WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 |   ...   | 4 | 5 ||

«Библиотека журнала «Российский бухгалтер» С.А. Умрихин, Ю.В. Ильина МЕЖДУНАРОДНЫЕ СТАНДАРТЫ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ: ...»

-- [ Страница 6 ] --

Пример – разводненная прибыль на акции – конвертируемые облигации и акции (в данном примере объединены два предыдущих примера) Вы эмитировали 100 млн. акций номинальной стоимос тью $10 каждая. Вы также выпустили 2 млн. конвертируе мых облигаций номинальной стоимостью $100 каждая.

Процентная ставка по облигациям – 8%. Ставка налога – 25%. Каждая облигация конвертируется в 10 акций.

Вы также выпустили 3 млн. конвертируемых привилеги рованных акций номинальной стоимостью $400 каждая.

Ставка дивиденда по акциям установлена в размере 11%.

Дивиденды выплачиваются после удержания налогов.

Каждая привилегированная акция конвертируется в 40 обыкновенных акций. Прибыль за отчетный период со ставила $740 млн.

Базовая прибыль на акцию =$740 млн. : 100 млн. = $7, на акцию.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru Для расчета разводненной прибыли на акцию:

1. Прибавьте затраты по процентам, которые подлежали выплате по облигациям. Сумма рассчитывается после удер жания налогов:

2 млн. х $100 х 8% х (100% – 25%) = $12 млн.

Прибыль Для расчета разводненной прибыли на акцию компания коррек тирует прибыль (с учетом удержания налогов) на:

(i) любые дивиденды (или иные статьи), связанные с разводняющими потенциальными акциями, вычитающиеся при определении прибыли;

(ii) любые расходы по процентам, признанные за отчетный пе риод, связанные с разводняющими потенциальными акциями;

(iii) любые иные изменения доходов (или расходов), обусловлен ные конверсией разводняющих потенциальных акций.

После конверсии потенциальных акций в акции три вышеука занные статьи ((i)–(iii)) исчезают. Вместо этого новые акции получа ют право на участие в прибыли.

Таким образом, прибыль корректируется с учетом статей, ука занных в (i)–(iii), и связанных с ними налогов.

Расходы, связанные с потенциальными акциями, включаются в транзакционные расходы и скидки.

Пример – расходы Вы эмитировали 100 млн. акций номинальной стоимостью $10 каждая. Вы также выпустили 3 млн. конвертируемых при вилегированных акций с номинальной стоимостью $400 каж дая. Ставка дивиденда по акциям установлена в размере 11%. Дивиденды выплачиваются после удержания налогов.

Каждая привилегированная акция конвертируется в 40 акций.

Прибыль за отчетный период составила $740 млн.

При конверсии расходы, связанные с регистрацией и уплатой налогов, составляют 1% от общей стоимости новых выпускаемых акций.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru Базовая прибыль на акцию =$740 млн. : 100 млн. = $7, на акцию.

Для расчета разводненной прибыли на акцию:

1. Прибавьте затраты по дивидендам, подлежащим вы плате по привилегированным акциям:

3 млн. х $400 х 11% = $132 млн.

2. Рассчитайте затраты по конверсии:

3 млн. х $400 х 1% = $12 млн.

Прибыль с учетом корректировки на дивиденды по приви легированным акциям и затраты по конверсии = $740 млн. + + $132 млн. – $12 млн. = $860 млн.

3. Прибавьте к текущему числу акций количество новых акций, которые были бы выпущены, если бы все привилеги рованные акции были конвертированы:

(3 млн. х 40 акций) + 100 млн. = 220 млн. акций и потен циальных акций.

4. Разделите скорректированную прибыль на скорректи рованное число акций:

$860 млн. : 220 млн. акций и потенциальных акций = $3, на акцию.

Анализ Привилегированные акции могут быть конвертированы в будущем. Если бы они были конвертированы сегодня, то прибыль на акцию сократилась бы с $7,40 до $3,91. Затраты по конверсии =$0,05 на акцию ($3,96 – $3,91).

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru Конверсия потенциальных акций может привести к соответству ющим изменениям доходов или расходов. Сокращение расходов по процентам, связанным с потенциальными акциями, и соответствую щее повышение прибыли может привести к увеличению расходов по плану участия работников в прибыли.

Для расчета разводненной прибыли на акцию прибыль коррек тируется с учетом всех таких изменений доходов или расходов.

Пример – план участия работников в прибыли Ваши работники получают экономическую выгоду благода ря участию в прибыли. На эти цели направляется 5% от чистой прибыли после налогов, определяемой путем расчета базовой прибыли на акцию или разводненной прибыли на акцию, в за висимости от того, какая из этих величин окажется ниже.

Используя предыдущий пример, в котором разводнен ная прибыль на акцию оказывается ниже, соответственно, расчет будет выглядеть следующим образом:

5% от $860 млн. = $43 млн.

Скорректированная разводненная прибыль на акцию составит $860 млн. – $43 млн. = $817млн.;

$817млн. : 220 млн. акций и потенциальных акций = $3, Базовая прибыль составляет $740 млн.;

5% от нее дает $37 млн.

Скорректированная базовая прибыль на акцию:

($740 млн. – $43 млн.) : 100 млн. акций = $6, Акции Для расчета разводненной прибыли на акцию количество акций определяется увеличением средневзвешенного числа акций на сред невзвешенное число акций, которые были бы выпущены в случае конверсии всех разводняющих потенциальных акций.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru Разводняющие потенциальные акции должны рассматриваться как уже конвертированные на начало периода или даты выпуска по тенциальных акций, если последняя наступит позднее.

Разводняющие потенциальные акции определяются отдельно для каждого представляемого отчетного периода. Число разводняю щих потенциальных акций, включенное в расчет за период с начала года до текущей отчетной даты, не является средневзвешенным чис лом разводняющих потенциальных акций, включенных в расчет каж дого промежуточного периода.

Взвешенное число потенциальных акций определяется за пери од, когда они находились в обращении. Потенциальные акции, кото рые аннулируются (или изымаются) в течение периода, включаются в расчет разводненной прибыли на акцию только для той части пери ода, в течение которой они находились в обращении.

Пример – изъятые акции Вы составляете отчетность за 2008 год. По состоянию на 1 января было 5 млн. потенциальных акций. Большинство из них представляют собой опционы на акции, предоставлен ные в рамках программы стимулирования директоров. Ди ректор уволился 30 июня, и его опционы на акции (1 млн.) были аннулированы. Это привело к сокращению количества потенциальных акций до 4 млн. Данная цифра не менялась до 31 декабря. Таким образом, число потенциальных акций в первой половине года составит 5 млн., а во второй – 4 млн.

Потенциальные акции, которые конвертируются в акции в течение периода, включаются в расчет разводненной прибыли на акцию с начала периода до даты конверсии;

с момента конверсии сформированные ак ции включаются в расчет базовой (и разводненной) прибыли на акцию.

Число акций, которое было бы выпущено при конверсии развод няющих потенциальных акций, определяется на основе условий эмис сии потенциальных акций. При наличии нескольких возможных вари антов конверсии исходят из наиболее выгодного для держателя потен циальных акций варианта конверсии (или цены исполнения опциона).

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru Пример – наиболее выгодная цена исполнения опциона Пять лет назад вы выпустили привилегированные акции номинальной стоимостью $100 каждая. Их держатели име ют опцион, предоставляющий им право в следующем году конвертировать каждую свою акцию в денежные средства ($125) или в одну обыкновенную акцию. На отчетную дату ваши обыкновенные акции продавались по $143 за акцию.

Для расчета следует исходить из того, что держатели опци онов, очевидно, предпочтут конверсию в обыкновенные ак ции, а не денежные средства.

Разводняющие потенциальные акции Потенциальные акции рассматриваются как разводняющие только в том случае, когда их конверсия в акции приведет к уменьше нию прибыли на акцию от продолжающейся деятельности.

Пример – разводняющие потенциальные акции Базовая прибыль на акцию = $7,40.

Разводненная прибыль на акцию составит $3,71 (см.

Пример – план участия работников в прибыли).

Конверсия будет обладать разводняющим действием, так как после нее прибыль на акцию держателей обыкно венных акций уменьшится.

В качестве контрольного показателя для идентификации развод нения прибыли компания использует значение прибыли от продол жающейся деятельности. Прибыль соответствующим образом кор ректируется, и исключаются статьи, связанные с прекращаемой дея тельностью.

Потенциальные акции являются антиразводняющими в том слу чае, когда их конверсия в акции приводит к увеличению прибыли на акцию от продолжающейся деятельности. При расчете разводненной прибыли на акцию не принимается во внимание конверсия, исполне ние опционов или иной выпуск потенциальных акций, которые име ли бы антиразводняющее действие.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru Пример – антиразводняющие потенциальные акции Базовая прибыль на акцию = $7,40.

Разводненная прибыль на акцию составит $3,71 (см.

Пример – план участия работников в прибыли).

Конверсия будет обладать разводняющим действием, так как после нее прибыль на акцию для держателей обык новенных акций уменьшится.

Выпущенные высокодоходные облигации, которые в случае конверсии имели бы антиразводняющее действие, в расчет разводненной прибыли на акцию не включаются.

При определении того, являются ли потенциальные акции развод няющими или антиразводняющими, каждый выпуск потенциальных ак ций рассматривается отдельно. Последовательность включения в расчет потенциальных акций может повлиять на разводняющий эффект.

Для максимизации разводнения базовой прибыли на акцию каж дая эмиссия потенциальных акций рассматривается, начиная с наи более разводняющей и заканчивая наименее разводняющей: потен циальные акции с наименьшей «прибылью на дополнительную ак цию» включаются в расчет прежде тех, которые обеспечивают более высокую прибыль на дополнительную акцию.

Опционы и варранты обычно включаются в расчет первыми, так как они не влияют на знаменатель расчета.

Опционы, варранты и их эквиваленты Для расчета разводненной прибыли на акцию компания должна предположить, что опционы и варранты компании исполнены.

Предполагаемые поступления по указанным инструментам сле дует рассматривать как полученные от размещения акций по средне му рыночному курсу акций за отчетный период.

Пример – варранты со средней рыночной ценой исполнения Вы эмитировали 200 млн. акций.

Вы выпустили варранты на 10 млн. акций, которые долж ны быть исполнены в следующем году.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru Цена исполнения варранта составит $37.

Средний рыночный курс ваших акций за текущий отчет ный период составил $37.

Предполагается, что курс таких акций является справед ливым, и они не оказывают ни разводняющего, ни антираз водняющего действия. При расчете разводненной прибыли на акцию они игнорируются.

Разница между числом выпущенных акций и числом акций, ко торые были бы выпущены по среднему рыночному курсу за отчетный период, будет отражаться как эмиссия акций без возмещения.

