WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 | 2 ||

«УДК 33 ББК 65.5я73 Т23 Татарников Е.А., Максимчук Л.В. ...»

-- [ Страница 3 ] --

наряду со стремительным усилением международной седями. На начальном этапе интеграции возникали орга конкурентоспособности значительной группы стран По мнению южноамериканцев, их условия разитель- низации, скорее присущие африканским условиям, АТР дает основания рассматривать роль международ- но отличаются от условий Западной Европы, чья ком- семь организаций «речного профиля»:

ных интеграционных процессов в АТР. пактная территория легко позволяет создать развет- 1)ОМВГ (Организация по освоению бассейна реки Международная экономическая интеграция вленную транспортную систему. Наследие прошлого Гамбия);

способствовала: не способствовало интеграции и в том смысле, что 2)ОМВС (Организация по освоению реки Сенегал);

1) экономическому развитию стран региона;

национальные экономики стран региона слабо допол- 3) Организация по эксплуатации и развитию бассейна 2)росту потребления;

няли друг друга, были ориентированы на экспорт сов- реки Катеры и др.

3) росту производства и т. д. падающих по своим характеристикам товаров. С учетом приоритетных потребностей все больше ел Если руководствоваться только чисто гео/рафиче- Анализ экономических процессов в Южной Америке внимания уделяется реализации «Договора о по ел ским подходом с акцентом на азиатский континент, то позволяет выявить следующие причины, привед- этапном создании Африканского экономиче по большому счету в АТР уж.е сложился «азиатский шие к ускорению интеграции в регионе: ского сообщества».

четырехугольник»: Япония - Китай - НИС (новые 1)усиливающаяся конкуренция в торговле, с одной АФЭС - общий рынок на базе существующих регио индустриальные страны) - АСЕАН. стороны, и рост доходов от использования новых нальных организаций), соглашение о котором вступи АСЕАН - Ассоциация государств Юго-Восточ- технологий и инвестиций - с другой побуждали ло в силу в мае 1994 г. План постепенного - в шесть ной Азии, созданная в 1967 г., - субрегиональ- к созданию более крупных и открытых рынков;

этапов - создания АФЭС должен быть реализован в те ная организация, включающая Индонезию, Малай- 2) предпринятая южноамериканскими странами в кон- чение 34 лет. При этом, поскольку главными опорными зию, Таиланд, Филиппины, Сингапур, позже - Бруней це 1980-х гг. либерализация внешней торговли. элементами всей конструкции АФЭС являются уже су и Вьетнам. Реализация программ по введению единых тарифов ществующие субрегиональные группировки, Существенным фактором развития экономиче- и снятию нетарифных ограничений создавала в частности ЭКОВАС, КОМЕСА, САДК, САМ ЭСГЦА, ских связей в регионе становятся усиливающиеся условия для подписания двух- и многосторонних со- ЮДЕАК, в первые двадцать лет первоочередное вни настроения в пользу азиатской солидарности, а так- глашений о либерализации торговли, что было мание планируется уделить именно им, их всемерному же поиск общеазиатских ценностей. невозможно осуществить в условиях закрытых эко- укреплению и усилению скоординированности их В связи.с этим видение интеграционных процес- номик;

деятельности. В Западной Африке наиболее заметна сов в АТР отличается от подхода к оценкам европро- 3) радикальный пересмотр механизмов интеграции некоторая активизация деятельности Экономическо цессов. в регионе. го сообщества западноафриканских государств Анализ внутрирегионального взаимодействия В наблюдающейся активизации интеграционных (ЭКОВАС), созданного в 1975 г. В состав ЭКОВАС и связей в рамках «азиатского четырехугольника» V процессов в Южной Америке все более заметную роль V входят шестнадцать государств.

Целью ЭКОВАС является: играет МЕРКОСУР, созданный в 1991 г., который яв- происходит в первую очередь в таких областях, как 1) поэтапное создание общего рынка в регионе;

ляется общим рынком стран Южного конуса, Арген- торговля, прямые инвестиции, межфирменное парт 2) дальнейшая активизация сотрудничества и углуб- тиной, Бразилией, Парагваем и Уругваем, в короткий нерство, а также на межрегиональном уровне. Ин ление интеграции (путем реализации договоренно- срок превратившийся в одного из основных участни- теграция на примере ЕС, МЕРКОСУР при рассмот стей о свободном перемещении людей и товаров);

ков реальной региональной интеграции. рении азиатской проблематики отличается присущими 3) развитие торговли и транспортной сети;

В настоящее время МЕРКОСУР - это крупнейший данному региону особенностями.

4) создание единого Парламента и совместного Три- интегрированный рынок Латинской Америки, где Выделяются три принципиальных направления бунала;

сосредоточено 45 % населения (более 200 млн чело- региональной интеграции на базе и в рамках АСЕАН:

5) введение к 2006 г. единой валюты. век), 50 % совокупного ВВП (свыше 1 трлн долл.), 1) рыночное. Предпочтение отдается движению к зо В ноябре 1993 г. в Кампале (Уганда) был подпи- 40 % прямых зарубежных инвестиций, более 60 % со- не свободной торговли через поэтапное снижение сан договор о преобразовании Зоны преферен- вокупного объема товарооборота и 33 % объема внеш- тарифов во взаимной торговле. Итогом в соответ циальной торговли стран Восточной и Южной ней торговли континента. ствии с теорией сравнительных преимуществ и для Африки (ЗПТ) в общий рынок Восточной и Южном Договором о создании МЕРКОСУР предусмот- наиболее эффективного использования ресурсов Африки (КОМЕСА), включающий 21 страну, в планах рены отмена всех пошлин и тарифных ограничений во будет обеспечение полной свободы размещения которого - формирование общего рынка к 2006 г., взаимной торговле между четырьмя странами, т. е. производства в одной из стран АСЕАН.

