WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 | 2 || 4 | 5 |   ...   | 6 |

«Библиотека журнала «Российский бухгалтер» С.А. Умрихин, Ю.В. Ильина МЕЖДУНАРОДНЫЕ СТАНДАРТЫ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ: ...»

-- [ Страница 3 ] --

Инструмент Классификация Пример 1 2 Контракт, расчет по которому Капитал Варрант, предоставляющий осуществляется эмитентом путем противоположной стороне право подписки на передачи фиксированного фиксированное количество количества собственных акций акций компании за эмитента в обмен на фиксированную сумму фиксированную сумму денежных денежных средств средств или иных активов Контракт, предусматривающий выкуп Обязательство Форвардный контракт, (погашение) компанией собственных (сумма выкупа) предусматривающий выкуп акций за денежные средства или за собственных акций за иные финансовые активы на денежные средства фиксированную (или определяемую) дату или по запросу Обязательство по выкупу собственных Обязательство Продажа опциона, акций за денежные средства, услови (сумма выкупа) предусматривающего выкуп ем выполнения которого является собственных акций за реализация противоположной денежные средства стороной своего права на выкуп www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru 1 2 Контракт, расчет по которому будет Производный актив Опцион на акции, расчет по осуществлен денежными средствами или обязательство которому осуществляется или иными активами, где сумма денежными средствами денежных средств, которая будет по лучена (или передана) определяется исходя из изменений рыночной цены собственного капитала компании Контракт, расчет по которому будет Производный актив Форвардный контракт на цену осуществлен переменным количест или обязательство золота, расчет по которому вом собственных акций, определяе производится собственными мым исходя из фиксированной суммы акциями или суммы, зависящей от изменения базисной переменной (например, цены товара) Контракт, предусматривающий неско Производный актив Производный актив или обяза лько способов расчетов (например, или обязательство тельство. Опцион на акцию, окончательный расчет денежными расчет по которому, по средствами, окончательный расчет усмотрению эмитента, может собственными акциями или путем быть осуществлен либо обмена собственных акций на денеж денежными средствами, либо ные средства или иные финансовые путем передачи собственных активы) акций за денежные средства 6.6.3. Вопросы по классификации «Обязательство и капитал» Вопрос Организация «Альфа» эмитировала привилегированные бес срочные акции, которые подлежат выкупу по усмотрению компании, но не их держателей. Дивиденды в размере 10% должны выплачивать ся ежегодно при условии достаточности прибыли, распределяемой на дивиденды. В отчетности эмитента средства, полученные в резуль тате эмиссии, следует классифицировать как долг или как капитал?

Ответ • Расчет не является обязательным и проводится по усмотрению эмитента.

• Компания не может по своему усмотрению избежать выплаты процентных дивидендов.

• Расчет не зависит от исхода неопределенного будущего собы тия, неконтролируемого эмитентом. Выплата 10 процентных диви дендов включает элемент возврата капитала и при этом всегда будет осуществляться в денежной форме.

Соответственно, данный инструмент представляет собой обяза тельство.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru Вопрос Организация «Бета» эмитировала кумулятивные, не подлежащие по гашению привилегированные акции с 5 процентным дивидендом, при чем дивиденды выплачиваются исключительно по усмотрению совета директоров. Как «Бета» должна классифицировать данный инструмент?

Ответ Как капитал. Если привилегированные акции не подлежат пога шению и распределение дивидендов среди держателей привилегиро ванных акций производится по усмотрению эмитента, то эти акции, независимо от того, кумулятивные они или некумулятивные, пред ставляют собой капитал.

Вопрос Организация «Томск» эмитировала акции двух серий – «А» и «Б».

Акции «А» – обыкновенные акции, которые выпущены для всех акци онеров, в то время как акции «Б» – только для одного акционера. Ак ции «Б» дают те же права голоса и те же права на получение дивиден дов, что и акции серии «А». Кроме того, держатель акций «Б» имеет право на дискреционные дивиденды, сумма которых определяется исходя из прибыли структурного подразделения «Томска». Держате лям акций «А» право на получение таких дивидендов не предоставле но. Владелец акций «Б» также будет участвовать в получении дивиден дов, выплачиваемых держателям акций «А».

Держатели акций «Б» имеют право на получение остаточного капи тала данного структурного подразделения в случае ликвидации «Томска».

Акции «Б» (специальную серию акций) следует классифициро вать как:

i) финансовые обязательства или ii) долевые инструменты?

Ответ Акции серии «Б» следует классифицировать как долевые инстру менты. Руководство «Томска» имеет обязательство по распределению www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru прибыли данного структурного подразделения среди держателей ак ций серии «Б». Распределение прибыли происходит только в резуль тате объявления дивидендов руководством «Томска». Обязательство по дивидендам держателям акций «Б», таким образом, возникает по усмотрению руководства «Томска», и его можно избежать, если оно примет решение не объявлять дивиденды.

Вопрос Организация «Орел» эмитировала привилегированные бессроч ные акции, предоставляющие их держателям право на ежегодные 8% ные дивиденды, но не дающие права на возврат основной суммы.

Как следует классифицировать привилегированные бессрочные акции?

Ответ Акции следует классифицировать как финансовые обязательства.

Положения МСФО (IAS) 32 подтверждают, что бессрочные при вилегированные акции представляют собой финансовое обязательст во. Бессрочные инструменты обычно возлагают на эмитента предус мотренное договором обязательство по выплате фиксированных ди видендов, распространяющееся на будущее неопределенной продол жительности. Выплаты аналогичны выплатам процентов по займам и обеспечивают их держателю норму прибыли заимодавца.

6.6.4. Первоначальное признание Обзор Основные вопросы • Финансовые активы и обязательства первоначально оценива ются по справедливой стоимости.

• Компания вправе при первоначальном признании любого фи нансового инструмента безвозвратно определить его как учитывае мый по справедливой стоимости с отражением ее изменения в отче те о прибылях и убытках.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru • Займы, которые приобретаются компанией и отвечают оп ределению займов и дебиторской задолженности, так и классифи цируются.

• Нарушение правил, установленных для активов, удерживаемых до погашения, «разрушает» всю категорию.

• Перевод в категорию «предназначенных для торговли» или из нее после первоначального признания запрещен.

Встроенные производные инструменты следует учитывать от дельно в том случае, если по своей экономической сути они не «тес но связаны» с основным инструментом.

Первоначальное признание В соответствии с МСФО (IAS) 39 компания должна признавать финансовый актив или обязательство в бухгалтерском балансе толь ко в том случае, когда она становится стороной контракта, обязанной по инструменту.

Первоначальная оценка: финансовые активы и обязательства первоначально оцениваются по справедливой стоимости. Обычно она совпадает со справедливой стоимостью предоставленного (за актив) или полученного (за обязательство) возмещения. Если же это не так, то любое различие учитывается исходя из сущности операции.

Пример, если инструмент оценивается исходя из условий, сло жившихся на более благоприятном рынке, чем тот, на котором была осуществлена операция, то признается первоначальная прибыль.

Транзакционные затраты: включаются в первоначальную балансовую стоимость финансовых активов и обязательств за ис ключением тех случаев, когда они учитываются по справедливой стоимости с отнесением ее изменения на счет прибыли и убытков, тогда и транзакционные затраты признаются в отчете о прибылях и убытках.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru 6.7. Финансовые активы, учитываемые по справедливой стоимости с отражением ее изменения в прибыли или убытке Данная категория состоит из двух подгрупп финансовых активов:

– предназначенных для торговли;

и – изначально включенных в эту категорию.

