WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Pages:     || 2 | 3 | 4 |
-- [ Страница 1 ] --

Еще несколько отзывов о книге "Новые Измерения в Биржевой Торговле" "Билл - замечательный наставник в сфере биржевой торговле. В новой книге он представляет новаторские идеи для реальной работы на рынках

акций, облигаций и фьючерсов, которые будут интересны как новичку, так и про фессиональному трейдеру. Эта книга необходима каждому ищущему трейдеру как отличное пособие, предла гающее новый уникальный подход к рынкам" Джордж А. Фонтаниллс Автор публикации "Курс опционов" Президент "Global Investment Management Corp." и "Pinnacle Investments of America, Inc."

"Я знал Билла Вильямса в течение более чем восьми лет и наблюдал, как развивался его подход к торговле с позиций теории хаоса. Я полагаю, что его подход будет полезно изучить любому трейдеру. Билл имеет сверхъес тественную способность превращать сложное в простое, разбивая его на "перевариваемые" части, позволяя "мыши" (среднему студенту, занимающемуся биржевой торговлей) съесть "слона" (теорию хаоса), откусывая по кусочку."

Джо Крутсингер СТА и автор "Набор торговых систем" И "Торговые системы: секреты мастеров" "Билл Вильяме - это один из наиболее творческих новаторов в сфере торгов. Он научил меня, а также тысячи своих студентов, многим приемам, связанным с торговлей фьючерсами, и я всегда находил его работы последо вательными, читабельными и легкими для усвоения. Книга "Новые измерения в биржевой торговле" не является исключением. Это интересная работа, которая заслуживает внимания каждого специалиста".

Тед Тессер Дипломированный бухгалтер высшей квалификации Президент "Waterside Financial Services, Inc."

Автор "Руководство по налоговому выживанию для трейдеров" Эта работа посвящена молодому профессиональному трейдеру Джастин Грегори-Вильяме, которая в один пре красный день прославится на весь мир, благодаря своим потрясающим усилиям и навыкам, и которая является не только великолепным трейдером и блестящим учителем, но и моей младшей дочерью. Джастин разработала многие иллюстрации, используемые в этой книге.

ОТ АВТОРА Добиваясь успеха в каком-нибудь деле, приятно делить его с другими. Если же другие люди затем вносят свой вклад в ваш дальнейший успех, просто невозможно желать большего.

Некоторых из них я хотел бы поблагодарить особо. Не только потому, что они помогали мне, но и потому, что нас связывают особые отношения. Эта книга увидела свет, благодаря самоотверженному труду всего персонала ком пании "Profitunity Trading Group".

Я не могу назвать поименно всех, кто помог мне в жизни и обеспечил успех нашей компании. Мы достигли процветания благодаря вдохновляющей поддержке наших коллег и друзей. Благодарю:

компанию "Commodity Quote Graphics", которая в течение ряда лет все активнее поддерживала наши идеи и соз дала программное обеспечение с их применением;

Тима Слэйтера, который дал мне возможность объехать весь мир и финансировал мою работу, чтобы ею могли воспользоваться другие;

Тома Хартла, редактора журнала "Technical Analysis of Stock and Commodities" за точную интерпретацию наших идей и освещение их в печати;

Ро на Михельсона и Блейка Коновера, за постоянную поддержку в популяризации наших материалов, без которой они не стали бы достоянием столь широкой аудитории;

Джоела Роббинса, опубликовавшего наши первые опыты работ в данном направлении;

Рика Берка и Майка Боррена, которые первыми применили наши идеи, чтобы стать лучшими брокерами в мире;

Криса Майерса, который поддержал это начинание несколько десятилетий назад, когда к нам на семинар пришли только два человека, и который в настоящее время несет финансовую ответст венность, связанную с предоставлением информации общественности. Памелу ван Гейссен, моего редактора, которая абсолютно подтверждает ту истину, что капля камень точит. Благодарю всех, кто посетил мои частные консультации, спасибо, что и вы благодарны мне, вы помогли мне осуществить мои мечты.

Выражаю также благодарность Джорджине Перез, которая делает нашу жизнь ярче каждый день.

Истинное удовольствие работать с этими людьми, вместе идти к достижению общей цели в атмосфере искренней дружбы и взаимоуважения. Невозможно представить себе лучшей судьбы. Я благодарю вас всех.

Моя первая книга была посвящена моей жене, которая не только была со мной в хорошие времена, но и умела скрасить плохие. Эллен, благодарю тебя еще раз. Я с каждым днем люблю тебя все больше!

И, наконец, я испытываю неисчерпаемое чувство привязанности и благодарности к тем, кто учился с нами и делил с нами нашу жизнь и наш кров во время частных уроков. Мое самое сильное желание - чтобы мой вклад в вашу жизнь мог когда-либо сравниться с тем, что вы дали мне. Я никогда не забуду вас, вы доказали мне спра ведливость мудрого высказывания: "Когда вы учите других, вы узнаете вдвое больше".

ОТ НАУЧНОГО РЕДАКТОРА Представляем вниманию читателей вторую книгу Билл Виль-ямса "Новые Измерения в Биржевой Торгов ле", которую мне посчастливилось готовить к публикации на русском языке, сразу же после завершения редакти рования его первой книги - "Торговый Хаос". Надо сказать, что я крайне скептически смотрю на перспективность ведения операций на рынке, которые не предусматривают применение широкого спектра финансовых инструмен тов. Поэтому не считаю что, так называемые, "системы торговли" достойны, чтобы тратить время на их рассмот рение. И, тем не менее, я вынужден признать, что в этой книге вы найдете не просто систему, а технологию торговли. То, что раньше казалось недостижимым идеалом (успешная торговля), теперь изложено в совершенно простых и понятных действиях, которые не сможет выполнить, разве что уж совершенно не желающий делать деньги на рынке.

Вы сейчас держите в руках ту книгу, которая перевернет ваше представление о рынках и принципах тор говли на них. Не знаю, насколько вам покажется достоверным это утверждение, но лично для меня мир изменил ся, и все заняло свои места, став кристально чистым и понятным, а в особенности - рынок. До этого момента ме ня еще терзали сомнения относительно тех выводов, которые были сделаны самостоятельно, на основе изуче ния многочисленных исследований на тему рынка и инвестиций. Ощущение недосказанности и незаконченности, постоянно порождало потребность выяснения истины, которой, казалось, не существует вовсе. Почему? Да пото му, что слишком много во всех изданиях присутствует двусмысленности по любому, даже самому простому во просу.

Эта книга ценна тем, что в ней дается представление об инновационных инструментах проведения техни ческого анализа, являющихся одновременно и сложными, и простыми, - сказывается противоречивость и единст во мироздания. Предлагаются также и правила принятия решений, основывающиеся на использовании этих ин струментов, практически при полном отсутствии двусмысленности. Мастерство Билла Вильямса, вне зависимости от того, как лично к нему относиться, проявляется во всей своей силе в тот момент, когда он объясняет крайне сложные вещи очень про-стым и понятным языком. В самом деле, как можно определить, что такое фрактал и как его использовать? - Ведь ответить на этот вопрос можно только тогда, когда будет найдено пять отличий ме жду чернъил и белъ1М. Кто-нибудь способен на это? - Не думаю.

Но если вы прочтете эту книгу, то поймете, что, оказывается, -можно. И сделал это Билл Вильяме, кото рый показал всему торговому сообществу, как надо выделять ту информацию, что дает нам рынок, и каким обра зом использовать ее, чтобы стать абсолютно успешным трейдером. Прочитав эту книгу, вы поймете, почему вас всегда обманывают обычные индикаторы (типа стохастического осциллятора и RSI), к которым вы так сильно привыкли, что не понимаете, как без них можно обойтись. Вы осознаете, из-за чего вы теряете деньги на рынке, вместо того, чтобы их делать регулярно.

Особенная исключительность этой книги состоит в том, что она дает полноценный, ясный и законченный алгоритм принятия решений. В нем нет места случайностям и неприятностям, которые создают неверные реше ния и потери. Мир, куда нас приглашает Билл Вильяме, свободен от этих проблем, равно как и всяких иных, по добных им, ситуациям, которые часто приводят в отчаяние трейдеров и инвесторов.

Если бы не одно небольшое обстоятельство, я бы и сам никогда не поверил в то, что автору этой книги предлагали сумму с семью нулями, только чтобы это издание, а также все материалы, использованные для него, никогда бы не увидели свет. Если вы считаете это домыслами, то это означает только то, что вам еще неведомы настоящие возможности рынка. Лично я в этом абсолютно не сомневаюсь, потому что, помимо описания техниче ских индикаторов и сигналов, вы найдете в этой книге полное руководство к тому, как надо управлять самим со бой - самым сложным, что только есть на рынке. И это работает!

Я в этом полностью уверен и убедился, так как уже давно открыл для себя тот простой факт, что техниче ский анализ "по Билл Виль-ямсу" полностью гармонирует с природой вещей и соответствует психологии челове ка, которая является одним из самых важных элементов торговли. Иногда меня посещают сны, в которых я вижу, что и как будет происходить на рынке. Не было ни одного раза, чтобы то, что пришло ночью как "видение" не про изошло в действительности. Часто воплощение в реальности бывает до того точным, и в такой степени может расходиться с существующим на текущий момент мнением о рынке, что иногда кажется, будто все это предна чертано "свыше".Но не это главное. Основное здесь то, что все события разворачиваются исключительно только в той цветовой палитре, которую использует Билл Вильяме в своем подходе, полностью излагаемом здесь, в этой книге. Но и это тоже не является самым главным. Более существенно то, что я даже знаю те ощущения, которые будут у меня, когда произойдет то рыночное действие, которое уже предсказано накануне, и "прокручено" в мозгу, представ в форме сновидения, словно в ускоренном кино. И, повторяю: не было ни одного раза, чтобы что-то "не сошлось". Когда вы дойдете до тех осцилляторов, которые позволяют читать рынок, словно это завтрашний и да же послезавтрашний номер Wall Street Journal, то поймете меня.

Если бы я не боялся того, что меня обвинят в разрушении издательского бизнеса, то высказался бы очень просто: "Выкиньте все, что вы раньше читали о рынке в мусорный ящик и оставьте только эту книгу". Здесь, правда, я немного "перегнул палку", так как посоветовал бы вам еще оставить на своем столе первую книгу Билл Вильямса "Торговый Хаос". Если вы ее еще не прочитали, то я вам просто по-дружески рекомендую это сделать, так как она является, фактически томом первым, а эта книга - том второй. Обе они совместными усилиями рас кроют вам секреты того, как можно и нужно делать деньги на рынке, а также - каким образом стать безусловно успешным трейдером и инвестором. Прочтите их, и вы поймете, что нет более простого дела, чем успешная торговля. Заметьте: Простого, но - Не Легкого.

Михаил Чекулаев Научный редактор ОГЛАВЛЕНИЕ 1. Старт 2. От хаоса - к космосу и далее - к наличным 3. Аллигатор 4. Фрактал-торговля на прорыв 5. Удивительный осциллятор 6. Рыночное ускорение 7. Торговля в зонах 8. Торговля с помощью линии баланса 9. Техника извлечения прибыли 10. Объединяя все вместе 11. Как овладеть мастерством биржевой торговли ВВЕДЕНИЕ НЕ ХОТИТЕЛИ УЗНАТЬ, ЧТО Я ЗНАЮ О ВАС?

Не слишком ли я самонадеян? Что я могу знать о вас? На самом деле, довольно много. Более сорока лет я занимался активной биржевой торговлей и обучал трейдеров. В течение этого времени я провел семинары с более чем 25.000 трейдеров. В ходе частных уроков в нашем торговом классе я обучил более 700 человек, кото рые стали успешными биржевыми игроками. Исходя из этого опыта, вот что я знаю о вас:

1. Вы относитесь к тем 10% населения, которые обладают самыми высокими интеллектуальными спо собностями. Представители именно этой группы часто проявляют интерес к биржевой игре. Сфера биржевых торгов привлекает людей широких взглядов, смелых, амбициозных и обладающих очень хорошими интеллектуальными способностями. Поэтому позвольте мне поблагодарить вас за то, что вы здесь, и за честь, которую вы оказываете мне, читая эту книгу. Но мне о вас известно еще кое-что.

2. Вы уже добились успеха в бизнесе и/или определенной профессии. Очень редко бывает, чтобы кто-то проявил интерес к биржевой игре сразу после окончания высшей школы или колледжа. Вы уже про явили себя каким-то образом, и сейчас хотите найти что-нибудь более прибыльное, лучше вознаграж дающее усилия, что не только сделает вас богаче в материальном отношении, но и прибавит вам жизненного опыта, внесет авантюру и радость побед в вашу жизнь. Я рад, что человек с вашими та лантами и подготовкой обратил внимание на мою книгу. Но постойте, есть еще что-то, что я знаю о вас.

3. Вам удалось скопить какую-то сумму, которой, как вы считаете, можно рискнуть на рынке. Полагаю, вы правы, поскольку я не знаю ни одного брокера, который открыл бы счет "Виза" или "Мастеркард". По этому приглашаю вас, мой новый друг, пуститься в самую упоительную авантюру в вашей жизни, ко торая к тому же приносит прибыль.

Я перечислил лишь некоторые из ваших замечательных качеств. Уверен, что их гораздо больше. Одна из целей моей книги -помочь вам раскрыть эти качества и использовать их для получения удовольствия и прибыли от работы на рынке. Но есть еще, по крайней мере, одна вещь, которую я знаю о вас:

Если бы ответы на интересующие Вac вопросы можно было найти там, гдее Вы уже искали, мы не стали бы читать эту книту.

Стало быть, вас можно поздравить не только с принадлежностью к элитной группе, которая обладает тремя перечисленными выше качествами: если вы не нашли ответы, которые искали, вы, наконец-то, попали по адресу. Задача этой книги в том, чтобы сделать мои ответы - мои.

ПОЧЕМУ МЫ ПРОИГРЫВАЕМ:

НАШЕ ГИПНОТИЧЕСКОЕ СОСТОЯНИЕ ЭКСТАЗА Исходя из накопленного более, чем за сорок лет, опыта активной биржевой торговли, я предвижу некото рые вопросы, которые у вас возникнут:

1. Что я должен делать, чтобы постоянно выигрывать?

2. Почему я проигрываю?

Проигрыш - досадная штука, почему же это с вами случается?. Вы используете неправильные логиче ские карты. Вы используете то, что вас учили использовать, или то, что работало в прошлом, в вашей деятель ности или профессии. Но сейчас, несмотря на всеваши усилия и интеллект, вы несете убытки. Вы ищете универ сальный способ получения постоянной прибыли, некий Святой Грааль. Вы обратились по адресу! Святой Грааль существует, и я более, чем счастлив, разделить его с вами. Это легко и просто, вам надо лишь запомнить пять простых слов:

Хотеть того, что желает рынок.

Это и есть ответ на один из ключевых вопросов, которые вы решаете. Может ли это быть столь простым и легким? Конечно! Это заповедь номер один биржевой торговли, и если вы усвоите ее, вам никогда не придется искать помощи в другом месте. Но есть и небольшая проблема: то есть две отдельные проблемы:

1. Как я могу узнать, что желает рынок?

2. Как я могут убедить самого себя захотеть того же, что желает рынок?

Ответ на первый вопрос значительно проще, чем ответ на второй. Эта книга отвечает на оба вопроса.

КАК ЧИТАТЬ/ИЗУЧАТЬ ЭТОТ МАТЕРИАЛ Если вы очень спешите, имеете значительный опыт в биржевой торговле и не хотите тратить время на изучение философии, которая стоит за данным подходом, то вы можете пропустить первую часть этой книги, пе рейти к Главе 3 и начать изучать стратегию, обеспечивающую прибыль.

