WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 |   ...   | 16 | 17 || 19 | 20 |

«Учебники Московского государственного университета им. М.В. Ломоносова ТЕОРИИ Общие основы экономической теории. ...»

-- [ Страница 18 ] --

Часть III. Теоретические основы национальной экономики Обычно за основу расчета (безрисковая ставка) принимается ставка мини мальной компенсации за деньги по именным счетам, вкладам, суммы которых пол ностью застрахованы правительством РФ или его агентом. К безрисковой ставке прибавляется поправка на риск нестабильности получения дохода, связанный с особенностями оцениваемого вида участка. Корректировка на низкую ликвид ность проводится в случае, если актив не сразу превращен в наличные денежные средства. Корректировка на возмещение капитальных затрат проводит ся в сторону роста коэффициента капитализации, если предвидится снижение сто имости актива. Когда прогнозируется рост стоимости участка, коэффициент ка питализации может быть рассчитан путем вычитания ежегодного процента при роста капитала из ставки дисконта (дохода на инвестиции).

Российский опыт оценки стоимости земельных участков позволяет сделать выводы о том, что главной проблемой является не адаптация хорошо известных в мире методов оценки к условиям реально существующего российского рынка, а неполноценность информационного обеспечения, т.е. получение исходных дан ных для оценки. Для решения данной проблемы и создания единого механизма оценки сельскохозяйственных земель необходима государственная концепция развития оценочно-кадастровых работ, которая включала бы одним из пунктов обязательность сбора данных по физическим и экономическим характеристи кам участков при сделках с ними, а также подготовку профессиональных оцен щиков земли.

Основные термины Агропромышленный комплекс Сферы АПК Аграрный кризис Регулирование в АПК Земельная реформа Арендные отношения Формы хозяйств в аграрном секторе Реформы в сельском хозяйстве Методы оценки земли Метод сравнения продаж Метод ренты Раздел V. МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ОТНОШЕНИЯ НАЦИОНАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКИ Глава Формирование открытой экономики России Основными формами международных экономичес Особенности ких связей являются: международная торговля това международных рами и услугами;

международные кооперационные экономических связи в области производства;

движение капиталов связей России и иностранных инвестиций;

международная мигра ция рабочей силы;

обмен в области науки и техники;

валютно-финансовые и кре дитные отношения.

Ведущей формой международных экономических отношений продолжает ос таваться международная внешняя торговля, по каналам которой опосредуется ос новной объем операций, проходящих в рамках прочих форм внешнеэкономичес ких связей. Соответственно этому в современном мировом хозяйстве функциони руют, тесно взаимодействуя друг с другом, мировые рынки:

• товаров и услуг;

• капиталов;

• рабочей силы.

Все вместе они образуют единый мировой рынок, охватывающий отношения купли-продажи, складывающиеся между национальными экономиками в рамках мирового хозяйства. Эти отношения, или обмен, называют еще движением фак торов производства через национальные границы. При этом многократно расши ряется сам объект внешнеторгового оборота. Так, помимо «классического» оборо та товаров, в сферу обмена поступают прежде всего разнообразные услуги. Тем са мым международная (внешняя) торговля окончательно превращается в комплекс методов, форм и средств по обмену товарами и услугами между странами.

По мере насыщения потребительского рынка товарами, а производственной сферы — новой техникой и технологиями растет спрос на услуги как потребитель ского, так и производственного назначения, в том числе научно-технологическо го, а также строительно-ремонтного характера. Обмен, осуществляемый на рынке услуг, становится все более разнообразным и включает в себя лицензии и патенты, «ноу-хау», инженерно-консультационные и транспортные услуги, взаимные по ставки в процессе производства, объекты капитального строительства и т.п. С раз витием современного прогресса и совершенствованием производственной специ ализации и кооперации в мире происходит дальнейшее своеобразное «отпочко вывание» отдельных видов современных услуг в самостоятельные формы международных экономических отношений. Так, международное движение (об мен) научно-технических знаний, новых технологий, купля-продажа лицензий, патентов и «ноу-хау» и некоторые другие виды услуг научно-технического харак тера фактически превращаются в отдельные, бурно развивающиеся секторы ми ровой в настоящее время представляют собой совокупность товаро обменных операций с ежегодным оборотом в десятки и сотни миллиардов долла ров. Например, международная торговля лицензиями в 90-е годы развивалась еще более быстрыми темпами, чем вся мировая торговля в целом.

Часть ill. Теоретические основы национальной экономики Развал СЭВ и последовавший вскоре распад Советского Союза, совпавшие с началом общего кризиса экономики на территории России и бывших республик СССР, привели к серьезным изменениям в географической направленности и структуре российской внешней торговли. Это было' вызвано: уменьшением терри тории самой страны и ухудшением транспортной инфраструктуры, что повлекло за собой резкое возрастание транспортной составляющей в цене товаров;

потерей многих традиционных для нашей страны рынков сбыта и многолетних партнеров из числа развивающихся государств и стран Восточной Европы;

недостаточной конкурентоспособностью готовой продукции на новых рынках, прежде всего развитых западных государств;

попытками компенсировать эти потери и неизбеж ный в таких условиях рост импорта наращиванием вывоза товаров, полуфабрикатов и изделий первичной степени обработки.

Произошло обвальное снижение объема экономических связей России с быв шими странами СЭВ, а также с бывшими союзными республиками СССР. Доля бывших стран СЭВ в общем объеме российского товарооборота последовательно снижалась до 17% в 1992 г. и до 11% в 1994 г. К 1999 г. она уже не превышает 10%.

Напротив, доля экономических связей с западными государствами соответственно возрастала и в 1999 г. уже превысила 50%.

При этом около 40% всего российского внешнеторгового оборота приходит ся на долю стран ЕС, ставших основными торговыми партнерами России. Среди них лидирующие позиции в торговле с Россией занимают ФРГ, Италия, Нидер ланды. В последние годы увеличился объем торгово-экономических связей Рос сии и США. Помимо стран Запада, видное место во внешней торговле России занимают Белоруссия (Республика Беларусь) и Украина. Важными торговыми партнерами Российской Федерации являются также Китай, а в Восточной Евро пе — Польша.

В последние годы характерным признаком российской внешней торговли яв ляется крупное положительное сальдо торгового баланса, превысившее в 1999 г.

30 миллиардов долларов, а без учета неорганизованной торговли составившее более 40 миллиардов долларов. Это происходит в основном за счет следующих факторов:

а) активного наращивания физических объемов экспорта топливно-сырьевых товаров, металлов, полуфабрикатов и сохранения высокого удельного веса этих то варных групп, составляющего не менее 70% в структуре нашего экспорта, при этом удельный вес готовой продукции, в том числе машиностроения, составляет лишь немногим более (1999 г.);

б) обеднения структуры импорта, сведения его главной роли к поставкам по требительских товаров и продовольствия в ущерб ввозу инвестиционных товаров, прежде всего машин и оборудования.

Что касается современного российского экспорта, то его главными проблема ми продолжают оставаться: неконкурентоспособность продукции отечественной обрабатывающей промышленности (за исключением вооружений и военной тех ники);

сильная зависимость от международной конъюнктуры цен на топливно сырьевые товары и продукцию первичной степени обработки.

В конце 90-х годов на мировой рынок поставляется свыше 40% добываемой в стране нефти, более 30% — природного газа, более 35% — производимых минераль ных удобрений, свыше 60% — фанеры. Поступления от этих статей экспорта в виде взимаемых государством налогов и пошлин формируют почти половину доходной части федерального бюджета страны. В то же время сформировалась довольно ус тойчивая зависимость российского внутреннего рынка от импорта ряда продоволь ственных и других потребительских товаров (масло сливочное и растительное, са хар, и Нынешним общим состоянием всей экономики и особенно ее наукоемкого сектора, а также незначительными объемами российского экспорта промышленной продукции определяется и место России в мировой торговле услугами. В настоящее время наш экспорт услуг не превышает % от общемирового объема торговли услу гами.

Глава 58. Формирование открытой экономики России Составной и неотъемлемой частью современных международных экономи ческих отношений во всем мире стала также международная миграция рабочей силы — перемещение трудовых ресурсов через национальные границы. Любой про цесс миграции представляет собой одновременно как эмиграцию, так и иммигра цию рабочей силы. Эмиграция — это выезд из страны, переселение в другие стра ны с целью постоянного или временного проживания. Иммиграция — это въезд в страну граждан других государств на постоянное или временное место житель ства.

Основным фактором, влияющим на процессы перемещения рабочей силы, были и продолжают оставаться межгосударственные и межрегиональные различия в уровнях заработной платы, поэтому взаимный обмен специалистами как техни ческого, так и гуманитарного профиля является обычным явлением для большин ства государств современного мира и расширяется по мере углубления международ ного разделения труда и усиления взаимозависимости национальных экономик.

Однако если для развитых государств больше характерна иммиграция, а эмиг рация наблюдается преимущественно в трудные периоды их общественно-полити ческого и экономического развития (например, в условиях разрухи, царившей пос ле второй мировой войны в Западной Европе), то развивающиеся государства, а так же страны, находящиеся на переходных этапах своего развития и(или) испытывающие значительные экономические трудности, являются постоянным ис точником формирования именно эмиграционных потоков и поставщиков рабочей В последние годы прослеживается устойчивая тенденция возрастания в миг рационных потоках удельного веса высококвалифицированных специалистов, в том числе врачей, научных работников, деятелей культуры и образования. По эксперт ным оценкам, к концу 2000 г. прирост миграции специалистов в области фундамен тальных наук составлял по сравнению с уровнем середины 90-х годов около 70%, в сфере здравоохранения — более половины, по инженерным специальностям — око ло 45%. Это становится характерным как в миграционных отношениях между раз витыми странами, так и для эмиграции из развивающихся государств;

при этом наи более высокими темпами растет отток квалифицированных работников именно из развивающихся стран. Это явление в современном мире получило название «утечки мозгов». В то же время развитые страны продолжают предъявлять спрос и на мало квалифицированный труд — когда более тяжелые, опасные для здоровья и менее престижные для собственного населения виды работ как в производстве, так и в сфере услуг возлагаются на иммигрантов.

В настоящее время в мире насчитывается более 45 миллионов официально за регистрированных мигрантов, а с учетом членов их семей — не менее 100 милли онов человек.

Помимо официально фиксируемой, легальной миграции, существует и нелегаль ная миграция населения. Подобно легальной, она также определяется в основном экономическими факторами, хотя в ее формировании важную роль играют и поли тические, равно как и военные причины, побуждающие те или иные категории на селения покидать свою страну в поисках спасения за ее пределами.

Находясь в состоянии социально-экономического («системного») кризиса, Россия выступает поставщиком квалифицированных кадров в более благополуч ные страны, отличающиеся более высоким уровнем оплаты труда и возможностя ми создания соответствующих социально-бытовых условий. По экспертным оцен кам, ежегодный материализованный ущерб от «утечки мозгов» за границу в 90-е годы доходил до млрд. долларов. Это, в свою очередь, ведет к обеднению потенциала наукоемких и социально значимых сфер народного хозяйства, еще большему усилению кризисных явлений в наукоемких отраслях российской про мышленности.

С другой стороны, Россия испытывает трудности, связанные с нелегальной им миграцией на нашу территорию. Так, по данным российских правоохранительных органов, на середину 1999 г. на территории Российской Федерации находилось свы Часть III. Теоретические основы национальной экономики ше 1 миллиона нелегальных иммигрантов. В основном это выходцы из бывших со юзных республик СССР (ныне — страны СНГ), а также граждане некоторых госу дарств «дальнего зарубежья», использующие несовершенство пограничного и реги режимов в самой России для инфильтрации на нашу терри торию. Наличие столь значительного числа нелегальных иммигрантов, многие из которых заняты в «теневой», а то и в криминальной сфере экономики, ведет к недо получению российской казной значительных усилению общего уровня кри миногенной обстановки в стране.

Все большее значение в структуре современных международных экономичес ких связей приобретает международное движение (миграция) капиталов — переме щение через национальные границы денежных потоков в форме займов, креди тов, официальной межгосударственной помощи, а также инвестиций. Основной формой международного движения капиталов являются инвестиции, осуществляе мые в зарубежных странах (иностранные инвестиции). При этом если раньше пото ки иностранного капитала направлялись преимущественно в экономически от сталые страны исключительно с целью извлечения сверхприбылей (за счет исполь зования дешевого труда и эксплуатации более доступных ценных полезных ископаемых), то в последние десятилетия на первый план выдвинулось движение капиталов между равными (или относительно равными) по уровню развития госу дарствами, превратившись в неотъемлемую составную и постоянную часть сотруд ничества и одновременно соперничества между ними.

Определяющими факторами, влияющими на приток иностранных инвестиций в страну, в настоящее время являются: гарантии как общеэкономической, так и по литической стабильности в стране, принимающей иностранные капиталы;

неизмен ность на длительное время общего хозяйственного и налогового законодательства;

возможность не одномоментного извлечения сверхприбылей, а предсказуемого и гарантированного получения пусть более низкой, но надежной прибыли и ее сво бодного использования инвестором.

В подъеме экономического потенциала современной России существенное значение также могли бы сыграть иностранные инвестиции, в особенности пря мые, направляемые прежде всего в производственную сферу, в транспортную ин фраструктуру, а также в инфраструктуру хранения и переработки сельскохозяй ственной продукции. Однако вследствие отсутствия в России названных выше условий, формирующих благоприятный инвестиционный климат любой страны, наличия высокой степени политических и экономических рисков иностранные инвестиции до сих пор не играют сколько-нибудь существенной роли в российс кой экономике.

Кроме того, неблагоприятным фоном для иностранных инвесторов является то, что основной потенциальный источник внутренних инвестиций российский частный капитал продолжает считать собственный национальный рынок недо статочно надежным для себя;

наблюдается ежегодное бегство капиталов из стра ны, ставшее серьезной преградой на пути к какому-либо существенному улучше нию положения в сфере наших внешнеэкономических связей и в экономике в целом.

По различным оценкам, за все годы реформ из страны ушло свыше 200 млрд. дол ларов.

Современная структура и состояние международных экономических отноше ний в России определяются прежде всего текущим положением экономики и гео политическими реалиями, в которых оказалась наша страна.