Финансовый актив считается предназначенным для торговли в любом из двух случаев:

либо он приобретен (или образован) в целях получения прибы ли в результате краткосрочных колебаний цен (или маржи дилера);

либо он является частью портфеля определенных инструментов, которые управляются в совокупности и для которых недавно прояви лись тенденции, свидетельствующие о получении прибыли за кратко срочный период.

В торговые активы включаются долговые и долевые ценные бу маги, а также займы и дебиторская задолженность, приобретенные с намерением извлечения прибыли в краткосрочной перспективе в ре зультате колебания цены или маржи дилера.

Производные инструменты всегда включаются в категорию «предназначенных для торговли» за исключением тех случаев, когда они учитываются как хеджи.

Во вторую подгруппу входят финансовые активы, которые ком пания решила отнести к этой категории при их первоначальном при знании. Ограничений на такое добровольное определение нет, но оно не подлежит отмене. Актив нельзя перевести в другую категорию в течение всего срока его жизни (действия).

6.8. Финансовые активы, имеющиеся для продажи Все финансовые активы, которые не относятся к какой либо дру гой категории, классифицируются как «имеющиеся для продажи». Ка www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru тегория «имеющихся для продажи» включает все долевые ценные бу маги, помимо тех, которые классифицируются как учитываемые по справедливой стоимости через. Компания также вправе изначально отнести к данной категории любой актив, кроме торгового.

6.9. Займы и дебиторская задолженность Займы и дебиторская задолженность – это непроизводные фи нансовые активы с фиксированными или определяемыми выплатами, не котирующиеся на активном рынке.

Они обычно возникают, когда компания предоставляет деньги, товары или услуги непосредственно дебитору, без намерения торго вать дебиторской задолженностью. Заем, приобретенный у другого заимодавца, также включается в данную категорию, как и выданные займы. Иные приобретаемые займы и дебиторская задолженность классифицируются как удерживаемые до погашения, торговые или имеющиеся для продажи. Если их держатель не получит назад от фи нансового актива все свои первоначальные инвестиции (за исключе нием случаев разрушения системы кредитования), то такой актив нельзя классифицировать как заем или дебиторскую задолженность.

6.10. Инвестиции, удерживаемые до погашения Инвестиции, удерживаемые до наступления срока погашения, представляют собой финансовые активы с фиксированными или оп ределяемыми выплатами и с фиксированным сроком погашения (на пример, долговые ценные бумаги и подлежащие выкупу привилеги рованные акции), которые компания намерена и способна удержи вать до наступления срока погашения.

В данную категорию не включаются займы, предоставленные компанией. Долевые ценные бумаги не могут классифицироваться www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru как инвестиции, удерживаемые до погашения, так как для них не су ществует фиксированной даты погашения..

Намерение и способность компании должны оцениваться не только в момент первоначального признания актива, но и на каждую последующую отчетную дату. Положительное намерение удерживать у себя актив до наступления срока погашения представляет собой на много более строгий критерий, нежели простое отсутствие на насто ящий момент намерения продать актив.

Продажа большего, нежели незначительного, количества ценных бу маг, квалифицировавшихся как удерживаемые до погашения (кроме тех случаев, когда это связано с исключительными обстоятельствами) ставит под сомнение намерение и способность компании удерживать инвести ции до наступления срока погашения. Последствия – крайне негативные:

компании запрещается классифицировать какие либо финансовые акти вы как удерживаемые до погашения в течение двух финансовых лет.

Все ее инвестиции, оставшиеся в категории удерживаемых до по гашения, переводятся в категорию «имеющиеся для продажи» и оце ниваются по справедливой стоимости. По истечении срока запрета (в конце второго финансового года, следующего за тем, когда категория была «разрушена») портфель становится «очищенным», и компания снова может классифицировать ценные бумаги как «удерживаемые до наступления срока погашения».

6.11. Финансовые обязательства, отражаемые по справедливой стоимости через Категория финансовых обязательств, отражаемых по справедли вой стоимости с включением ее изменения в отчет о прибылях и убытках, также состоит из двух подклассов обязательств:

– предназначенные для торговли;

и – включенные в данную категорию изначально.

Финансовые обязательства, предназначенные для торговли, включают:

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru • производные обязательства, которые не учитываются как инст рументы хеджирования;

• обязательства по передаче ценных бумаг или иных финансовых активов, взятых взаймы продавцом, занимающим короткую позицию;

• финансовые обязательства, взятые с намерением выкупить их в ближайшем будущем;

• финансовые обязательства, составляющие часть портфеля оп ределенных инструментов, которые управляются совместно и в отно шении которых существуют доказательства фактического получения прибыли за последний краткосрочный период.

Как и в отношении финансовых активов, компания имеет пра во отнести какое либо финансовое обязательство к данной катего рии при первоначальном признании. В отношении такого добро вольного определения ограничения отсутствуют, но оно не подле жит отмене. Впоследствии обязательство не может быть переведено в другую категорию.

6.12. Перевод активов в другую категорию В соответствии с МСФО (IAS) 39 перевод в другую категорию производится достаточно редко, а перевод в категорию «учитывае мых по справедливой стоимости c отражением ее изменения в при были или убытке (т.е. через )» и из нее запрещен.

Переведенные из категории «удерживаемых до погашения» в ре зультате изменения намерений или возможностей рассматривается как продажа, и вся категория становится «разрушенной».

Наиболее распространенная реклассификация обусловлена «разрушением» категории, когда оставшиеся объекты на два года пе реходят в категорию «имеющихся для продажи». При таких обстоя тельствах активы переоцениваются по справедливой стоимости, а возникшая разница признается в капитале.

В данном случае балансовая стоимость финансовых активов на дату реклассификации переоценивается по амортизируемой стоимо www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru сти. Какая либо уже признанная нереализованная прибыль или убыт ки остаются в капитале до тех пор, пока актив не обесценится или не прекратится его признание.

МСФО (IAS) 39 определяет производный инструмент как финан совый инструмент, имеющий все нижеуказанные характеристики:

• его стоимость изменяется в ответ на изменения «базисной» це ны или индекса;

• он не требует никаких первоначальных чистых инвестиций или требует первоначальных чистых инвестиций, сумма которых меньше той, которая потребовалась бы для приобретения базисного инструмента;

• расчет по нему осуществляется в будущем.

Как правило, производный инструмент характеризуется опреде ленным условным параметром, например суммой валюты, количест вом акций или количеством единиц веса или объема.

Типичными производными инструментами являются:

1) Фьючерсные контракты на передачу в будущем финансовых инструментов или товаров на заранее установленных условиях.

2) Форвардные контракты, которые устанавливают обязательст ва для двух сторон совершить обмен на определенную дату в будущем в соответствии с условиями, которые были определены на дату за ключения контракта.

3) Свопы, представляющие собой соглашение между двумя сто ронами об обмене будущего потока денежных средств от одних акти вов на будущий поток денежных средств от других активов.

4) Опционы, в соответствии с которыми осуществляется опера ция, дающая одной из сторон право на приобретение или продажу чего либо другой стороне по установленной цене в течение огово ренного срока.

Производный финансовый инструмент может не требовать от держателя или продавца опциона инвестирования (или получения) условной суммы в начале срока действия контракта.

Альтернативным образом производный инструмент может пре дусматривать фиксированную выплату или выплату суммы, которая может изменяться (но не пропорционально изменению базисных па www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru раметров) в результате совершения некоторого будущего события, которое не связано с условной суммой.

Пример, договор может предусматривать фиксированную вы плату в размере $100 000 в том случае, если лондонская межбанков ская ставка (ЛИБОР) за шесть месяцев увеличится на 100 базисных пунктов. Такой контракт представляет собой производный финансо вый инструмент, несмотря на то что условная сумма не указана.