Опционы и варранты являются разводняющими в том случае, когда они исполняются по цене, которая ниже среднего рыночного курса акций за отчетный период. Величина разводнения равна разни це между средним рыночным курсом акций за отчетный период и це ной исполнения опционов и варрантов.

Пример – варранты с ценой исполнения ниже средней рыночной цены Вы выпустили варранты на 10 млн. акций, которые долж ны быть исполнены в следующем году.

Цена исполнения варранта составит $33.

Средний рыночный курс ваших акций за текущий период составил $37.

Разность в $4 ($37 – $33) – разводняющий эффект от варрантов на акцию.

Такие акции не создают поступлений и не оказывают влияния на прибыль, причитающуюся на находящиеся в об ращении обыкновенные акции. Они имеют разводняющий эффект и при расчете разводненной прибыли на акцию при бавляются к числу выпущенных в обращение акций.

Опционы и варранты дают разводняющий эффект только в том случае, когда средний рыночный курс акций за отчетный период пре вышает цену исполнения опционов или варрантов (т.е. они «в день гах»). Ранее отраженная в отчетности прибыль на акцию для отраже ния изменений курса акций ретроспективно не корректируется.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru Опционы на акции для работников с фиксированными условия ми при расчете разводненной прибыли на акцию учитываются как опционы. Они рассматриваются как находящиеся в обращении с да ты их передачи работникам.

Пример – опционы на акции для работников В 2005 году вы выпустили для своих работников опцио ны на акции, которые могут быть исполнены после 3 лет ра боты в вашей компании. Для целей определения развод ненной прибыли на акцию они учитываются как находящие ся в обращении с даты их передачи в 2005 году.

Опционы на акции для работников, увязанные с результатами деятельности, учитываются как условно эмитируемые акции, так как их эмиссия зависит от выполнения определенных условий (помимо истечения установленного срока).

Пример – опционы на акции для работников, увязанные с результатами деятельности В 2008 году вы выпустили для работников опционы на акции, которые могут быть исполнены при условии, что при рост прибыли в последующие 3 года службы будет превы шать 10%. Для целей определения разводненной прибыли на акцию они учитываются как условно эмитируемые акции (см. ниже).

10.6. Конвертируемые инструменты Разводняющий эффект конвертируемых инструментов должен быть отражен в показателе разводненной прибыли на акцию.

Конвертируемые привилегированные акции дают антиразводня ющий эффект всякий раз, когда размер дивиденда по таким акциям за текущий период превышает базовую прибыль на акцию.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru Пример – конвертируемые привилегированные акции – антиразводняющие По вашим конвертируемым привилегированным акциям выплачивается дивиденд в размере 15%. Прибыль на акцию составила 12% от среднего рыночного курса акции. В связи с тем, что привилегированная акция обеспечила более вы сокий доход, она является антиразводняющей.

Аналогичным образом конвертируемый долг дает антиразводня ющий эффект в том случае, когда проценты по нему (после уплаты налогов и учета иных изменений доходов или расходов) в расчете на обыкновенную акцию, полученную при конверсии, превышают базо вую прибыль на акцию.

Пример – конвертируемый долг – антиразводняющий Расходы по процентам на ваши конвертируемые облига ции составляют 11% после налогообложения. Прибыль на акцию – 8% от среднего рыночного курса акции. В связи с тем, что каждая облигация принесла более высокий доход, она обладает антиразводняющим действием.

10.7. Условно эмитируемые акции Как и при расчете базовой прибыли на акцию, условно эмитиру емые акции учитываются как находящиеся в обращении и включают ся в расчет разводненной прибыли на акцию при выполнении опре деленных условий (т.е. когда произошли определенные события).

Условно эмитируемые акции включаются в расчет с начала пери ода (или с момента заключения соглашения об условной эмиссии ак ций, в зависимости от того, какая дата является более поздней).

Если же условия не выполняются, то число условно эмитируе мых акций, которое учитывается при расчете разводненной прибыли на акцию, определяется исходя из числа акций, которые были бы вы пущены, если конец отчетного периода был бы окончанием периода выполнения условий эмиссии.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru Пример – опционы на акции для работников, увязанные с результатами деятельности В 2008 году вы выпустили опционы на 40 млн. акций для работников, которые могут быть исполнены при условии, что прирост прибыли в последующие 3 года будет превы шать 10%. Для расчета разводненной прибыли соответству ющие акции учитываются как условно эмитируемые. В кон це 2008 года в расчет средневзвешенного числа акций вы включаете 40 млн. акций, как если бы они были выпущены 31 декабря 2008 года.

В конце 2009 года целевой показатель прибыли не был достигнут, соответственно, 31 декабря 2009 года акции из расчета исключаются, при этом показатели финансовой от четности за 2008 год не пересматриваются.

Пересмотр показателей финансовой отчетности не допускается, если условия в оговоренный период не выполнены.

Если по условиям соглашения эмиссия акций осуществляется при достижении заданного показателя прибыли, и если этот показа тель был достигнут на конец отчетного периода, но при этом он дол жен быть сохранен еще и в течение дополнительного срока, то при расчете разводненной прибыли дополнительные обыкновенные ак ции учитываются как находящиеся в обращении, если они обладают разводняющим действием.

Пример – опционы на акции для работников, увязанные с результатами деятельности В 2008 году вы выпустили опционы на 40 млн. акций для работников, которые могут быть исполнены при условии, что прирост прибыли в последующие 3 года будет превы шать 10%. Для целей определения разводненной прибыли они учитываются как условно эмитируемые акции. В конце 2008 года вы прибавляете 40 млн. акций к средневзвешен ному числу акций, как если бы они были выпущены 31 дека бря 2008 года.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru В конце 2009 года первое условие – целевой показатель прибыли – было выполнено, соответственно, акции про должали приниматься в расчет с 31 декабря, несмотря на необходимость сохранения достигнутых показателей и в дальнейшем.

Условно эмитируемые акции в расчет базовой прибыли на ак цию не включаются до окончания периода выполнения оговоренных условий.

Количество условно эмитируемых акций может зависеть от буду щего рыночного курса обыкновенных акций. В таком случае, если они обладают разводняющим действием, то расчет разводненной прибыли основывается на числе акций, которое было бы выпущено, если бы рыночный курс в конце отчетного периода равнялся рыноч ному курсу в конце периода выполнения условий.

Пример – условно эмитируемые акции В 2004 году вы приобретаете компанию за свои акции.

Если курс ваших акций в конце 2006 года станет ниже $200, то вы выпустите по 10 млн. акций для покрытия каждых $ ниже указанного курса. В конце 2004 года курс акций соста вил $185. Соответственно, в расчет включается 30 млн. ак ций – ((200 – 185) : 5) • 10 млн.

Если условие эмиссии связано со средним курсом за некоторый период времени, который выходит за пределы отчетного периода, то используется среднее значение за истекший период времени.

Число условно эмитируемых акций может зависеть от будущей прибыли и курса акций.

В таких случаях количество акций, включаемых в расчет развод ненной прибыли на акцию, определяется двумя условиями (т.е. при былью, полученной к настоящему моменту времени, и курсом акций на конец отчетного периода). Условно эмитируемые акции включа ются в расчет разводненной прибыли только в том случае, когда вы полняются оба условия.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru Пример – условная эмиссия акций – условия не выполнены В 2008 году работникам были предоставлены опционы на 100 млн. акций, которые будут выпущены в 2011 году, если прибыль превысит $1,450 млн., а курс акций будет не ниже $775.

В конце 2008 года прибыль составила $1,265 млн., а курс акций превысил $775. В связи с тем, что было выполнено только одно из условий, данные потенциальные акции в расчет разводненной прибыли не включались.

В иных случаях число условно эмитируемых акций определяет ся другими условиями, не связанными с прибылью или курсом акций (например, открытием определенного числа розничных магазинов).

Такие условно эмитируемые акции подлежат включению в рас чет разводненной прибыли на акцию.

10.8. Договоры, оплата по которым может осуществляться обыкновенными акциями (или денежными средствами) В условиях действия договора, оплата по которому может осуществ ляться по выбору самой компании в форме акций или в денежной фор ме, компания исходит из того, что оплата осуществляется акциями, при этом соответствующие потенциальные акции включаются в расчет раз водненной прибыли на акцию, если это создает разводняющий эффект.

Пример – денежные средства или акции Вы приобретаете здание. Продавец предоставляет вам право выбора формы оплаты: денежными средствами в раз мере $10 млн. или выпуском акций на ту же сумму. Для рас чета разводненной прибыли на акцию вы исходите из допуще ния, что оплата будет произведена акциями. Если акции выпу скаются по цене ниже рыночной, вы включаете их в расчет.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru Если по договору форма оплаты определяется другой стороной, то при расчете разводненной прибыли на акцию компания исходит из той формы оплаты (денежными средствами или акциями), которая создает более сильный разводняющий эффект.

Пример – денежные средства или акции Примером договора, оплата по которому может быть осуществлена акциями или денежными средствами, являет ся долговой финансовый инструмент, который на момент окончания срока действия предоставляет компании нео граниченное право погасить основную сумму долга по вы бору денежными средствами или собственными акциями.

Другим примером является проданный пут опцион, кото рый предоставляет его держателю право выбора исполне ния опциона – акциями или денежными средствами.

Купленные опционы Такие договоры, как купленные пут опционы и купленные колл опционы (т.е. опционы компании на ее собственные акции), в расчет разводненной прибыли на акцию не включаются, так как это дает ан тиразводняющий эффект.

Пут опцион предоставляет компании право по своему усмотре нию выпускать или не выпускать акции. Такой опцион исполняется только в том случае, когда цена исполнения опциона (т.е. размещения акций) превысит рыночный курс акций.

Колл опцион дает компании право выкупить собственные акции по фиксированной цене. Исполнение опциона приведет к уменьше нию капитала компании. Колл опцион будет исполнен только в том случае, когда цена его исполнения (цена, по которой акции выкупа ются) будет ниже рыночного курса акций.

Проданные пут опционы Договоры, которые требуют выкупа компанией собственных ак ций (такие как проданный пут опцион), учитываются при расчете разводненной прибыли на акцию в том случае, если они создают раз водняющий эффект.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru Пример – пут опцион Вы приобрели у компании право на продажу ей акций по $150 в течение 3 х месяцев. Если рыночный курс акций составляет $130, вы можете приобрести акцию за $130 и продать ее компании за $150, получив прибыль в размере $20. Если срок не истек, возможно, вы захотите подо ждать в надежде на дальнейшее снижение курса. Если ры ночный курс акций продолжает снижаться, то ваша при быль увеличится.