валютного союза - к 2020 г., сотрудничество в эконо- свободное движение капиталов и рабочей силы, вве- Либерализация внутрирегиональной торгов мической, юридической и административной сферах, дение единого внешнего тарифа и образование тамо- ли может осуществляться путем потоварного В Центральной Африке в плане экономической ин- женного союза, координация политики в области про- снижения тарифа либо посредством всеобщих их теграции более или менее динамично развивался Та- мышленности, сельского хозяйства, транспорта сокращений, что, по идее, обещает ускорение про моженный и экономический союз ЦА (ЮДЕАК, и связи, в валютно-финансовой сфере, унифициро- цесса. Такая схема оказалась наиболее удобной для включает шесть стран). За тридцать лет его существо- ваны правила функционирования свободных промыш- Сингапура;

вания внутрирегиональная торговля возросла ленных зон, утвержден единый порядок определения 2) рыночно-институциональное. Особенность в 25 раз, введен единый внешний таможенный тариф. происхождения товаров. сочетание выборочной торговой либерализации с ис На основе совместного участия стран ЮДЕАК в «зоне В результате предпринимаемых усилий взаимный пользованием некоторых форм межгосударственного французского франка» создан Валютный союз Цент- товарооборот вырос с 3,5 млрд долл. в 1991 г. регулирования.

ральной Африки, центральным институтом которого до 11,5 млрд долл. в 1996 г. Этот путь отстаивался сторонниками «целена является Банк государств Центральной Африки, Договор МЕРКОСУР предписывает отмену нетариф- правленно регулируемой индустриализа выпускающий единые для всех участников платежные ных ограничений, за исключением мер регулирования ции». Направление разработано в Индонезии, средства. В рамках ЮДЕАК действуют также органы торговли вооружениями, боевой техникой, боепри- где предпосылками послужили интеграционный кредитного сотрудничества: Банк развития го- пасами, радиоактивными материалами, драгоценными процесс и введение рыночного режима в масш сударств Центральной Африки и Фонд солидар- металлами, а также реструктивных мер, направлен- табах группировки, которым предшествовали ин ности. ных на защиту здоровья и нравственности граждан, на- дустриализация всех ее членов, а также форми В марте 1994 г. члены ЮДЕАК приняли решение ционального, культурного достояния. Сохраняется ряд рование компенсационных механизмов;

о постепенной трансформации Союза в Экономи- нетарифных регулирующих мер, не имеющих ограничи- 3) реализация отдельных проектов региональ ческое и Валютное Сообщество (ЭВСЦА), т. е. тельного характера, которые подлежат упорядочению ного масштаба, отказ от комплексных схем хо о выходе на'более высокий уровень интеграции. и гармонизации. зяйствования.

79. ПРОБЛЕМЫ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ 80. ПОНЯТИЕ ВАЛЮТНОГО РЫНКА 81. ЦЕНТРЫ МИРОВОГО ВАЛЮТНОГО РЫНКА ИНТЕГРАЦИИ В СНГ Мировая экономика не может существовать без Центрами мирового валютного рынка являются меж Внешнеэкономические связи России со стра- развитого финансового рынка, составной частью ко- дународные финансовые центры (МФЦ).

нами, бывшими ранее-республиками СССР, обладают торого является валютный рынок. МФЦ - это места сосредоточения банков, специа рядом особенностей, позволяющих выделить их Валютный рынок представляет собой официаль- лизированных кредитно-финансовых институтов. В них в особую группу. ный финансовый центр, где сосредоточена купля- осуществляются международные валютные, кредит Традиционно эти связи характеризуются несбалан- продажа валют и ценных бумаг в валюте на основе ные, финансовые операции, сделки с ценными бума сированностью обмена, который выражается спроса и предложения на них. гами, золотом.

в превышении объема экспортных поставок из Рос- Мировой валютный рынок осуществляет движение В настоящее время можно выделить Азиатский сии по сравнению с величиной импортных поступле- денежных ресурсов между государствами, опосредуя (с центрами в Токио, Сингапуре, Гонконге, Мельбур ний из стран СНГ. международную торговлю товарами и услугами, меж- не), Европейский (Лондон, Амстердам, Париж, Фран Часть создаваемого национального дохода России дународную миграцию капиталов. На мировом валют- кфурт на Майне, Цюрих), Американский (Нью-Йорк, передается на нужды других республик. Россия по- ном рынкеосуществляются расчетные и кредитные Чикаго, Лос-Анджелес) рынки.

ставляет в страны СНГ энерго-сырьевые ресурсы по операции, обслуживающие товарные сделки;

валюто- Финансовые центры на Дальнем Востоке выросли внутренним ценам, которые все еще ниже миро- обменные операции;

операции, обусловливающие в конце 1960-х гг. Этому способствовало быстрое вых. Но даже в этом случае сохраняется необходи- движение капиталов из страны в страну;

операции развитие экономики Японии и других азиатских «дра j - мость кредитования других стран СНГ со стороны с ценными бумагами. конов», которые завоевывают прочное положение в ми „I России для покупки ими энергоносителей и других Его участниками являются: ровой торговле и превращаются в кредиторов запад российских товаров. 1) крупные коммерческие банки: ных стран.