МСФО (IAS) 39 препятствует обходу требований отражения произ водных инструментов по справедливой стоимости в прибыли и убытке, указывая на необходимость отдельного признания производных инст рументов, встроенных в основной контракт, учет которого осуществля ется по иному. Встроенный производный инструмент следует отделить от основного контракта и учитывать отдельно в том случае, если:

• его экономическая сущность не «тесно связана» с основным контрактом (см. приведенные ниже примеры);

• отдельный инструмент с теми же условиями, что и встроенный производный инструмент, отвечает определению производного ин струмента.

Весь контракт не учитывается по справедливой стоимости через.

После того как компания начала применять МСФО (IAS) 39, она будет классифицировать все свои финансовые активы в соответствии с МСФО (IAS) 39, независимо от их классификации, принятой нацио нальными правилами бухгалтерского учета.

Финансовый актив может быть классифицирован как «удержива емый до погашения» в том случае, если (1) на дату перевода сущест вует намерение и способность удерживать его до наступления срока погашения и (2) актив не отвечает критерию отнесения к категории «займы и дебиторская задолженность».

Финансовый актив может быть классифицирован как займы и дебиторская задолженность в том случае, если он отвечает данному определению на тот момент, когда компания впервые начинает при менять МСФО (IAS) 39.

Непроизводный финансовый актив или обязательство должны классифицироваться как торговые в том случае, если актив или обя зательство были приобретены или возникли, главным образом, с це www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru лью их продажи или выкупа в ближайшем будущем или на дату пере дачи составляют часть портфеля инструментов, которые управляются совместно и в отношении которых существуют доказательства фак тического получения прибыли за последний краткосрочный период.

Производные инструменты, не определенные компанией как ин струменты хеджирования, должны классифицироваться как предназ наченные для торговли.

Любой финансовый актив может быть классифицирован на дату перевода как «имеющийся для продажи», и любой финансовый актив или обязательство могут быть отнесены к категории учитываемых по справедливой стоимости через.

6.13. Как проводится признание активов и финансовых обязательств?

1. Безусловная дебиторская задолженность (кредиторская задол женность).

Признанная как активы (или обязательства), когда компания ста новится стороной договора и получает право на получение денеж ных средств (или обязательство по их выплате).

2. Активы, приобретаемые (обязательства, возникающие) в резуль тате твердого обязательства приобрести (продать) товары или услуги.

Признание не проводится до тех пор, пока, по крайней мере, одна из сторон не выполнила условия соглашения таким образом, что она по лучает право на получение (или у нее возникает обязательство по пере даче) актива. Пример, компания, которая получает твердое указание (за каз), не признает актив (и компания, которая размещает заказ, не при знает обязательства) на момент возникновения твердого обязательства, а откладывает признание до момента предоставления товаров или услуг.

3. Планируемые операции в будущем.

По состоянию на дату представления финансовой отчетности компания не становится стороной договора, предусматривающего по лучение (или передачу) активов в будущем в результате будущих опе www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru раций. Независимо от того, насколько вероятно то, что это произой дет, указанное не является активами или обязательствами компании.

4. Производные финансовые инструменты.

Компания обязана признавать все свои договорные права (или обязательства) по производным финансовым инструментам в бухгал терском балансе как активы (или обязательства).

Примеры:

– форвардные контракты – признаются как активы (или обяза тельства) на дату заключения или вступления в силу контракта, а не на дату, когда фактически происходит обмен.

– финансовые опционы – признаются как активы (или обяза тельства) на тот момент, когда держатель или продавец опциона ста новится стороной договора.

Прекращение признания Прекращение признания представляет собой списание актива или обязательства с бухгалтерского баланса. С 1998 года международ ные банки обязаны обеспечивать минимальный размер капитала, со ответствующего масштабу деятельности. При увеличении объемов де ятельности должен возрастать и размер капитала. Поэтому многие банки предпочли избавиться от непродуктивных активов и обяза тельств, продав их другим компаниям.

В некоторых случаях в результате были ликвидированы все соот ветствующие выгоды и обязательства банков. Таким образом, прекра щение признания было проведено правильно. В результате иных опе раций у банков остались фактические или потенциальные обязатель ства (или права), которые оказались сокрытыми от пользователей финансовой отчетности. В соответствии с МСФО признание объекта не должно прекращаться до тех пор, пока банки не ликвидируют все соответствующие объекту выгоды и обязательства.

Компания обязана прекратить признание финансового актива или части финансового актива, когда она утрачивает контроль над правами по контракту, связанными с финансовым активом.

Это имеет место в том случае, если указанные права реализуются, прекращается их действие или компания отказывается от своих прав или передает их третьей стороне, например в результате продажи.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru Определение того, действительно ли компания утратила кон троль над финансовым активом, зависит как от позиции самой ком пании, так и от позиции получающей стороны. Если положение ка кой либо из сторон свидетельствует о том, что передающая сторона сохранила контроль, то такая передающая сторона не должна списы вать актив со своего бухгалтерского баланса.

Основные вопросы:

• Признание финансового актива (или части финансового акти ва) прекращается в том случае, когда:

– истекают права на получение потоков денежных средств от данного актива;

– передаются права на получение потоков денежных средств от данного актива и в значительной степени все риски и выгоды, связан ные с правом собственности на актив;

– принимается обязательство по передаче потоков денежных средств, связанных с активом, и передаются в значительной степени все риски и выгоды;

– не передаются и не сохраняются в значительной степени все риски и выгоды, но передается контроль над данным активом.

• В том случае, когда компания сохраняет контроль над активом, но не сохраняет или не передает в значительной степени все риски и выго ды, актив признается в той части, в какой компания продолжает воспри нимать риски и выгоды от актива (продолжает в нем участвовать).

• Финансовое обязательство списывается с бухгалтерского балан са только в том случае, когда оно ликвидировано, т.е. когда обязатель ство, указанное в договоре, погашено, аннулируется или прекращено.

Операция учитывается как заем, обеспеченный залогом, если пере дача актива не удовлетворяет условиям прекращения признания актива.

МСФО (IAS) 39 устанавливает критерии для прекращения при знания финансовых активов и обязательств, а также порядка их по следующего учета.

Прекращение признания финансовых активов.

Оценить необходимость прекращения признания финансового актива бывает несложно. Пример, когда производитель получает от www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru клиента плату за товар, он более не имеет никаких прав ни на какие дополнительные суммы денежных средств, и дебиторская задолжен ность должна быть списана с бухгалтерского баланса.

Однако, если компания продает портфель дебиторской задол женности или ипотечных облигаций для получения финансовых ре сурсов, то уже не столь очевидно, следует ли прекратить признание указанных финансовых активов. Примерами таких соглашений могут быть факторинг долгов и схемы секьюритизации.

6.13.1. Последствия прекращения признания или непрекращения признания Прекращение признания финансового актива – признание прибыли При прекращении признания финансового актива как единого целого разница между балансовой стоимостью и полученной ком пенсацией (включая любую накопленную прибыль или убыток, кото рые были признаны непосредственно в капитале) включается в отчет о прибылях и убытках.

Если прекращается признание только части финансового актива, то балансовая стоимость финансового актива распределяется между частью, признание которой продолжается, и частью, признание кото рой прекращается, пропорционально долям справедливой стоимости на дату передачи.

Разница между величиной балансовой стоимости, относимой на часть, признание которой прекращается (включая любую накоплен ную прибыль или убыток, связанные с частью, признание которой прекращается, и которые ранее были признаны в капитале), и полу ченной компенсацией, при прекращении признания включается в прибыль или убыток.