При рыночном курсе акций ниже $150 говорят, что опци он «в деньгах», так как его исполнение приносит прибыль.

Если же рыночный курс акций становится выше цены испол нения опциона – $150, то говорят, что опцион «без денег», так как он не дает возможности получить прибыль.

Если такие опционы являются опционами «в деньгах» в течение отчетного периода (т.е. цена исполнения опциона превышает сред ний рыночный курс акций за данный период), то в расчете прибыли на акцию учитывается потенциальный разводняющий эффект.

10.9. Методические рекомендации Прибыль, причитающаяся материнской компании Для целей расчета прибыли на акцию под прибылью понимает ся прибыль консолидированной компании после корректировки на долю меньшинства.

Льготная эмиссия акций (эмиссия прав) Эмиссия акций при исполнении опционов или конверсии по тенциальных акций обычно не содержит элемента бонуса, поскольку в таких случаях акции обычно размещаются по полной стоимости, что приводит к эквивалентному изменению объема ресурсов, находя щихся в распоряжении компании.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru Если до даты исполнения прав на приобретение акций по льгот ной цене эти права допускаются к открытой торговле (котируются) отдельно от самих акций, то на конец последнего дня, когда акции котируются вместе с правами, для расчета прибыли на акцию уста навливается справедливая стоимость.

Средний рыночный курс обыкновенных акций Для расчета разводненной прибыли на акцию необходимо знать средний рыночный курс акций, который рассчитывается как средний рыночный курс за отчетный период.

Обычно вполне достаточно рассчитать простое среднее значе ние курса за неделю (или месяц).

В принципе, для расчета среднего курса подходят данные о кур се на момент закрытия фондовой биржи (о конечном курсе). В усло виях значительных колебаний курса лучше применять среднее значе ние из наиболее высокого и низкого курсов. При этом необходимо последовательно использовать один и тот же метод, пока он может обеспечить получение репрезентативных данных.

Пример, в течение нескольких лет, пока курс акций был относи тельно стабильным, компания определяла средний рыночный курс акций на основе рыночных конечных курсов. Однако если курс ее ак ций начнет колебаться, конечный курс перестанет быть репрезента тивным, и компания может перейти на расчет среднего значения из наиболее высокого и низкого курсов.

Опционы, варранты и их эквиваленты Предполагается, что опционы (или варранты) на приобретение конвертируемых инструментов будут исполнены (конвертируемые инструменты приобретены), когда это становится прибыльным.

При расчете разводненной прибыли на акцию указанные опци оны (или варранты) создают разводняющий эффект, если их держа тель покупает или продает конвертируемые инструменты (акции) по цене, более привлекательной, чем рыночная.

Если держателю опциона (или варранта) оказывается более выгод ным получить денежные средства, а не акции, и договор это позволяет, то предполагается, что держатель получит именно денежные средства.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru Подобный порядок предусмотрен и для привилегированных ак ций (или других инструментов), предоставляющих аналогичные воз можности выбора способа конверсии, т.е. позволяющих инвестору осуществить оплату денежными средствами на более выгодных усло виях конверсии.

Основополагающие условия некоторых опционов (или варран тов) предусматривают, что поступления, полученные в результате ис полнения таких инструментов, направляются на погашение долговых или иных инструментов компании (или ее материнской, или ее до черней компании).

При расчете разводненной прибыли на акцию такие опционы (или варранты) считаются исполненными, а полученные средства – направленными на выкуп долгового инструмента по его средней ры ночной цене, а не на покупку обыкновенных акций.

Однако излишек средств, полученных от предполагаемого ис полнения, в сравнении с суммой, направляемой на покупку (погаше ние) долга, принимается во внимание при расчете разводненной прибыли на акцию (т.е. предполагается использованным на выкуп обыкновенных акций). Проценты (после уплаты налогов) на долго вой инструмент, который предполагается выкупленным (погашен ным), прибавляются в расчете откорректированной прибыли.

Проданные пут опционы Пример – проданные пут опционы Компания продала 120 пут опционов на свои акции с це ной исполнения по $35 (=$4200). Средний рыночный курс ее акций за период составил $28.

При расчете разводненной прибыли на акцию компания исходит из того, что для выполнения обязательств по пут опциону на сумму $4200 ей понадобится эмитировать в на чале периода 150 акций по цене размещения $28 за акцию.

В расчете разводненной прибыли на акцию разница меж ду требуемыми 150 акциями и 120 акциями, выкупаемыми в результате исполнения пут опциона (30 дополнительных акций), добавляются к знаменателю.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru Инструменты дочерних компаний, совместных предприятий и ассоциированных компаний Инструменты, выпускаемые дочерней компанией, совместным предприятием или ассоциированной компанией, предоставляю щие их держателям право на получение акций указанных организа ций, включаются в расчет разводненной прибыли на акцию таких организаций.

Полученные значения прибыли на акцию затем включаются в расчет прибыли на акцию отчитывающейся компании, исходя из ее доли в капитале указанных организаций.

Для расчета разводненной прибыли на акцию инструменты дочерней компании, совместного предприятия или ассоциирован ной компании, конвертируемые в акции отчитывающейся компа нии, включаются в число потенциальных акций отчитывающейся компании.

Аналогичным образом, выпускаемые такими организациями опционы или варранты на покупку акций отчитывающейся компа нии при расчете консолидированной разводненной прибыли на акцию учитываются в числе потенциальных акций отчитывающей ся компании.

Для определения влияния инструментов, выпущенных отчитыва ющейся компанией и конвертируемых в акции дочерней компании, совместного предприятия или ассоциированной компании, на вели чину прибыли на акцию эти инструменты считаются конвертирован ными, и соответственно в числителе расчетной формулы корректи руется показатель прибыли.

Кроме того, числитель корректируется с учетом любых изме нений прибыли (таких как дивидендный доход или доход, рассчи танный на основе долевого метода), обусловленных увеличением числа акций дочерней компании, совместного предприятия или ассоциированной компании в результате предполагаемой кон версии.

При этом знаменатель не корректируется, поскольку в результа те предполагаемой конверсии число акций отчитывающейся компа нии не будет изменяться.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru Долевые инструменты с правом участия в прибылях и два класса обыкновенных акций Собственный акционерный капитал некоторых компаний включает:

(i) инструменты, которые участвуют в распределении дивиден дов вместе с акциями на основании заранее определенной формулы (например, два за одну), при этом иногда устанавливается верхний предел уровня участия (например, до определенного уровня, не свы ше определенной величины прибыли на акцию);

(ii) класс обыкновенных акций со ставкой дивиденда, отличной от аналогичного показателя для другого класса обыкновенных акций, но без преимущественного или иного права.

Для расчета разводненной прибыли на акцию предполагается совершенной конверсия тех инструментов, которые конвертируются в акции, если она создает разводняющий эффект.

Для расчета базовой и разводненной прибыли на акцию:

(i) прибыль корректируется на сумму объявленных в отчетном периоде дивидендов по каждому классу акций и установленную дого вором сумму дивидендов (или процентов по облигациям с участием в прибыли), которые должны быть выплачены за отчетный период (на пример, невыплаченные кумулятивные дивиденды);

(ii) оставшаяся прибыль распределяется между акциями и до левыми инструментами с правом участия в прибыли пропорцио нально доле каждого инструмента в прибыли, как если бы вся прибыль (или убыток) за отчетный период была распределена.

Совокупная прибыль (или убыток), отнесенная к каждому классу долевых инструментов, определяется путем сложения сумм, на правленных на выплату дивидендов, и сумм, относящихся на уча стие в прибыли;

(iii) для определения прибыли на акцию по некоторому инстру менту совокупная прибыль, распределенная по каждому классу акций, делится на число находящихся в обращении акций, на которые отно сится прибыль.

Для расчета разводненной прибыли на акцию все потенциаль ные акции считаются выпущенными и включаются в расчет числа на ходящихся в обращении акций.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru Частично оплаченные акции Если акции выпущены, но не оплачены полностью, при расчете базовой прибыли на акцию они рассматриваются только как часть акции и в той степени (по сравнению с полностью оплаченной акци ей), в которой она дает право на участие в распределении дивидендов за отчетный период.

Часть оплаченных не полностью акций, не дающая право на уча стие в распределении дивидендов за отчетный период, при расчете разводненной прибыли на акцию учитывается как эквивалент вар рантов (или опционов). При этом предполагается, что неоплаченное сальдо представляет собой поступления, направленные на выкуп обыкновенных акций.

Число акций, включенное в расчет разводненной прибыли на акцию, представляет собой разницу между числом акций, разме щенных по подписке, и числом акций, которые предполагаются вы купленными.

Объединение интересов МСФО (IFRS) 3 «Объединение бизнеса» отменяет метод объеди нения интересов (или «слияния») при составлении консолидирован ной отчетности. Этот метод может применяться только в целях полу чения сопоставимых показателей для объединений, которые ранее учитывались как объединение интересов. См. также МСФО (IFRS) 1.

Акции, выпущенные в рамках объединения компаний, представ ляющего собой объединение интересов, включаются в расчет средне взвешенного числа акций за все представляемые периоды.

Это обусловлено тем, что финансовая отчетность объединенной компании составляется так, как если бы объединенная компания су ществовала всегда.

Таким образом, число акций, используемое в расчете базовой прибыли на акцию при объединении интересов, представляет собой совокупную величину средневзвешенного числа акций объединив шихся компаний, откорректированную с учетом эквивалентной сто имости акций компании, акции которой находятся в обращении по сле объединения.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru ГЛАВА Промежуточная отчетность 11.1. Сфера применения Компаниям, акции которых свободно обращаются, следует пред ставлять промежуточную финансовую отчетность в соответствии с требованиями МСФО (IAS) 34. В частности, им рекомендуется:

(i) представлять промежуточную финансовую отчетность, как минимум за первую половину финансового года;

(ii) сделать доступной свою промежуточную финансовую отчет ность в течение 60 дней после окончания промежуточного периода.

Если промежуточная финансовая отчетность компании соответ ствует Международным стандартам финансовой отчетности, то она должна соответствовать всем требованиям МСФО (IAS) 34.

11.2. Определения Промежуточный период – отчетный период, продолжитель ность которого меньше, чем полный финансовый год.

Промежуточная финансовая отчетность – это финансо вая отчетность, содержащая полный пакет или набор сокращен ных финансовых отчетных форм (компонентов) за промежуточ ный период.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru 11.3. Содержание промежуточной финансовой отчетности МСФО (IAS) 1 устанавливает, что полный пакет финансовой от четности должен содержать следующие компоненты:

(i) бухгалтерский баланс;

(ii) отчет о прибылях и убытках;

(iii) отчет, отражающий (1) все изменения капитала или (2) изме нения капитала, помимо тех, которые обусловлены операциями капи тального характера с собственниками и в результате распределения между собственниками компании;

(iv) отчет о движении денежных средств;

(v) учетная политика и примечания к финансовой отчетности.