Было бы ошибочно трактовать эту несбалансиро- 2) финансовые и инвестиционные компании;

В 1980-х гг. возникли новые финансовые центры на ванность торговли как односторонние «подарки 3)фондовые биржи, ТНК, центробанки;

бывших «задворках» мирового хозяйства - в Бахрей России государствам СНГ», так как большинство 4) посреднические организации;

не, Панаме, на Багамских островах. Они функциони крупных предприятий на территории России создава- 5) отдельные лица;

руют на оффшорных началах, т. е. финансовые лось в свое время в качестве части бывшего единого 6) международные финансовые организации. операции здесь не подвергаются национальному ре советского хозяйственного комплекса. Предпосылками формирования мировых гулированию. Как правило, они имеют льготный ва Введение общероссийских внешнеторговых рынков валют являются: лютный режим, что и привлекает сюда транснацио норм и правил происходило постепенно. 1) интернационализация хозяйственных связей;

нальные банки и корпорации. В этих налоговых Первоначально это были двусторонние соглаше- 2) концентрация капитала в производстве и банков- гаванях иногда лишь регистрируются сделки, совер ния между странами. В течение 1992-1993 гг. Рос- ском деле;

шаемые в различных частях света.

сийская Федерация заключила двусторонние со- 3) развитие межбанковских телекоммуникаций. В начале 1990-х гг. около 50 % международных ва глашения о свободной торговле с большинством Международный рынок охватывает валютные рынки лютных сделок осуществлялось на трех мировых ва независимых государств - республик бывшего СССР. всех стран мира. Под ними понимается цепь тесно лютных рынках: Лондонском, Нью-йоркском и Токий Новым этапом в развитии этих отношений стало связанных между собой системой кабельных и спут- ском. Общий ежесуточный объем международных подписанное в апреле 1994 г. и сразу же вступив- никовых коммуникаций мировых региональных валют- валютных операций в середине 1990-х гг. достиг шее в силу соглашение «О создании зоны свобод- ных рынков. Между ними происходит перелив средств 1 трлн 230 млрд долл. По объему операций валют ной торговли», которое знаменует переход от дву- VB зависимости от текущей информации и прогнозов V ные рынки превосходят среднегодовые обороты как финансовых, так и нефинансовых рынков, составляя, ведущих участников рынка относительно возможного стороннего к многостороннему механизму регули по некоторым оценкам, от 200 до 500 трлн долл. США. положения отдельных валют. рования режима внешней торговли.

Самым представительным, несомненно, является Валютный рынок в международной экономике вы- Для перечисленных выше торговых соглашений американский центр, в котором главную роль иг- полняет следующие основные функции: характерно наличие следующих общих черт:

рает Нью-Йорк как средоточие крупнейших финансо- 1) обслуживание международного оборота товаров, 1)импортного режима:

вых институтов мира. Сердцевиной Нью-Йорка, бес- услуг и капиталов. На долю валютных операций, об- - импортные пошлины, налог на добавленную спорно, считается Нью-йоркская фондовая биржа. служивающих международную торговлю, приходит- стоимость, акцизы на товары,с таможенной тер В Европе ведущим финансовым центром является ся около 10 % всех валютных операций;

ритории государств, подписавших соглашение, Лондон, занимающий первое место в мире по ва- 2) формирование валютного курса на основе спроса не применяются;

лютным, депозитным и кредитным операциям. и предложения на валюту;

- импортные товары подвергаются сертификации;

Вступление Российской Федерации в апреле 1992 г. 3) предоставление механизмов защиты от валютных 2)экспортного режима: таможенные пошлины, на в Международный валютный фонд (МВФ) свидетель- рисков, движения спекулятивных капиталов. Валют- лог на добавленную стоимость, акцизы на товары, ствует о том, что Россия вышла на международный ные операции, не связанные с обслуживанием ми- вывозимые с таможенной территории России и вы валютный рынок. ровой торговли, а являющиеся чисто финансовыми возимые на территорию государств, подписавших В связи с расположением мировых региональных трансферами (спекуляции, хеджирование - заклю- соглашение, не применяются.

валютных рынков в различных часовых поясах можно чение срочной сделки для страхования цены или Следующим шагом в попытках воссоздания «нор сказать, что международный валютный рынок работа- прибыли и др.), преобладают на валютном рынке;

мальной» экономической среды обитания хозяйствую ет круглосуточно. 4) использование валютного рынка как инструмента щих субъектов стран - членов СНГ можно считать Основные функции мирового валютного рынка: для проведения денежно-кредитной политики цен- подписанное в январе 1995 г. соглашение о трои 1)осуществление расчетов по внешнеторговым до- трального банка той или иной страны. Нацио- ственном таможенном союзе между Россией, говорам;

нальные валютные рынки существуют во всех стра- Казахстаном и Белоруссией.

2) регулирование валютных курсов;

нах с развитой рыночной экономикой. По мере Договор об углублении интеграции в экономической 3)диверсификация валютных активов участников развития национальных рынков и их взаимных свя- и гуманитарной областях предусматривает:

рынка;

зей сложился единый мировой валютный рынок. 1)условия для свободного перемещения капиталов, 4)страхование (хеджирование) валютных рисков;

Таким образом, с функциональной точки зрения ва- товаров и услуг между отраслями, странами;

5)получение прибыли участниками (спекуляция) на лютный рынок обеспечивает своевременное осуществ- 2) образование таможенного платежного, межбанков разнице валютных курсов. ление международных расчетов, страхование от валют- ского и транспортно-энергетического союза.

Банки, действующие на международном валютном ных рисков, диверсификацию валютных резервов, К указанному соглашению присоединились Кирги рынке, образуют международную банковскую систему. валютную интервенцию, получение прибыли их участ- зия и Таджикистан.

