WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 |   ...   | 2 | 3 || 5 | 6 |

«Библиотека журнала «Российский бухгалтер» С.А. Умрихин, Ю.В. Ильина МЕЖДУНАРОДНЫЕ СТАНДАРТЫ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ: ...»

-- [ Страница 4 ] --

(iii) предоставление Группой компаний дебитору, по эко номическим или юридическим причинам, относящимся к финансовым затруднениям дебитора, концессии, которую при других условиях кредитор даже бы не рассматривал;

(iv) когда становится вероятным, что дебитор начнет про цедуру банкротства или другой финансовой реорганизации;

(v) исчезновение активного рынка для данного финансо вого актива из за финансовых затруднений;

или (vi) важная информация, указывающая, что существует заметное снижение в ожидаемых будущих потоках денеж ной наличности из группы финансовых активов после пер воначального признания этих активов, хотя само снижение еще не может быть обнаружено у отдельных финансовых активов в группе, включая:

– неблагоприятные изменения в платежеспособности дебитора в группе;

или – условия национальной или местной экономики, соот ветствующие неуплате по активам в группе.

Сначала Группа оценивает, существуют ли объективные данные по обесценению отдельно для финансовых активов, которые имеют индивидуальную значимость, а также от дельно или совокупно для финансовых активов, которые не имеют индивидуальной значимости. Если Группа определит, что не существует объективных данных по обесценению для индивидуально оцениваемого финансового актива, вне за висимости от важности, оно включает актив в группу финан www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru совых активов с аналогичными характеристиками кредитно го риска и совокупно оценивает их на обесценение. Активы, оцениваемые на обесценение индивидуально, и для которых убытки от обесценения продолжают признаваться, не вклю чаются в совокупную оценку обесценения.

Если существуют объективные данные, что возникли убытки от обесценения по займам и дебиторской задолжен ности или для инвестиций до погашения, оцениваемых по амортизированной стоимости, сумма убытка измеряется как разница между балансовой стоимостью актива и дис контированной стоимостью ожидаемого движения буду щих денежных потоков (за исключением будущих потерь по кредиту, которые еще не возникли), дисконтированной на первоначальную действующую ставку процента финансово го актива. Балансовая стоимость актива уменьшается через использование резервного счета, а сумма убытка признает ся в отчете о доходах и расходах. Если займ или инвестиции до погашения имеют плавающую процентную ставку, то учетная ставка для измерения любого убытка от обесцене ния представляет собой текущую действующую процент ную ставку, определенную по контракту. В качестве практи ческой меры Группа компаний может измерить обесцене ние на основе справедливой стоимости инструмента, ис пользуя измеримую рыночную цену.

Расчет дисконтированной стоимости ожидаемых пото ков денежных средств, обеспечивающих финансовый актив, отражает поток денежных средств, который может про изойти в результате перевода прав на залогодержателя за вычетом расходов на приобретение и продажу дополни тельного обеспечения, вне зависимости от того, насколько возможен перевод прав на залогодержателя.

В целях совокупной оценки обесценения, финансовые ак тивы группируются на основании сходных характеристик по кредитному риску (т.е. на основе квалификационного процес са, проводимого Группой, при котором принимаются во вни мание тип актива, отрасль промышленности, географическое www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru расположение, тип дополнительного обеспечения, статус про сроченности и другие важные факторы). Эти характеристики являются важными для оценки будущего потоков денежных средств для групп таких активов, путем указывания на воз можность дебиторов выплатить все суммы в соответствии с контрактными обязательствами по оцениваемым активам.

Ожидаемые потоки денежных средств в группе финансо вых активов, которые совокупно оцениваются на обесцене ние, оцениваются на основе контрактных потоков денежных средств от активов в Группе и первоначальные убытки для активов, имеющих сходные с Группой компаний характери стики по кредитному риску. Опыт первоначальных убытков корректируется на основе текущих измеримых данных для отражения влияния текущих условий, которые не оказали влияния в период, в котором случились первоначальные убытки, и для устранения влияния условий в первоначаль ный период, которые в настоящее время не актуальны.

Расчет изменений в ожидаемом движении денежных средств для группы активов должен отражать и направленно следовать изменениям в соответствующих измеримых данных от периода к периоду (например, изменения в уровне безрабо тицы, цен на собственность, статусе платежей или других фак торов, указывающих на изменения возможности потерь в группе и их размер). Методология и допущения, используе мые для оценки движения потоков денежных средств должны пересматриваться Группой регулярно, чтобы уменьшить пере пад между ожидаемыми и действительными убытками.

В случае не подлежащего инкассации займа, он списыва ется за счет соответствующей статьи по обесценению займа.

Такие займы списываются после проведения всех необходи мых процедур и когда определена величина убытка. После дующий возврат сумм, списанных ранее, понижает сумму статьи по обесценению займа в отчете о доходах и расходах.

Если в последующем периоде величина убытков от обесце нения понижается, и это понижение может быть объективно отнесено к событию, которое произошло после признания www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru обесценения (например, улучшение кредитного рейтинга де битора), тогда ранее признанный убыток от обесценения вос станавливается путем корректировки резервного счета. Вос становленная сумма признается в отчете о доходах и расходах.

(2) Aктивы по справедливой цене.

На каждую дату бухгалтерского баланса Группа прово дит оценку, в случае если имеется объективная информа ция, что финансовый актив или группа активов обесценены.

В случае с вложениями в акционерный капитал, классифи цированными как имеющимися в наличии для продажи, зна чительное и длительное понижение справедливой стоимос ти ценной бумаги ниже уровня ее себестоимости принима ется во внимание при определении, имело ли место обесце нение. Если любое такое подтверждение существует для фи нансовых активов, имеющихся в наличии для продажи, то итоговые убытки, рассчитываемые как разница между ценой приобретения и текущей справедливой стоимостью, за выче том любых убытков от обесценения финансового актива, ра нее признанного в убытках или доходах, удаляется из капи тала и признается в отчете о доходах и расходах.

Убытки от обесценения, которые признаются в отчете о доходах и расходах по долевым финансовым инструмен там, не восстанавливаются через отчет о доходах и расхо дах. Если в последующий период справедливая стоимость долговых обязательств, классифицированных как имеющи еся в наличии для продажи, повышается, и это повышение может быть объективно отнесено к событию, произошедше му после признания убытка от обесценения в прибылях или убытках, убыток от обесценения восстанавливается в отче те о доходах и расходах.

(VII) когда пересматриваются условия финансовых активов, ко торые бы при других условиях были бы просрочены или обесценены, учетная политика для финансовых активов будет зависеть от пере смотренных условий.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru 6.27. Справедливая стоимость Для каждого класса финансовых активов и финансовых обяза тельств предприятие должно раскрывать справедливую стоимость этого класса финансовых активов и обязательств, совместимую с его балансовой стоимостью. (Подробная информация об исключениях приведена ниже.) Раскрытие справедливой стоимости не требуется:

(i) когда балансовая стоимость по существу равна справедливой стоимости, например, краткосрочная торговая дебиторская и креди торская задолженность;

(ii) для инвестиций в долевые инструменты, которые не имеют котировок рыночного курса ценных бумаг на активном рынке, или привязанных к ним долевым инструментам, которые оцениваются по себестоимости (IAS 39), поскольку их справедливая стоимость не может быть надежно оценена;

или (iii) для договоров, включающих право дискреционного участия (МСФО 4), если справедливая стоимость этого права не может быть надежно оценена.

При раскрытии справедливой стоимости предприятие должно сгруппировать финансовые активы и финансовые обязательства в клас сы, но их зачет должен осуществляться только в тех пределах, в которых их балансовая стоимость зачитываются в бухгалтерском балансе.

Предприятие должно раскрывать:

(i) методы и, когда используется метод оценки, допущения, при меняемые для определения справедливой стоимости каждого класса финансовых активов или финансовых обязательств. Пример, инфор мация о допущениях в отношении ставок предоплаты, ставок предпо лагаемых потерь по кредиту и процентных или учетных ставок.

(ii) каким образом определяется справедливая стоимость – полно стью или частично, непосредственно со ссылкой на публикуемые коти ровки активного рынка, или с использованием оценочной методики.

(iii) если справедливая стоимость, учтенная или раскрытая в фи нансовых инструментах, оценивается полностью или частично с ис www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru пользованием оценочной методики, основанной на допущениях, не подкрепленных ценами сделок, проводимых на наблюдаемом текущем рынке по тем же инструментам (т.е. без изменений или перекомпонов ки), и не основана на доступной информации наблюдаемого рынка.

Для справедливой стоимости, которая учтена в финансовых инстру ментах, если одно или несколько таких допущений меняется на разумно возможные альтернативные допущения, которые значительно повлияют на справедливую оценку, предприятие должно объявить об этом факте и раскрыть влияние этих изменений. Материальность будет оцениваться в отношении прибылей и убытков, общих активов и пассивов баланса, или, когда изменения в справедливой стоимости признаются в собствен ном капитале, в отношении совокупного собственного капитала.

Материальность означает, что влияние на прибыли и убытки, об щие активы и пассивы баланса или собственный капитал заставят пользователя отчетности поменять свое восприятие финансового по ложения предприятия.

(iv) если применимо (iii), общая сумма изменения справедливой стоимости, определенной с использованием такой оценочной методи ки, которая была признана в прибылях и убытках в отчетный период.

Для (ii) и (iii), предприятие должно раскрывать информацию, чтобы помочь пользователям составить собственное мнение о степени возмож ных различий между балансовой стоимостью этих финансовых активов или финансовых обязательств и их справедливой стоимостью, включая:

(i) факт, что информация о справедливой стоимости не была раскрыта для этих инструментов, поскольку их справедливая стои мость не была надежно оценена;

(ii) описание финансовых инструментов, их балансовую стоимость, и почему справедливая стоимость не может быть надежно оценена;

(iii) информация о рынке для этих инструментов;

(iv) информация о том, собирается ли предприятие и каким об разом, ликвидировать финансовые инструменты;

и (v) если финансовые инструменты, чья справедливая стоимость ра нее не могла быть надежно оценена, прекращают признаваться, факт прекращения признания, указание их балансовой стоимости на момент прекращения признания и размер признанных прибылей и убытков.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru Справедливая стоимость финансовых активов и обязательств – Пример из демонстрационной консолидированной финансовой отчетности В приведенных ниже таблицах суммированы суммы балансовой стоимости и справедливой стоимости тех финансовых активов и обя зательств, которые не представлены в балансовом отчете группы ком паний по своей справедливой стоимости. Для оценки справедливой стоимости активов используется цена, предложенная покупателем, в то время как цена продавца применяется к обязательствам.

Балансовая Справедливая стоимость стоимость 2004 2XX3 2004 2XX Финансовые активы Счета «ностро» 8,576 5,502 8,742 5, Займы и авансы клиентам 59,203 53,208 59,461 53, Инвестиционные ценные бумаги 3,999 1,009 4,061 1, (удерживаемые до погашения) Финансовые обязательства Счета «лоро» 15,039 13,633 14,962 13, Другие депозиты 16,249 12,031 16,221 11, Обязательства перед клиентами 51,775 42,698 52,032 42, Выпущенные долговые ценные бумаги 1,766 1,232 1,785 1, Прочие заемные средства 2,808 2,512 2,895 2, i) Счета «ностро» Счета «ностро» включают межбанковское размещение капитала и платежные документы в процессе инкассации.

Справедливая стоимость размещения капитала по плавающим курсам валют и депозитов овернайт является их балансовой стоимо стью. Оценочная справедливая стоимость депозитов с фиксирован ными процентными ставками основана на дисконтированных пото ках денежной наличности с использованием превалирующих про центных ставок рынка для долговых обязательств с аналогичным кре дитным риском и оставшимся сроком погашения.

ii) Займы и авансы клиентам Займы и авансы определяются за вычетом резервов по обесцене нию. Оценочная справедливая стоимость займов и авансов представляет собой дисконтируемую стоимость оценочных будущих денежных пото www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru ков к получению. Для определения их справедливой стоимости, ожидае мые денежные потоки дисконтируются по текущим рыночным ставкам.

iii) Инвестиционные ценные бумаги Инвестиционные ценные бумаги включают только активы, прино сящие процентный доход, удерживаемые до погашения, поскольку цен ные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи, оцениваются по спра ведливой стоимости. Справедливая стоимость для инвестиционных ценных бумаг, удерживаемых до погашения, основывается на рыноч ных ценах или котировок брокерской (дилерской) цены. Если такая ин формация недоступна, справедливая стоимость оценивается с исполь зованием котировок рыночных цен для ценных бумаг с аналогичными характеристиками по кредиту, срокам погашения и доходности.

iv) Депозиты и займы Оценочная справедливая стоимость депозитов без указанного срока погашения, куда включены и беспроцентные депозиты, пред ставляет собой сумму, подлежащую уплате по требованию.

Оценочная справедливая стоимость депозитов, приносящих фиксированный процент, и других займов без котируемой рыночной цены, основывается на дисконтируемых денежных потоках с исполь зованием процентных ставок для новых долговых обязательств с ана логичным оставшимся сроком погашения.

v) Выпущенные долговые ценные бумаги Совокупная справедливая стоимость рассчитывается на основе котируемых рыночных цен. Для тех примечаний, где котируемая ры ночная цена недоступна, используется модель дисконтируемых де нежных потоков, на основе графика текущей доходности, подходя щей для оставшегося срока погашения.

vi) Финансовые инструменты, измеряемые по справедливой сто имости в финансовой отчетности.

Общая величина изменения справедливой стоимости, оценивае мая с использованием оценочной методики, которая была признана в прибылях и убытках во время отчетного периода, составляет 28 ев ро (в 2ХХ3 – 19 евро). Отсутствовали финансовые инструменты (2ХХ3: ноль), оцениваемые по справедливой стоимости с использова нием оценочной методики, не подкрепленной наблюдаемыми теку щими рыночными ценами или ставками.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru 6.28. Характер и уровень рисков, связанных с финансовыми инструментами Предприятие должно раскрывать информацию, которая бы поз волила пользователям оценить характер и уровень рисков, связанных с финансовыми инструментами, к которым они подвержены на от четную дату.

Обычно такие риски включают кредитный риск, риск лик видности и рыночный риск.

Раскрытие должно содержаться либо в финансовых инструмен тах или включаться по перекрестной ссылке от финансовой отчетно сти к другим видам отчетности, например, комментарий руководства или отчет о риске, который будет доступен для пользователей на тех же условиях, что и финансовая отчетность и в то же самое время. Без информации, включенной по перекрестной ссылке, финансовая от четность является неполной.