Если (и я надеюсь, что это так) вы являетесь человеком, который хочет знать как можно больше о том, что он делает, я предлагаю вам прочитать эту книгу от начала до конца, прежде чем начать предпринимать какие либо действия. Затем я предлагаю вам ее перечитать медленно и вдумчиво, отмечая те части, которые, как вам кажется, относятся непосредственно к вам. Вы обнаружите, что каждый раз, когда вы перечитываете определен ный раздел, вы узнаете что-то новое. Это происходит не потому, что какое-то место было случайно пропущено во время первого прочтения. Это случается скорее потому, что вы сами изменились. Старая пословица: "Когда готов ученик, приходит учитель" - абсолютно справедлива. Учитель в этом случае - не я, а Вселенная.

Эйнштейна как-то спросили: "Каков самый важный вопрос, на который мы должны найти ответ ?" Он отве тил: "Самый важный для нас вопрос - это вопрос: "Дружественна ли нам Вселенная?" Подумайте об этом. Дружи те ли вы с рынком? Если вы выйдете из гипнотической зависимости от страха по поводу убытков, в которой вы, возможно, находитесь, и займетесь некоторыми упражнениями по ее преодолению, вы обнаружите, что подру житься с рынком - просто и полезно.

НАШ ПЛАН ДЕЙСТВИЙ Книга начинается с базового обзора материала и некоторых рассуждений о жизни биржевого игрока. За тем мы рассмотрим основные положения новой науки о Хаосе, применительно к вашей повседневной жизни и вашим делам на рынке. В следующих шести главах мы учимся распознавать, что рынок стремится рассказать нам о себе. В конце мы подводим итог и, используя дополнительный материал, решаем, как мы должны изме ниться, чтобы стать лучшими друзьями рынка и получать удовольствие от нашей игры. Мы также изучим новое передовое программное обеспечение и наше собственное программное обеспечение Investor's Dream(tm), кото рое:

1. Исключает ошибки анализа.

2. Указывает на все возможности входа/вькода в рынок.

3. Позволяет выполнять работу трейдера в любую минуту каждый день.

Чтобы лучше понять основные положения этой книги, вы должны знать, из чего я исхожу, какова моя кон цепция. Если бы меня попросили сказать, к какому самому важному выводу привел меня более чем сорокалетний опыт торговли, я бы ответил, что главное мое открытие состоит в следующем: успех торгов мало связан с ценой и временем.

Мы все торгуем нашими собственными осиовными наборами убеждениий1.

Это касается всех нас. Независимо от того, торгуем ли мы в небольших объемах, задействуем ли мы средства пенсионных фондов, банков, корпораций, институциональных фондов или стран, наша торговля опре деляется нашей собственной системой представлений. С нашей точки зрения рынки не являются ни экономиче скими, ни фундаментальными, ни техническими, ни механистическими - они являются поведенческими. Рынки составляют трейдеры со всем многообразием их временных показателей, уровней подготовленности, сумм капи тала и целей. Вот почему временами рынки нам кажутся очень похожими на человека - то вспыльчивого, раздра жительного, то смущенного, то угрюмого, то бдительного, а то и задремавшего. Мы можем провести интересные аналогии между поведением индивидуума (вашим, моим) и поведением рынка.

ОСНОВНАЯ ФУНКЦИЯ РЫНКА Основное назначение рынка - информировать, а именно - передавать ваши пожелания другим, а затем сообщать вам и миру ответы на ваши пожелания, независимо от того, несут они вам доходы или убытки. Есть три базовых принципа индивидуальной коммуникации, которые вы должны понять и которые, по существу, формиру ют рынок. Эти принципы применимы не только по отношению к рынку, но и по отношению к нашим личным еже дневным контактам. Эти три принципа заключаются в следующем:

1. Девяносто процентов всего, что вы слышите, - ложь. То, что вы сами произносите, обычно не соответству ет тому, что вы имеете в виду. Вы модифицируете информацию в соответствии с вашими ожиданиями. То же справедливо и для рынка. Девяносто процентов информации, которую вы получаете (слышите или читаете) о рынке - неправда в том смысле, что они не отражают точно поведение рынка, лежащее в основе этой инфор мации.

2. Вы не способны лгать. На первый взгляд, это противоречит первому принципу, но мы имеем в виду психо физиологические законы человеческой коммуникации. Всякий раз, когда вы говорите неправду, в вашем теле происходят физиологические изменения, которые выдает дрожь, легкий наклон головы, бессознательное поднятие брови и т. д. На этом основанодействие полиграфа (детектора лжи). Он перехватывает некоторые невербальные (не являющиеся словесными) каналы коммуникации, и, если ваше поведение не находиться в соответствии с вербальными каналами, ваше заявление или ответ на вопрос будут считаться ложью. Рынок действует точно так же. Он всегда говорит правду и обычно передает ее по неочевидному каналу.

3. Какую бы информацию вы ни сообщали, это информация о вас самих. Если вы говорите: "В комнате тепло", это не информация о состоянии комнаты, это информация о ваших ощущениях в данный момент. Так и рынок непрерывно сообщает нам что-то о себе. Когда мы начнем понимать основную структуру рынка и его язык, наши действия на рынке станут более точными и доходными.

Базовое строение рынка очень похоже на ваше строение. Если вы лучше поймете одно, то вы автомати чески начнете понимать лучше и другое. Вот почему правильное отношение к торгам, вероятно, является наибо лее эффективным средством приобретения опыта.

КАК ПОСТРОЕНА ЭТА КНИГА Я включил в эту книгу то, что я узнал за десятилетия биржевой торговли, во время обучения десятков ты сяч трейдеров на семинарах, в частности, более чем 700 человек, которые брали частные уроки в нашем трей дерском классе. Я видел много людей, жизнь которых полностью изменилась к лучшему. На моих глазах люди достигали уровня благосостояния, о котором они и не мечтали. Я видел, как супружеские отношения налажива лись после улучшения результатов торговли. Я также видел много провалов, и потратил много времени, пытаясь понять, почему одни добиваются таких выдающихся успехов, а у других ничего не получается.

Я использовал все то, что я узнал, исключив поверхностные и непродуктивные методы, и отобрав те, ко торые подтвердили свою эффективность на различных национальных и международных товарных и фондовых рынках.

Ниже приводится "маршрут" путешествия, которое мы вместе совершим по страницам этой книги.

Глава 1 - введение в бизнес, связанный со спекулятивной игрой, и основные элементы, необходимые, чтобы понять, почему рынки делают то, что они делают.

Глава 2 - положения науки о хаосе и ее практическое применение в вашей повседневной жизни и бирже вой игре.

Глава 3 - первое знакомство с нашими собственными запатентованными методами анализа рынка и из влечения прибыли. Мы называем их "Аллигатор".

Глава 4 - объяснение и демонстрация нашего первого измерения в биржевой торговле - Фрактал.

Глава 5 - объяснение и демонстрация нашего второго измерения в биржевой торговле - "Удивительный осциллятор" (Awesome Oscillator). Это можно сравнить с чтением завтрашнего номера Wall Street Journal.

Глава 6 - объяснение и демонстрация нашего третьего измерения в биржевой торговле - "Ускори тель/замедлитель Движущей Силы (моментума)" (Momentum Acceleration/Deceleration). Это можно сравнить с чтением послезавтрашнего номера Wall Street Journal.

Глава 7 - объяснение и демонстрация торговли в "зоне": как максимизировать ваш доход на инвестиро ванный капитал4 (Return on Investment (ROI)) после того, как вы заняли нужную позицию на рынке.

Глава 8 - объяснение и демонстрация методов торговли на "Линии Баланса" (Balance Line) между "Странными Аттракторами" (Strange Attractors).

Глава 9 - как производить прибыль и как выходить из позиций (объяснение и демонстрация).

Глава 10 - обобщающий обзор сигналов (с примерами и практическими страницами, чтобы вы были уве рены, что понимаете этот подход, прежде чем вкладывать деньги на его основе).

Глава 11 - еще несколько слов о психологии биржевой торговли и о том, как использовать спекулятивную игру, чтобы улучшить всю вашу жизнь, а не только ваши результаты на рынках.

Я также предоставлю вам доступ через Интернет к нашему собственному программному обеспечению, ко торое автоматически выявляет сигналы всех пяти измерений и позволяет вам шаг за шагом приступить к собст венным практическим действиям. Я получу подтверждение, что вы освоили наши последние разработки.

Итак, удачи вам в предстоящем удивительном и познавательном путешествии за прибылью, которое по может вам лучше узнать себя и этот мир.

CTAРT На рынке:

Честность - это власть, простота - это энергия, а непосредственность - это талант Вы находитесь на взлетной полосе аэродрома вашей жизни, и реактивный самолет, отправляющийся в XXI век, вот-вот взлетит. Вы должны сделать выбор: остаться ли в здании аэропорта, продолжая жевать черст вый бутерброд устаревшего мышления из торгового автомата или подняться по трапу и вознестись к сияющим высотам торговой компьютеризации на волне развивающейся технологии? Не больше ли вам по вкусу легкая за куска на борту самолета в виде виртуально неограниченного информационного доступа и уверенность в том, что, когда вы столкнетесь с неизбежным завихрением быстрых рыночных флуктуаций, вас выручит -"автопилот" - вот эта книга, аккумулировавшая передовой трей-дерский опыт?

Лично я рекомендую второй вариант. Давайте вместе исследуем этот удивительный новый кибермир науки и торговли. Если вы не в курсе последних достижений в науке и торговле, не пугайтесь. Я не собираюсь бомбардировать вас набором пустых трескучих фраз. Я хочу представить вам простые, практические, хорошо организованные и легко доступные сведения и базовые принципы. Если вы готовы к освоению новых про странств, добро пожаловать в наши ряды!.

Наша задача в изучении этой главы - понять, как наши склонности определяют, станем ли мы стойкими победителями или хрони-ческими побежденными. Если вы являетесь профессиональным трейдером, то, возмож но, вы испытаете соблазн перейти непосредственно к Главе 3 и начать применять наши энергетические и торго вые принципы немедленно. Я же рекомендую изучить этот материал с самого начала. Понимание структуры, ле жащей в основе торговли, является необходимым условием, если вы намерены именно в ней реализовать свой потенциал. Давайте в начале нашего путешествия рассмотрим один из самых важных аспектов, лежащих в осно ве всех рынков и любых усилий, которые мы прилагаем.

СОДЕРЖАНИЕ И ПРИНЦИП ДЕЙСТВИЯ Предположим, что вы - инопланетянин. Вы только что высадились на отдаленной планете и находитесь в комнате, в которой на столе стоит шахматная партия. Вы хотите точно понять, что это такое. Вы рассматривае те шахматные фигуры по отдельности и обращаете внимание на то, что есть несколько типов фигур, различных по форме и размеру. Вы проводите электронный анализ каждой отдельной фигуры. Вы знаете точное место, раз мер и вид всех фигур. Вы хорошо узнали структуру и содержание всего набора. Но, если вы не знаете правил иг ры в шахматы, вы никогда не поймете его назначения и смысла.

За более чем четыре десятилетия наблюдений за трейдерами и торгами я пришел к выводу, что боль шинство трейдеров подходят к рынку с тех же позиций, что и наш воображаемый космонавт. Как и его, трейдеров интересует, в первую очередь, содержание, а не принцип действия. Наш космонавт не поймет сути шахмат, пока не понаблюдает игру. Мы, трейдеры, поступаем так же, когда спрашиваем:

• Сколько вы заработали в этом месяце?

• Вы идете в длинную позицию по золоту?

• Машину какой марки вы водите?

• Не покажите ли вы мне ваши отчеты о прибылях и убытках?

• Не могли ли бы вы мне посоветовать человека, который использует ваш метод с выгодой для себя?

• Знаете ли вы, что этот рынок сильно перепродан?

Все вышеприведенные вопросы касаются содержания, а не принципа действия. Как мои научные пред ставления, так и мой опыт в торговле убедили меня, что основное различие между победителями и побежденны ми заключается в том, интересует ли их содержание или процесс.

ПРЕКРАТИТЕ БОРЬБУ И ШАГАЙТЕ В НОГУ С РЫНКОМ Со многими это случалось в юности. Вы приглашаете привлекательную девушку на танец, и она согла шается. Теперь вам страшно! Вы боитесь, что будете слишком неловки во время танца, и она не только никогда с вами больше не заговорит, но и расскажет всем остальным девушкам в школе, какой вы неуклюжий. Перед вече ринкой вы тренируетесь с вашими младшей сестрой и кузиной. Когда вы начинаете танцевать, вы стараетесь изо всех сил. Вы стремитесь показать, что вы танцуете лучше, чем на самом деле (вы ориентированы на содер жание). Но из-за того, что вы слишком сильно стараетесь, вы постоянно наступаете своей партнерше на ноги.

Ваша жизнь разрушена, отныне к вам будут относиться, как к неловкому увальню.

Но если бы вы расслабились и начали немного ориентироваться на процесс, вы привлекли бы вашу партнершу поближе к себе, она могла бы почувствовать ваши движения, и вы бы начали танцевать более сла женно. Ключом к хорошему танцу - и получению дохода на рынке - является способность расслабиться и просто двигаться с потоком. Вот о чем эта книга. Она рассказывает, как двигаться вместе с процессом и как позволить себе плыть по течению.

Эта работа развеет многие неправильные представления о современном техническом анализе и проде монстрирует, как в действительности работает рынок, и как извлечь прибыль из понимания этого процесса. Не сколько лет назад, когда была написана работа "Торговый хаос"1, наша цель была извлечь прибыль в размере процентов от трендового движения. Мы намеревались входить в позиции в нижних 10 процентах и выходить в верхних 10 процентах всего ценового движения. За последующие годы мы усовершенствовали как наши методы исследования, так и нашу стратегию. Сегодня наша цель - извлечение не 80% в результате движения цены, а брать 300% - 500% из трендового движения. Раньше, при изменении цены по фьючерсам или по акциям происхо дило на 200 пунктов, мы были удовлетворены, если у нас в кармане оказывалось 160 пунктов. Сейчас наша дос тижимая цель - заработать от 600 до 1000 пунктов на точно таком же движении. Невероятно? Теперь, после того, как вы прочтете эту книгу, вы сами сможете достичь таких результатов.

РЫНОК СО МНОЙ, ИЛИ ПРОТИВ МЕНЯ Средний трейдер при торговле на рынках испытывает серьезные стрессы. В связи с этим у трейдеров возникают следующие вопросы:

• Как я могу одновременно получать удовольствие и прибыль, торгуя на рынках?

• Почему мне так нравиться это дело, если оно так часто приводит к разочарованиям (убыткам)?

• Как сохранять внутреннюю гармонию и спокойствие, - свои и близких, - в бешеной круговерти рын ков?

• Как справиться с нервами и переживаниями, постоянно пребывая в атмосфере опасностей и риска?

• Почему многие трейдеры/инвесторы постоянно теряют деньги?

• Как выбрать среди множества, предлагающих свои услуги молодых компаний-посредников - заслу живающую доверие?

• Почему мой брокер дает мне плохие советы?

• Почему все информационные бюллетени постоянно хвастаются своими достижениями, но когда я начинаю использовать их рекомендации, то теряю деньги?

Даже когда выигрываем, мы чувствуем подспудный страх, что в ходе следующей сделки мы проиграем.

Мы истощаем себя, пытаясь контролировать настоящее и будущее, в то время как наш ум напрасно пытается смоделировать это будущее.

Или: мы стремимся торговать тогда, когда мы расслабились, чувствуем себя уверенно, лучше контроли руем ситуацию и торговля вызывает у нас азарт. Для большинства трейдеров такая жизнь - несбыточная мечта.

Радость ушла, и наша жизнь наполнилась стрессом. Мы пытались использовать "горячие" телефонные линии, информационные бюллетени, прочий невнятный лепет, книги и частные занятия. Наша любовь к рынку слабеет.