Эта система регулируется определенным набором никами в виде разницы курсов валют. Особым направлением развития интеграцион неких правил и законов, которые составляют между- Международный валютный рынок включает гло- ного процесса, с которым связывают его ускоренное народную валютную систему (МВС). бальные, региональные, национальные (местные) углубление внутри СНГ, можно считать подписанное МВС - мировая денежная система всех стран, в рам- валютные рынки. Зги рынки различаются по объемам, в апреле 1996 г. Соглашение о глубоком инте ках которой формируются и используются валютные характеру валютных операций и количеству валют, грировании политически и экономически Сооб ресурсы и осуществляется международный платеж- участвующих в операциях. Глобальные валютные рын- щества Белоруссии и России».

ный оборот. ки концентрируются в международных финансовых центрах (МФЦ).

82. ВАЛЮТНЫЕ ОПЕРАЦИИ 83. РОССИЯ НА МЕЖДУНАРОДНОМ 84. ЭТАПЫ ФОРМИРОВАНИЯ И ЭВОЛЮЦИИ ВАЛЮТНО-ФИНАНСОВОМ РЫНКЕ МИРОВОЙ ВАЛЮТНО-ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ Все валютные операции делятся на два вида:

1) кассовые;

Стремление Росси к интеграции в мировое Первой сложившейся мировой валютной системой 2)срочные. хозяйство предполагает ее активное участие в меж- была Парижская (с 1867 г. до начала 20-х гг. XX в.).

Кассовые сделки осуществляются участниками дународных валютно-финансовых и кредитных Ее характерными признаками были принятие золотого рынка для получения необходимой валюты в течение отношениях. Чтобы стать полноправным участником (золотомонетного) стандарта и режима свободно одного-двух дней. Главный смысл кассовой сделки - этих отношений, России предстоит решить немало плавающих валютных курсов с учетом спроса и пред обменять одну валюту на другую. Но вместе с этим проблем. При этом стратегической задачей ее ва- ложения.

она может иметь и спекулятивный подтекст и исполь- лютной политики является введение свободного об- Изменение условий развития мирового капитализ зоваться для получения дополнительного дохода из- мена рубля на конвертируемые валюты. Это предпо- ма в конце XIX - началеXX вв., кризисные потрясения за колебания валютных курсов. Кассовая сделка лагает наличие сбалансированного и открытого в мировом хозяйстве, породившие Первую мировую осуществляется на условиях «слот» (spot), т. е. с не- (в рамках избранной стратегии) для нерезидентов войну, а также создавшие революционную ситуацию медленной поставкой покупаемой (продаваемой) ва- внутреннего рынка товаров, услуг, капитала, валют, в ряде стран, привели к крушению Парижской валют люты. Курс валюты в кассовых сделках фиксируется отмену валютных ограничений. Курс рубля к конвер- ной системы. На смену ей в 1922 г. была законода на день и час оплаты контракта. При этом разделяют- тируемым валютам обеспечивает связь экономики тельно оформлена Генуэзская валютная система, ся курсы безналичных сделок (это около 90 % объема России с мировым рынком. которая базировалась на золотодевизном стандарте кассовых операций) и курс наличных сделок. В России уже имеется внутренняя конвертируемость (в дополнение к золоту использовались девизы - ино г 4J Срочные валютные операции рассчитаны на рубля при наличии ряда валютных ограничений. странные валюты).

срок гораздо больший, чем два рабочих дня. Цели Для перехода к полной конвертируемости рубля по- Генуэзская система просуществовала недолго.

таких операций - конверсия валют для получения требуются политико-экономическая и финансовая Уже в первой половине 1930-х гг. мировая валют дохода, получение прибыли за счет курсовой разни- стабилизация, накопление существенных золотова- ная система пережила сильнейшие потрясения, выз цы, страхование валютных позиций от возможных по- лютных резервов, отработка валютного механизма со- ванные мировым экономическим кризисом, который терь. Характерным для срочных сделок является то, трудничества со странами СНГ. охватил и денежно-кредитную сферу. Золотодевизный что сама валюта участникам сделки неинтересна. Их Внутренняя конвертируемость - это свободный стандарт потерпел крушение.

интересуют процентные ставки. Приобретение той или обмен рублей на иностранную валюту на внутреннем В ходе Второй мировой войны соотношение миро иной валюты - это лишь повод для получения допол- валютном рынке по меняющемуся курсу. вых экономических сил претерпело коренные изме нительного дохода. В срочных валютных операциях В 1996 г. Россия подписала ст, VIII Устава МВФ, нения. США превратились в самую мощную державу различают форвардные, фьючерсные сделки, валют- в результате чего рубль стал конвертируемой валю- мира, позиции Великобритании и Франции были ос ные опционы. той в платежах и переводах. лаблены, а экономика Германии к Японии разрушена.

Наиболее распространенными срочными операция- Важным шагом для российского рубля как для ва- В основу новой валютной системы, юридически ми являются форвардные сделки. Они осуществля- люты, признаваемой мировым экономическим сооб- оформленной решениями международной конферен ются между банками и финансовыми компаниями на ществом, стала торговля срочными контрактами ции в г. Бреттон-Вудссе (США) в 1944 г. и поэтому межбанковском рынке. Такие сделки рассчитаны на (фьючерсами) на рубль на Чикагской товарной бирже получившей название Бреттон-Вудсской валют срок от трех дней до двенадцати месяцев. В момент (ЧТБ) в США. В апреле ЧТБ стала использовать рос- ной системы, легли следующие принципы:

заключения сделки фиксируются курс валюты и сумма сийский рубль как двенадцатую валюту, с которой ЧТБ 1 )был сохранен, хотя и в урезанном виде, золотоде сделки. Курс фиксируется с расчетом будущего повы- V проводит срочные сделки. Сумма контракта состави- V визный стандарт: золото продолжало использовать ся в различных формах (были сохранены золотые ла 500 тыс. руб., срок исполнения - шесть месяцев. шения или снижения фактического курса валюты.