Международные экономические отношения нашей страны находятся в со стоянии переходности, то есть перехода от относительно замкнутой экономичес кой системы к открытой экономической системе, включенной и интегрирован ной в мировое хозяйство. Соответственно в российской экономике значительную роль наряду с развитыми, устоявшимися формами внешнеэкономической деятель Глава 58. Формирование открытой экономики России ности, характерными для большинства современных стран мира, играют переход ные формы внешнеэкономической деятельности.

Основные черты Важным направлением формирования новой эконо и формы открытой мической системы России является создание эф экономики фективных международных экономических отноше ний, переход к открытой экономике.

Экономика СССР и других социалистических государств представляла собой относительно замкнутую систему, которая была в значительной мере автономна от остальной части мировой экономики. Это выражалось в следующем. Право выхода на внешние рынки имел узкий круг специализированных внешнеторговых органи заций, входивших в систему Министерства внешней торговли СССР (МВТ СССР) или Государственного комитета СССР по внешним экономическим связям (ГКЭС СССР). Изменение условий реализации на мировом рынке прямо не влияло на дея тельность производственных предприятий. Хотя в теории всегда признавалось зна чение международного разделения труда как фактора повышения эффектив ности производства, но на практике господствовало автаркическое мышление. Им порт рассматривался как средство получения недостающих товаров, а экспорт — как неизбежное «зло», необходимое для зарабатывания валюты.

Реальная закрытость советской экономики имела ряд неизбежных проявлений и особенностей: в стране действовала система цен, коренным образом отличавшая ся от мировых;

рубль не являлся конвертируемой валютой;

предприятия прямо не были связаны с мировым рынком и не имели опыта работы на нем.

В современной экономике России внешнеэкономические связи должны рас сматриваться не только как средство повышения эффективности производства за счет преимуществ международного разделения труда. Речь идет об органичном включении российской экономики в мировое хозяйство как важном элементе формирования рыночной экономики.

В русле рыночных преобразований в России происходит коренной поворот во всей системе внешнеэкономических связей России. Ее основные черты состо ят в том, что прежняя ориентация на относительную замкнутость уступает место курсу на «открытие» экономики и ее интеграцию в систему мировых хозяйствен ных связей, либерализацию всех форм внешнеэкономической деятельности. Это принципиально меняет условия взаимодействия отечественной экономики с ми ровым хозяйством и условия внутреннего хозяйствования: если относительная замкнутость экономики давала возможность в значительной мере не учитывать влияние внешних факторов, в частности, мировых экономических кризисов и не благоприятной конъюнктуры, на развитие народного хозяйства страны, то при пе реходе к открытой экономике они в гораздо большей степени становятся зависи мыми от ситуации, складывающейся на международных товарных и финансовых рынках, от политических событий на мировой арене. Национальное производство при России для внешнего мира начинает соперничать с иностран ными конкурентами уже не только на внешних рынках, но и на своем внутреннем рынке.

Открытая экономика, как особое состояние национальной экономической си стемы, обладает рядом признаков и свойств.

На макроуровне это:

— устойчивая внешнеэкономическая специализация страны, при которой об мен с мировым хозяйством происходит не в силу дефицитов или излишков про дукции внутри а на основе сравнительных издержек производства и каче ства товаров;

— сопоставимость пропорций национальных и мировых цен на основные то вары;

Часть III. Теоретические основы национальной экономики — участие в международных рынках труда, капитала, финансовых рынках, а также иных формах макроэкономической деятельности;

— международная обратимость национальной валюты.

На микроуровне:

— выход предприятий всех форм собственности на внешние рынки товаров, услуг и капитала;

— свобода выбора всеми экономическими субъектами отечественных и ино странных партнеров и рынков при осуществлении хозяйственных операций;

— превращение внешнеэкономической деятельности в органическую состав ную часть хозяйственной деятельности предприятий.

деятельности государства:

— открытие внутреннего рынка для иностранной конкуренции в сочетании с гибкой защитой отечественных производителей;

— обеспечение правовых и экономических гарантий хозяйственного функ ционирования иностранного капитала;

— сближение национального законодательства в области экономики, при оритет международных договорных обязательств России над нормами отечествен ного права;

— применение общепринятого в мировой практике арсенала средств и мето дов регулирования внешнеэкономических связей;

— обеспечение участия России во всех важнейших международных экономи ческих организациях;

— поддержка отечественных экспортеров на внешних рынках.

Абсолютно открытой экономики в упрощенном понимании, то есть такой, в процессе функционирования которой без всяких ограничений происходило бы движение товаров, труда и капитала через национальные границы (и внутрь, и вов не), не имеет ни одна страна мира. Правительства зарубежных стран с рыночным типом хозяйствования регулируют международный оборот ресурсов с помощью различных мер, включая и чисто административные. При этом открытость эконо мики непременно предполагает приоритетный учет национальных экономичес ких интересов.

Различаются »большая открытая экономика» и «малая открытая экономика».

Большая открытая экономика — это экономика, которая благодаря ее мас штабам, реальному участию в международном разделении труда, степени влия ния на мировых рынках товаров, капиталов и услуг, а также имеющемуся наци ональному экономическому и ресурсному потенциалу оказывает реальное воз действие на формирование основных экономических параметров: уровень инфляции и мировых цен;

динамику спроса и предложения на группы важней ших товаров;

состояние мировых финансовых рынков, включая движение став ки процента;

политику в области определения международных норм и правил, регулирующих внешнеэкономические связи, и т.д. Государства, где сформиро валась большая открытая экономика (например США, Япония, Германия), ока зывают значительное влияние на состояние международного рынка и на уро вень мировой ставки процента. Малая открытая экономика — это экономика, которая не оказывает существенного влияния на процессы мирового рынка и на движение мировой ставки процента. Как правило, развитие таких экономик оказывается под влиянием тенденций, складывающихся на мировых рынках и в международных отношениях.

Российская экономика в силу целого ряда потенциальных преимуществ, ре сурсного, индустриального и интеллектуального потенциала имеет исходные пред посылки для формирования большой открытой Глава 58. Формирование открытой экономики России Формирование в России открытой экономики со Противоречия держит в себе новые возможности ее развития. Сре и направления ди них следует выделить:

формирования • расширение участия России в международном открытой разделении труда;

экономики в России • усиление роли внешнеэкономических связей как интенсивного фактора экономического роста и структурных преобразо ваний;

• подтягивание отечественного производства к мировому уровню по техни ческой оснащенности, издержкам и качеству продукции, то есть повыше ние конкурентоспособности национальной экономики;

• изменение модели взаимодействия России с мировым хозяйством: пере ход от традиционного товарообмена к более высоким формам сотрудни чества — переплетению капиталов, научно-технической кооперации, про изводственной интеграции и т.д. на базе новой внешнеэкономической специализации страны;

• ускорение формирования в стране отдельных рыночных институтов и ме ханизмов, которые пока еще слабы или отсутствуют, конкурентной среды в целом.

Вполне понятно, что российская экономика еще не использует преимуще ства открытости в полной мере. Однако очевидно и то, что в ходе реформ либера лизованные внешнеэкономические связи способствовали некоторому смягчению последствий кризисных явлений в отечественном народном хозяйстве. Импорт стал важным каналом насыщения внутреннего рынка, в первую очередь потреби тельскими товарами, фактором, формирующим структуру и ассортимент предло жения и влияющим соответственно на характер спроса. Экспорт остается важным фактором поступления валютных ресурсов.

Таким образом, реализация курса на формирование открытой экономики дает ряд новых возможностей для развития экономики. При этом большинство их бу дет реализовываться постепенно, по мере достижения экономикой России опре деленных количественных и качественных характеристик открытого хозяйства.

Однако из сказанного не следует вывод о том, что форсирование открытости рос сийской экономики в современных условиях — это безусловное благо и несет одни преимущества. Ускоренное открытие российской экономики при ее нынешней де формированной структуре и кризисном состоянии чревато достаточно серьезны ми последствиями и потерями. К числу основных опасностей ускоренного «рас крытия» российской экономики можно отнести:

• разрушение отечественного производственного потенциала, отраслей и отдельных предприятий, производящих конечную продукцию;

• консервацию утяжеленной структуры производства с преобладанием до бывающей промышленности;

• обеднение структуры экспорта и импорта товаров и услуг, закрепление за Россией роли главным образом поставщика сырья и потребителя готовых изделий;

• позиций России в мировой торговле, потерю ряда важных вне шних рынков сбыта, особенно машин и оборудования, военной техники;

• усиление финансовой и технологической зависимости от промышленно развитых стран;

• потерю национальными производителями части внутреннего рынка.

На начальном этапе реформ преобладала трактовка открытости экономики как ускоренной либерализации внешнеэкономической деятельности, как элемента «шо Часть III. Теоретические основы национальной экономики ковой терапии». Как показал опыт последних лет, такое толкование открытости эко номики приводит к неблагоприятным последствиям в силу того, что производствен ная инфраструктура российской экономики не связана через мировой рынок с пе редовыми производственно-техническими комплексами, в стране небогат выбор высокоэффективных экспортных отраслей (особенно высокотехнологичных произ водств и оборудования), а затраты на продукцию экспортных отраслей все еще вы соки. В результате консервируются сырьевой и топливной ориентации экспорта, технологическая зависимость от развитых стран Запада.

Общемировая практика перехода к открытой экономике показывает, что прежде всего необходимо снятие барьеров на пути товаров, капиталов и рабочей силы между внутренним и мировым рынками. Конечно, сегодня полную отмену внешнеэкономических ограничений не осуществляет ни одно государство. Все страны сохраняют определенные формы тарифного и нетарифного регулирова ния внешней торговли, валютного регулирования, ограничения на пути миграции рабочей силы. Тем не менее под влиянием объективных процессов интернациона лизации хозяйственной жизни в послевоенные годы промышленно развитые стра ны Запада осуществили важные шаги по снятию внешнеэкономических барьеров, особенно в области торговли и движения капитала. Это относится в первую оче редь к Западной Европе, где интеграционные процессы зашли достаточно далеко, а также к США и Японии, в которых степень открытости экономики в последние годы также существенно возросла.

Как показывает мировой опыт, на применение этого средства могут идти до статочно развитые страны, способные пожертвовать некоторыми своими произ водствами в расчете на расширение экспортных секторов экономики. Процесс открытия внутреннего рынка, как правило, идет постепенно, по мере созревания соответствующих предпосылок в отдельных отраслях экономики. Переход к от крытой экономике даже в странах с рыночной структурой хозяйства, к которым относятся промышленно развитые страны Запада, занял после второй мировой войны довольно длительный период. Только по мере повышения конкурентоспо собности своей экономики они начали снижать таможенные пошлины, отменять количественные ограничения и лицензирование внешней торговли, переходить к конвертируемости своей валюты.

Ключевой вопрос формирования открытой экономики — синхронизация внут ренней и внешней либерализации экономики при условии защиты национальной эконо мики. Какие отношения, внутренние или внешние, освобождать в первую оче редь — исходная проблема формирования открытой экономики. Экономические преобразования в России и ряде других переходных экономик фактически нача лись с «открывания» экономики, а не с действительного движения к рынку. Либе рализация во внешней сфере шла опережающими темпами по сравнению с внут ренней сферой. Реальные экономические отношения, за которыми стоят реаль ные деньги, начали складываться у предприятий не между собой, а с зарубежными партнерами. Мировой рынок восполнял отсутствие национального. Такой процесс не является всесторонней интеграцией национальной экономики в мировое хо зяйство. В мировую экономику при этом интегрируется не национальное хозяй ство, а отдельные предприятия и регионы.

С середины 90-х годов в российском экспорте были практически полностью ликвидированы квоты и лицензии, экспортный тариф, субсидирование экспорт ных поставок. Фактически единственным регулятором ввоза товаров в страну ос тается импортный тариф. Пока не применяются антидемпинговые и компенсаци онные пошлины, практически не используются широко применяемые за рубежом нетарифные ограничения импорта.

Глава 58. Формирование открытой экономики России Либерализация внешней торговли была осуществлена поспешно и непроду манно, в отрыве от внутренних экономических реалий и без должного учета до пускаемых международной практикой мер государственного регулирования внеш ней торговли.

Кредитные западные «вливания» в российскую экономику и повышение ее открытости дали возможность решать краткосрочные задачи пополнения бюджета и насыщения потребительского рынка, однако обратной стороной медали оказались те потери, которые понес бюджет от резкого увеличения бесконтрольного вывоза товаров за рубеж, нелегальной утечки капитала за границу, сокрытия налоговых пла тежей, разрушения ряда секторов национальной промышленности и сельского хо зяйства.

В результате либерализации экспортного режима только отрасли топливно энергетического комплекса и производство полуфабрикатов (черные и цветные ме таллы) оказались в благоприятных условиях. Однако даже им не удалось использо вать заработанные инвестиционные средства на восстановление, модернизацию и расширение своей материально-технической базы.

Неблагоприятным оказалось положение отраслей, выпускающих продукцию с более высокой степенью обработки, в первую очередь машиностроения, традици онно не обладающих достаточной конкурентоспособностью на внешних рынках.

Резкое «раскрытие» экономики России перед мировым рынком не позволило добиться от западных партнеров ликвидации широко используемых ими дискрими национных мер в отношении российского экспорта довольно широкого круга товаров.

В сложнейшем положении оказались те производства, которые столкнулись с конкуренцией со стороны импортной продукции. Критическое состояние многих отраслей, в первую очередь легкой и пищевой промышленности, машиностроения, сельского хозяйства, уже давно требует активных защитных мер, в частности огра ничения ввоза конкурирующих товаров, что на Западе является обычной прак тикой.

В итоге, хотя и удалось добиться насыщения внутреннего рынка (прежде все го потребительского), устранения ряда диспропорций прежней структуры народ ного хозяйства, разрушения заведомо неэффективных производств, рынок Рос сии оказался чрезмерно открытым перед внешним. Либерализация экспорта и импорта, вывод капитала тем самым не способствовали использованию россий ского капитала для создания дополнительных рабочих мест и инвестиций внутри страны.

Формирование большой открытой экономики — прогрессивный процесс.

Однако противоречия ее формирования применительно к российским переход ным условиям требуют соблюдения ряда принципов на новом этапе преобразова ний.