6.28.1. Качественное раскрытие Для каждого вида риска предприятие будет раскрывать:

1) подверженность рискам и как они возникают;

2) цели, политика и процессы управления рисками и методы, ис пользуемые для измерения рисков;

и любые изменения в (i) или (ii) по сравнению с предыдущим отчетным периодом Рыночный риск – Пример из демонстрационной консолидированной отчетности Группа компаний подвержена рыночному риску. Рыночные риски связаны с открытой позицией в процентных ставках, валю те и продуктах капитала, все из которых подвержены общим и специфическим движениям рынка. Группа компаний применяет методику «стоимости, подверженной риску» для оценки рыночно го риска для имеющихся позиций, и максимальных ожидаемых убытков, основываясь на ряде допущений о различных изменени ях рыночных условий. Правление устанавливает пределы по вели www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru чине риска, которая может быть принята, которые контролируют ся на ежедневной основе.

Величина ежедневной рыночной стоимости, подверженной ри ску (СПР), является оценочной суммой (со степенью достоверности 97.5%) потенциальных убытков, которые могут возникнуть, если су ществующее положение не изменится в течение одного рабочего дня. Система расчета построена таким образом, что ежедневные убытки, превышающие СПР, возникают, в среднем, не чаще одного раза за 60 дней. Реальные результаты регулярно контролируются, чтобы проверить обоснованность допущений и параметров (факто ров), используемых при расчете СПР.

6.28.2. Количественное раскрытие информации Для каждого типа риска предприятие должно раскрыть:

(i) сводные количественные данные о подверженности этому ри ску на отчетную дату. Это раскрытие информации должно основы ваться на информации, представленной ключевому руководству, на пример, Правлению или Председателю правления.

(ii) информацию, детально приведенную ниже, если риск не яв ляется существенным.

(iii) концентрация рисков, если эта информация еще не раскры та в пунктах (i) и (ii).

Если количественные данные, раскрытые на отчетную дату, не дают полного представления о подверженности рискам во время от четного периода, предприятие должно представить дополнительную информацию.

Если используются несколько методов управления подверженно сти риску, предприятие должно раскрыть информацию, используя метод или методы, которые предоставляют наиболее уместную и на дежную информацию. Существенность и надежность рассматривают ся в МСФО (IAS) 8.

Концентрация рисков появляется из финансовых инструментов, имеющих сходные характеристики, и таким же образом подвергают ся влиянию от изменений в экономических и других условий. Опре www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru деление концентрации рисков требует суждения, отражающего об стоятельства предприятия.

Раскрытие концентрации рисков включает в себя:

(i) как руководство определяет концентрацию;

(ii) общую характеристику, которая определяет каждую концент рацию (например, контрагента, географическую область, валюту или рынок);

и (iii) Размер подверженности риску, связанный со всеми финан совыми инструментами, которые разделяют эту характеристику.

6.28.3. Кредитный риск Предприятие должно раскрывать следующую информацию по классу финансового инструмента:

(i) сумму, которая наилучшим образом показывает его подвер женность кредитному риску на отчетную дату без вычета любого удерживаемого обеспечения или другого обеспечения кредита (на пример, договоры о неттинге, которые не могут быть квалифициро ваны как зачет – см. МСФО (IAS) 32);

(ii) в отношении суммы, раскрытой в (i) – описание обеспечения, удерживаемого в качестве залога, и другого обеспечения кредита;

(iii) информацию о кредитном качестве финансовых активов, которые ни просрочены, ни обесценены;

и (iv) балансовую стоимость финансовых активов, которые бы в другом случае были бы просрочены или обесценены, но чьи условия были пересмотрены.

Максимальная подверженность кредитному риску Для финансового актива эта сумма обычно равна валовой балан совой стоимости за вычетом:

(i) любого зачета сумм (МСФО (IAS) 32);

и (ii) любых убытков от обесценения (МСФО (IAS) 39).

Деятельность, которая ведет к появлению кредитного риска и связанной с ним максимальной подверженности кредитному риску, включает:

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru (i) предоставление займов и дебиторской задолженности клиен там и размещение депозитов в других предприятиях. Максимальная подверженность кредитному риску равна балансовой стоимости со ответствующих финансовых активов.

(ii) заключение договоров по производным финансовым инстру ментам, например, валютные контракты, процентные свопы и кредит ные производные финансовые инструменты. Когда итоговый актив оценивается по справедливой стоимости, максимальная подвержен ность кредитному риску на отчетную дату равна балансовой стоимости.

(iii) выдача финансовых гарантий. Максимальная подвержен ность кредитному риску равна максимальной сумме, которую необ ходимо выплатить, если эту гарантию потребуют к уплате, что может быть значительно выше, чем сумма, записанная как обязательство.

(iv) заключение обязательства по ссуде, которое является безотзыв ным на все время действия кредитной линии или могущего быть ото званным только в ответ на существенные неблагоприятные изменения.

Если эмитент не может осуществить зачет обязательств по ссуде денежными средствами или с помощью другого финансового инстру мента, максимальная подверженность кредитному риску равна пол ной сумме обязательства. Так происходит, поскольку неизвестно, мож но ли будет получить сумму любой неполученной доли в будущем. Эта сумма может быть выше, чем это было записано в обязательствах.

Просроченные или обесцененные финансовые активы Предприятие должно раскрыть следующую информацию по классу финансового актива:

(i) анализ возраста финансовых активов, которые просрочены на дату отчета, но не обесценены;

(ii) анализ отдельных финансовых активов, которые индивиду ально определены как обесцененные на дату отчета, включая факто ры, которые предприятие учитывало при принятии решения об их обесценении;

и (iii) для сумм, раскрытых в (i) и (ii) – описание обеспечения, удерживаемого предприятием в качестве залога и другие обеспечения кредита, а также оценку их справедливой стоимости.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru Залог и другое полученное обеспечение кредита Когда во время отчетного периода предприятие получает финан совые или нефинансовые активы путем удержания залога, которое предприятие удерживает в качестве обеспечения, или требует другие обеспечения кредита (такие, как гарантия), и такие активы удовлетво ряют критериям признания, указанным в других стандартах, пред приятие должно раскрыть следующую информацию:

(i) сущность и балансовую стоимость этих активов;

и (ii) когда активы не свободно обращаются в наличные деньги, то необходимо указать политику по ликвидации или по использованию их в своей деятельности.

(Таблица 7 «Финансовая отчетность» предлагает пример при мечания касательно информации по обесценению и просроченным активам) 6.28.4. Риск ликвидности Предприятие должно раскрыть информацию:

(i) анализ финансовых обязательств (принадлежащих предприя тию) по срокам погашения, исходя из контрактной даты погашения;

и (ii) описание, как предприятие управляет риском ликвидности, указанном в (i).

Пример, подходящими могут являться следующие временные интервалы:

(i) в течение одного месяца;

(ii) позже, чем один месяц, но не позднее, чем три месяца;

(iii) позже, чем три месяца, но не позже, чем один год;

и (iv) позже, чем один год, но не позже, чем пять лет.

Когда контрагент имеет выбор, когда выплатить сумму, обяза тельство включается на самую раннюю дату, когда предприятию по требуется оплатить. Пример, финансовые обязательства, которые не обходимо оплатить по требованию (например, депозиты до востре бования), включаются в самый ранний временной интервал.

Когда имеются обязательства предоставлять суммы частями, каж дый транш резервируется на самый ранний период, в котором пред www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru приятие могут попросить провести платеж. Пример, обязательства по неиспользованной части кредита включены во временной интервал, с указанием самой ранней даты, когда кредит может быть использован.

Суммы, указанные в анализе по срокам погашения, представля ют собой контрактные недисконтированные денежные потоки, например:

(i) валовые обязательства по аренде активов (до вычета финансо вых расходов);

(ii) цены, указанные в форвардном контракте, для приобретения финансовых активов за наличные средства;

(iii) чистые суммы для свопов уплаты – плавающей процентной ставки получения – фиксированной процентной ставки, на которые обмениваются чистые денежные средства;

(iv) контрактные суммы, которые обмениваются на производные финансовые инструменты (такие, как валютный своп), на которые обмениваются валовые денежные потоки;

и (v) валовые обязательства по ссуде.

Эти различия в суммах, включенных в бухгалтерский баланс в ка честве итоговой суммы балансового отчета, основаны на дисконти рованных потоках денежных средств.

(МСФО (IFRS) 7 не требует выверки между дисконтированными и недисконтированными денежными потоками).

Когда сумма к оплате не фиксирована, раскрываемая сумма рас считывается со ссылкой на условия, существующие на отчетную дату.

Пример, когда сумма к оплате меняется в зависимости от изменений индекса, раскрываемая сумма может быть основана на уровне индек са на отчетную дату.

Риск ликвидности – Пример из демонстрационной консолидированной финансовой отчетности В нижеприведенной таблице анализируются активы и обязатель ства группы компаний по соответствующим группировкам по срокам погашения, основанному на оставшемся сроке, указанном на дату представления бухгалтерского баланса до обусловленной договором даты погашения.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru На 31 декабря 2004 До 1 3 3 12 1 5 Свыше Всего 1 ме месяца месяцев лет 5 лет сяца Активы Денежные средства и счета 6,080 – – – – 6, в центральных банках Казначейские векселя и другие 712 773 – – – 1, учитываемые векселя Другие счета ностро 2,157 3,127 2,507 785 – 8, Финансовые активы, 1,640 1,309 1,898 1,915 1,959 8, учитываемые по справедливой стоимости с отражением ее изменения на счетах доходов или расходов (включая торговлю) Производные финансовые 1,301 1,453 1,258 991 322 5, инструменты Ссуды клиентам 4,676 11,583 24,008 14,432 4,504 59, Инвестиционные ценные бумаги – имеющиеся в наличии – – – 692 3,314 4, для продажи – до погашения – – 1,499 988 1,512 3, Прочие активы 328 342 15 12 3,447 4, Всего активы 16,894 18,587 31,185 19,815 15,058 101, Обязательства Счета лоро 4,145 4,564 3,813 1,681 836 15, Прочие депозиты 3,706 4,639 3,219 3,390 1,295 16, Производные финансовые 1,140 1,072 1,062 580 185 4, инструменты и торговые обязательства Задолженность перед 26,056 8,387 12,973 2,445 1,914 51, клиентами Выпуск долговых 55 69 1,076 566 – 1, обязательств Прочие заемные средства – – – 937 1,871 2, Прочие обязательства 1,316 367 926 597 1,112 4, Общая сумма обязательств 36,418 19,098 23,069 10,196 7,213 95, Разрыв чистой ликвидности (19,524) (511) 8,116 9,619 7,845 5, На 31 декабря 2XX Всего активов 17,055 11,703 13,342 24,129 19,930 86, Всего обязательств 38,428 25,159 6,266 6,404 5,437 81, Разрыв чистой ликвидности (21,373) (13,456) 7,076 17,725 14,493 4, www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru В таблице показан дефицит краткосрочных средств (до 3 х месяцев), т.к. клиент имеет право быстро изымать большинство своих средств.

Если опыт показывает, что скорее всего так и случится, тогда банк должен будет предоставить значительные краткосрочные сред ства. Если нет, банк должен рассчитать ожидаемый уровень требуе мых средств, основанный на прошлом опыте.

6.28.5. Рыночный риск Анализ чувствительности Анализ чувствительности необходим для каждого вида рыночно го риска, которому подвержено предприятие.

Если предприятие готовит анализ чувствительности, такой как стоимость, подверженная риску, который отражает взаимозависимость переменных факторов риска (например, процентная ставка и валют ный курс) и использует его для управления финансовыми рисками, то предприятие может использовать этот анализ чувствительности.

Предприятие также должно раскрыть:

(i) метод, использовавшийся при подготовке анализа чувстви тельности, и основные параметры и допущения, поясняющие пред ставленную информацию;

и (ii) цель используемого метода и ограничения, которые могут возникнуть из информации, не полностью отражающей справедли вую стоимость используемых активов и обязательств.

Рыночный процентный риск – Пример из демонстрационной консолидированной финансовой отчетности В приведенной ниже таблице, при условии, что финансовые ак тивы и обязательства на 31 декабря 2004 г. должны были остаться до срока их погашения или урегулирования без всякого действия со сто роны предприятия по изменению результата подверженности про центному риску, быстрое и устойчивое повышение на 1% рыночной процентной ставки по всем срокам платежа снизит чистый доход на следующий год примерно на 90 евро (2003: 75 евро), и капитал Груп пы компаний примерно на 270 евро (2003: 240 евро).

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru (i) анализ чувствительности для каждого типа рыночного риска, которому подвержено предприятие на отчетную дату, показав, какое влияние окажут на прибыль или расходы и капитал те изменения, в релевантных переменных факторов риска, которые были разумно возможными на эту дату;

(ii) методы и допущения, используемые при подготовке анализа чувствительности;

и (iii) изменения по сравнению с предыдущим периодом в исполь зуемых методах и допущениях и причины этих изменений.

Предприятие решает, как ему агрегировать информацию для представления общей картины, не смешивая информацию с различ ными характеристиками по подверженности рискам от существенно отличающихся экономических условий. Пример:

(i) предприятие, торгующее финансовыми инструментами, может раскрыть эту информацию отдельно для финансовых инструментов, предназначенных для торговли, и не предназначенных для торговли.

(ii) предприятие не должно объединять свою подверженность рыночным рискам от областей деятельности с гиперинфляцией со своей подверженностью рискам от областей деятельности с низкой инфляцией.

Если предприятие подвержено только одному виду рыночного риска только в единых экономических условиях, оно должно объеди нить информацию.

Анализ чувствительности должен показать воздействие на при быль и убытки и капитал разумно возможных изменений в релевант ных переменных факторах риска (таких как текущие рыночные про центные ставки, курсы акций или цены на товары). Для этих целей:

(i) предприятию не требуется определять, какие у него были бы прибыль и убытки в отчетном периоде, если бы релевантные пере менные факторы риска были другими. Вместо этого, предприятие раскрывает влияние на прибыль или убытки и капитал на дату состав ления баланса, при условии, что на дату составления баланса произо шло разумно возможное изменение переменных факторов риска, и оно было применено к подверженности риску, существующему на эту дату. Пример, если на конец года предприятие имеет краткосрочные www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru обязательства с плавающей процентной ставкой, предприятие долж но раскрыть влияние на прибыль или убыток (т.е. расходы на выпла ту процентов) на текущий год, если процентные ставки изменились на разумно возможную сумму.