паритеты, связь доллара США с золотом, однако У российских банков появилась возможность участво- Огромное значение имеет механизм формирования обменивать американскую валюту на благородный вать в торгах на ЧТБ. Для нерезидентов - это допол- курсов форвардных сделок. Его основу составляет курс металл могли только центральные банки стран, нительная возможность хеджироваться при вхожде- спот минус дисконт (депорт) либо плюс премия (ре золото могло также использоваться как междуна- нии на российский рынок. Вместе с тем после порт).

родное платежное и резервное средство);

открытия торгов на американской бирже возросло воз- Фьючерсные сделки получили большое распростра 2)в дополнение к золотодевизному стандарту был действие на российский рынок со стороны мировых нение на мировом валютном рынке с начала 1970-х гг.

введен стандарт специальных прав заимствования спекулянтов. Центральному банку России, который до Впервые они появились на товарных биржах, где ве (СПЗ), созданных еще в конце 1960-х гг. и пред- начала 1998 г. был крупнейшим игроком на рынке лась торговля сезонными товарами (зерном, сахаром, ставляющих собой международные активы в виде фьючерсных валютных сделок, стало сложнее регу- каучуком, джутом, кофе, нефтепродуктами). По своей записей на специальных счетах в Международном лировать рынок, особенно в случае очередного ми- сути и механизму осуществления фьючерсная сделка валютном фонде. В связи с переходом к стандарту рового финансового кризиса. мало отличается от форвардной. Это также поставка СПЗ юридически завершился процесс демонетиза- Еще до открытия торгов по российскому рублю на товара на будущий срок по заранее обусловленной ции золота, т. е. утраты им денежных функций. Были ЧТБ Россия стала пятой по счету восточноевропей- цене (на 1, 2, 3, 6, 12 месяцев).

отменены золотые паритеты. Страны - члены МВФ ской страной после Чехии, Венгрии, Польши и Слова- Особенности фьючерсного контракта:

получили право выбора любого режима валютного кии, чьи производственные ценные бумаги - фьючер- 1) реализация контракта совершается точно в наме курса.

сы и опционы стали обращаться на Австрийской ченный срок держателем фьючерса;

Важной особенностью Бреттон-Вудсской системы бирже деривативов, являющейся отделением Венс- 2) фьючерсами торгуют только биржи, а потому тор был переход к системе фиксированных валютных кур- кой фондовой биржи. Для торговли российскими фью- говля ведется по строгим правилам и стандартным сов, которые могли лишь незначительно отклоняться черсами и опционами Австрийской биржей разрабо- условиям;

от установленных пределов. тан специальный страновой индекс, в качестве 3) реальной поставки товара не происходит;

Кризис Бреттон-Вудсской системы привел к созда- базовой основы которого использован индекс РТС 4) расчеты по фьючерсам осуществляются через рас нию Ямайской валютной системы. (официальный индикатор Российской торговой систе- четную палату;

В Западной Европе в конце 1970-х гг. была юриди- мы). Валютные опционы - это контракты, обусловливаю чески оформлена региональная Европейская валют- В мае 1992 г. Россия вступила в МВФ. В тот же щие возможность купить или продать определенное ная система (ЕВС), которая отразила углубление ин- период начинается ее сотрудничество с группой Ми- количество валюты по фиксированной цене на буду теграционных тенденций в этом регионе. Денежной рового банка, включающего ряд международных фи- щий срок. Покупающий право на покупку или продажу единицей в ЕВС стал экю, условная стоимость которо- нансовых организаций: Международный банк рекон- опциона на обязан выполнять условия, он может от го определяется по методу валютной корзины, в кото- струкции и развития, Международную финансовую них отказаться, отдав за это часть дохода. Существу рую входят денежные единицы стран Европейского корпорацию, Международную ассоциацию развития ет опцион на покупку (call) и опцион на продажу (put).

союза. В середине декабря 1996 г. лидеры Евросоюза и Международное агентство по гарантиям инвести- Цена опциона - это премия за отказ от выполне приняли решение о переходе с 1 января 1989 г. к еди- ций. ния контракта или плата за риск при покупке права.

ной валюте стран ЕС - евро. В отличие от форварда опционный контракт, являясь не обязательным для исполнения, дает возможность нескольких вариантов: исполнить контракт, оставить контракт без исполнения либо продать его до истече ния срока.

85. МЕЖДУНАРОДНЫЕ РАСЧЕТЫ: 86. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА 87. РОЛЬ И МЕСТО ООН В РАЗВИТИИ ПОНЯТИЕ И ФОРМЫ И КЛАССИФИКАЦИЯ МЕЖДУНАРОДНЫХ МЕЖДУНАРОДНЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЙ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ОТНОШЕНИЙ Международные расчеты - регулирование пла тежей по денежным требованиям и обязательствам, Межгосударственное регулирование международ- На протяжении уже более полувека международное возникающим в связи с экономическими, политиче- ных экономических и валютных отношений осуществ- сообщество ищет пути решения проблем в мировой эко скими и культурными отношениями между юридиче- ляется специализированными органами и институ- номике с помощью ООН и ее механизмов, не без основа ния рассчитывая на ее глобальный характер. Анализ скими лицами и гражданами разных стран. В настоя- тами.