Во-первых, формирование открытой российской экономики может быть лишь результатом ее серьезной структурной перестройки, то есть процессом, име ющим определенную этапность и темпы, во многом связанные со специфически ми особенностями национального хозяйства масштабами, производственным укладом, степенью монополизации производства и сбыта и т.д.).

Во-вторых, формирование рыночной экономики открытого типа требует ак тивной преобразующей роли государства, не только вырабатывающего, но и реа лизующего с помощью комбинации различных регуляторов (рыночных и админи стративных) структурную, промышленную и внешнеэкономическую политику.

В-третьих, открытость должна определяться завоеванными позициями Рос сии на международных рынках и в международных организациях, поэтому следует отказаться от раскрытия экономики преимущественно как снятия административ ных ограничений на экспортно-импортные и валютные операции, а перенести центр тяжести в область завоевания конкурентных преимуществ.

Часть III. Теоретические основы национальной экономики Кардинальные изменения геополитического поло Внешнеэкономичес жения России, формирование качественно новой кая политика основы для взаимодействия отечественной эконо мики с мировой существенно повысили роль эффективной внешнеэкономичес кой политики в развитии страны. Внешнеэкономическая политика (ВЭП) — это целенаправленные действия государства и его органов по определению режима регулирования внешнеэкономических связей и направлений участия стра ны в международном разделении труда. Основными составляющими ВЭП явля ются внешнеторговая политика, политика в области иностранных инвестиций, ва лютная политика, миграционный режим.

Задача государства в современных условиях — выработка внешнеэкономи ческой политики, адекватной рыночным принципам функционирования эконо мики, переход к открытой экономике и ее последовательной интеграции в миро вое хозяйство. Это требует преобразующей деятельности государства, направлен ной на развитие отраслей и регионов с целью активизации внешнеэкономической деятельности;

изменения внешнеэкономической деятельности российских фирм в направлении от преимущественно разовых внешнеэкономических сделок к по стоянной деятельности на внешнем рынке;

четкого разделения функций осуще ствления ВЭП между ветвями власти, ведомствами, а также федерацией и ее субъектами.

Основными целями внешнеэкономической политики России в стратегичес ком плане для переходного этапа являются:

• обеспечение доступа отечественным предприятиям к мировым рынкам машин и оборудования, технологий и информации, капиталов, мине рально-сырьевых ресурсов, к транспортным коммуникациям. Особое значение здесь имеет оказание политической, финансовой, информа ционной поддержки в продвижении продукции российских предприя тий на рынки, контролируемые транснациональными или защищенные протекционистскими барьерами зарубежных госу дарств и их союзов;

• достижение благоприятного торгово-политического режима в отношени ях с зарубежными странами и их торгово-экономическими группировка ми, организациями и союзами, снятие имеющихся дискриминационных ограничений;

• долгосрочное урегулирование валютно-финансовых проблем во взаимо отношениях со странами-кредиторами, международными организациями и должниками России;

• формирование эффективной системы защиты внешнеэкономических ин тересов Российской Федерации (валютный, экспортный, таможенный контроль и др.).

В сложившихся условиях и новой геополитической обстановке текущая внешнеэкономическая политика России на современном этапе нацелена на реше ние следующих первоочередных задач:

• стабилизацию экспорта сырьевых товаров, а в дальнейшем и увеличение его как основы прироста валютных поступлений для модернизации на родного хозяйства;

• накопление ресурсов для перехода к активной инвестиционной политике и структурной перестройке экспортного потенциала, поддержание долж ного уровня платежеспособности, особенно по коммерческим кредитам и долгосрочным государственным обязательствам зарубежным коммерчес ким банкам;

Глава 58. Формирование открытой экономики России • привлечение в страну дополнительных валютных и инвестиционных ре сурсов для развертывания структурной перестройки экономики, развития экспортных возможностей;

• осуществление активной торгово-политической поддержки российских экономических интересов на потенциальных рынках и экспорта продук ции перерабатывающих производств;

• обеспечение умеренного протекционизма по отношению к вновь создава емым импортозамещающим производствам, особенно в ходе реализации госпрограммы конверсии.

Мировой опыт использования ВЭС для преодоления отставания от стран лидеров дает два основных направления развития ВЭП. Первое предполагает пре имущественную ориентацию на экспорт, второе — на замещение импорта. Перво му направлению следовали в конце прошлого века США, после Второй мировой войны — западноевропейские страны, Япония, а за ними — новые индустриаль ные государства. Второе направление выбрали в последние два десятилетия неко торые латиноамериканские страны. Наиболее действенной и эффективной стра тегией интеграции России в мировую экономику является сочетание структурной перестройки экономики с ее ориентацией на активный рост экспорта. Как показы вает мировой опыт, основой эффективной ВЭД и залогом экономической безо пасности страны в условиях движения к открытой экономике является развитие экспортного потенциала и всемерное содействие национальным экспортерам.

Внешнеторговая Внешнеторговая политика — это совокупность це политика лей, средств и методов, применяемых государством для развития торговых отношений с другими стра нами. Внешнеторговая политика включает определение географической и товар ной структуры экспорта и импорта, а также систему их государственного регули рования.

Для выработки внешнеторговой политики и конкретных мер по ее реализа ции в переходной экономике следует принять во внимание следующие обстоятель ства. С развалом СССР Россия утратила многие хозяйственные связи с бывшими союзными республиками. Став преемницей СССР на международной арене, Рос сия приобрела больше обязанностей по внешней задолженности, бремя которой основательно затрудняет ее экономические отношения с кредиторами. Что каса ется долгов России, то со стороны ряда зарубежных стран их возврат в валютной или товарной форме является проблематичным.

Тем не менее осуществление рыночных реформ и либерализация внешнеэко номической деятельности, при всей их противоречивости и незавершенности, позволили внешней торговле не только быстрее других секторов народного хозяй ства выходить из кризиса, но и вытягивать из него отрасли экономики, ориенти рующиеся на экспорт, а также возмещать на внутреннем рынке глубокий спад в АПК и легкой промышленности.

Внешняя торговля постепенно становится стабилизирующим фактором и стимулом подъема экономики России. Внешняя торговля на фоне спада по дру гим важнейшим показателям социально-экономического развития страны быст рее вышла на положительную динамику роста, увеличив свой оборот с 95,3 млрд.

долл. в 1991 г. до млрд. долл. в 1999 г. Восстановление объемов внешней тор говли России идет в основном благодаря росту экспорта сырьевых товаров. Устой чиво растет положительное сальдо торгового баланса с 6,4 млрд. долл. в 1991 г. до 34,9 млрд. долл. в 1999 г. Финансовые поступления от взимания пошлин, налогов и акцизов от экспортно-импортных операций составляют почти четверть доход Часть III. Теоретические основы национальной экономики ной части федерального бюджета, а положительное сальдо торгового баланса за 1991—1999 гг. является главным источником валютных резервов. К важнейшим целям внешнеторговой политики РФ следует отнести:

1) целенаправленное содействие структурной перестройке экономики стра ны;

2) изменение характера участия РФ в мировой экономике как по линии то варной специализации, так и в отношении договорно-правовых и политических условий;

3) обеспечение экономической безопасности РФ.

Достижение этих целей предполагает:

• формирование обновленной структуры экспорта под влиянием происхо дящих структурных сдвигов в экономике страны, в первую очередь за счет значительного повышения в нем удельного веса и объема продукции пе рерабатывающей промышленности, а также через развитие ориентирован ной на экспорт сферы услуг;

• выявление и целенаправленное освоение наиболее перспективных для российского экспорта секторов, ниш на мировом рынке, последующая концентрация основных усилий на закреплении и развитии рыночного успеха на избранных направлениях в сочетании с активным развитием научно-технического сотрудничества, углублением производственной ко операции с зарубежными партнерами;

• достижение наиболее благоприятного торгового режима в отношениях с внешнеэкономическими партнерами, снятие любых дискриминационных ограничений на торговлю с РФ, недопущение возникновения новых огра ничений;

• обеспечение доступа российских предприятий на мировые рынки капита ла, машин и оборудования, технологий и информации, минерально-сы рьевых ресурсов, а также к глобальным транспортным коммуникациям в качестве экспортеров и импортеров. Отметим, что здесь очень важную роль должна сыграть продуманная политическая, финансовая и инфор мационная государственная поддержка процессов продвижения российс ких товаров и услуг на рынки с наиболее высокой степенью монополиза ции (рынки, сверхзащищенные протекционистскими мерами зарубежных государств);

• долгосрочное урегулирование валютно-финансовых проблем во взаимо отношениях как со странами и международными организациями-креди торами, так и с должниками РФ;

• создание эффективной системы защиты внешнеэкономических интере сов РФ путем совершенствования, а в ряде случаев — расширения экс портного, валютного, таможенного контроля, и, при необходимости, дру гих форм контроля внешнеэкономической деятельности.

В настоящее время российская внешняя торговля еще не характеризуется рациональной организацией международного товарообмена, когда экспорт спо собствует развитию производительных сил страны за счет расширения реализа ции отечественной продукции за пределами насыщенного внутреннего рынка, а импорт не заменяет, а дополняет внутреннее национальное производство. Ак тивность торгового баланса есть скорее стихийный результат либерализации и приватизации внешних экономических связей в условиях разрушения единого экономического пространства бывшего СССР и общего расстройства российс кой экономики. Рост экспорта во многом определялся резким снижением пла тежеспособного спроса на внутреннем рынке, а также все еще значительным Глава 58. Формирование открытой экономики России отставанием внутренних цен от мировых по широкому кругу товаров. Расшире ние импорта носит в определенной мере вынужденный характер из-за неспо собности промышленности насытить внутренний рынок достаточным количе ством ширпотреба и продукции производственного назначения, способных со ставить конкуренцию по качеству и ассортименту товарам иностранного происхождения. Поэтому увеличение внешнеторгового оборота происходит в основном за счет экстенсивных факторов и не имеет под собой прочной долго временной Следует также отметить, что из-за растущих трудностей сбыта на внутреннем рынке (свертывание производства у партнеров-потребителей, обострение пробле мы неплатежей, падение покупательной способности населения) вывоз продук ции за границу в ряде случаев превратился для российских производителей в един ственный источник их выживания и существования. Лишенные возможности про дать товар внутри страны, они любыми путями и способами пытаются сбыть его за рубеж, часто на рискованных условиях и по бросовым ценам, лишь бы получить хоть что-то, чтобы удержаться на плаву. При такой вынужденной ориентации на экспортные поставки многие отрасли национального производства, которые рань ше развивались самостоятельно, теперь оказались в опасной зависимости от вне шних факторов, международной конъюнктуры и интересов иностранных заказчи ков и покупателей.

В соответствии с особенностями внутреннего спроса складывается и струк тура российского импорта. Под воздействием свертывания производства и капи таловложений снижается доля инвестиционных товаров и промышленного сырья.

Их место все чаще занимают закупки зарубежной потребительской продукции.

Лишь в результате кризиса 1998 года были созданы условия для интенсивного им портозамещения продукцией отечественных производителей, завоевывания утра ченных секторов рынка.

Преобладание топливно-сырьевых товаров в российском экспорте являет ся отражением реальных и наиболее значимых в настоящее время конкурент ных преимуществ России в международном разделении труда. Однако это не снимает вопрос о необходимости расширения и улучшения структуры российс кого экспорта прежде всего за счет повышения доли машинотехнической про дукции и готовых изделий. Поскольку именно по этим товарным позициям су ществует наиболее острая конкуренция на мировом рынке, необходимо найти свою нишу, опираясь на преимущества, которыми располагает Россия (собствен ная топливно-сырьевая база, относительная дешевизна и достаточная квалифи кация рабочей силы и ИТР, научно-технические достижения в ряде отраслей и т.д.). Ограниченность финансовых ресурсов диктует необходимость сосредото чить усилия и средства на расширении экспортного потенциала оборонных от раслей. Необходимо также сосредоточить усилия на восстановлении позиций российского машинотехнического экспорта в страны СНГ и развивающиеся государства.

Девальвация национальной валюты, которая произошла в августе 1998 г., в долгосрочной перспективе может оказать благоприятное влияние на изменение структуры экспорта России. Наряду с государственной поддержкой отечествен ных товаропроизводителей девальвация должна стимулировать экспорт про мышленной и наукоемкой продукции из России, что в перспективе должно привести к увеличению вывоза готовых изделий и диверсифицировать структу ру экспорта.

В России сохраняется значительный экспортный потенциал во многих от раслях Часть III. Теоретические основы национальной экономики В частности, российская электроэнергетика имеет огромный экспортный по тенциал. В начале нынешнего тысячелетия экспорт электроэнергии можно увели чить с 20 до 40 млрд. соответственно ежегодные валютные поступления могут возрасти до 1,5 млрд. долл.

Экспортный потенциал алмазно-бриллиантового комплекса России в конце 90-х годов оценивался в 1,5 млрд. долл.

Значительными потенциальными возможностями обладают на укоемкие отрасли России, и прежде всего аэрокосмическая промышленность, связь и телекоммуникации, которые могли бы ежегодно приносить государственной каз не 1,5—2 млрд. долл. При проведении политики стимулирования отечественных товаропроизводителей, а также активизации процесса конверсии оборонных отрас лей промышленности объем российского экспорта мог бы увеличиться в первом десятилетии нового тысячелетия примерно в 2 раза.

Опыт большинства зарубежных стран — промышленно развитых и развива ющихся — свидетельствует о чрезвычайной важности государственной поддержки развития экспорта и деятельности национальных экспортеров. Практически все зарубежные государства, включая США, страны ЕС и Японию, осуществляют це левые программы всемерного содействия экспортерам путем создания для них бла гоприятных торгово-политических и экономических условий. В России только еще формируется подобный подход. Правительство РФ одобрило в начале 1996 г. дол госрочную федеральную программу развития экспорта. Главной задачей програм мы является формирование благоприятных экономических, организационных, правовых и иных условий для развития российского экспорта и повышения его эффективности, а также механизмов предоставления государственной, финансо вой, налоговой, информационно-консультационной, маркетинговой, дипломати ческой и других видов помощи отечественным экспортерам. Программа направ лена на формирование новой, более эффективной модели участия России в меж дународном разделении труда и рассчитана на 10 лет.