Непрекращение признания финансового актива – сохранение в значительной степени всех рисков и выгод, связанных с правом собственности на актив Операция учитывается как обеспеченный залогом заем, если пе редача не отвечает условиям прекращения признания. Компания www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru признает финансовое обязательство по компенсации, полученной за переданный актив. Если получающая сторона имеет право на прода жу или перезалог обеспечения, то актив отражается в бухгалтерском балансе отдельно (например, в качестве переданного взаймы актива, залога в форме ценных бумаг или подлежащего получению выкупа).

Непрекращение признания финансового актива – сохранение в незначительной степени всех рисков и выгод, связанных с правом собственности на актив (продолжение участия) Если признание актива не прекращается из за того, что компа ния не перевела и не сохранила у себя в значительной степени все риски и выгоды, связанные с правом собственности на актив, и кон троль не перешел к принимающей стороне, то компания продолжает признание актива в той степени, в которой продолжается ее зависи мость от рисков данного актива.

МСФО (IAS) 39 содержит подробные методические инструкции о по рядке учета в рамках целого ряда различных сценариев. По сути, основная идея заключается в том, что совместное представление актива и обязатель ства должно быть сведено к признанию компанией чистой зависимости от актива в бухгалтерском балансе – либо по справедливой стоимости, ес ли актив ранее учитывался по справедливой стоимости, либо по аморти зируемой стоимости, если данный актив учитывался на этой основе.

Отражение изменений обязательства не должно противоречить отражению изменений актива. Следовательно, когда актив, подлежа щий передаче, классифицируется как «имеющийся в наличии для продажи», то прибыль и убытки, связанные как с активом, так и обя зательством, будут отражаться в капитале.

6.14. Секьюритизация Две из крупнейших организаций, занимающихся секьюритиза цией и функционирующих на вторичном рынке, включены в листинг www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru фондовой биржи Нью Йорка: Fannie Mae (www.fanniemae.com) и Freddie Mac (www.freddiemac.com). Американские банки предоставля ют клиентам займы на приобретение жилья. Они продают эти займы указанным независимым организациям в обмен на незамедлительное предоставление денежных средств, которые могут быть использова ны для предоставления других займов на приобретение жилья. Чтобы оплатить эти займы, вышеуказанные организации выпускают облига ции для населения. Когда банки продают свои займы, у них не возни кают обязательства, если клиенты не погашают долги. Таким образом, они могут прекратить признание этих займов и избежать связывания своего капитала с одним клиентом на срок до 25 лет.

Комментарии в данном разделе относятся не к Fannie Mae и Freddie Mac, а к структурам специального назначения, которые со здаются компаниями с целью списания активов с балансов и кото рые могут не быть такими же независимыми, как Fannie Mae и Freddie Mac.

Модель прекращения признания существенно повлияет на структуры, занимающиеся секьюритизацией. В классической про грамме по секьюритизации дебиторской задолженности, когда ком пания продает свою дебиторскую задолженность организации, зани мающейся продажей различных видов ценных бумаг на постоянной основе, скорее всего, прекращение признания актива может быть со пряжено со следующей трудностью: компании необходимо призна вать активы в той степени, в которой продолжается ее участие.

6.15. Прекращение признания финансовых обязательств Финансовое обязательство (торговое или иное) списывается с баланса, когда оно ликвидировано, т.е. погашено, аннулировано или прекращено.

Условие прекращения признания выполняется, когда расчет по обязательству осуществляется путем выплаты кредитору или когда де www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru битор освобождается от первичных обязанностей по выполнению обязательства либо в результате действия закона, либо кредитором.

Выплата третьей стороне, включая траст, сама по себе не осво бождает дебитора от его первичного обязательства перед кредитором при отсутствии юридических оснований для такого освобождения.

Руководство часто проводит переговоры с банкирами компании или держателями облигаций об аннулировании существующего долга и замене его новым долгом на иных условиях.

Пример, компания может принять решение о том, чтобы прекра тить свою зависимость от займа, полученного под высокие проценты по фиксированной ставке, выплатив штраф за его аннулирование, и заменить его займом с переменной ставкой. МСФО (IAS) 39 содержит методические инструкции о том, как разграничить погашение задол женности, предусматривающее замену на новый долг, и реструктури зацию существующего долга.

Различие основывается на том, насколько существенно отличают ся условия предоставления нового долга от условий старого. Условия являются существенно различными в том случае, если дисконтирован ная стоимость чистого денежного потока при новых условиях, дискон тируемая с использованием первоначальной эффективной ставки про цента, как минимум на 10% отличается от дисконтированной стоимос ти денежных потоков, оставшихся в рамках первоначального долга.

Данное разграничение важно с точки зрения признания прибы ли или убытка. При расчете по финансовому обязательству прибыль или убыток признается в отчете о прибылях и убытках. Любой чис тый денежный поток, связанный с реструктуризацией финансовых обязательств, представляет собой корректировку балансовой стоимо сти долга и амортизируется в течение оставшегося срока действия обязательства.

Последующее признание, справедливая стоимость и обесценение • Последующая оценка финансовых активов и обязательств за висит от классификации объекта:

– Торговые активы и обязательства, а также активы, имеющиеся в наличии для продажи, оцениваются по справедливой стоимости.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru – Займы и дебиторская задолженность, а также инвестиции, удерживаемые до погашения, отражаются по амортизируемой стои мости.

– Наилучшим подтверждением справедливой стоимости являют ся котировки активного рынка.

– При отсутствии котировок компания использует методы оцен ки с применением рыночных данных.

– Себестоимость за вычетом убытков от обесценения – послед ний метод оценки инвестиций в некотирующиеся долевые инстру менты организации.

– До расчета убытка от обесценения требуется объективное до казательство того, что обесценение произошло в действительности.

6.16. Последующая оценка – финансовые активы Как отмечалось ранее в пособии «Первоначальное признание», существуют четыре категории финансовых активов. Указанная клас сификация имеет особое значение, так как определяет порядок по следующей оценки актива. В таблице ниже кратко сформулированы основные принципы:

Финансовые активы Оценка Изменения Тест на балансовой обесценение стоимости (при наличии объективного доказательства) Финансовые активы, Справедливая Отчет о прибылях Нет учитываемые по стоимость и убытках справедливой стоимости Займы и дебиторская Амортизируемая Отчет о прибылях Да задолженность стоимость и убытках Инвестиции, Амортизируемая Отчет о прибылях Да удерживаемые стоимость и убытках до погашения Финансовые активы, Справедливая Капитал Да имеющиеся в наличии для стоимость продажи www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru ПРИМЕРЫ Проанализируйте нижеприведенные операции, которые были со вершены «Тамарой» в течение года. Желательно избежать колебаний показателей отчета о прибылях и убытках и поэтому там, где это воз можно, не классифицировать финансовые инструменты как «предназ наченные для торговли». Отчетной валютой «Тамары» является евро.

6.17. Последующая оценка – финансовые обязательства Существуют только две категории финансовых обяза тельств: те, которые оцениваются по справедливой стоимос ти через (включая торговые обязательства), и прочие. Торго вые обязательства (включая производные финансовые инст рументы, когда они имеют отрицательную справедливую сто имость), оцениваются по справедливой стоимости. Измене ния справедливой стоимости включаются в прибыль или убыток отчетного периода.

Все прочие (не торговые) финансовые обязательства учи тываются по амортизируемой стоимости.

6.18. Амортизируемая стоимость и метод эффективной ставки процента Амортизируемая стоимость представляет собой первона чальную номинальную стоимость финансового инструмента, откорректированную на величину скидки или премии.

Для покупателя премия представляет собой дополнительные за траты;

а скидка – доход.

