WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Pages:     || 2 | 3 | 4 | 5 |   ...   | 6 |
-- [ Страница 1 ] --

Московский международный институт эконометрики, информатики, финансов и права Портной М.А.

Николаева Т.П.

Рзаев А.М.

Соколова И.Ю.

Финансы и кредит Москва 2003 УДК 336 ББК 65.261 П 60 Учебное пособие по курсу «Финансы и кредит» - М. Московский международный институт эконометрики, информатики, финансов и права. 2003. – 285 с.

Рекомендовано Учебно-методическим объединением по образованию в области антикризисного управления в качестве учебного пособия для студентов высших учебных заведений, обучающихся по специальности 351000 «Антикризисное управление» и другим экономическим специальностям.

Авторы:

М.А. Портной, проф., д-р экон. наук, руководитель авторского коллектива (введение, гл.1,2,3, 7, 11);

А. М. Рзаев Канд. Экон. наук (гл. 8, 13);

Т.П. Николаева, ст. преподаватель (гл. 6, 9, 12);

И.Ю. Соколова, канд. Экон. наук (гл. 4, 5. 10) © Портной М.А., 2003 © Николаева Т.П., © Рзаев А.М., © Соколова И.Ю., © Московский международный институт эконометрики, информатики, финансов и права, Содержание Введение........................................................................................................... Глава 1. Сущность денег и их эволюция...................................................... Глава 2. Функции денег................................................................................ 2.1 Мера ценности...................................................................................... 2.2 Средство сохранения ценности (Средство сбережения и накопления)................................................................................................. 2.3 Средство обращения............................................................................ 2.4 Средство платежа................................................................................. Глава 3. Деньги в современной рыночной экономике.............................. 3.1 Кредитные деньги................................................................................ 3.2 Финансовые деньги.............................................................................. 3.3 Мировые деньги................................................................................... Глава 4. Кредитная система......................................................................... Глава 5. Кредитная система России............................................................ Глава 6. Центральный банк........................................................................ 6.1 История возникновения центрального банка и его роль в экономике.................................................................................................. 6.2 Правовое регулирование деятельности ЦБ РФ.

Независимость ЦБ.................................................................................... 6.3 Функции Банка России. Денежно-кредитная политика................. Глава 7. Глава Рынок ценных бумаг......................................................... Глава 8. Основы теории финансов............................................................ 8.1 Сущность финансов........................................................................... 8.2 Функции финансов............................................................................. 8.3 Финансовая система страны, ее звенья............................................ 8.4 Управление финансами..................................................................... 8.5 Финансовая политика государства................................................... 8.6 Финансовый рынок............................................................................ Глава 9. Государственный бюджет и его роль в экономике................... 9.1 Роль бюджета в финансовой политике государства....................... 9.2 Основные принципы бюджетной системы...................................... 9.3 Бюджетный процесс........................................................................... 9.4 Бюджетное регулирование. Межбюджетные отношения.............. 9.5 Федеральный бюджет на 2001 год.................................................... Глава 10. Налоги и налоговая система...................................................... Глава 11. Внебюджетные фонды............................................................... 11.1 Сущность и значение внебюджетных фондов.............................. 11.2 Социально-экономическая сущность и роль внебюджетных фондов....................................................................................................... 11.3 Государственные внебюджетные фонды в РФ............................. Глава 12. Финансы предприятий............................................................... 12.1 Цели и функции предприятий в условиях рынка. Сущность и функции финансов предприятий, принципы их организации. Типы финансовых отношений предприятий................................................... 12.2 Финансовые ресурсы и денежные фонды предприятий.............. 12.3 Сущность основных средств (основного капитала) предприя- тия. Источники их формирования, состав и структура........................ 12.4 Сущность оборотных средств (капитала) предприятий их состав и структура.................................................................................... 12.5 Выручка от реализации продукции (работ, услуг), ее состав, структура и факторы роста. Экономическая природа и виды прибыли. Себестоимость продукции, ее элементы.............................. 12.6 Финансовое состояние предприятия. Финансовая устойчи- вость, платежеспособность и ликвидность предприятий.................... Глава 13. Глава Страхование..................................................................... 13.1 Сущность и функции страхования................................................. 13.2 Страховые фонды............................................................................. 13.3 Классификация страхования........................................................... Литература................................................................................................... Введение Предлагаемое пособие подготовлено для студентов, изучающих в МЭСИ курс «Финансы и кредит» в пределах одного семестра. Оно предназначено для того, чтобы обеспечить достаточные знания о таких категориях, как «деньги», «финансы», «кредит», о работе центральных банков, о назначении и роли в экономике рынка ценных бумаг и его институтах и инструментах, о роли бюджета, налогов и внебюджетных фондов, о финансах предприятий, а также основные сведения о страховании. Таким образом, пособие охватывает практически весь круг вопросов, относящихся к данной дисциплине.

Содержание пособия отражает первую ступень изучения финансов как сферы экономической деятельности. Его значение определяется тем, что оно дает студентам базовую подготовку, необходимую для освоения в дальнейшем таких специальных областей знаний, как кредит и банковское дело, финансовый менеджмент, финансовые рынки, международные финансы и т.д.

В начале курса рассматриваются вопросы экономической природы денег, закономерности их эволюции, классы денег, их функции и система соподчиненности действующих функций денег в данный период. Знание основ денежной теории в их современной трактовке является необходимым условием для изучения различных аспектов использования денег в качестве хозяйственного ресурса, которые в той или иной степени присутствуют во многих экономических дисциплинах, относящихся к управлению хозяйственной деятельностью.

Вслед за разделом о сущности и функциях денег рассматриваются вопросы назначения и принципов действия кредитной и финансовой системы, тенденции их развития и особенности действия кредитной и финансовой системы в России в условиях переходной экономики.

Важное место занимают главы о рынке ценных бумаг, бюджете, налогах и внебюджетных фондах. Большое внимание в пособие уделено теме финансов предприятий.

Пособие опирается на большой круг литературы, включающей учебники, монографии, систематизированные аналитические работы, публикации в журналах, нормативные документы и другие источники, опубликованные в последние годы в нашей стране.

При написании пособия использовались рекомендованные по этой тематике учебники и монографии. В их числе такие учебники, как «Финансы, деньги, кредит» под редакцией О.В. Соколовой, «Финансы, денежное обращение, кредит» под редакцией Л.А. Дробозиной, «Финансы, денежное обращение, кредит» Г.М. Колпаковой и ряд других изданий. Более полное представление об источниках, использованных для написания данного пособия, дает список рекомендованной литературы, который включает эти источники.

Важно отметить, что пособие не заменяет собой учебников и других источников, в которых вопросы финансов, денежного обращения и кредита изложено более полно и основательно.

Вместе с тем структура и содержание пособия соответствуют программе курса и позволяют студентам получить достаточную подготовку по данному курсу.

Изучение пособия в сочетании с теми знаниями, которые студенты получают на лекциях и семинарах, позволяет обеспечить усвоение студентами основополагающих понятий и принципов теории денег, кредита и финансов;

сформировать у студентов необходимые навыки применения понятийного аппарата теории денег, кредита и финансов в качестве активного инструментария при изучении прикладных финансовых дисциплин в практической деятельности;

подготовить студентов к изучению и усвоению специальных и прикладных финансовых дисциплин.

Работа над пособием будет продолжаться с целью дальнейшего наполнения некоторых глав, обновления данных и совершенствования методических аспектов его содержания.

Глава 1. Сущность денег и их эволюция Деньги являются неотъемлемым составным элементом товарного производства и развиваются вместе с ним, принимая на каждой стадии его зрелости такие формы, которые соответствуют характеру и потребностям этого производства на данной ступени развития.

Понимание денег, их значения в экономике и логики их развития опирается на знание закономерностей хозяйственной жизни.

Экономическая роль денег и ступени их развития Товарные отношения - движущая сила развития денег Деньги есть составная часть товарного производства, которое на современном этапе его развития принято называть рыночной экономикой. Деньги существуют и действуют там, где хозяйственная жизнь осуществляется посредством движения товаров. В обыденной практике товарами принято называть продукцию материального производства. Но широкое экономическое понятие "товар" подразумевает любой ресурс, участие которого в хозяйственной жизни совершается посредством купли-продажи.

Для того, чтобы какой-либо продукт или ресурс считался товаром, он должен отвечать, по крайней мере, трем условиям:

1)он должен существовать или производиться в определенном, но не в безграничном, количестве;

2) он должен удовлетворять определенные потребности, то есть обладать полезностью;

3) он должен свободно продаваться и покупаться.

Только совокупность всех этих трех условий делает продукт или ресурс товаром. Отсутствие любого из них означает, что данный продукт или ресурс товаром не является. Например, дефицит каких-либо товаров приводит к тому, что их невозможно свободно покупать и продавать, и тогда вводится рационирование или другие нерыночные методы распределения;

несоответствие качества продукта требованиям, необходимым для удовлетворения потребностей, делает его ненужным для хозяйства, как это было со многими видами продукции в советской экономике;

если ресурс существует в достатке, как например, земля, но свободно не продается, - он также не считается товаром и, соответственно, неэффективно используется в хозяйственной деятельности.

Общая тенденция экономического прогресса общества сопряжена с последовательным превращением на протяжении определенных исторических периодов всех хозяйственных ресурсов в товары, движение которых совершается посредством купли-продажи на соответствующих рынках, действующих как составные части совокупного национального и мирового рынков.

Появление и развитие товара как экономического явления повлекло за собой появление и развитие денег. В неразрывной паре "товар деньги" детерминирующую роль играет товар. Движущей силой развития денег служит прогресс товарных отношений. Каждая новая ступень развития денег порождается потребностями соответствующей ступени зрелости товарных отношений. В современных условиях товаром являются не только продукты материального производства и услуги, но и факторы производства, и сами предприятия как хозяйственные ячейки, а также другие источники дохода. Этим условиям соответствуют развитые формы кредитных и финансовых денег.

Единство и противоположность потребительной ценности и ценности товара Все товары обладают потребительной ценностью и меновой ценностью. По традиции меновую ценность принято называть одним словом - ценность. При этом в экономической литературе на русском языке и в практической жизни вместо понятия "ценность" принято употреблять термин "стоимость". Однако термин "ценность" в большей степени соответствует тому содержанию, которое вкладывает в него экономическая наука и практика хозяйственной жизни и при этом его применение возвращает нас к мировой традиции.

Потребительная ценность - это физическое, вещественное свойство товара, это его способность удовлетворять определенные потребности.

Меновая ценность, или просто ценность - это общественное свойство товара. Она определяется степенью полезности товара и объемом затрат, необходимых для его получения.

Потребительная ценность и ценность товара - это свойства однородные и одновременно - противоположные. Они образуют единство противоположностей, заключенных в товаре. Их единство состоит в том, что ценность - это то количество потребительной ценности, которое индивид, или община, или другая организованная группа людей (скажем, корпорация) готовы обменять на соответствующее количество другой потребительной ценности.

Противоположность потребительной ценности и ценности заключается в том, что первая составляет неизменное физическое свойство товара, которое всегда в нем присутствует, а вторая составляет его переменное относительное свойство, которое обнаруживается только в сравнении и всегда выступает как величина сравнительная. Эта величина изменяется вместе с изменением условий хозяйственной жизни.

Для получения представления о ценности товара необходим предмет сравнения. Им служит другой объект ценности, принимающий участие в сделке обмена, а сама сделка обмена олицетворяет общественный акт экономической связи отдельного товаропроизводителя или предприятия с обществом.

В то время как потребительная ценность характеризует индивидуальное, особенное свойство товара, ценность выражает его общее со всеми другими товарами свойство.

Поэтому как ценность каждый товар подобен любому другому товару, и все они могут служить эквивалентами друг для друга, хотя их потребительные ценности различны. Как совокупность ценностей все товары являются результатом затраченных обществом усилий на их производство в качестве полезных благ и представляют собой общественную ценность в виде суммарной общности отдельных ценностей. Каждый из них в отдельности есть соответствующая часть этих усилий и общественной ценности.

Общность всех товаров как ценностей предопределяет их способность обмениваться друг на друга. Поэтому меновую ценность определяют как способность товара обмениваться на другие товары в соответствующих пропорциях.

Противоречие между потребительной ценностью и ценностью, заключенное в товаре, служит движущей силой общественных экономических отношений. Оно представляет собой единство и борьбу противоположностей и развертывается в практической хозяйственной жизни как ряд взаимосвязанных и взаимообусловленных противоречий:

-противоречие между личностью и обществом;

-противоречие между явлением и сущностью;

-противоречие между частным и общим (общественным).

Сами по себе эти противоречия разрешиться не могут. Для этого необходимо столкновение данного товара с его противоположностью, в роли которой в ранние исторические времена, на стадии примитивного бартера, выступает другой товар, а на более развитых этапах - деньги. В наше время бартер возрождается, когда экономика деградирует в условиях кризиса, а также встречается в международной торговле неравных по уровню развития стран.

Средством разрешения противоречий товара служит рынок, то есть, обмен, сделка купли-продажи товара за деньги, в которой участвуют с одной стороны продавец - владелец товара, а с другой стороны покупатель - владелец эквивалентной ценности в виде денег.

Сделка обмена, совершающаяся на рынке, разрешает первое противоречие: между личностью и обществом. Обмен, то есть рынок, преодолевает отчуждение личности от общества, которое порождается частной собственностью. Он заставляет личность производить продукт не для себя, а для общества и вступать в связь с обществом посредством обмена этого продукта. Обменная сделка представляет собой вклад личности в экономическое благополучие общества путем предоставления обществу необходимого ему продукта или ресурса и получение взамен необходимых личности благ. Изготовление и предоставление обществу полезных продуктов или ресурсов становится условием экономического благополучия самой личности.