При разработке перспективной внешнеэкономической политики следует по новому сформулировать импортную политику. По мере углубления рыночных ре форм традиционное значение импорта как средства сведения народнохозяйствен ных дефицитов будет неизбежно уменьшаться, а его роль как мощного конкурен и антимонопольного фактора — увеличиваться. Подход к импорту должен быть дифференцированным в зависимости от народнохозяйственной и со циальной значимости того или иного товара. В соответствии с общепринятой меж дународной практикой государству следует регулировать импорт в основном кос венными методами, ограничивая ввоз только той продукции, которая может на нести ущерб рентабельному или перспективному национальному производству.

Однако протекционизм должен быть умеренным, соотносящимся с ценами на внутреннем рынке (важно не допускать их искусственного завышения) и с реаль ным положением дел в производстве, чтобы не превратиться в систему поощре ния монополистов и отсталых отечественных производителей. Необходим курс на развитие рентабельных импортозамещающих и жизненно важных производств по товарам, которые Россия может и должна производить сама в достаточных коли чествах (например, зерновые и основные продукты питания, медикаменты, тех нологическое оборудование и т.п.), на закупку которых уже много лет расходуется значительная часть валютных поступлений.

На сегодняшний день в России действует весьма сложная и недостаточно эф фективная система государственного регулирования внешней торговли. Это свя зано с тем, что государство учитывает в первую очередь сложившуюся коммерчес кую практику, которая пока еще далека от цивилизованных отношений, а также различного рода международные соглашения.

Глава 58. Формирование открытой экономики России В настоящее время регулирование внешней торгов Государственное ли осуществляется на базе ряда важнейших законо регулирование дательных актов. В 1993 г. в России были приняты внешнеторговой Закон «О таможенном тарифе РФ» и «Таможенный деятельности кодекс РФ», в 1995 г. — Федеральный закон «О госу дарственном регулировании внешнеторговой деятельности», и в 1998 г. — Феде ральный закон «О мерах по защите экономических интересов Российской Феде рации при осуществлении внешней торговли товарами».

Принятые нормативные документы установили основные принципы осуще ствления и регулирования внешнеторговой деятельности:

• единство внешнеторговой политики как составной части внешней поли тики РФ;

• единство системы государственного регулирования внешнеторговой дея тельности и контроля за ее осуществлением;

• единство политики экспортного контроля, осуществляемой в целях реа лизации государственных задач обеспечения национальной безопаснос ти, политических, экономических и военных интересов, а также выпол нения международных обязательств РФ по недопущению вывоза оружия массового уничтожения и иных наиболее опасных видов оружия;

• единство таможенной территории РФ;

• приоритет экономических мер государственного регулирования внешне торговой деятельности;

• равенство участников внешнеторговой деятельности, отсутствие дискри минации во взаимоотношениях между ними;

• защита государством прав и законных интересов участников внешнетор говой деятельности;

• исключение неоправданного вмешательства государства и его органов во внешнеторговую деятельность, нанесения ущерба ее участникам и эконо мике РФ.

Разработка предложений по государственной внешнеторговой деятельности РФ, ее регулированию со стороны участников, заключению международных дого воров РФ в области внешнеторговых связей осуществляется тем федеральным ор ганом исполнительной власти, на который Правительством РФ непосредственно возложены координация и регулирование внешнеторговой деятельности.

До середины 1997 г. функцию такого органа выполняло Министерство внеш неэкономических связей, которое позднее было объединено с Министерством тор говли РФ. В настоящее время все функции в сфере внутренней и внешней торговли перешли в ведение Министерства экономического развития и торговли РФ.

Помимо данного Министерства весьма важную функцию в рамках системы ре гулирования внешнеэкономической деятельности в стране выполняет Государствен ный таможенный комитет Российской Федерации (ГТК РФ).

В настоящее время государственное регулирование внешней торговли осу ществляется с помощью широкого круга мер, подразделяемых на тарифные и не тарифные методы, число которых постоянно растет. Объясняется это прежде все го тем, что по мере расширения ВЭС России требуются все новые инструменты оптимизации ее участия в международной специализации, ограждения националь ной экономики от. негативного влияния внешних факторов (циклических спадов, чрезмерных колебаний валютных курсов, недобросовестной конкуренции и т.д.), содействия укреплению позиций национальных производителей на мировом рын ке. Последовательной реорганизации подверглась таможенно-тарифная система страны. Из чисто символической структуры, перераспределяющей средства меж Часть III. Теоретические основы национальной экономики ду отдельными статьями государственного бюджета, тариф превратился в важный инструмент внешнеторговой политики. В настоящее время таможенный тариф яв ляется основной мерой тарифного регулирования и представляет собой свод ста вок таможенных пошлин (таможенных тарифов), применяемых при перемещении товаров через границу РФ и в соответствии с Товарной но менклатурой внешнеэкономической деятельности. Товарная номенклатура опре деляется Правительством РФ по принятым в международной практике системам классификации товаров. Таможенный тариф применяется как при ввозе товаров на территорию РФ, так и при вывозе их из России. Соответственно имеются им портный и экспортный таможенные тарифы. Таможенный тариф выполняет функ ции налога, взимаемого при пересечении товара через границу, регулятора струк туры и объема внешнеторгового оборота, а также источника поступления финан совых средств в государственный бюджет.

В соответствии с Законом «О таможенном тарифе» таможенные пошлины под разделяются на два вида:

• сезонные, предусмотренные для оперативного регулирования экспорта и импорта. Период их действия не может превышать шести месяцев в году.

• особые, предназначенные для защиты интересов РФ. Такого вида ставки таможенных пошлин применяются временно и могут быть:

а) специальными, применяемыми в качестве защитной меры при импорте то варов в количествах и на условиях, наносящих или угрожающих нанести ущерб рос сийским изготовителям подобных или непосредственно конкурирующих товаров, а также в качестве ответной меры на дискриминационные и другие действия, ущем ляющие интересы РФ;

б) антидемпинговыми, применяемыми при импорте товаров по ценам, более низким, чем их цена в стране, откуда поступает импорт;

в случае угрозы нанесения российским изготовителям подобных товаров материального ущерба либо препят ствования организации или расширению отечественного производства в РФ;

в) компенсационными, применяемыми при импорте товаров, при вывозе или производстве которых использовались субсидии, и если такой ввоз на территорию России наносит или угрожает нанести материальный ущерб изготовителям подоб ных товаров либо мешает организации или расширению отечественного производ ства.

В последние годы в мировой практике происходит смещение в сторону ис пользования нетарифных мер, что характерно и для России.

Большинство современных мер регулирования внешней торговли России от носится к так называемым нетарифным инструментам, роль которых в плане оказа ния влияния на структуру, объем и географическое направление импорта и экс порта значительно выше, чем у таможенных тарифов. Нетарифное регулирование включает широкий круг инструментов современной торговой политики, которые можно разделить на две группы. К первой относятся внешнеторговые меры, на правленные на прямое ограничение импорта с целью защиты определенных отрас лей национального производства: лицензирование и контингентирование импор та, компенсационные сборы, системы минимальных импортных цен и т.д.

Вторая группа включает меры, формально не направленные на ограничение внешней торговли и относящиеся больше к административному регулированию, действие которого тем не менее ограничивает торговлю: таможенные формально сти, технические и экологические стандарты и нормы, санитарные и ветеринар ные нормы, требования к упаковке и маркировке и т.п.

К числу наиболее распространенных нетарифных инструментов регулирова ния импорта, а иногда и экспорта относятся (квоты) и лицензии.

Практически все промышленно развитые и развивающиеся страны применяют эти нетарифные меры. В России в 1992 г. установлен определенный порядок квотиро Глава 58. Формирование открытой экономики России вания и лицензирования, который распространяется на все хозяйственные субъек ты независимо от форм собственности Постановлением Правительства РФ «О ли цензировании и квотировании экспорта и импорта товаров (работ, услуг) на тер ритории Российской Федерации».

Квотирование представляет собой меру государственного регулирования МЭО, вводимую соответствующими государственными органами, по ограничению экс порта, импорта и производства определенных товаров посредством установления их количественной абсолютной или относительной величины (квоты) на конкретный период. Такую меру вводят с целью выполнения имеющихся соглашений и обяза тельств страны, соблюдения интересов своего государства, собственных производи телей и потребителей. В объеме выделенных квот экспорт и импорт товаров осуще ствляется по лицензиям, т.е. по разрешениям. Лицензирование, как и квотирование, является мерой регулирования ВТД, предусматривающей выдачу государственны ми органами разрешения на осуществление экспортных или импортных операций с товарами в рамках соответственно экспортных или импортных квот. Лицензии бы вают, как правило, разовыми и генеральными. Разовая лицензия предусматривает разрешение на разовый вывоз или ввоз через границу России по одной сделке опре деленного вида товара определенному лицу с указанием срока перемещения, объе ма, стоимости, страны происхождения товара, а в ряде случаев и таможни деклари рования этого товара. Генеральная лицензия дает право на ввоз или вывоз через гра ницу России товара определенного вида (или нескольких видов одной подгруппы товарной номенклатуры ВЭД) указанному лицу. Действие этого права распростра няется, как правило, на один календарный год.

В государствах с федеративным устройством, к ко Региональные торым относится Россия, многое зависит от пра аспекты внешне вильного и оптимального распределения полномо экономической чий в области формирования и реализации ВЭП политики между центральными и региональными властями при безусловном единстве и целостности этой политики. На федеральном уровне в России решаются следующие основные задачи ВЭП: формирование концепции и стратегии развития ВЭС и основных принципов ВЭП РФ;

защита экономичес ких и других интересов России, субъектов РФ, российских юридических и физи ческих лиц, обеспечение им необходимых конкурентных возможностей на миро вом и отечественном рынках;

таможенная политика, правовое регулирование и другие вопросы таможенного дела;

валютное регулирование и валютный контроль, регулирование платежно-расчетных отношений с иностранными государствами;

установление общего размера государственных кредитов и иной экономической помощи иностранным государствам, предоставление им займов и помощи;

зак лючение международных договоров о государственных займах и кредитах, полу чаемых Россией;

установление лимита внешнего государственного долга России и разработка платежного баланса России.

Наиболее сложным вопросом является вопрос о международной право субъектности регионов России.

Степень самостоятельности субъекта федерации и объем внешней компетен ции определяются Конституцией и общим законодательством федеративного го сударства. Конституция Российской Федерации признает, что в совместном веде нии Российской Федерации и ее субъектов находится «координация международ ных внешнеэкономических связей субъектов Российской Федерации...» Законом РФ «О государственном регулировании внешнеэкономической дея тельности» определены не только полномочия центра в реализации ВЭП, выделе Часть III. Теоретические основы национальной экономики на также сфера совместного ведения федерации и ее субъектов, определены дос таточно широкие полномочия субъектов федерации в области внешнеэкономи ческой деятельности. В настоящее время в области сотрудничества между феде ральными и региональными властями сложились следующие направления их вза имодействия: координация субъектов РФ;

получение кредитов и ссуд под гарантии субъектов РФ, их использование и привлечение и опреде ление порядка инвестирования зарубежных средств;

формирование и реализация региональных и межрегиональных программ ВЭД.

Деятельность субъектов федерации по реализации ВЭП базируется в соот ветствии с законом на праве субъектов РФ в рамках федеральных законов прини мать свои нормативные акты и положения, которые конкретизируют федераль ные законы с учетом местных условий и экономических интересов регионов, воз можности участвовать в распределении доходов от ВЭД, а также праве субъектов РФ предоставлять дополнительные по отношению к федеральным финансовые гарантии зарегистрированным на их территории участникам ВЭД, включая пред приятия с иностранными инвестициями.

Распределение компетенции в сфере ВЭС также нашло отражение в двусто ронних договорах о разграничении полномочий и предметов ведения, подписан ных РФ более чем с 40 субъектами федерации из 89.

Российские субъекты подключаются к деятельности региональных органи заций сотрудничества, в которых участвует Россия. Это — Черноморское эконо мическое сотрудничество, Совет Баренцева/Евроарктического региона, Совет го сударств Балтийского моря.

Важной и все более весомой составляющей международных программ являются связи субъектов федерации с регионами и правительствами стран СНГ и их структура ми. Эффективно действует межрегиональная ассоциация «Сибирское соглашение», объединяющая 12 российских и казахстанских областей. Республики Дагестан и Татар стан заключили с Казахстаном соглашения о принципах торгово-экономического, на учно-технического и культурного сотрудничества. Аналогичные документы подписаны Башкортостаном, Республикой Саха (Якутия), Новосибирской областью.

Анализ партнерских связей регионов России с прибалтийскими республика ми показывает, что эти связи также достаточно активны. Круг партнеров Латвии, Литвы и Эстонии в торгово-экономической области включает Москву, Санкт-Пе тербург, Московскую, Ленинградскую, Калининградскую, Псковскую, Нижего родскую, Свердловскую, Томскую, Тюменскую, Челябинскую области, Республи ки Карелию, Марий Эл, Чувашию, Саха (Якутия).

Однако в настоящее время в Российской Федерации отсутствуют нормативные документы, регулирующие в полном объеме внешние связи субъектов РФ, что зас тавляет их в свою очередь полагаться на двусторонние договоры, в которых в общей форме сформулированы пределы исключительной компетенции субъектов во вне шних связях. Такая ситуация неизбежно создает дисбаланс в международных отно шениях, ставит их в зависимость от трактовки национально-территориальных субъектов, создает противоречивое нормативное регулирование внешнеэкономи ческой деятельности. На новом этапе преобразований упорядочение внешнеэконо мической деятельности регионов должно осуществляться в рамках общенациональ ных приоритетов развития международных экономических отношений.

К переходным формам внешнеэкономической дея Переходные формы тельности следует отнести совместные предприятия.

внешнеэкономичес Это субъекты хозяйствования, организованные и кой деятельности действующие с участием иностранного капитала Глава 58. Формирование открытой экономики России (инвестиций), в том числе в странах с развитой рыночной экономикой. В услови ях стран с переходной экономикой их отличает прежде всего особый льготный режим, устанавливаемый для зарубежных партнеров. Такие предприятия могут быть созданы посредством: их учреждения, то есть одновременного предоставле ния паев российским и зарубежным партнерами во вновь создаваемом предприя тии;

покупки иностранным инвестором (инвесторами) своей доли участия, или пая, в уже действующем российском предприятии;

покупки целого предприятия иностранным участником (участниками).