(ii) предприятия не обязаны раскрывать влияние на прибыли или убытки и капитал для каждого изменения в пределах разумно возможных изменений релевантной переменной факторов риска.

Раскрытие влияния изменений в границах разумно возможного диа пазона будет правильным.

При определении разумно возможного изменения в релевант ных переменных факторов риска предприятие должно учесть:

(i) экономическую среду, в которой оно функционирует. Разумно возможное изменение не должно включать маловероятных или наи худших сценариев, или стресс тестов. Если темп изменения в лежащей в основе переменной рисков стабилен, предприятию необязательно менять выбранное разумно возможное изменение в переменной риска.

Пример, представим, что процентные ставки составляют 14%, и предприятие определяет, что колебания в процентных ставках в раз мере +\– 50 десятой доли процента является разумно возможной.

Предприятие раскроет влияние на прибыль и убытки и капи тал, если процентные ставки будут изменены на 13.5 процентов или 14.5 процентов.

В следующем периоде процентные ставки повысились до 14.5%.

Предприятие продолжает считать, что процентные ставки могут ко лебаться в диапазоне +\– 50 десятой доли процента (т.е. что темп из менения процентной ставки стабилен).

Предприятие раскроет влияние на прибыли и убытки и капитал, если процентные ставки изменятся до 14 процентов или 15 процентов.

Предприятию не надо будет пересматривать свою оценку, что процентные ставки могут колебаться в пределах +\– 50 десятых до лей процента, если только нет данных, что процентные ставки стали значительно более изменчивыми.

(ii) временной интервал, во время которого предприятие произ водит оценку. Анализ чувствительности должен показывать влияние изменений, которые считаются разумно возможными на этот период www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru до тех пор, пока предприятие не представит это раскрытие в следую щий раз, что обычно бывает во время следующего отчетного периода.

Предприятие может использовать анализ чувствительности, кото рый отражает взаимозависимости между переменными риска, такими как методика стоимости, подверженной риску, если оно использует этот анализ для управления своей подверженности финансовым рискам.

Это применимо, даже если эта методика оценивает только воз можность убытков и не оценивает возможность прибыли. Таким об разом, предприятие может раскрыть тип используемой модели стои мости, подверженной риску (например, основывается ли модель на имитационном моделировании методом Монте Карло), дать объяс нение о том, как эта модель работает и основные допущения (такие как период владения ценными бумагами и граница достоверности).

Предприятие также может раскрыть исторический период на блюдения и взвешивания, применявшиеся к наблюдениям в течение периода, объяснение, как опционы учитывались при расчетах, и ка кие величины изменчивости и корреляции применялись.

Предприятие должно представлять анализ чувствительности для всех направлений своей деятельности, но может представлять раз личные типы анализа чувствительности для разных классов финансо вых инструментов.

6.28.6. Процентный риск Процентный риск возникает по приносящим процентным финан совым инструментам, отраженным в бухгалтерском балансе (таким как займы и дебиторская задолженность, а также выпущенные долговые обя зательства) и по некоторым финансовым инструментам, не признанным в бухгалтерском балансе (таких как некоторые обязательства по ссуде).

Процентный риск денежного потока – пример из демонстрационной консолидированной финансовой отчетности Чувствительность к изменению процентных ставок активов, обя зательств и внебалансовых статей – анализ пересмотра цен.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru Процентный риск денежного потока представляет собой риск, что будущие денежные потоки финансового инструмента будут из меняться из за изменений рыночных процентных ставок. Группа компаний принимает на себя подверженность влиянию колебаний в преобладающих размерах рыночных процентных ставок как для рисков по справедливой стоимости, так и по рискам денежного по тока. В результате таких изменений процентная маржа может по выситься, но может и понизиться или привести к убыткам в случае возникновения неожиданных движений рынка. Правление устанав ливает границы расхождения пересмотра процентных ставок, ко торые могут быть приняты, и мониторинг этого процесса прово дится каждый день.

В нижеприведенной таблице суммируются итоги подверженнос ти Группы компаний процентному риску. В таблицу включены акти вы предприятия и его обязательства по балансовой стоимости, кате горизированные в соответствии с предыдущим пересмотром кон трактных цен или датой погашения. Балансовая стоимость производ ных финансовых инструментов, которые в основном используются для снижения подверженности группы компаний изменениям про центного риска, включаются в «прочие активы» и «прочие обязатель ства» под заголовком «беспроцентный».

Ожидаемые сроки пересмотра цен и погашения не отличаются значительно от контрактных дат, за исключением срока платежа 27,456 евро (2XX3: 18,670 евро) в колонке ‘Причитается’ клиентам сроком до 1 месяца, из которых 74% (2XX3: 73%) представляет со бой остатки текущих счетов, которые считаются предприятием как относительно стабильным ключевым источников финансирования своих операций.

6.28.7. Раскрытие других рыночных рисков Когда анализ чувствительности непоказателен для риска, свой ственного финансовому инструменту (например, если подвержен ность риску на конец года не отражает подверженность риску в те чение года), предприятие должно раскрыть этот факт и причину, по www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru которой оно полагает, почему анализ чувствительности является не показательным.

Предприятие может раскрыть влияние понижения специфичес кого индексов фондовой биржи, товарных цен или других перемен ных риска. Если предприятие дает гарантии остаточной стоимости (например, когда оно сдает активы в аренду), которые являются фи нансовыми инструментами, предприятие раскрывает повышение или понижение в стоимости активов, к которым относится гарантия.

Примерами финансовых инструментов, которые порождают риск курсов акций, могут служить владение акциями другого пред приятия, и инвестициями в трасте, который, в свою очередь, имеет инвестиции в долевых финансовых инструментах.

Другие примеры включают форвардные контракты и опцио ны покупки или продажи указанного количества долевого финан сового инструмента, и свопы, которые индексируются к курсам ценных бумаг.

На справедливую стоимость таких финансовых инструментов оказывают влияние изменения в рыночных ценах базисных показа телей долевых финансовых инструментов.

Чувствительность прибыли или убытка (которые возникают, на пример, из инструментов финансовых активов оцениваемых по справедливой стоимости с отражением ее изменения в прибылях или убытках, и обесценение активов, имеющихся в наличии для продажи) раскрывается отдельно от чувствительности акций (которая возника ет, например, из инструментов, классифицируемых как «имеющиеся в наличии для продажи»). (См. раздел «Прибыль убытки» для интер претации по финансовым инструментам.) Финансовые инструменты, которые предприятие классифициру ет как долевые финансовые инструменты, не переизмеряются. Риск курса ценных бумаг этих инструментов не оказывает влияния ни на прибыль или убыток, ни на акции. Таким образом, анализа чувстви тельности не требуется.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru ГЛАВА Объединение бизнеса ОБЗОР МСФО (IFRS) 3 заменяет МСФО (IAS) 22 Объединение компаний с 31 марта 2004 года.

УЧЕТ Учет объединения бизнеса в соответствии с МСФО (IFRS) 3 про исходит по методу покупки.

Покупатель учитывает приобретаемые идентифицируемые акти вы, обязательства и условные обязательства приобретаемой компа нии по их справедливой стоимости на дату приобретения, а также учитывает гудвилл, который впоследствии тестируется на предмет обесценения.

7.1. Активы, обязательства и условные обязательства (i) Признание При наличии условного обязательства в связи с реструктуриза цией бизнеса, определенного в соответствии с МСФО (IAS) 37, оно включается в расчет гудвилла.

Когда справедливая стоимость может быть надежно определена, покупатель должен отдельно учитывать условные обязательства при www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru обретаемой компании на дату покупки, в качестве части стоимости приобретения бизнеса. Если условные обязательства не могут быть оценены, они не включаются в стоимость объединения.

(ii) Оценка В соответствии с МСФО (IFRS) 3 идентифицируемые активы, обязательства, условные обязательства приобретаемой компании должны первоначально оцениваться по их справедливой стоимости на дату покупки.

Доля меньшинства представляет часть справедливой стоимости идентифицируемых активов и обязательств, принадлежащую мино ритарным акционерам.

Гудвилл В соответствии с МСФО (IFRS) 3, гудвилл должен измеряться по сле первоначального признания с учетом накопленных убытков от обесценения. Гудвилл не амортизируется, однако должен тестиро ваться на предмет обесценения, по крайней мере, один раз в год.

Отрицательный гудвилл В соответствии с МСФО (IFRS) 3, отрицательный гудвилл должен немедленно признаваться покупателем в качестве дохода.

Покупатель учитывает идентифицируемые активы, обязательства и условные обязательства по их справедливой стоимости на дату покупки, а также учитывает гудвилл, который тестируется на предмет обесценения.

СФЕРА ПРИМЕНЕНИЯ МСФО (IFRS) 3 не применяется при учете:

(i) Совместной деятельности.

(ii) Совместно контролируемого бизнеса.

(iii) Объединений, включающих две и более совместные компании.

Определения Дата покупки Дата фактического перехода контроля над ком панией к новому владельцу (покупателю).

Дата соглашения Дата достижения договоренности об объединении компаний.

Для компаний, официально зарегистрированных на бирже – да та официального публичного объявления об объединении. В случае www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru недружественного поглощения – наиболее ранняя дата достижения договоренности об объединении. Эта дата определяется, когда доста точное число владельцев приобретаемой компании принимают предложение покупателя, имеющего намерение получить контроль над компанией.

Бизнес – Объединенная деятельность и активы, управляемые с целью обеспечения возврата инвестиций или сокращения расходов по ведению бизнеса, или получения дополнительных выгод от веде ния совместной деятельности. Бизнес обычно объединяет затраты, результаты и процессы, которые направлены на получение прибыли.

Наличие гудвилла предполагает существование бизнеса.

Объединение бизнеса Объединение отдельных бизнесов в одну отчитывающуюся еди ницу. Объединение бизнеса, включающее совместно контроли руемый бизнес. Объединение бизнеса, при котором все компании участники контролируются одной компанией (группой), до и после объединения, данный контроль не может передаваться другим лицам.

Условные обязательства Условное обязательство имеет определение, раскрытое в МСФО (IAS) 37. Резервы, условные обязательства и условные активы: Потен циальное обязательство, возникающее в результате предшествующих событий, наличие которых подтверждается возникновением или не возникновением одного или нескольких будущих событий, не подда ющихся полному контролю со стороны компании;

или настоящее обязательство, возникающее в результате прошедших событий, но не признаваемое по причине возможного отсутствия требования пога шения обязательства или того, что величина обязательства не может быть надежно измерена.

Контроль Возможность определять финансовую и хозяйственную полити ку компании.

Дата операции В случае, когда приобретение бизнеса производится в рамках од ной операции, дата операции является датой покупки. Если объеди нение бизнеса происходит в рамках нескольких операций, например, www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru когда объединение осуществляется поэтапно посредством последова тельной покупки акций, датой операции является дата осуществления каждой отдельной инвестиции, отражаемая в финансовой отчетнос ти покупателя.

Справедливая стоимость Сумма, на которую можно обменять активы или погасить обяза тельства при совершении сделки между хорошо осведомленными, желающими совершить такую операцию, независимыми друг от дру га сторонами.

Гудвилл Превышение стоимости покупки над приобретенной долей в справедливой стоимости идентифицируемых приобретенных акти вов, которое неотделимо от приобретаемой компании.

Идентифицируемые объекты Признаваемые в качестве отдельных объектов бухгалтерского учета.

Нематериальный актив Идентифицируемый немонетарный актив, не имеющий физиче ской формы (в соответствии с МСФО (IAS) 38).

Совместная деятельность Соглашение, по которому две или более сторон осуществляют экономическую деятельность при условии обеспечения совместного контроля над ней (в соответствии с МСФО (IAS) 31).

Доля меньшинства Та часть чистых результатов деятельности и чистых активов до черней компании, которая приходится на долю, которой материнская компания не владеет прямо или косвенно через дочерние компании.

Совместная компания Компания, отличная от компании, принадлежащей инвесторам, например: совместная страховая компания или совместный коопера тив, создание которых обеспечивает относительно низкие затраты, а также другие экономические выгоды, получаемые участниками, на прямую или пропорционально их вкладам.

Вероятный Скорее возможный, чем невозможный.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru Отчитывающаяся компания Компания, имеющая пользова телей, которые полагаются на финансовую отчетность как основной источник информации о ее деятельности при принятии решений.

Отчитывающаяся компания может представлять отдельную компа нию или группу.

7.2. Определение объединения бизнеса Объединение бизнеса – это объединение отдельных компаний в одну отчитывающуюся компанию.

Практически во всех объединениях одна из объединяющихся компаний получает контроль над другой объединяющейся компанией.

В случае, когда компания приобретает активы, не являющиеся бизнесом, стоимость приобретения представляет справедливую стои мость активов на дату приобретения.

Пример: Приобретение активов Вы приобретаете отдельные активы, включая клиентскую базу ликвидируемой компании. Данная операция не явля ется объединением бизнеса и должна учитываться как при обретение активов на основе справедливой стоимости.

Объединение бизнеса может быть проведено несколькими спо собами, в соответствии с конкретными юридическими, налоговыми и другими особенностями. Оно может представлять:

(i) покупку капитала другой компании, (ii) покупку всех чистых активов другой компании, (iii) признание обязательств другой компании, (iv) покупку части активов другой компании, которые вместе со ставляют один или несколько видов бизнеса.

Объединение может быть проведено с помощью выпуска акций, оп латы денежными средствами, их эквивалентами или другими активами.

Возможна также комбинированная оплата покупки различными активами.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru На практике покупка может представлять сделку между акционе рами объединяющихся компаний или между одной компанией и ак ционерами другой компании.

Результатом сделки может стать создание новой компании для осуществления контроля над объединяющимися компаниями, чисты ми активами, либо реорганизация одной или более объединяющихся компаний.

Пример – Способы покупки 1. Акционеры вашей компании и акционеры другой ком пании осуществляют объединение компаний посредством выпуска акций новой компании, являющейся правопреем ником указанных компаний.

2. Ваша компания оплачивает денежные средства за по купку бизнеса.

Отношения между объединенными компаниями могут сложить ся таким образом, что компания покупатель станет материнской ком панией, а приобретаемая компания – дочерней компанией. В данном случае компания покупатель применяет МСФО (IFRS) 3 при составле нии консолидированной финансовой отчетности.

Пример: Приобретение бизнеса – отношение между материнской и дочерней компаниями Компания покупатель приобретает 100% другой компа нии и становится материнской компанией. Приобретаемая компания становится дочерней компанией.