Обмен разрешает также второе противоречие. Действительно, пока товар не продан за деньги, он предстает в виде продукта, способного удовлетворять некие потребности. На передний план выступает его внешнее, особенное проявление как отличной от других потребительной ценности. В то же время его сущность как общественной ценности пока остается скрытой. Его ценность еще не подтверждена, пока он остается в руках владельца, так как самому владельцу он в виде продукта не нужен, а те, кому он предназначен в этом качестве, еще не стали его обладателями. Обмен становится актом общественного признания ценности результатов производственной деятельности данного индивидуума (или предприятия). Товары, прошедшие обмен, превращаются из потенциальных ценностей в реальные. Приобретая товар, покупатель возмещает продавцу его ценность, признавая таким образом товар в качестве частицы общих ценностей в распоряжении общества - общественного богатства.

Наконец, разрешение третьего противоречия означает признание общественно значимой частной хозяйственной деятельности личности или предприятия. При этом продавец выступает как отдельный индивид, олицетворяющий частное начало, а покупатель выступает как представитель общества, олицетворяющий общественный интерес. Тот факт, что покупатель как представитель общества купил данный товар, означает, что общество в его лице одобрило производственную деятельность личности, являющейся товаровладельцем и продавцом данного товара. Пока они не проданы, это были продукты частной хозяйственной деятельности, целесообразность которой оставалась под вопросом. Пройдя сделку купли-продажи, товар становится составной частью общественного богатства, выраженного в деньгах. Частные усилия, затраченные на его создание, признаются как достойная часть общественных усилий, величина которых представлена в денежной форме.

Возникновение денег из обмена В результате обмена потребительная ценность товара отделяется от его ценности. Первая переходит в руки покупателя в форме продукта, который будет служить удовлетворению соответствующих потребностей, вторая - в руки продавца в форме денег, олицетворяющих ценность. Отделение потребительной ценности от ценности с развитием обмена и денег означает, что товарный мир разделяется на две противоположные части - два полюса. На одном полюсе помещаются все товары, олицетворяющие теперь потребительную ценность, а на другом полюсе им противостоят деньги, которые служат олицетворением ценности. Товары - это теперь продукты соответствующего назначения, в то время как деньги - это воплощение и мера их ценности;

на одном полюсе оказывается вещественное содержание товарного мира, а на другом - его общественное содержание и значение.

Общественный характер ценности, требует ее выражения в общественно приемлемой и признанной форме. Чтобы общество могло совершать с ней необходимые действия, ценность должна существовать не только как мыслительная или словесная категория, но и как нечто предметное. Однако, будучи общественным явлением, ценность сама по себе в физическом, вещественном виде существовать не может.

Чтобы ценность была должным образом представлена в качестве общественного отношения, необходима некая субстанция, которая приняла бы на себя выполнение этой задачи. Именно такой субстанцией и являются деньги. Быть представителем ценности - в этом состоит предназначение денег. Деньги возникают и развиваются для того и потому, чтобы представлять ценность, чтобы дать ей должную форму выражения и существования в обществе, когда она отделяется от потребительной ценности товара в ходе обмена.

Экономическое значение денег состоит в том, что деньги - это воплощение ценности, это способ существования ценности всех товаров, участвующих в хозяйственной жизни в данном месте и в данное время.

Отсюда вытекает общее определение денег:

Деньги - это средство выражения ценности товарных ресурсов, участвующих в данное время в хозяйственной жизни общества, это универсальное воплощение ценности в формах, соответствующих данному уровню товарных отношений.

Итак, ценность товаров не есть их физическое свойство, она есть их общественное свойство, т.е. нечто символическое. С появлением и развитием денег в результате прогресса обмена это свойство, отделившись от телесной оболочки товара, существует теперь отдельно от него в денежной форме, но уже не в сфере вещественной, а в сфере общественной.

Ступени эволюции денег Эволюция денег является составной частью эволюции и истории товарного производства, или, как теперь его принято называть, рыночной экономики. В самом общем виде она может быть представлена в виде следующей схемы (См. Схему 1).

Для каждой стадии эволюции денег на левой стороне схемы показаны товары, оказывающие в этот период ключевое влияние на формирование денег, а на правой - соответствующие этой стадии формы денег. Линия, разделяющая товары и деньги, символизирует эквивалентность обмена как основополагающий принцип товарно денежных отношений. Это означает, что на обеих сторонах схемы имеют место равновеликие ценности.

Схема Условная классификация основных исторических этапов товарно-денежных отношений Ключевые товары Деньги I. Докапиталистический период ( с древности до XVII в.) 1.1.НАТУРАЛЬНЫЙ ОБМЕН Продукты Продукты (скот, меха, рыба и т.п., металлы и, наконец, - серебро и золото) 1.2.РЕГУЛЯРНАЯ ТОРГОВЛЯ Продукты Натуральные деньги (Золото и серебро) II. КАПИТАЛИСТИЧЕСКОЕ ПРОИЗВОДСТВО ПЕРИОДА СВОБОДНОЙ КОНКУРЕНЦИИ (XVII-XIX вв.) Продукты (потребительские Натуральные деньги товары) (Золото и серебро) Капитал (инвестиционные Кредитные деньги товары) (коммерческие векселя, Земля банкноты, депозитные деньги) Труд Деньги (денежный капитал) III. СОВРЕМЕННЫЙ КАПИТАЛИЗМ (ХХ в. и далее) Потребительские товары Кредитные деньги Капитал (Коммерческие векселя, Земля банкноты, депозитные деньги) Труд Финансовые деньги Источники дохода (Бизнес) (облигации, акции и др. ценные Деньги (денежный капитал) бумаги) Данная схема не предназначена для отражения всех сложных социальных процессов, относящихся к эволюции товарного производства. Ее задача - обозначить основные этапы эволюции денег.

Критерием каждого этапа является переход товарного производства на очередную ступень прогресса и появление соответствующего ей класса денег.

При рассмотрении типов (классов) денег, характерных для различных исторических периодов, мы обнаруживаем, что таких периодов к настоящему времени насчитывается три, и каждому из них соответствует свой преобладающий класс денег. При этом, каждый новый класс денег возникает на базе уже действующего и, только постепенно развиваясь и созревая, вытесняет, наконец, старый, отживший класс. Поэтому, когда говорят, что каждому периоду соответствует свой преобладающий класс денег, имеется в виду, что преобладающим он становится, когда достигают зрелости соответствующие этому периоду товарные отношения.

Будучи представителем ценности, деньги не обязательно должны быть товаром в телесной форме, как это имело место в прошлые времена. Более того, мировой опыт свидетельствует, что натуральные, или вещественные, деньги действовали в эпоху недостаточно развитых товарных отношений. Именно этой недоразвитостью диктовалось то обстоятельство, что в роли денег должен был выступать какой-нибудь товар, собственная ценность которого служила бы общественной гарантией устойчивости денежной системы. Для эпохи капитализма, особенно на его промышленной стадии, характерны иные деньги, которые возникают и развиваются вместе с капитализмом. Они представляют собой кредитные деньги, которые уже не нуждаются в телесной оболочке и с самого начала выступают как символические деньги, где главное содержание - это число, т.е. численное выражение ценности товаров, закрепленное и удостоверенное на определенном носителе. То же самое относится к финансовым деньгам и их ключевому компоненту - акционерному капиталу - которые могут быть оформлены и как бумажный документ и как документарная запись в книге или в памяти компьютера.

Натуральные (вещественные) деньги - первый класс денег Натуральные (вещественные) деньги принадлежат к первому, докапиталистическому периоду товарно-денежных отношений. Он охватывает огромный исторический отрезок времени, начинается с возникновения обмена в далеко отстоящие эпохи и завершается становлением капитализма как хозяйственного уклада в передовых по тому времени странах Европы в ХVII - XVIII веках. Этому периоду соответствуют натуральные деньги, которые также прошли большой путь развития, начиная от использования в этой роли скота, соли, мехов, рабов, затем меди и железа и завершая, наконец - серебром и золотом.

Появлению денег предшествовал бартер. В такой форме происходил обмен, который возник в давние исторические эпохи в ходе разложения натурального хозяйства. Обмен становится способом установления экономических связей между производителями и толчком к развитию общественного разделения труда. Хозяйственная разобщенность производителей, эпизодический характер обменных сделок, их количественное непостоянство, общая неустойчивость и неразвитость этих связей требуют участия на обеих сторонах обменной сделки реальных ценностей, что при отсутствии всякой иной гарантии становится единственным и обязательным условием соблюдения принципа эквивалентности обмена.

Вначале всякий продукт, предлагаемый к обмену и благодаря этому становящийся товаром, служит эквивалентом для другого продукта (товара), на который он обменивается. Прямой товарообмен - бартер - послужил зародышевой клеткой, из которой в течение веков постепенно развивался обмен продуктами хозяйственной деятельности. По мере вовлечения в обмен все большего числа различных товаров возникает необходимость в универсализации средства обмена. Из ряда ординарных товаров выделяется один товар, который по своим свойствам более всего соответствует роли эквивалента. Этот товар впоследствии становится деньгами. Его собственная ценность служит гарантом эквивалентности обмена, а его особые свойства открывают возможности совершенствования самой процедуры обменных операций.

Из обширного круга научной и занимательной литературы известно, что в роли таких денег были скот, меха, рабы, зерно, в некоторых местностях - даже ракушки, затем - металлы, из которых наиболее подходящими оказались серебро и золото, и наконец - одно только золото. Весь этот класс денег мы будем называть натуральными (вещественными) деньгами.

Бартер оказался весьма живучим и до сих пор присутствует в рыночной экономике. Необходимость в нем проявляется в особенности, когда экономика переживает кризисные периоды. Сильное обесценение денег в сочетании с другими кризисными процессами немедленно вызывают к жизни бартер как способ поддержания хозяйственной жизни. Экономика в условиях сильного кризиса как бы деградирует, падает в прошлое до того уровня, когда простые и потому наиболее живучие товарные сделки временно замещают современные сложные операции. Бартер используется также и в международной торговле в качестве специфической формы сделок.

Следующий этап развития экономических связей - торговля. Она возникает в качестве регулярного и устойчивого явления благодаря росту производства для рынка и его превращению в достаточно масштабный и устойчивый процесс. Торговля, представляющая собой более развитую ступень обмена, прогрессирует в течение веков и создает все более прочную экономическую связь между производителями товаров. Однако, они все еще сильно разобщены.

Производство для рынка остается еще только частью хозяйственной деятельности. Натуральное хозяйство продолжает сохраняться. Связи на основе товарно-денежных отношений еще не проникли в производство.

Торговые операции носят внешний по отношению к производству характер. Масштабы и пропорции рыночного обмена все еще неустойчивы. По этим причинам на данной стадии в качестве эквивалента используются деньги, которые имеют собственную ценность, что служит гарантией эквивалентности обмена. Этим требованиям лучше всего продолжают отвечать натуральные деньги, но только в форме золота и серебра. Всеобщее распространение, растущие масштабы и устойчивый характер торговли потребовали, чтобы эти деньги были универсальными, поэтому они действовали в виде монет и стандартных слитков. Возникла и сложилась металлическая денежная система.

Однако, поскольку торговля становится регулярным явлением, в часто повторяющихся сделках непосредственное присутствие самих благородных металлов становится необязательным. Опираясь на силу государственной власти, золото и серебро в обращении в пределах данного государства становится возможным заменить бумажными знаками их ценности, при том, однако, условии, что эти знаки в любой момент могут быть обменены на благородные металлы по номиналу, что и позволяет им циркулировать в обращении в качестве заменителей металлических денег. Поэтому они не упоминаются на схеме отдельно в качестве самостоятельной формы денег. В общем виде мы можем констатировать, что господствующей формой денег в исторический период, когда главным видом экономической связи была регулярная торговля, служили благородные металлы.

Кредитные деньги - второй класс денег Отмеченный на Схеме 1. второй период - это период капитализма свободной конкуренции. Он утвердился как ведущий хозяйственный уклад уже в XVII в. в ряде европейских стран, среди которых можно назвать в первую очередь Англию, затем Нидерланды и затем Францию, где это состоялось несколько позднее. XVII в. как рубеж времени выбран нами потому, что именно в это время возникают и утверждаются кредитные деньги, характерные для данного периода. В качестве временных границ второго периода могут, таким образом, служить следующие ориентиры: начало его относится к середине XVII века, а завершение происходит в начале ХХ века.

В этот период рядом с натуральными (золотыми) деньгами возникают и вместе с ними действуют кредитные деньги, которые постепенно набирают силу и оттесняют золотые деньги. Последние полностью изымаются из внутреннего обращения в начале первой мировой войны.

Капиталистическое производство возникает на базе торговли. Оно унаследует сложившиеся товарно-денежные отношения и развивает их дальше, поднимая на следующий уровень. При капитализме товаром становятся не только продукты, но и факторы производства, необходимые для их созидания - земля, труд, капитал - а также сами деньги как денежный капитал. Экономические связи в обществе поднимаются теперь на принципиально новую ступень, вследствие того, что капитализм соединяет денежный капитал, факторы производства (инвестиционные товары), труд, землю и полученные в результате производства продукты в качестве составных элементов новой категории - капитала и приводит их в действие как капитал.

Движение капитала представляет собой кругооборот: оно начинается с денег, на которые предпринимателем приобретаются факторы производства, затем продолжается в производственной стадии, где приводятся в действие факторы производства и создается новая товарная продукция, и завершается на заключительной стадии, где созданная продукция посредством торговли вновь превращается в деньги, которые возобновляют указанный кругооборот. Таким образом, торговля, доминировавшая прежде как форма экономических связей в обществе, становится составной частью кругооборота капитала, которому теперь приходит очередь стать доминирующей в обществе формой экономических связей.