Компания на промежуточные отчетные даты вправе представ лять информацию в меньшем объеме, чем в своей ежегодной от четности.

Компания может публиковать полный пакет отчетных форм в своей промежуточной финансовой отчетности, а не сокращенную отчетность и некоторые примечания к финансовой отчетности. В публикуемом отчете может быть представлена информация по более широкому перечню статей, по сравнению с их минимальным соста вом, определенным МСФО (IAS) 34.

Минимальный состав промежуточной финансовой отчетности В минимальный состав промежуточной финансовой отчетности входят:

– краткий бухгалтерский баланс;

– краткий отчет о прибылях и убытках;

– краткий отчет о движении денежных средств;

– краткий отчет об изменениях капитала;

– примечания к финансовой отчетности.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru 11.4. Требования к содержанию форм промежуточной финансовой отчетности Полный пакет отчетных форм в промежуточном финансовом отчете должен отвечать соответствующим требованиям МСФО (IAS) 1.

МСФО (IAS) 34 требует, чтобы в сокращенных отчетных формах указывались, как минимум, все заголовки и промежуточные итоговые показатели, отраженные в самой последней годовой отчетности, а также представлялись примечания к финансовой отчетности.

Дополнительные статьи или примечания следует вводить в от четность в случае, когда их пропуск так искажает промежуточную от четность, что она может ввести в заблуждение ее пользователя.

В составе отчета о прибылях и убытках (полного или краткого) за промежуточный период должны представляться показатели базо вой и разводненной прибыли на акцию.

МСФО (IAS) 1 указывает на то, какими должны быть основные заголовки и промежуточные итоговые показатели финансовой от четности.

Изменения капитала, обусловленные операциями с собственни ками компании и связанные с распределением прибыли между собст венниками, могут отражаться в составе отчета об изменениях капита ла или в примечаниях.

Компания составляет промежуточный отчет, отражающий из менения капитала, в том же формате, что и самый последний годо вой отчет.

Пример – операции с собственниками компании Если в отчетности раскрывалась информация о дивиден дах и эмиссии акций в примечаниях к годовой финансовой отчетности, а не в отчете об изменениях капитала, то при со ставлении промежуточной отчетности следует использовать аналогичный формат представления информации.

В том случае, если самая последняя годовая отчетность компа нии была консолидированной, то промежуточный отчет также дол www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru жен быть консолидированным. Решение вопроса о включении инди видуальной отчетности материнской компании в комплект промежу точной финансовой отчетности является добровольным.

Примечания к финансовой отчетности Несущественные уточнения (обновления) информации, которая содержалась в самом последнем годовом отчете, предоставлять в про межуточной отчетности необязательно.

Пример Несущественные изменения информации В годовой финансовой отчетности представлено полное описание пенсионного плана компании. После годового от чета текучесть кадров оказалась выше запланированной в пенсионном плане, но, по мнению консультантов, в пере смотре величины вкладов в пенсионный фонд пока нет не обходимости. Такие сведения включать в промежуточную отчетность не следует, за исключением случаев, когда ин формация о пенсиях существенна для пользователей.

Более полезно приводить примечания к событиям и операциям, повлекшим изменения финансового положения, результатов деятель ности за период, истекший с момента выпуска последнего годового отчета.

В примечаниях к промежуточной отчетности компании следует отражать, как минимум, следующую информацию, если она сущест венна и не раскрывалась в иных разделах:

(i) указание на то, что при составлении промежуточной отчетно сти применялась та же учетная политика и методы оценки, что и при составлении самой последней годовой финансовой отчетности, или, если такая учетная политика или методы претерпели изменения, то описание характера и последствий соответствующих изменений;

Пример – изменения учетной политики В начале года вы изменили политику учета запасов, пе рейдя от метода «ФИФО» к методу учета на основе средне www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru взвешенной стоимости. Информацию об этом необходимо раскрыть с указанием причин и влияния изменения на фи нансовый результат компании.

(ii) примечания по поводу сезонности или цикличности деятель ности за промежуточный период;

Пример – сезонность Вы занимаетесь туристическим бизнесом. В основном прибыль вы получаете летом, в период массовых отпусков, и несете расходы в оставшуюся часть года. Соответствую щие пояснения должны быть приведены в промежуточной отчетности.

(iii) характер и показатели статей, влияющих на активы, обяза тельства, капитал, чистую прибыль или движение денежных средств, которые необычны по своему характеру, размеру или пе риодичности;

(iv) характер и величина изменений предварительных оценоч ных показателей, отраженных в предыдущей промежуточной отчет ности за текущий финансовый год, или изменения оценочных пока зателей, отраженных в отчетности за предыдущие финансовые годы, если такие изменения оказывают существенное влияние на показате ли текущего промежуточного периода;

Пример – изменения оценочных показателей В предыдущем году вы создали резерв в размере $5 млн.

на покрытие затрат, связанных с судебным разбирательст вом. В текущем году вы погасили соответствующие обяза тельства, затратив на это только $3 млн. В отчетности долж на быть указана сумма прибыли в размере $2 млн., и при этом даны соответствующие пояснения.

(v) выпуск, выкуп и погашение ценных долговых и долевых цен ных бумаг;

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru Пример – погашение долга Вы обменяли свои облигации общей стоимостью $30 млн.

на акции стоимостью $24 млн. Информация об этой опера ции подлежит раскрытию.

(vi) выплаченные дивиденды (совокупные или в расчете на ак цию) раздельно по обыкновенным и другим видам акций;

Пример – выплаченные дивиденды Вы выплатили дивиденды из расчета по $0,50 на одну обыкновенную акцию и $0,24 на одну привилегированную.

При этом $0,12 дивидендов, выплаченных на каждую при вилегированную акцию, относятся к задолженности за про шлый год. Вся вышеуказанная информация должна рас крываться.

(vii) показатели выручки и финансовых результатов по сегмен там бизнеса или географическим сегментам, в зависимости от приня той в компании структуры сегментной отчетности (см. пособие по МСФО (IAS) 14);

(viii) существенные события, произошедшие после окончания промежуточного периода, которые не были отражены в финансовой отчетности за промежуточный период;

Пример – существенные события, произошедшие после окончания промежуточного периода Ваш промежуточный отчет охватывает период до 30 июня.

5 июля вы соглашаетесь приобрести бизнес конкурента, что приведет к расширению вашего бизнеса на 50%. Эта инфор мация представляет исключительную важность для пользо вателей и должна раскрываться в промежуточном отчете.

(ix) влияние изменений структуры компании в течение проме жуточного периода включая объединение бизнеса, приобретение или выбытие дочерних компаний и долгосрочных инвестиций, реор ганизацию и прекращение деятельности;

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru Пример – выбытие дочерних компаний В течение отчетного периода вы продали дочернюю ком панию, доля которой в объеме ваших продаж составляла 25%, а в прибыли – 20%. Указанная информация должна раскрываться.

(x) изменения условных обязательств или условных активов за период после последней годовой отчетной даты.

Пример – изменения условных обязательств Вам был предъявлен иск за причинение ущерба окружа ющей среде. Ранее вы предусмотрели условное обязатель ство в размере $25 млн., но сейчас величина иска достигла $100 млн. Вы привлекаете профессиональных консультан тов и, при необходимости, изменяете сумму условного обя зательства и раскрываете соответствующую информацию.

Отдельные Международные стандарты финансовой отчетности содержат положения, регламентирующие раскрытие информации по многим статьям, в частности:

(i) уценка запасов до чистой продажной цены и восстановление списанных сумм в стоимости запасов (МСФО (IAS) 2);

(ii) признание убытка от обесценения основных средств, немате риальных активов или иных активов, а также восстановление сумм этого убытка в оценке ранее уцененных объектов (МСФО (IAS) 36);

(iii) восстановление (списание неиспользованных) резервов на покрытие затрат по реструктуризации (МСФО (IAS) 37);

(iv) приобретение и выбытие объектов основных средств (МСФО (IAS) 16);

(v) обязательства по приобретению основных средств (МСФО (IAS) 16);

(vi) выполнение обязательств по судебным издержкам (МСФО (IAS) 37);

(vii) исправление ошибок, допущенных в ранее представленной финансовой отчетности (МСФО (IAS) 8);

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru (viii) отказ от уплаты долга или нарушение долгового соглаше ния, которые впоследствии не были исправлены (МСФО (IAS) 1);

(ix) операции со связанными сторонами (МСФО (IAS) 24).

Если промежуточная финансовая отчетность компании содер жит только сжатые финансовые отчеты и примечания, то раскрывать информацию, предусмотренную другими МСФО, не требуется.

11.5. Раскрытие информации о соблюдении МСФО Если промежуточная финансовая отчетность компании состав лена в соответствии с требованиями МСФО 34, то данный факт под лежит раскрытию.

Периоды, за которые требуется представлять промежуточную финансовую отчетность Промежуточная отчетность должна включать отчетные компо ненты (сокращенные или полные) за следующие периоды (предпола гая, что год оканчивается в декабре):

(i) бухгалтерский баланс по состоянию на конец текущего промежуточного периода и сопоставимый бухгалтерский баланс по состоянию на конец непосредственно предшествующего фи нансового года;

Пример – бухгалтерские балансы на отчетные даты Конец текущего отчетного периода: сентябрь 2005 го да, конец сопоставимого отчетного периода – декабрь 2004 года.

(ii) отчеты о прибылях и убытках за текущий промежуточный пе риод и нарастающим итогом – с начала текущего финансового года до текущей отчетной даты и сопоставимые отчеты о прибылях и убытках за сопоставимые промежуточные периоды (текущие и с на чала года) за предшествующий финансовый год;

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru Пример – отчеты о прибылях и убытках Текущий отчетный период: июль–сентябрь 2005 года, нарастающим итогом: с января по сентябрь 2005 года, со поставимые периоды: июль–сентябрь 2004 года, нарастаю щим итогом: январь–сентябрь 2005 года.

Примечание: в тех случаях, когда существуют расхождения меж ду датами сегментных балансов и отчетов о прибылях и убытках, со ставленными в соответствии с МСФО 14, может быть представлена дополнительная информация.

(iii) отчет, отражающий изменения капитала нарастающим ито гом с начала текущего финансового года до текущей отчетной даты, и сопоставимый отчет за аналогичный промежуточный период пред шествующего финансового года;

Пример – отчет об изменениях капитала Нарастающим итогом: январь–сентябрь 2005 года;

со поставимый: январь–сентябрь 2004 года.