Основное значение совместного предпринимательства в том, что страна, ис пользующая совместные предприятия, получает передовые зарубежные техноло гии, технику, а также опыт и навыки управления для организации конкурентоспо собных современных производств. Важное значение имеют также возможности выхода на рынки государств, чьи фирмы участвуют в процессе совместного пред принимательства, с новым ассортиментом товаров, прежде всего — продукции обрабатывающей промышленности.

К августу 1998 г. на территории России действовало более тысяч совместных предприятий различного профиля, при этом доля их в общем объеме российского товарооборота составляла лишь около 8 процентов. Это весьма скромные показа тели по сравнению с теми результатами, которых ожидали от внедрения этой формы внешнеэкономической деятельности на рубеже гг. Кроме того, лишь малая часть их была учреждена в сфере материального производства, при чем среди последних преобладали предприятия топливно-сырьевого сектора. По давляющая же часть совместных предприятий была занята торгово-посредничес кой деятельностью.

Финансово-экономический кризис 1998 г. в полной мере продемонстрировал всю слабость сложившейся в России структуры совместного предпринимательства.

Среди малых предприятий, разорившихся по итогам 1998 г. (свыше от общего их числа в стране) и окончивших год с убытками, значительная часть приходится на совместные предприятия;

объявили о своем разорении и закрытии многие торгово посреднические структуры.

К переходным формам внешнеэкономической деятельности можно отнести также свободные экономические зоны (один из вариантов — зоны свободного пред принимательства). Это — специально определенные законом территории, на ко торых создается льготный по сравнению с основной территорией страны налого вый режим, а также облегченный таможенный режим для ввоза и вывоза товаров и капиталов. Обычно подобные зоны организуются в приграничных районах или на прилегающих к крупным международным аэропортам территориях, в морских или крупных речных портах и на прилегающих к ним территориях, что облегчает условия транспортировки грузов.

Свободные экономические зоны действуют и в промышленно развитых стра нах, однако особое их значение для государств с переходной экономикой в том, что на территории последних создаются особо привлекательные для иностранных инвесторов условия учреждения предприятий, получения прибыли и распоряже ния ею. В современной России практическая работа по созданию таких зон в го роде-порту Находка Приморского края, городе Выборге Ленинградской области, подмосковном Зеленограде и других началась в г.. Однако со временем стало очевидно, что отдача и от этой формы внешнеэкономических связей оказалась крайне незначительной.

Среди причин свободных экономических зон в России можно выделить следующие: продолжающееся состояние общеэкономической и политической нестабильности в стране;

правовая неурегулированность таких воп росов, как права иностранных инвесторов и условия распределения получаемой на территории зоны прибыли;

отсутствие реальной связи между развитием отдель Часть III. Теоретические основы национальной экономики ных зон и общими процессами, проходящими в российской экономике;

исполь зование свободных экономических зон в качестве средства решения спорных воп росов, возникающих между федеральным центром и субъектами федерации, что ведет к еще большему обострению кризиса федеративных отношений в России и усилению социально-политической напряженности.

В результате на сегодняшний день проектов оказались факти чески «замороженными».

Таким образом, преимущества переходных форм внешнеэкономической дея тельности, доказавших свою эффективность в других странах, в сложившейся си туации для России не используются в полной мере.

Экономическая Экономическая безопасность является важнейшей качественной характеристикой экономической си безопасность стемы. Экономическая безопасность — это совокуп ность условий и факторов, обеспечивающих независимость национальной эконо мики, ее стабильность и устойчивость, способность к постоянному совершенство ванию. Экономическая безопасность определяет способность экономики постоянно поддерживать последовательную реализацию национально-государ ственных интересов, устойчивую дееспособность хозяйствующих субъектов, нор мальные условия жизнедеятельности населения.

Экономическая безопасность охватывает различные аспекты хозяйство вания: финансовую, внешнеэкономическую, продовольственную, отраслевую, региональную составляющие и т.д. Внешнеэкономическая безопасность стра ны реализуется при проведении независимой внешнеторговой политики, на правленной на формирование национального хозяйства, интегрированного в мировую экономику и устойчивого к воздействию неблагоприятных внешних факторов. Основой для реализации внешнеэкономической безопасности явля ется высокая конкурентоспособность отечественной продукции на мировом рынке.

Различаются внешние и внутренние факторы экономической безопасности страны. Среди внешних факторов в переходной экономике России выделяют:

опасность превращения России в природных ресурсов;

лавино образное нарастание импортной зависимости;

рост внешней задолженности;

утеч ку капитала;

неблагоприятный инвестиционный климат.

Анализ основных внешнеэкономических угроз показывает, что они явля ются вторичными по отношению к внутренним факторам экономической безо пасности. Нарастание неблагоприятных факторов экономической безопасности происходит в переходной экономике России по следующим направлениям: сни жение технологического уровня производства;

спад производства;

ухудшение структуры отечественного производства и его деиндустриализация;

кризис ин вестиционной сферы;

разрушение научно-технического потенциала;

нарастание социальной напряженности;

информационная незащищенность;

криминализа ция Следует также различать конкретные угрозы экономической безопасности страны. К ним могут относиться: резкое падение цен на важные экспортные това ры или, наоборот, резкое повышение цен на импортируемую продукцию;

введе ние эмбарго на торговлю с каким-либо государством или группой государств, пред ставляющих важные рынки сбыта или поставляющих продукцию для России;

вы сокая степень зависимости экономики от поставок отдельных видов продукции (например тех или иных продовольственных товаров) из одной страны или груп пы стран;

высокая степень финансовой зависимости от иностранных государств, Глава 58. Формирование открытой экономики России которая давала бы кредиторам возможность навязывать России выгодную только им экономическую политику, и т. д.

Анализ показывает, что серьезную проблему для России представляют соче тание внутренних угроз с нарастающими внешними. Истоки основных внешних угроз, таких, как возрастание внешней задолжности до 150 млрд. долл., усилива ющаяся сырьевая ориентация экспорта — 90% экспорта составляют товары топ ливно-сырьевой группы, снижение на 80% объемов внешнеторгового оборота со странами ближнего зарубежья, обусловлены не только низкой эффективностью национальной экономики, слабой конкуренцией обрабатывающих отраслей, но и являются результатом внешних факторов. Недоучет внешнего фактора, несвоев ременность реагирования на возникающие угрозы чреваты серьезными послед ствиями не только для внешнеэкономической безопасности, но и для всей эконо мики Негативное воздействие на состояние дел во внешнеэкономической деятель ности РФ перечисленных факторов усиливается несовершенством финансовой, организационной и информационной поддержки российского экспорта со сторо ны государства, а также сохраняющейся нерациональной структурой импорта.

В Указе Президента РФ № 608 от 29 апреля г. «О Государственной страте гии экономической безопасности Российской Федерации» среди представляющих угрозу экономической безопасности факторов отмечались: завоевание иностранны ми фирмами внутреннего рынка РФ по многим видам ТНП;

приобретение иност ранными фирмами российских предприятий в целях вытеснения отечественной продукции как с внешнего, так и с внутреннего рынков;

рост внешнего долга РФ и связанное с этим увеличение расходов бюджета на его погашение.

В этом же документе указывалось на возрастание неравномерности социаль но-экономического развития регионов страны, что, в свою очередь, ведет к сниже нию экспортно-импортного потенциала страны в процессе ее вхождения в мирохо зяйственные связи. В то же время следует подчеркнуть, что на внешний рынок за годы реформ вышло огромное число негосударственных экспортеров (по некото рым оценкам, до полумиллиона субъектов рыночных отношений). Произошло это под влиянием объективно существующих различий в уровне социально-экономи ческого развития регионов, в силу разрушения значительной части производствен но-технологических связей между предприятиями отдельных регионов РФ, а также в связи с непрерывным увеличением разрыва в уровне производства национального дохода на душу населения между отдельными субъектами РФ. В результате их не квалифицированных, а подчас и недобросовестных действий была серьезно подо рвана репутация российских экспортеров на рынке. Последствия этого не заставили себя долго ждать: существенно возрос экспорт сырьевых товаров в рамках бартерных операций, что привело к еще большему снижению цен на стратегичес кие товары, лавинообразно увеличился бесконтрольный вывоз российских това ров, повлекший за собой потерю РФ валютных средств (по независимым оцен кам, 3—4 млрд. долларов ежемесячно).

В Концепции национальной безопасности Российской Федерации, утвержден ной Указом Президента РФ № от декабря г. в развитие вышеупомянуто го документа, также говорится об опасности формирования в РФ экономической модели, основанной на экспорте топлива и сырья и импорте оборудования, продо вольствия и предметов потребления.

Для оценки экономической безопасности государства используются как ка чественные, так и количественные параметры. Экономика страны является само приспосабливающейся системой, поэтому пороговые показатели носят подвиж ный характер. Важны не только сами экономические показатели, но и их динами ка. Именно динамика отражает изменение близости показателей к пороговым значениям, показывая, в каком направлении происходит развитие системы. Мо ниторинг и анализ динамики могут способствовать прогнозированию направле ний возникновения кризиса.

Часть III. Теоретические основы национальной экономики Для анализа уровня экономической безопасности целесообразно использо вать трехуровневую систему показателей. Первый уровень служит ориентиром при проведении экономической политики для достижения экономического роста. Эти показатели наиболее важны для экономики страны, но их достижение ориентиро вано на долгосрочную перспективу.

Второй уровень показателей экономической безопасности — критериальные величины, при которых экономическая система может существовать в условиях спада. Ухудшение реальных показателей по сравнению с показателями второго уровня может привести к дальнейшему усилению кризиса. Примерами качествен ных изменений могут служить: девальвация национальной валюты, изменение ус ловий обслуживания рынка государственных заимствований, изменение режима внешней торговли, налоговая реформа и т.п. Именно показатели второго уровня целесообразно использовать для анализа экономической безопасности в переход ной экономике.

Третьим уровнем экономической безопасности являются показатели, дости жение которых может привести экономическую систему к серьезному структур ному кризису. Использование этих показателей наряду с показателями экономи ческой безопасности второго уровня помогло бы спрогнозировать кризис обслу живания долга и разрушение финансовой системы страны 1998 г.

Данные показатели являются актуальными для российской экономики, посколь ку они помогают определить наиболее слабый элемент экономической системы, ведущий к катастрофе.

Уровень внешнеэкономической безопасности России при ее интеграции комп лексно может быть охарактеризован следующим набором показателей:

1. Индекс «условий торговли», т.е. соотношения экспортных и импортных цен в международной торговле, показывающий, во что обходится национальной эко номике изменение мировых цен на экспортируемые и импортируемые товары, больше или меньше отечественных ресурсов приходится расходовать на оплату единицы импорта, т.е. сумму потерь или выигрышей при сложившейся структуре товарооборота.

2. Масштабы иностранной конкуренции на внутреннем рынке, т.е. доля импорта в потреблении, взятая в потоварном и пофирменном (только по крупнейшим фир мам) разрезах, особенно по той продукции, для производства которой страна рас полагает достаточным потенциалом.

3. Мера техникоемкости внешнеторгового оборота, т.е. удельный вес машин и оборудования, лицензий, лизинга (долгосрочная аренда машин и оборудования) и пр. в экспорте и импорте.

4. Степень диверсификации внешних рынков сбыта и источников импортных ресурсов, т.е. страновая и фирменная структура экспорта и импорта.

5. Коэффициент обслуживания внешнего долга, т.е. отношение величины вып лат для его погашения к объему выручки от экспорта за тот или иной год.

6. Отношение величины золотовалютных резервов к объему импорта или сумме выплат в погашение внешнего долга за какой-либо год.

Ухудшение каждого из этих показателей свидетельствует в конечном итоге о сужении возможностей для осуществления воспроизводства, обеспечения эконо мического роста. Непринятие надлежащих мер к блокированию внешних угроз может привести к таким нежелательным последствиям, как дальнейший эконо мический спад, сокращение занятости, снижение эффективности национального производства.

Внешнеэкономическая безопасность в условиях открытой экономики требу ет, чтобы участие страны в мирохозяйственных связях создавало наиболее благо Глава 58. Формирование открытой экономики России приятные условия для развития национального производства, а также чтобы на циональная экономика в наименьшей степени ощущала неблагоприятное разви тие событий в мире как в экономической, так и в политической областях.

Либерализация внешней торговли предполагает не только создание условий для более широкого присутствия на отечественных рынках зарубежной продук ции, но и последовательную защиту интересов отечественных производителей на внешнем рынке. Речь идет в первую очередь об устранении дискриминационных ограничений на ввоз российской продукции в развитые страны Запада, о недопу стимости навязывания решений, реализация которых прямо или косвенно нане сет экономическим интересам страны ущерб, о налаживании действительно взаи мовыгодного внешнеэкономического сотрудничества, о взаимосогласованном с зарубежными партнерами продвижении на мировые рынки высокотехнологичной отечественной продукции (аэрокосмическая, оборонная промышленность, услу ги по созданию программного обеспечения, систем связи и т.п.). Последнее на прямую связано с необходимостью создания более благоприятного политико-эко номического климата для углубленной международной интеграции российской экономики, в том числе и через расширение рынков сбыта российской продук ции.

Линия на последовательную либерализацию внешнеэкономических связей и большую открытость отнюдь не должна сопровождаться отказом от нетариф ного регулирования экспорта и импорта (квотирование, лицензирование и т.д.), а также от установления контроля и пределов вывоза капитала. Как правило, эти инструменты используются при необходимости странами с рыночной эко номикой. Причем мировая практика показала, что в кризисных ситуациях имен но административные меры дают наиболее быстрый и полный эффект. Вме сте с тем по мере преодоления кризиса акцент в регулировании должен сме щаться в сторону тарифных и налоговых регуляторов — ввозных ставок и вывозных пошлин, внутренних налогов на импорт (акциз, налог на добавлен ную Важная роль по-прежнему отводится мерам валютного регулирования в со четании с формированием действенной системы валютного контроля и надзора за соблюдением законодательства РФ о внешнеэкономической деятельности. Сохра няет свою актуальность задача по обеспечению сбалансированности кредитно финансовой политики, поэтапному сокращению зависимости РФ от внешних кре дитных заимствований и укреплению ее позиций в международных финансово экономических организациях.