пятидесятилетней практики ООН показывает, что наряду щее время применяются следующие основные Основной из них - Международный Валютный формы международных расчетов: документарный Фонд (МВФ). Хе менее важную роль в межгосудар- со всемерным увеличением роли мировых политических проблем большое место в ее деятельности занимают аккредитив, инкассо, банковский перевод, открытый ственном регулировании международных экономиче экономические аспекты. Экономическая деятельность счет, аванс. Кроме того, осуществляются расчеты ских и валютных отношений играет группа Всемирно ООН включает в себя четыре главных направления:

с использованием векселей и чеков. го банка. В международных валютно-финансовых 1) решение общих для всех стран глобальных эконо Аккредитивная форма расчетов - наиболее и кредитных отношениях участвуют и частные клубы мических проблем;

сложная и дорогостоящая. За выполнение аккреди- кредиторов.

2) содействие экономическому сотрудничеству госу тивных операций (авизование, подтверждение, про- МВФ - специализированное учреждение ООН - был дарств с разными уровнями социально-экономи верку документов, платеж) банки взимают более вы- создан в 1944 г. на Бреттон-Вудской конференции.

ческого развития;

сокую комиссию, чем по другим формам расчетов, МВФ - это межправительственная организация, 3) содействие хозяйственному росту развивающихся например инкассо. Кроме того, для открытия аккре- основная цель деятельности которой - регулирова стран;

дитива импортер обычно прибегает к банковскому ние валютно-кредитных отношений между государ 4) решение проблем регионального экономического кредиту, платя за него процент, что удорожает эту ствами-членами и оказание им финансовой помощи развития.

форму расчетов. при валютных затруднениях, вызываемых дефицитом На практике работа по данным направлениям осуществ Инкассовая форма расчетов. Инкассо - банков- платежного баланса, путем предоставления кратко ляется с использованием следующих форм деятельно ская операция, посредством которой банк по поруче- и среднесрочных кредитов в иностранной валюте.

сти: информационной, технико-консультативной и финан нию клиента получает платеж от импортера за отгру- К концу 2002 г. в него входит 181 страна-участница.

совой. Информационная деятельность - самый женные в его адрес товары и оказанные услуги, Высший руководящий орган МВФ - Совет управляю распространенный вид работы ООН. Вопросы, представ зачисляя эти средства на счет экспортера в банке. щих, в котором каждая страна-член представлена ляющие интерес, выносятся на повестку дня политиче Банковский перевод представляет собой пору- управляющим и его заместителем, назначаемыми на ских дискуссий, готовятся письменные доклады и т. д.

чение одного банка другому выплатить переводопо- пять лет.

Цель такой деятельности - общее воздействие на на лучателю определенную сумму. В этих операциях участ- Группа Всемирного банка - это многоструктур правления экономической политики стран-членов.Техни вуют: перевододатель-должник: банк перевододателя, ная международная кредитная организация, объеди ко-консультативная деятельность ООН осуществ принявший поручение;

банк, осуществляющий зачис- няющая четыре финансовых института.

ляется в виде технической помощи государствам, ление суммы перевода переводополучателю: перево- 1) Международный банк реконструкции и развития нуждающимся в ней. Еще в 1948 г. были разработаны дополучатель. (МБРР) образован в 1944 г. К концу 2002 г. насчи- принципы оказания такой помощи, которая:

В форме банковского перевода осуществляются тывал 181 страну-участницу. Основные цели МБРР - 1) не должна служить средством для иностранного оплата инкассо, платежи в счет окончательных рас- реконструкция и развитие территории стран-чле экономического и политического вмешательства четов, авансовые платежи. V нов, стимулирование частных внешних инвестиций, V во внутренние дела;

2) должна оказываться исключительно через прави- обеспечение сбалансированного роста междуна- Расчеты в форме аванса. Эти расчеты наиболее тельство;

родных кредитов, повышение производительности выгодны для экспортера, так как оплата товаров про 3) должна предоставляться исключительно данной в экономике стран-членов, ее эффективности, а так- изводится импортером до отгрузки, а иногда даже до стране;

же уровня жизни;

их производства. Если импортер оплачивает товар 4) должна быть предоставлена по возможности в той 2) Международная ассоциация развития (MAP) созда- авансом, он кредитует экспортера.

форме, которая желательна для данной страны. на как филиал МБРР в 1960 г. MAP предоставляет Расчеты по открытому счету. Их сущность со Валютно-финансовая деятельность осуществляет- беспроцентные кредиты наименее развитым стра- стоит в периодических платежах импортера экспор ся преимущественно по линии международных нам насрок 35-40 лет при льготном периоде 10 лет;

теру после получения товара. Сумма текущей задол организаций: Международного банка реконструкции 3)Международная финансовая корпорация (МФК) женности учитывается в книгах торговых партнеров.

и развития, Международной финансовой корпора- создана в 1956 г. с целью стимулирования частных Данная форма международных расчетов связана ции, Международной ассоциации развития, Между- инвестиций в промышленность молодых государств, с кредитом по открытому счету народного валютного фонда. создания и расширения там частного сектора. МФК Расчеты с использованием векселей. В между ЭКОСОС - экономический и социальный совет ООН,, кредитует только высокорентабельные предприя- народных расчетах применяются переводные вексе под эгидой которого действует и большинство других тия в наиболее развитых из развивающихся стран, ля, выставляемые экспортером на импортера. Трат экономических органов этой организации. В функции т. е. в новых индустриальных странах;

та - документ, составленный в установленной законом ЭКОСОС входят организация исследований и подго- 4) Многостороннее инвестиционно-гарантийное агент- форме и содержащий безусловный приказ кредитора товка различного рода докладов и рекомендаций по ство (МИГА) учреждено в 1988 г. К середине 1993 г. (трассанта) заемщику (трассату) об уплате в указан самому широкому спектру международных экономи- конвенция, учреждающая МИГА^ была подписана ный срок определенной суммы денег названному СМ ческих, социальных, культурных и сопряженных с ними 107 странами, в 2002 г. в него входит уже 120 стран. в векселе третьему лицу (ремитенту) или предъяви CD вопросов. ЭКОСОС также наделен правом создавать Его цель - поощрение инвестиций в акционерный ка- телю.