(iv) отчет о движении денежных средств нарастающим итогом с начала текущего финансового года и сопоставимый отчет за анало гичный период с начала предшествующего финансового года.

Пример – отчет о движении денежных средств Нарастающим итогом: январь–сентябрь 2005 года;

со поставимый: январь–сентябрь 2004 года.

Кроме того, в отчетности компании с ярко выраженным сезон ным характером деятельности может быть полезно представление финансовой информации за двенадцать месяцев, оканчивающихся на промежуточную отчетную дату, а также сопоставимой информа ции за предыдущий двенадцатимесячный период.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru Пример – сезонная отчетность Нарастающим итогом: октябрь 2004 года – сентябрь 2005 года;

сопоставимая: октябрь 2003 года – сентябрь 2004 года.

Компания, публикующая промежуточную финансовую отчетность каждые полгода Финансовый год компании оканчивается 31 декабря (отчет ный период – календарный год). Компания будет представлять сле дующие компоненты (сокращенные или полные) в своей промежу точной финансовой отчетности за первую половину года на 30 ию ня 2001 года:

Бухгалтерский Баланс:

по состоянию на 30 июня 2001 года 31 декабря 2000 года Отчет о прибылях и убытках:

за 6 месяцев, оканчивающихся 30 июня 2001 года 30 июня 2000 года Отчет о движении денежных средств:

за 6 месяцев, оканчивающихся 30 июня 2001 года 30 июня 2000 года Отчет об изменениях капитала:

за 6 месяцев, оканчивающихся 30 июня 2001 года 30 июня 2000 года Компания, публикующая промежуточную финансовую отчетность ежеквартально Финансовый год компании оканчивается 31 декабря (отчет ный период – календарный год). Компания будет представлять сле дующие компоненты (сжатые или полные) в своем квартальном промежуточном финансовом отчете на 30 июня 2001 года:

Бухгалтерский баланс:

по состоянию на 30 июня 2001 года 31 декабря 2000 года Отчет о прибылях и убытках:

за 6 месяцев, оканчивающихся 30 июня 2001 года 30 июня 2000 года за 3 месяца, оканчивающиеся 30 июня 2001 года 30 июня 2000 года Отчет о движении денежных средств:

за 6 месяцев, оканчивающихся 30 июня 2001 года 30 июня 2000 года Отчет об изменениях капитала:

за 6 месяцев, оканчивающихся 30 июня 2001 года 30 июня 2000 года www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru Существенность Принимая решение о включении информации в промежуточную финансовую отчетность, следует руководствоваться принципом су щественности. Промежуточные отчетные показатели могут в боль шей степени носить оценочный характер, чем показатели годовых финансовых отчетов.

Информация является существенной, если ее пропуск или иска жение могут повлиять на решения пользователей.

В соответствии с МСФО (IAS) 8 при отражении чистой прибыли за отчетный период требуется отдельно раскрывать информацию о необычных статьях, прекращаемой деятельности, изменениях учет ных оценок, об ошибках, а также об изменениях учетной политики.

МСФО (IAS) 8 не содержит положений, определяющих количествен ные параметры критерия существенности.

Пример – ошибки Аудит промежуточной отчетности выявляет существен ное завышение суммы выручки за предыдущий год. Данная информация должна раскрываться и отражаться в соответ ствии с требованиями МСФО (IAS) 8.

Таким образом, промежуточный финансовый отчет включает всю информацию, которая необходима для понимания финансового положения и результатов деятельности за промежуточный период.

11.6. Раскрытие информации в годовой финансовой отчетности Если оценочный показатель, отраженный в промежуточной от четности, значительно изменяется в течение последнего промежу точного периода в данном году, но индивидуальная финансовая от четность за этот период не опубликована, то информацию о характе ре и величине такого изменения следует раскрыть в годовой отчетно сти за указанный финансовый год.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru Пример – изменение оценочных показателей в последнем промежуточном периоде отчетного года Вы погашаете обязательства по судебному иску в дека бре, как раз перед окончанием отчетного года. Это обхо дится вам на $5 млн. больше, чем созданный ранее резерв, отраженный в вашем промежуточном отчете. Указанное изменение информации будет отражено в отчетности на конец года.

МСФО (IAS) 8 требует раскрытия информации о характере и раз мере изменений оценочных показателей, которые оказывают сущест венное влияние в текущем периоде, или, как предполагается, окажут такое существенное влияние в последующие периоды.

Пример – существенное влияние в последующие периоды Вы принимаете решение об ускоренной амортизации объектов основных средств. Так как этот вид имущества со ставляет самую значительную часть ваших активов, данное решение окажет существенное влияние на будущие перио ды. Соответствующая информация должна раскрываться в вашем промежуточном отчете.

МСФО (IAS) 34 требует раскрытия аналогичной информации в промежуточной финансовой отчетности. Примерами могут служить изменения за последний (перед окончанием года) промежуточный период следующих оценочных показателей:

– запасов;

– реорганизации;

– убытков от обесценения, которые были отражены в промежуточном отчете за более ранний период данного отчетного года.

Соответствующая информация должна раскрываться в достаточ но узком ракурсе: только изменения оценочных показателей. Компа ния не обязана включать в годовую финансовую отчетность дополни тельную информацию за промежуточный период.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru 11.7. Признание и оценка Единая учетная политика Принципы признания активов, обязательств, доходов и расходов за промежуточные периоды совпадают с применяющимися при со ставлении годовой финансовой отчетности.

Для иллюстрации:

(i) принципы признания и оценки убытков от списания запасов, реорганизации или обесценения за промежуточный период анало гичны тем, которые компания применяла бы, если составляла только годовую отчетность.

Однако, если такие статьи признаются и оцениваются в одном промежуточном периоде, а их оценки изменяются в последующем периоде данного отчетного года, то такое изменение проводится в последующем периоде путем признания дополнительной суммы убытка или восстановлением ранее признанной суммы убытка;

Пример – дополнительные списания запасов В первом промежуточном отчете вы раскрыли информа цию о резерве на списание устаревших запасов в размере $10 млн. Вы были убеждены в том, что 33% устаревших за пасов удастся продать за рубеж, соответственно, величина резерва была предусмотрена на сумму, составляющую только 66% запасов. В следующем периоде продать запасы не удалось, и стало очевидно, что они будут выброшены.

Соответственно, вы увеличиваете резерв до $15 млн.

(ii) затраты, которые не отвечают определению актива на конец промежуточного периода, не капитализируются в балансе, а отража ются как расходы отчетного периода;

Пример – затраты, не отвечающие определению актива Вы понесли затраты, связанные с проведением научно исследовательских работ. Вы предполагаете, что вскоре проект выйдет на стадию разработки (МСФО (IAS) 38). За www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru траты на исследования следует признать в отчете о прибы лях и убытках как расход отчетного периода.

(iii) расходы на уплату налога на прибыль признаются в каждом промежуточном периоде исходя из наиболее надежной оценки сред невзвешенной ставки налога на прибыль за год, действующей в тече ние финансового года.

Величину начисленных расходов по налогу на прибыль за один промежуточный период, возможно, потребуется скорректировать в последующем промежуточном периоде, если оценка ставки налога на прибыль за год изменится.

Пример – изменение ставки налога на прибыль В течение первого квартала ваша прибыль составила $10 млн. Годовая ставка налога – 20%. Соответственно, вы рассчитываете величину налога на прибыль в размере $2 млн.

В следующем квартале ставка налога была увеличена до 30%.

При этом, ваша квартальная прибыль достигла $20 млн. Для данного квартала вы определяете сумму налога на прибыль в размере $6 млн. плюс корректировка на $1 млн. с учетом изменения ставки, по которой будет облагаться прибыль, полученная в первом квартале.

Обязательство на промежуточную отчетную дату должно пред ставлять собой обязательство, существующее на указанную дату, т.е.

также как и в годовой отчетности – на годовую отчетную дату.

Пример – резервы МСФО (IAS) 37 устанавливает правила признания резер вов, которые в равной степени применимы и к промежуточ ным отчетам. Отраженные в промежуточной отчетности ре зервы в связи с реорганизацией, проведение которой запла нировано на более поздний срок в течение данного отчет ного года, должны отвечать критериям признания на отчет ную дату промежуточного отчета. (Не достаточно, чтобы та кие критерии выполнялись до окончания года).

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru Отчетные доходы и расходы текущего промежуточного периода будут отражать все изменения оценок, представленных в отчетности за предыдущие промежуточные периоды данного финансового года.

Показатели, отраженные в промежуточном отчете, не подлежат ретроспективной корректировке. Однако требуется раскрыть инфор мацию о характере и величине всех значительных изменений оце ночных показателей.

Пример – промежуточные показатели не подлежат ретроспективной корректировке После того как промежуточный отчет был опубликован, ваш важнейший клиент начал процедуру ликвидации. Вели чина созданного резерва на покрытие сомнительных долгов оказалась недостаточной, и в следующем периоде вам предстоит провести списание дебиторской задолженности на крупную сумму. Показатели промежуточного отчета не корректируются, но в следующем отчете приводится по дробная информация о последствиях ликвидации клиента.

Компания, которая составляет отчетность чаще, чем каждые пол года, оценивает доходы и расходы периода с начала года до текущей отчетной даты.

Пример – существенность определяется на основе кумулятивных данных В третьем квартале вы провели списание запасов. При принятии решения о том, является ли сумма списания суще ственной, и целесообразно ли отражать ее в отчетности, ос новой для профессионального суждения будут служить по казатели, накопленные с начала года (а не квартальные).

Выручка, получаемая сезонно, циклически или эпизодически Выручку, получаемую сезонно, циклически или эпизодически в течение финансового года, не следует признавать с опережением (или отсрочкой) по состоянию на промежуточную дату, если такое опережение (отсрочка) на конец финансового года компании могла бы оказаться неприемлемой.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru Пример – выручка, получаемая сезонно, циклически или эпизодически Выручка в форме дивидендов, роялти и государственных субсидий. Если такая выручка не была признана на проме жуточную отчетную дату (см. МСФО (IAS) 18), или была по лучена в более поздний срок, чем в прошлом году, она не должна учитываться с опережением до конца года.

Кроме того, некоторые компании постоянно получают более крупную выручку в одни промежуточные периоды, чем в другие, на пример, предприятия розничной торговли, выручка которых носит сезонный характер. В таких случаях выручка признается тогда, когда она фактически получена.

Пример – сезонная выручка предприятий розничной торговли Вы занимаетесь розничной торговлей и в первом кварта ле понесли убытки, которые компенсируются прибылью во втором, третьем и четвертом кварталах. Вы показываете фактические результаты по каждому кварталу, не перенося выручку с одного квартала на другой.