Что-то не ладится. Но что?

Мы часто пеняем на действия правительства, некачественную информацию, капризы урожая, несостоя тельность корпоративных отчетов и другие факторы рынка. Но не в этом реальные причины наших бедствий и нашей постоянной борьбы с рынком. Ответ кроется глубже. В результате многих исследований и из личного опы та я пришел к выводу, что те, кто относится к торгам спокойно, а не вступает в них как в смертельную битву, те, кто смотрит дальше своего проигрыша и овладел искусством "танца с рынком", - постоянно выигрывают.

Танец с рынком означает движение вместе с потоком рынка – вверх, вниз или в сторону с чувством гармонии, доверия, благодарности, и, да, - даже любви.

Чтобы танцевать действительно хорошо и наслаждаться процессом танца, вы должны позволить себе двигаться в такт музыке, а не в соответствии с заранее составленным планом. Другими словами, танцевальная площадка (рынок) должна стать местом, где вам хорошо. Это означает комфорт, расслабление, наслаждение.

Это - место, где вы чувствуете себя в дружественной атмосфере.

Помните самый важный вопрос, выделенный Эйнштейном -"Является ли Вселенная дружественным ме стом?". Я хочу заверить вас на основе не только моего личного опыта, но и опыта более 700 людей, которым я помог стать независимыми игроками, что рынок является дружественным местом. Любая враждебность всегда исходит от нас, а не от рынка.

Мы часто слышим фразы типа: "Рынок меня не любит ". Никогда за всю свою историю рынок не "не лю бил" какого-либо трейдера. Мы сами повинны в своей судьбе. Независимо от того, выигрываем мы или проигры ваем, это всегда наша заслуга. Дело в том, что никто из нас не "торгует" на рынке, мы все торгуем нашими лич ными наборами убеждений. Вспомните песню Джимми Баффетта "Маргаритавиль"2, где утверждается, что не стоит винить женщину: проблема героя - это его собственная проклятая ошибка. Правильный вывод.

Те, кто работал со мной или знаком с той областью деятельности, о которой идет речь, знают: я говорю, главным образом, про то, что познал на собственном опыте. Я получил много помощи и советов от других трей деров и исследователей, использующих передо-вые инструменты технического анализа, но перевод в практиче скую плоскость результатов этих изысканий - это мое личное достижение. Мы подробно рассмотрим, как мы сами приводим себя в состояние внутренней борьбы, которая продолжается независимо от того, выигрываем ли мы или проигрываем. 40 лет исследований и торгового опыта открыли мне подход к ведению торговли, который представляется мне самым успешным из всех известных. Недавно мне предлагали семизначную сумму за то, что я не покажу эту работу другим трейдерам. На фоне прибылей, которые может принести использование этих ме тодов, - весьма скромное предложение.

Мне потребовалось много времени, чтобы прийти к идее "танца с рынком", и я удивлен тем, насколько она становиться очевидной, когда начинаешь на практике применять этот подход. Это напоминает мне древнюю заповедь буддизма: "Путь гладок, зачем же громоздить перед собой препятствия?" Мы все действуем на рынке подобным образом. Каждый из нас порой воздвигает перед собой препятст вия, а танец в таких условиях небезопасен. Итак, начнем устранять препятствия и создавать возможности для более прибыльной, мирной, радостной и богатой жизни.

ВЗМЫТЬ НАД ТУЧАМИ СОМНЕНИЙ Истина, что торговля является простым, легким и доходным делом, представляется маловероятной мно гим и абсолютно абсурдной всем остальным трейдерам. Почти все трейдеры испытывают на этот счет большие сомнения. В данном разделе мы рассмотрим способы взлета над тучами сомнений (тучи рассеются окончатель но, когда достаточный опыт подтвердит эффективность используемых методов торговли). Чтобы развеять сомне ния, необходимо понять, в какую игру мы играем. Эта игра - соревнование наших собственных убеждений. Если мы хотим изменить наши результаты, мы должны изменить наши убеждения.

Убеждения - это то, что мы считаем истиной. Мы практически никогда не задаемся вопросом о собствен ных убеждениях, но именно это должен сделать трейдер, который несет убытки: оценить собственные убеждения не только о рынке, но и о себе самом. Лишь немногие трейдеры знают, почему они торгуют, значительно меньшее их число знает, как они торгуют. Мы все обычно называем поверхностные причины: чтобы быстро зарабатывать деньги, чтобы получать удовольствие от соревнования с другими трейдерами, ради престижа профессии и т.д.

Заключив вашу последнюю сделку, из-за чего вы проиграли - из-за того, что не угадали, что рынок двинется в другую сторону, или из-за глубинного, неисследованного убеждения о том, что вы не можете разбогатеть так лег ко? Если причина заключается в последнем, то самое время избавиться от некоторых старых убеждений.

ОСВОБОЖДЕНИЕ ОТ СТАРЫХ УБЕЖДЕНИЙ Ваша следующая задача заключается в том, чтобы избавиться от ваших убеждений или, по крайней ме ре, осознать их. Самый лучший способ состоит в том, чтобы осознать различие между процессом и содержанием.

Классические науки всегда имели тенденцию заниматься содержанием. "Моя голова, как она болит" - это пример того, как классическая наука делит все на три части:

1. Наблюдатель.

2. Наблюдаемый предмет.

3. Процесс наблюдения.

Ученый, занимающийся квантами, сказал бы "я нахожусь в процессе испытывания головной боли", что является значительно более точным определением Современная наука не верит в то, что есть такое понятие, как существительные. Все представляет собой энергию, и вся энергия представляет собой процесс. Бакминстер Фуллер озаглавил свою автобиографию "Я - глагол"3.

Понимать различие между процессом и содержанием очень важно для успешной работы на рынке. Во обще нас учили ориентироваться на цель, распределяя приоритеты, оценивая, что, более важно по сравнению с этим. Мы составляем списки наших целей, планируем их, а затем пренебрегаем настоящим и мысленно живем в будущем.

Ненормальность жизни в пространстве целей, а не в пространстве данного момента состоит в том, что мы концентрируемся на будущем и не можем контролировать или даже осознавать, что происходит сейчас.

Мы не можем хорошо танцевать, думая о том, что из этого получится. Мы не может торговать хорошо, пока мы планируем, как мыбудем торговать завтра. Жизнь сегодня является необходимым условием хорошей торговли. Обращайте внимание на процесс, а не на будущие цели и желания. Один из способов жить сегодняш ним днем - убедиться в том, что все наши убеждения (или большинство из них) базируются на "обоснованных в противовес необоснованным" оценках. Это не экономический, не фундаментальный, не технический и не механи ческий подход. Это поведенческий подход, использующий информацию, порожденную рынком.

ОБОСНОВАННЫЕ И НЕОБОСНОВАННЫЕ ОЦЕНКИ Все наши решения основаны на наших личных оценках происходящего, являемся ли мы трейдерами на рынке или покупателями в супермаркете. Обоснованная оценка - это оценка, которая может быть принята гипоте тическим жюри из людей, равных нам. Все остальное должно считаться необоснованной оценкой. Например, вы видите вашего друга, на котором надета рубашка. Заявление "он в рубашке" является обоснованным заявлени ем. Мы все согласны с этим фактом (при условии, конечно, что на нем действительно надета рубашка). Если вы скажете: "на нем красивая рубашка", вы немедленно переходите на почву необоснованности, где истина не обя зательно адекватна суждению.

Почти все, что мы говорим или слышим о рынке, связанно с миром необоснованного. Необоснованные оценки приводят к анализу на необоснованной почве. Ниже приводятся некоторые примеры необоснованных ры ночных оценок:

• Рынок достиг высшей точки.

• Рынок перепродан (перекуплен).

• Мы на третьей волне.

• Это рост, обусловлен покрытием коротких позиций.

• Никогда нельзя допускать убыток в размере, превышающем 500$.

• Никогда не рискуйте в торговле более чем 2% вашего общего капитала.

• Сезонная активность поднимет этот рынок выше.

Все эти заявления являются совершенно необоснованными и никоим образом не описывают рынок, а уже тем более - его поведение Необоснованные заявления порождают хронических проиг-рывающих. Если вы являетесь проигрывающим трейдером, уверяю вас, одна из основных причин в том, что вы принимаете решения, исходя из необоснованных оценок. Обоснованные оценки являются фактическими, проверяемыми, однозначными и точными, а, кроме того, - они исходят непосредственно от рынка. Материал и индикаторы в Главах 3-10 бази руются только на обоснованных рыночных оценках.

В основе всех наших наблюдений (оценок) лежит деятельность части нашего мозга (ретикулярной акти вирующей системы или РАС), которая действует как анализатор и предоставляет нам информацию, пропущен ную через наши фильтры (то, что мы ожидаем услышать). Она никоим образом не дает нам представления о том, что фактически происходит. Снимающая камера не имеет РАС для фильтрации поступающей информации. Она просто фиксирует все, что присутствует в определенном спектре. Она зафиксирует желтую машину с черной над писью на ней, и - это все, что вы получите. Мы же идентифицируем желтую машину как школьный автобус, и тут же на передний план выскакивают все наши предрассудки и предубеждения, и мы уже не воспринимаем то, что происходит фактически. Мы ожидаем, что автобус затормозит, а не продолжит движение, ожидаем появления детей. Наши действия базируются не на обоснованной оценке, а на нашем опыте (наборе убеждений), связанном с воображаемой ситуацией.

Обычно говорят, что генералы всегда сражаются на предыдущей войне, а не на той, в которой они уча ствуют сейчас. Мы, трейдеры, обычно находимся под влиянием нашей последней ошибки и не обращаем внима ния на то, что происходит в данный момент на рынке. Другими словами, мы основываем наши убеждения на на ших прошлых обстоятельствах, и любая поступающая информация будет фильтроваться таким образом, чтобы она не противоречила нашим убеждениям. Если реальность конфликтует с нашими убеждениями, мы будем от рицать реальность и искажать поступающую информацию, стремясь сохранить наши драгоценные убеждения.

Нет ничего удивительного в том, что мы терпим неудачи на рынке, добившись исключительных успехов в других профессиях. На рынке вы либо смотрите в глаза реальности, либо несете убытки.

Если мы хотим твердо стоять на ногах и избегать двусмыслен-Hbix ситуаций, мы должны смело прини мать реалии рынка, а не цепляться за наши идеи о нем. Я кратко рассмотрю здесь, что происходит. Для получе ния более подробных разъяснений я советую читателю обратиться к моей предыдущей книге. Ставная цель рын ка состоит в том, чтобы немедленно найти верную цену, когда:

Hecoomвemcmвue ценности совпадает с согласием в цене.

Последний раз, когда вы покупали машину, вы и дилер или лицо, у которого вы покупали машину, дого ворились о цене. До того, как была установлена цена, вы должны были прийти к согласию о несоответствии цен ности. Без ценности нет рынка. Вы больше хотели получить машину, чем сохранить деньги, которые вы готовы были потратить на ее покупку. Лицо, у которого вы купили машину, хотело получить ваши деньги больше, чем ос таться со своей машиной. Все сделки на свободном рынке должны иметь эти два элемента. Если они присутст вуют, вы создали рынок акций или товаров.

Если кто-то сказал вам, что рынок "перепродан", то это просто-напросто означает, что цены на рынке опустились ниже, чем предполагал этот человек. Это совершенно ничего не говорит о рынке. Я уважаю право аналитиков использовать тот или иной термин, но не бывает такого состояния на рынке как "перепроданность" или "перекупленность". Действие любого рынка или биржи убеждает, что такого состояния не существует ни на секунду. Если вы прочитаете, что 60 процентов играют на повышение по государственным бумагам, это означает только то, что все игроки, играющие на понижение ("медведи") не выстояли. Если рынок был на 50.01 процента бычий, то цена уже поднялась. Ниже приводится самое верное суждение, которое я вынес о рынке:

Рынок находиттся там, где он есть, потому что ему полагается быть именно там, и ему полагается быть там, потому что он фактически там, где он есть.

Задумайтесь об этом на мгновение. Когда вы поймете смысл этой концепции, вы:

1. Узнаете о рынке больше, чем 95% тех, кто инвестирует в него деньги;

2. Переберетесь со щебенки на асфальт и двинетесь к большим прибылям.

Рынок находится там, где он находится, потому что в данный момент времени это его справедливая це на просто потому, что есть одинаковое число контрактов на покупку и продажу на такой цене.

Спорить со мной не имеет смысла: я не пытаюсь убедить вас в чем-либо. В моих жилах нет ни капли миссионерской крови. Вы действительно полагаете, что существует такая вещь, как бычье/медвежье согласие, и/или состояние перепроданности/пере-купленности? На здоровье! Не хотите ли вы также, следуя народной при мете, положить на ночь под подушку зуб? Пора либо подойти к делу серьезно, либо отказаться от идеи торгов.

Определение "Рынок...", приведенное выше, является верным, кратким и точным описанием того, что происходит в каждый момент времени, когда продается или покупается товар или акции. Мы не нуждаемся в ог ромном количестве необоснованных оценок (мнений), навязываемых нам со всех сторон. В ходе частных уроков мы настоятельно рекомендуем не искать никаких дополнительных источников информации о рынке. Чтение "Wall Street Journal", "Barrons's" или "Investors Daily", подписка на информационные бюллетени консультантов, настрой ка на финансовый теле-или радиоканал больше вредит вашему финансовому успеху, чем курение - здоровью.

ЗАРАБАТЫВАТЬ ДЕНЬГИ НА БИРЖЕ – ПРОСТО;

ИЗМЕНИТЬ СВОИ УБЕЖДЕНИЯ - НЕЛЕГКО Заработать деньги просто, ЕСЛИ вы понимаете основную структуру. Это просто и потому, что рынок сам становится главным учителем. Он всегда точно скажет вам, что делать и когда делать. Если дела у вас идут не важно, он правильно укажет, где вы ошиблись, и как следовало бы поступить. Великий учитель, рынок никому не уступает это место и всегда сам стремится показать вам, как действовать. В действительности книга написана именно об этом: как понимать язык рынка и действовать на основе его инструкций. Книга сделает процесс пони мания настолько простым, что даже компьютер сможет разговаривать с вами об обоснованных рыночных оцен ках.

ЧТОБЫ НАСТРОИТЬСЯ НА САМ РЫНОК, ВЫ ДОЛЖНЫ СДЕЛАТЬ МЕНЕЕ СТРОГИМИ СВОИ ЛИЧНЫЕ ЦЕЛИ.

Вопреки утверждениям всезнающих гуру, мы принижаем значимость настоящего всякий раз, когда уста навливаем цели. На рынке ситуация не всегда складывается так, как мы хотим. Нам не нравится готовиться к тор гам на рынке, если мы тревожимся по поводу возможных убытков. Мы не получаем удовольствия от общения с нашими детьми, если мы тревожимся за их будущее. Мы не наслаждаемся зрелостью, если тревожимся, что бо лезнь внезапно может лишить нас радостей жизни. Мы лишаем себя радости свободного полета, наслаждения теми богатыми возможностями, которые нам предлагают жизнь и рынок, здесь и сейчас.

Если вы, участвуя в торгах, настроились на определенный торговый результат, вы теряете "эластич ность". Если же вы, напротив, раскрепощаетесь, раскрываете свое сердце, вы входите в состояние потока. Во прос: как можно торговать, не имея цели? Ответ: определяйте столько целей, сколько хотите. Затем производите необходимую подготовительную работу и затем - работайте до тех пор, пока не достигните своей цели. Когда вы удовлетворены тем, что вы заключили самую удачную сделку на данный момент, оставьте рынок & покое и ждите результата. Много лет назад, я торговал с одним выдающимся трейдером, возраст которого на несколько десят ков лет превышал нормальный пенсионный возраст. Понаблюдав некоторое время за тем, как я веду торговлю, он сказал:

"Билл, если бы вы были фермером, вы бы сломались в первый же сезон". Когда я спросил его почему, он ответил: "Если бы вы были фермером, и занимались хозяйством так, как вы торгуете, вы бы посадили семена, а затем каждый день возвращались раскапывать их, чтобы посмотреть, как идут дела. Раз уж вы решили зани маться торговлей, позвольте плодам расти и созревать, а затем пожинайте их. Перестаньте раскапывать семе на". Он был совершенно прав. Я узнал многое от этого мудрого трейдера.