Покупатель включает долю участия в приобретаемой компании в своей отдельной финансовой отчетности в качестве показателя инве стиции в дочернюю компанию, см. МСФО (IAS) 27.

Объединение бизнеса может представлять приобретение чистых активов, при этом не включая приобретение капитала. В результате данного объединения не образуется отношений между компаниями как между материнской и дочерней.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru 7.3. Метод учета Все объединения бизнеса должны учитываться с применением метода покупки. В соответствии с этим методом объединение бизне са отражается в учете покупателя.

Это означает, что объединение бизнеса всегда отражается в ка честве покупки одной компанией другой, даже в том случае, когда объединение бизнеса фактически представляет слияние равных компаний.

Покупатель приобретает чистые активы и учитывает активы, обя зательства и условные обязательства.

ПРИМЕНЕНИЕ МЕТОДА ПОКУПКИ Применение метода покупки включает следующие этапы:

(i) Определение покупателя;

(ii) Определение затрат на объединение;

(iii) На дату покупки, отнесение затрат на объединение бизнеса на приобретенные активы, обязательства и условные обязательства.

Поскольку в соответствии с методом покупки объединение биз неса отражается в учете покупателя, предполагается, что один из уча стников объединения должен быть обозначен в качестве покупателя.

Контроль Контроль – возможность определять, регламентировать финан совую и хозяйственную политику компании.

Получение контроля предполагает покупку одной из объединяю щихся компаний более половины голосующих акций другой компа нии. Исключение представляют случаи, когда четко определено, что такой пакет акций не обеспечивает наличие контроля.

Пример – Контроль 1. Вы покупаете 60% компании. Это дает вам право на 60% голосов на собрании акционеров. Вы имеете контроль, несмотря на то, что 40% голосов находятся в руках другой компании.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru 2. Вы владеете 100% предприятия оборонной сферы.

Правительство назначает директоров предприятия. В дан ном случае вы не имеете контроля, поскольку директора, назначенные правительством, могут не позволить прово дить вашу политику управления предприятием.

Даже когда одна из объединяющихся компаний не приобретает больше половины акций с правом голоса другой объединяющейся компании, контроль может быть реализован другими способами, ко торые приведены ниже:

(i) право распоряжаться более чем половиной голосующих акций другой компании путем соглашения с другими акционера ми;

или Пример: Получение контроля путем соглашения Вы покупаете 40% акций с правом голоса иностранной компании. Другие акционеры, владеющие 35% акций ком пании, намерены предоставить вам право управлять их ин вестициями на основе соглашения, в соответствии с кото рым вы получаете голоса акционеров. В данном случае вы получаете контроль над компанией.

(ii) право определять финансовую и хозяйственную политику дру гой компании на основании законодательного акта или соглашения;

Пример: Контроль на основании законодательного акта Ваша компания является поставщиком электроэнергии.

Правительство контролирует все тарифы продаж и закупоч ные цены на электроэнергию. Таким образом, правительст во контролирует вашу финансовую политику и, следова тельно, контролирует компанию.

(iii) право назначать и смещать большинство членов совета ди ректоров или аналогичного органа управления другой компании;

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru Пример: Контроль за назначением членов совета директоров Вы владеете 100% предприятия оборонной сферы. Пра вительство назначает директоров компании. В данном слу чае вы не имеете контроля, поскольку директора, назначен ные правительством, могут не позволить проводить вашу политику управления предприятием.

(iv) право представлять большинство голосов на собраниях сове та директоров или аналогичного органа управления другой компании.

Пример: Контроль голосов Вы приобретаете 20% акций компании. Структура капи тала компании обеспечивает вам 60% голосов на собрани ях акционеров. Вы имеете контроль, несмотря на то, что 80% акций находятся в руках других акционеров.

Определение покупателя Хотя в отдельных случаях может быть нелегко определить поку пателя, всегда имеются индикаторы, позволяющие его определить, в частности:

(i) справедливая стоимость одной компании значительно боль ше, чем другой. В таких случаях большая компания является покупа телем;

Пример – Покупатель – более крупная компания Рыночная стоимость вашей компании составляет $100 млн. Происходит объединение вашей компании с компанией, рыночная стоимость которой составляет $5 млн. Поскольку ваша компания более крупная, она является покупателем.

(ii) объединение компаний осуществляется путем обмена обык новенных голосующих акций на денежные средства или другие акти вы. В таких случаях компания, передающая денежные средства или другие активы, является покупателем;

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru (iii) объединение бизнеса ведет к тому, что менеджмент од ной компании получает возможность доминировать при подборе управленческих кадров компании, возникающей в результате объ единения. В таком случае доминирующая компания является по купателем.

Пример: Покупатель – контроль за управлением компанией Рыночная стоимость вашей компании составляет $100 млн. Ваша компания сливается с другой компани ей, рыночная стоимость которой составляет $120млн.

Директора и менеджеры вашей компании будут управ лять объединением. В этом случае ваша компания явля ется покупателем.

Компания, выпускающая акции, обычно является покупателем при объединении компаний на основе обмена акций.

Случай ‘обратной покупки’ подразумевает приобретение акций компании покупателя.

Пример: Обратная покупка Для получения листинга ценных бумаг на бирже крупная частная компания организовывает свою продажу более ма лой компании, акции которой имеют листинг (далее – «Большая компания» и «Маленькая компания»).

«Маленькая компания», зарегистрированная на бирже, покупает «Большую компанию». Указанный метод приобре тения называется обратной покупкой. Акционеры «Большой компании» покупают акции «Маленькой компании». Ди рекция «Большой компании» осуществляет контроль за «Маленькой компанией». Затем «Маленькая компания» покупает «Большую компанию» путем приобретения акций, выпускаемых «Большой компанией».

«Маленькая компания» юридически является материн ской компанией, однако «Большая компания» является по купателем, так как диктует финансовую и хозяйственную политику «Маленькой компании».

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru Распределение затрат на объединение и расчет гудвилла про изводятся на основе чистых активов «Маленькой компании».

Активы «Большой компании» не переоцениваются по их справедливой стоимости. В то же время, активы «Маленькой компании» переоцениваются по их справедливой стоимости в целях определения гудвилла и затрат на объединение.

Сторона, определяющая финансовую и хозяйственную полити ку, признается покупателем.

При образовании новой компании одна из ранее существующих компаний должна быть определена в качестве покупателя на основе имеющихся признаков.

Пример: Образование компании в результате объединения Компании «Наташа» и «Александра» объединяются. Их чи стые активы переносятся в новую компанию «Гемини», а эти компании прекращают свою деятельность. Одна из компаний определяется в качестве покупателя на основании имеющихся признаков. Даже при условии ликвидации двух компаний одна из них должна быть определена в качестве покупателя в целях дальнейшего учета результатов завершенного объединения.

Аналогично, когда объединение включает более двух компаний, од на из них должна обязательно быть определена в качестве покупателя.

При определении покупателя должно учитываться, какая из ком паний инициировала объединение, а также активы какой из компаний преобладают в общей сумме активов объединяющихся компаний.

Пример: Компания, инициирующая объединение Ваша компания предлагает приобрести другую компа нию. Достигнута договоренность об объединении. Следуя рекомендации налоговых специалистов, покупаемая ком пания приобретает акции вашей компании и становится ма теринской компанией с юридической точки зрения. Несмот ря на это, ваша компания является покупателем, так как вы являлись инициатором объединения.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru Стоимость объединения Покупатель должен определять стоимость объединения как со вокупную величину справедливой стоимости на дату обмена чистых активов приобретаемой компании, переданных покупателю в обмен на контроль над приобретаемой компанией и любых затрат, непо средственно связанных с объединением.

Дата покупки – это дата получения покупателем фактического контроля над приобретаемой компанией.

Когда объединение завершается после совершения одной опера ции обмена, дата обмена совпадает с датой покупки.

Объединение может осуществляться поэтапно путем постепен ной покупки акций. В таком случае:

i стоимость объединения равна совокупной стоимости от дельных операций покупки;

ii дата обмена представляет дату осуществления каждой от дельной операции обмена.

Это означает, что каждая отдельная операция обмена должна учитываться в финансовой отчетности покупателя.

Пример: Постепенная покупка акций 1 января вы даете согласие на покупку компании. Вы ку пите 20% акций 1 января, следующие 50% – 1 марта и по следние 30% – 1 июня.

Итого вы заплатите $200 млн. за все акции. Указанная сумма представляет стоимость объединения.

Датами обмена являются 1 января, 1 марта и 1 июня.

Датой покупки является 1 марта, поскольку именно на эту дату вы приобрели контрольный пакет акций компании.

Приобретенные активы и признанные обязательства в обмен на получение контроля над компанией оцениваются по их справедли вой стоимости на дату операции обмена.

Если оплата какой либо части стоимости объединения отклады вается, справедливая стоимость такой части определяется путем дис контирования соответствующих ей затрат до их текущей стоимости.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru При этом учитываются любые надбавки или скидки, которые могут применяться при оплате покупки.

Рыночная стоимость котируемых акций приобретаемой компа нии на дату обмена является наилучшим подтверждением справедли вой стоимости, и именно она должна использоваться в расчетах.

Стоимость объединения включает величину обязательств приоб ретаемой компании, принятых покупателем в обмен на получение контроля над приобретаемой компанией.

Стоимость объединения включает любые затраты, непосредст венно связанные с объединением, такие как затраты на профессио нальные услуги бухгалтеров, юристов, оценщиков и других экспер тов, необходимые для осуществления объединения.

Общие административные расходы, включая расходы на содер жание отдела закупок, не включаются в стоимость объединения, они признаются в качестве расходов по мере их возникновения.

Будущие затраты или убытки, которые компания ожидает понес ти в результате объединения, не являются обязательствами, приняты ми покупателем в обмен на контроль над приобретаемой компанией.

Поэтому они не включаются в стоимость объединения.

Условные обязательства не являются будущими убытками. Они представляют собой обязательства, принятые в прошлом, или обяза тельства, по которым у компании нет уверенности в том, что они бу дут погашены.

Затраты на выпуск финансовых обязательств, например, облига ций, не входят в стоимость объединения, даже если обязательства вы пускаются для осуществления объединения. Такие затраты уменьша ют величину поступлений от выпуска облигаций. См. МСФО (IAS) 39.

Корректировки стоимости объединения, обусловленные будущими событиями Когда договор об объединении компаний предусматривает кор ректировку стоимости, обусловленную будущими событиями, поку патель должен включать сумму корректировки в стоимость объедине ния на дату покупки, если существует вероятность такой корректи ровки, а ее величина может быть надежно оценена.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru Пример: Корректировка стоимости объединения, обусловленная будущими событиями Вы покупаете компанию за $60 млн. Вы заплатите допол нительные $10 млн., если прибыль будущего года превысит прибыль прошлого года. Эта сумма представляет корректи ровку стоимости, обусловленную будущими событиями. Ес ли существует вероятность, что запланированная цель бу дет достигнута, вы включаете сумму корректировки в стои мость объединения непосредственно на дату покупки.

Обычно сумму такой корректировки можно оценить заранее, но если в будущем ожидаемое событие не произойдет, или если перво начальную оценку необходимо будет пересмотреть, в стоимость объ единения должны быть внесены соответствующие корректировки.

Корректировка не включается в стоимость объединения, если она не является вероятной, и ее сумма не может быть надежно оцене на. Если корректировка становится вероятной, она учитывается в сто имости объединения.

В некоторых случаях покупатель должен произвести дополни тельный платеж (возмещение) в пользу продавца.

В случае с акциями справедливая стоимость дополнительного платежа компенсирует на соответствующую сумму уменьшение стои мости первоначально выпущенных акций.

В случае выпуска долговых инструментов, дополнительный платеж учитывается как уменьшение эмиссионного дохода или увеличение скид ки на стоимость первоначально выпущенных долговых инструментов.

Отнесение затрат на приобретенные активы На дату покупки покупатель должен отнести затраты на покуп ку на справедливую стоимость приобретенных объектов активов и обязательств.

Исключениями являются долгосрочные активы, которые класси фицируются как удерживаемые для продажи в соответствии с МСФО (IFRS) 5 и должны учитываться по справедливой стоимости за выче том расходов на продажу.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru Покупатель должен раздельно признавать идентифицируемые активы, обязательства и условные обязательства приобретаемой ком пании на дату покупки только в том случае, если они отвечают следу ющим критериям:

i у покупателя есть уверенность в том, что в будущем он получит экономические выгоды от этих активов, и если их справедливая сто имость может быть надежно оценена (для всех активов, за исключе нием нематериальных);

ii у покупателя есть уверенность в том, что для погашения обяза тельства потребуется произвести платеж, и если его справедливая стоимость может быть надежно оценена (для обязательств, за исклю чением условных обязательств);

iii справедливая стоимость нематериальных активов и (или) ус ловных обязательств может быть надежно оценена.

Консолидированная финансовая отчетность должна отражать стоимость на дату покупки. К примеру, стоимость объекта основных средств в бухгалтерском балансе приобретаемой компании составля ет $5 млн., а при покупке справедливая стоимость этого объекта со ставит $7 млн. В консолидированной финансовой отчетности амор тизация по этому объекту будет начисляться на $7 млн.

Пример: Отчет о прибылях и убытках, основанный на затратах покупателя Вы покупаете иностранную компанию. У нее есть зда ние, первоначальная стоимость которого 10 лет назад была равна $80 млн. Здание амортизируется в течение 20 лет по $4 млн. в год. В настоящее время его балансовая стоимость составляет $40 млн. (80 млн. – (10 лет х 4 млн.)). Вы полу чаете информацию, что согласно национальным стандар там бухгалтерского учета страны приобретаемой компа нии, вы не можете переоценивать объекты недвижимости по справедливой стоимости.

В отдельной финансовой отчетности этой компании зда ние будет по прежнему амортизироваться по $4 млн. в год.

В консолидированной финансовой отчетности, подготав ливаемой вашей компанией, справедливая стоимость здания www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru составляет $100 млн. Вы будете амортизировать его в течение оставшихся 10 лет срока полезной службы по $10 млн. в год.

Вы делаете следующие корректировки при составлении консолидированной финансовой отчетности:

Дт Кт Основные средства – здания $40млн Амортизация $40млн Основные средства – здания $60млн Капитал Резерв переоценки $60млн Корректировка стоимости здания на дату покупки компании Расходы на амортизацию $6млн Амортизация $6млн Дополнительная сумма амортизации в каждом году, отражаемая в консолидированной финансовой отчетности Применение метода покупки начинается с даты покупки, кото рая соответствует фактической дате получения покупателем контро ля над приобретаемой компанией.

