность;

на не имеющие филиалов и многофилиальные.

в) кредитных организаций, осуществляющих По сфере обслуживания банки делятся на банковские операции без государственной региональные, межрегиональные, национальные, лицензии;

международные. К региональным банкам, обслу­ 3) действует механизм, выполняющий только живающим главным образом какой-либо местный ему присущие функциональные обязанности, регион, относятся и муниципальные банки.

установленные ЦБ РФ;

По масштабам деятельности можно выде­ 4) в стране действуют самые различные эконо­ лить малые, средние, крупные банки, банковские мически целесообразные виды коммерче­ консорциумы, межбанковские объединения.

ских банков и иных кредитных учреждений;

В банковской системе действуют также 5) банки и иные кредитные учреждения в различ­ банки специального назначения И кредит­ ных формах взаимодействуют:

ные организации (не банки).

а) с клиентурой;

Банки специального назначения выполняют б) сцентральным банком страны и другими орга основные операции по указанию органов испол­ нами государственной власти и управления;

нительной власти, являются уполномоченными в) друг с другом и вспомогательными орга­ банками, осуществляют финансирование опре­ низациями.

деленных государственных программ. Некото­ Банковская система в качестве составной час­ рые кредитные организации не имеют статуса ти входит в большую систему — кредитную систему банка, они выполняют лишь отдельные кредит­ страны, а кредитная система — в экономическую ные операции.

систему страны. Деятельность и развитие банков Необходимыми компонентами банковской инф­ следует рассматривать в тесной связи с произ­ раструктуры выступают методическое обеспече­ водством, обращением и потреблением мате­ ние, научное обеспечение и кадровое обеспечение.

риальных и нематериальных благ, с условиями Особым блоком банковской системы является внешнеэкономической деятельности;

они тесно банковское законодательство, которое призвано взаимодействуют с бюджетной и налоговой систе­ регулировать банковскую деятельность.

мами, системой ценообразования.

ТРАСТОВЫЕ ОПЕРАЦИИ ЗАДАЧИ И ФУНКЦИИ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА РФ Возрастающая конкуренция между коммерче­ скими банками и другими кредитными учрежде­ Центральный банк в большинстве стран ниями за привлечение клиентов привела к раз­ выполняет пять функций: денежно-кредитного витию трастовых, или доверительных, операций.

регулирования, монопольной эмиссии банкнот, Траст — это доверительные отношения между банка банков, банка и внешнеэкономическую.

сторонами, одна из которых принимает на себя Функция денежно-кредитного регули­ ответственность за распоряжение собственно­ рования, или проведения денежно-кре­ стью доверителя в пользу доверителя.

дитной политики. Функция монопольной Трастовые операции могут осуществляться эмиссии банкнот (за ЦБ РФ закреплена как банками, так и отдельными организация­ эмиссионная монополия только в отношении ми — трастовыми компаниями.

банкнот). Банкноты составляют незначитель­ Банки, выступ|я доверенными по обли­ ную часть денежной массы промышленно раз­ гационным займам корпораций, осуществ­ витых стран, однако необходимы для платежей ляют:

и обеспечения ликвидности кредитной систе­ 1) передачу прав на эмиссии ценных бумаг, на мы. Центральный банк — эмиссионно-кассо акции при купле-продаже;

вый центр банковской системы.

2) контроль над колебаниями суммы эмиссий Регулирование экономики путем воздей­ акций корпораций;

ствия на состояние кредита и денежного 3) техническое обслуживание эмиссии ценных обращения, главными целями которого явля­ бумаг.

ются достижение стабильного экономического Основная цель трастов — получение дохо­ роста, низкого уровня безработицы и инфляции, дов как для банка, так и для доверителя. Трасто­ выравнивание платежного баланса. Общее состоя­ вые услуги оказываются юридическим и физи­ ние экономики во многом зависит от состояния ческим лицам.