Один из наиболее важных уроков, которые он мне преподал, это - как контролировать свои сделки на рынке минуту за минутой. Это действительно очень просто. Когда вы смотрите на текущий график, и знаете, како ва ваша позиция на данный момент, задайте себе простой вопрос:

А не все ли мне равно, как ведет себя рынок?

Если вы тревожны, вы во власти дурной привычки. Если - честно - нет, вы торгуете хорошо и хотите того, что желает рынок. Всякий раз, когда вы тревожитесь, вы хотите того, чего вы хотите, а не того, что желает рынок. Рынок нейтрален. Он не знает и не беспокоится о том, чего вы хотите. Мы, трейдеры, просто не можем знать, как поведет себя рынок. Мы также не знаем об огромных возможностях, которые рынок предложит нам завтра. Иногда, как показывает наш опыт, убытки могут завтра быть обращены в огромные активы. Мы получаем либо прибыли, либо полезный опыт, и в обоих случаях мы выигрываем.

Завтрашний рынок не только неизвестен, его невозможно прогнозировать. Трейдеры просто не могут знать, как поведет себя рынок, и какие огромные возможности он предложит нам завтра.

Вероятно, самый неподходящий вопрос в конце торгового дня -это: "Заработали ли мы сегодня деньги?" С нашей точки зрения, это совершенно не относиться к делу. Единственный подходящий вопрос, который можно задать в конце торгового дня: "Настроились ли мы на рынок?" Могут проходить дни, пока вы настраиваетесь на рынок и теряете деньги, но если вы продолжаете ориентироваться на рынок, то он вас щедро вознаградит.

Не существуют “плохих” трейдеров – бывают трейдеры плохо обученные.

ОТ ПОРАЖЕНИЙ К ПОБЕДАМ Эта книга, главным образом, рассчитана на проигрывающих трейдеров, а также на выигрывающих трей деров, которые хотят увеличить денежное выражение своих побед. Она не предназначена для тех, кого не при влекает работа в гуще событий и энергетических потоков. Если вы не хотите, чтобы в вашей жизни произошли изменения после чтения этой работы, вы не должны пробовать методы, описанные здесь.

Каждый трейдер несет ответственность за свое собственное поведение. Непременная составляющая зрелости - это способность разобраться в себе и подойти ответственно к выбору деятельности. Последствиями незрелого решения или заигрывания с торговлей могут стать психозы, усиления неврозов, обострения заболева ний и даже суицид. С другой стороны, решение заняться торговлей как счастливое озарение зрелого сознания сулит бесценные сокровища, и я имею в виду не только денежные доходы.

Сегодня рынки являются наиболее точными и совершенными психологическими мониторами в мире.

Торговля может оказатьсясамой доступной и эффективной психотерапевтической программой из ныне сущест вующих, если к ней относиться правильно.

Многие трейдеры не согласятся с тем, что прибыли в торговле -не главное. Я и не утверждаю, что полу чение прибыли не важно, я сказал только, что получение прибыли не самое важное. Мы занимаемся торговлей по той же причине, что и вообще делаем что-либо. Мы делаем это, чтобы найти себя. Вот в чем отличие нашего взгляда на вещи.

Цель этой книги не в том, чтобы кому-то понравиться. Ее цель -повернуть вас к осознанию и более пол ному использованию опыта, который вы уже имеете. Эта работа предназначена для тех, кто готов вступить в процесс пробуждения, для тех, кто знает Линии Балансаубине души, что он готов к переменам. Ваше желание применить ваш нереализованный жизненный опыт и сменить негодные методы торговли в слепую на осознанные и эффективные -жизненно важно.

Я делюсь с вами своими знаниями совершенно искренне, как человек, который по-настоящему верит в ваш успех на этом поприще. Как вы знаете, существует два основных типа трейдеров: выигрывающие трейдеры и все остальные трейдеры.

Микеланджело однажды сказал, что существует два способа создать статую. Первый - высечь из глыбы статую. Второй - и более высокий - увидеть статую в глыбе и убрать все лишнее. Другой, не менее знаменитый мыслитель указывал, что существует два способа достичь совершенства: (1) развивая ваши достоинства и (2) избавляясь от ваших недостатков.

Роберт Фрост писал: "В лесу расходятся две дороги, и я - я выбираю ту, по которой ходили меньше, вот и вся разница4". В этой книге мы пойдем по дороге, по которой ходили меньше, стараясь исключить то, что не верно применительно к рынку. Мы собираемся разобраться в некоторых путаных идеях и победить, изменяясь. Я хочу сказать вам правду о торгах.

Поспешу добавить, что я не слишком очарован понятием "ПРАВДА'. Меня мало интересует ПРАВДА. Я значительно более заинтересован во лжи, которая работает, пока я занимаюсь ПРАВДОЙ. Причина состоит в том, что Правда - с заглавной буквы П -недолговечна, она изменяется с каждым поколением. Когда-то правдой было, что мир плоский. Все умные люди мира признавали этот "факт". Картографы нажили хорошее состояние, полагая, что это Правда. Когда-то верили, что кровопускание может вылечитьот многих заболеваний. А теперь позвольте вам сообщить, что некоторые виды Правды, которые вы сегодня знаете о рынке, стоят вам вашей фи нансовой жизни. Давайте посмотрим Правде в глаза в данной ситуации.

Эту книгу, пожалуй, можно назвать "непопулярным, руководством для трейдеров", потому что она оп понирует тому, что принято считать популярными руководствами для достижения успеха в торговле. Любое по пулярное руководство по торговле говорит вам то, что вы хотите услышать. Потому они и популярны. Они имеют заглавия типа "Много долларов - без риска!". Они стоят своей цены, потому что издатель всегда обещает:

Легкая для понимания, проверенная система, которая поволяет при незначительных вложениях капитала или фообще без инвестиций, нажить богатство практически мгновенно.

Чем не здорово, наживать богатство вот так, не работая? Но как-то не получается. Такого не может быть никогда. Будьте реалистичны: если все будут так преуспевать, куда же денутся проигрывающие? Кто нам проиг рает все эти деньги? А если эта система сама работает так хорошо, то почему же издатель книги "Много долла ров - без риска" не вложит свой издательский бюджет в рынки? Там, "при небольших усилиях и абсолютно без риска", он может заработать значительно больше денег, чем выпуская книгу, у которой много конкурентов, и кото рая обеспечивает незначительные прибыли. Единственное, что можно с уверенностью сказать о популярных ру ководствах, - это то, что вы теряете вложенные деньги, следуя их советам.

Если популярные руководства говорят вам то, что вы хотите услышать (поскольку только так они могут продать вам книгу), а мы -правду о торговле, наше руководство естественно должно быть непопулярным. Правда заключается в том, что только ограниченное число талантливых, рациональных людей, которые знают, что они делают, могут выигрывать у рынка постоянно. Это не просто игра, это жизнь. И одна из основных целей спекуля тивной игры состоит в том, чтобы делать деньги.

Нынешнее время подобно вихрю. Прошлые поколения не были столь стремительными. Помните время, когда недвижимость была безопасным бизнесом, гарантирующим богатство? Государственные бумаги были на дежны, как само правительство. Сбереженияи займы были безопасными вложениями, и со страховыми компа ниями, как вы помните, никогда не было проблем. Если вы выбирали наличные, не было риска, что вы из-за этого обеднеете.

Много работающие трейдеры/инвесторы знают о семинарах, учебных курсах, книгах, системах, "горячих" телефонных линиях и т.д., которые, как предполагается, призваны помочь вам при работе на рынках. Может быть, вы даже обращались к некоторым из этих помощников и сожалели, что напрасно не обратились к осталь ным. Скажите мне, знали ли вы хоть одного трейдера, несущего убытки, который бы сходил на семинар в выход ные дни и, узнав там нечто, стал постоянно выигрывать? Я общался с более чем 25.000 трейдеров, и не встре тил такого. Я точно так же не смог превратиться в преуспевающего трейдера лишь благодаря посещению семи наров. Означает ли это, что они бесполезны и не стоят денег? Нет, совершенно нет. Семинары - отличная воз можность обменяться идеями, но они не помогут исправить поведение, что является предметом нашего обсужде ния здесь. Если вы измените свои наборы убеждений, вы измените ваши результаты.

Позвольте мне задать вам два вопроса: (1) Если я дал вам 10,000 долларов и билет до Лас-Вегаса, по просив вас поехать туда, и проиграть эти 10,000 долларов, то вы искренне полагаете, что можете это сделать для меня? (2) А что, если бы я дал вам те же деньги и билет, попросив вас поехать туда и удвоить мои деньги?

Это очень серьезные вопросы. Если вы действительно понимаете, почему вы ответили на оба этих вопроса так, как вы ответили, то вы очень близки к тому, чтобы понять, почему вы не выигрываете постоянно. Позвольте мне представить вам другую концепцию. Независимо от того, каким образом вы ответили на вышеприведенные во просы, и что вы будете делать в Лас-Вегасе, вы добились бы успеха. При ответе на первый вопрос, вы были бы успешным проигрывающим, потому что вы делали бы именно то, что предполагалось. Вы добились бы успеха в проигрывании. Вы были бы победителем, проигрывая, при этом нет разницы между проигрывающим и побеж дающим победителем. Вы достигаете цели, которую ставите перед собой. Торговля - это процесс самопознания и обязательный личный опыт.

Чтобы стабильно зарабатывать деньги на рынке, вы должны знать, в чем заключается ваша работа. По звольте мне высказать самое важное соображение, которое вы когда-либо слышали относительно биржевой игры и торговли:

Игроки получают вознаграждение за то, что они покупают то, что никто не хочет, тогда, когда этого никому не нужно, и продают то, что хотят все, и тотда, когда это нужно всем.

Теперь следует отметить, что есть некоторые вещи, за которые игрокам никто не платит: фундамен тальный анализ, технический анализ, анализ перекупленности/перепроданности, анализ волн Эллиота, анализ Ганна, циклический анализ, анализ формаций, осцилляторы, индекс относительной силы, эконометрические мо дели, сезонный анализ, анализ профиля рынка, анализ оценки рыночной стоимости, солнечные пятна, положения звезд, и дюжина других веяний, фантазий и причуд, за исключением случаев, когда они невольно влияют на предложение или создают спрос.

ЕЩЕ НЕСКОЛЬКО ЗАМЕЧАНИЙ ОБ ИГРЕ И О ЖИЗНИ Есть один секрет. Торговля - это игра, правила которой вы принимаете. Перед вами только два пути дос тижения цели. Первый вариант - это бессознательный метод: ваш мозг создает вашу реальность на основе кар тин из вашего прошлого. И делает это с услужливой готовностью. Это одна из основных функций левого полуша рия мозга. Но эта часть мозга может только повторять ситуации, которые имели место в прошлом, ОНА НЕ МО ЖЕТ СОЗДАВАТЬ. В действительности ваш мозг не может принимать такое понятие создание или понятие исчез новения.

Второй вариант - осознание, или понимание. Понимание - это другое слово для обозначения процесса осознания. Когда вы замечаете что-либо (или получаете представление), то вы уделяете этому свое внимание.

Когда вы начинаете обращать внимание на то, как вы обращаете'внимание, то вы переходите в состояние ОСОЗНАНИЯ. Когда вы начинаете осознавать, вы оказываетесь на лезвии бритвы выбора, и вам обязательно захочется сделать выбор. То, что вы видите на экране вашего мозга, покажется вам значительно важнее того, что вы видите на экране монитора.

Рынок может стать вашим собственным деревом, под которым вы можете сидеть до тех пор, пока до вас не дойдет какая-либоидея. Идея в данном случае заключается в том, чтобы увидеть то, что собой представляет рынок по-настоящему. Поэтому давайте повторим:

Рынок это не что иное, как согласие в цене и расхождение ценности.

Никакая сделка не заключается до тех пор, пока не появиться расхождение в ценности и согласие о цене.

Ни один рынок не сдвинется до тех пор, пока не появиться новая информация (Хаос). Большинство трейдеров противостоят цели и функции рынка и поэтому несут убытки. Собирание вершин и низов не согласует ся с природой рынка. И потому, что мы все упрямы, в той или иной степени, то начинаем следовать за трендом рынка, что должно быть самым легким делом в мире и самой сложной задачей в спекулятивной игре.

Большинство трейдеров очень рассчитывают на помощь некоего торгового "гения", который вооружит их беспроигрышной системой или индикатором. Путаница конфликтующих индикаторов, объединенных силой жад ности - самый худший инструмент для торговли на рынке. Непрерывное использование такого инструмента может привести к финансовому суициду.

Нам не нужен новый индикатор или стратегия. Нам необходим новый опыт - новое ощущение того, что должно родиться в правом полушарии и интуитивно понять рынок. Необходимо при этом не смешивать образ (график) с реальностью, то есть не взбираться на дорожный указательный знак вместо того, чтобы двигаться по дороге, или не съедать меню вместо котлеты.

МЫ ВСЕ ПЛАВАЕМ ПО НАШЕЙ СОБСТВЕННОЙ ЛОГИЧЕСКОЙ КАРТЕ Океан нашей логики зародился приблизительно 2.500 лет назад, когда между двумя противоположными лагерями, представленными, с одной стороны - Аристотелем, с другой - Гераклитом, велись философские войны.

Аристотель, по существу, соблазнил мир, сказав, что, если вы чего-то не знаете, вы должны обратиться к людям, которые знают больше, чем вы, и спросить их.

Совет звучит совершенно разумно, и большая часть населения Земли следует ему вот уже два с поло виной тысячелетия. Но это вовсе не означает, что он справедлив. Вспомните, наша цивилизация благополучно просуществовала столетия в убеждении, что Земля плоская. И ничего - жизнь продолжалась, картография про цветала. Но Галилей и несколько других ученых посмотрели в телескоп и увидели в небе круглые планеты на ор битах. Они поняли, что парадигма убеждений, основанная на том, что Земля плоская, неверна, но это утвержде ние дорого им обошлось и потребовалось около 200 лет, чтобы наука признала, что Земля круглая.

Спор Аристотеля и Гераклита по своим убеждениям намного драматичнее, чем конфликт относительно устройства Вселенной. Поскольку Аристотель выиграл эту интеллектуальную войну, наша жизнь такова, какова она сегодня. Если бы выиграл Гераклит, то у нас была бы совершенно другая цивилизация. Практически все ва ши мысли, любой тип анализа, который вы используете -следствие влияния Аристотеля. Почему вы читаете Wall Street Journal, или слушаете FNN, или звоните своему брокеру, или на торговую площадку? Кроме всего прочего, "это их работа". Вероятнее всего, они знают не больше вас. Какой брокер остался бы брокером, если бы он мог прибыльно торговать? Предназначение брокера (посредника), скорее всего, в том, чтобы быть вашим посредни ком. Много вы знаете рыночных комментаторов или авторов информационных бюллетеней, которые зарабаты вают деньги на рынке? Я никогда не встречал профессора-экономиста, который бы много торговал.

Аристотель верил в редукционистский подход: если вы разобьете что-либо на мельчайшие составные части, вы сможете понять, как это работает. Так начинался наш поиск элементарной частицы, которой, как пред полагалось, является атом. Современная наука открыла субатомные частицы, что полностью изменило базовые представления о Вселенной. Интересно отметить, что все субатомные частицы, которые были открыты, вычисле ны задолго до их открытия. Снова возникает вопрос: верим ли мы тому, что мы видим? Или, скорее, мы видим то, чему верим?