Вследствие того, что кругооборот капитала, то есть создание и реализация новой товарной продукции, требует времени, фактор времени становится одним из обязательных условий движения денег.

Вместо моментальной сделки обмена, свойственной торговле, для капиталистического производства, основанного на кругообороте капитала, характерным становится кредит. Капитализм трансформирует те кредитные отношения, которые он застал в обществе, в соответствии со своими потребностями и также включает их в кругооборот капитала.

Отсюда понятно, почему капитализму свойственны кредитные деньги.

Поскольку капитал как совокупность созидательно действующих факторов производства представляет собой постоянно растущую ценность, он нуждается в такой форме денег, ценность которых также бы должным образом параллельно возрастала. Высокая мобильность капитала требует, чтобы олицетворяющие его деньги могли быстро, без помех и без потерь перемещаться. Золото в качестве денег не может полноценно обеспечить эти потребности капитализма. Поэтому, унаследовав золотые деньги от предыдущих эпох и активно используя их в качестве исходной базы, капитализм не останавливается на этом - он создает свои, должным образом соответствующие его требованиям деньги.

Такими деньгами стали кредитные деньги. Капитализм не изобрел их и не ввел единовременным актом - он взял их из жизни, где они уже существовали в течение веков в зародышевой форме, приспособил для своих потребностей и развил до высокой степени совершенства.

Кредитные деньги с самого начала выступают не только в виде соответствующим образом оформленных бумаг, но и в виде простых записей на счетах. В наше время для них широко используются электронные носители.

Кредитные деньги не имеют собственной ценности. Это символические деньги, которые существуют в виде цифровых знаков, удостоверенных тем или иным образом. Возникновение этих денег в качестве общественного явления стало возможным благодаря тому, что капитализм установил тесную связь между участниками общественного производства, качественно более высокую и потому гораздо более прочную, чем та связь, которую порождала торговля. Это связь на основе движения капитала, она охватывает и движение денежного капитала, и производственный процесс, и торговые операции как составные части непрерывного кругооборота капитала.

Тесные экономические связи в обществе на основе движения капитала в эпоху капитализма свободной конкуренции сделали необходимым и возможным появление кредитных денег, принципиально отличающихся от натуральных денег своей символической, знаковой формой и отсутствием собственной ценности. Кредитные деньги не имеют вещественного содержания, они действуют непосредственно в форме общественного явления. Поэтому кредитные деньги для своего эффективного функционирования требуют общественной гарантии.

Такая гарантия формируется в виде государственных законов, регламентирующих правила выпуска и обращения векселей и банкнот, а также совершения депозитных операций и ответственность за нарушение этих правил. Однако, вначале в силу недостаточной зрелости кредитных денег, одной государственной гарантии для их прочности и устойчивости было недостаточно. В течение длительного времени кредитные деньги существовали на базе золотых денег и рядом с ними, принимая на себя обеспечение все большей части оборота товаров и капитала и шаг за шагом вытесняя золото из денежных функций.

Денежная система капитализма долгое время представляла собой двухъярусное сооружение, в первой фундаментальной части которой находилась металлическая система, состоящая из золота в виде слитков и монет, а во второй части - система кредитных денег из коммерческих векселей, банкнот и депозитных счетов в банках. Золото играло роль опоры, гаранта сохранения ценности, а механизм связи и взаимодействия двух систем - металлической и кредитной обеспечивался путем размена банкнот и вкладов на золото. Благодаря этому, когда кредитная система не справлялась со своими задачами, особенно в периоды кризисов, на передний план выступало золото как надежный якорь и гарант ценностей.

Понадобились сотни лет развития и совершенствования механизма действия рыночной экономики, институтов и инструментов кредитной системы, чтобы кредитные деньги не только охватили своим влиянием все сферы хозяйственной деятельности, но и смогли успешно справляться со своими задачами без поддержки и страховки с помощью золота. В форме кредитных денег их роль представителя ценности проявляется с полной отчетливостью. На стадии промышленного капитализма отделение ценности товара от его потребительной ценности получает свое завершенное воплощение. Теперь ценность товара в виде денег полностью отделена от его физической оболочки и выступает в отчетливой общественной форме, не нуждаясь более быть прикрепленной к какому-нибудь товарному телу. Она выступает теперь как общественный символ физического товара и в качестве такового функционирует, опираясь лишь на общественную гарантию. Ценность теперь выражается просто числом, достоверность которого подтверждается соглашением отдельных лиц, а также соглашением общества с государством, которое от имени общества и на основе данных ему обществом полномочий посредством соответствующего законодательства и установленных процедур гарантирует эту достоверность. То же самое относится к финансовым деньгам как форме денег.

При этом необходимо подчеркнуть, что общественная роль денег как представителя ценности означает, что все виды рыночных денег - это полноценные деньги, независимо от того, имеют они или не имеют телесное содержание. Полноценность денег определяется не их существованием в сугубо телесной форме, а их способностью в полной мере выполнять те функции, которые диктуются требованиями соответствующего этапа развития товарных отношений.

Финансовые деньги - третий класс денег Финансовые деньги становятся достаточно зрелым явлением в период, который начинается на рубеже XIX и XX веков и продолжается в настоящее время. Это период современного капитализма, он характеризуется распространением акционерного капитала, которое принципиально изменяет содержание и характер действия товарно денежных отношений. К началу этого периода достигает расцвета сфера кредитных денег и уже существуют первые формы финансовых денег в виде различных ценных бумаг, олицетворяющих долговые обязательства.

Становление акционерного капитала завершает стадию формирования фондового рынка и отмечает переход к его динамичному развитию. Одновременно происходит дальнейшее развитие рынка кредитного денежного капитала. Оба эти рынка приходят в тесное взаимодействие, и на протяжении ХХ века в развитых странах происходит интеграция двух этих частей денежной сферы в единый денежный рынок в рамках национальных границ. Забегая вперед, отметим, что в международной сфере образование мирового финансового рынка приходится на последние два десятилетия ХХ века.

Уже в период капитализма свободной конкуренции, в XVII веке, возникают финансовые активы - в основном государственные облигации, - которые становятся предметом торговли и таким образом превращаются в товар. В течение XVII-XIX веков формируется новое экономическое явление: акционерный капитал и связанные с ним соответствующие финансовые активы: акции, облигации корпораций и т.п.

Благодаря появлению и развитию финансовых активов помимо факторов производства сами источники дохода постепенно превращаются в товар. Складывается и развивается рынок ценных бумаг - специфический рынок, на котором продаются и покупаются финансовые активы, которые служат средством выражения ценности различных источников дохода.

Появление акционерного капитала относится к разряду экономических явлений принципиальной важности и знаменует собой переход товарно-денежных отношений на следующий, более высокий уровень зрелости. Ключевым событием, определившим характер нового этапа, стало превращение в товар самого предпринимательского дела.

Товаром становится Дело, Бизнес, т.е. хозяйственная ячейка, приносящая доход. Ее денежный эквивалент получил воплощение в форме акций, облигаций корпораций и других финансовых активов, среди которых обыкновенные акции играют ключевую роль. В первую очередь, именно через эти акции Дело (Бизнес) превращается в товар, именно они играют решающую роль в формировании его цены.

С превращением Дела (Бизнеса) в товар завершается переход на новую, более высокую ступень развития товарно-денежных отношений.

Теперь товарами являются не только продукты и факторы производства, но и сами хозяйственные структуры как источники дохода. На этом этапе семья кредитных денег дополняется финансовыми деньгами:

ценными бумагами различных видов, каждая из которых выражает ценность определенного источника дохода.

В составе этих бумаг особую роль играют акции, в которых воплощается ценность эмитировавших их корпораций как хозяйственных ячеек. Соответствующая роль принадлежит и прочим разновидностям ценных бумаг. Эти бумаги, составляющие финансовые активы, вступают в сложную связь и взаимодействие с банковскими деньгами. Рынок кредитных ресурсов и ценных бумаг постепенно сращиваются в единый кредитно-финансовый рынок. Единство этого рынка, обеспечивающее перетекание денежных ресурсов из одних объектов инвестирования в другие, отражает существующее на противоположной стороне единство товарного мира, который охватил своим влиянием все ресурсы и структуры, вовлеченные в хозяйственную деятельность.

На этой стадии развития товарно-денежных отношений роль золота в качестве денег оказывается полностью исчерпанной, и его вытесняют из денежного мира заполнившие его и развившиеся до высокой степени кредитные деньги и действующие вместе с ними финансовые деньги.

Вначале золото вытесняется из внутриэкономического оборота, а затем, в соответствии с законами развития мирохозяйственных связей - и из международных расчетов. Можно сказать, что ХХ век стал веком завершения эпохи натуральных денег и утверждения кредитных и финансовых денег, соответствующих потребностям современной развитой экономики.

Очевидно, что развитие на этом не остановится, и будущее принесет новые явления в денежной сфере.

Рыночные и нерыночные деньги Перечисленные три класса денег - натуральные деньги, кредитные деньги и финансовые деньги объединяются одним понятием - рыночные деньги. Классы рыночных денег характеризуются тем, что они возникают стихийно из потребностей рыночной экономики и развиваются в соответствии с ее объективными условиями. Каждая из разновидностей рыночных денег порождается требованиями соответствующего этапа развития товарных отношений и проходит вместе с этим этапом весь цикл жизни, пока не будет заменена новой формой денег, вырастающей из потребностей следующего более высокого и зрелого этапа товарных отношений.

Помимо рыночных денег в истории известны еще нерыночные - государственные бумажные деньги, появление которых происходило не из хозяйственного оборота, а путем их эмиссии государством.

Для понимания особой природы государственных бумажных денег важно отличать техническую сторону эмиссии от выпуска государством ничем не обеспеченных бумажных денег. В нормальных условиях действия рыночной экономики государство наделено исключительным правом эмиссии денег. При этих условиях в прошлом государство чеканило монету, или выпускало разменные на золото бумажные деньги, а в настоящее время осуществляет эмиссию бумажных денег в развитых странах в соответствии с объективной необходимостью для обеспечения потребностей денежного оборота. Во всех этих случаях государство просто выполняет общественную функцию, обеспечивая законный статус национальных рыночных денег и гарантируя их от подделки и других злоупотреблений.

Однако, если государство начинает злоупотреблять предоставленными ему обществом полномочиями и фабриковать деньги без реального обеспечения, рыночные деньги могут превратиться в государственные эмиссионные деньги, которые через кредитную систему и наличность распространяются в экономике. Такая практика неизбежно ведет к инфляции. Для государственных бумажных денег характерно не только то, что их источником является эмиссия, но и то, что они выпускаются в обращение с принудительным курсом. В отличие от рыночных денег, которые обеспечены товарами, поскольку являются представителями их ценности, государственные бумажные деньги представляют собой долговые обязательства правительства, которые, как правило, обеспечены товарными ценностями в неполной мере или вообще не обеспечены какими-либо ценностями.

* * * Кратко обобщим основные положения, изложенные выше.

Деньги представляют собой органический составной элемент рыночной экономики, в которой все ресурсы, участвующие в хозяйственной жизни, являются товарами. Движущей силой развития денег служит прогресс товарных отношений. Каждому уровню развития товарных отношений соответствует определенный класс денег. Всякий товар обладает потребительной ценностью и ценностью, которые представляют собой единство противоположностей и источник противоречия как движущей силы экономического развития.

Потребительная ценность -это индивидуальное, физическое свойство товара, а ценность - его общественное свойство. Противоречие между ними разрешает обмен, в ходе которого рождаются и получают дальнейшее развитие деньги как средство выражения ценности товаров.

В процессе эволюции поочередно возникает и развивается три класса денег- Первый класс денег - натуральные, или вещественные деньги. Они рождаются из бартера и достигают зрелого развития в исторический период становления и развития торговли как главного способа экономических связей между людьми в обществе. В течение этого периода формируется металлическая денежная система, в основе которой лежит золото в качестве денежного товара.

Второй класс денег - кредитные деньги. Они появляются в период раннего капитализма, когда товаром становятся не только предметные блага и услуги, но и факторы производства, которые, объединенные в предпринимательское дело, действуют как капитал.

Кредитные деньги предназначены для выражения ценности капитала.

Они действуют как денежный капитал и в ходе своего развития приобретают три основные формы: коммерческие векселя, банкноты и депозитные деньги. Кредитные деньги развиваются как инструмент кредитной системы в составе банков и других кредитных учреждений.

Кредитные деньги - это символические деньги, и для успешного функционирования они нуждаются в общественной гарантии в виде государственного законодательства и регулирования денежной сферы.

Однако в начальный период действия кредитных денег этого еще недостаточно, и на протяжении длительного времени кредитная денежная система действует совместно с металлической денежной системой, которая служит основанием и гарантом устойчивости всей денежной сферы. В ходе развития экономики и денежной системы кредитные деньги постепенно вытесняют металлические деньги (золото) и становятся преобладающим классом денег в хозяйственном обороте.

Третий класс денег - финансовые деньги. Это многочисленные разновидности ценных бумаг, которые являются продуктом развития капитализма и быстро прогрессируют в современном рыночном хозяйстве. Они рождаются, когда в товар превращаются источники дохода. В этом процессе ключевое значение принадлежит превращению в товар бизнеса благодаря появлению и развитию акционерной формы капитала. Акции как выражение ценности бизнеса в качестве товара занимают центральное место на рынке ценных бумаг. В ХХ в.

экономика и денежная система достигают такого уровня развития, когда они более не нуждаются в применении натуральных денег в форме золота. Золото окончательно вытесняется вначале из внутреннего денежного хозяйства, а затем - из международных расчетов, и его роль в качестве денег завершается. На протяжении ХХ в. происходит развитие и сближение кредитного рынка и рынка ценных бумаг, которые постепенно сращиваются в интегрированный финансовый рынок, обслуживающий денежные потребности современной развитой рыночной экономики.