Сделка не обязательно должна быть полностью юридически оформлена, чтобы покупатель мог начать контролировать приобре таемую компанию. Для того чтобы определить наличие контроля, не обходимо рассмотреть все факты, имеющие отношение к объедине нию компаний.

Пример: Контроль над компанией до завершения юридического оформления сделки Вы покупаете компанию. Вы уже оплатили покупку, у вас есть соглашение, имеющее обязательную силу, осталось за вершить некоторые юридические формальности, чтобы вы могли считаться полноправным владельцем этой компании.

Однако с точки зрения правил бухгалтерского учета по купки вы уже контролируете эту компанию.

Поскольку покупатель признает идентифицируемые активы, обязательства и условные обязательства приобретаемой компании по их справедливой стоимости на дату покупки, участие миноритарных www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru акционеров в приобретаемой компании учитывается как доля мень шинства в справедливой стоимости этих статей (как процент доли меньшинства в чистых активах приобретаемой компании).

Пример: Доля меньшинства в справедливой стоимости идентифицируемых активов и обязательств приобретаемой компании Вы купили 80% голосующих акций компании за $400 млн. Ее активы оцениваются в $700 млн., обязательст ва – в $500 млн.

Консолидированная финансовая отчетность на дату по купки будет отражать следующую информацию:

Дт Кт Активы $700млн Обязательства $500млн Доля меньшинства 20% x $200млн $40млн Гудвилл $240млн Инвестиции в дочернюю компанию $400млн Корректировка данных консолидированной финансовой отчетности на дату покупки Идентифицируемые активы и обязательства приобретаемой компании (i) В целях отражения активов и обязательств приобретаемой компании, покупатель должен выделить из состава обязательств и от разить существующие на дату покупки обязательства по реструктури зации или уменьшению бизнеса приобретаемой компании.

Пример: Обязательство по реструктуризации бизнеса 1. Вы покупаете холдинг. За месяц до покупки предыду щее руководство холдинга объявило о своих планах за крыть одну из компаний холдинга и создало резерв на рест руктуризацию бизнеса. Этот резерв должен быть отражен в вашей отчетности после покупки.

2. Вы покупаете компанию за $80 млн. В целях увеличе ния ее прибыльности вы планируете сократить штат сотруд ников приобретенной компании. Величина выплат сокраща www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru емым работникам составит $5 млн. Эти расходы относятся к будущим отчетным периодам и не включаются в стоимость объединения, поскольку у приобретаемой компании на дату покупки нет обязательства по реструктуризации бизнеса.

(ii) Покупатель не должен принимать к учету обязательства, свя занные с будущими убытками или другими расходами, которые ком пания ожидает понести в результате объединения.

Платеж, который компания должна произвести в рамках сущест вующего договора о слиянии, рассматривается как условное обяза тельство до того момента, пока у покупателя не появится уверенность в том, что объединение состоится.

Пример: «Золотые парашюты» Все члены совета директоров приобретаемой компании получат по $1 млн. в случае получения контроля над компа нией. Это средство защиты от попыток недружественного поглощения со стороны других компаний называется «золо тые парашюты». Суммы предполагаемых выплат представ ляют условное обязательство до момента, пока не появится твердой уверенности, что контроль над компанией перейдет в нужные руки. По факту покупки условное обязательство становится обязательством по выплате вознаграждения чле нам совета директоров приобретаемой компании, которое признается покупателем в составе затрат на объединение.

Контрактное обязательство признается компанией, когда объе динение становится вероятным, и когда его стоимость может быть надежно оценена.

После того как объединение состоится, обязательство приобре таемой компании признается покупателем как часть затрат на объе динение.

План приобретаемой компании по реструктуризации бизнеса, подлежащий выполнению при условии ее покупки, не является ни те кущим обязательством, ни условным обязательством до осуществле www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru ния объединения. Поэтому покупатель не должен признавать такое обязательство по реструктуризации как часть затрат на объединение.

Пример: Планы реструктуризации бизнеса Вы собираетесь купить группу компаний. Приобретаемая компания создаст резерв на реструктуризацию, которая бу дет осуществлена, если объединение состоится. Этот резерв не отражается у покупателя в составе затрат на объединение.

Идентифицируемые активы и обязательства включают все фи нансовые активы и финансовые обязательства приобретаемой ком пании. Они также могут включать такие активы и обязательства, кото рые ранее не признавались в финансовой отчетности приобретае мой компании, например потому, что до момента покупки они не со ответствовали критериям признания.

Пример: Активы, которые ранее не признавались в финансовой отчетности приобретаемой компании Вы покупаете компанию, которая многие годы несла зна чительные убытки. Связанные с убытками отложенные нало говые активы не признавались в финансовой отчетности при обретаемой компании, поскольку вероятность их использова ния в целях уменьшения налоговых платежей в будущих пе риодах была слишком мала. Вы предполагаете, что вам удаст ся сделать бизнес приобретаемой компании прибыльным.

Налоговые органы подтвердили, что вы сможете исполь зовать отложенные налоговые активы приобретаемой ком пании в уменьшение налоговых обязательств, относящихся к будущим периодам. В этой ситуации отложенные налого вые активы могут признаваться в качестве актива в финан совой отчетности покупателя.

Поэтапное объединение компаний Объединение может производиться путем совершения нескольких операций, к примеру, при последовательной покупке акций. В этом слу чае каждая операция должна учитываться покупателем обособленно.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru Величина гудвилла, возникающего в результате отдельной опе рации, определяется на основе информации о стоимости операции и справедливой стоимости приобретаемых активов и обязательств на дату осуществления операции.

Поэтапное объединение требует сравнения затрат на объединение и справедливой стоимости приобретаемых активов за минусом справедли вой стоимости обязательств и условных обязательств на каждом этапе.

Справедливая стоимость чистых активов приобретаемой компа нии может быть разной на дату совершения каждой операции в рам ках объединения.

Поскольку:

i чистые активы приобретаемой компании теоретически переоце ниваются по их справедливой стоимости на дату совершения каждой опе рации, чтобы определить часть гудвилла, связанную с каждой сделкой;

ii чистые активы приобретаемой компании должны впоследствии учитываться покупателем по их справедливой стоимости на дату покупки, любые корректировки справедливой стоимости учетных объек тов приобретаемой компании, относящиеся к предыдущим операци ям, должны учитываться в составе резерва переоценки.

Пример: Приобретенные основные средства Вы покупаете компанию, балансовая стоимость основ ных средств которой составляет $12 млн.

Их справедливая стоимость составляет $14 млн., эту сто имость вы отражаете в своей консолидированной финансо вой отчетности.

Дт Кт Основные средства $2млн Капитал Резерв переоценки $2млн Переоценка стоимости основных средств приобретаемой компании Согласно требованиям МСФО (IAS) 16 «Основные средства» спра ведливая стоимость активов при покупке является их первоначальной стоимостью для группы и не отражается как результат переоценки.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru Пример: Приобретенные основные средства Вы покупаете компанию, балансовая стоимость основ ных средств которой составляет $12 млн., а их справедли вая стоимость составляет $14 млн. Активы отражаются в консолидированной финансовой отчетности по справедли вой стоимости.

Эта сумма классифицируется в примечаниях как «перво начальная стоимость основных средств», а не как «пере оценка основных средств».

До момента получения контроля, сделки по приобретению ак ций могут отражаться в учете покупателя как инвестиции в ассоции рованную компанию и учитываться в соответствии с МСФО (IAS) по методу долевого участия.

При применении указанного метода инвестиция отражается с учетом справедливой стоимости идентифицируемых чистых активов компании объекта инвестирования на дату каждой операции покупки.

Пример: Поэтапное объединение компаний Вы покупаете 20% акций компании 1 января, еще 50% 1 марта и последние 30% 1 июня.

На 1 января компания будет считаться ассоциированной компанией. С 1 марта она представляет дочернюю компанию.

7.4. Отнесение затрат на объединение бизнеса МСФО (IFRS) 3 требует от покупателя учитывать чистые активы приобретаемой компании по их справедливой стоимости на дату по купки. Для отнесения затрат на объединение покупатель должен оп ределять справедливую стоимость отдельных видов активов и обяза тельств следующим образом:

1 для финансовых инструментов, обращающихся на активном рынке, покупатель должен использовать текущие рыночные цены.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru 2 для финансовых инструментов, не обращающихся на активном рынке, покупатель должен использовать оценочную стоимость, которая учитывает такие показатели как отношение цены акции к доходу, дивидендный доход и ожидаемые темпы роста сопостави мых инструментов компаний с аналогичными характеристиками.

3 для дебиторской задолженности и других идентифицируемых ак тивов покупатель должен использовать дисконтированную стои мость, определенную по текущим процентным ставкам за выче том сумм сомнительных долгов и расходов на инкассирование.

Дисконтирование не требуется для краткосрочной дебиторской за долженности и других краткосрочных идентифицируемых активов, если только эффект дисконтирования не является существенным.

4 Запасы:

i для готовой продукции и товаров покупатель должен использо вать продажные цены за вычетом суммы расходов на продажу и обоснованной нормы прибыли.

Норма прибыли зависит от организации и стимулирования сбы та и величины прибыли для аналогичных видов готовой продук ции и товаров.

ii для незавершенного производства покупатель должен использо вать продажные цены на готовую продукцию за вычетом следую щего:

затрат на завершение производства продукции, расходов на про дажу и обоснованной нормы прибыли, зависящей от организа ции и стимулирования сбыта и величины прибыли для аналогич ных видов готовой продукции и товаров;

iii для сырья и материалов покупатель должен использовать теку щую стоимость приобретения аналогичных сырья и материалов.

5 для земли и зданий необходимо использовать их рыночную сто имость.

6 для машин и оборудования необходимо использовать их рыноч ную стоимость, которая обычно определяется с помощью про фессионального оценщика.

Если подтвержденная рыночная цена отсутствует в силу специ фического характера объекта основных средств и из за того, что www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru подобные объекты редко продаются отдельно от действующего бизнеса, покупатель должен оценивать справедливую стоимость с использованием метода определения доходов от использова ния основных средств или путем определения его остаточной восстановительной стоимости.

7 для нематериальных активов покупатель должен определять их справедливую стоимость:

i на основе цен на активном рынке согласно требованиям МСФО (IAS) 38;

или ii если активного рынка не существует, на основе затрат, которые покупатель понес бы по объекту нематериальных активов при совершении сделки с независимой желающей заключить такую сделку стороной, т.е. на базе имеющейся у покупателя информа ции (см. МСФО (IAS) 38).

8 для чистых активов или обязательств по пенсионным планам с фиксированными выплатами покупатель должен использовать текущую стоимость фиксированных обязательств по вознаграж дениям работникам за вычетом справедливой стоимости активов пенсионного плана.

9 для налоговых активов и обязательств покупатель должен ис пользовать сумму налоговых льгот, связанных с убытками от на логообложения или налогами к оплате в соответствии с МСФО (IAS) 12 «Налоги на прибыль», признаваемыми с учетом перспек тив налогообложения объединенной компании.

Величина налоговых активов и налоговых обязательств опреде ляется с учетом переоценки чистых активов до справедливой стоимости. Указанная величина не подлежит дисконтированию.

10 для кредиторской задолженности, векселей к оплате, долгосроч ных обязательств, авансов полученных и других требований не обходимо использовать дисконтированную стоимость обяза тельств, определенных с использованием соответствующих теку щих процентных ставок.

Дисконтирование не требуется для краткосрочных обяза тельств, если только эффект дисконтирования не является су щественным.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru 11 для возмездных (обременительных) договоров и других иденти фицируемых обязательств приобретаемой компании покупатель должен использовать дисконтированную стоимость выплат по погашению обязательств, определенных по соответствующим текущим процентным ставкам.

12 для условных обязательств приобретаемой компании покупатель должен использовать суммы, которые запросила бы третья сторона для принятия на себя этих условных обязательств. Подобная сумма должна отражать все ожидаемые платежи, а не один самый вероят ный платеж или ожидаемый максимальный (минимальный) платеж.

Методы определения дисконтированной стоимости также могут использоваться для определения справедливой стоимости.

7.5. Нематериальные активы Покупатель признает нематериальный актив на дату покупки, только если он соответствует определению нематериального актива в МСФО (IAS) 38.

Пример: Нематериальные активы приобретаемой компании Покупатель признает в качестве актива незавершенный науч но исследовательский проект приобретаемой компании, по скольку он соответствует определению нематериального акти ва, и его справедливая стоимость может быть надежно оценена.

Критерии идентифицируемости Нематериальный актив является идентифицируемым, если:

(i) его можно отделить от компании и продать, передать, получить на него лицензию, сдать в аренду или обменять, либо отдельно, либо вме сте со связанным с ним контрактом, активом или обязательством;

или (ii) он возникает из договорных или других юридических прав, независимо от того, можно ли его отделить от компании или от дру гих прав и обязательств и передать другой компании.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru 7.5.1. Ранее признанные нематериальные активы Балансовая стоимость объекта, классифицируемого как немате риальный актив, который:

i был приобретен в результате объединения бизнеса, произве денного до 31 марта 2004 года;

или ii возник в результате образования совместно контролируемого бизнеса до 31 марта 2004 года и учитываемого способом пропорци ональной консолидации по требованиям МСФО (IFRS) 3 должна классифицироваться как гуд вилл на начало первого годового периода, который начинается после 31 марта 2004 года, если данный актив на эту дату не отвечает крите рию идентифицируемости согласно МСФО (IAS) 38.

Пример: Ранее признанные нематериальные активы Вы владеете объектами общей стоимостью $36 млн., ко торые до 31 марта 2004 года классифицировались как не материальные активы. Они более не отвечают критериям идентифицируемости в МСФО (IAS) 38. Эти активы должны быть реклассифицированы путем их включения в гудвилл.

Дт Кт Гудвилл $36млн Нематериальные активы $36млн Реклассификация нематериальных активов 7.5.2. Условные обязательства приобретаемой компании Покупатель признает условное обязательство отдельно, только если его справедливая стоимость может быть надежно определена.

Если справедливая стоимость не может быть надежно оценена:

i это влияет на итоговую сумму, признаваемую в качестве гуд вилла (гудвилл будет ниже, чем в случае признания условного обя зательства);

ii покупатель должен раскрыть в своей финансовой отчетности соответствующую информацию об этом условном обязательстве (см.