различные органы, на основе которых формируется питал и других направлений прямых капиталовложе- За оплату векселя ответственность несет акцептант, его организационная структура в сфере исполнения ний в развивающиеся страны посредством их страхо- в качестве которого выступает импортер или банк.

принимаемых решений. вания от некоммерческих рисков, К некоммерческим Акцептованные банками трапы легко превратить в на В деятельности ЭКОСОС следует выделить три рискам относятся: экспроприация имущества инвес- личные деньги путем учета.

главных функции: тора;

военные действия;

перевороты;

отмена конвер- Международные расчеты, с одной стороны, включа 1) ответственный специализированный форум госу- тируемости национальной валюты и связанные с этим ют условия и порядок осуществления платежей, выра дарств в рамках ООН для квалифицированного затруднения в переводе прибылей в страну инвестора. ботанные практикой и закрепленные международными обсуждения международных экономических Частные клубы кредиторов: документами и обычаями, с другой - ежедневную прак и социальных проблем и разработки принципиаль- 1) Парижский клуб стран-кредиторов - это неформаль- тическую деятельность банков по их проведению.

ной политической линии;

ная организация индустриально развитых стран, где Для осуществления расчетов банки используют свои 2) координация всей деятельности ООН по экономи- обсуждаются проблемы урегулирования, отсрочки заграничные отделения и корреспондентские отноше ческим и социальным вопросам, координация дея- платежей по государственному долгу стран. Начало ния с иностранными банками.

тельности специализированных учреждений ООН;

его деятельности относится к 1956 г.;

3) подготовка квалифицированных исследований по 2) Лондонский клуб является неформальной органи общим и специальным проблемам экономического зацией крупнейших банковчсредиторов, где обсуж и социального развития, международного сотруд- даются проблемы урегулирования частной внеш ничества. ней задолженности стран-должников.

88. ОРГАНИЗАЦИИ ООН, 89. ЮНКТАД 90. НЕФОРМАЛЬНЫЕ МЕЖДУНАРОДНЫЕ СВЯЗАННЫЕ С ПРОБЛЕМАМИ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ОРГАНИЗАЦИИ.

«НОВОГО МЕЖДУНАРОДНОГО Конференция ООН по торговле и развитию ПАРИЖСКИЙ КЛУБ, ЛОНДОНСКИЙ КЛУБ ЭКОНОМИЧЕСКОГО ПОРЯДКА», - ПРООН, (ЮНКТАД) была создана в 1964 г. в качестве органа юнидо Генеральной Ассамблеи. Это представительная мно- Институциональная структура валютно-кредитных госторонняя торгово-экономическая организация. Ее отношений включает неформальные международные В соответствии с резолюцией Генеральной Ассамб- членами являются 186 государств, включая Россию. организации, такие как Парижский и Лондонский клу леи ООН № 2029 (XX) на основе объединения Специаль- Местопребывание ЮНКТАД - Женева (Швейца- бы. Лондонский клуб создан в 1950-х гг. Начало дея ного фонда ООН и Расширенной программы техниче- рия). Высшим руководящим органом ЮНКТАД явля- тельности Парижского клуба относится к 1956 г., ской помощи в 1965 г. была создана Программа ется Конференция, состоящая из государств-чле- когда кредиторы Аргентины были приглашены в Па развития ООН (ПРООН). Штаб-квартира ПРООН на- нов. Сессии Конференции обычно проводятся один риж на переговоры с должниками.

ходится в Нью-Йорке (США). раз в четыре года на уровне министров с целью опре- Парижский клуб стран-кредиторов - нефор Основная цель Программы развития ООН (ПРООН) деления главных направлений политики и решения мальная организация промышленно развитых стран, заключается в обеспечении устойчивого человеческого вопросов, связанных с программой работы. где обсуждаются проблемы урегулирования, отсроч развития, т. е. в искоренении бедности, увеличении Исполнительный орган ЮНКТАД - Совет по тор- ки платежей по государственному долгу стран.

занятости и повышении уровня жизни населения, улуч- говле и развитию - обеспечивает непрерывность Для избежания одностороннего моратория (от шении системы образования, защите и восстановле- работы организации в период между сессиями Кон- срочки платежа) кредиторы ведут переговоры с дол нии окружающей среды. ПРООН является основным ференции. Помимо осуществления контроля за всей жниками лицом к лицу об условиях пересмотра вне О) каналом предоставления многосторонней технической сферой деятельности ЮНКТАД, он рассматривает шних займов. В связи с обострением проблемы и прединвестиционной помощи развивающимся стра- международные последствия макроэкономической погашения государственного долга развивающихся со нам. Эта помощь осуществляется в виде направления политики, вопросы, касающиеся взаимозависимости стран, а затем стран Восточной Европы и России, консультантов, поставки оборудования, подготовки экономик стран мира, а также проблемы торговли периодические заседания Парижского клуба в 1970 национальных кадров путем предоставления стипен- и валютно-финансовых отношений, торговой полити- х гг. сменились активной работой в 1980-1990-х гг.