Философия Аристотеля повлияла на всю нашу юридическую систему (прецедент), нашу образователь ную систему (авторитарные отношения между учителем и учеником, когда непререкаемый авторитет учителя довлеет над личностью обучаемого во всех аспектах), медицину (требование повторяемости экспериментов, про водимых вслепую). Следуя этой стезей редукционизма, бьши разработаны причинно-следственные концепции, "законы" движения, "сохранения" энергии и энтропии. Новейшие результаты научных исследований доказали ошибочность этих положений и концепций.

Оппонент философии Аристотеля, Гераклит, чувствовал, что Вселенная находится в постоянном движе нии, и стабильность и гомеостазис не являются нормой. Вероятно, самое известное его изречение: "Нельзя войти в одну и ту же реку дважды", имеется в виду, что к тому моменту, как вы опустите ногу в воду во второй раз, не только река, но и ваша нога успевают претерпеть некие изменения. Самый известный последователь Гераклита, Клайт, пошел еще дальше, сказав: "Вы не можете войти в одну и ту же реку однажды": вы и река изменяются в процессе опускания вами ноги в реку.

XX век войдет в историю науки тремя фундаментальными открытиями, которые полностью изменили наше представление о мире - это:

1. Теория относительности.

2. Квантовая механика.

3. Наука Хаоса, которая включает теорию информации, кибернетику, голографию, нелинейную динамику и фрактальную геометрию.

КАКОЕ ОТНОШЕНИЕ К ВАШЕЙ ПОБЕДЕ ИМЕЕТ ВЛИЯНИЕ ЭЙНШТЕЙНА НА КЛАССИЧЕСКУЮ НАУКУ?

В истории науки вы не найдете ничего, что предвещало бы создание теории относительности. До два дцатого века классическая наука занималась четырьмя основными элементами, которые считались не связанны ми друг с другом: масса, энергия, пространство и время. Эйнштейн, который, судя по всему, преодолел "диктат" левого полушария, выдвинул свою теорию относительности, утверждающую, что пространство и время - суть од но и то же. Он также объявил, что вещество и энергия взаимообратимы, следовательно не различаются между собой. Он часто высказывал мысль, что есть только два компонента Вселенной:

1. Небытие.

2. Конденсированное небытие, которое мы называем формой или предметами.

Это привело к инновациям, о которых даже не мечтали, например, к овладению атомной энергией, и ко ренному изменению научных представлений о мире. Единственная постоянная величина, которую нам оставил Эйнштейн, - это скорость света. Другое революционное открытие современной науки, квантовая механика, унич тожило и эту постоянную.

КВАНТОВАЯ МЕХАНИКА После открытия субатомных частиц наш логический мир распался. Субатомные частицы "ведут себя" не так, как им положено, по крайней мере, как мы думаем, что им положено. Рушатся наши базовые принципы. Це лый ряд предметов, как оказалось, движутся со скоростью, большей чем скорость света. Было доказано, что не которые предметы движутся с такой невероятной скоростью, что могут находиться одновременно в двух местах.

По представлениям же классической науки это невозможно.

В 1964 году блестящий ученый Джон Стюарт Белль5, представил концепцию, получившую название "не локальность причин". Она подвергает сомнению всю теорию причинно-следственной связи. Белль утверждает, что отдельные причины не могут быть изолированы одна от другой. Это серьезное заявление. Многие из нас пы таются прожить жизнь и торговать, действуя в соответствии с причинно-следственными представлениями типа "Почему я подхватил простуду?" или, ближе к теме, "Почему я потерял на этой сделке?"". Если же мир существу ет в соответствии с концепцией Белля, то, возможно, мы приставляем лестницу совсем не к той крыше, пытаясь что-то познать. Тысячи экспериментов доказывают, что теория Белля является более точным описанием сущест вующего порядка вещей. Белль поддерживал идею о том, что все во Вселенной взаимосвязано. Вы являетесь частью меня и наоборот, в то время как Аристотель поддерживал идею о том, что все имеет свои собственные границы, может быть локализовано и категори-зовано.

Следующим ученым, который сказал новое слово в науке, был блестящий американский исследователь Девид Бом6. Бом оказался в числе участников ужасных слушаний Маккарти7 в 1950-е гг., и решил покинуть страну, где разыгрывался этот фарс. Он переехал в Англию и стал профессором Лондонского университета. Бом пошел еще дальше Белля, объявив, что все во Вселенной не только взаимосвязано, но в действительности является одной и той же вещью. Все возникает из одного и того же пульсирующего квантового облака.

На рынке мы наблюдаем мир, совершенно отличный от мира Аристотеля, в нем нет дискретных катего рий, нет фактических существительных и нет фактической длящейся стабильности. В этом мире все постоянно изменяется, и идеальные формы евклидовой геометрии являются аберрациями8, а не нормой. Явления, которые ученые в течение столетий игнорировали как "случайные" отклонения, фактически являются краеугольным кам нем реальности.

В предыдущей книге мы уже отмечали, что существует две области, в которых классическая наука бес сильна, - это турбулентность и живые системы. Новые подходы с позиций теории относительности и квантовой механики, напротив, успешно применяются при изучении турбулентности, живых систем и нелинейных процессов.

До изобретения сверхмощных компьютеров, без соответствующего математического обеспечения эти подходы не могли применяться, но уже несколько веков назад некоторые ученые предсказывали их появление.

ТЕОРИЯ ХАОСА В XV ВЕКЕ Задолго до того, как Колумб открыл Америку, уже в XV веке, математики задавались вопросом о приро де Хаоса. Их теоретические вопросы касались разных уровней измерений. Например, у точки нет размеров, ли ния одномерна, плоскость - двумерна, а твердое тело - трехмерно. Они понимали, что спиралевидная линия име ет одно измерение до тех пор, пока она не пересекает саму себя и не создает плоскости.

Предположим, что очень искривленная линия находится над поверхностью прямоугольника (плоскости) и движется над ней, нигде с ней не пересекаясь. Она искривлена таким образом, что покрывает 50 процентов плоскости при движении в другую сторону. Математиков интересовало, какова будет размерность такой линии?

Она не может быть одномерной, поскольку она покрывает по-ловину плоскости (которая двумерна), и она не мо жет быть двумерной, поскольку она не покрывает всю плоскость (Более понятной станет мысль автора, если об ратиться к примеру с листом Мебиуса, который можно получить, если полоску бумаги перекрутить на 180 граду сов и склеить концы. После этого надо взять карандаш и провести линию, не отрывая его, вдоль всей полоски.

Линия придет туда, откуда она началась. То есть: в этом случае удается вернуться к начальной точке на плоско сти (при движении она будет казаться плоскостью), не пересекая ее края. (Прим. науч. ред.)). (Оставайтесь со мной в этом месте, поскольку эта концепция изменила наш мир, и изменит его еще больше в будущем.) В дополнение к этой концепции более высокой размерности, наши представления о мире опровергают еще два научных открытия. Термин "кибернетика" происходит от греческого слова, означающего "рулевой", то есть человек, который держит руль корабля, и который может, приложив силу небольшой величены, вызвать дей ствие значительно большей силы (сдвинуть корабль). Кибернетика не следует закону движения Ньютона, кото рый гласит, что сила действия всегда равна противодействию. Небольшое действие рулевого преодолевает зна чительно большее противодействие.

Кибернетика отталкивается от теории информации, которая была разработана во время Второй Миро вой Войны в стремлении усовершенствовать связь при использовании существующих кабелей, пересекавших Ат лантический океан между Америкой и Англией. Теория информации выделяет пять составляющих процесса ком муникации: (1) источник, (2) кодирующее устройство, (3) сообщение, (3) декодер, (4) приемник.

Важным моментом здесь является то, что декодер присоединен к приемнику, в то время как кодирующее устройство присоединено к источнику. Качественная разница между источником и приемником всегда будет при водить к искажению сообщения, разнице между исходящим и получаемым сообщением. Не удивительно, что мы не понимаем друг друга, чудо заключается в том, что мы иногда друг друга понимаем.

Наш личный декодер - обитель всех наших предрассудков и предпочтений. Именно там живут и работа ют наши установки (набор убеждений) и желания. Наш декодер фильтрует поступающую информацию, искажая ее так, чтобы она согласовывалась с нашими сложившимися убеждениями (установками).

Следовательно, информация может храниться при помощи способов, которые еще предстоит открыть науке, причем невероятно большие объемы информации могут храниться в очень малых емкостях. До того, как вы родились, все характеристики вашего тела, включая размер ваших мышц, число волос на голове, форму и размер ваших зубов, цвет глаз, число ячеек в вашем мозгу, характер вашего старения, и продолжительность жиз ни (за исключением несчастных случаев), хранились в ваших РНК/ДНК, в объеме настолько малом, что его не возможно различить невооруженным глазом.

Если вы возьмете голографическую пленку 8х10 дюймов и отрежете от одного угла кусочек, размером меньше 1/16 дюйма, он будет содержать те же сведения, что и картинка размером 8х10 дюймов. Теория инфор мации, кибернетика и голография опровергают Аристотеля. Когда мы говорим: "Наш мир изменяется", - мы имеем в виду, что изменяется наше представление о нем. Именно этим мы с вами и займемся: формированием иного, более точного представления о том, что есть рынок, и как он действует.

Мы добиваемся этого, исследуя пять измерений рынка. Эти измерения можно было бы сравнить с взглядом через пять разных окон, каждое из которых добавляет дополнительную информацию к общей картине.

Эти измерения следующие:

1. Фрактал (пространство фазы).

2. Движущая сила, или - моментум (энергия фазы).

3. Ускорение/Замедление (сила фазы).

4. Зона (комбинация силы/энергии фазы).

5. Линия Баланса (странные аттракторы).

Каждое из этих измерений дает уникальное знание о структуре, лежащей в основе рынка и о его поведе нии. Создание исключительно мощных компьютеров наконец-то позволяет нам приблизиться к той системе пред ставлений о мире, которое мы сейчас называем наукой о Хаосе. Если бы вы, овладев этой областью знания, за хотели дать ей самое неподходящее название, чтобы предельно запутать других, вы назвали бы ее наукой о Хаосе. Поскольку в традиционном понимании "хаос" - это беспорядок и безумие. На самом деле, наука о Хаосе это система представлений о различных формах порядка. (В следующей главе мы представим вам эту новую науку и покажем, как она поможет вам усовершенствовать торговлю).

ПОЧЕМУ ГОРИЛЛЫ НЕ РАЗМНОЖАЮТСЯ В НЕВОЛЕ, И ЗАЧЕМ НАМ ЭТОТ РЫНОК Долгое время зоологов мучил вопрос, почему гориллы не размножаются в неволе. Это не означает, что у них пропадает сексуальная активность. Оказывается, это происходит потому, что у них нет для этого соответст вующих условий. Всем животным необходимо чувство опасности, чтобы ощутить вкус жизни. Если риска нет, мы пытаемся создать риски искусственно, потому что риск и ощущение жизни - это две стороны одной медали. Риск это стимул жить. Жизнь без риска теряет смысл и цену.

В прошлом депрессии, войны и конфликты становились объединяющей национальной идеей. Мы готовы были рисковать чем угодно ради общей цели. Вторая Мировая Война сплотила американцев и породила такое чувство общности, которого не было раньше. Мы рисковали, столкнувшись лицом к лицу с общим врагом, глядя в глаза общей опасности и добиваясь общей победы. С тех пор мы больше не смотрели в глаза общей опасности, и война стала более научной и менее личной.

Перед Второй Мировой Войной большинство американцев подвергались риску на грани выживания во время Великой Депрессии. Преодолевая эту опасность, мы проявляли наши лучшие качества тратя большую часть нашего времени на выживание, мы были относительно счастливы, подвергаясь риску. Затем современные машины и послевоенная промышленная революция дали нам больше свободного времени, чем мы привыкли иметь.

Сегодня мы не знаем, куда девать это свободное время, и мы потеряли возможность бороться. Большин ство людей восполняет этот пробел при помощи телевидения, но и вы, и я можем восполнить его работой на рынке. Мы должны понять, во-первых, каковы наши потребности, и, во-вторых, как они связаны с рынком. Наука Хаоса предоставляет нам уникальные средства. Воспользовавшись ими, каждый из вас многое узнает о себе, лучше себя почувствует и сможет полностью раскрыть и реализовать свой потенциал. Мы ежедневно должны делать выбор, примиряться с результатами и набираться опыта. Риск - это пусковая кнопка в жизни. Мы сейчас не имеем в виду риск вообще. Мы говорим о риске на основе научных данных, позволяющих нам лучше понимать рынки и извлекать из этого прибыли.

ТОРГОВЛЯ УБЕЖДЕНИЯМИ Ваши убеждения о рынке создают вашу реальность рынка. Убеждения являются предположениями о ха рактере реальности, и поскольку вы создаете то, во что вы верите, вы найдете много "доказательств" того, что рынок работает именно так, как вы предполагаете. Например, трейдер, который полагает, что рынок обилен и щедр, будет действовать так, что действительно достигнет богатства;

тот, кто полагает, что биржевая игра - не надежный вид заработка, не получит денег от рынка. Каждый трейдер столкнется со множеством примеров, под тверждающих его личные убеждения о рынке. Вы можете изменить свои убеждения и тем самым изменить ре зультаты вашей торговли.

В этой книге мы собираемся подробно исследовать, как торговать при помощи каждого из пяти измерений.

Затем мы объединим их вместе и получим системный подход, гарантирующий прибыль. Мы также обсудим наше собственное программное обеспечение, значительно облегчающее работу и сводящее к минимуму число ошибок при анализе рынков.

Самый большой риск, которому вы когда-либо можете подвергнуться, связам с тем, что вы перестанете рассчитывать на себя.

ПОВТОРЕНИЕ И РЕЗЮМЕ В этой главе мы рассмотрели причины, по которым большинство трейдеров несет убытки, и открыли для себя перспективу улучшить результаты торговли и качество жизни, воспользовавшись достижениями новой науки о хаосе. Мы также кратко рассмотрели то, что я называю Святым Граалем.

В следующей главе мы рассмотрим возможности практического применения данных науки о хаосе к тор гам. Мы исключим большую часть сложных расчетов и остановимся на практическом применении их результатов, гарантирующем доход. В ряде изданий приводится математическая база и другие сложные составляющие науки о хаосе, но лишь немногие успешно применили эту теорию для инвестирования и торговли на рынках. Я горжусь тем, что выприсоединились ко мне с намерением реализовать эти новаторские идеи. Самое лучшее - еще впере ди.

Позвольте мне вновь поприветствовать вас в удивительном мире торговли и инвестирования, где все возможно, если вы понимаете что происходит, как на рынке, так и в вас самих. Позвольте мне внести посильный вклад в дело, которое вас щедро вознаградит за ваше решение. Если сегодня я проиграл, мне некого в этом ви нить. Если я выиграл сегодня, я никому этим не обязан. Я никому ничего не должен. Я не должен ни перед кем расшаркиваться.

В обоих случаях результат зависит от инструментов, которые вы использовали. Вопрос в том, хороню ли вы знаете, что вы используете? Моя жена в одной своей статье определяет рыночный опыт как "скольжение вниз по лезвию решения". Один молодой человек, известный нам как хороший трейдер, написал: "Это самое большое удовольствие, которое я получил... не в постели". Ваша жизнь может быть свободной и радостной и это зависит исключительно от вас. А теперь подробнее рассмотрим, что такое Хаос, и вы убедитесь, что это слово - синоним слова СВОБОДА.

ОТ ХАОСА - К КОСМОСУ И ДАЛЕЕ-К НАЛИЧНЫМ Новые измерения в биржевой торговле В начале двадцать первого века мы окажемся перед Выбором: либо присоединится к старшему поколению Трейдеров, использующему линейные (неэффективные ) Методы, либо – к поколениям будущего, использующим эффективные нелинейные (хаотические) методы.