Затраты, понесенные неравномерно в течение финансового года Для целей составления промежуточной отчетности затраты, ко торые понесены неравномерно в течение финансового года, следует признавать с опережением (или отсрочкой) только в том случае, ес ли опережение или отсрочка признания данного типа затрат прием лема и на конец финансового года.

Пример – договоры подряда (МСФО (IAS) 11) Чтобы привести в соответствие выручку и затраты по до говору подряда, одни затраты могут быть отнесены на неза вершенное производство, а не признаны в отчете о прибы лях и убытках, другие – должны быть отнесены на расход периода, когда они были понесены, независимо от призна ния выручки. Указанные правила в равной степени приме няются и в отношении промежуточных отчетов.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru Использование оценочных показателей Показатели промежуточной отчетности в большей степени ос нованы на оценочных расчетах, чем статьи отчетности годовой.

Пример – оценочные показатели на промежуточную отчетную дату Инвентаризация запасов на промежуточную отчетную дату обычно не проводится, поэтому отчетность составля ется на основе бухгалтерских учетных и оценочных данных.

Пересмотр показателей финансовой отчетности за предыдущие промежуточные периоды Изменения учетной политики, помимо обусловленных примене нием нового МСФО, следует отражать путем пересмотра показателей финансовой отчетности за предыдущие промежуточные периоды те кущего отчетного года, а также за сопоставимые промежуточные пе риоды предыдущих лет.

В течение всего отчетного года для операций одного класса при меняется единая учетная политика.

Измененная учетная политика должна применяться ретроспек тивно с начала финансового года.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru ГЛАВА Операции в иностранной валюте 12.1. Введение Многие компании осуществляют операции в иностранной валю те. Учету подобных операций и посвящена эта часть.

12.2. Определения ДЕНЕЖНЫЕ (МОНЕТАРНЫЕ) СТАТЬИ Денежные средства, активы и обязательства, к получению или к выплате, выраженные фиксированными или установленными сумма ми денежных средств.

ЗАРУБЕЖНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ Филиал, ассоциированная компания, совместное предприятие или дочерняя компания, которые осуществляют деятельность в дру гой, нежели отчитывающаяся компания стране.

ЗАРУБЕЖНАЯ КОМПАНИЯ Зарубежное производство, деятельность которого не является неотъемлемой частью деятельности материнской компании. Таким образом, зарубежная компания обладает определенной степенью не зависимости от материнской компании, либо является отдельным юридическим лицом.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru ВАЛЮТА ОТЧЕТНОСТИ Валюта, используемая при представлении финансовой отчетно сти материнской компании и консолидированной финансовой от четности.

ИНОСТРАННАЯ ВАЛЮТА Любая валюта, кроме валюты отчетности данной компании.

ФУНКЦИОНАЛЬНАЯ ВАЛЮТА Основная валюта той экономической среды, в которой данная компания осуществляет свою деятельность.

КУРСОВАЯ РАЗНИЦА Разница, возникающая в результате отражения в отчетах того же количества единиц иностранной валюты в валюте отчетности по дру гим валютным курсам.

КУРС НА ОТЧЕТНУЮ ДАТУ Текущий валютный курс на отчетную дату.

ЧИСТЫЕ ИНВЕСТИЦИИ В ЗАРУБЕЖНУЮ КОМПАНИЮ Доля материнской компании в чистых активах зарубежной ком пании.

12.3. Операции в иностранной валюте в текущей деятельности компании Операции и инвестиции в иностранной валюте Операции и инвестиции в иностранной валюте увеличивают коммерческие риски по причине возможных колебаний обменного курса между валютой отчетности и местной валютой.

Наличие активов или обязательств деноминированных в иност ранной валюте подразумевает валютный риск. Существует риск воз никновения прибыли или убытка в случае, если обменный курс по меняется на момент расчетов по операции. Для уменьшения рисков применяются методики хеджирования, форвардных контрактов и опционов, которые будут рассматриваться в разделе Финансовые ин струменты.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru Ведение хозяйственной деятельности за рубежом вызывает у многих компаний необходимость совершения операций в иностран ной валюте. Чтобы минимизировать риски необходимо максимально сократить промежуток времени с момента установления цены в ино странной валюте до момента фактического получения средств.

Инвестиции, такие как зарубежный филиал или дочерняя компа ния, увеличивают период времени, в который материнская компания подвергается риску изменения валютного курса.

Зарубежная компания может вести хозяйственную деятельность с прибылью, но падение курса иностранной валюты по отношению к валюте материнской компании может оказывать отрицательное вли яние на инвестиции.

Комиссионные издержки, понесенные в результате покупки или продажи иностранной валюты, вычитаются из прибыли. Существуют также валютные ограничения, которые могут препятствовать возвра щению материнской компанией капитала на родину в целях сниже ния риска.

Каждая компания должна знать степень коммерческого риска, которому она подвергается при осуществлении операций и инвес тиций в иностранной валюте. Каждая компания должна разрабаты вать и периодически пересматривать свою стратегию в отношении колебаний курсов по каждому виду валют, с которыми она совер шает операции.

В случае возникновения прибыли или убытка в результате курсо вой разницы при осуществлении операций в иностранной валюте, компании остается только отразить данное изменение в отчетности.

В данной ситуации улучшить деятельность компании возможно, только если провести анализ нереализованной прибыли (убытков).

12.4. Первичное признание операции В случае, если компания осуществляет операции, имеет активы или обязательства, выраженные в иностранной валюте, операции www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru должны учитываться по обменному курсу на дату их совершения. Сле дует использовать среднерыночный курс «спот» на дату совершения операции.

При незначительных колебаниях валютных курсов можно ис пользовать средний курс за неделю или за месяц для всех операций по каждой иностранной валюте.

Дата совершения операции – это дата заключения контракта или отражения операции в учете, а не дата осуществления расчетов по сделке. В случае, если средства получены до этой даты, регистрирует ся получение аванса. Если же расчет осуществляется после этой даты, то дебиторская или кредиторская задолженность учитываются по курсу «спот».

Прибыль или убыток?

Если вы ведете отчетность в рублях, а операции деноминирова ны в долларах, то колебания курса доллара к рублю отразятся на ва ших активах и обязательствах следующим образом:

Повышение курса USD Снижение курса USD USD Активы Прибыль Убыток USD Пассивы Убыток Прибыль Отчетность на определенную дату Монетарные статьи (деньги, активы и обязательства, подлежа щие оплате определенным количеством денежных средств или их эк вивалентов) должны оцениваться по среднерыночному курсу на от четную дату.

Немонетарные статьи, такие как основные средства, должны учитываться по курсу на дату совершения операции. Это может быть курс, используемый при определении первоначальной стоимости, или курс на дату проведения оценки по справедливой стоимости.

Порядок учета курсовой разницы Курсовая разница при погашении денежных статей должна при знаваться в отчете о прибылях и убытках в периоде ее возникнове ния, даже если разница не была реализована (проведением расчетов) на отчетную дату. Если расчет по операциям не произведен на выше www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru упомянутую дату, то могут возникнуть курсовые разницы в каждом промежуточном периоде до проведения расчетов.

Исключение из этого правила представляет курсовая разница, воз никающая по денежной статье, которая по существу составляет часть чи стых инвестиций в зарубежную компанию (как например кредит внутри группы компаний), которая должна учитываться как собственный капи тал, вплоть до продажи данной инвестиции. После продажи она должна признаваться в отчете о прибылях и убытках как прибыль или убыток.

12.5. Зарубежные операции ВАЛЮТА ОТЧЕТНОСТИ Валюта отчетности группы компаний – это валюта, используемая при представлении финансовой отчетности по МСФО. Обычно ком пания использует валюту страны своего местонахождения, либо валю ту финансового рынка на котором представлены ее ценные бумаги.

Чтобы удовлетворить требованиям различных пользователей от четности, могут быть подготовлены варианты финансовой отчетнос ти по МСФО в нескольких валютах.

ФУНКЦИОНАЛЬНАЯ ВАЛЮТА Функциональная валюта превалирует над валютой отчетности.

Это валюта, в которой совершаются операции, в отличие от той, в ко торой составляется отчетность для пользователей. То есть валюта той экономической среды, где компания осуществляет свою деятельность.

При составлении отчетов в соответствии с МСФО функциональ ная валюта играет основную роль. Результаты всех операций сначала переводятся в функциональную валюту, и уже затем они переводятся в валюту отчетности.

Несмотря на то, что большинство компаний в качестве валюты отчетности выбирают национальную валюту материнской компании, многие компании работают на рынках, где основными являются дру гие валюты.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru Функциональная валюта отражает совершенные операции, со бытия и связанные с ними условия.

После того, как выбрана та или иная функциональная валюта, она не меняется, если только не происходит изменений в совершае мых операциях, событиях и условиях.

Среди компаний нефтяной отрасли, независимо от страны осу ществления операций, преобладают сделки в USD. Подготовка отчет ности в валюте отличной от USD приведет к существенным измене ниям финансовых результатов по причине колебаний курсов обмена USD и валюты страны материнской компании.

ОПРЕДЕЛЕНИЕ ФУНКЦИОНАЛЬНОЙ ВАЛЮТЫ Основной экономической средой, в которой компания осуще ствляет свою деятельность, обычно является та, в которой предприя тие зарабатывает денежные средства.

Функциональная валюта – это валюта, которая, главным обра зом, влияет на цену продаж товаров и услуг, а также валюта страны, которая влияет на стоимость труда и материалов.

Среди прочих факторов, которые могут повлиять на определе ние функциональной валюты, следующие:

(i) Валюта, в которой поступают средства от финансовой дея тельности (долговые и фондовые инструменты);

(ii) Валюта, в которой обычно ведется первичная документация, относящаяся к хозяйственной деятельности.

При определении функциональной валюты зарубежной компа нии, а также при принятии решения, должна ли функциональная ва люта компании совпадать с валютой отчитывающейся компании (под отчитывающейся компанией подразумевается компания, владеющая зарубежной компанией в силу того, что последняя является ее дочер ней компанией, филиалом, ассоциированной компанией или сторо ной совместной компании), учитываются следующие дополнитель ные факторы:

(i) является ли зарубежная деятельность неотъемлемой частью деятельности отчитывающейся компании, либо осуществляется в до статочной степени автономно;

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru (ii) составляют ли операции с отчитывающейся компанией боль шую часть деятельности зарубежной компании или нет;

(iii) оказывают ли потоки денежных средств от зарубежной дея тельности непосредственное влияние на потоки денежных средств отчитывающейся компании и могут быть оперативно переведены на счета отчитывающейся компании;

(iv) являются ли потоки денежных средств от зарубежной дея тельности достаточными для покрытия долговых обязательств без привлечения средств отчитывающейся компании.