МСФО (IAS) 37).

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru После их первоначального признания покупатель должен оце нивать условные обязательства по наибольшему значению из:

i суммы, которая должна признаваться согласно МСФО (IAS) 37;

и ii суммы, которая была первоначально признана.

Покупатель должен раскрывать информацию по каждому виду ус ловных обязательств в соответствии с требованиями МСФО (IAS) 37.

7.6. Гудвилл На дату покупки покупатель должен:

i признать гудвилл, полученный в результате объединения бизне са, в качестве актива;

и ii оценить гудвилл по его фактической стоимости.

Фактическая стоимость гудвилла – это стоимость покупки за ми нусом разницы справедливой стоимости идентифицируемых акти вов, обязательств и условных обязательств.

Пример: Расчет стоимости гудвилла Вы покупаете группу компаний за $55 млн. Вы собирае тесь продать одну из компаний группы, при этом расходы на продажу не возникают. Справедливая стоимость этой ком пании, рассчитанная в соответствии с МСФО (IFRS) 5, со ставляет $8 млн. Для оставшейся части бизнеса стоимость активов составляет $50 млн., обязательств – $11 млн. и ус ловных обязательств – $2 млн.

Сумма, которую вы заплатили сверх рыночной стоимос ти группы компаний, составляет $10 млн., поскольку вы приобрели чистые активы стоимостью $45 млн. за $55 млн.

Дт Кт Гудвилл $10млн Активы $50млн Денежные средства $55млн Обязательства $11млн Условные обязательства $2млн Активы, удерживаемые для продажи $8млн Покупка группы компаний www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru После первоначального признания покупатель должен тестиро вать приобретенный гудвилл на предмет возможных убытков от обес ценения не менее одного раза в год и отражать его по фактической стоимости за вычетом накопленных убытков от обесценения.

Убытки от обесценения гудвилла отражаются в составе статьи «Прочие расходы» отчета о прибылях и убытках.

Пример: Обесценение гудвилла Вы покупаете группу компаний, величина гудвилла со ставляет $20 млн. После покупки компании каждый год вы тестируете гудвилл на предмет возможных убытков от обес ценения. В конце третьего года после покупки вы обнаружи ваете, что стоимость гудвилла составляет $14 млн. Вы при знаете убыток от обесценения в размере $6 млн.

Дт Кт Гудвилл $6млн Убытки от обесценения – гудвилл $6млн Отражение убытка от обесценения 7.6.1. Ранее признанный гудвилл Если по гудвиллу была начислена амортизация на дату принятия МСФО (IFRS) 3, компания должна:

i с начала первого годового периода, начинающегося с или после 31 марта 2004 года, прекратить амортизировать гудвилл;

ii в начале первого годового периода, начинающегося с или по сле 31 марта 2004 года, списать соответствующую величину накоп ленной амортизации путем уменьшения на эту сумму балансовой стоимости гудвилла;

и Пример: Изменение порядка учета гудвилла Вы приобрели группу компаний за $800 млн. На дату объ единения вы оценили чистые активы приобретенных компа ний в размере $720 млн. Таким образом, величина гудвилла составила $80 млн. (800 млн. – 720 млн.). По состоянию на www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru 31 марта 2004 года накопленная амортизация гудвилла со ставляла $12 млн. Вы списываете величину накопленной амортизации путем уменьшения гудвилла на эту сумму.

Дт Кт Гудвилл – Амортизация $12млн Гудвилл $12млн Списание ранее начисленной амортизации гудвилла (до 31.03.04) iii с первого годового периода, начинающегося с или после 31 мар та 2004 года, тестировать гудвилл на предмет возможных убытков от обесценения согласно МСФО (IAS) 36.

Пример: Обесценение гудвилла Вы покупаете группу компаний, при этом величина гуд вилла составляет $40 млн.

Вы ежегодно тестируете гудвилл на предмет возможных убытков от обесценения. В конце третьего года после по купки компаний вы обнаруживаете, что стоимость гудвилла составляет всего $34 млн. Вы признаете убыток от обесце нения в размере $6 млн.

Дт Кт Гудвилл $6млн Убыток от обесценения гудвилл $6млн Отражение убытка от обесценения гудвилла Если гудвилл ранее учитывался путем вычитания его стоимости из капитала, он не должен отражаться в отчете о прибылях и убытках:

(i) при выбытии части или всего бизнеса, к которому относится гудвилл;

(ii) при обесценении генерирующей единицы, к которой отно сится соответствующая часть гудвилла.

7.6.2. Отрицательный гудвилл Если стоимость приобретенных чистых активов превышает сто имость покупки, отрицательный гудвилл незамедлительно признает ся в отчете о прибылях и убытках.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru До того, как отнести отрицательный гудвилл в состав прочих доходов, необходимо проверить полноту учета и оценку всех ак тивов, обязательств и условных обязательств приобретаемой ком пании.

Пример: Отрицательный гудвилл Вы покупаете группу компаний за $150 млн. Справедли вая стоимость чистых активов группы составляет $155 млн.

Разница, представляющая отрицательный гудвилл ($5 млн.), включается в прочий доход в отчете о прибылях и убытках покупателя.

Дт Кт Чистые активы (свернутый результат разноски $155млн по активам и обязательствам) Денежные средства $150млн Прочий доход Отрицательный гудвилл $5млн Признание отрицательного гудвилла в отчете о прибылях и убытках 7.6.3. Ранее признанный отрицательный гудвилл Балансовая стоимость отрицательного гудвилла на начало пер вого годового периода, начинающегося с или после 31 марта 2004 го да, возникшего в результате:

i объединения бизнеса, имевшего место до 31 марта 2004 года;

или ii образования совместно контролируемого бизнеса до 31 мар та 2004 года и учитываемого способом пропорциональной консо лидации должна перестать признаваться компанией в качестве отрицательно го гудвилла в начале этого периода путем соответствующей коррек тировки нераспределенной прибыли на начало периода.

Пример: Прекращение признания отрицательного гудвилла По состоянию на 31 марта 2004 года на балансе компа нии числится отрицательный гудвилл в размере $55 млн., который относится к ранее осуществленной покупке бизне www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru са. На указанную сумму необходимо сделать корректиров ку входящего сальдо нераспределенной прибыли на начало отчетного периода.

Дт Кт Нераспределенная прибыль на начало $55млн периода Отрицательный гудвилл $55млн Прекращение признания отрицательного гудвилла 7.7. Временный порядок учета Если после объединения бизнеса не представляется возможным оценить справедливую стоимость всех активов, обязательств и услов ных обязательств приобретенной компании к концу периода, в кото ром произошло объединение, то в целях подготовки финансовой от четности покупатель должен учитывать покупку с использованием временных оценок.

Пример: Временные оценки Вы покупаете группу компаний в ноябре. По состоянию на конец финансового года (в декабре) некоторые иност ранные активы приобретенной компании еще не оценены по справедливой стоимости. В этом случае можно использо вать временные оценки.

Покупатель должен отражать любые корректировки этих вре менных оценок в течение двенадцати месяцев после даты покупки и использовать скорректированные значения, начиная с даты по купки. Любая амортизация активов будет начисляться, начиная с даты покупки, а не с даты внесения корректировок в отношении временных оценок.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru Пример: Дата проведения оценки Вы покупаете группу компаний в ноябре. По состоянию на конец финансового года (в декабре) некоторые иност ранные активы еще не оценены по справедливой стоимо сти. Когда оценка будет завершена, необходимо сделать корректировку временных оценок активов, определенных на дату покупки (ретроспективная корректировка), при урочив ее к дате покупки, а не к фактической дате прове дения оценки.

Стоимость гудвилла определяется на дату покупки с учетом воз можной ее корректировки в связи с последующим уточнением оценки активов, обязательств, условных обязательств приобретен ной компании.

Пример: Предварительная оценка и ее влияние на гудвилл Вы покупаете группу компаний в ноябре за $700 млн. По состоянию на конец финансового года (в декабре) некото рые иностранные активы еще не оценены по справедливой стоимости. Стоимость чистых активов составляет $680 млн.

с учетом временных оценок иностранных активов приобре тенной компании. Стоимость гудвилла составляет $20 млн.

(700 млн. – 680 млн.).

После завершения оценки всех активов стоимость чистых активов уменьшается до $650 млн., вследствие чего вы увеличиваете величину гудвилла до $50 млн.

(700 млн. – 650 млн.).

Дт Кт Гудвилл $30млн Активы – по видам $30млн Пересмотр временных оценок активов приобретенной компании Сопоставимая информация в финансовой отчетности должна корректироваться в связи с уточнением временных оценок.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru Корректировки показателей первой отчетности, подготовленной после объединения компаний После того как будет готова первая финансовая отчетность, кор ректировки в нее могут вноситься только для исправления допущен ных ошибок в соответствии с МСФО 8.

Пример: Ошибки в бухгалтерских оценках Вы покупаете группу компаний. После подготовки пер вой отчетности после объединения компаний, вы обнару живаете, что запасов, предназначенных для консигнации, стоимостью $7 млн. не существует. Этот факт классифици руется как ошибка. См. МСФО 8.

В первую финансовую отчетность после объединения компаний, по сле того как эта отчетность подготовлена, не должны вноситься коррек тировки показателей в связи с изменениями в бухгалтерских оценках.

МСФО 8 требует от компаний ретроспективной корректировки ошибок и представления финансовой отчетности, таким образом, как если бы эта ошибка не была допущена, путем пересмотра сопостави мой информации за предыдущие отчетные периоды, в которых были сделаны ошибки.

Оценка статьи финансовой отчетности, подлежащей корректи ровке, должна рассчитываться таким образом, как если бы покупка компании учитывалась по справедливой стоимости по состоянию на дату покупки. При этом стоимость гудвилла корректируется ретро спективно на сумму корректировки.

Пример: Пересмотр учета объединения бизнеса и гудвилла Вы покупаете группу компаний за $700 млн. После подго товки первой отчетности по объединению компаний вы оце ниваете стоимость чистых активов в $680 млн., при этом сто имость гудвилла составляет $20 млн. (700 млн. – 680 млн.).

После уточнения оценок стоимость чистых активов сни жается до $650 млн., вследствие чего вы увеличиваете сто имость гудвилла до $50 млн. (700 млн. – 650 млн.).

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru Дт Кт Гудвилл $30млн Активы – по видам $30млн Пересмотр величины гудвилла вследствие бухгалтерской ошибки Признание отложенных налоговых активов после подготовки первой отчетности после объединения бизнеса Если потенциальная выгода приобретаемой компании от пере носа убытков в уменьшение налогооблагаемой прибыли будущих пе риодов или от других отложенных налоговых активов не соответст вовала критериям признания в качестве отдельного актива на дату объединения, но впоследствии эти критерии были удовлетворены, покупатель должен признать эту выгоду в качестве отложенного воз мещения налога в отчете о прибылях и убытках в соответствии с МСФО 12 Налоги на прибыль.

Покупатель должен также уменьшить балансовую стоимость гуд вилла на равнозначную сумму и признать это уменьшение в качестве расхода.

Пример: Пересмотр отложенных налогов и гудвилла Вы купили группу компаний за $800 млн. Первоначальная стоимость чистых активов группы составила $725 млн., при этом стоимость гудвилла составляла $75 млн. (800 млн. – 725млн.).

Затем было выявлено наличие отложенного налогового актива в размере $15 млн. Эта сумма не была учтена при первоначальном расчете гудвилла, поэтому его стоимость подлежит уменьшению до $60 млн. (800 млн. – 740млн.).

Отложенный налоговый актив признается в качестве до хода, а уменьшение стоимости гудвилла – в качестве расхода.

Дт Кт Прочие расходы – Гудвилл $15млн Гудвилл $15млн Отложенный налоговый актив $15млн Отложенное возмещение по налогу $15млн Признание отложенного налогового актива www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru Пример: Стоимость отложенного налогового актива меньше стоимости гудвилла Вы купили группу компаний за $800 млн. Первоначально стоимость чистых активов группы составляла $725 млн., при этом стоимость гудвилла составляла $75 млн. (800 млн. – – 725млн.).

В этом примере стоимость гудвилла меньше, чем стои мость отложенного налогового актива.

Затем было выявлено наличие отложенного налогового актива в размере $90 млн. Эта сумма не была учтена при первоначальном расчете гудвилла.

Гудвилл полностью списывается, при этом отрицатель ного гудвилла не возникает.

Отложенный налоговый актив признается в качестве от ложенного налогового возмещения, а уменьшение стоимо сти гудвилла – в качестве расхода.

Дт Кт Прочие расходы – Гудвилл $75млн Гудвилл $75млн Отложенный налоговый актив $90млн Отложенное возмещение по налогу $90млн Признание отложенного налогового актива Ограниченная возможность ретроспективного применения Компания может применять требования МСФО (IFRS) 3 к гудвил лу, признанному в учете до 31 марта 2004 года, при условии, что ком пания также будет перспективно применять требования МСФО (IAS) и МСФО (IAS) 38.

7.8. Обратные покупки При обратных покупках осуществляется приобретение акций покупателя, а эмитент является приобретаемой компанией.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru Пример, частная компания организует покупку своей компании более мелкой компанией, акции которой котируются на фондовой бирже, чтобы получить допуск к листингу.

С юридической точки зрения эмитент является материнской ком панией, а приобретаемая компания – дочерней. С точки зрения контро ля дочерняя компания может обладать возможностью управлять финан совой и хозяйственной политикой своей материнской компании.

Пример: Обратная покупка – материнская компания и покупатель «Маленькая компания» покупает «Большую компанию» на условиях обратной покупки.

«Маленькая компания» формально является материн ской компанией, однако покупателем является «Большая компания», поскольку она контролирует финансовую и хо зяйственную политику «Маленькой Компании».

Отнесение затрат на объединение бизнеса и оценка сто имости гудвилла производятся на основе величины чистых активов «Маленькой компании».

Для оценки стоимости объединения бизнеса и гудвилла по справедливой стоимости переоцениваются активы «Ма ленькой компании», а не «Большой компании».

Учет обратной покупки предусматривает отнесение затрат на объединение на дату покупки и не применяется к операциям, совер шенным после объединения бизнеса.

7.9. Стоимость объединения бизнеса Стоимость объединения бизнеса включает справедливую стои мость акций, выпущенных в целях объединения.

Если объявленной цены размещения акций не существует, то справедливая стоимость акций может быть оценена покупателем или на основе справедливой стоимости чистых активов приобретаемой www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru компании. Выбор способа оценки зависит от того, какой способ дает более достоверный результат.