денежно-кредитной сферы. Для воздействия на Доверительный управляющий должен соответ­ денежно-кредитную сферу центральный банк ствовать определенным критериям, таким как;

использует прежде всего способность коммер­ 1} лояльность по отношению и к учредителю ческих банков увеличивать или уменьшать де­ управления, и к выгодоприобретателю. На прак­ тике лояльность доверительного управляюще­ позиты, а следовательно, денежную массу.

го проявляется в добросовестной работе за Функция банка банков. Главной клиентурой оговоренное вознаграждение при отсутствии ЦБ являются коммерческие банки. В отличие от попыток с его стороны использовать свое слу­ коммерческих банков, которые работают с пред­ жебное положение для личной выгоды. В зару­ принимателями и населением, ЦБ РФ хранит бежной практике без положительных рекомен- свободную денежную наличность коммерческих ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА СУЩНОСТЬ, ФУНКЦИИ И РОЛЬ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА РФ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ КАК ЭЛЕМЕНТОВ Статьей 35 Закона о Банке России сформу­ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ лированы методы денежно-кредитной политики Центрального банка России.

Банк — это финансовая организация, имею­ К ним относятся: щая лицензию на выполнение разных видов опе­ 1) процентные ставки по операциям Банка Рос­ раций с деньгами и ценными бумагами и оказы­ сии (ЦБ может устанавливать одну или не­ вающая финансовые услуги правительству, сколько процентных ставок по различным ви­ предприятиям, населению и другим банкам. Ос­ дам операций или проводить процентную новным звеном банковской системы являются политику без фиксации процентных ставок. коммерческие банки.

Процентные ставки Банка РФ представляют Основная цель функционирования коммер­ собой минимальные ставки, по которым он ческих банков — получение максимальной при­ осуществляет свои операции. Банк России были.

использует процентную политику для воздей­ Банк — кредитная организация, имеющая ствия на рыночные процентные ставки в це­ право на осуществление таких банковских опе­ лях укрепления рубля);

раций, как привлечение во вклады денежных 2) нормативы обязательных резервов, депони­ средств физических и юридических лиц;

разме­ рованных в Банке России (совет директоров щение указанных средств от своего имени и за устанавливает размер обязательных резер­ свой счет на условиях возвратности, платности, вов в процентном отношении к обязатель­ срочности;

открытие и ведение банковских сче­ ствам кредитной организации. Посредством тов физических и юридических лиц.

изменения норматива резервных средств В деятельности коммерческого банка Центральный банк регулирует объем выдавае­ выделяют следующие принципы:

мых коммерческими банками кредитов и воз­ 1) осуществление государством регулирования можности осуществления ими депозитной его деятельности только косвенными эконо­ эмиссии.);

мическими методами, т.е. без вмешатель­ 3) операции на открытом рынке (под ними по­ ства в оперативную деятельность;

нимается купля-продажа Банком России 2) организация взаимоотношений коммерче­ казначейских векселей, государственных ского банка и его клиентов как обычных ры­ облигаций и других государственных ценных ночных отношений;

бумаг);

3) экономическая самостоятельность;

4) рефинансирование банков (изменяя уровень 4) работа в пределах реально имеющихся ре­ ставок по рефинансированию, ЦБ РФ влияет сурсов.

банков и устанавливает минимальную норму даций с 2—3 предшествующих мест работы обязательных резервов. получить работу доверительного управляю­ Центральный банк выполняет функции глав­ щего невозможно;

ного регулирующего органа платежной систе­ 2) управляемость — способность выполнять мы страны. Он организует межбанковские рас­ указания учредителя управления и условия четы и служит расчетным центром банковской договора, включая готовность защищать до­ системы.