Глава 2. Функции денег.

Как и всякий общественный феномен, деньги проявляют себя в действии, через свои функции. В ходе эволюции некоторые функции постепенно видоизменяются и принимают новые, более зрелые и совершенные формы. В течение многих веков сложились следующие четыре функции денег: мера ценности, средство сохранения ценности, средство обращения и средство платежа. При этом функции меры ценности и средства сохранения ценности сформировались как базовые, конституирующие функции денег, а функции средства обращения и средства платежа - как расчетные функции денег, вырастающие из предыдущих.

Все разновидности денег обладают функцией меры ценности, поскольку все они служат средством выражения ценности товарных ресурсов, действующих в хозяйственной жизни. Быть средством выражения ценности представляет собой общее свойство денег, которое можно определить как их интегральную функцию, которую начинают выполнять деньги со времени своего возникновения.

Собственно, с началом использования какого-либо товара в этой функции и происходит превращение данного товара в деньги, а затем деньги отбрасывают вещественную оболочку и выступают в символическом виде - как общественное выражение ценности, представленное в виде числа, удостоверенного должным образом.

2.1 Мера ценности.

Мера ценности представляет собой первую и универсальную функцию денег. Все разновидности денег, независимо от того, насколько полно или неполно они выполняют другие денежные функции, всегда и повсюду в полной мере выполняют функцию меры ценности. Это происходит потому, что все разновидности денег, действующие в национальной экономике в данный момент времени, предназначены для выражения ценности применяемых в ней хозяйственных ресурсов. Различные виды денег являются составными частями общей денежной массы, которая, с учетом скорости обращения, служит выражением ценности совокупности всех присутствующих на рынке товаров. В экономике, то есть на рынке, в каждый данный момент на одной стороне присутствует товарная масса как воплощение потребительной ценности, а на другой стороне этой товарной массе в качестве воплощения ее ценности противостоит денежная масса с учетом скорости обращения денег.

Выражение ценности товарных ресурсов составляет предназначение денег. Деньги выполняют его таким образом, что прежде всего дают ценности товаров количественную определенность, в которой она предстает перед обществом. Действуя как средство выражения ценности товаров, деньги одновременно действуют и как мера их ценности. Механизм этого действия состоит в том, что в качестве меры ценности употребляется денежная единица, в которой выражена долевая величина совокупной ценности всех товаров, представленных на рынке.

Ценность товара, выраженная в деньгах, является обществу в форме цены. Цена, следовательно, есть форма выражения ценности товаров в деньгах. Поэтому, когда говорят об изменении цен товаров под влиянием различных условий, подразумевают изменения их ценности, выраженной в деньгах.

Сравнительный, относительный характер ценности товаров, означает, что и мера этой ценности является величиной относительной.

Поскольку мера ценности является долевой величиной общей ценности всей совокупной товарной массы, она движется и изменяется в различные периоды времени вместе с изменениями ценности всей товарной массы, представленной на рынке. В этом состоит отличие меры ценности как общественной категории от физических мер, которые относятся к классу природных явлений и являются абсолютными величинами.

Мера ценности - это долевая величина совокупной ценности всей товарной массы, представленной на рынке. Подобно тому, как капля раствора выражает пропорции содержащихся в нем веществ, денежная единица выражает соответствующие пропорции всех товаров, представленных в ней в качестве набора.

Формирование меры ценности. Масштаб цен.

Формирование функции меры ценности начинается с бартера.

Простой бартер - исходная ступень развития товарно-денежных отношений и их первая стадия. Напомним, что обмен представляет собой универсальный способ экономической связи между членами общества, в котором сложилось и развивается разделение труда.

Бартер был первой формой обмена, и он породил исходную и самую общую формулу обмена Т-Т : товар на товар. Эта формула представляет в самом общем виде обмен хозяйственной деятельностью, который совершается экономическими агентами в обществе. В дальнейшем он развивается и усложняется вместе с развитием экономики, как по линии содержания, так и по линии техники исполнения сделок.

В ходе бартерного обмена и вырастающего из него товарного производства происходило два взаимно связанных процесса:

- формирование и закрепление меновых пропорций, которые становятся впоследствии ценами товаров, и - выделение из товарной среды одного товара, который превращается в деньги.

Мера ценности сформировалась прежде, чем возникли и полностью оформились деньги как экономическое явление. Первоначально мера ценности возникает и долгое время существует как простое обменное соотношение товаров, как пропорция, в которой осуществляется их обмен. Это обменное соотношение и есть цена товара, но только она еще пока выражена не в деньгах, а в одном или нескольких других товарах, которым благодаря этому и предстоит стать деньгами.

Наиболее представительный товар становится носителем данного соотношения, мерилом ценности других товаров, и в этом качестве, помимо своей собственной роли конкретного товара становится инструментом обмена, то есть превращается в деньги.

Следовательно, деньги уже с начала своего происхождения возникали как величины отвлеченные, идеальные, хотя они еще долгое время были привязаны к вещественному носителю.

Первые деньги долго выступали как деньги только в качестве меры ценности, в то время как обмен носил непосредственно прямой характер.

Длительное время цены товаров существовали в виде простых обменных соотношений, которые постепенно становились привычными и превращались в традицию, закрепленную силой обычая. Это имело место там, где обменные операции превращались в устойчивое, регулярно повторяющееся явление, в случае, например, хозяйственных связей земледельческих и скотоводческих общин.

В дальнейшем, с ростом числа и разнообразия обменных соотношений эта традиционная система связей приводила к тому, что центральную роль в обмене занимал один из товаров, отдельные части которого становились единицей меры ценности. Такой товар служил мерой ценности всех других товаров и первоначально именно в этом качестве выступал как деньги. В зависимости от условий местности и от удобства счета, мерой ценности становилась либо единичная особь скота, либо определенный вес или объем таких предметов, как соль, пшеница и т.п.

Потребность в деньгах возникает в связи с прогрессом обмена, его усложнением и возрастанием числа комбинаций, в которых обмениваются товары. Это означает, что к данному времени многочисленные обменные соотношения уже сложились, и появление денег диктуется необходимостью выразить эти соотношения в универсальной форме, приемлемой и понятной для общества. Это требование удовлетворяется путем выделения из товарного мира отдельного товара, способного служить универсальным средством обмена. Прежде чем стать деньгами, данный товар уже достаточно долго участвовал в обменных операциях реально или идеально как мера ценности, так что пропорции, в которых он обменивался на другие товары, стали привычным и общеизвестным соотношением. Благодаря этому, те пропорции, в которых данный товар обменивался на другие товары, стали универсальными, общеупотребительными пропорциями.

Выделившийся товар стал деньгами, а количественные соотношения, в которых он обменивался на другие товары, стали ценами.

Роль представителя ценности товарного мира была особенной, подходящей не для всякого товара, и поэтому требовала наличия у денежного товара особенных экономических и физических свойств.

Вначале на эту роль выдвигался товар, наиболее часто встречавшийся в обмене, а затем - наиболее ценные товары, обладающие кроме того подходящими физическими свойствами. Со временем на эту роль выдвинулись благородные металлы. Выдающиеся эстетические качества, однородность, стойкость к воздействию внешней среды и неподверженность порче, произвольная делимость, портативность, высокая стоимость при малом объеме в сочетании с редкостью и трудностью добычи - все это сделало золото и серебро уникальными товарами, идеально соответствующими для выполнения роли денег во времена действия натуральных денег.

Масштаб цен Функция меры ценности требует количественной определенности.

Поэтому с ней тесно связано свойство денег - служить масштабом цен.

Масштаб цен не является отдельной функцией денег - он представляет собой механизм, с помощью которого осуществляется функция меры ценности.

Когда обмен достигает достаточного развития, все товары одинаково воспринимаются как ценности. Поскольку как ценности они однородны, то они теперь сравниваются и измеряются между собой как части противостоящей им однородной субстанции, в качестве которой выступают деньги. Отсюда развивается необходимость дробления денег на одинаковые части. Эта необходимость, как и все экономические явления вначале возникает в реальной жизни, а затем закрепляется в качестве мысленного образа.

Та субстанция, которая на данном этапе экономической цивилизации была выдвинута обществом на роль выразителя ценности товаров, становилась материалом для образования масштаба цен. Когда это был скот, масштабом цен служила отдельная особь, для шкур, ракушек и т.п. - их отдельные единицы или части, для соли, металлов - их весовые части. Когда же средством выражения ценности стали благородные металлы, позволяющие дробить их по весу, не разрушая их потребительских свойств, проблема установления единицы меры ценности получила приемлемую и удобную для общества форму решения. В эпоху натуральных денег эта форма получила свое законченное выражение, когда деньгами стало золото.

Однородность, прочность и делимость, концентрация высокой ценности в малых количествах, редкость в природе и трудности добычи благородного металла делали золото и серебро идеально удобными для функционирования в качестве меры ценности. Определенное весовое количество золота или серебра становилось выражением единицы ценности товаров, и с этого времени цены товаров выражались в таких единицах. Цена каждого товара выступала при этом просто как какое-то количество золота, при том, что все золото превратилось в воплощение общественного богатства.

Хотя ценность золота изменялась вместе с ценностью товаров, выразителем которой оно служило, масштаб цен оставался неизменным, поскольку он был выражен в одних и тех же весовых единицах.

Поскольку золото не меняет своего веса, 1 г. чистого золота всегда является одной тысячной килограмма такого золота, как бы при этом не менялась ценность самого золота как товара.

Поскольку золото вначале обращалось в слитках, которые принимались по весу, исторически закрепился весовой масштаб цен.

Отзвуки этого явления до сих пор сохранились в виде наименований некоторых денежных единиц.

Благодаря оформлению масштаба цен в качестве принятого обществом явления, ценность товаров, выраженная в деньгах, получила свою внутреннюю систему измерения, которая исправно обеспечивает выполнение функции меры ценности.

В силу различий в характере становления и развития товарного производства в отдельных государствах в каждом из них сложился свой масштаб цен, связанный с определенной исторической традицией.

Удостоверенный и поддерживаемый государственной властью масштаб цен создает в данном обществе единообразные условия для выполнения деньгами функции меры ценности товаров. В эпоху кредитных денег масштаб цен переходит к ним в результате исторической преемственности, которая обеспечивалась в течение длительного времени посредством размена банкнот и вкладов на золото.

Масштаб цен, принятый на территории данного государства, действителен только в пределах его границ, а в расчетах между государствами, т.е. на мировом рынке, золото принималось по весу.

Окончательное утверждение кредитных денег привело к тому, что в настоящее время они действуют как в национальных, так и в международных расчетах. Поскольку функция меры ценности в порядке преемственности перешла к кредитным деньгам, и в наше время перевод одной национальной валюты в другую означает, в первую очередь, переход из одного масштаба цен в другой. Здесь все зависит от конкретной величины ценности, принятой за единицу счета.

Счетные деньги Благодаря развитию и широкому применению масштаба цен, ценность товаров в их денежном выражении превратилась в их денежное название. Вслед за этим деньги, в которых товары выражали свою ценность, получили теперь новую жизнь, оторванную от их вещественного существования. Деньги как мера ценности стали счетными деньгами.

Как только соответствующий масштаб цен сложился и зафиксирован силой общественной традиции, а в дальнейшем авторитетом государства, становится возможным использование счетных денег.

Счетные деньги являются атрибутом достаточно устойчивых товарных отношений, когда производство для рынка и обмен становятся регулярным, систематическим явлением и цены товаров приобретают известную устойчивость. Возникает необходимость сопоставления затрат и результатов. В известном смысле это облегчалось в силу консерватизма существовавших в далеком прошлом методов производства, когда соответствие затрат и результатов нарушалось преимущественно под влиянием внешних факторов стихийного либо военно-политического характера (неурожаи, войны, политические и социальные потрясения и т.п.). В обычное же время цены товаров оставались достаточно устойчивыми. При регулярно повторяющемся производстве это позволило использовать для установления цены товаров счетные деньги без участия самого денежного материала.

Установление цены становится мысленной, идеальной операцией, при которой отпадает необходимость присутствия реального золота.

Возникает и развивается учет, ведение систематических записей, анализ хозяйственной деятельности. Во всех этих сферах фигурируют счетные деньги, масштабы применения которых прогрессируют вместе с развитием товарных отношений. Особенно велика роль счетных денег в современной экономике.

Применение счетных денег в ходе учета издержек и установления цены дает возможность товаропроизводителю количественно определить и сопоставить целесообразность и выгодность своей хозяйственной деятельности. В счетных деньгах товаропроизводитель устанавливает цену своего товара еще до того, как этот товар предлагается для продажи. Реальная цена, по которой будет продан товар, может заметно отличаться от той, на которую ориентируется товаропроизводитель, и тогда он должен будет внести коррективы в свою деятельность или совсем прекратить ее, поскольку только обмен подтверждает полезность его продукта для общества, а конкретная цена, которую общество платит за его товар, становится оценкой результатов его хозяйственной деятельности.

Превращение вещественного товара - денег в счетные деньги есть одновременно первый шаг превращения вещественных, натуральных денег в символические, условные деньги, способные выполнять денежные функции, не обладая при этом собственной ценностью как материала, из которого эти деньги сделаны. В этом качестве они используются для измерения цены, учета издержек, расчета ценности имущества и прочих надобностей, когда нет необходимости в других денежных функциях.

Вместе с развитием делового счетоводства, затем - теории и практики национального счетоводства, счетные деньги получают широкое применение как инструмент экономического анализа на микро- и макроуровне.

2.2 Средство сохранения ценности (Средство сбережения и накопления) Функция сохранения ценности является второй конституирующей функцией денег после функции меры ценности. Наличие этих двух функций служит необходимым и достаточным условием того, что данная экономическая категория действительно представляет собой деньги.