Политика открытия экономики предполагает отказ от крайнего протекцио низма. Однако защита отраслей и производств, перспективных в плане формиро вания новой модели включения России в мировое хозяйство, необходима.

Основные термины Открытая экономика Внешнеэкономические отношения Либерализация внешнеэкономических отношений Экономическая безопасность Уровень экономической безопасности Внешнеэкономическая политика Внешнеторговая политика Государственная поддержка экспорта Таможенный тариф Нетарифные инструменты Часть III. Теоретические основы национальной экономики Совместные предприятия Региональный аспект внешнеэкономической политики Международная торговля товарами и услугами Международная миграция рабочей силы Международная миграция (движение) капиталов Дискриминационная политика в торговле.

Переходные формы внешнеэкономической деятельности Глава Роль обменного курса в переходных экономиках В странах с переходной экономикой содержание и Функции обменного направление валютной политики претерпевают су курса в переходной щественные изменения. В централизованно-плани экономике руемой экономике при господстве монополии госу дарства на внешнеэкономическую деятельность исключалась возможность кон вертируемости национальной валюты, существовал жесткий валютный контроль над всеми экспортно-импортными операциями, включая контроль за распределе нием валютных ресурсов, обязательную сдачу валютной выручки экспортерами по установленным обменным курсам. При этом использовались неодинаковые об менные курсы для различных видов внешнеэкономической деятельности (суще ствовала так называемая система множественных обменных курсов (МОК), что ставило в неравные экономические условия различные группы экспортеров и им портеров. Официальный курс национальной валюты был сильно завышен и не редко в 4—7 раз превышал курс «черного» валютного рынка. Все это при отсут ствии легальных валютных рынков препятствовало эффективному распределению ограниченных валютных резервов, приводило к ухудшению баланса текущих опе раций. В этих условиях проблемы платежного баланса решались с помощью жест ких внешнеторговых ограничений (в первую очередь это касалось импорта) и об ращением к внешним займам по линии государства. Количественное ограниче ние импорта, административное распределение импортных лицензий наряду с государственным регулированием цен приводило к разрыву связи между внутрен ними и мировыми ценами, к потере сравнительных преимуществ, к изоляции оте чественных производителей от конкуренции со стороны внешнего мира.

Переход к рынку с целью достичь наибольшей эффективности экономичес кой системы в целом позволяет по-новому оценить роль обменного курса в кар динально меняющейся экономической среде. «Освобождение» цен, начавшийся процесс либерализации импортных режимов и снижение государственного конт роля над экспортом (к 1995 г. были ликвидированы экспортные квоты практичес ки во всех странах Центральной и Восточной Европы, а также в Азербайджане, Казахстане, Молдове, России, Украине), отмена государственных заказов, станов ление национальных кредитно-денежных систем объективно сделали обменный курс одним из основных приоритетов макроэкономической политики.

Либерализация внешней торговли, переход от количественных ограничений к тарифам, постепенное сокращение внешнеторговых ограничений возлагают на обменный курс несравненно большую ответственность за выравнивание платеж ного баланса, и в первую очередь баланса текущих операций, нежели это было при административно-командной системе. Адекватный обменный курс призван в максимальной степени смягчить последствия сокращения внешнеторговых огра ничений. Так, например, реальная девальвация или обесценение национальной валюты, делая более дорогими импортные товары, облегчают отход от количе ственных ограничений на импорт, снижают их протекционистский эффект.

Равновесный обменный курс, уравновешивающий спрос и предложение на валютном рынке,"выполняет еще одну очень важную функцию, свойственную ис ключительно переходной экономике: он призван устранить искажения в структу ре относительных цен, доставшихся в наследство от административно-командной системы, ценообразование в которой, основываясь на нормативных принципах, практически не принимало в расчет рыночные механизмы — цены не сообщали Часть III. Теоретические основы национальной экономики экономическим агентам необходимой информации о рынке и в силу этого не мог ли служить стимулами высокоэффективного производства. В условиях свободной внешней торговли, получая возможность покупать и продавать товары по миро вым ценам, внутренние производители и потребители товаров, выступающих объектами международной торговли (tradable goods), неизбежно «подстраивают» свое производство под существующий уровень мировых цен, выражаемый в наци ональной валюте через обменный курс = Р* х е, где — цена товаров, высту пающих объектами международной торговли, Р* — мировой уровень цен, е — но минальный обменный курс). Ценовые импульсы затем передаются производите лям товаров, не являющихся объектом международной торговли, цены на которые прямо или косвенно зависят от цен на международной торгов ли. Таким образом, страна с большей или меньшей скоростью импортирует миро вую структуру относительных цен.

От выбранной системы обменного курса во многом зависит конкурентоспособ ность страны на мировых рынках. Так, если страна сталкивается с реальным удоро жанием своей валюты, в первую очередь вследствие быстрого роста внутренних цен, девальвация может быть весьма действенным средством восстановления конкурен тоспособности. Нужно четко представлять, в силу каких причин произошло паде ние конкурентоспособности и, как следствие, ухудшение баланса текущих опера ций. В случае роста дефицита госбюджета, финансируемого главным образом счет денежной эмиссии, девальвация окажется успешной: она будет способствовать вос становлению возросшего реального обменного курса и упавшей конкурентоспособ ности. Однако вопрос заключается в том, насколько девальвировать валюту — на большую или меньшую величину по сравнению с темпом роста цен, как скорость реакции на экономические потрясения различна на валютных и товарных рынках.

В том случае, когда страна сталкивается с ухудшением условий торговли, к девальвации следует подходить с большей осторожностью. Если страна сильно зависит от импорта, значительно увеличатся издержки производства отечествен ных товаров, использующих импортное сырье, что приведет к дальнейшему росту внутренних цен, реальному удорожанию валюты, падению конкурентоспособнос ти и ухудшению баланса текущих операций. В этом случае проблема восстановле ния конкурентоспособности должна решаться за счет внутренних факторов (струк турной перестройки экономики, пересмотра инвестиционной политики и т.п.) и ее восстановление потребует более длительного периода.

Стабильность или, по крайней мере, предсказуемость обменного курса, под крепленные соответствующей бюджетно-налоговой и кредитно-денежной поли тикой призваны обеспечить устойчивость национальной валюты и доверие к ней.

Это особенно важно для стран с переходной экономикой, во многих из которых (в первую очередь в бывших республиках СССР) процесс создания национальных кредитно-финансовых систем (в том числе валютных рынков) и введение соб ственных денежных единиц начались лишь в начале 90-х годов.

Обменный курс, его динамика наряду с соответствующей законодательной базой непосредственно влияют на направление и характер международных пото ков капитала. Оттого, существует ли жесткий валютный контроль за потоками ка питала, конвертируема ли национальная валюта и в какой степени, каковы воз можности репатриации прибылей иностранных компаний из принимающей стра ны, будут зависеть размеры прямых и портфельных инвестиций в страны с переходной экономикой.

В странах с переходной экономикой обменный курс может играть существен ную роль в борьбе с инфляцией. Исторически обменный курс служил важным инструментом поддержания стабильных цен. В период Золотого стандарта он Глава 59. Роль обменного курса в переходных экономиках играл первостепенную роль в предотвращении инфляции (экономический рост, сопровождаемый возникновением дефицита баланс текущих операций приводи ли к оттоку золота из страны в условиях фиксированного обменного курса, а сле довательно, к уменьшению денежной массы, размер которой определялся исклю чительно запасами золота в стране). Именно обменный курс рассматривается в качестве главного фактора, остановившего гиперинфляцию в Европе после Пер вой мировой В странах с переходной экономикой сложилась довольно парадоксальная си туация, при которой внутренние цены ориентированы на обменный курс (а не на оборот, как в промышленно развитых странах). Использование обменного курса как номинального якоря в борьбе с высокой инфляцией может, при определенных ус ловиях, выступать одним из действенных средств процесса стабилизации. В этой связи в странах с переходной экономикой в период борьбы с высокой инфляцией вполне обосновано использование опыта некоторых стран Латиноамериканского региона, таких как Аргентина, Чили, Бразилия, а также опыта Израиля, использо вавших в гг. в качестве номинального якоря в борьбе с гиперинфляцией и высокой инфляцией обменный курс. Опыт этих стран свидетельствует о том, что стабилизация на базе обменного курса может быть успешной лишь в том случае, если она сопровождается жесткой кредитно-денежной и бюджетно-налоговой полити кой, пользуется доверием со стороны основной массы населения.

Выбор системы обменного курса какой-либо стра Выбор системы ной определяется, в первую очередь, показателями обменного курса экономического развития, состоянием платежного баланса, степенью открытости экономики, уровнем конкурентоспособности, ве личиной резервов иностранной валюты, степенью зависимости экономики от внешней торговли, общественно-политическим климатом в обществе, состояни ем национальной денежной системы, природой и особенностями экономических потрясений, с которыми сталкивается страна.

Успех валютной политики зависит от того, насколько тесно она скоордини рована с другими направлениями макроэкономической политики. Если выбран ная стратегия в отношении обменного курса не отвечает реально складывающей ся экономической ситуации, она может усугубить переживаемые страной эконо мические потрясения. Об этом в равной мере свидетельствует и опыт промыш ленно развитых и развивающихся стран, а также стран с переходной экономикой.

Вполне очевидно, что если страна с закрытой экономикой сохраняет, например, за собой право на большой дефицит госбюджета, то стратегия поддержания фик сированного обменного курса нереалистична, ибо она в кратчайшие сроки приве дет к оттоку официальных резервов из страны.

В странах с переходной экономикой проблема выбора системы обменного курса после распада административно-командных систем осложнялась рядом осо бых обстоятельств: по сути, перед странами стояла задача выбора совершенно но вой системы обменного курса, у этих стран полностью отсутствовал опыт конвер тируемости валюты, во многих вновь образовавшихся государствах попросту еще не было полноценной национальной валюты, шел процесс становления валют ных рынков.

Несмотря на то, что в настоящее время страны с переходной экономикой де монстрируют все разнообразие систем обменного курса — от жестко фиксирован ных валютных курсов в Латвии и валютного совета в Эстонии, Литве и Болгарии, «ползущей привязки» в Венгрии, валютного коридора в Польше до «управляемого плавания» в России и «свободно плавающего» обменного курса в Молдове — тем Часть III. Теоретические основы национальной экономики не менее с известной долей условности можно проследить закономерность эво люции систем обменного курса в большинстве из этих стран.

На первых этапах реформирования экономики в начале 90-х годов сохраня лась система множественных обменных курсов, хотя все страны провели значи тельные девальвации своих валют, а некоторые из них ввели плавающий обмен ный курс для ряда экспортно-импортных сделок-. Однако, сохранение системы множественных обменных курсов, ставившей в крайне тяжелое положение экс портеров, приводило к сокрытию значительной части экспортной выручки, и сле довательно, к уменьшению поступлений валютных резервов, активизации «чер ных» или «параллельных» валютных рынков. Отказ от системы множественных обменных курсов, унификация обменного курса происходила быстрее в странах более последовательно осуществлявших рыночные реформы. В самом начале 90-х годов от системы множественных обменных курсов отказались Чехия, Польша, Венгрия, в 1992—1993 гг. — Россия, Болгария, Эстония, Латвия, Литва, Молдова, Киргизия.

Одновременно с отказом от системы множественных обменных курсов стра ны с переходной экономикой вводили внутреннюю конвертируемость валюты, что означало возможность для резидентов приобретать и держать некоторые виды ак тивов (например валюту и банковские депозиты) в иностранной валюте. Это пра во, однако, не всегда распространялось на предприятия, которые должны были полностью сдавать всю экспортную выручку. За введением внутренней конверти руемости прослеживалось стремление побудить резидентов продавать или депо нировать имеющуюся у них наличность в валюте, направляя таким образом ва лютные ресурсы в банковскую сферу, а также желание интегрировать «черные» рынки в официальную экономическую структуру. Ряд стран, таких как Польша, Чехия, Болгария, Эстония, ввели внутреннюю конвертируемость валюты одновре менно с либерализацией цен, другие страны, такие как Венгрия, Румыния, Рос сия, Латвия, Киргизия, Молдова, вводили внутреннюю конвертируемость посте пенно по мере накопления официальных валютных резервов. Внутренняя конвер тируемость давала определенные преимущества этим странам, в частности, она послужила импульсом к развитию внутреннего товарного и валютного рынков, расширила доступ к импорту, способствовала созданию конкурентной среды. В то же время в тех странах, где отсутствовала здравая макроэкономическая политика, внутренняя конвертируемость усиливала «долларизацию» экономики, бегство от национальной валюты, обостряя проблемы инфляции, приводила к падению спро са на товары отечественного производства, затрудняла эффективный контроль за вывозом капитала. Поэтому в это время в большинстве стран сохранялись ограни чения на внешнюю торговлю (как тарифные, так и не Сейчас обменный курс унифицирован в большинстве государств с переход ной экономикой, однако в некоторых из них, таких как Белоруссия, Узбекистан, Туркмения, Таджикистан, до сих пор сохраняется система множественных обмен ных курсов и остается жесткий валютный контроль: ограничен доступ на валют ные рынки, обязательна сдача определенной части валютной выручки по завы шенному официальному обменному курсу. Так, например, в Узбекистане обяза тельной является сдача 30% экспортной выручки по официальному обменному курсу, уровень которого завышен приблизительно на 80%. В этих странах сохра няется государственный контроль над ценами и значительные внешнеторговые ограничения, искажена внутренняя структура относительных цен. В том же Узбе кистане существуют экспортные пошлины на большинство потре бительских товаров и товаров промежуточного назначения, экспортные квоты на важнейшие экспортные товары (в первую очередь, государство контролирует экс Глава 59. Роль обменного курса в переходных экономиках порт хлопка), рационируются ограниченные валютные средства среди импорте ров, доминирует система государственных заказов (система госзаказа распростра няется в Узбекистане приблизительно на половину производства хлопка и зерна, закупочные цены на которые значительно ниже мировых цен).