Балансовая стоимость финансового инструмента, отражаемого по амортизируемой стоимости, определяется:

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru – суммой, которая должна быть выплачена (возвращена) при наступ лении срока погашения (обычно основная сумма долга или номинал);

– плюс или минус неамортизированная первоначальная премия или скидка;

– минус затраты, связанные с его созданием, и затраты по сдел ке, а также – минус выплаты основной суммы.

Амортизация рассчитывается с использованием эффективной ставки процента. Эффективная ставка – это реальная норма прибыли с учетом любой премии или скидки к цене финансового инструмента.

Эффективная ставка процента – это такая ставка дисконтирова ния, которая приводит планируемые денежные потоки: основной суммы и процентов (исключая последствия кредитных убытков) – в течение ожидаемого срока действия финансового инструмента (или, когда приемлемо, в течение более короткого периода) к величине, равной первоначально признанной.

В целях определения процентного дохода (по активу) и про центного расхода (по обязательству) за отчетный период на каждую отчетную дату к балансовой стоимости применяется эффективная ставка. Таким образом, процентный доход или расход признается ис ходя из срока погашения.

При определении эффективной ставки процента в оценке де нежных потоков не учитываются никакие будущие кредитные убыт ки, ожидаемые в связи с данным инструментом.

Пример – Амортизируемая стоимость 1 января 2000 года организация «Тула» выпустила обли гацию по номинальной стоимости 1000, что соответствова ло ее справедливой стоимости. Основная сумма долга со ставляет 1000, облигация подлежит погашению 31 декабря 2004 года. Ставка процента определена в долговом согла шении как процент от основной суммы долга:

5% – в 2000 году, 6% – в 2001 году, 7,5% – в 2002 году, 8% – в 2003 году и 9% – в 2004 году.

Ставка процента, которая точно дисконтирует поток бу дущих выплат денежных средств за 4 года до номинальной стоимости, равна 7%.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru 6.19. Справедливая стоимость Справедливая стоимость – это сумма, на которую можно обме нять актив или погасить обязательство в сделке между хорошо осве домленными независимыми сторонами. В целом справедливая стои мость может быть достаточно надежно оценена по всем финансовым инструментам. МСФО (IAS) 39 устанавливает иерархию источников информации, которую следует использовать при определении спра ведливой стоимости инструмента:

Активный рынок – котируемая рыночная цена. Существо вание опубликованных котировок на активном рынке – наилучшее подтверждение справедливой стоимости, и именно они должны ис пользоваться для оценки финансового инструмента.

«Котируемые на активном рынке» означает, что котируемые це ны можно легко и регулярно получать и такие цены отражают факти ческие и регулярно совершаемые рыночные сделки между независи мыми сторонами.

Можно исходить из цены на наиболее благоприятном рынке, легко доступном для компании, даже если операция фактически бы ла совершена на другом рынке.

Котируемая рыночная цена не может быть скорректирована с учетом факторов «блокировки» или «ликвидности» (когда совершает ся исключительно крупная операция или исключительно мелкая опе рация). Справедливая стоимость портфеля финансовых инструмен тов определяется исходя из количества единиц инструмента и его ко тируемых рыночных цен.

Отсутствие активного рынка – методы оценки. Если рынок для финансового инструмента не является активным, то справедливая стоимость определяется с помощью оценки.

К распространенным на финансовых рынках методам оценки относятся:

– использование данных о рыночных операциях, совершенных в последнее время;

– использование сведений об аналогичных операциях;

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru – дисконтированные потоки денежных средств;

и – модели ценообразования опционов.

Приемлемый метод оценки должен учитывать все факторы, ко торые участники рынка будут принимать во внимание при установле нии цены. Он должен соответствовать утвержденным методикам це нообразования финансовых инструментов.

Обычно выплаченная или полученная за финансовый инстру мент сумма является наилучшей первоначальной оценкой справед ливой стоимости. Однако, если все данные, вводимые в модель оценки справедливой стоимости, доступны, расчет справедливой стоимости может быть выполнен для определения первоначальной стоимости.

Отсутствие активного рынка – долевые инструменты.

Обычно оценить справедливую стоимость долевого инструмента, приобретенного от внешней стороны, представляется возможным.

Однако, если разброс расчетных показателей справедливой стоимос ти значителен и нельзя сделать надежную оценку, то компании, в крайнем случае, разрешается оценивать долевой инструмент по себе стоимости за вычетом обесценения.

Аналогичный подход применяется и к производным финансо вым инструментам, связанным с такими некотируемыми долевыми инструментами.

При первоначальном признании финансового инструмента воз можно признание прибыли. Однако обстоятельства, при которых это допустимо, контролируются очень жестко.

6.20. Обесценение финансовых активов Обесценение представляет собой риск или определенность того, что некоторая часть процентов, дивидендов или основной суммы фи нансового инструмента не будет выплачена полностью, и эта ситуа ция аналогична ситуациям, когда формируется резерв по сомнитель ным долгам в отношении дебиторской задолженности.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru Финансовый актив или группа финансовых активов обесценива ется, и убытки от обесценения возникают только в том случае, если су ществуют объективные доказательства обесценения в результате про шлого события, которое произошло после первоначального призна ния актива. Ожидаемые убытки, обусловленные будущими событиями, независимо от степени вероятности их наступления, не признаются.

На каждую отчетную дату компания должна анализировать, су ществуют ли объективные доказательства обесценения финансового актива или группы активов. Ниже приведены примеры факторов, ко торые необходимо рассмотреть:

Исчезновение активного рынка или падение кредитного рейтин га компании эмитента сами по себе не являются доказательствами обесценения инвестиции в отрыве от другой информации. Свиде тельством обесценения является значительное или продолжительное снижение справедливой стоимости инвестиции в долевой инстру мент ниже его себестоимости.

При наличии объективного доказательства обесценения инвес тиции и в случае если ее балансовая стоимость, выраженная аморти зируемой стоимостью, превышает величину возмещения, считается, что инвестиция обесценилась. Возмещаемая величина равна стоимо сти будущих денежных потоков, дисконтированной по первоначаль ной эффективной ставке.

Использование такой ставки препятствует оценке займов и деби торской задолженности по рыночной стоимости. Балансовая стои мость должна уменьшаться до ее величины возмещения либо прямо, либо путем создания оценочного резерва. Сумма убытка включается в расчет финансового результата за отчетный период.

При наличии объективных доказательств обесценения финансо вых активов, имеющихся в наличии для продажи, отражаемых по справедливой стоимости, накопленный чистый убыток (разница между амортизируемыми затратами на приобретение и текущей справедливой стоимостью за вычетом какого либо убытка от обесце нения, ранее признанного в прибыли или убытке), который ранее был признан в капитале, переносится в отчет о прибылях и убытках, даже если актив не был продан.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru Отражать восстановление стоимости ранее обесценившихся ин вестиций в долевые ценные бумаги (т.е. компенсацию ранее признан ных убытков) запрещено.

Но это допускается для долгового инструмента, имеющегося в наличии для продажи, когда восстановление его стоимости может быть объективно связано с событием, происшедшим после призна ния убытка (убыток может быть компенсирован через).

В целях агрегирования оценки обесценения финансовые активы группируются исходя из схожести характеристик их кредитного ри ска (например, на основе оценки кредитного риска или классифика ционной процедуры, предусматривающей учет вида актива, отрасли, географического положения, вида залога, статуса просроченной за долженности и иных имеющих значение факторов).

Указанные характеристики должны быть релевантными для оценки будущих денежных потоков по группам таких активов и отра жать способность должника выплатить все подлежащие погашению суммы в соответствии с условиями контракта по оцениваемым акти вам. Будущие денежные потоки по группе финансовых активов, кото рые проверяются на обесценение, определяются на основе предусмо тренных контрактом денежных потоков, связанных с активами в группе, и с учетом накопленного опыта возникновения убытков по активам, которые имеют характеристики кредитного риска, анало гичные оцениваемым активам в группе.