Функция сохранения ценности порождается развитием обмена и его переходом от эпизодических и разрозненных актов бартера к регулярной торговле как более развитой и прогрессивной форме обмена результатами хозяйственной деятельности.

В отличие от бартера с его узким кругом участников и предметов обмена, торговля означала вовлечение в обменные сделки большого количества разнообразных товаров, возрастание числа сделок и участников этих операций на рынке. В этих условиях прямой товарообмен становился крайне затруднительным и зачастую попросту невозможным. Возникла необходимость сначала продать товар, а затем на вырученные средства приобрести другой или другие товары. Это стало возможным с появлением денег. Бывшая прежде единой, обменная сделка распадается на две автономных части, и ее формула усложняется.

Вместо прямого обмена Т-Т теперь имеет место две фазы: продажа (Т Д), а затем покупка (Д-Т). Между начальной и конечной фазами обменной сделки появляется посредник Д, задача которого состоит в том, чтобы не только служить мерой ценности, но и сохранять ценность участвующих в обмене товаров, пока он не получил завершения.

Средство, в обмен на которое данный товар продается, а следующий - покупается, должно было обладать свойством сохранять ценность в течение того времени, пока не будет найден и куплен подходящий товар. Довольно часто такой товар находился в другое время и/или в другом месте, и поэтому сохранение ценности становилось решающим свойством данного средства: ведь его надо было какое-то время удерживать в своем распоряжении и перемещать из одного места в другое, чтобы там предъявить в уплату за подходящий товар. Эту задачу должен был решать каждый первоначальный продавец товара. Следовательно, он соглашался принимать в уплату за свой товар именно такое средство. Очевидно, что так поступали и другие участники обменных сделок, поскольку позиции продавца и покупателя регулярно менялись: тот, кто только что был продавцом, для завершения обменной операции обязательно становился покупателем.

Для решения данной задачи ничего не надо было изобретать:

поскольку торговля постепенно развивалась из бартера, таким средством мог служить только один из товаров, давно участвовавший в бартере и ставший привычным в качестве меры ценности. Когда такой товар выделяется из общей товарной массы, обладая не только свойством служить мерой ценности, но и удобными свойствами, позволяющими ему служить средством ее сохранения, он становится деньгами. Можно утверждать, что именно уникальная способность служить средством сохранения ценности в течение длительного времени сделала золото наилучшим материалом для применения в качестве денег в эпоху становления и развития натуральных денег.

В период, когда возникла и действует функция меры ценности, денежный товар еще не участвует в обмене постоянно в качестве посредника, обмен часто продолжает происходить напрямую денежный товар в это время дает только меру для определения и выражения пропорции обмена. Но делает он это уже идеально, поскольку каждый из участвующих в обмене товаров ранее сталкивался с денежным товаром и обменивался на него, благодаря чему непосредственное присутствие денежного товара в каждой конкретной сделке становится необязательным. При этом сам денежный товар все еще остается внутри товарного мира, он пока только обладает особой метой, позволяющей выделить его в товарной толпе.

Когда обмен достигает значительного многообразия, этот денежный товар начинает приобретаться на время, пока не будет найден потребный исходному продавцу конечный товар, и в этом качестве денежный товар начинает выполнять функцию сохранения ценности и тем самым становится деньгами.

Только как единство меры ценности и средства сохранения ценности денежный товар становится деньгами и начинает свое существование как деньги, только от этого рубежа начинается его отдельная от всех прочих товаров жизнь уже не как товара, а как денег.

Способность денег действовать в качестве средства сохранения ценности становится обязательной предпосылкой для выполнения деньгами их активных функций - средства обращения и средства платежа.

В эпоху натуральных денег выполнение функции сохранения ценности осуществлялось путем превращения части денег в сокровище.

При этом денежный товар выполнял ее пассивно. Он становился резервом для выполнения других денежных функций: средства обращения и средства платежа. В функции сокровища металлические деньги возвращались к бытию в качестве денежного товара, т.е. на предыдущую, нижнюю ступень развития денег. В этой своей функции золото представало как всеобщее воплощение богатства, поскольку помимо своей собственной цены, оно выступало как представитель всех других товаров. В тот момент, когда золотая монета из сферы обращения выпадала в сокровище, золотые деньги превращались в денежный товар, и наоборот - при переходе из сокровища в средство обращения или платежа денежный товар превращался в деньги. По этим причинам накопление сокровища сверх необходимых размеров резервов в известном смысле означало омертвление богатства.

Потенциальная способность золота в качестве денег обмениваться на все другие товары превращало всякое золото в претензию на другие товары, на общественное богатство. Чем больше золота собиралось в одних руках, будь то частное лицо, компания или государство, тем больше был размер этой претензии, тем больше было оснований для владельца золота полагать себя богатым.

В качестве сокровища золото было необходимо для обеспечения бесперебойного функционирования денежной системы в эпохи золотомонетного, золотослиткового и золотодевизного стандарта. В этом качестве оно служило резервным фондом средств обращения, резервным фондом средств платежа и резервным фондом мировых денег. Эти функции сокровища составляли необходимое условие устойчивости металлической денежной системы. В этой функции выходила на передний план собственная ценность золота как товара и его способность сохранять ее в течение длительного времени.

Непрерывные изменения объема товарного обращения требовали соответствующего изменения денежной массы. Отливы и приливы денег в обращении обеспечивали динамическое равновесие денежной системы.

Стремление накапливать золото было свойственно для раннего капитализма. Этот период его истории называют меркантилизмом. В наше время стремление накапливать золото сохранилось в обычае и в традиции народов ряда стран как средство страхования достигнутого благополучия ("на черный день"), как признак благосостояния (украшения, старинные монеты и т.п.) и как средство защиты от инфляции.

До недавнего времени несмотря на утрату роли денег золото в качестве сокровища продолжал активно использовать частный бизнес.

Было нормой помещать часть денежных средств в покупки золота в расчете на дальнейший рост его цены. Однако обесценение золота по сравнению с другими товарами в течение последних полутора десятилетий делает такое накопление бессмысленным. В качестве средства страхования от инфляции ныне золоту все более активно противостоят антиквариат, драгоценные камни и недвижимость.

Важную роль продолжают сохранять централизованные государственные запасы золота. После прекращения размена доллара на золото, с 15 августа 1971 г. золото перестало быть деньгами и никаких денежных функций не выполняет. Однако, золото не утратило своей собственной ценности как товар. Пока на мировом рынке на него существует спрос со стороны разных отраслей промышленности, ювелирного дела, медицины, а также частных инвесторов, государство может использовать золотой запас для дозированной продажи с целью приобретения иностранной валюты и пополнения своих централизованных валютных резервов.

Применительно к кредитным деньгам функция сохранения ценности трансформировалась из сокровища в средство накопления. Ее характеристика будет дана при рассмотрении кредитных денег.

2.3 Средство обращения Деньги в функции средства обращения выполняют роль посредника в товарной торговле, то есть, в движении товаров от продавцов к покупателям. Эта функция вырабатывается у денег тогда, когда в обществе совершается переход от натурального обмена к регулярной торговле.

В роли средства обращения деньги становятся постоянным компонентом рынка. Формула торгового обмена подразумевает деньги в качестве постоянного посредника в движении товаров. Бесчисленное количество раздельных актов Т-Д и Д-Т, взятое в совокупности, представляет собой постоянный процесс движения Т-Д-Т (товар-деньги товар). В то время как отдельные денежные суммы живут мимолетной жизнью, бесконечно переходя из рук в руки и нигде долго не задерживаясь, вся совокупная денежная масса, находящаяся в обращении, этой сферы не покидает. Если товары поступают на рынок как временные пришельцы, тут же покидая его для использования в потреблении, деньги в качестве средства обращения присутствуют на рынке всегда и никуда не уходят.

Теперь именно в жизни товара акт обращения становится эпизодом, в то время как для денег обращение превращается в способ их существования.

Став воплощением ценности товарного мира, деньги выступают как претензия общества на соответствующий объем товарной массы в качестве потребительных стоимостей. Эта масса включается в движение только тогда, когда общественная претензия на нее в лице денег реализуется в виде спроса. Товары приходят в движение только по вызову денег.

В каждой из бесчисленных сделок купли-продажи покупатель выступает для продавца в качестве полномочного представителя общества, подтверждая своей покупкой потребность общества в данном продукте.

Функция средства обращения возникает из способности денег перемещаться отдельно от товаров в качестве общественного воплощения их ценности, то есть из продолжения и развития функции сохранения ценности. Когда универсальная формула товарообмена Т-Д Т разбивается на две части Т-Д, а затем Д-Т, это означает, что сначала деньги выступают как средство сохранения ценности в первой части сделки, а затем - как средство обращения - во второй ее части.

Совершив сделку Т-Д, продавец исходного товара может не найти необходимого ему товара на данном рынке в данное время. Ему придется либо вернуться на этот рынок через некоторое время, либо обратиться на другой рынок. В течение всего, пусть даже недолгого времени, пока он найдет и купит другой товар, деньги пребывают в его руках в качестве средства сохранения ценности. Только, когда деньги перейдут из рук этого товаровладельца, который выступает теперь в качестве покупателя, в руки продавца нужного ему товара, состоится сделка Д-Т, и деньги выступят в функции средства обращения.

Между первой и второй частями сделки может существовать значительный разрыв, как во времени, так и в пространстве.

Экономическая теория трактует этот разрыв как первую абстрактную возможность кризисов. Эта возможность получит свою реализацию в эпоху капитализма и кредитных денег, когда нарушения хозяйственных пропорций и вызванные этим экономические кризисы станут регулярным явлением.

Развитие масштабов и интенсивности торговли приводит к тому, что роль денег в цикле движения товаров Т-Д-Т становится все более кратковременной и мимолетной. Эта роль практически полностью сводится к функции обращения, которую деньги выполняют, непрерывно переходя из рук в руки. Однако и при этом, застывая в одних руках даже на краткий момент, деньги выступают в качестве средства сохранения ценности.

В функции средства обращения натуральные деньги постепенно вытесняются их знаками, символами. Этот процесс занял длительную историческую эпоху. Расширение и развитие торговли приводит к появлению монет, которые по мере нарастания и интенсивности торговли во все большей степени воспринимаются обществом как знаки ценности благодаря их мимолетной роли в сделках купли-продажи.

Отождествлению монет со знаками ценности способствовало их стирание в ходе обращения, а также сознательная порча монеты государством с целью извлечения дополнительного дохода от выпуска денег. В эпоху капитализма вместо монет стали использовать один из видов кредитных денег - банкноты. Этот вид кредитных денег специально предназначен только для выполнения функции средства обращения. Для обеспечения устойчивости банкнот в обращении им очень долго не хватало собственных свойств кредитных денег, и поэтому действовал принцип размена банкнот на золото по номиналу.

Через этот принцип обеспечивались связь и взаимодействие металлической и кредитной денежной систем, что обеспечивало устойчивость денежной сферы.

Если условие свободного размена соблюдалось, то во внутреннем обращении банкноты выступали равноценными заменителями золотых монет. Подразумевая это условие, можно считать, что применительно к эпохе золотого стандарта (в тех странах и в то время, когда он действовал), речь идет о функционировании двух денежных систем, когда золото продолжало действовать как мера ценности и средство сохранения ценности, а в обращении его заменяли разменные на золото кредитные деньги в форме банкнот. Соответствие количества денег в обращении ценности обращающихся товаров обеспечивалось наряду с ростом объема кредитных денег оттоком или притоком золота из обращения, путем перехода золотых монет в сокровище и обратно, а также путем размена на золото банкнот и вкладов.

Поскольку банкноты, будучи кредитными деньгами, не имеют собственной ценности, а являются ее знаком, их функционирование требует общественной гарантии. Полномочия выпускать банкноты со временем приняло на себя государство в лице Центрального банка, которое устанавливало их золотое содержание и гарантировало обществу, т.е. всем физическим и юридическим лицам, свободный обмен банкнот на золото.

Но в отличие от чеканки монет, когда государство тем самым только подтверждало (удостоверяло) своей властью заключенное в монете золотое содержание, при обращении банкнот государство не только устанавливало определенное соответствие между ними и золотом, но и принимало на себя обязанность поддерживать это соответствие. Это означало, что, используя данную форму денег в качестве средства обращения, государство вынужденно было брать на себя обязательство заботиться о пребывании денег в другой необходимой форме - средства сохранения ценности. Это второе условие обеспечивалось путем образования (или расширения) государственного централизованного запаса золота, предназначенного исключительно для монетарных целей, т.е. централизованных официальных золотых резервов.

Впервые банкноты начали выпускаться в конце XVII в. в порядке учета векселей. В современных условиях банкноты продолжают действовать в качестве наличности и выполняют функцию средства обращения уже без связи с золотом.

От банкнот необходимо отличать государственные бумажные деньги. Хотя и те, и другие печатаются на бумаге, между ними есть принципиальные различия по существу. Банкноты, как и другие виды кредитных денег, возникают из хозяйственной деятельности и выражают ценность реально существующих товарных ресурсов.

Бумажные деньги вначале выпускались как знаки золота и серебра.

Их появление отмечено в XIII в. в Китае. Периоды выпуска бумажных денег имели место в XVII-XIX вв. в государствах Европы и в Северной Америке. Они выпускались в британских колониях Северной Америки в 1690 г. (Массачусетс) и во Франции, где обращались с 1716 по 1721 г.