В случае, если вышеупомянутые факторы не позволяют четко оп ределить функциональную валюту, то решением руководства на ос нове профессионального суждения определяется валюта, которая на иболее адекватно отражает экономический эффект от операций, со бытий и условий.

КЛАССИФИКАЦИЯ ЗАРУБЕЖНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ Операции за рубежом – это операции, составляющие неотъемле мую часть или продолжение деятельности материнской компании.

Пример, продажа товаров, произведенных материнской компанией, с немедленной оплатой проданных товаров.

Зарубежная компания – это компания, которая ведет деятель ность автономно, накапливая средства с целью последующей выпла ты дивидендов и процентов материнской компании.

Каждая компания определяет для себя функциональную валюту, которая затем становится общей для всех предприятий группы ком паний. Все статьи в иностранной валюте переводятся в функциональ ную валюту.

ПЕРЕСЧЕТ МЕСТНОЙ ВАЛЮТЫ В ФУНКЦИОНАЛЬНУЮ ВАЛЮТУ Каждая операция пересчитывается в функциональную валюту по следующему обменному курсу:

– монетарные статьи (деньги, активы и обязательства, подлежа щие оплате денежными средствами или их эквивалентами, должны представляться с использованием курса на отчетную дату (среднеры ночного курса на отчетную дату));

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru – немонетарные статьи (например, основные средства) должны учитываться по курсу на дату совершения операции. Это может быть курс на дату определения фактической стоимости приобретения, или на дату оценки по справедливой стоимости.

ПЕРЕСЧЕТ ФУНКЦИОНАЛЬНОЙ ВАЛЮТЫ В ВАЛЮТУ ОТЧЕТНОСТИ Активы и пассивы Активы и пассивы зарубежной компании пересчитываются по курсу валюты отчетности на отчетную дату.

Поступления и расходы Статьи доходов и расходов пересчитываются по курсу на дату со вершения операции.

Чистая курсовая разница, образующаяся в результате операций, должна рассматриваться как собственный капитал.

Пересчет из функциональной валюты в валюту отчетности про изводится тем же способом.

Это очевидно, когда возникает разница между изменением стои мости чистых активов (пересчитанной в валюте отчетности) и чис той прибылью (пересчитанной в валюте отчетности). Чистая при быль должна быть пересчитана по средневзвешенному курсу, отража ющему все операции за период.

На практике при подготовке квартальной или годовой отчет ности, чтобы рассчитать чистую прибыль, выраженную в валюте отчетности, часто используют ежемесячную отчетность зарубеж ной компании, которая пересчитывается по своему обменному курсу.

ДОЛЯ МЕНЬШИНСТВА При наличии в зарубежных компаниях доли меньшинства, со ответствующая часть прибыли (убытков) относится на статью «Доля меньшинства» консолидированного бухгалтерского баланса.

Пример, если доля меньшинства в зарубежной компании со ставляет 20%, то 20% относящейся к этой компании курсовой разни цы за каждый отчетный период должно быть отнесено на долю мень www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru шинства. При этом никаких средств не переводится, поскольку это исключительно бухгалтерская операция.

Прежде чем закончить подготовку финансовой отчетности, представляемой для консолидации, необходимо согласовать внутри групповые остатки. Курсовая разница возникает довольно часто.

Очень важно, наряду с учетом сумм в иностранной валюте вести учет сумм в рублях по каждой операции. Каждая операция совершает ся по своему обменному курсу, следовательно, без этой информации будет сложно рассчитать общую сумму в иностранной валюте.

Курсовая разница признается как доход или расход в период ее возникновения, за исключением сумм курсовой разницы, которая со ставляет часть чистых инвестиций в зарубежную компанию (напри мер, внутригрупповой кредит).

В этом случае курсовая разница должна классифицироваться как собственный капитал вплоть до продажи чистой инвестиции. После продажи она признается как доход или расход в отчете о прибылях и убытках.

Продажа зарубежной компании При продаже зарубежной компании вся сумма курсовой разни цы, учтенная как собственный капитал, фиксируется и при реализа ции должна признаваться как доход или расход в отчете о прибылях и убытках.

12.6. Требования к раскрытию В финансовой отчетности компании должно быть раскрыто сле дующее:

(i) сумма чистой курсовой разницы, включенная в чистую при быль за период;

(ii) чистая курсовая разница, классифицируемая как капитал, в качестве отдельного компонента капитала, и сверка суммы этих кур совых разниц в начале и конце периода.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru В случае если валюта отчетности отличается от функциональной валюты компании, причину этого расхождения необходимо рас крыть в отчетности.

Также должна раскрываться причина любого изменения валюты отчетности или функциональной валюты.

Компания должна раскрывать метод, выбранный для пересчета гудвилла и корректировок справедливой стоимости, возникающих при приобретении зарубежной компании.

Существенное влияние изменений валютных курсов, происходя щих после отчетной даты, должно быть подробно раскрыто, в про тивном случае, пользователи финансовой отчетности не смогут сде лать правильные оценки и принять правильные решения.

Также поощряется раскрытие политики компании в отношении управления валютными рисками.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru ГЛАВА Связанные стороны 13.1. Введение Раскрытие информации о связанных сторонах подробно рас сматривается в МСФО 24, который оказывает серьезное влияние на уровень раскрытия информации в финансовой отчетности.

Финансовая отчетность должна раскрывать информацию о возможном влиянии на финансовое положение компании и ее прибыль или убытки, наличии отношений со связанными сторо нами, а также операций и незавершенных расчетов, осуществля емых между отчитывающейся компанией и связанными с ней сторонами.

При наличии контроля информация о взаимоотношениях меж ду связанными сторонами должна быть раскрыта независимо от того, проводились ли операции между ними.

Для того чтобы сделать это, необходимо определить, какие ком пании являются связанными сторонами отчитывающейся компании, и затем проследить операции и незавершенные на отчетную дату рас четы со связанными сторонами.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru 13.2. Сфера применения Настоящий стандарт должен применяться:

1) в отношении связанных сторон и операций, осуществленных между отчитывающейся компанией и связанными с ней сторонами;

2) в отношении незавершенных расчетов, имеющихся между от читывающейся компанией и связанными с ней сторонами;

3) для определения ситуаций, в которых операции между связан ными сторонами требуют соответствующего раскрытия информации в финансовой отчетности;

и 4) для определения содержания информации, которая подлежит раскрытию в финансовой отчетности.

Требования настоящего Стандарта применяются к финансовой отчетности отдельных компаний, контролирующих компаний, пред принимателей (являющихся сторонами в совместной компании), ин весторов и консолидированных групп.

Группы компаний Члены одной и той же группы компаний являются связанными сторонами. Информация об операциях и незавершенных расчетах внутри группы должна раскрываться в финансовой отчетности каж дой отдельной компании, но при составлении консолидированной отчетности эта информация не раскрывается.

Цель раскрытия информации о связанных сторонах Взаимоотношения между связанными сторонами – обычное яв ление для бизнеса во всем мире. Пример, компании часто осуществ ляют часть своих коммерческих операций через дочерние компании, ассоциированные компании или совместные компании. Материнская компания может контролировать или оказывать значительное влия ние на финансовые и оперативные решения компании, получающей инвестиции, особенно с точки зрения ценообразования и условий кредитования.

Взаимоотношения со связанными сторонами могут влиять на прибыль или убытки отчитывающейся компании. Связанные сто www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru роны могут вступать в сделки, условия которых отличаются от ус ловий сделок, которые могут быть заключены с несвязанными сторонами.

На прибыль и финансовое положение компании могут влиять взаимоотношения со связанными сторонами, даже если операции со связанными сторонами не производятся. Материнская компания мо жет дать инструкции другим компаниям группы, ограничивающие коммерческую деятельность этих компаний.

Информация о связанных сторонах, а также об операциях и незавершенных расчетах с ними может влиять на оценку дея тельности компании пользователями финансовой отчетности, особенно на предмет возможных рисков и перспектив развития компании.

13.3. Определения Связанная сторона В общем виде связанная сторона может быть представлена ос новным акционером компании, группой компаний, ключевым управ ленческим персоналом или пенсионным фондом компании. Этот список также включает ближайших родственников вышеперечислен ных представителей связанной стороны.

Пенсионными фондами компаний часто управляет ключевой управленческий персонал самих компаний. Этот факт, а также на личие финансовых операций между связанными сторонами, мо гут оказывать существенное влияние на финансовое положение компании и создавать возможности для манипулирования ее средствами.

Подробное определение связанной стороны изложено ниже:

Связанная сторона может быть представлена физическим лицом или компанией. Она может быть акционером, материнской компани ей или группой компаний.

Сторона является связанной, если:

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru (1) прямо или косвенно, через одного или нескольких посред ников:

(i) контролирует, контролируется или находится под общим контролем с отчитывающейся компанией (это включает материн ские компании, дочерние компании и другие подконтрольные компании);

(ii) имеет долю в отчитывающейся компании, что позволяет ей оказывать значительное влияние на эту компанию;

или (iii) осуществляет совместный контроль над отчитывающейся компанией;

(2) эта сторона и отчитывающаяся компания являются ассоции рованными компаниями;

(3) эта сторона представляет совместную компанию, в которой она является участником совместной деятельности;

(4) эта сторона является ключевым управленческим персоналом отчитывающейся компании или ее материнской компании;

(5) эта сторона является ближайшим родственником семьи лю бого лица, описанного в пунктах (1) или (4);

(6) эта сторона является компанией, которая контролируется, совместно контролируется или находится под значительным влияни ем;

компания, значительные пакеты акций с правом голоса в которой принадлежат прямо или косвенно любому лицу из числа указанных в пунктах (4) и (5);

и (7) эта сторона отвечает за вознаграждения, выплачиваемые по сле окончания трудовой деятельности (планы пенсионного обеспе чения, пенсионные фонды) работникам отчитывающейся компании или работникам компании, являющейся связанной стороной отчиты вающейся компании.

13.4. Операции между связанными сторонами Операция между связанными сторонами – это передача ресур сов, услуг или обязательств между связанными сторонами, независи мо от того, является передача возмездной или безвозмездной.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru Ближайшие родственники семьи физического лица Ближайшими родственниками семьи физического лица являют ся те, кто потенциально могут влиять на указанное лицо или оказы ваться под его влиянием в процессе деловых отношений с отчитыва ющейся компанией. К ним относятся:

(1) супруг (супруга) и дети указанного лица;

(2) дети супруга (супруги) указанного лица;

и (3) иждивенцы указанного частного лица или супруга (супруги) указанного частного лица.

Требования настоящего Стандарта распространяются на бли жайших родственников, чтобы не допустить ситуаций, в которых свя занные стороны скрывают информацию о своей деятельности, ис пользуя членов семьи.