Отказ от системы множественных обменных курсов, унификация обменного курса и введение внутренней конвертируемости валюты параллельно с либерали зацией внешней торговли позволили ликвидировать «черный» валютный рынок, избежать значительного недополучения экспортной выручки, обеспечить равный доступ экономических агентов на валютные рынки, устранить взяточничество и коррупцию, порождаемые системой множественных обменных курсов с ее «спе циальными премиями» для отдельных групп экспортеров и импортеров, реально приблизить уровень внутренних цен к их мировому уровню.

В большинстве стран с переходной экономикой на смену множественным обменным курсам пришел свободно плавающий обменный курс. Подобный вы бор был сделан большинством государств бывшего СССР (исключая Эстонию) и странами Восточной и Центральной Европы (исключая Чехию, Венгрию, Польшу, Словакию и Хорватию). Он предопределялся рядом общих моментов: прежде все го низким уровнем валютных резервов у центральных банков (в некоторых стра нах показатель достаточности иностранных валютных резервов находился на уров не нескольких дней покрытия импорта, притом, что этот показатель считается при емлемым на уровне не менее покрытия импорта), что делало невозможным введение фиксированного обменного курса. Кроме того, развал руб левой зоны, введение собственных валют и становление вновь образованных цен тральных банков в ряде государств, не завоевавших еще доверия со стороны эко номических агентов, а также политическая нестабильность в условиях высо кой инфляции делали очень большой вероятность массированных валютных спекуляций в случае введения фиксированного обменного курса. При отсутствии последовательных программ стабилизации на первых этапах осуществления ры ночных реформ политика невмешательства Центрального банка в деятельность ва лютных рынков была вполне оправданной. Следует также иметь в виду, что плава ющий обменный курс гораздо лучше «амортизирует» внешние «шоки», с которы ми столкнулись бывшие социалистические страны (ухудшение условий торговли, реальное удорожание валюты, падение конкурентоспособности, уменьшение объе мов внешней торговли). В условиях же стран с переходной экономикой, когда су ществует запрет на движение капитала и потоки капитала практически не оказы вают воздействия на валютные рынки, именно показатели конкурентоспособнос ти и состояние баланса текущих операций являются ориентирами при выборе политики обменного курса. Слабость региональной интеграции после развала СССР и СЭВа, отсутствие полноценных финансовых рынков, трудность в опре делении равновесного уровня реального обменного курса (при котором одновре менно достигается внутреннее и внешнее равновесие в экономике), что крайне важно для определения исходного уровня номинального обменного курса при пе реходе к фиксированному обменному курсу, также выступали доводом в пользу плавающих обменных курсов.

Однако вскоре стали очевидными и недостатки избранной стратегии. На пер вых этапах осуществления экономических реформ в большинстве стран с пере ходной экономикой сохранялся огромный бюджетный дефицит, финансируемый главным образом за счет денежной эмиссии. Целевое бюджетное кредитование ос тавалось основным инструментом кредитно-денежной политики, происходил резкий рост издержек производства в связи с либерализацией цен и развалом эко номических связей. Все это объясняет быстрый темп роста цен, переросший в ряде Часть III. Теоретические основы национальной экономики стран в гиперинфляцию. Так, индекс потребительских цен в отдельные годы со ставлял в Польше (1990 г.) — 586%, в Болгарии (1991 г.) - 474%, в Эстонии (1992 г.) 1069%, в Латвии (1992 г.) - 951%, в Белоруссии г.) - 2220%, в России (1992 г.) 1353%, на Украине (1993 — 4735%. В этих условиях либерализация обменного курса, введение внутренней конвертируемости валюты приводили к росту уровня экономики, к потере доверия'к национальной валюте, к бегству от нее. В 1990—1992 уровень «долларизации» экономики составлял в Польше 80%, в Югославии — 70%, в Болгарии — 55%, в Эстонии — 60%, в Литве — 50%, в Латвии 35%, в России — 40%, на Украине — 35%, в Чехословакии — 10—12% (по России и Украине статистические данные явно занижены, поскольку учитывают традиционную склонность населения хранить деньги «в чулке»).

Кроме этого, обесценение национальной валюты не привело к росту экспор та ввиду потери традиционных рынков и ограниченного доступа на западные рын ки. В то же время росла стоимость импорта, в первую очередь, энергоносителей, что ухудшало балансы текущих операций этих стран.

Постоянное обесценение национальной валюты «подпитывало» инфляцию.

Будучи чрезвычайно чувствительными к изменениям в ожиданиях и к какой-либо новой информации, свободно плавающие обменные курсы вели себя, как цены на финансовые активы, и гораздо быстрее реагировали на экономические и полити ческие потрясения, чем цены на товарных рынках, выступая своеобразными «ли дерами в ценах». Обесценение национальной валюты ограничивало выбор инст рументов кредитно-денежной политики в борьбе с инфляцией (в частности дела ло невозможным проведение дисконтной политики в условиях отрицательных реальных процентных ставок, порождало недоверие к правительственным ценным бумагам), увеличивало расходы на обслуживание внешнего долга. Кроме этого, непредсказуемость обменного курса, его постоянные колебания вносили элемент нестабильности в экономическую систему, подрывали доверие к проводимой по литике, делали непривлекательным и рискованным инвестиционный климат, ибо в период формирования финансовых рынков валютный рынок и поведение об менного курса являлись основным источником информации о функционирова нии экономики в целом. Именно в этих условиях стало очевидным, что снижение инфляции, являясь предпосылкой экономического роста, должно быть приори тетной целью программ стабилизации, которой не удастся достичь при отсутствии жесткой финансовой дисциплины.

При достижении поставленной цели страны с пере Стабилизация ходной экономикой встали перед выбором страте и обменный курс гии борьбы с инфляцией: либо стабилизация на де нежной основе, либо стабилизация на базе обменного курса. Стабилизация на де нежной основе в качестве номинального якоря предполагала выбор или объемов кредитования, или процентных ставок, или одного из агрегатов денежной массы (Ml, M2 или МЗ).

При стабилизации на денежной основе снижение инфляции достигалось че рез замедление темпов роста денежной массы, при этом сохранялся свободно пла вающий обменный курс или «управляемое плавание». Последнее означало воз можность осуществления интервенций на валютном рынке Центральным банком с целью сгладить нежелательные колебания обменного курса. «Управляемое пла вание» стало возможным в тех странах, которым удалось накопить достаточно ва Уровень долларизации экономики оценивается отношением депозитов в иностран ной валюте к общей величине депозитов.

Глава 59. Роль обменного курса в переходных экономиках лютных резервов либо за счет расширения экспорта в результате номинального обесценения валюты, переориентации на новые рынки и достижения положитель ного сальдо по балансу текущих операций, либо за счет займов, получаемых по линии международных организаций, отсрочки выплат или пересмотра внешней задолженности.

Стабилизация на базе обменного курса предполагала использовать в качестве номинального якоря фиксированный обменный курс (в его различных вариантах:

жестко фиксированный курс, «валютный совет», «ползущая привязка», валютный коридор). Снижение инфляции достигалось в результате стабилизации цен на то вары — объекты международной торговли, которые непосредственно связаны с обменным курсом, а через них стабилизировались цены на товары, не связанные непосредственно с международным обменом.

Большинство стран избрало своей стратегией стабилизацию на денежной ос нове, и лишь несколько стран — Чехия, Польша, Эстония — стали примером удач ного опыта проведения стабилизации на базе обменного курса, преимущества ко торой прежде всего заключаются в более «сжатых» сроках снижения высокой ин фляции или гиперинфляции до умеренного или низкого уровня и в меньшей глубине экономического кризиса по сравнению со странами, осуществляющими стабилизацию на денежной основе.

Стабилизация на базе обменного курса имеет и ряд других преимуществ пе ред жесткой кредитно-денежной политикой. Фиксированный обменный курс пре следует контролируемую и прозрачную цель, очевидную для любого экономичес кого агента, в то время как немногие из них разбираются в хитросплетениях де нежных агрегатов, да и информация о денежной массе менее доступна. Кроме этого, изменения обменного курса всегда непосредственно обуславливают изме нения цен (по крайней мере на товары — объекты международной торговли), а воздействие изменений денежной массы проследить в целом труднее, поскольку изменения цен могут отражать сезонные колебания, изменение спроса на деньги и т. д. В переходной экономике чрезвычайно трудно спрогнозировать и измерить спрос на деньги и, следовательно, рассчитать оптимальный размер денежной мас сы. Стабилизация на базе обменного курса позволяет органам кредитно-денежно го регулирования избежать ошибок при расчете данного показателя.

Фиксация обменного курса делает более определенными инфляционные ожидания и способствует их сдерживанию. Через стабильный обменный курс рас тет доверие к национальной валюте, снижается степень «долларизации» экономи ки. Так, в странах, осуществлявших стабилизацию на базе обменного курса, про изошло сейчас не только быстрое и значительное снижение этого показателя, на пример в Эстонии — с 60% (1992 г.) до 5% (1994 г.), в Польше — с 80% (1989 г.) до 25% (1994 в Чехии уровень долларизации был достаточно низким уже в начале осуществления реформ и составлял порядка 10—12%. Уровень «долларизации» в рассматриваемых странах гораздо ниже, чем в странах, которые осуществили ста билизацию на денежной основе: например в Латвии уровень долларизации эконо мики снизился незначительно — с 40% (1992 г.) до 25% (1994 г.), в Болгарии — с 55% (1991 г.) до 35% (1994 г.). Возможно, этому способствовал в некоторой степе ни и более жесткий валютный контроль в странах с фиксированным обменным курсом: обязательная сдача всей валютной выручки экспортерами в обмен на на циональную валюту (Польша ввела такой контроль в 1990 г., Эстония — в 1992 г.).

Введение валютного контроля объясняется желанием этих стран защитить свои резервы иностранной валюты от спекулятивных натисков. Страны с гибким об менным курсом, напротив, имеют более либеральные валютные режимы, за ис ключением России и Украины.

Часть III. Теоретические основы национальной экономики Следует также отметить, что в экономиках, сильно зависимых от импорта, стабильный обменный курс сдерживает рост издержек производства и внутрен них цен. Фиксированный обменный курс дисциплинирует Центральный банк и органы финансового регулирования, ибо на них теперь налагаются жесткие огра ничения в отношении роста денежной массы, избыточность которой тут же при ведет к давлению на обменный курс и к потере резервов иностранной валюты.

Однако использование обменного курса как номинального якоря сопряжено с определенными трудностями. Прежде всего, введению обменного курса как но минального якоря должна предшествовать унификация обменного курса, посколь ку при системе множественных обменных курсов не ясно, какой обменный курс поддерживать и фиксировать. Данная стратегия требует также достаточного уров ня официальных иностранных резервов, от которого зависят доверие к проводи мой политике и деятельность спекулянтов на валютном рынке. Так, лишь заявление МВФ о предоставлении Польше стабилизированного фонда в размере 1 млрд. долл. в г. для поддержания курса злотого обеспечило Правительству доверие к из бранной стратегии, хотя Польша даже не воспользовалась этим фондом. Чехии были предоставлены значительные средства по линии МВФ и Группы 24-х. Эсто нии был возвращен ее довоенный золотой запас, хранившийся в английских бан ках, и предоставлена помощь по линии МВФ. Это позволило Эстонии ввести наи более жесткую систему фиксированного валютного курса, так называемый «ва лютный совет», идея которого состояла в покрытии денежной базы исключительно резервами иностранной валюты;

внутренний же кредит правительству и коммер ческим банкам исключался. Это означает, что «валютный совет» в отличие от Цен трального банка может всегда конвертировать свои денежные обязательства в резервную валюту (в качестве валюты для привязки кроны Эстония выбрала за падногерманскую марку), покрывая их, по крайней мере, из расчета один к одно му. При данной системе «валютный совет» в отличие от Центрального банка не может финансировать бюджетный дефицит путем денежной эмиссии (в Эстонии кроме этого был принят закон об обязательном сбалансированном госбюджете).

Ограничение влияния Центрального банка на валютную политику снижает веро ятность возникновения инфляционных процессов в результате злоупотреблений.

Более того, любое изменение в уровне иностранных резервов, связанное с пла тежным балансом, автоматически регулирует изменение денежной базы. «Валют ный совет» был удачно использован и в Аргентине в начале 90-х гг., с помощью которого удалось преодолеть почти вековую традицию высокой инфляции.

Однако, нужно четко представлять, что любой фиксированный обменный курс может лишить страну конкурентоспособности. Вопрос конкурентоспособ ности должен решаться либо значительной девальвацией валюты до начала стаби лизации, либо своевременным переходом к иным формам обменного курса как номинального якоря. В этом отношении показателен пример Польши, которая в начале 1991 г. значительно девальвировала злотый, затем ввела фиксированный обменный курс по отношению к доллару, а затем — по отношению к корзине ва лют. Обменный курс поддерживался с мая по октябрь г., а затем Польша пе решла к «ползущей привязке», предполагающей ежедневную девальвацию валю ты на заранее запланированную и объявленную величину. В результате стране уда лось значительно снизить инфляцию без ущерба для конкурентоспособности.

В целом за период стабилизации инфляция снизилась с 586% (1990 г.) до 29% (1995 г.), а с 1993 г. в Польше наблюдается экономический рост.

Если же страна жестко увязывает свою национальную валюту с запасом ре зервов иностранной валюты, как в случае с «валютным советом», в период сниже ния инфляции ухудшение конкурентоспособности неизбежно. Поэтому создание Глава 59. Роль обменного курса в переходных экономиках «валютных советов» может быть целесообразным лишь в небольших странах, чья экономика близка к открытой и где ухудшающийся баланс текущих операций мо жет финансироваться за счет притока иностранного капитала в экономику, в пер вую очередь, за счет прямых иностранных инвестиций. В г. «валютный совет» был введен в Литве. В Эстонии же результатом жесткой макроэкономической по литики явилось значительное снижение инфляции с 1069% (1992 г.) до 26% (1995 г.) и до 4% (1998 г.), экономический рост (17% - 1992 г.;

4,7% - 1994 6% - 1995 г.;

4% — 1998 г.). Причем быстрыми темпами росли прямые иностранные инвести ции в экономику. Эстонская крона устояла против немецкой марки, когда курсы даже таких ведущих валют, как фунт стерлингов, доллар и франк, падали относи тельно марки.