Бумажные деньги функционировали в виде "континентальных" денег в Соединенных Штатах Америки в период с 1775 по 1780 г., ассигнатов эпохи Великой Французской революции (1789-1797 гг.), неразменных на золото банкнот в Англии (1797-1815 гг.), гринбеков США (1861- гг.). В Австрии зарождение бумажных денег относится к 1762 г., в России - 1769 г., Италии - 1866 г. В Пруссии бумажные деньги в виде билетов казначейства появились в 1806 г. Таким образом, обращение бумажных денег было характерным для всех ведущих держав мира.

Бумажное денежное обращение существовало практически во всех воюющих странах в период первой мировой войны. Бумажные деньги, представленные совзнаками, имела и Советская Россия периода военного коммунизма.

Государственные бумажные деньги не имеют прочной экономической основы. Они не связаны с потребностями рынка.

Государственные бумажные деньги - это орудия обращения, выпускаемые государством для полного или частичного финансирования его расходов, для обеспечения дополнительного к налогам источника доходов государства. Государственные бумажные деньги вводятся в обращение с принудительным курсом. Государство силой своей власти объявляет такие деньги законным платежным средством и принуждает население принимать их по объявленному курсу. Государственные бумажные деньги служат претензией государства на определенную часть обращающейся на рынке товарной массы. В качестве такой претензии государственные бумажные деньги могут быть обеспечены или не обеспечены принадлежащим государству имуществом или активами. Если выпуск государственных бумажных денег осуществляется под обеспечение золото-валютными резервами, землей, другим государственным имуществом или облигациями государственного займа, то такие деньги представляют собой государственный кредит. Если же государственные бумажные деньги выпускаются без всякого обеспечения, это означает непосредственное и безвозмездное изъятие государством в свою пользу части общественного богатства, осуществляемое в скрытой форме.

2.4 Средство платежа Это высшая и наиболее развитая функция денег в национальном хозяйстве. Ее формирование предполагает продвижение товарных отношений на довольно высокий уровень развития. Регулярное систематическое производство для рынка генерирует в обществе устойчивые хозяйственные связи, основанные на разделении труда и специализации товаропроизводителей. В денежной сфере создаются условия для распространения кредитных отношений в качестве устойчивого экономического явления. Продажа товаров с условием отсрочки платежа становится необходимым элементом хозяйственной жизни и составной частью производственного процесса. Она применяется при оплате сырья и полуфабрикатов, оплате готовой продукции в отношениях между производителями и торговцами, при оплате труда и во многих других операциях. Регулярным явлением становится и рыночная торговля в кредит. Возникает необходимость общественной гарантии исполнения платежа, и это осуществляется путем соответствующего государственного законодательства. С развитием кредитных отношений между товаропроизводителями и выполнения деньгами функции средства платежа как бы завершается обособление мира денег и построение металлической денежной системы.

В качестве средства платежа деньги способны обслуживать не только движение товара, но и движение капитала. Поэтому средство платежа - это высшая из всех известных функций денег, соответствующая периоду зрелого капитализма.

Функция средства платежа наиболее полно воплощается в кредитных деньгах, но это воплощение становится возможным благодаря тому, что она прежде уже существовала и постепенно набирала силу в эпоху натуральных денег.

Функция средства платежа возникает вначале вне товарного обращения. Источником этой функции является кредит и возникающие на основе этого экономического отношения долговые обязательства. Но для того, чтобы деньги были предоставлены в ссуду, они прежде должны существовать в виде отдельного от обращающихся денег накопленного фонда, т.е. в функции средства сохранения ценности.

Следовательно, функция средства платежа также берет свое начало от функции сохранения ценности, как это имело место с функцией средства обращения. Но в отличие от последней, у функции средства платежа более сложные и масштабные задачи.

Средство платежа становится необходимым в первую очередь не для обслуживания обмена ценностями, а для обеспечения возрастания самой ценности путем ее накопления. С появлением функции платежа закладываются экономические основы для трансформации обращения из самостоятельного явления в момент накопления, которое приобретает характер непрерывного общественного процесса. Но в докапиталистический период эта тенденция существует в зародыше, на самой начальной стадии, в то время как активно развивается и достигает зрелости тенденция роста товарного и денежного обращения.

Развитие функции денег в качестве средства платежа диктуется потребностями капитализма и обслуживает движение и накопление капитала. Функция средства платежа вырастает также из функции сохранения ценности, как до этого выросла функция средства обращения. По этой причине функция средства платежа, будучи родственной, но вместе с тем и более поздней, а соответственно - и более высокой функцией, чем средство обращения, с самого своего рождения уже включает в себя и эту последнюю функцию как собственную часть, но в иной, более высокой форме. Платеж способен замещать обращение, - вначале частично, а затем во все большей степени, стремясь к окончательному его вытеснению. Функция средства платежа прогрессирует вместе с развитием капитализма и свойственных ему кредитных денег.

В крупных масштабах замена обращения платежами становится возможной только в современную эпоху благодаря развитию самих кредитных денег и бурному прогрессу в системах расчетов.

Повсеместное использование банковских счетов для проведения расчетов в промышленности и торговле не только по оптовым, но и по розничным сделкам с помощью чеков, кредитных карточек и широкого внедрения электронных систем расчетов привело к тому, что функция средства платежа поглотила функцию средства обращения и трансформировалась в функцию средства расчетов. По имеющимся данным в США в настоящее время порядка 95% всех денежных расчетов в стране совершается через банковские счета. Это свидетельствует о том, что вместе с экономическим и техническим прогрессом происходит прогресс в развитии денег и выполняемых ими функций.

* * * Кратко обобщим изложенные выше положения..

Все классы денег, будучи средством выражения ценности товаров, выполняют функцию меры ценности, которая выступает как общее свойство денег независимо от тех форм, которые они принимают в процессе своей эволюции. Применение денег в функции меры ценности позволяют представить ценность товара в виде его цены. Исторически цена товара в виде известного обменного соотношения возникает и складывается на рынке до того, как появляются деньги. Причина появления денег и состоит в необходимости выделить из множества взаимных обменных соотношений, в которых все товары находятся между собой, универсальный ряд этих соотношений, где они приведены к общему знаменателю, где базой сравнения и, соответственно, точкой отсчета ценностей всех других товаров становится ценность одного товара, стихийно выделенного рынком для выполнения этой общественной миссии. Ценность такого товара выступает воплощением ценности вообще, общественным бытием меновой ценности. Эта миссия и делает данный товар деньгами. Единица данного товара или его долевая величина становится единицей измерения ценности в обменных сделках.

Развитие обмена создает условия для выполнения деньгами функции меры ценности идеально, т.е. мысленно, без непосредственного их приравнивания к тому или иному товару в каждой сделке. Цена становится общественно признанным количественным выражением ценности данного товара в деньгах. Деньги как мера ценностей вначале выполняют эту функцию, непосредственно участвуя в обмене в форме товара. Благодаря этому участию выражение ценности в качестве общественного отношения приобретает количественную форму.

Единица данного товара, который стал средством выражения ценности, превращается в единицу ценности, благодаря чему возникает масштаб цен. С установлением масштаба цен деньги в функции меры ценности получают возможность фигурировать как счетные деньги - это может быть воображаемое число голов скота, или штук каких-либо предметов, или весовых частей соли, простых металлов и, наконец, золота.

Вследствие исторической преемственности и в результате местных особенностей в каждой национальной экономике складывается свой масштаб цен.

Счетные деньги, вырастающие из меры ценности и масштаба цен, позволяют выражать цены товаров в единообразных универсальных для данной местности единицах. При этом деньги участвуют в установлении цен идеально, как мысленно выражаемое мерило ценности. В этом качестве деньги непосредственно выступают как общественное воплощение ценности. Таким образом, функция меры ценности есть единство средства выражения ценности, масштаба цен и счетных денег.

Функция сохранения ценности возникает и развивается вместе с развитием обмена, увеличением числа и разнообразия торговых сделок, а также пространственным и географическим расширением торговли.

Товарное обращение по схеме Т-Д-Т распадается на две операции Т-Д и Д-Т, которые разделены во времени и пространстве. Отсюда возникает необходимость выполнения деньгами функции средства сохранения ценности до завершения обменной сделки. В эпоху натуральных денег золотые деньги выполняют функцию средства сохранения ценности в качестве сокровища. Развитие функции меры ценности создает возможности использовать золото в период действия металлической денежной системы в качестве частных и централизованных резервов.

Применительно к кредитным деньгам функция средства сохранения ценности трансформировалась из сокровища в накопление.

В условиях развитой торговли деньги приобретают и развивают функцию средства обращения. В этом качестве деньги обслуживают переход товаров из рук в руки в многочисленных торговых сделках, благодаря чему их роль становится в этой функции мимолетной, и их становится возможным заменить в пределах государства на бумажные знаки, разменные на золото. В отдельные периоды истории государство выпускало неразменные на золото государственные бумажные деньги, которые неизбежно подвергались инфляции и приводили к серьезным расстройствам в экономике. Государственные бумажные деньги позволяли осуществлять в скрытой форме безвозмездное перераспределение в пользу государства части созданного обществом валового продукта и дохода.

Средство платежа представляет собой высшую функцию денег.

Она предназначена для того, чтобы обслуживать накопление, и получает свое полное развитие в условиях капитализма. В современных условиях функция средства платежа в значительной степени поглотила функцию средства обращения и трансформировалась в функцию средства расчетов Глава 3. Деньги в современной рыночной экономике 3.1 Кредитные деньги Возникновение и последующее развитие кредитных денег стало необходимой составной частью возникновения и развития капитализма.

Капитализм вырос из простого товарного производства и торговли, в рамках которых уже сформировалась и действовала металлическая денежная система, где золото давно и успешно выполняло функции денег.

Капитализм, вырастающий из простого товарного производства, поднимает и это производство, и свойственную ему денежную систему на более высокую ступень общественного развития. На смену обращению товара в эпоху капитализма приходит кругооборот капитала, который создает целый ряд важных экономических последствий.

Во-первых, обращение капитала создает гораздо более прочные экономические связи между членами общества, чем те, которые создавала торговля - всякая экономическая деятельность в обществе, будь то производство или торговля, становятся составными элементами движения капитала.

Во-вторых, поскольку кругооборот капитала представляет собой взаимодействие его составных элементов во времени, то движение денег в составе этого кругооборота осуществляется в основном в порядке кредитных сделок. Господствующей формой движения денег становится кредит.

В-третьих, в ходе движения капитала его ценность увеличивается.

Поэтому деньги, выражающие эту ценность и включенные в ее движение, должны также обладать способностью роста их ценности во времени.

В-четвертых, превратив в товар все факторы производства и сделав их составными элементами капитала, капитализм превращает в товар и деньги, выражающие ценность этих составных элементов и всего капитала в целом.

Прочность экономических связей при капитализме создает возможность для функционирования символических денег, не имеющих собственной ценности. Непрерывное движение капитала требует от его денежной формы высокой мобильности, способности быстро перемещаться, не теряя при этом своей ценности и продолжая ее наращивать соответственно росту ценности реального капитала.

Преобладание кредитных сделок и превращение денег в товар также предъявляют к деньгам определенные требования.

Всем этим требованиям соответствуют кредитные деньги, которые получают прогрессирующее развитие при капитализме. Они представляют собой символические деньги, не имеющие собственной ценности, что становится возможным благодаря прочности общественных экономических связей. Большинство форм кредитных денег заключают в себе процент, и поэтому их ценность обладает способностью расти во времени. И наконец, кредитные деньги осуществляют свое движение в экономике как товар: свойственная им покупательная способность или встроенный в них доход в виде процента продаются и покупаются на кредитном рынке. В форме кредитных денег деньги превращаются в денежный капитал, который становится составным элементом кругооборота капитала и постоянно находится в движении.

Денежный капитал - это более высокая ступень развития денег, поглощающая в себя прошлые свойства денег и добавляющая к ним новые. Это одновременно деньги в их прошлом значении и функциях, и новая, более высокая категория денег, выполняющая новые задачи и обладающая для этого новыми свойствами.

Натуральные деньги в виде благородных металлов, унаследованные капитализмом от предыдущего хозяйственного уклада, оказались плохо приспособленными к выполнению задач денежного капитала. Поэтому, используя металлическую денежную систему как основу денежного хозяйства, капитализм создает и развивает на этой основе новый класс денег и новую систему - кредитные деньги и кредитную систему. В течение длительного времени две денежные системы действуют совместно, при этом металлическая денежная система служит для кредитной опорой и гарантом, пока кредитная система не достигает своей зрелости и не перестает нуждаться для устойчивости и надежности своего действия в разменности кредитных денег на золото.

Поскольку кредитные деньги имеют символическую форму, для их нормального функционирования требуется общественная гарантия.

Натуральные деньги в такой гарантии не нуждались - они обладали собственной ценностью в качестве продукта. Для нормального функционирования кредитных денег необходимо правовое закрепление правил их существования и операций с ними. Помимо правового обеспечения для устойчивости кредитных денег большое значение имело действие в течение длительного времени принципа разменности кредитных денег в форме банкнот и вкладов на золото.

Кредитные деньги - это новый класс денег, адекватно отражающих ценность капитала, причем не только в каждый данный момент, а в ее движении, в процессе возрастания этой ценности. Существует три основные формы кредитных денег: вексель, банкнота и депозитные деньги. Развитие и совершенствование расчетов на основе депозитных денег привело к появлению и распространению производных форм депозитных денег: чеков, кредитных карточек и инструментов электронных расчетов.

Развитие и совершенствование кредитных денег происходит как составная часть развития и совершенствования банковской системы и движения денежного капитала. Депозитные деньги как высшая форма кредитных денег наиболее полно и эффективно выполняют функции денежного капитала и постепенно вытесняют из денежной системы натуральные деньги в форме золота.

Коммерческий вексель Капитализм не придумал кредитные деньги - он взял их из жизни в виде уже существовавших долговых обязательств, адаптировал к своим потребностям и развил до высокой степени совершенства.