В этой главе я поставил перед собой цель в популярной форме ознакомить вас с базовыми концепциями теории Хаоса и возможностями ее применения в инвестировании и торговле. Когда я впервые начал торговать, более 40 лет назад, основным способом изучения рынков был фундаментальный анализ. Детальное рассмотре ние финансовых отчетов компаний, исследование отчетов об урожае и сбор мнений возможно большего числа "экспертов" были стандартными процедурами. Они не давали ни точных прогнозов, ни ощутимых результатов в торгах, но иных механизмов, не считая использования имеющейся внутренней информации, тогда не было. В те чение последних четырех десятилетий я наблюдал многократное изменение характеристик как фондового, так и товарного рынка. В действительности, они находятся в состоянии постоянного изменения. Они образуют пример "прикладного хаоса".

В 1970-е гг. лишь немногие трейдеры допускали использование технического анализа. В то время техни ческие аналитики воспринимались как "люди со странностями". Затем произошел поворот. Сегодня большинство трейдеров с гордостью называют себя тех-ническими аналитиками, и не только потому, что они добились успеха, но и потому, что это модно.

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ НЕ РАБОТАЕТ Развитие персональных компьютеров (ПК) вооружило технических аналитиков инструментами, которые позволили им анализировать огромные объемы информации, а затем сглаживать кривые и оптимизировать про шлые данные, чтобы показать, как они заработали бы огромные прибыли в прошлом. Чем больше они оптимизи ровали и использовали приближения, тем меньше реальные системы были расположены работать в соответст вии с ними. В начале 1980-х гг. сотни различных систем типа "черный ящик" продавались в среднем по цене $3.000. Сегодня ни одна из них не используется. Механические системы рекламировались потому, что они "уби рали эмоции из торговли" Когда технический анализ не принес ожидаемых результатов и стабильных прибылей, трейдеры начали оглядываться по сторонам в поисках других направлений.

Одним из этих направлений в настоящее время являются нейронные сети. В сущности, нейронные сети не создают никакой перспективной парадигмы для исследования рынка. Они также все еще базируются на лож ном предположении, что будущее будет подобно прошлому. Нейронные сети не дают нам никаких сведений об изменениях в общих парадигмах. Нейронные сети фактически являются лишь очень развитыми калькуляторами.

Они не связаны с основной структурой рынков.

Основная причина, почему эти усилия оказались напрасными, заключается в том, что такие подходы ба зируются на классической науке, которая, как сейчас доказано, содержит жизненно важные ошибки в своем под ходе к пониманию природы поведения. Давайте исследуем, что произошло в современных научных знаниях, и проведем параллели с торговлей. Затем мы продемонстрируем, как этот новый подход может использоваться для вашей личной торговли.

НЕКОТОРЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ НАУКИ ХАОСА Новейшая на Земле наука - это наука Хаоса. В этой главе мы исследуем общие выводы этой науки, и применим их к жизни и, в ча-стности, к торговле на рынках акций и фьючерсов. Как указывалось ранее, наука Хаоса занимается, главным образом, естественными явлениями. Одно из важнейших открытий одного из ее соз дателей - Мандельброта1, состоит в том, что фрактальные измерения реки аналогичны соответствующим изме рениям товарных и фондовых рынков, из чего следует, что рынки более естественно функционирующие системы, чем процессы, порождаемые левым полушарием человеческого мозга. Мы полагаем, что экономические обосно вания и технический/механический анализ не воссоздают точной картины поведения рынка.

Наука Хаоса предлагает три основных принципа для изучения рынков. Вместе эти принципы управляют поведением энергии. В соответствии с полным описанием, приведенным в книге Роберта Фрица "Путь наимень шего сопротивления ", эти принципы состоят в следующем: 1. Все в мире следует путем наименьшего сопротивления. Рынки подобны реке. Они поминутно выби рают пути наименьшего сопротивления. Это то, что делаем все мы - вы, я, рынки, все в природе. Это часть не отъемлемого замысла природы. Когда река течет вниз, путь наименьшего сопротивления определяет ее поведе ние. Когда она огибает скалы и следует изгибам русла, гравитация снабжает ее энергией. Вы читаете это пред ложение в данный момент, потому что после исследования всех факторов, управляющих вашим временем, вы пришли к такому пути наименьшего сопротивления. Вы сидите на данном месте, потому что это место находиться на пути наименьшего сопротивления. На рынке вы будете выходить из позиций, приносящих убытки, тогда, когда боль потери еще одного дополнительного доллара становиться сильнее, чем боль от признания, что вы были не правы, заключая такую сделку. Опять же победит путь наименьшего сопротивления.

2. Путь наименьшего сопротивления определяется структурой, которая всегда обусловлена причи нами и обычно невидна. Поведение реки, независимо от того, течет ли она спокойно, или полна стремнин, зави сит от основной структуры русла реки. Если русло реки глубокое и широкое, река будет спокойно течь со склона.

Если русло реки неглубокое и узкое, будут образовываться стремнины и буруны. Поведение реки может быть точно предсказано путем исследования основной структуры русла реки. Если бы вы смогли увидеть дно реки, то были бы способны точно предсказать ее поведение в данной точке.

Многие трейдеры, которые продолжают следовать одним и тем же поведенческим моделям, терпят убыт ки. Они часто чувствуют себя беспомощными и разочарованными. Они посещают семинары, читают книги и под черкивают соответствующие отрывки, изучают НЛП (Нейро-Лингвистическое Программирование), берут частные уроки у психологов рынка, а затем опять ощущают, что находятся все в том же омуте убытков. Если это случи лось с вами, вы просто еще не изменили вашу основную структуру. Устойчивые изменения наступают только то гда, когда вы изменяете русло реки, ее основную структуру.

Являясь трейдером, вы всегда знаете, что когда отклоняетесь от пути наименьшего сопротивления. В ва шем теле и мозгу мгновенно возникает напряжение. Если вы испытываете напряжение, принимая участие в тор гах, вы не "следуете руслу реки". Когда вы научитесь определять основную структуру рынка, то сможете прими риться с поведением рынка и просто "держаться на поверхности воды, порхать, как бабочка, и жалить, как пчела".

3. Основная и обычно невидимая структура всегда может быть определена и изменена. Вы можете иpменить поток вытей жизни и вашей торговли. Чтобы это сделать легко, и навсегда, вы должны работать с ос новной структурой, а не с поведением, создаваемым этой основной структурой.

Базовая концепция, выводимая из этих трех принципов, состоит в следующем: вы должны научиться сна чала распознавать основную структуру, которая движет вашей торговлей, а затем изменить ее, чтобы вы могли создать то, что вы действительно хотите от рынков.

Структура определяет поведение. Структура определяет манеру поведения объекта - пули, урагана, водителя машины, супруги, рынка. Структура биржевого зала определяет поведение трейдеров в биржевом зале. Структу ры, которые оказывают наибольшее влияние на ваши торговые результаты, состоят из желаний, представлений, предположений - и в наибольшей степени, из вашего представления о основной структуре рынка и о вас самих.

Как отметил Роберт Фриц3: "Вы не можете обмануть мать-природу".

ПУТЬ НАУКИ: ОТ АРИСТОТЕЛЯ - К ЭЙНШТЕЙНУ И ДАЛ ЕЕ-К ХАОСУ Как указывалось в предыдущей главе, классическая наука существует 2.500 лет и базируется на пред положении Аристотеля о том, что Вселенная аналогична точно идущим часам. "Естественное" положение вещей передавалось гладкими линиями, округлыми кривыми, и приятными глазу формами. Непредвиденные отклонения рассматривались как "случайное" поведение и считались несущественными.

Научное сообщество столкнулось с неожиданными парадоксами при изучении субатомных частиц. Ока залось, ничто не ведет себя так, как должносебя вести. "Законы", которые были точными и постоянными в тече ние веков, сейчас подвергаются сомнению. Реальный мир атомных частиц и Вселенной не подчиняется законам, которые в течение столетий так тщательно выписывали ученые. Возникает вопрос: будем ли мы и дальше ис пользовать законы, которые нас устраивают, или мы позволим новым наблюдениям изменить наше представле ние о мире? Что нам делать со всей этой новой информацией, которая не соответствует нашим законам физики?

Когда Джон Стюарт Белль и Дэвид Бом4 сообщили о своих ошеломляющих открытиях и доказали, что все взаимосвязано и нет одиночной причинно-следственной связи, мы вынуждены были изменить свои убежде ния. Результаты их работы ограничивали лабораторией возможности классической науки, не способной объяс нить ни турбулентность, ни живые системы. Вопрос "почему?" стал неуместным. Корреляция и совпадения заме нили причинную связь. Они доказали при помощи тысяч экспериментов, что внешние проявления индивидуаль ности, включая наши мозги, появляются из того же "квантового облака".

Свою лепту в изменение наших научных взглядов внесла и теория информации, объявившая, что мы все проживаем в параллельных Вселенных, и все наши восприятия проходят черезфильтр, цель которого - со хранять в неприкосновенности наши личные парадигмы. Любой материал либо отвергается, как несоответствую щий, либо сигнализирует о том, что он соответствует имеющимся у нас представлениям. Последним словом в изменяющейся парадигме сегодня является наука о хаосе.

НАУКА О ХАОСЕ: ИСПОЛЬЗОВАНИЕ НОВОЙ ИНФОРМАЦИИ Наука о хаосе доказала, что данные, которыми классическая наука обычно пренебрегала, считая их слу чайным поведением или незначительными погрешностями измерений, могут быть наиболее важными причинно следственными факторами в исследованиях. Они свободно работают там, где классические концепции оказыва ются несостоятельными. В частности, это относится к явлению, которое раньше ученые называли Хаосом.

Хаос - это один из неудачных и неправильных терминов, который описывает, скорее: ТО, ЧЕГО НЕ ДОЛЖНО БЫТЬ. вместо того, ЧТО ЕСТЬ НА САМОМ ДЕЛЕ. Хаос - это не случайное поведение. Это - порядок, более высокой формы. Вместо того, чтобы думать о традиционном значении слова "хаос", замените его более точным определением: НОВАЯ ИНФОРМАЦИЯ. С этого момента каждый раз, когда вы будете слышать слово "хаос", воспринимайте его мысленно как новая информация.

КАК МЫ РАБОТАЕМ С ПОСТУПАЮЩЕЙ НОВОЙ ИНФОРМАЦИЕЙ Распространенный во всем мире и наиболее предвзятый способ использования новой информации со стоит в том, чтобы попытаться уложить ее в старые категории. Мы делали это так часто, что считаем это либо естественным, либо единственным способом ее использования. Обычно, после получения новой информации, наша первая реакция:

"Что это такое? Это напоминает мне... " По мнению психологов, в любой момент, когда вы чувствуете себя либо ошеломленным, либо скучаю щим, это происходит потому, что вы пытаетесь привести новую информацию в соответствие со старыми катего риями. (Ага, - вот! Что вы делаете с этой информа-цией в данный момент?) Подумайте об этом, когда вы рабо таете на рыке, и чувствуете себя либо скучающим, либо ошеломленным.

Наш первый импульс, когда мы работаем с новой поступающей информацией, - организовать ее в неко тором порядке. Вы сейчас -в процессе организации материала, который вы читаете. После того, как какие-либо данные или что-то другое организованы, они начинают жить своей жизнью. Когда они начинают жить своей жиз нью, их основная цель состоит в их выживании. Когда писалась эта глава, в Америке было много шума о том, что не следует использовать информационно-поисковые системы (ИПС). Что вы думаете о шансах такого запрета?

Прежде чем это произойдет, на улицах "прольется кровь". Для любой организации, от наиболее сложной до са мой простейшей, первая цель - это выживание.

Четыре структуры, которые являются самыми крупными сборщиками и распределителями денег, - это:

1.Война 2. Медицина 3. Страхование 4. Религия Эти четыре института контролируют больше денег, чем самая могущественная страна в мире. Почему они занимают такое положение? - Потому что они связаны с выживанием наиболее близкой нам организации нас самих. Цель войны заключается в том, чтобы уничтожать объекты и убивать людей. Цель медицины - лечить тех, кто не умер, чтобы они могли продолжать бороться дальше. Цель страхования состоит в том, чтобы заботит ся о тех, кого покинули мертвые. Цель религии - заботиться о тех, кто умирает. Эти институты имеют больше все го денег, потому что все они связаны с нашим личным, выживанием.

Фактической причиной того, почему большинство трейдеров постоянно несут убытки, - они работают с новой информацией, используя старые, несоответствующие ей категории. Если наш обычный способ использо вания новой информации состоит в том, чтобы приводить ее в соответствие со старыми категориями, каков же альтернативный вариант? Позвольте новой информации самой организовать себя. Когда это происходит, мы ощущаем воздействие порядка более высокой формы организации. Следующий вопрос:

Как это происходит при торговле на рынках?

НОВЫЙ ПУТЬ РАБОТЫ С ИНФОРМАЦИЕЙ О РЫНКЕ Простейшая организация, которая приходит на ум, - это атом водорода. Он содержит один протон, со стоящий из трех кварков и одного электрона. Проще быть не может. Триллионы атомов этого газа плавают в воз духе комнаты, где вы сидите. Их (так же, как и мое, и ваше) первое побуждение - сохранить свою нынешнюю ло гическую организацию неизменной. Они стремятся оставаться атомами водорода. В этой же комнате находятся также еще и триллионы атомов кислорода. Они значительно крупнее и более сложные, и также стремятся сохра нить свою нынешнюю организацию неизменной.

Поскольку атомы обоих газов циркулируют по комнате, они иногда попадают в гравитационные поля друг друга (Рис. 2-1). Гравитационное воздействие каждого из них является новой информацией для другого. И хотя они бесконечно малы, и не являются органическими веществами, они делают то, что можно назвать разум ным выбором, сохраняются ли они в прежней организации как независимые атомы, или позволяют новой посту пающей информации изменять их организационную структуру. Они сохраняют свою первоначальную структуру в течение 99.99999% времени. В течение 0.00001% времени, они позволяют, чтобы эта новая ин.

Наиболее важный вопрос, который вы можете задать:

Что я делаю с Новой Информацией (Хаосом)?

1. Искажаю ее, приводя в соответствие со старыми категориями.

2. Разрешаю Новой Информации (Хаосу) самоорганизовываться Рис. 2-1 Как работать с новой информацией (хаосом)?

формация (гравитационное притяжение другого атома) реорганизовывала их отношение к миру. Когда это проис ходит, атомы ПОКИДАЮТ свой старый мир и становятся чем-то совершенно новым, обладающим совсем иными, новыми, характеристиками и совершенно другой организацией. Они превратились в воду -НзО. Вода визуально не имеет характеристик, которые имели ДВЕ образовавших ее газа. Они были сжимаемыми, легкими как воздух, невидимыми для людей и т. д. Вода практически не сжимаема она тяжелее воздуха, видима и существует в раз ных агрегатных со стояниях (твердом, жидком, газообразном).

Речь здесь идет о том, что существуют только два вида работы с новой информацией:

1. Изменение ее (искажение) в такой степени, чтобы она соот ветствовала старой организации.

2. Разрешение новой поступающей информации самоорганизо вываться, принимая другие, новые, и непредска зуемые формы организации.

В этом заключается разница между успешным подходом к тор говле и другим - более широко распро страненным подходом, кото рый приводит к потерям. Трейдеры, которые позволяют новой ин формации органи зовывать свою торговлю, будут действовать син хронно с рынком, что сделает их победителями. Попытка при вести новую информацию в соответствие со старыми категориями иска жает как саму информацию, так и торгов лю Не удивительно ли что именно наука о Хаосе обнаружила то, что является основно! структурой того, что на поверхности кажется случайным поведе нием, или информацией.