говор в случае необходимости в суде;

Центральный банк осуществляет надзор 3) компетентность — необходимость пользо­ и контроль над банками. ваться услугами лиц, имеющих квалифика­ Функция банка. В качестве банкира ЦБ РФ цию юриста, бухгалтера, финансиста, эконо­ выступает как его кассир, кредитор, финансо­ миста и др.;

вый консультант. 4) самостоятельность. Имущество довери­ В ЦБ РФ открыты счета правительства и пра­ тельного управляющего - это залог, служа­ вительственных ведомств. ЦБ РФ осуществ­ щий для обеспечения возмещения убытков, ляет кассовое исполнение государственного которые могут возникнуть в случае ненадле­ бюджета.

жащего исполнения им своих обязанностей Доходы правительства, поступившие от на­ по договору. Стоимость этого залога должна логов и займов, зачисляются на беспроцентный быть не ниже стоимости имущества, переда­ счет казначейства (министерства финансов) ваемого в доверительное управление.

в ЦБ РФ, все правительственные расходы по­ Трастовые услуги активно начали предостав­ крываются с этого счета.

ляться коммерческими банками с 1997 г.

Внешнеэкономическая функция цент­ При этом возникли проблемы определения наи­ рального банка. Центральный банк определя­ более оптимальных организационных форм по ет режим обменного курса национальной валю­ предоставлению таких услуг. Зарубежные банки ты и осуществляет его регулирование, проводит предпочитают оказывать эти услуги через до­ операции по управлению официальными золо­ черние компании в целях предоставления им то-валютными резервами, регулирует междуна­ большей самостоятельности и независимости.

родные расчеты, платежный баланс, контроли­ Из зарубежного опыта ясно, что трастовый рует движение валютных ценностей как внутри отдел — это оптимальная форма управления страны, так и за границей, принимает участие доверительными операциями. Руководитель от­ в разработке прогноза и организует составле­ дела по трастовым операциям подчиняется пре­ ние платежного баланса.

зиденту или вице-президенту банка. Они вместе вырабатывают эффективную политику и отвеча­ ют за прибыльное функционирование траст-.

отдела.

Сущность банка раскрывают его функ­ на величину денежной массы в стране, спо­ ции. собствует повышению или сокращению спро­ 1. Функция аккумуляции временно сво­ са коммерческих банков на кредит, поддер­ бодных денежных средств. Банк собирает не живает ликвидность банковской системы только свои, но и чужие временно свободные в целом. Прибегая к рефинансированию, средства. Собранные денежные ресурсы ис­ Центральный банк выступает кредитором пользуются им не только на свои, но и на чужие послед-ней инстанции, или банком банков);

потребности. При этом собственность на эти 5) валютное регулирование (т.е. купля-продажа средства сохраняется за их первоначальным Банком России иностранной валюты на ва­ вкладчиком.

лютном рынке для воздействия на курс рубля 2. Функция регулирования денежного и на суммарный спрос и предложение денег);

оборота. Через банки проходит платежный обо­ 6) установление ориентиров роста денежной рот различных хозяйственных субъектов и эко­ массы исходя из основных направлений еди­ номики страны в целом. Благодаря системе рас­ ной государственной денежно-кредитной по­ четов банки создают для своих клиентов литики;

возможность совершать обмен, оборот денеж­ 7) прямые количественные ограничения, под ных средств и капитала.

которыми понимаются установление лимитов 3. Посредническая функция. Находясь меж­ на рефинансирование банков, проведение ду клиентами, совершая по их поручению плате­ кредитными организациями отдельных бан­ жи, банк выполняет тем самым посредническую ковских операций. Центральный банк Россий­ функцию. Банк может брать деньги у клиентов на ской Федерации вправе применять прямые короткий срок, а выдавать их на длительное вре­ количественные ограничения в исключитель­ мя. Он также может аккумулировать небольшие ных случаях в целях проведения единой госу­ размеры временно свободных денежных средств дарственной денежно-кредитной политики многих клиентов и, суммировав их, направить только после консультаций с Правительст­ огромные денежные ресурсы только одному вом Российской Федерации. К прямым ко­ субъекту. Он может аккумулировать ресурсы личественным ограничениям относятся:

водном секторе экономики какого-либо региона, а) установление максимальных уровней ста­ а перераспределить их в другие отрасли и совер­ вок по отдельным видам операций и сде­ шенно другие регионы. Посредническая функция лок;

с учетом всего этого становится, по сути дела, функцией трансформации ресурсов. б) прямое ограничение кредитования, за­ В России банки могут создаваться на основе мораживание процентных ставок;

любой формы собственности — частной, кол­ в) прямое регулирование конкретных видов лективной, акционерной, смешанной, совмест­ кредита для банков и кредитных учреждений.

ной (с привлечением иностранного капитала).

ФИНАНСОВЫЕ РИСКИ СБЕРЕГАТЕЛЬНЫЙ БАНК РФ И ЕГО ОПЕРАЦИИ В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА Сберегательный банк РФ является акцио­ нерным банком открытого типа. Его учредите­ В процессе своей деятельности коммерче­ лем является ЦБ РФ, которому принадлежит ские банки подвергаются множеству рисков.

контрольный пакет акций. Сбербанк имеет моно­ В общем виде банковские риски разделяют­ польное положение на рынке финансовых ресур­ ся на четыре категории:

сов и практически не конкурирует с коммерче­ 1) финансовые риски, в свою очередь, вклю­ скими банками, так как гарантии по вкладам чают два типа рисков: чистые и спекулятив­ предоставляет государство. Акционерами явля­ ные. Чистые риски (кредитный риск, риски ются физические и юридические лица.

ликвидности и платежеспособности) могут Сбербанк РФ выполняет следующие привести к убытку для банка. Спекулятивные функции:

риски, основанные на финансовом арбитра­ 1) мобилизацию временно свободных денежных же, могут иметь своим результатом при­ средств населения и предприятий;

быль, если арбитраж осуществляется пра­ 2) размещение привлеченных средств в эконо­ вильно, или убыток — в противном случае. мику;

3) кредитно-расчетное обслуживание предприя Основные виды спекулятивного риска — это тий;

процентный, валютный и рыночный (или по­ 4) кредитование потребительских нужд населения;

зиционный) риски;

5) расчетно-кассовое обслуживание населе­ 2) операционные риски зависят от общей ния;

деловой стратегии банка;

от его организа­ 6) выпуск, продажу и покупку ценных бумаг;

ции: от функционирования внутренних 7) оказание коммерческих услуг (факторинг, систем, включая компьютерные и прочие траст, лизинг);

технологии;

от согласованности политики 8) осуществление международных расчетов ва­ банка и его процедур;

от мер, направлен­ лютных операций;

ных на предотвращение ошибок в управле­ 9) эмиссию пластиковых карточек;

нии и против мошенничества (хотя эти типы 10)консультационные услуги и предоставление риска чрезвычайно важны и охватываются экономической и финансовой информации.

банковскими системами управления рис­ Спецификой Сбербанка является то, что ком, данная работа не уделяет им большо­ он работает преимущественно с частными лица­ го внимания, поскольку сосредоточена на ми. Высшим органом управления Сбербанка финансовых рисках);

является собрание акционеров. Оно избирает наблюдательный совет и правление Банка.

3) деловые риски связаны с внешней средой Для общего руководства работой Сбербанка из банковского бизнеса, в том числе с макро НЕОБХОДИМОСТЬ ВИДЫ ДЕНЕГ, ОСОБЕННОСТИ И ПРЕДПОСЫЛКИ ИХ ТРАНСФОРМАЦИИ ВОЗНИКНОВЕНИЯ ДЕНЕГ.

ФУНКЦИИ ДЕНЕГ Действительными деньгами являются деньги, номинал которых, обозначенный на них, Общественное разделение труда вызывало соответствует стоимости металла, из которого к жизни постоянный обмен продуктами труда. они изготовлены.

Pages:     || 2 |



© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.