Наиболее типичной первой формой кредитных денег стал коммерческий вексель. Коммерческий вексель как новый вид денег более высокого порядка, обладая свойствами, общими для всех разновидностей денег, приносит с собой в денежное хозяйство новые свойства, принципиально отличающие его от металлических денег.

Коммерческий вексель, как и любые другие деньги, выполняет функцию меры ценности. В нем получает свое выражение ценность того товара, который был предоставлен в кредит взамен данного обязательства. При этом ценность данного товара выступает в символической форме: в виде числа, удостоверенного подписью лица, выдавшего вексель. Поскольку вексель возник и длительное время применялся в условиях металлической денежной системы, в векселе ценность переданного товара выражена в денежных единицах, которые сложились в металлическом обращении. На этой основе возникает общность содержания между векселем и металлическими деньгами.

Вексель воспринимает функцию меры ценности от предыдущей формы денег. Это обеспечивает преемственность и взаимозаменяемость двух видов денег как однородных экономических категорий.

Второе основополагающее свойство денег, присущее векселю, состоит в том, что он выполняет функцию сохранения ценности, причем, на более высоком уровне, нежели металлические деньги, благодаря тому, что в сумме обязательств, зафиксированной в векселе, в виде процента заложен рост, который начинается с даты его выдачи и заканчивается датой погашения. Сумма обязательства по векселю отражает ценность хозяйственных ресурсов, которые в течение данного отрезка времени должны быть использованы как капитал и соответственно увеличиться по своей ценности. При этом в качестве хозяйственного ресурса могут выступать не только товары, но и деньги.

Поэтому коммерческие и финансовые векселя близки по своей природе.

К установленному сроку ценность товара или денег, выраженная в векселе, не только сохраняется, но и увеличивается адекватно тому, как увеличится их ценность в ходе их применения в качестве капитала. Тем самым в векселе как исходной форме кредитных денег функция сохранения ценности трансформируется в функцию накопления.

Обладание базовыми функциями денег делает вексель способным выполнять активные функции денег. Если вексель находится на руках своего владельца вплоть до даты погашения, он остается долговым обязательством и в качестве денег служит лишь мерой ценности переданных в кредит товаров или денег, а также средством накопления.

Но погашение векселя, по которому истек срок, осуществляется наличными деньгами. Если же вексель до истечения срока используется в качестве платежного средства, он выполняет активные функции денег.

Но он не действует в качестве средства обращения - вексель начинает использоваться сразу в качестве средства платежа, в наиболее зрелой функции, приобретенной и отшлифованной натуральными деньгами в течение длительного исторического развития.

Вексель выступает как средство платежа в сфере крупных операций для проведения расчетов, обслуживающих движение капитала, оставляя за пределами своего применения сферу розничной торговли и других мелких хозяйственных операций. Уже в XVII в. в Англии в кредит проводилось от двух третей до четырех пятых всех торговых операций, во Франции - более половины. Эта тенденция сохранилась и в дальнейшем.

Использование векселей в качестве платежного средства открывает возможности для обеспечения бесперебойного движения капитала по стадиям его кругооборота, независимо от наличия в каждый данный момент достаточного количества металлических денег. Тем самым устраняются препятствия росту капитала и капиталистического производства.

Действие векселей в денежной системе регламентировано подробно разработанными правовыми нормами. Применительно к коммерческому векселю как исходной форме кредитных денег среди правовых условий его обращения особое значение имеет его бесспорный характер.

Важнейшие характеристики векселя - его абстрактность и бесспорность, обеспечивающие его обращаемость как денег. В современной России вексельное обращение опирается на Постановление Президиума Верховного Совета РСФСР от 24 июня 1991 г. "О применении векселя в хозяйственном обороте РСФСР" и другие нормативные документы.

Ранее в СССР векселя использовались во внутреннем обращении как порождение НЭПа, начиная с 1922 г. и до 1930 г., когда внутреннее вексельное обращение было ликвидировано. Поскольку использование векселей в международных расчетах было общей практикой, СССР также применял их и в 1936 г. присоединился к Женевским вексельным конвенциям 1930 года. Россия в качестве правопреемника СССР является членом этих конвенций и развивает свое вексельное обращение в согласии с их положениями.

Векселем считается ценная бумага, содержащая простое и ничем не обусловленное обещание векселедателя (в случае простого векселя) или его предложение третьему лицу (в случае переводного векселя) произвести платеж указанной суммы в обусловленный срок. Различают простой и переводной вексель. Простой вексель - это обязательство должника вернуть указанную сумму кредитору. Переводной вексель - это приказ должника произвести платеж указанной суммы кредитору.

Переводный вексель называют траттой. Благодаря передаточной надписи (индоссаменту) он может переходить из рук в руки, т.е.

обращаться в качестве платежного средства. Чем больше индоссаментов, несет на себе вексель, тем сильнее доверие к нему, поскольку все подписавшие его несут солидарную ответственность.

Наиболее характерными особенностями векселя, делающими его удобным для применения в качестве средства расчетов, являются его абстрактность (то есть отсутствие в векселе указания на причины возникновения долгового обязательства) и бесспорность, то есть безусловная обязательность оплаты векселя в установленный срок.

Несмотря на правовую защиту, остаются возможными злоупотребления с векселями. К ним относятся выдача дружеских векселей, которые партнеры выписывают без всякой товарной сделки, исключительно ради того, чтобы их можно было учесть в банке и получить от него деньги. Векселя, не имеющие товарного покрытия, называют также бронзовыми векселями.

Кроме коммерческих векселей, существуют также финансовые векселя. К ним относятся государственные казначейские векселя, выпускаемые для покрытия дефицита бюджета или разрыва в кассовых поступлениях, а также банковские векселя, выпускаемые под депозиты в банке. По своей природе финансовые векселя, выпускаемые банками и другими финансовыми институтами, являются дубликатами денежных ресурсов, находящихся в распоряжении этих институтов и используемыми для погашения обязательств по этим векселям, действующим в течение определенного срока в качестве средства расчетов и одновременно способных выполнять функцию накопления благодаря заложенному в них проценту.

Однако, векселю присущ ряд недостатков, который не позволил ему стать универсальной формой кредитных денег.

Во-первых, вексель оказался пригодным для обслуживания только отдельных операций в движении капитала, например, расчетов с поставщиками и оптовыми торговцами. Он не годится для финансирования инвестиций, а также для выплаты зарплаты и других регулярных выплат доходов.

Во-вторых, круг оборота векселя ограничен либо постоянными прочными деловыми связями предпринимателей, либо пределами известности о солидности и кредитоспособности фирмы, выпускающей векселя.

В-третьих, с помощью векселя имеется возможность сделать лишь один четко определенный платеж - его нельзя раздробить и использовать для обслуживания нескольких платежных операций.

Вексель по причинам своего происхождения и особенностям оборота характеризуется как частные кредитные деньги. Частный характер происхождения векселя ограничивает его возможности выполнять функции кредитных денег. Недостатки векселя в деле выполнения им роли денег, соответствующих потребностям капитализма, преодолеваются путем дальнейшего развития кредитно денежных отношений, появления и развития новых форм кредитных денег.

Препятствия и ограничения, на которые наталкивается развитие кредитных денег в форме коммерческих векселей, позволяет преодолеть банковская система. Вместе с превращением коммерческого кредита в банковский кредит происходит появление новых форм кредитных денег - банкнот и депозитных денег.

Банкнота Банкнота - это следующая после векселя форма кредитных денег.

Банкнота необходима для того, чтобы придать кредитным деньгам способность выполнять функцию средства обращения, которую не могут выполнять векселя. Исторически появление банкнот происходило в результате операции учета векселей, которую проводили коммерческие банки.

Фактически это означало замену одного частного долгового обязательства (коммерческого векселя) на другие частные долговые обязательства (векселя банкира). Но при этом банкноты получали ряд преимуществ. Во-первых, банк, как правило, пользовался более широким доверием, чем отдельные, даже крупные, фирмы или предприниматели.

Во-вторых, довольно скоро право эмиссии банкнот монопольно закрепилось за Центральным банком страны. В-третьих, прочность положения банкноты и ее способность выполнять денежные функции подкреплялась обеспеченностью размена банкнот на золото.

Обязательство размена банкнот на золото представляло собой форму связи между металлической денежной системой и вырастающей на ее основе кредитной денежной системой. Благодаря этому условию сложился механизм сосуществования и взаимодействия двух систем, при котором исторически старая система действовала в качестве фундамента или опоры для новой системы, поддерживая ее, пока она не обрела собственной прочности и зрелости. Золотые деньги помогали утвердиться кредитным деньгам, которые пришли им на смену.

Таким образом, ценность, которую выражают банкноты - это ценность товарных ресурсов, участвующих в хозяйственной жизни, и лишь затем - ценность золота из денежных хранилищ.

Отметим одно важное обстоятельство. Банкноту часто путают с государственными бумажными деньгами. Это заблуждение возникает из представления, будто банкноты предназначены для замены в обращении золотых монет. В действительности предназначение банкноты состоит совсем в другом: она дополняет денежное хозяйство необходимой формой кредитных денег для выполнения функции средства обращения, а ее разменность на золото - это форма связи кредитной денежной системы с металлической системой и способ, посредством которого металлическая система обеспечивает надежность и прочность кредитной системы.

Поскольку банкнота появляется взамен коммерческого векселя, в ней находит выражение ценность товара, ранее выраженная в векселе.

Однако, общество и государство рассматривает банкноты, в первую очередь, как заместителей золота в обращении и расценивает их надежность только с точки зрения их золотого обеспечения. По этим причинам государством устанавливается золотое содержание банкнот и обеспечивается разменность банкнот на золото. В действительности соответствующая ценность золота, которую банкноты заменяют в обращении, имеет значение в качестве гарантии в случае нарушения нормального хода обращения банкнот. Поэтому банкнота в действительности представляет не золото, бездействующее в составе резервов, а товары, находящиеся в движении.

Однако, анализ места банкноты и ее свойств в качестве кредитных денег, показывает, что банкнота - это промежуточная и при этом ущербная форма кредитных денег, предназначенная для выполнения только функции средства обращения. В форме банкноты кредитные деньги как бы несколько деградируют. Это естественно, поскольку банкнота предназначена выполнять функцию средства обращения, которая была важнейшей для обслуживания потребности простой торговли, т.е. предыдущего по отношению к капитализму типа товарно денежных отношений. Вексель, от которого произошла банкнота, был приспособлен адекватно отражать ценность капитала, благодаря присущим ему функциям средства накопления и средства платежа.

Банкнота этими функциями не обладает, она приспособлена отражать ценность товаров в товарном обращении.

Банкнота расширяет границы действия кредитных денег: в отличие от векселя она выступает как всеобщее законное платежное средство. С того времени, как эмиссия переходит к Центральному банку, банкнота становится обязательным к приему законным платежным средством на всей территории страны. Банкнота позволяет осуществлять дробные платежи, которые невозможно было исполнять с помощью векселя. Но за преодоление недостатков векселя и расширение пространства действия кредитных денег банкнота платит ухудшением качества данной формы кредитных денег. В форме банкноты кредитные деньги приобретают функцию средства обращения. Но поскольку в этой функции кредитные деньги как бы возвращаются к прошлому, они "расплачиваются" за это отступление тем, что утрачивают функцию накопления. Банкнота не является более высоким уровнем развития кредитных денег, напротив, - это способ распространения действия кредитных денег вширь, как бы на одной плоскости. Это экстенсивное направление развития кредитных денег, простое расширение пространства их действия. Банкнота не содержит в себе процента и не может так же органично выполнять функцию накопления, как это делал вексель. Она может выполнять эту функцию только механически - путем увеличения банкнот. Однако, поскольку банкноты нужны для обращения, их накопление означает задержку или сбои в обращении товаров и нарушает нормальный ход хозяйственной жизни.

Банкнота может выполнять функцию простого сохранения ценности, свойственную натуральным деньгам, но и эту функцию она может исполнять не по своей природе, а с помощью размена на металлические деньги. Когда размен банкнот нарушается или прекращается, они оказываются не в состоянии без ущерба выполнять эту функцию. Обесценение банкнот в результате инфляции не позволяет им нормально выполнять функцию сохранения ценности, а без этого становится нецелесообразным их накапливать, чтобы выполнять функцию средства платежа.

Таким образом, банкнота как следующая форма кредитных денег расширяет пространство их действия, выполняя функцию средства обращения. Как и все виды денег, она является мерой ценности, но она не может выполнять функцию средства накопления, плохо пригодна для выполнения функций средства сохранения ценности и средства платежа.

Отсюда следует: банкнота - это не основная форма кредитных денег, а некая промежуточная форма, обеспечивающая их связь с предыдущим типом денежного хозяйства и нормальное взаимодействие двух типов денежных систем.

Переход права эмиссии банкнот к Центральному банку и официальное установление их золотого содержания создало условия, благодаря которым эмиссия средств обращения и обеспечение их надежного функционирования становится делом государства, принимающим на себя ответственность за работу денежной системы.

Переход эмиссии банкнот под контроль государства постепенно стирает грань между ними и бумажными деньгами. Технически банкнота исполняется на бумаге и в сфере обращения заменяет металлические монеты. Поэтому она воспринимается как бумажные деньги, выступающие заменителями золота. Этому способствует также то обстоятельство, что объем эмиссии банкнот определяется не только суммарной ценностью векселей, предъявленных к учету, но и величиной расчетов в той сфере товарного обращения, где векселя не действуют, а используются наличные деньги. Сфера банкнотного обращения оказывается той областью, где металлическое обращение и обращение кредитных денег действуют совместно, посредством одного и того же орудия обращения. Поскольку банкнота заменяет вексель, она является кредитными деньгами, поскольку она одновременно заменяет золото в обращении, она является представителем металлических денег. Если государство выпускает в обращение неразменные банкноты, они превращаются в государственные бумажные деньги.