дий и грантов, оказания финансовой помощи. ки, структурной перестройки и экономических реформ. В Парижский клуб входят: Бельгия, Великобрита Программа действует фактически по всем направле- Совет проводит две сессии ежегодно (весной ния, Германия, Италия, Канада, Нидерланды, Фран ниям социально-экономического развития, включая и осенью). Он представляет доклады Генеральной Ас- ция, Швеция, США, Япония, поэтому Парижский клуб земледелие, животноводство, рыболовство, лесовод- самблее через Экономический и Социальный Совет еще называют Джи 10, или Группа десяти. Парижский ство, горное дело, обрабатывающую промышленность, (ЭКОСОС). клуб предоставляет кредиты государственным струк энергетику, транспорт, связь, жилищное строитель- Основные задачи ЮНКТАД: турам, финансирует программу ОФР (официальное фи ство, торговлю, туризм, здравоохранение, образование 1) поощрять международную торговлю, прежде всего нансирование развития). Для развивающихся стран и профессиональную подготовку, гуманитарную по- между развитыми и развивающимися странами;

механизм ОФР имеет три вида:

мощь, экономическое планирование и государствен- 2) разрабатывать рекомендации по вопросам разви- 1) 58 % всех средств ОФР поступает от Парижского клуба;

ное управление. тия международных экономических отношений;

2) многостороннее сотрудничество на основе между Для осуществления координации деятельности ООН 3) служить центром согласования политики прави- народных финансовых организаций;

в области промышленности резолюцией Генеральной тельств и региональных экономических группиро- 3) получение кредита от стран за пределами Париж Ассамблеи ООН № 2152 (XXI) в 1966 г. была учрежде- вок в торговле и связанных с ней аспектами ского клуба (Арабские страны, Государства Юго на Организация Объединенных Наций по про- экономического развития;

V Восточной Азии).

ОФР включает два вида кредита: 4) содействовать координации деятельности других мышленному развитию (ЮНИДО). Государства 1)официальная помощь развития (ОПР);

учреждений ООН по международной торговле. ми - членами ЮНИДО являются 169 стран. Штаб 2) прочие ОФР. Членстро в ЮНКТАД открыто для любого госу- квартира Организации находится в Вене (Австрия).

Средства, предоставляемые в качестве ОПР, до дарства - члена ООН, специализированных учреж- ЮНИДО является специализированным учреждени 25 % должны быть безвозмездными. В настоящее дений ООН и Международного агентства по атомной ем ООН, занимающимся вопросами промышленного время доля безвозмездности растет и дня некоторых энергии. Решения, принимаемые консенсусом на сес- развития в развивающихся странах и странах с пере стран составляет уже 70 %. Прочие ОФР не предо- сиях ЮНКТАД, не являются юридически обязатель- ходной экономикой.

ставляются на безвозмездной основе и имеют более ными. Но еще на второй сессии было единогласно Цель Организации - содействие строительству жесткие процентные ставки. признано, что они «должны вести к действиям, благо- конкурентоспособных и экологически безопасных про Лондонский клуб не предоставляет кредиты на приятствующим международной торговле». Таким об- мышленных предприятий и развитию международно льготной и безвозмездной основе, так как его пред- разом, формально документы ЮНКТАД имеют менее го промышленного сотрудничества и инфраструктуры.

ставляют частные коммерческие банки. В Лондонский обязательный характер, чем ВТО. К подобным доку- ЮНИДО оказывает помощь странам-участницам во клуб входят банки Японии, США и стран Европы. ментам относятся, например, Принципы международ- внедрении международных принципов и норм в обла ных торговых отношений и торговой политики, спо- сти промышленности путем реализации программ В Лондонском клубе, который объединяет примерно шестьсот коммерческих банков, обсуждаются пробле- собствующие развитию и Хартия экономических прав технического сотрудничества.

мы урегулирования задолженности частным кредит- и обязанностей государств. Генеральная конференция определяет руководя но-финансовым институтам. Лондонский клуб предо- Важнейшим мероприятием ЮНКТАД в области щие принципы и политику Организации, рассматри ставляет кредиты как государственным, так и частным торговли готовыми изделиями и полуфабрикатами, на вает доклады Совета по промышленному развитию, предприятиям. которые приходится 3/4 мирового товарооборота, Генерального директора и вспомогательных органов С середины 1970-х гг. разработка проблем межго- было создание Общей системы преференций (ОСП), Конференции, одобряет программу работы и регуляр сударственного урегулирования перенесена на уро- функционирующей с 1971 г. Эта система предусмат- ный бюджет.

вень совещания глав государств и правительств се- ривает в торговле с развивающимися государства- Совет по промышленному развитию проводит ' мерки и группы десяти, которая, кроме семерки, ми, всеми промышленно развитыми странами сниже- обзор выполнения одобренной программы работы включает Бельгию, Нидерланды, Швейцарию и Шве- ние или отмену на невзаимной основе, т. е. без и регулярного бюджета, докладывает Конференции на цию (Швейцария, хотя она и не является членом МВФ, требования со стороны последних, встречных торго- каждой очередной сессии о своей деятельности. Совет стала членом общего соглашения о займах МВФ, за- во-политических уступок, таможенных пошлин. Хотя состоит из 53 стран-членов Организации, кото ключенного странами Джи 10 для расширения кре- многие страны-доноры провели разного рода изъя- рые избираются Генеральной конференцией:

дитных возможностей фонда). На этих совещаниях тия из своих схем таких преференций (в отношении 1)33 члена - из числа развивающихся стран;

большое внимание уделяется валютно-кредитным отдельных групп товаров и стран - получателей пре- 2)15 - развитых стран, остальные 5 определяются проблемам. И каждый раз подтверждается принцип ференций), ОСП играет большую роль в содействии Уставом Организации.

либерализма и международного сотрудничества расширению экспорта продукции обрабатывающей Секретариат возглавляется Генеральным дирек в противовес центробежным тенденциям «каждый за промышленности государств, отставших в экономи- тором Организации. Генеральный директор назна себя». ческом развитии. чается на четырехлетний период и координирует ра боту Секретариата.

Pages:     | 1 | 2 ||



© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.