Накопленный опыт возникновения убытков корректируется с учетом влияния сложившихся в настоящее время обстоятельств.

В оценке изменений будущих денежных потоков по группам ак тивов должны быть учтены изменения от периода к периоду соответ ствующих исходных данных (такие как изменения уровня безработи цы, цен на недвижимость, режима выплат или иных факторов, отра жающих изменение вероятности и величины убытков по группе акти вов). Методика и допущения, используемые для оценки будущих де нежных потоков, регулярно пересматриваются в целях сокращения различий между прогнозируемыми и фактическими убытками.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru 6.21. Учет хеджирования 6.21.1. Целесообразность хеджирования Хеджирование представляет собой использование операций в це лях сокращения существующих рыночных, процентных и валютных рисков. К методам финансового хеджирования относится применение фьючерсов, свопов и опционов. Успех хеджирования определяется не прибылью, которую приносит хедж сам по себе, а тем, насколько эта прибыль компенсирует финансовый результат по хеджируемой статье.

Одновременно со снижением стоимости актива увеличивается стоимость обязательства. Убыток по активу полностью компенсиру ется прибылью по обязательству.

Выше продемонстрирована операция простого хеджирования.

Для хеджирования рисков прибегают к различным методам, в основ ном предполагающим использование производных финансовых ин струментов, выбор которых осуществляется таким образом, чтобы их стоимость изменялась в направлении, противоположном изменению стоимости хеджируемой статьи.

Единичная операция компании может оказаться подверженной нескольким видам риска. Соответственно, компания может хеджиро вать все риски, связанные с позицией компании по сделке, или толь ко их часть.

Пример – множественные риски.

Чешская компания предоставляет заем американской компании в размере 1 000 000 евро. Он подвержен следующим рискам:

• валютному риску;

• процентному риску;

• кредитному риску.

6.21.2. Хеджирование и ограничения на его учет Хеджирование – это процесс, сопровождающий некоторую сделку, который проводится с целью уменьшения риска по данной www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru сделке. Учет такого процесса как операции хеджирования представ ляет собой применение специальных правил, регламентирующих ре гистрацию отдельных компонентов отношений хеджирования.

Преимущество учета хеджирования состоит в том, что прибыли и убытки по любому компоненту хеджа до окончания срока хеджиро вания могут отражаться в капитале, а не в отчете о прибылях и убыт ках. Это позволяет устранить влияние рыночных колебаний таких компонентов на показатели отчета о прибылях и убытках в течение срока действия хеджа.

Только по окончании срока хеджирования чистая прибыль или убыток включаются в отчет о прибылях и убытках.

Компании могут использовать учет хеджирования только при соблюдении жестких критериев. В их перечень входит документаль ное оформление взаимосвязи хеджируемой статьи и инструмента хе джирования, а также положительный результат анализа эффективно сти хеджирования.

Указанные жесткие условия не распространяются на само хеджиро вание, и компания вправе его осуществлять по своему усмотрению. При этом любые прибыли или убытки сразу отражаются в отчете о прибылях и убытках, а не в капитале, что допускается только при учете хеджа.

6.21.3. Хеджируемые объекты Что может быть хеджируемым объектом?

• Хеджируемым объектом может быть признанный актив или обя зательство, или непризнанное твердое обязательство, или не обяза тельная, но высоковероятная операция («прогнозируемая операция»).

• Конкретным хеджируемым объектом может быть единичный актив, обязательство, непризнанное твердое обязательство, прогно зируемая операция или группа единичных активов, обязательств, не признанных твердых обязательств, прогнозируемых операций со схожими характеристиками риска.

• Если хеджируемым объектом является финансовый актив или обязательство, то он хеджируется только против риска соответствую щих денежных потоков или справедливой стоимости.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru • Если хеджируемый объект представляет собой нефинансовый актив (например, запасы) или обязательство, то он хеджируется про тив валютного риска либо совокупности всех рисков, поскольку изо лировать и оценивать соответствующие доли денежных потоков или изменения справедливой стоимости, обусловленные специфически ми рисками, помимо валютных, весьма сложно.

Инвестиции, удерживаемые до погашения Инвестиции, удерживаемые до погашения (например, облига ции, удерживаемые до погашения), не могут быть статьей, хеджируе мой против процентного риска, так как отнесение инвестиций к «удерживаемым до погашения» не предусматривает учета соответст вующих изменений ставки процента. Инвестиция, удерживаемая до погашения, может быть определена как статья, хеджируемая против валютного и кредитного рисков.

Портфель активов или обязательств Если схожие активы или обязательства агрегируются и хеджиру ются в группе, то и единичные активы или обязательства агрегируют ся и хеджируются как группа.

Отдельные активы или отдельные обязательства в составе группы разделяют подверженность риску, против которого они хеджируются.

Кроме того, предполагается, что изменения справедливой стои мости, относящиеся к хеджированию против рисков по каждой от дельной статье в группе, будут в целом пропорциональны общему из менению справедливой стоимости, связанному с хеджированием против риска группы.

В некоторых отраслях получила распространение практика хед жировать чистые позиции. В соответствии с МСФО (IAS) 39 чистая позиция не может быть определена как хеджируемая статья. Тем не менее в целях обеспечения соответствия критериям учета хеджирова ния, предусмотренным МСФО (IAS) 39, компания во многих случаях может изменить определение позиции на «валовую», чтобы иденти фицировать ее в качестве хеджируемой.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru 6.21.4. Какие статьи или операции могут быть хеджированы?

Основополагающий принцип заключается в том, что хеджируе мая статья обусловливает риск, что может повлиять на показатели от чета о прибылях и убытках.

Хеджируемой статьей может быть:

отдельный актив, обязательство, твердое обязательство или про гнозируемая операция;

группа активов, обязательств, твердых обязательств или прогно зируемых операций со схожими характеристиками риска;

нефинансовый актив или обязательство (например, запасы), хе джируемые против валютного риска либо риска изменений справед ливой стоимости статьи в целом;

инвестиция, удерживаемая до погашения, – хеджируемая против либо валютного риска, либо кредитного риска (но не против про центного риска);

доля риска или денежных потоков, относящихся к некоторому финансовому активу или обязательству;

или чистая инвестиция в зарубежную деятельность.

Учет хеджирования чистых позиций запрещается, но можно вы делить адекватную «валовую» позицию и определить ее в качестве хе джируемой статьи, если она отвечает критериям учета хеджирования (см. приведенный выше пример).

6.21.5. Категории хеджирования Учет хеджирования может применяться к трем видам хеджирования:

• справедливой стоимости;

• денежных потоков;

• чистых инвестиций в зарубежную деятельность.

Хеджирование справедливой стоимости Справедливая стоимость представляет собой рыночную стои мость. Показатели рыночной стоимости финансовых инструментов изменяются с изменением рыночных условий. Стоимость инструмен тов с фиксированными ставками процента будет повышаться, если www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru общие ставки процентов будут падать. Хеджирование может защи тить ваши инвестиции от падения рыночной цены.

При хеджировании справедливой стоимости прибыль или убы ток от переоценки инструмента хеджирования по справедливой сто имости (производного финансового инструмента) или компонента зарубежной валюты по его балансовой стоимости (непроизводный инструмент) признаются сразу в отчете о прибылях и убытках (см.

приведенный выше пример простого хеджирования).

В то же время балансовая стоимость хеджируемой статьи кор ректируется с учетом прибыли или убытка, обусловленных изменени ем справедливой стоимости хеджируемого инструмента.