ВОЗНАГРАЖДЕНИЯ Вознаграждения включают все вознаграждения, предоставляе мые работникам компании, в том числе в неденежной форме (напри мер, обеспечение автотранспортом). Вознаграждения работникам компании включают все формы вознаграждения, выплаченные или подлежащие уплате, предоставляемые отчитывающейся компанией, или от имени компании, в обмен на услуги, оказываемые отчитываю щейся компании ее работниками. Сюда также включаются вознаграж дения, выплаченные от имени материнской компании в отношении отчитывающейся дочерней компании.

Всего существует пять категорий вознаграждений работникам, которые требуют соответствующего раскрытия информации в фи нансовой отчетности:

(1) краткосрочные вознаграждения, такие как заработная плата рабочим и служащим и взносы на социальное обеспечение, ежегод ный оплачиваемый отпуск и пособие по болезни, участие в прибыли и премии (если они выплачиваются в течение двенадцати месяцев по сле окончания периода), а также вознаграждения в неденежной фор ме (такие как медицинское обслуживание, обеспечение жильем и ав тотранспортом и бесплатные или дотируемые товары или услуги) для занятых в настоящее время работников;

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru (2) вознаграждения по окончании трудовой деятельности, такие как пенсии, иные вознаграждения после выхода на пенсию, страхова ние жизни и медицинское обслуживание по окончании трудовой де ятельности;

(3) другие долгосрочные вознаграждения работникам, включая оплачиваемый отпуск для работников, имеющих длительный стаж ра боты, или оплачиваемый творческий отпуск, юбилеи или другие дол госрочные вознаграждения, долгосрочные пособия по нетрудоспо собности, а также участие в прибыли, премии и отсроченная компен сация в случае, если указанные выплаты осуществляются в срок более двенадцати месяцев после окончания отчетного периода;

(4) выходные пособия;

и (5) компенсационные выплаты долевыми инструментами.

Вознаграждения работникам могут осуществляться путем выплат в пользу третьих лиц.

Пример, вознаграждения работникам могут выплачиваться в пользу других компаний. Однако эти вознаграждения тоже должны быть отражены в финансовой отчетности, с пояснениями, кому вы плачивается вознаграждение.

КОНТРОЛЬ Контроль – это возможность управлять финансовой и оператив ной политикой компании с тем, чтобы получать выгоды от ее дея тельности.

СОВМЕСТНЫЙ КОНТРОЛЬ Совместный контроль – это согласованное договором распреде ление контроля над экономической деятельностью.

КЛЮЧЕВОЙ УПРАВЛЕНЧЕСКИЙ ПЕРСОНАЛ Ключевой управленческий персонал включает всех директоров и лиц, занимающих аналогичную по статусу должность.

Сюда также относятся лица, которые прямо или косвенно упол номочены и ответственны за осуществление планирования, управле ния и контроля деятельности компании.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru ЗНАЧИТЕЛЬНОЕ ВЛИЯНИЕ Значительное влияние – это возможность участвовать в приня тии решений, касающихся финансовой и оперативной политики компании, но не контролировать эту политику. Значительное влия ние может достигаться с помощью владения долями в капитале, по ус таву или соглашению.

При рассмотрении каждого контрагента компании с позиции его возможного определения в качестве связанной стороны необхо димо обращать внимание на содержание отношений между компани ей и контрагентом, а не только на юридическую форму отношений.

Следующие стороны с учетом нижеприводимых ситуаций (усло вий) не всегда являются связанными сторонами:

(1) клиент, поставщик, сторона, предоставляющая льготное пра во по договору о франшизе, дистрибьютор или генеральный агент, с которым отчитывающаяся компания осуществляет крупные сделки просто в силу возникающей в результате этого экономической зави симости;

(2) организации, предоставляющие финансовые ресурсы, та кие как • банки, • профсоюзы, • коммунальные службы, и • правительственные учреждения и агентства в процессе их нормальной работы с компанией, только на основании самого факта этой работы (даже если они могут ограничивать свободу действий компании или участвовать в процессе принятия реше ний);

и (3) два предпринимателя, просто потому что они осуществляют совместный контроль над совместной компанией;

(4) две компании, просто потому что у них общий директор или другой представитель ключевого управленческого персонала, несмо тря на пункты (4) и (6) в определении «связанной стороны».

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru 13.5. Раскрытие информации Взаимоотношения материнских и дочерних компаний подле жат раскрытию в финансовой отчетности, независимо от того, проводились ли операции между связанными сторонами в отчет ном периоде или нет. Отчитывающаяся компания должна раскры вать информацию о названии своей материнской компании и, ес ли материнских компаний в группе несколько, головной (материн ской) компании.

Если ни материнская компания отчитывающейся компании, ни головная (материнская) компания не публикуют финансовой отчет ности, требуется раскрытие информации о названии следующей по старшинству материнской компании в этой структуре, которая пуб ликует финансовую отчетность.

Для того чтобы пользователи финансовой отчетности могли со ставить свое мнение о влиянии взаимоотношений между связанными сторонами на отчитывающуюся компанию, следует раскрывать ин формацию о взаимоотношениях между связанными сторонами в слу чаях, когда существует контроль, независимо от того, проводились ли операции между связанными сторонами.

Это особенно важно в отношении группы компаний, где мате ринская компания может определять оперативную и финансовую стратегии других членов группы.

Требования раскрытия информации о взаимоотношениях между материнскими и дочерними компаниями в рамках данного Стандарта являются дополнительными к положениям МСФО 27, и 31, которые требуют соответствующего раскрытия информации о крупных инвестициях (включая перечень и описание этих инве стиций) в дочерние, ассоциированные и совместно контролируе мые компании.

Если ни материнская компания отчитывающейся компании, ни головная (материнская) компания не публикуют финансовой отчетности, требуется раскрытие информации о названии следую щей по старшинству материнской компании в этой структуре, ко торая публикует финансовую отчетность. Следующая по старшин www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru ству материнская компания – это первая материнская компания в группе над непосредственной материнской компанией отчитываю щейся компании, которая публикует консолидированную финансо вую отчетность.

Требуется раскрытие информации о вознаграждении ключево го управленческого персонала в целом и по категориям, перечислен ным ниже (эти категории уже приводились выше в разделе «Вознаг раждения»):

(1) краткосрочные вознаграждения работникам;

(2) вознаграждения по окончании трудовой деятельности;

(3) другие долгосрочные вознаграждения работникам;

(4) выходные пособия;

и (5) компенсационные выплаты долевыми инструментами.

Если между связанными сторонами проводились какие либо операции, отчитывающаяся компания должна раскрывать информа цию о содержании отношений между связанными сторонами, а так же информацию об операциях и незавершенных расчетах с группой в такой степени, в которой это необходимо для понимания возмож ного влияния взаимоотношений со связанными сторонами на фи нансовую отчетность компании.

Эти требования раскрытия информации являются дополнитель ными к требованиям раскрытия информации о вознаграждении клю чевого управленческого персонала. Финансовая отчетность, как ми нимум, должна раскрывать следующую информацию:

(1) объемы операций между связанными сторонами;

(2) сумму незавершенных расчетов и:

(i) их сроки и условия, включая информацию о том, гарантиро ваны ли они, и в каком виде эти расчеты будут осуществляться;

и (ii) детальную информацию о предоставленных или полученных гарантиях;

(3) резерв на покрытие сомнительных долгов, связанный с неза вершенными расчетами;

и (4) расходы, признанные в течение отчетного периода в отноше нии безнадежных или сомнительных долгов, которые должны были быть получены от связанных сторон.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru Информация должна раскрываться отдельно по каждой из следу ющих категорий:

(1) материнская компания;

(2) компании, над которыми осуществляется совместный кон троль, или компании, на которые оказывается значительное влияние;

(3) дочерние компании;

(4) ассоциированные компании;

(5) совместные компании, в которых отчитывающаяся компания является участником;

(6) ключевой управленческий персонал отчитывающейся компа нии или ее материнской компании;

и (7) другие связанные стороны, в том числе основные акционеры.

Классификация сумм к получению и к оплате связанными сто ронами по различным категориям, указанным в предыдущем пара графе, является дополнительным требованием к требованиям рас крытия информации, содержащимся в МСФО 1 «Представление финансовой отчетности» и касающимся представления информа ции либо в бухгалтерском балансе, либо в пояснениях к бухгалтер ской отчетности.

Список категорий (видов компаний) может быть расширен для обеспечения всестороннего анализа имеющихся у отчитывающейся компании незавершенных расчетов, позволяющий соотнести эти расчеты с операциями между связанными сторонами.

Ниже представлены примеры операций, требующие соответству ющего раскрытия в финансовой отчетности, если они осуществляют ся между связанными сторонами:

(1) закупки и продажи товаров (готовых или незавершенных);

(2) закупки и продажи имущества и других активов;

(3) оказание или получение услуг;

(4) аренда;

(5) передача исследований и разработок;

(6) лицензионные соглашения;

(7) финансовые соглашения (в том числе займы и взносы в ус тавный капитал в денежной или натуральной форме);

(8) предоставление гарантий и залогов;

и www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru (9) расчеты по обязательствам, которые осуществляются от име ни отчитывающейся компании или самой отчитывающейся компани ей от имени другой стороны.

Информация о том, что операции между связанными сторо нами осуществлялись на условиях, эквивалентных тем, которые характерны для операций между независимыми партнерами, мо жет быть представлена в финансовой отчетности только в том случае, если она может быть подкреплена соответствующими до казательствами.

Аналогичные по экономическому содержанию статьи могут рас крываться в совокупности, за исключением случаев, когда раздельное раскрытие информации необходимо для понимания влияния опера ций между связанными сторонами на финансовую отчетность отчи тывающейся компании.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru Библиотека журнала «Российский бухгалтер» С.А. Умрихин, Ю.В. Ильина МЕЖДУНАРОДНЫЕ СТАНДАРТЫ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ:

РОССИЙСКАЯ ПРАКТИКА ПРИМЕНЕНИЯ Ответственный за выпуск Е.Н. Волкова Выпускающий редактор А.Ю. Федосов Верстка О.В. Нитчук Оформление О.В. Нитчук Корректор Е.В. Бутенко ЗАО «ГроссМедиа Ферлаг» 127015, Москва, ул. Б. Новодмитровская, д. 14, стр. (127015, Россия, Москва, а/я 72) Тел. (495) 730 74 Факс (495) 730 61 www.grossmedia.ru www.1000knig.ru Подписано в печать 05.07.2007 г.

х Бумага газетная. Формат 60 90/16. Гарнитура «Фрисет».

Pages:     | 1 |   ...   | 4 | 5 ||



© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.