При обратной покупке считается, что затраты на объединение бизнеса несет компания, которая формально является дочерней (компания покупатель).

Пример: Обратная покупка – стоимость объединения бизнеса «Маленькая компания» покупает «Большую компа нию» на условиях обратной покупки. Считается, что затра ты были понесены «Большой компанией» в форме акций, выпущенных «Большой компанией» и переданных «Ма ленькой компании».

7.10. Подготовка и представление консолидированной финансовой отчетности Консолидированная финансовая отчетность, подготовленная после обратной покупки, должна быть опубликована от лица компа нии, которая формально является материнской. В то же время в при мечаниях к отчетности должно быть указание на то, что эта отчет ность более связана с финансовой отчетностью компании, которая формально является дочерней, а не материнской.

Пример: Обратная покупка – стоимость объединения бизнеса «Маленькая компания» покупает «Большую компанию» на условиях обратной покупки. Консолидированная финан совая отчетность будет опубликовываться от лица «Малень кой компании», однако с указанием на то, что эта отчетность более связана с отчетностью «Большой компании».

По существу, консолидированная финансовая отчетность пред ставляет собой логическое продолжение финансовой отчетности компании, которая формально является дочерней, при этом:

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru (i) активы и обязательства дочерней компании должны учиты ваться в консолидированной финансовой отчетности по их балансо вой стоимости по состоянию на дату объединения.

Пример: Обратная покупка – переоценка активов по справедливой стоимости не требуется «Маленькая компания» покупает «Большую компанию» на условиях обратной покупки. Активы «Большой компа нии» не переоцениваются по справедливой стоимости, а учитываются по их балансовой стоимости на дату объедине ния. Активы «Маленькой компании» переоцениваются, что бы установить стоимость объединения и величину гудвилла.

Стоимость чистых активов «Маленькой компании» состав ляла $15 млн., после переоценки на дату объединения она со ставила $20 млн. Стоимость чистых активов «Большой компа нии» составляла $100 млн., переоценка не производилась.

(ii) величина нераспределенной прибыли и других остатков по счету капитала должны соответствовать величине нераспределенной прибыли и других остатков по счету капитала у компании, которая формально является дочерней, непосредственно перед объединением.

Пример: Обратная покупка – нераспределенная прибыль «Маленькая компания» покупает «Большую компанию» на условиях обратной покупки. В консолидированной фи нансовой отчетности будут приведены величины нераспре деленной прибыли и других остатков по счету капитала «Большой компании», а не «Маленькой компании».

(iii) величина акционерного капитала определяется путем при бавления стоимости приобретения к выпущенным на дату объедине ния акциям компании, которая формально является дочерней.

Пример: Обратная покупка – акционерный капитал «Маленькая компания» покупает «Большую компанию» на условиях обратной покупки. В консолидированной фи www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru нансовой отчетности акционерный капитал представляет номинал акций, выпущенных «Большой компанией» до объединения, и акций, выпущенных дополнительно «Ма ленькой компанией» в целях объединения.

При этом описание количества и типа акций будет отно ситься к юридическому капиталу «Маленькой компании», поскольку консолидированная отчетность формально пред ставляет «Маленькую компанию» в качестве материнской.

Таким образом, выпущенный акционерный капитал, количество и тип акций должны отражать структуру капитала компании, которая формально является материнской, включая акции, выпущенные мате ринской компанией для осуществления объединения.

iv сопоставимая информация должна быть представлена по ком пании, формально являющейся дочерней.

Пример: Обратная покупка – сопоставимая информация «Маленькая компания» покупает «Большую компанию» на условиях обратной покупки. Консолидированная финан совая отчетность показывает сопоставимые данные по «Большой компании» за предыдущие периоды.

Способ учета обратной покупки применяется только для подго товки консолидированной финансовой отчетности.

В отдельной финансовой отчетности материнской компании инвестиции в дочернюю компанию учитываются в соответствии с требованиями МСФО (IAS) 27.

Пример: Обратная покупка – отдельная финансовая отчетность материнской компании «Маленькая компания» покупает «Большую компанию» на условиях обратной покупки. Балансовый отчет «Малень кой компании», которая формально является материнской, отражает величину инвестиций в дочернюю компанию («Большую компанию»).

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru Консолидированная финансовая отчетность, подготовленная после осуществления обратной покупки, должна отражать справедли вую стоимость чистых активов и условных обязательств формально материнской компании, являющейся приобретаемой компанией в целях учета обратной покупки.

Стоимость объединения определяется путем оценки идентифи цируемых активов, обязательств и условных обязательств компании, формально являющейся материнской, по их справедливой стоимости на дату покупки. Любое превышение стоимости объединения над чи стой справедливой стоимостью этих статей должно учитываться как гудвилл. При этом чистая справедливая стоимость определяется пу тем вычитания из справедливой стоимости активов обязательств и условных обязательств, оцененных по справедливой стоимости. Об ратная величина признается как отрицательный гудвилл.

7.11. Доля меньшинства Некоторые собственники дочерней компании могут не захотеть произвести обмен своих акций на акции материнской компании. В таком случае их участие отражается в консолидированной финансовой отчет ности, подготовленной после обратной покупки, как доля меньшинства.

Пример: Обратная покупка – доля меньшинства «Маленькая компания» покупает «Большую компанию» на условиях обратной покупки. Некоторые акционеры «Боль шой компании» решают не продавать свои акции в обмен на акции, выпускаемые «Маленькой компанией». Их доля в ак циях «Большой компании» будет учитываться в консолиди рованной финансовой отчетности как доля меньшинства.

Собственники дочерней компании, которые не обменивают свои акции на акции материнской компании, имеют долю только в финан совых результатах и чистых активах дочерней компании, а не в фи нансовых результатах и чистых активах объединенной компании.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru Пример: Обратная покупка – доля меньшинства «Маленькая компания» покупает «Большую компанию» на условиях обратной покупки. Некоторые акционеры «Большой компании» решают не продавать свои акции «Маленькой компании». Их интересы будут связаны только с финансовыми результатами «Большой компании», по скольку у них нет акций в «Маленькой компании».

И наоборот, все собственники материнской компании имеют до ли участия в финансовых результатах и чистых активах объединен ной компании, несмотря на то, что материнская компания рассмат ривается как приобретаемая компания.

Пример: Обратная покупка – доля меньшинства «Маленькая компания» покупает «Большую компанию» на условиях обратной покупки. Все акционеры «Маленькой компании» имеют акции как в «Большой», так и в «Малень кой» компаниях.

Поскольку активы и обязательства дочерней компании отража ются в консолидированной финансовой отчетности по их балансо вой стоимости на дату объединения, доля меньшинства должна отра жать пропорциональное участие акционеров, не владеющих кон трольным пакетом акций, в балансовой стоимости чистых активов дочерней компании на дату объединения.

Пример: Обратная покупка – доля меньшинства «Маленькая компания» покупает «Большую компанию» на условиях обратной покупки. 25% акционеров «Большой компании» решают не продавать свои акции «Маленькой компании». Балансовая стоимость чистых активов «Боль шой компании» составляет $100 млн., что соответствует их стоимости непосредственно перед объединением. По скольку чистые активы этой компании не переоценивались по справедливой стоимости, доля меньшинства составляет $25 млн.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru 7.12. Прибыль на акцию Структура капитала, показываемая в консолидированной финан совой отчетности, подготовленной после обратной покупки, отража ет структуру капитала компании, формально являющейся материн ской, включая акции, выпущенные материнской компанией для осу ществления объединения компаний.

Пример: Обратная покупка – прибыль в расчете на акцию «Маленькая компания» покупает «Большую компанию» на условиях обратной покупки. Для расчета прибыли на ак цию в консолидированной финансовой отчетности исполь зуются акции «Маленькой компании».

Для целей расчета средневзвешенного количества обыкновен ных акций, находящихся в обращении в течение периода, в котором была сделана обратная покупка:

(i) количество обыкновенных акций, находящихся в обращении с начала текущего периода до даты покупки, должно считаться рав ным количеству обыкновенных акций, выпущенных компанией, юри дически являющейся материнской, для собственников компании, юридически являющейся дочерней;

и (ii) количество обыкновенных акций, находящихся в обращении с даты покупки до окончания текущего отчетного периода, должно считаться равным фактическому количеству обыкновенных акций компании, юридически являющейся материнской, находящихся в об ращении в течение указанного периода.

Пример: Обратная покупка – прибыль в расчете на акцию «Маленькая компания» покупает «Большую компа нию» на условиях обратной покупки. «Маленькая ком пания» выпустила 100 акций до объединения. Затем она выпустила 2.000 акций для собственников «Большой компании».

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru Для расчета прибыли на акцию берется число 2.000 (а не 100) в качестве величины, определяющей количество ак ций, находящихся в обращении до объединения.

2.100 – это количество акций, находящихся в обращении после объединения.

Прибыль на акцию для каждого сравнительного периода до даты покупки должна рассчитываться путем деления прибыли до черней компании на количество акций, выпущенных материнской компанией для собственников дочерней компании при обратной покупке.

Пример: Обратная покупка – прибыль в расчете на акцию «Маленькая компания» покупает «Большую компа нию» на условиях обратной покупки. «Маленькая ком пания» выпустила 100 акций до объединения. Затем она выпустила 2.000 акций для собственников «Большой компании». Для получения сравнительных значений прибыли в расчете на акцию для предыдущих периодов, нужно взять сумму прибыли «Большой компании» за со ответствующий предыдущий период и разделить ее на 2.000 акций.

Вышеуказанный подход использует допущение, что не было никаких изменений в количестве обыкновенных акций, выпущен ных компанией, юридически являющейся дочерней, в течение предыдущих периодов и в течение отчетного периода до даты об ратной покупки.

Расчет прибыли на акцию должен быть скорректирован с уче том изменений в количестве обыкновенных акций, выпущенных компанией, формально являющейся дочерней, в предыдущих перио дах. См. МСФО (IAS) 33.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru 7.13. Подход к консолидации Перед началом консолидации у бухгалтера должны быть все формы финансовой отчетности материнской и дочерних компаний, подготовленных на одну и ту же отчетную дату на основе единой учетной политики.

По возможности, отчетные даты финансовой отчетности дочер них компаний должны совпадать с отчетной датой, на которую под готовлена финансовая отчетность головной компании. Согласно МСФО 27, максимально допустимая разница составляет 3 месяца. В случае, когда финансовая отчетность дочерней компании составлена на другую отчетную дату, необходимо произвести корректировки для учета возникших в этой связи существенных расхождений.

Периодичность финансовых отчетов и разрыв между датами их составления должны оставаться неизменными от периода к периоду.

Операции внутри группы должны полностью исключаться, остат ки по расчетам внутри группы должны быть выверены и исключены.

При приобретении или продаже компании должна быть подго товлена финансовая отчетность по состоянию на дату приобретения (продажи).

Идеальным инструментом для подготовки консолидированных бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках являются эле ктронные таблицы, хотя можно использовать специальные про граммные продукты.

7.13.1. Определения КОМПАНИЯ Любая компания независимо от организационно правовой формы.

КОНТРОЛЬ Контроль – это полномочия на управление финансовой и опера ционной политикой организации таким образом, чтобы получать вы годы от ее деятельности.

МАТЕРИНСКАЯ КОМПАНИЯ Материнская компания – это компания, имеющая одну или не сколько дочерних организаций.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru ДОЧЕРНЯЯ КОМПАНИЯ Дочерняя компания – это компания, в том числе неинкорпори рованная организация, такая как товарищество, которая контролиру ется другой компанией – материнской.

ГРУППА, ОБЪЕДИНЕНИЕ КОМПАНИЙ Группа из двух или более компаний, где одна компания контро лирует все остальные.

КОНСОЛИДИРОВАННАЯ ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ Финансовая отчетность группы компаний, составленная как фи нансовая отчетность единой компании.

В консолидированную финансовую отчетность не включается информация о результатах деятельности дочерних компаний, отно сящихся к следующим категориям:

• Дочерние компании, приобретенные исключительно в целях последующей перепродажи в ближайшем будущем;

• Дочерние компании, действующие в условиях строгих долго срочных ограничений, которые существенно снижают возможности контроля их со стороны материнской компании.

По всем остальным компаниям, которые контролируются мате ринской компанией, должна представляться консолидированная фи нансовая отчетность. Если компания контролируется материнской компанией, то консолидированная отчетность должна составляться независимо от существующих различий в видах деятельности этих компаний.

Возможность определять финансовую и хозяйственную полити ку другой компании с целью получения экономических выгод от ее деятельности.

Признаки контроля:

– Наличие права собственности на более чем 50% акций с пра вом голоса.

– Фактический контроль более чем над 50% акций с правом го лоса. Пример, когда одной из компаний принадлежит 30% акций, а другой 40%. При этом предполагается, что эти компании инвесторы представляют одну группу консолидируемых компаний.

– Возможность определять состав Совета Директоров.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru ДОЛЯ МЕНЬШИНСТВА Та часть чистых результатов деятельности и чистых активов дочерней компании, приходящаяся на долю, которой материн ская компания не владеет прямо или косвенно через дочерние компании.

ЧИСТЫЕ АКТИВЫ Разница между активами и обязательствами компании.

СПРАВЕДЛИВАЯ СТОИМОСТЬ Справедливая стоимость – это сумма денежных средств, за кото рую можно продать актив, или погасить обязательство при соверше нии сделки между желающими coвершить такую операцию независи мыми сторонами.

ДЕНЕЖНЫЕ (МОНЕТАРНЫЕ) СТАТЬИ Денежные средства, активы и обязательства, к получению или к выплате, выраженные фиксированными или установленными сумма ми денежных средств.

ОБЪЕДИНЕНИЕ ИНТЕРЕСОВ Объединение (слияние) интересов является альтернативным способом объединения компаний. Оно заключается в объединении двух или более компаний, при котором ни одна из компаний не мо жет быть определена в качестве покупателя.

Проект для обсуждения № 3 МСФО предполагает запретить дан ный способ учета приобретения в будущем.

АССОЦИИРОВАННАЯ КОМПАНИЯ Компания, на деятельность которой оказывает существенное влияние материнская компания, но которая не является ни совмест ной, ни дочерней.

Признаки существенного влияния:

– Наличие права собственности на 20–50% акций с правом голоса – Представительство в Совете Директоров СОВМЕСТНАЯ КОМПАНИЯ Компания, совместно контролируемая двумя или более сторона ми на основании заключенного ими договора.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru 7.13.2. Необходимость консолидации Консолидированная финансовая отчетность раскрывает инфор мацию о финансовом положении и результатах деятельности группы в целом. Консолидация – это сведение финансовых отчетов всех ком паний группы в единую финансовую отчетность.