РЫНКИ И СТРУКТУРА РЕАЛЬНОСТИ Поняв и оценив роль основной структуры во Вселенной, мы при обретаем представление об интригах рынка. Первый важный мо мент заключается в том, что "законы" природы являются гибкими а не строгими, как это предполагалось классической физикой Этим объясняется провал традиционного классического техниче ского анализа, который попадает в те ловушки, которые классиче екая физика создавала в течение столетий.

В действительности, наши традиционные "законы Вселенной более тесно связаны с тао-буддистскими представлениями о за падной цивилизации. Оказывается, природа и структура Вселенной находятся в процессе постоянного изменения. Теория Хаоса поддерживает это предположение. Теория Хаоса стремится сконцентри роваться на процессе, в то время, как классическая физика стремилась сконцентрироваться в основном на со держании. Хаос стремится подтвердить философию процесса Канта (субъективизм) и модель, предложенную Ге раклитом.

Теория Хаоса является революционной теорией, основанной на "возможности" Канта и никогда не пре кращающимся изменении Гераклита. Эта точка зрения более точно объясняет явления в области астрономии, биологии, химии, созидательных сил природы, капающих водопроводных кранов, магнитного поля земли, эконо мики, галактических орбит, здоровья, человеческого сердца, дорожного движения, использования языка, а для трейдеров - поведение рынков.

История описания хаоса другими исследователями может дать некоторое дополнительное представле ние об этом новом мировоззрении. Джозеф Форд5 описывает Хаос как "Динамику, вырвавшуюся, наконец, из оков порядка и предсказуемости... системы, высвобожденные для того, чтобы не пренебрегая случайностями, иссле довать каждую динамическую возможность... Возбуждающее разнообразие, богатство хаоса, рог изобилия воз можностей".

Китайский физик Хао Ваи-Лин6 описывает Хаос как "вид порядка без периодичности... заново признан ный вездесущий класс природньк явлений".

Родерик В. Йенсен7 определяет Хаос как "неупорядоченное, непредсказуемое поведение детерминисти ческих нелинейных систем"8. Возникает интересный вопрос: как непредсказуемое поведение может существовать в детерминированной системе? Нас опять отбрасывает к утверждению Аристотеля о том, что объект не может быть одновременно "А' и не "А'. Теория хаоса, подобно квантовой науке, спорит с Аристотелем, и многие экспе рименты показывают, что одни объекты могут быть и не быть чем-либо в один и тот же момент времени. Если следовать старой логике Аристотеля, представляется, что здесь не обошлось без мистики. Дуглас Хофстадтер пишет: "Получается, что наводящий ужас хаос может скрываться за фасадом порядка, но вместе с тем, в глубине хаосавсегда прячется сверхъестественный порядок". Любая случайность следует модели, глубоко в ней запря танной. Это основная структура, как мира вообще, так и рынков в частности. Мой подход состоит в том, чтобы попытаться торговать в соответствии с основным порядком, а не случайными на первый взгляд проявлениями, которые мы видим на экране компьютера.

Ежедневные примеры Хаоса, с которыми можно столкнуться не только на рынках, окружают нас повсю ду, будь то погода, дорожное движение или жизненные циклы. Что касается погоды, то мы, например, можем ее предсказывать на общем уровне, но на других уровнях погода остается случайной и непредсказуемой. Мы знаем, что дни в середине лета обычно теплее, чем в середине зимы. Диапазон температур для летнего сезона или зим него является предсказуемым. Но точную температуру предсказать значительно труднее. Можно более или ме нее точно предсказать общие долгосрочные циклы, наблюдаемые на рынке, но весьма трудно точно предсказать окончание текущего цикла. Один ключевой результат Эдварда Лоренца10, пионера теории Хаоса, в Массачусет сом Институте Технологии11, заключался в том, что "шум", которым пренебрегали другие метеорологи, в действи тельности был основной частью данных, на основе которьис составлялись карты.

Многие ученые и трейдеры обученные линейному мышлению, пытаются объяснить любое поведение Ньютоновскими терминами, но Хаос свидетельствует, что нелинейное мышление приводит к более точному по ниманию нестандартных ситуаций. Ученые пришли к выводу, что "интуиция, вооруженная образованием", стано виться важным фактором при решении задач и может иметь большое значение для извлечения прибьши на рын ке.

Лоренц, показывая, как небольшие изменения в начальных условиях приводят к значительному измене нию результатов, назвал это явление "эффект бабочки". В период работы над этой книгой, национальная безра ботица, по сообщениям, составляла процент, который был несколько ниже, чем ожидалось. Это вызвало, практи чески бьющее все рекорды, движение вниз по государственным бумагам, а индекс Доу-Джонса упал на 114 пунк тов - седьмое по величине падение за всю историю.

Это "не-ньютоново" поведение также можно наблюдать в дорожном движении. Вы обычно прикидывае те, сколько вам потребуется времени, чтобы добраться до города, потому что поток машин остается практически одинаковым каждый день. Но мы все хоро-шо знаем, к чему приводит "Эффект Бабочки ", когда в час-пик проис ходит авария.

По словам Эйнштейна, Вселенная - это один очень большой кусок материи, которая характеризуется тем, что она не изменяет свою материальную массу, но постоянно изменяет свою форму. Может ли это опреде ление также служить точной оценкой рынков? Этот вывод можно сделать, серьезно воспринимая уравнение Е=mс2. Если вы думаете о массе как о энергии, тогда все представляет собой практически одно и то же, как это было красноречиво описано Девидом Бомом.

ХАОС ПРОТИВ АНАЛИТИЧЕСКИХ ПРЕДСТАВЛЕНИЙ О МИРЕ И О РЫНКАХ Теория Хаоса находится в полном противоречии с аналитической теорией. Аналитическая теория точна, но сфера, которую она может точно описать, довольно ограничена. Она заключена в ту небольшую область эм пирического, проверяемого опыта, который может быть разбит на отдельные части и проанализирован. Она стремиться к "универсальной правде" в очень узкой и специальной сфере. Это может быть полезно в некоторых областях, но абсолютно неприменимо для понимания поведения рынков. Теория хаоса также проводит анализ, но при этом мало ограничивает материал рамками человеческого опыта и поведения. Как классические ученые, так и ученые, занимающиеся наукой о Хаосе, исследуют эмпирические данные, но классический анализ имеет тен денцию игнорировать данные, которые признает Хаос. Ценность философии Хаоса состоит в том, что он учиты вает и использует данные, которыми классические аналитики пренебрегают как случайными.

Мы имеем тенденциею пренебрегать данными просто потому, что они не укладываются в ранее усвоен ные нами категории, когда мы описываем поведение турбулентных и живых систем. Классический подход, как в науке, так и в анализе рынков, содержит слишком много фильтров, строгих перспектив и уровней применения субъективных оценок, чтобы Понять, что в действительности "там" происходит. Хаос указывает направление по иска моделей и структур на разных уровнях запросов.

Например, являетесь ли вы набором клеток, которые действуют подобно колонии муравьев? Когда вы начинаете задавать этот вопрос - в целом или путем анализа каждой клетки (муравья)? Напри-мер, в медицине, существуют специалисты по ступням, коленям, внутренним органам и т. д. Если мы сложим вместе все эти на блюдения, получим ли мы точный образ человека? Нет. А сможем ли мы получить точное представление о рын ке, складывая ряд технических индикаторов?

Теория Хаоса даем нам новую метафизику. Она концентрируется на происходящем в данный момент, что значительно важнее при анализе рынка. Теория Хаоса дает более полную картину, охватывая всю реку рынок, в ее течении, со всеми неожиданными поворотами и сюрпризами. Умение замечать происходящие изме нения в потоке является задачей действенного рыночного анализа и противоядием от догматизма, роковой "бо лезни" трейдеров.

ХАОС: ПОСЛЕДНЕЕ ИЗМЕНЕНИЕ ПАРАДИГМЫ Теория хаоса опровергает прежние, традиционные взгляды ученых на Вселенную. Старый "часовой ме ханизм" неадекватен реальности. Прежние аксиомы, оказались всего лишь вероятностями. Законы, действие ко торых считалось совершенно предсказуемым, подобным образом не действовали Ранее считалось, что зная все первоначальные условия, можно делать точные прогнозы. Считалось, что Вселенной управляют неизменные за коны. Космос и причинность ставились во главу угла. Согласно существовавшей "теории энтропии" эта, подобная машине. Вселенная будет некогда унесена ветром. "Хаос" убил эту парадигму. Возникло абсолютно новое пред ставление о Вселенной, более сложное и - внушающее значительно больше надежды и моральной силы.

Наша Вселенная, подобная часовому механизму, начала рассыпаться, когда Эйнштейн и другие физики обнаружили непредсказуемость поведения субатомных частиц. Вместе с тем, старые идеи не хотели умирать.

Даже Эйнштейн цеплялся за представление о механизме и не мог поверить, что Бог играет в кости со Вселенной.

Его исследования по Единой Теории Поля были мотивированы этими представлениями, поскольку он пытался опровергнуть случайность и непредсказуемость субатомных частиц. Притом, многие известные сегодня физиче ские явления все же подобны линейным, упорядоченным и предсказуемым процессам часового механизма. Кон фликт по-прежнему решается признанием, что исключения лишь подтверждают правила.

Теория хаоса ясно показывает, что причинность не вездесуща, как это думали раньше (и все еще хотят думать). Джеймс Глейкв своей книге Хаос12 указывает, как наука в течение веков обманывала саму себя, игнори руя малейшие отклонения в ходе сбора данных и проведения экспериментов. Фраза "ошибка в измерениях" стала использоваться всякий раз, когда данные не укладывались в рамки причинно-следственной парадигмы. Чтобы поддерживать единство в своих рядах, ученые начали ограничивать свои исследования замкнутыми системами, даже если они были возможны лишь в искусственных условиях, вместо того, чтобы решать проблему турбулент ности открытых систем, например рынка и природа.

Причинно-следственная связь была основным законом, никем не подвергавшимся сомнению. Эта вооб ражаемая игра в совершенный порядок и сфабрикованные эксперименты не могла продолжаться перед лицом огромного количества опровергающих фактов, после появления сверхмощных компьютеров, "признавших" абер рации, которые прежде вынужденно игнорировались во всех научных исследованиях. По мере поступления новой информации, совершенно меняющей картину вселенной в нашем сознании, число прозревших увеличивалось, так как все больше и больше ученых различных направлений убеждались, что новая парадигма не только практи чески применима, но совершает революционный переворот в науке. Наше представление о мире и наша личная жизнь никогда не станут прежними. Этому уже есть неоспоримые подтверждения. Мир - это не гигантские часы, в которых все происходит так, как предсказано. Хаос побебил.' Простые линейные системы, причинно следственная связь и предсказуемость являются исключениями, а не правилом. Вселенная развивается скачка ми. Свобода и свобода воли: Странные Аттракторы - более точно воссоздают картину мира. Приведет ли эта но вая парадигма к разногласиям, и разрушит ли она Космос? Нет, Хаос существовал всегда. Хаос сделал нас тем, что мы есть, и Хаос поведет нас дальше по дороге разумного развития. Из Хаоса возникает более высокая фор ма порядка, и она возникает спонтанно и непредсказуемо. Она самоорганизована. Создание - это продолжаю щийся процесс. Мир - это не часы, а игра, и одним из лучших воплощений игры являются рынки, которые допус кают шанс и счастливый случай, свободу и свободную волю, а также экспромт, спонтанное творчиство. Почему же не поиграть в игру, чтобы выиграть, получить удовольствие и лучше узнать самих себя.

Вселенной все-таки управляют законы, но не те, которые, как мы раньше думали, мы открыли. Они не высечены на камне, ониявляются всеобщими и развивающимися, и они значительно более свободны, чем мы предполагали. Природа гибка, и самоорганизация является правилом, а не исключением. Физик Пол Девис в сво ей книге "Космический проект"13 говорит:

"Нет детального плана, а только набор законов, обладающих встроенной возможностью приводить в действие интересные механизмы. Вселенная вольна создавать себя, по мере своего развития. Предначертана общая схема развития, но не детали. Таким образом, существование разумной жизни на определенном этапе не избежно: оно прописано, так сказать в законах природы. Но человек, как таковой, далек от предопределения".

Эйнштейн так и не обнаружил особой формы организации, скрывавшейся за тем, что принято было счи тать неструктурированной случайностью. Он не увидел, как существа могут самостоятельно организовываться, чтобы продолжать развитие и создавать совершенно новые симметрии и связи. Он не осознавал, что время не механистично;

время зависит от пространства. Если время является гибким, то отсюда следует, что оно непред сказуемо, но это может быть все же полезно в долгосрочном периоде. Хаос, хотя и не может быть предсказан в конкретном случае, все же полезен и работает в течение коротких промежутков времени.

Наше современное представление о мире состоит в том, что мы не живем в континууме пространства времени, подобного часовому механизму. Сейчас ясно, что Вселенная - это не жертва энтропии, она создает нег энтропию;

она уносится ветром, но создается заново в каждый момент времени. Сегодня Бог выглядит как гигант ский Странный Аттрактор. Новый вид порядка основан на нескольких базовых принципах, из которых вытекают законы. Эта основная, несущая, структура стабильна, но не постоянна. Философские предпосылки Хаоса положи тельны и обнадеживают.

ОТ ХАОСА К КОСМОСУ Рынок часто кажется таким же хаотичным, как и наш внутренний мир, наш поток сознания. Чтобы из влечь из этого хаоса какой-либо смысл, мы должны, во-первых, обнаружить базовую структуру для реальности и рынка - несущую структуру, которая вскрывает порядок, лежащий в основе хаоса. Создатели революционной теории хаоса, "хаотики ", как их назвали авторы фильма "Парк Юрского Периода", доказали абсолютную ошибоч ность базового пред-ставления о Вселенной, то есть способа организации поступающей информации, которому следовали Ньютон и подавляющее большинство ученых эпохи, предшествовавшей созданию теории хаоса. Они полагали, что все сущее имеет конкретную причину и предсказуемые последствия и что все происходит в соот ветствии с непреложными законами физики. Они верили в определенность, а не в неопределенность.

Наука хаоса открыла, что всеми внешними явлениями управляют четыре силы, извлекающие порядок из воспринимаемого как беспорядок, получившие название "аттракторов ":

1. Точечный Аттрактор 2. Циклический Аттрактор.

3. Аттрактор Торас.

4. Странный Аттрактор.

Вселенная переходит от Хаоса к Космосу благодаря этим аттракторам. Аттрактор можно представить как своего рода магнит, который перемещает энергию в определенном направлении. Это сила, которая стоит за перемещениями энергии и - за изменениями в рыночных ценах. Мы рассматриваем здесь четыре аттрактора и их применение в торговле на рынке.

Рынок как явление реального мира - основательно беспорядочен и свободен. Хаос правит над предска зуемостью. Простые линейные подходы к торговле на рынке не работают. Рынок бесконечно сложен. Свобода и свободная воля - Странные Аттракторы - превалируют над правилами и определенностью. Хаос - не разруши тель. Из Хаоса всегда рождается более высокий порядок, но этот порядок возникает спонтанно и непредсказуе мо. Он самостоятельно организуется подобно тому, как водород и кислород самостоятельно преобразуются из газов в воду.

ГЕОМЕТРИЯ ХАОСА Бенуа Мандельброт (один из выдающихся первооткрывателей Хаоса) совершил карди нальный прорыв, который можно кратко представить в виде простой математической формулы:

z -> z2 +с Стрелка (->) означает итерацию - процесс реагирования, в котором конечный результат последнего рас чета становится начальной константой следующего выражения: z'^+c превращается в "z" в ходе следующего по вторения. Это не статическое уравнение. Подобно самой жизни, это динамическое уравнение, существующее во времени.