Следует отметить, что при стабилизации на базе обменного курса степень до верия к правительству должна быть достаточно высокой. В свою очередь, прави тельство должно не только иметь желание, но и быть способным проводить по добную политику, налагающую на него жесткие монетарные и фискальные огра ничения, которые нередко ведут к социальной напряженности в обществе.

Опыт стран, неудачно осуществивших стабилизацию на базе обменного кур са, свидетельствует, что отказ от избранной стратегии приводит к значительному росту инфляции и нередко темпы роста цен оказываются выше, чем в период, предшествующий осуществлению программы.

Опыт стран с переходной экономикой, в частности опыт Болгарии, демонст рирует, что использование обменного курса в качестве номинального якоря долж но быть признано официальной политикой правительства, в противном случае, если использовать его без предварительного уведомления, результат может ока заться прямо противоположным ожидаемому. Болгария, оставаясь достаточно тер пимой по отношению к реальному удорожанию, с октября 1992 г. по июль 1993 г.

поддерживала без объявления фиксированный валютный курс, что стало возмож ным благодаря увеличившимся валютным резервам и положительному сальдо тор гового баланса. De facto фиксированный обменный курс, по замыслу политиков, должен был служить номинальным якорем в борьбе с инфляцией, помочь своев ременно выплатить определенную часть внешнего долга, улучшить ситуацию с импортом, избежать потрясений на валютных рынках, переориентировать часть производителей экспортной продукции на внутренний рынок. Однако кредитно денежная политика и «политика доходов» порождали недоверие к правительству, сомнения в его способности в течение длительного времени осуществлять подоб ную политику (тем более, что о ней не было объявлено открыто). В результате ра стущие инфляционные ожидания «парализовали» номинальный якорь, следстви ем чего стали невозможными дальнейшие валютные интервенции со стороны НББ с целью поддержать фиксированный обменный курс в связи с потерей официаль ных валютных резервов. Все это привело к обесценению лева, к взлету инфляции, усилению «долларизации» экономики.

Опыт Болгарии подтверждает, что использование обменного курса в качестве номинального якоря в борьбе с инфляцией может быть эффективным, если оно поддерживается жесткой бюджетно-налоговой и кредитно-денежной политикой.

В случае политики потеря репутации правительства несравненно выше, чем в случае неудачной стабилизации на денежной основе, ибо незапланирован ная девальвация валюты или переход к гибкому обменному курсу очевидны любо му экономическому агенту, в то время как незапланированное увеличение денеж ной массы может быть легко скрыто от него.

Неудачные попытки снизить инфляцию в Болгарии, а также несбалансиро ванная макроэкономическая политика сделали очень стойкими ожидания высо Часть III. Теоретические основы национальной экономики кой инфляции. Вплоть до 1997 г. уровень инфляции в Болгарии оставался одним из самых высоких в Европе (310,8% — в 1996 г.;

578,5% — в 1997 г.). Поэтому летом г. Болгария была вынуждена ввести «валютный совет» — самый жесткий ва риант фиксированного обменного курса — с целью добиться скорейшего сниже ния инфляции, сбалансировала государственный бюджет, последовательно нача ла осуществлять «политику доходов», структурные'реформы, укрепляя финансо вую дисциплину предприятий. Уже в г. ситуация в стране значительно улучшилась, в декабре г. уровень инфляции упал до 1%, начался экономичес кий рост.

В переходной экономике использование обменного курса как номинального якоря ограничено тем, что здесь инфляция имеет не только монетарное проис хождение, но и связана с растущими издержками производства в силу сохранения монопольного характера экономики и кризиса неплатежей.

Некоторые страны отказались от введения фиксированного обменного кур са, не имея возможности определить равновесный реальный обменный курс и, следовательно, уровень номинального обменного курса.

В целом опыт стран с переходной экономикой свидетельствует, что стабили зация может быть успешной как на базе обменного курса, так и на денежной осно ве, если она поддерживается разумной макроэкономической политикой. Преиму щество стабилизации на базе обменного курса состоит в более быстрых темпах снижения инфляции, меньшем падении производства и занятости, хотя введение фиксированного обменного курса требует более жестких предпосылок.

Безусловно, проблема выбора варианта обменного курса в качестве номиналь ного якоря, продолжительности его поддержания остается актуальной для пере ходных экономик. Польша, Чехия, Эстония начали с жестко фиксированного об менного курса. Эстония и сейчас не отказалась от избранной стратегии, Польша в течение нескольких лет использовала «ползущую привязку», затем режим «управ ляемого плавания», а в настоящее время использует режим «ползущего» валютно го коридора. Это позволяет Польше сдерживать инфляционные ожидания без ощу тимого ущерба для конкурентоспособности.

Однако здесь не может быть единых рецептов. В частности, опыт Литвы, Рос сии и Болгарии демонстрирует, что стабилизация на базе обменного курса может прийти на смену стабилизации на денежной основе. Так, в России был введен ва лютный коридор как наиболее мягкий вариант номинального якоря с июля г., который просуществовал до августовского кризиса 1998 года. Валютный коридор имел ряд преимуществ перед плавающим валютным курсом с точки зрения пере ключения спекуляций с валютных рынков на рынок государственных краткосроч ных облигаций (ГКО), достижения стабильной динамики как номинального, так и реального курса рубля, снижения инфляции. Если в 1994 году индекс потреби тельских цен составил 302%, в 1995 г. он снизился до 190%, в 1996 г. — до 47,6%, в 1997 г. - до 14,6%.

Пересмотры границ коридора осуществлялись более или менее плавно в за висимости от конкретной экономической ситуации, причем старые и новые гра ницы взаимно перекрывались, что снижало вероятность резких скачков курса.

Валютный коридор давал российским предприятиям, особенно тем, кто выходил на внешние рынки, планировать свою деятельность, снижать валютные риски.

В то же время длительное поддержание фиксированного обменного курса при продолжающемся росте цен ухудшало положение экспортеров и препятствовало возрождению импортозамещающих производств.

Своевременный отказ от фиксированного валютного курса, так называемое «снятие с якоря», является одним из критических моментов в валютной политике Глава 59. Роль обменного курса в переходных экономиках Центрального банка, так как упущение «времени перехода» в определенной ситу ации может привести к тяжелейшим экономическим последствиям для страны.

В этом отношении показательны примеры Чехии и России.

Чехия поддерживала режим фиксированного обменного курса до мая г..

Однако, столкнувшись с постоянным ухудшением баланса текущих операций в ре зультате потери конкурентоспособности на внешних рынках (к концу 1996 г. дефи цит баланса текущих операций составил 5,9 млрд. долл.), Чехия перешла к режиму «управляемого плавания». При этом правительство неизменно поддерживало курс на проведение жесткой бюджетно-налоговой и кредитно-денежной политики. Это позволило даже в условиях начавшегося в 1998 г. экономического кризиса добиться улучшения баланса текущих операций (положительное сальдо в 1998 г. составило млрд. долл.) и сохранить низкий уровень инфляции (индекс потребительских цен составил в 1996 г. - 8,8%;

в 1997 г. - 8,4%;

в 1998 г. - 10,7%).

Ярким примером опоздания «снятия с якоря» служит политика Центрально го банка России в период, предшествующий финансовому кризису августа 1998 г.

Эту политику, направленную на дальнейшее поддержание валютного коридора, можно считать одной из основных причин разразившегося кризиса. С конца 1997 г.

стал резко ухудшаться платежный баланс России, и, в первую очередь, баланс те кущих операций. Главными причинами ухудшения платежного баланса в рассмат риваемый период послужили: снижение мировых цен на нефть — основного пред мета экспорта России;

начавшийся отток капитала из России в связи с началом азиатского финансового кризиса, а также в связи с опасениями нерезидентов по поводу невыплаты Россией обязательств по ГКО (особенность ситуации с внутренним долгом России определялась его краткосрочным характером и большой долей долга, принадлежавшей нерезидентам);

ухудшение конкурен тоспособности российских товаров и снижение объемов экспорта как неизбеж ное следствие политики, направленной на поддержание фиксированного ва лютного курса.

В условиях ухудшающейся конкурентоспособности страны ЦБР, искусствен но поддерживая завышенный обменный курс, был вынужден постоянно осуще ствлять массированные валютные интервенции для стабилизации положения на валютном рынке. Кроме того, стремление привлечь нерезидентов на рынок ГКО вынуждало ЦБР поддерживать неоправданно высокие процентные ставки. В ре зультате такая политика не только подавляла инвестиционную активность в стра не, но и имела своим следствием постоянный рост объема процентных платежей, выплачиваемых нерезидентам.

Все это привело к ухудшению как текущего, так и капитального счета пла тежного баланса России, к ожиданию неизбежной девальвации рубля и, как след ствие, бегству от него, выразившемуся в стремительном оттоке спекулятивного иностранного капитала с российского фондового рынка, к сокращению офици альных валютных резервов.

Отрицательные последствия финансового кризиса августа 1998 г. очевидны — дефолт (невозможность государства исполнять свои обязательств по обслужи ванию внутреннего долга), девальвация рубля, переход к плавающему обменному курсу, рост цен, «похороны» первых признаков начавшегося оздоровления эконо мики, коллапс банковской системы, падение реального жизненного уровня насе ления и т. п. Скорее всего, финансовый кризис в России удалось бы смягчить, если бы ЦБР несколько раньше отказался от политики «валютного коридора», предвидя неизбежность оттока иностранного капитала из России в условиях на чавшегося мирового финансового кризиса и стремительно ухудшающегося пла тежного баланса.

Часть III. Теоретические основы национальной экономики Опыт России позволяет сделать вывод о том, что, если обменный курс оста ется единственным объектом макроэкономического регулирования, в то время как «пробуксовывает» развитие реального сектора, структурная перестройка экономи ки, успех валютной политики окажутся преходящими и не приведут к скорому эко номическому росту.

Основные термины Обменный курс Стабилизация на базе обменного курса Система обменного курса Валютная политика Стабилизация на денежной основе Номинальный якорь Валютный коридор Глава Платежный баланс и внешнеэкономическая деятельность Платежный баланс представляет собой системати Макроэкономичес зированную запись итогов всех экономических сде кая и аналитичес лок между резидентами данной страны и внешним кая роль платежно миром в течение определенного периода времени.

го баланса Платежный баланс отражает состояние международ ных экономических отношений данной страны с внешним миром, которые осу ществляются по двум основным каналам — международной торговли и финансов.

Он содержит много ценной и полезной информации, необходимой для анализа экономической ситуации, сложившейся в стране, и для разработки адекватной макроэкономической политики (бюджетно-налоговой, кредитно-денежной, внешнеторговой, валютной и т. п.).

Платежный баланс дает не только полное представление о масштабах реаль ных и финансовых потоков между данной страной и остальным миром, но и ха рактеризует «внешнюю позицию страны», в частности ее роль как экспортера или импортера на международном рынке товаров и услуг. На основе данных платеж ного баланса за ряд лет можно определить позицию страны по накопленным меж дународным инвестициям, то есть рассчитать «баланс внешней задолженности», который представляет собой иностранные активы и пассивы страны на некото рый момент времени. Если активы страны за рубежом превышают ее ликвидные обязательства перед внешним миром, то страна в целом выступает нетто-кредито ром остальных государств. В случае превышения ликвидных обязательств перед внешним миром над зарубежными активами страна становится нетто-должником на мировом рынке заемных средств.

Счета платежного баланса предоставляют информацию не только о накоп ленной задолженности, выплате процентов и платежам по основной сумме долга, но и о возможностях страны зарабатывать в будущем валюту для обслуживания и погашения внешнего долга.

Данные платежного баланса о динамике золотовалютных резервов позволя ют судить о целесообразности поддержания той или иной системы обменного кур са, прогнозировать ближайшие тенденции на валютном и денежном рынках. По динамике и объему прямых иностранных инвестиций можно оценить инвестици онный климат в стране. В частности, низкая доля прямых иностранных инвести ций в общем объеме притока иностранного капитала свидетельствует о низком доверии к стране и дает основание рассматривать ее инвестиционный климат как неблагоприятный и рисковый.

В платежном балансе отражаются и крупные потрясения в национальной эко номике. Так, например, располагая данными о широкомасштабном оттоке спеку лятивного капитала из страны, можно сделать вывод о «лихорадке» на ее валют ном и фондовом и возможном кризисе банковской системы.

Платежный баланс составляется по принципу двойного счета, то есть пред ставляет собой двухстороннюю запись всех экономических сделок. Принцип двой ного счета предполагает, что любая международная сделка автоматически учиты вается в платежном балансе дважды: один раз как кредит, а другой раз как дебет.

К кредиту относятся те сделки, в результате которых происходит отток цен ностей и приток валюты в страну (они записываются со знаком «плюс»). Так, про дажа самолетов за границу, предоставление услуг иностранным туристам, получе Часть III. Теоретические основы национальной экономики ние пенсий из-за рубежа, покупка иностранцами акций отечественных компаний записываются в кредит, поскольку эти сделки «показывают» поступления иност ранной валюты.

К дебету относятся те сделки, в результате которых страна расходует валюту в обмен на приобретаемые ценности (они записываются со знаком «минус»). На дебетовом счете платежного баланса отражаются, например, такие сделки, как им порт автомобилей, покупка лицензий, переводы прибылей иностранных компа ний из данной страны, предоставление долгосрочных займов. Подобные сделки приводят к уменьшению запасов на счетах резидентов.

Структура Платежный баланс согласно стандартной классифи платежного кации, разработанной Международным валютным баланса России фондом (МВФ), включает в себя два основных счета:

1) счет текущих операций;

2) счет операций с капиталом и финансовыми инструментами.

Платежный баланс России составляется в соответствии со стандартной клас сификацией МВФ (данные платежного баланса России за 1993—1999 гг. представ лены в табл 60.1). Приведенный ниже платежный баланс как система учета опера ций имеет нейтральное агрегированное представление: в нем показываются одно именные статьи, а также рассчитывается их сальдо.

Таблица 60. Платежный баланс Российской Федерации за 1993—1999 гг.

(млн. долл. США, нейтральное представление) Наименование статей 1993 г. 1994 г. 1995 г. 1996 г. 1997 г. 1998 г. 1999 г.

1999 гг.

Pages:     | 1 |   ...   | 16 | 17 || 19 | 20 |



© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.