Консолидированная финансовая отчетность необходима для представления достоверной и справедливой информации о хозяйст венной деятельности группы.

Первоначальная работа заключается в суммировании данных по одноименным статьям бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках материнской и дочерних компаний, исключении двойного счета и некоторых дальнейших корректировках.

Под исключением двойного счета подразумевается исключение результатов по операциям внутри группы.

Результаты операций, имевших место внутри группы, отражаются в бухгалтерском балансе одной компании группы в качестве актива, а в бух галтерском балансе другой компании этой группы в качестве пассива.

Примеры распространенных операций:

Операция Материнская компания М Дочерняя компания Д 1. М покупает 100% М раскрывает актив Бухгалтерский баланс Д Д за $10 млн. стоимостью $10 млн. остается неизменным 2. Затем М продает М раскрывает продажи Д раскрывает актив $50 млн. (49+1) Д и в размере $50 млн., затраты стоимостью $50 млн.

$49 млн. и прибыль получает прибыль (49 +1) в размере $1 млн.

$1 млн 3. Д выплачивает М М раскрывает прибыль Д раскрывает выплату дивиденды в сумме в размере $1 млн. дивидендов на сумму $1 млн.

$1 млн.

4. М кредитует Д на М раскрывает актив на сумму Д раскрывает обязательство сумму $5 млн. $5 млн. в размере $5 млн.

Приведенные выше операции демонстрируют необходимость принципа исключения, поскольку все операции происходят внутри группы и не оказывают влияния на сторонние по отношению к груп пе организации.

Данные операции будут отражены в консолидированной отчет ности группы компаний следующим образом:

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru Операция Поскольку М покупает Д, то, соответственно, М отразит затраты на приобретение Д в качестве актива на сумму $10 млн. Бухгалтерский баланс Д останется неизменным.

При консолидации, актив стоимостью $10 млн. в бухгалтерском балансе М будет исключен. Активы и обязательства М и Д будут пост рочно сложены (кроме акционерного капитала Д).

Операция Прибыль от операции внутри группы составила $1 млн. (при быль М, затраты Д – $1млн из $50 млн.), должна быть исключена. При быль М будет уменьшена на $1 млн., затраты и активы Д будут также уменьшены на $1 млн.

Получение прибыли возможно только от операций со сторонни ми организациями, а не от операций внутри группы.

Операция При консолидации прибыль от дивидендов М и расходы на вы плату дивидендов Д взаимно исключаются.

Операция При консолидации актив М и обязательство Д равны и противо положны по значению. В консолидированной отчетности они взаим но исключаются, поскольку относятся только к операциям внутри группы.

Приобретение дочерней компании возможно посредством опла ты денежными средствами, операций с акциями, долговыми обяза тельствами или сочетания вышеупомянутых способов, в зависимости от того, какой их них окажется наиболее привлекательным для акци онеров дочерней компании.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru 7.13.3. Способы приобретения Пример 1 Приобретение с оплатой денежными средствами Бухгалтерский баланс материнской компании (до приобретения) Актив Пассив Денежные средства 300 Кредиторская задолженность Дебиторская задолженность Инвестиции 200 Начисления Основные средства 100 Акционерный капитал 1600 Бухгалтерский баланс дочерней компании Актив Пассив Денежные средства 20 Кредиторская задолженность Дебиторская задолженность Инвестиции Основные средства 50 Акционерный капитал 570 Дочернюю компанию Д приобрели за 270 у.е. Чистые ак тивы компании Д составляют 270 у.е. (570 у.е. (общая стои мость активов) – 300 у.е. (общая стоимость пассивов)).

Таким образом, материнская компания М оплачивает $ за каждый $1 активов.

Бухгалтерский баланс материнской компании (после приобретения) Актив Пассив Денежные средства 30 Кредиторская задолженность Дебиторская задолженность Инвестиции 200 Начисления Инвестиции в дочернюю компанию Основные средства 100 Акционерный капитал 1600 Примечание: Денежные средства минус затраты на инвес тиции = 300 – 270= www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru Бухгалтерский баланс группы компаний Актив Пассив Денежные средства 50 Кредиторская задолженность Дебиторская задолженность Инвестиции 300 Начисления Основные средства 150 Акционерный капитал 1900 Примечание: Денежные средства = 30+20= Дебиторская задолженность = 1000+400= Основные средства = 100+50 = Инвестиции = 200+100= Кредиторская задолженность = 800+300= В БУХГАЛТЕРСКОМ БАЛАНСЕ МАТЕРИНСКОЙ КОМПАНИИ ИНВЕ СТИЦИИ В ДОЧЕРНЮЮ КОМПАНИЮ ВЗАИМНО ИСКЛЮЧАЮТСЯ ВМЕСТЕ СО СТАТЬЕЙ «АКЦИОНЕРНЫЙ» КАПИТАЛ В БУХГАЛТЕР СКОМ БАЛАНСЕ ДОЧЕРНЕЙ КОМПАНИИ.

ОСТАЛЬНЫЕ АКТИВЫ И ПАССИВЫ ДВУХ КОМПАНИЙ КОНСОЛИ ДИРУЮТСЯ.

ПРИОБРЕТЕНИЕ В ОБМЕН НА АКЦИИ Каким образом изменится бухгалтерский баланс группы компа ний, в случае если вместо оплаты денежными средствами материн ская компания дополнительно эмитирует 270 акций для покупки до черней компании?

Акции эмитируются для акционеров дочерней компании в об мен на их акции в дочерней компании.

Пример 2 Приобретение в обмен на акции Данные бухгалтерских балансов материнской и дочер ней компаний до операций эмиссии акций и покупки дочер ней компании взяты из примера 1.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru Бухгалтерский баланс группы компаний (после приобретения) Актив Пассив Денежные средства 320 Кредиторская задолженность Дебиторская задолженность Инвестиции 300 Начисления Основные средства 150 Акционерный капитал 2170 Примечание: Денежные средства = 300+20= Инвестиции = 200+100= Акционерный капитал = 500+270= (270 новых аций) Бухгалтерский баланс группы компаний отличается от Примера только тем, что у группы на 270 акций больше и на 270 у.е. больше денежных средств.

Гудвилл Термин гудвилл обозначает превышение величины инвестиции материнской компании в дочернюю компанию над стоимостью чис тых активов дочерней компании, возникающее при покупке ее акти вов материнской компанией.

Пример, если стоимость чистых активов дочерней компа нии составляет 500 у.е., а материнская компания при приобрете нии заплатила 600 у.е., то разница 100 у.е. подразумевает затра ты по получению контроля и определяется как «гудвилл».

Пример 3. Гудвилл Бухгалтерские балансы до приобретения:

Бухгалтерский баланс материнской компании (до приобретения) Актив Пассив Денежные средства 300 Кредиторская задолженность Запасы Инвестиции Основные средства 100 Акционерный капитал 1600 www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru Бухгалтерский баланс дочерней компании (до приобретения) Актив Пассив Денежные средства 20 Кредиторская задолженность Запасы Инвестиции Основные средства 50 Акционерный капитал 570 Компания Д приобретена за 300 у.е. (оплата денежными средствами).

Бухгалтерский баланс материнской компании (после приобретения) Актив Пассив Денежные средства 0 Кредиторская задолженность Запасы Инвестиции Основные средства 100 Акционерный капитал 1600 Примечания: Денежные средства = 300 – 300 = Инвестиции = 200+300 = На этом этапе инвестиции включают в себя инвестиции в компанию Д в сумме 300 у.е.

Бухгалтерский баланс группы Актив Пассив Денежные 20 Кредиторская средства задолженность Запасы Инвестиции Основные средства 150 Акционерный капитал Гудвилл 1900 Примечания: Денежные средства = 0+20 = Запасы = 1000+400 = Инвестиции = 500 – 300+100 = Основные средства = 100+50 = Гудвилл (денежные средства – чистые активы) = 300 – 270 = Кредиторская задолженность = 1100+300 = www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru Затраты по получению контроля (стоимость покупки минус сто имость активов) признается в качестве гудвилл. Их расчет приведен на следующей странице.

Доля меньшинства Доля меньшинства представляет часть чистых активов дочерней компании, которая приходится на долю, которой материнская компа ния не владеет прямо или косвенно через дочерние компании.

Пример 4:

Если материнская компания покупает только 60% голо сующих акций дочерней компании, то 40% не принадлежит материнской компании. Это и есть часть чистых активов дочерней компании, представляющая долю меньшинства.

В консолидированном бухгалтерском балансе доля меньшинства должна быть представлена отдельно от обязательств и акционерного капитала.

В отчете о прибылях и убытках доля меньшинства тоже должна быть представлена отдельно. Однако в этом отчете доля меньшинства представляет долю в чистом финансо вом результате (чистой прибыли или чистом убытке) дочер ней компании, приходящуюся на других акционеров, не представляющих участников группы.

Приобретение с оплатой денежными средствами и отражение доли меньшинства Бухгалтерский баланс материнской компании (до приобретения) Актив Пассив Денежные средства 300 Кредиторская задолженность Запасы Инвестиции 200 Начисления Основные средства 100 Акционерный капитал 1600 www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru Резервы В предыдущих разделах под Акционерным капиталом до черней компании понималась величина, состоящая из следующих частей:

Выпущенный акционерный капитал Нераспределенная прибыль Прочие резервы ИТОГО Резервы принадлежат владельцам обыкновенных акций. Доля меньшинства состоит из частей акционерного капитала и резервов.

Прочим резервом считается любой резерв, кроме нераспреде ленной прибыли. Он включает в себя установленный законом резерв, резерв переоценки капитала и резерв, предложенный членами испол нительного органа.

Пример, в вышеприведенной ситуации, доля меньшинства в сумме 90 у.е. состоит из:

33 (Акционерный капитал) + 40 (Нераспределенная прибыль) + + 17 (Прочие резервы) Бухгалтерский баланс материнской компании (до приобретения) Актив Пассив Денежные средства 360 Кредиторская задолженность Запасы Инвестиции 200 Начисления Основные средства 100 Акционерный капитал Нераспределенная прибыль Прочие резервы 1660 www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru 7.14. Продажи внутри группы Когда материнская компания проводит торговую операцию с до черней компанией, в бухгалтерском балансе материнской компании отражается соответствующий актив (обязательство), и точно такая же, но противоположная по значению величина актива (обязательст ва) отражается в бухгалтерском балансе дочерней компании.

При консолидации эти величины всегда взаимно ис ключаются.

7.15. Дивиденды, выплачиваемые из прибыли до приобретения Являются по сути возвратом вложенных инвестиций. Должны ис ключаться из стоимости инвестиции при расчете гудвилла.

7.16. Продажа активов внутри группы компаний Любые прибыли или убытки от продаж активов другим компани ям группы должны быть скомпенсированы при консолидации.

7.17. Консолидированные отчеты о прибылях и убытках Теоретически, отчет о прибылях и убытках дочерней компании, на 100% принадлежащей материнской компании, может быть без из менений включен в отчет о прибылях и убытках материнской компа нии для получения консолидированных показателей.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru На практике существуют корректировки, позволяющие скомпен сировать показатели по доходам, затратам, прибыли, дивидендам и т.д. между компаниями. Кроме того, нераспределенная прибыль долж на разделяться на прибыль до и после приобретения, аналогично ра нее приведенным примерам.

7.18. Учет по справедливой стоимости Учет по справедливой стоимости подразумевает переоценку ак тивов и обязательств по текущим рыночным ценам в целях включе ния дочерней компании в консолидированную финансовую отчет ность.

Основные принципы учета по справедливой стоимости заключа ются в следующих положениях:

• Все приобретенные активы и обязательства вносятся в консо лидированный бухгалтерский баланс по справедливой стоимости на момент их приобретения;

• Все изменения в стоимостях приобретенных активов после да ты приобретения отражаются в консолидированном отчете о прибы лях и убытках.

Установление рыночных цен на все активы и обязательства на практике может оказаться достаточно сложной задачей, и, возможно, придется это делать оценочным путем.

В этом случае, возможно, возникнет проблема, связанная с тем, что активы и обязательства, признанные на момент приобретения, капитализированы и отражены в бухгалтерском балансе, в то время, как изменения стоимости активов после приобретения отражены в отчете о прибылях и убытках. Это может создать определенную воз можность для «манипуляций» с прибылью.

Пример, при приобретении, в бухгалтерском балансе могут быть созданы резервы, которые используются по статьям, которые обычно дебетуются в отчете о прибылях и убытках, таким образом завышая прибыль.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru Пример:

Вы приобретаете компанию по стоимости ее чистых акти вов – 1млн. долл. Вы планируете провести объединение этой компании с вашей собственной и уволить сотрудников при обретенной компании, что вам обойдется в 0,2 млн. долл.

В бухгалтерском балансе вы создаете резерв в размере 0,2 млн. долл., отражая его начисление путем создания гуд вилла на ту же сумму.

Это не влечет никаких изменений в отчете о прибылях и убытках.

При увольнении работников затраты списываются за счет уже созданного резерва, что не оказывает влияния на отчет о прибылях и убытках.

МСФО 37 Резервы, условные обязательства и условные активы рассматривает случаи, в которых следует признавать резерв.

МСФО (IFRS) 3 Объединение компаний запрещает признание обязательств, связанных с будущими убытками, и затрат, предполага емых в связи с операцией приобретения, кроме случаев, когда:

– приобретаемая компания до момента ее приобретения разра ботала план мероприятий по приобретению, предусматривающий наличие таких статей;

или – обязательство возникает вследствие приобретения.

Пример:

Продавец компании устанавливает ее цену в 25 млн. долл. У вас в наличии на данный момент имеется только 22 млн. долл.

Вы соглашаетесь заплатить дополнительно 3 млн.

долл. в случае, если прибыль за первый год после приоб ретения превысит 4 млн. долл. Таким образом, в консоли дированной финансовой отчетности создается обязатель ство на 3 млн. долл.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru 7.19. Согласованная учетная политика Применяемая учетная политика компаний группы должна быть согласована, вследствие чего при подготовке консолидированной финансовой отчетности в отчетность приобретенной компании, воз можно, необходимо будет внести корректировки в целях согласова ния с учетной политикой материнской компании.

Pages:     | 1 |   ...   | 2 | 3 || 5 | 6 |



© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.