Когда итерация становится квадратичным процессом, результаты предсказуемы и быстро достигают бесконечности: 1.1 х 1.1 = 1.21х 1.21 = 1.461 х 1.461 =2.14358, и т. д. То же будет верно и для любого не ком плексного числа, которое меньше единицы. Оно быстро становиться бесконечно малым: 0.9 х 0.9= 0.81 х 0.81= 0.06561 х 0.6561 = 0.43046 и т. д.

Однако, прибавляя константу "с" (комплексное число) к квадратичному процессу, и полагая первона чально "z" равное нулю, можно получить стабильные итерации, которые не будут приводить ни к бесконечно большим, ни к бесконечно малым числам. Эти числа будут находиться в пределах черной зоны набора Ман дельброта (см. Рис. 2-2).

НАБОР МАНДЕЛЬБРОТА НА КОМПЛЕКСНОЙ ПЛОСКОСТИ Подобно погоде, фондовый и товарный рынки, а также и другие хаотичные системы, могут порождать непредсказуемые последствия при пренебрежимо малых изменениях в количествах (как в случае с данными о безработице), помноженных на реакцию на них. Это отражает поведение в четвертом измерении, реальном мире, где Хаос очевиден и является основной структурой большинства упорядоченных систем.

Набор Мандельброта, определяющийся формулой, названной в честь ее изобретателя, невозможно бы ло бы создать без использования компьютеров и компьютерной графики. Многие ученые полагают, что эта фор мула является самым важным прорывов в науке двадцатого века. Эта формула является динамическим выраже нием, основанным на итерации (расчеты базируются на постоянном реагировании) комплексных чисел, началом которых является ноль. Результат этой формулы можно наблюдать при помощью компьютерных расчетов и гра фического представления этих чисел. Формула кратко суммирует множество результатов Мандельброта, полу ченных благодаря фрактальной геометрии природы - мира, или благодаря четвертому измерению. Полученная картина совершенно отличается от идеального мира евклидовых форм: первого, второго и третьего измерения.

Рис. 2-2. Набор Мандельброта на комплексной плоскости (z-> z2+с).

Фрактал, являясь геометрической фигурой, имеет не только неправильную форму (подобно графику фьючерсного или фондового рынка), но за этой неправильностью кроется свой особый порядок. Этот скрытый порядок, искали Ганн, Эллиот и другие первооткрыватели, признававшие модель, но не имевшие компьютерных возможностей для ее расчетов.

Представление о том, как четвертое измерение включает бесконечность интервалов между другими из мерениями, можно получить путем визуализации пары хорошо знакомых фрактальных размерностей, называе мых размерностями Хаусдорффа. Одна из наиболее известных размерностей пролегает между нулевой размер ностью и первой размерностью, точкой и линией. Она получена путем стирания средней трети линии. В результа те получаем две линии. Затем мы стираем среднюю треть каждой из этих линий и продолжаем этот процесс до бесконечности. То, что остается после удаления всех третей, Мандельброт назвал "пыль Кантора"18. Она состо ит из бесконечного числа точек, а не линий. Рис. 2-3 изображает начало этого процесса.

То, что остается в бесконечности, - это не линия, но и больше, чем точка. Было подсчитано, что это из мерение имеет численное значение 0.63, что удивительно близко (отличается на двенадцать Рис. 2-3 "Пыль Кантора" тысячных) знаменитому числу Фибоначчи, которое равно 0.618. Это считалось аномалией, и игнорировалось большинством математиков в начале двадцатого века, как "бесполезное уродство". В действительности, это важ нейшая часть реального мира -неорганического вещества, растений, животных и - рынков. Понимание этого яв ления позволило Мандельброту решить проблему, которая ставила в тупик компьютеры: как преодолеть внешне случайные ошибки при передаче данных с помощью простого повторения во время процесса. Без этого Интернет не смог бы работать.

Следующее хорошо известное фрактальное измерение лежит между линией и плоскостью, первым и вторым измерением. Названное Уплотнение Сирпиниски в честь другого математика, Вацлава Сирпиниски19, эта размерность имеет численное значение 1.58 (от другого числа Фибоначчи, равного 1.618, это число отличается на тридцать две тысячных). Вы начинаете с равностороннего треугольника и используете половину длины сторо ны, чтобы образовать первоначальный треугольник. Площадь, которая лежит слева, вмещает три наполовину построенных треугольника. Повторяйте этот процесс до бесконечности, и вы получите форму, которая имеет бес конечное число линий, но не является плоскостью.

Фрактальные формы и те же отношения можно обнаружить и в строении человеческого тела. Самые из вестные примеры - это артерии и вены сердечно-сосудистой системы млекопитающих. Бронхи человеческих лег ких автомодельны в течение 15 последовательных бифуркаций, или - двоения. Набор Мандельброта открывает новые перспективы исследований, применительно как к рынкам, так и к сверхсложной работе нашего мозга.

Фрактальная теория предлагает новую геометрию Вселенной, она соответствует реалиям рынков и обеспечивает разработку более выгодные операций при инвестировании и биржевой торговле. Она же помогает пилотам Военно-Воздушных Сил, определятьразницу между наземными предметами, когда высота не позволяет идентифицировать их визуально. Психиатры исследуют отношения между умственным здоровьем и фракталь ными моделями мозга. Кинестезиологи используют саморефлексивную геометрию человеческого тела, чтобы помочь своим пациентам выздоравливать. Продюсеры видеоанимации высоких технологий используют фракта лы, чтобы создавать зрительные трехмерные взрывы и другие виртуальные эффекты. Дизайнеры текстиля впле тают фрактальную симметрию в свои изделия. Инженеры-электронщики используют фрактальную графику, при создании комплексных маршрутизации монтажных плат. Итак, в настоящее время биржевые игроки используют нелинейные методы в инвестировании и торговле.

Фракталы - это новые игрушки рынка. Фракталы это способ самоорганизации рынков. Специфическая фрактальная организация создается при помощи механизмов, которые в Науке Хаоса называется аттракторами.

Вспомните о том, как жизнь зародилась из квантовой пыли Вселенной. Все сущее возникло из этой квантовой пы ли при помощи аттракторов. Аттракторы действуют подобно магнитам. Они формируют Космос из Хаоса.

Мы обычно воспринимаем свернутый в клубок поток событий и явлений. Фрагментарная, фрактальная природа ежедневной реальности остается за пределами нашего сознания. Чтобы использовать мышление для сортировки явлений и научиться понимать смысл происходящего, мы должны, прежде всего, найти основную структуру реальности. Структуру, вскрывающую порядок, который лежит в основе Хаоса. Существует четыре не линейные функции, которые помогают нам определить этот порядок в нашем собственном сознании. Ученые, ис следующие Хаос, обнаружили, что кажущиеся хаотичными, не подчиняющимися никаким законам процессы, в действительности, следуют скрытому порядку. Порядок, который они открыли, четырехкратный: все внешние яв ления действуют в соответствии с тем, что они называют четырьмя аттракторами - силами, которые извлекают порядок из беспорядка. Как упоминалось выше, они называются Точечным Аттрактором, Циклическим Аттракто ром, Аттрактором Торас, и Странным Аттрактором.

Эти четыре аттрактора формируют основную структуру внешнего мира, характер поведения и движения рынка.

Вооружившись этой краткой информацией, мы можем исследовать четыре аттрактора, которые привно сят порядок в Хаос, царящий на рынках. Поскольку трейдеры - и человечество вообще - жи-вут в четвертом изме рении, мы постараемся возможно подробнее описать спонтанное и свободное действие Странных Аттракторов.

Этот новый взгляд на мир поможет вам обрести независимость в жизни и в торговле, действовать в духе време ни, настроившись на то, что китайцы называют Дао - истинный путь, поток силы в четвертом измерении.

ТОЧЕЧНЫЙ АТТРАКТОР Точечный Аттрактор (Рис. 2-4) - это простейший способ привнести порядок в Хаос. Он живет в первом измерении линии, которая составлена из бесконечного числа точек. Под воздействием этого аттрактора человек испытывает склонность к одной деятельности, и отвращение к другой. Новорожденный радуется пище, когда он голоден, и не любит мокрых и грязных подгузников. Его реакции аналогичны положительным и отрицательным полюсам электромагнитной реакции. Середина континуума приязнь/неприязнь известна как седловая точка. В ней находятся в равновесии все виды энергии, перед тем, как та или иная сила возобладает и направит энергию в ту или иную сторону. В человеческом поведении Точечный Аттрактор создает психологическую фиксацию на одном желании (или антипатии), и все остальное откладывается до тех пор, пока не будет удовлетворено (уничтожено) это желание. Молодой кобелек, крутящийся возле сучки, - это еще один типичный пример поведения, который вызван фракталом. Точечный Аттрактор - это целеустремленный - "черное-белое ", "хорошее-плохое" -аттрактор, за исключением седловой точки. Это аттрактор первой размерности, и он может использоваться для торговли на рынках. Точные методы для торговли на фондовых и товарных рынках исследуются и разъясняются в последую щих главах.

Рис. 2 -4. Точечный Аттрактор.

ЦИКЛИЧЕСКИЙ (КРУГОВОЙ) АТТРАКТОР Характеристика Циклического Аттрактора (рис. 2-5) - движение взад-вперед, подобно маятнику или цик лическому магниту. Он притягивает, затем отталкивает, затем опять притягивает и т.д. Он живет во втором изме рении плоскости, которая состоит из бесконечного числа линий. Им характеризуется рынок, заключенный в кори дор, где цена движется вверх и вниз в определенном диапазоне в течение некоторого промежутка времени. Этот аттрактор более сложен, чем Точечный Аттрактор и является основной структурой для более сложного поведе ния. Одна деятельность автоматически ведет к другой в повторяющемся порядке, как за светом дня следует тем нота ночи. В природе его можно наблюдать на ряде примеров, например, в системах хищник/добыча, где размер популяции соответствующих хищников или их жертв увеличивается и уменьшается в обратном соотношении. На рынке зерна это явление носит годичный характер. Один год, для которого были характерны высокие цены, по рождает увеличение посевных площадей следующей весной, что, в свою очередь, приводит к низким ценам. За тем фермеры уменьшают посевные площади, чтобы добиться Рис. 2 -5. Циклический (Круговой) Аттрактор.

более высоких цен. В компьютерах эти итерации порождает электрический ток.

Циклический Аттрактор создает структурное напряжение между двумя полюсами и открывает путь для интеграции между двумя противоположностями. Синтез приходит из комбинации тезы и антитезы. Нейтрон поро жден протоном и электроном. В структуре человеческого мозга, две части обеспечивают возможность присоеди нения третьей, вдохновляющей части.

АТТРАКТОР ТОРАС Третий, более сложный, вид аттрактора известен как Аттрактор Торас (Рис. 2-6). Он начинает сложную циркуляцию, которая повторяет себя по мере движения вперед. Он живет в третьем измерении, которое состоит из бесконечного числа плоскостей. По сравнению с Циклическим и Точечным Аттракторами, Аттрактор Торас вводит большую степень беспорядочности, и его модели более сложны. На этом уровне, предсказания носят бо лее точный характер, а модели имеют тенденцию казаться более законченными. Графически он выглядит как кольцо или рогалик. Он образует Рис. 2-6 Двухмерный Циклический Аттрактор (Торас).

спиралевидные круги на ряде различных плоскостей, и иногда -возвращается сам к себе, завершая полный обо рот.

Его основная характеристика - это повторяющееся действие. Кого-то может привлекать езда на велоси педе и туризм летом, а зимой - катание на лыжах. Он имеет тенденцию создавать что-то вроде беспорядочного гомеостазиса, подобно тому, как популяция насекомых влияет на популяцию лягушек. Присутствие большего числа насекомых приводит к увеличению числа лягушек, а большее число лягушек будет поедать большее число насекомых, что сокращает популяцию насекомых. Имея меньше пищи, популяция лягушек начинает затухать. По добные явления можно также наблюдать в стремлении мировых активов к безопасности. Если ставка по государ ственным бумагам повышается, они привлекают больше инвесторов. Затем повышаются цены на них, что опус кает процентную ставку, и делает их менее привлекательными и т. д.

Сейчас мы перейдем к аттрактору, который больше всего влияет на человеческое поведение. Очень часто он называется как Странный Аттрактор.

СТРАННЫЙ АТТРАКТОР Рис. 2-7 показывает набор Мандельброта в двухмерном виде. Трехмерный вид показал бы прекрасный мир спонтанности и свободы, организуемый Странным Аттрактором. Он позволяет выйти за границы старых па радигм. Странный Аттрактор из четвертого измерения - самоорганизующий. Это место рождения свободы и по нимания, как в действительности работает рынок. То, что поверхностный взгляд воспринимает как абсолютный Хаос, в котором не заметно никакого порядка, имеет определенный порядок, базирующийся на Странном Аттрак торе, когда наблюдение ведется из четвертого измерения.

Другая характеристика Странного Аттрактора - это чувствительность к начальным условиям, которая иногда называется "Эффектом Бабочки". Малейшее отклонение от изначальньк условий может привести к огром ным различиям в результате. Наш собственный опыт торговли показывает, что различия начальных условий при заключении сделок могут влиять на рентабельность торговой системы в пятикратном размере. Другими словами, заключение сделок при чувствительных начальных условиях может привести к увеличению прибыли на 500 про центов. Эдвард Лоренц20 об Рис. 2-7 Странный Аттрактор наружил важность начальных условий при исследовании закономерностей погодных явлений. Он назвал свое открытие "Эффектом Бабочки ", который сегодня уже стал знаменитым:

Движение крыла бабочки в перу Через серию непредсказуемых и взаимосвязанных событий Может усилить движение воздуха и, в итоге, Привести к урагану в Техасе.

Такая связь лишь в последнее время была научно доказана и проверена, но в действительности это возвращение к старой народной мудрости. Как указывает Джеймс Гггейк, чувствительная зависимость от началь ных условий - это старая идея, которую можно найти в детских стишках:

Не было гвоздя - подкова пропала, Не было подковы - лошадь захромала, Лошадь захромала - командир убит, Конница разбита - армия бежит.

Враг вступает в город, пленных не щадя, Потому что в кузнице не было гвоздя!

В соответствии с теми же принципами трейдер должен гибко реагировать на любые изменения в на чальных условиях на рынке. Современный технический анализ не уделяет никакого внимания важности началь ных условий. Мой торговый подход включает пять различных ракурсов:

1. Движущая сила (моментум).

2. Изменение скорости текущей движущей силы.

3. Появление инициирующего фрактала.

4. Зональные влияния.

5. Дифференциалы Линии Баланса.

Контролируя все пять измерений рынка, трейдер способен очень точно оценить важность начальных ус ловий перед движением рынка.

Когда мы находимся под действием первых трех аттракторов, нами манипулируют, и мы становимся предсказуемыми. Только в диапазоне Странного Аттрактора мы можем быть действительно свободными. Стран ный Аттрактор позволяет нам органично следовать приливам и отливам на рынке и в жизни Мы можем нашим "взмахом крыла бабочки" влиять на погоду на рынке. Мы можем строить нашу торговлю, как и нашу жизнь, на Странных Аттракторах. Как объяснял Дон Хуан Кастаньеде, мы живем "в трещине между мирами". Когда мы вхо дим в поток (в спорте - "быть в форме"), мы настраиваемся на Странный Аттрактор. Затем мы прозреваем скры тый порядок. Время останавливается, и мы испытываем пиковый прилив, в течение которого кажется, что все идет хорошо само по себе. Усилия становятся простыми, когда мы знаем, не зная, что мы знаем. Мы достигаем Уровней 4 и 5 торгового мастерства23. Мандельброт предоставляет нам точную карту для навигации "в этой тре щине между мирами ", которая на рынках представляет собой пространственно-временной континуум турбулент ности и шанса.

Pages:     || 2 | 3 | 4 |



© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.