Хеджирование справедливой стоимости представляет собой хеджи рование риска неблагоприятного изменения справедливой стоимости:

– актива или обязательства;

либо – ранее непризнанного твердого обязательства по покупке или продаже актива по фиксированной цене;

либо – определенной части такого актива, обязательства или твердого обязательства, которое может повлиять на отчетные показатели при были или убытка.

хеджируемым риском, величина корректировки также сразу признается в отчете о прибылях и убытках, где и компенсируется противоположным результатом изменения стоимости производного финансового инструмента.

Хеджирование денежных потоков Временные характеристики и объемы денежных потоков представ ляют исключительную значимость для банков: важно, чтобы приток де нежных средств (как в национальной валюте, так и в зарубежной) соот ветствовал их оттоку. Такое соответствие обеспечивает платежеспособ ность банков и минимизирует затраты на покупку и продажу иностран ной валюты, необходимой для выплат при возникновении дисбаланса.

Хеджирование денежных потоков представляет собой хеджиро вание риска изменений потоков денежных средств, которые:

(i) относятся к конкретному риску, связанному с признанным ак тивом, обязательством или прогнозируемой операцией;

и www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru (ii) могут повлиять на отчетные показатели прибыли или убытка.

Хеджирование валютного риска, связанного с твердыми обяза тельствами, может быть определено как хеджирование денежных по токов. Доля прибыли или убытка от инструмента хеджирования, ко торый определяется как эффективный хедж, признается непосредст венно в капитале.

Пример – хеджирование рисков будущего изменения курса иностранной валюты Хеджирование рисков будущего изменения курса иност ранной валюты по непризнанному твердому обязательству следует трактовать как незавершенную операцию и, соответ ственно, в бухгалтерском балансе не отражать. Альтернатив ным образом хеджирование непризнанного твердого обяза тельства в отчетной валюте против будущих изменений кур са иностранной валюты может уменьшить данный риск.

Признанные в капитале прибыли или убытки переносятся в от чет о прибылях и убытках тогда, когда хеджированные денежные по токи повлияют на финансовый результат. Если хеджированные де нежные потоки приводят к признанию в бухгалтерском балансе не финансового актива или обязательства, то компания может принять решение о корректировке оценки актива или обязательства на накоп ленную в капитале сумму.

Выбранный подход должен применяться последовательно ко всем подобным операциям хеджирования. Однако вышеуказанная корректировка на сумму, накопленную в капитале, запрещается, если в результате хеджированных денежных потоков возникает финансо вый актив или обязательство.

Хеджирование чистых инвестиций в зарубежную деятельность Чистые инвестиции в зарубежную деятельность выражаются ве личиной доли компании в чистых зарубежных активах. Если вам при надлежит 60% дочерней компании, чистые активы которой составля ют $20 млн., то ваша доля равна $12 млн.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru Если производный или непроизводный инструмент определяет ся как хеджирование вашей доли, то часть прибыли или убытка по ин струменту хеджирования (который является эффективным), призна ется в капитале.

6.21.6. Эффективность хеджирования В соответствии с МСФО (IAS) 39 операция может учитываться как хеджирование, если хеджирование эффективно. Существует несколь ко обязательных тестов, которые должны проводиться перспективно и ретроспективно.

Перспективное тестирование эффективности должно про водиться в начале операции хеджирования и на каждую последую щую отчетную дату в течение срока действия хеджа. Результаты тес тирования должны демонстрировать, что ожидавшиеся компанией изменения справедливой стоимости или денежных потоков, относя щиеся к хеджируемой статье, почти полностью (т.е. практически на 100%) были компенсированы изменениями справедливой стоимости или денежных потоков, относящихся к инструменту хеджирования.

Ретроспективное тестирование эффективности проводит ся на каждую отчетную дату в течение срока действия хеджа в соот ветствии с методикой, предусмотренной документацией операции хеджирования. Результаты тестирования должны показать, что отно шения хеджирования были высокоэффективными, поскольку факти ческие результаты хеджирования находятся в диапазоне 80 125%.

Эффективность хеджирования регулярно и незамедлительно от ражается в отчете о прибылях и убытках.

6.21.7. Прекращения учета хеджирования Учет хеджирования должен быть прекращен перспективно при наступлении любого из следующих событий:

операция хеджирования не проходит тест на эффективность;

инструмент хеджирования продан, прекратил действие или ис полнен;

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru по хеджируемой позиции произведен окончательный расчет;

руководство принимает решение об аннулировании отношений хеджирования;

или при хеджировании денежных потоков хеджируемая прогнозиру емая операция не будет совершена.

Когда стоимость долгового инструмента (непроизводного обязательства) была скорректирована с учетом изменений спра ведливой стоимости в рамках отношений хеджирования, то от корректированная балансовая стоимость становится амортизиру емой стоимостью.

Любая премия или скидка затем амортизируется через отчет о прибылях и убытках в течение периода, оставшегося до наступления срока погашения обязательства. Амортизация учитывается как фи нансовые расходы (или доходы, т.е. экономия расходов).

Если отношения в рамках хеджирования денежных потоков пре кращаются, то накопленные в капитале суммы будут отражаться в ка питале до тех пор, пока хеджируемая статья не повлияет на показате ли прибыли или убытка.

Однако если учет хеджирования прекращается в связи с тем, что хеджируемая прогнозируемая операция, как предполагается, не будет совершена, то накопленные в капитале прибыль и убыт ки должны быть незамедлительно перенесены в отчет о прибылях и убытках.

Аналогичным образом все суммы, накопленные в капитале за пе риод, когда хеджирование чистых инвестиций было эффективным, остаются в капитале до тех пор, пока не будет осуществлено выбытие соответствующих чистых инвестиций.

6.21.8. Переходные положения Полезные замечания – для лиц, впервые применяющих стандарт:

Все производные инструменты, которые определяются как инструменты хеджирования, должны оцениваться по справедли вой стоимости.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru Все отношения хеджирования, которые существовали в соот ветствии с ранее действовавшими общепринятыми принципами бухгалтерского учета, признаются на начальную дату бухгалтер ского баланса. Если они не отвечают условиям учета хеджирова ния, установленным МСФО (IAS) 39, то компания прекращает учет хеджирования, соблюдая метод перспективного прекращения, предписанный МСФО (IAS) 39.

Любые отношения хеджирования, которые не были определе ны в соответствии с ранее действовавшими общепринятыми прин ципами бухгалтерского учета, не могут быть ретроспективно опре делены как хеджирование, даже если они отвечают всем критери ям, установленным МСФО (IAS) 39.

Учет хеджирования справедливой стоимости при хеджировании процентного риска портфеля Исходя из требований МСФО (IAS) 39 большинство видов порт фельного хеджирования процентного риска (иногда именуемого как «макрохеджирование») не вправе быть объектом учета хеджирования справедливой стоимости. Эти правила хеджирования в настоящей публикации не рассматриваются.

6.22. Раскрытие информации МСФО (IAS) 32 устанавливает полный перечень требований, рег ламентирующих раскрытие информации по финансовым инстру ментам. Цель раскрытия заключается в том, чтобы помочь пользова телю определить значение финансовых инструментов для финансо вого положения, результатов деятельности и движения денежных средств компании, а также помочь в оценке будущих потоков денеж ных средств, связанных с такими инструментами.

Результатом операций с финансовыми инструментами может быть принятие или передача одного или более финансовых рисков.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru Раскрываемая информация призвана помочь пользователям финан совой отчетности в оценке подверженности компании финансовым рискам в результате таких операций.

Краткое изложение требований по раскрытию информации Политика управления риском и деятельность в области хеджирования. Приводится описание задач и политики управления финансовым риском, включая политику хеджирования по каждому основному виду прогнозируемой операции, для которой использо вался учет хеджирования.