На этой почве происходит вполне извинительное смешение понятий, поскольку речь идет об одной и той же форме денег, только применительно к разным обстоятельствам. Когда имеет место здоровое денежное обращение, банкнота служит формой кредитных денег, предназначенных для выполнения главным образом функции средства обращения. Но когда государство злоупотребляет своим правом эмиссии, приостанавливает или прекращает размен банкнот на золото в силу тех или иных обстоятельств, банкноты вырождаются в государственные бумажные деньги, не имеющие прочной связи ни с металлическими, ни с кредитными деньгами.

Переход от векселя к банкноте и расширение благодаря этому сферы применения кредитных денег способствует развитию банковского кредита и прогрессу денежной системы. Но вместе с развитием кредитных денег вширь через посредство применения банкнот возникают новые трудности. Банкнота оказывается непригодной для выполнения функции средства накопления. Банкнота становится способной выполнять в ограниченных пределах функцию сохранения ценности, но не по своей природе, а уподобляясь металлическим деньгам и только через обязательное условие размена на эти деньги.

Накопление банкнот может осуществляться только механическим путем - путем наращивания их количества, а при условии размена на золото это автоматически означает наращивание добычи золота ради потребностей денежной системы. На время, требуемое для аккумулирования крупной суммы в банкнотах, если это происходит за пределами банковского сектора, данное количество банкнот выпадает из обращения. А это нарушает соответствие количества денег ценности товаров. Наконец, при выполнении крупных платежей возникает чисто техническое неудобство, связанное с накоплением и перемещением больших сумм наличных денег, их хранением и обеспечением безопасности.

В итоге принципиальные характеристики кредитных денег как денег более высокого порядка, которые проявились в векселе, при переходе к банкноте во многом оказались утраченными. В составе утраченных оказалось одно из главных свойств кредитных денег:

служить средством накопления, т.е. органично выполнять функцию средства выражения ценности капитала - увеличиваться в своей ценности во времени вместе с ростом ценности капитала.

Развитие денежной системы находит способ преодоления недостатков банкноты путем дальнейшего прогресса кредитных денег как символических денег, непосредственно выражающих ценность товарных ресурсов в виде численной величины, которая, будучи соответствующим образом удостоверена, оказывается достаточной для выполнения денежных функций. В качестве следующей формы кредитных денег появляются депозитные деньги, фигурирующие в качестве записей на счетах. Они наиболее приспособлены для выражения ценности капитала и обслуживания потребностей его движения.

Депозитные деньги Депозитные деньги - высшая форма кредитных денег. В них ценность товарных ресурсов получает свое выражение в виде числовых записей на счетах. Эти записи, благодаря действию определенных правил, в полной мере выполняют все функции денег. Подобно коммерческому векселю, депозитные деньги также имеют символический вид: это число, занесенное на специальный счет.

Процедура открытия счета и ведения последующих операций регламентирована соответствующими нормативными актами, как и другие стороны деятельности банков и других финансовых учреждений.

Путем установления необходимых законов и правил депозитные деньги в качестве разновидности кредитных денег получают необходимую для обеспечения их нормального функционирования общественную гарантию.

История депозитных денег насчитывает несколько веков. Их появление относится ко времени появления банкнот и операций учета векселей. Вначале депозит был свидетельством о внесении на хранение в данном банке некоторого количества золота. Он стал действовать как кредитные деньги, когда банки в результате учета векселей вместо выдачи клиентам денег монетами или банкнотами стали открывать для них счета, посредством которых клиенты могли осуществлять платежи путем списания соответствующих сумм.

Возникновение депозита означает, что ему предшествовал товарный кредит, поскольку всякая сумма в деньгах является эквивалентом обращающихся в хозяйстве товаров, и следовательно, претензией на эти товары. Если деньги не были обращены в товары, следовательно, лицо оставило соответствующее количество товарных ценностей в распоряжении общества, т.е. оказало обществу товарный кредит. Чтобы эти товары были приведены в движение, их должна вызвать соответствующая сумма денег, предъявленная в виде спроса.

Помещая деньги на депозит, вкладчик предоставляет в распоряжение общества такую сумму. Это означает, что он оказал обществу товарный кредит и еще обеспечил общество соответствующей суммой денег, чтобы эти товары привести в движение. Так формируется экономическая основа процента по депозиту как части прибыли, полученной за счет использования в качестве капитала товаров и денег, предоставленных обществу в кредит.

Депозитные деньги, будучи эквивалентом ценности соответствующих товаров, служат мерой ценности этих товаров.

Депозитные деньги выполняют функцию накопления благодаря проценту, который начисляется на депозиты, т.е. выполняют функцию сохранения ценности на высоком уровне, соответствующем кредитным деньгам. Таким образом, депозитные деньги обладают двумя конституирующими свойствами денег - они являются мерой ценности и средством сохранения ценности. Это делает их способными выполнять расчетные функции денег.

Будучи высшей формой кредитных денег, депозитные деньги прогрессируют вместе с прогрессом самой рыночной экономики, ее банковской системы и техники операций. В форме записей на счетах кредитные деньги совершенствуются как денежный капитал, чтобы более полно отражать и обслуживать движение реального капитала. Они перешагивают через функцию средства обращения, проявляя свой потенциал в функции средства платежа. Постепенно эта функция в исполнении депозитных денег расширяет масштабы своего действия, охватывая все стадии движения капитала, включая торговлю и сферу обращения. Функция средства платежа трансформируется у этого вида денег в функцию средства расчетов, которая обслуживает все виды платежей. Прогресс науки и техники, а вместе с ним прогресс рыночных институтов и инструментов, в особенности прогресс техники банковских операций, приводит в настоящее время к тому, что функция расчетов интегрирует в себе функцию средства платежа и функцию средства обращения. С помощью современных электронных средств расчетов становится возможным осуществлять расчеты с банковских счетов как по розничным покупкам и операциям, так и по всем другим операциям, связанным с хозяйственной деятельностью.

Преобладание в современных условиях функции средства расчетов в качестве ведущей активной функции кредитных денег отражает действие тенденции к превращению всех товарных ресурсов в капитал, а всех денег, выражающих ценность этих ресурсов, - в денежный капитал.

Операции с депозитными деньгами позволяют эффективно использовать их в качестве денежного капитала.

Производные формы кредитных денег Одно из проявлений прогресса кредитных денег состоит в появлении и развитии их производных форм, применение которых открывает новые возможности продвижения вперед денежно-кредитной системы и совершенствования кредитных и расчетно-платежных операций. В современной науке и практике производные, так же как и основные формы денег, принято относить к категории кредитных инструментов, с помощью которых производятся те или иные операции в денежно-кредитной системе.

Производные формы денег не следует отождествлять с самими деньгами. Это инструменты или, вернее сказать, приказы, посредством которых депозитные деньги приводятся в движение. Современные производные деньги включают чеки, кредитные карточки и другие формы приказов. Их появление и развитие, связанное с прогрессом банковской техники, оказывает растущее по своим масштабам влияние на денежную систему.

Отмеченные инструменты работают как деньги только в ограниченных функциях. Это относится, в первую очередь, к функции средства обращения. Депозитные деньги как высшая форма кредитных денег не выполняют функции средства обращения. Эта функция - принадлежность более низких форм денег. Но при необходимости, депозитные деньги делегируют эту функцию своей производной форме - чеку.

Чек является инструментом, с помощью которого осуществляются расчеты. Если клиент имеет депозит в банке или получил от него кредит, то на основании договора банк может выдать клиенту бланки чеков на сумму депозита или кредита. Чек представляет собой денежный документ установленной формы и действует как приказ выдать деньги со счета или перевести их на другой счет. Передача чека от одного лица к другому в качестве инструмента платежа подразумевает платеж и освобождает плательщика от дальнейшей заботы о выполнении этой операции. Действительный платеж произойдет, когда деньги на счете в банке вступят в движение. Чек, переходя из рук в руки, действует как кредитное средство обращения. Чековая функция обращения бывает чрезвычайно короткой, поскольку сроки предъявления чека к погашению жестко регламентированы во избежание существования дублирующей денежной массы.

Известны три основных вида чеков: именные, не подлежащие передаче другому лицу;

предъявительские - без указания получателя и ордерные чеки, которые выписываются на определенное лицо, но могут переходить из рук в руки посредством передаточной надписи (индоссамента) на обороте.

Чек появился в денежном хозяйстве на рубеже XVI-XVII веков одновременно в Великобритании и Голландии. Законы, регламентирующие применение чеков, были приняты только во второй половине XIX в. С тех пор применение чеков получило огромные масштабы. Они используются во внутреннем обороте для получения в банке наличных денег и как средство платежа. Один и тот же чек может многократно обращаться благодаря передаточным надписям и обслужить множество платежей. Банки путем оплаты выставленных на них чеков осуществляют расчеты между клиентами, переписывая депозитные деньги с одного счета на другой или выдавая соответствующие суммы банкнотами. Погашение обязательств по чекам, выписанным на разные банки, происходит через расчетные палаты, где по чекам проводится взаимозачет, а остаточные суммы зачисляются на соответствующие счета банков. В международных расчетах применяются банковские чеки, посредством которых осуществляются в основном платежи неторгового характера.

Женевская чековая конвенция 1931 г. способствовала распространению единообразного чекового закона в международных масштабах.

В России чековый оборот осуществляется на основе "Положения о чеках", утвержденного Постановлением Верховного Совета России от марта 1992 г.

Кредитные карточки - это электронные денежные инструменты.

Они не действуют как средство обращения благодаря техническим возможностям немедленно пустить в движение деньги со счета в дистанционном режиме. Поэтому их часто называют "электронными деньгами". Но все-таки это не деньги. Так же, как чеки - это "дремлющие приказы" на приведение в действие депозитных денег, находящихся в банке. Пока приказ дремлет в кармане вкладчика, деньги находятся в банке и используются по его усмотрению. Когда приказ будет отдан, деньги вступят в движение по усмотрению вкладчика, но в пределах банковской системы (за исключением случаев размена в банкомате на наличные). При этом деньги все время остаются в банковской системе. Появление и развитие электронных денежных инструментов означает, что превращение всех денег в денежный капитал достигло в современных условиях своей максимальной степени.

Существуют кредитовые и дебетовые кредитные карточки. Они выпускаются в форме пластиковой карточки, в которую вмонтирована микросхема с соответствующими записями. Применение карточки позволяет списывать деньги с банковского счета клиента на счет его контрагента в дистанционном режиме. В развитых странах кредитные карточки применяются для оплаты широкого диапазона товаров и услуг - в магазинах, на бензоколонках, телефонной связи и т.д.

В России кредитные карточки выпускают крупнейшие банки при наличии у клиентов достаточных средств на его счете.

Прогресс электронной техники, средств связи и программного обеспечения, а также защиты систем позволил внедрить электронные системы расчетов по крупным хозяйственным сделкам. В отличие от операций с кредитными карточками, обслуживающими розничные сделки, эти операции относятся к оптовым электронным расчетам.

Современные электронные расчеты бурно развиваются и имеют тенденцию стать основным средством денежных расчетов.

3.2 Финансовые деньги Финансовые деньги - это ценные бумаги различных видов. Они представляют собой новый быстро развивающийся класс денег, который предназначен для обслуживания накопления капитала и перераспределения доходов в обществе. Возникновение и развитие финансовых денег стало следствием превращения в товар различных источников дохода. Появление в экономике этого принципиально нового класса товаров создало необходимость и в соответствующем классе денег, способном служить средством выражения меняющейся ценности этих товаров. Таким классом денег стали ценные бумаги.

Финансовые деньги выполняют функцию меры ценности, которая как конституирующая функция свойственна всем разновидностям денег.

В финансовых деньгах получает свое выражение ценность источников дохода.

Необходимость в финансовых деньгах была обусловлена тем, что кредитные деньги, даже в своей высшей форме депозитных денег, не могли обеспечить достаточно широких возможностей в накоплении капитала. Кредитные деньги и кредитная система постоянно сталкивались с противоречием между мобильностью денежного капитала и необходимостью связывания денежных ресурсов в виде долгосрочных депозитов для финансирования инвестиций на длительные сроки. При этом банки предоставляли вкладчикам довольно узкие границы выбора условий доходности вложений и зачастую не могли своевременно и эффективно защитить и свои, и их интересы, если доходность различных источников инвестирования изменялась к худшему.

Рыночная экономика создала новые формы денег, специально приспособленные для эффективного выполнения функции накопления.

Это произошло в результате превращения в товар бизнеса и других источников дохода и развития фондового рынка, где обращаются ценные бумаги, представляющие ценность этих источников дохода и открывающие широкие возможности выбора инструментов инвестирования и мобильности капитала благодаря оборотоспособности этих инструментов.

Вместе с возникновением и развитием фондового рынка функция накопления перестает быть монополией кредитных денег. Возникает и развивается система взаимодействия кредитных и финансовых денег, обеспечивающая условия для наиболее эффективного кругооборота и накопления капитала.

Кредитные деньги обслуживают все стадии кругооборота капитала и вследствие этого выполняют все разновидности расчетов. Только кредитные деньги выступают как претензия на товары, используемые в экономике в качестве хозяйственных ресурсов, а также на источники дохода. В этом заключается сила кредитных денег и их всеобщий характер как средства выражения ценности.

Финансовые деньги действуют главным образом и почти исключительно как средство накопления. Они не предъявляются как претензия на товары. Для этого их надо превратить в кредитные деньги.

В ограниченности выполняемых функций заключается особенность финансовых денег и их отличие от кредитных денег.

Pages:     || 2 | 3 | 4 | 5 |   ...   | 6 |



© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.