При хеджировании справедливой стоимости, денежных потоков и чистых инвестиций приводится:

• описание операции хеджирования;

• описание инструментов хеджирования и их справедливая сто имость на отчетную дату;

• характер хеджируемых рисков.

Только при хеджировании потоков денежных средств указываются:

• периоды, когда предполагается совершение операций;

• когда предполагается их влияние на прибыль;

• описание любой операции, которая ранее учитывалась как хед жирование, но которая предположительно более не будет совершаться;

• сумма прибыли (убытков), признанная в капитале, и сумма (при наличии таковой), перенесенная из капитала (и учтенная в при были или убытке) за отчетный период.

Условия, обстоятельства и учетная политика. Характеризу ется масштаб действия и характер финансовых инструментов, вклю чая существенные условия, которые могут повлиять на движение де нежных средств в будущем, а также принятая учетная политика и ме тоды, включая применяемые критерии признания и базу оценки.

В отношении финансовых инструментов, по которым формиру ется позиция компании, потенциально подверженная рискам, может потребоваться раскрытие информации о следующих обстоятельствах:

– основная сумма, установленная или номинальная стоимость или иная аналогичная величина;

– дата погашения, истечения срока или исполнения;

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru – возможные варианты досрочного погашения или конвертиро вания, включая детальные сведения об особенностях исполнения;

– величина и график запланированных будущих потоков денеж ных средств по основной (номинальной) стоимости инструмента;

– проценты, дивиденды или иные периодические выплаты по ос новной сумме, а также их график;

– имеющийся или предоставленный в качестве обеспечения залог;

– валюта, в которой выражены поступления или выплаты (где это применимо).

Процентный риск. Раскрывается подверженность процентному риску, включая предусмотренные договором изменения цены или даты погашения, а также эффективные ставки процента (где это применимо).

При наличии значительного количества финансовых инстру ментов показатели балансовой стоимости финансовых инструмен тов, подверженных процентному риску, могут быть сгруппированы и представлены исходя из срока погашения (изменения) цены в пери одах, следующих после отчетной даты:

– в течение 1 года;

– отдельно по периодам за каждый год в течение 1–5 лет;

– через 5 лет.

Кредитный риск. Характеризуются позиции под кредитным риском, при этом выделяется позиция под максимальным кредитным риском на отчетную дату, без учета какого либо залога, а также зна чительные концентрации кредитного риска.

Справедливая стоимость. Раскрывается справедливая стои мость каждого класса финансовых активов и финансовых обязательств.

В том случае, когда справедливая стоимость инвестиций в неко тируемые долевые инструменты не может быть надежно оценена и они учитываются по себестоимости, приводится:

– указание на этот факт вместе с описанием активов;

– их балансовая стоимость;

– объяснение, почему их справедливая стоимость не может быть надежно оценена;

– по возможности диапазон параметров оценки справедливой стоимости;

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru – любая прибыль (убытки), возникающие при продаже таких активов;

– существенные допущения и методы, применяемые при опреде лении показателей справедливой стоимости, и примененные базы определения справедливой стоимости – рыночные ценыоперации или методы оценок.

В том случае, когда показатели справедливой стоимости опреде ляются на основе методов оценок:

– степень, в которой показатели справедливой стоимости опре деляются исходя из допущений, которые не могут быть подтвержде ны информационно доступными рыночными ценами;

– чувствительность допущений, принятых при определении сто имости (где это применимо);

– изменение справедливой стоимости, признанное в прибыли или убытке за отчетный период.

Раскрытие прочей информации. Раскрываются существен ные статьи доходов, расходов, прибылей и убытков, связанных с фи нансовыми активами и обязательствами, независимо от того, включе ны ли они в прибыль, либо являются отдельным компонентом капи тала, в том числе:

– по финансовым активам (обязательствам), не отраженным по справедливой стоимости в прибыли или убытке – общий процент ный доход и расход;

– по финансовым активам, имеющимся в наличии для продажи, прибыли (убытки), признанные в капитале, а также суммы, перене сенные из капитала в прибыль за отчетный период;

– доход по процентам, начисленный на обесцененные финансо вые активы.

В отношении переданных финансовых активов, признание кото рых не может быть прекращено, или для случаев, когда компания продол жает участие в секьюритизированных финансовых активах, приводится:

– подробное описание активов;

– характер продолжающегося участия;

– объем таких передач операций;

– информация об оставшихся рисках.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru Раскрытие прочей специфической информации:

– основание(я) для изменения классификации финансового актива в связи с необходимостью его представления в отчетности по себестои мости (амортизируемой) стоимости, а не по справедливой стоимости;

– убытки от обесценения по каждому значительному классу фи нансовых активов;

– полное раскрытие информации о принятом или используемом в качестве обеспечения залоге;

– показатели балансовой стоимости финансовых активов и финан совых обязательств, которые: (1) классифицируются как «предназначен ные для торговли» и (2) были оценены по справедливой стоимости через;

– по финансовым обязательствам, отраженным по справедливой стоимости через: (1) величина изменений справедливой стоимости, не обусловленная изменениями базисной ставки процента, и (2) раз ница между балансовой стоимостью и суммой, которую компания должна выплатить по условиям контракта;

– существование множественных встроенных производных ин струментов, стоимость которых взаимозависима в – комбинированном инструменте, вместе с эффективными став ками по компоненту «обязательство», а также – дефолты основной суммы процентов по займам и любые иные нарушения соглашений о займах, которые позволяют заимодавцу по требовать погашения.

Основные особенности МСФО (IFRS) МСФО (IFRS 7) применяется в отношении всех рисков, возника ющих в связи с применением финансовых инструментов, за исклю чением тех, которые изъяты и представлены в разделе ‘Сфера приме нения’ (см. далее).

МСФО (IFRS) 7 применяется ко всем организациям, даже к тем организациям, у которых мало финансовых инструментов, например, у трейдера, у которого есть только такие финансовые инструменты, как дебиторская и кредиторская задолженность.

Требования к раскрытию информации зависят от использования финансовых инструментов и их подверженности риску.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru Необходимо раскрывать информацию по:

(i) воздействию финансовых инструментов на финансовое по ложение организации и результаты ее деятельности. Это изменение по сравнению с МСФО (IAS) 32.

(ii) Качественной и количественной информации о подвержен ности риску в связи с финансовыми инструментами.

Раскрытие качественной информации дает представление о задачах организации, политике и процедурах по управлению данными рисками.

Раскрытие количественной информации является попыткой опре делить объем риска и может основываться на внутренней отчетности.

6.23. Задача МСФО (IFRS) Задача заключается в том, чтобы раскрытие информации в фи нансовой отчетности дало возможность пользователям оценить:

(i) важность финансовых инструментов для финансовой пози ции организации и результатов ее деятельности;

и (ii) характер и объем рисков, возникающих в связи с финансовы ми инструментами, и как управляются эти риски.

Принципы МСФО (IFRS) 7 дополняют принципы, содержащиеся в МСФО (IAS) 32 и МСФО (IAS) 39.

Сфера применения МСФО (IFRS 7) применяется в отношении признанных и непри знанных финансовых инструментов.

Признанные финансовые инструменты включают финансовые акти вы и обязательства, которые входят в область применения МСФО (IAS) 39.

Непризнанные финансовые инструменты включают некоторые финансовые инструменты, которые не входят в сферу применения МСФО (IAS) 39, например, обязательства по ссудам.

МСФО (IFRS) 7 применяется к договорам по покупке или прода же нефинансовой статьи, которые входит в сферу применения МСФО (IAS) 39.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru Исключения по МСФО (IFRS) 7:

Исключениями являются:

(i) доли в дочерних, ассоциированных и совместных предприя тиях (хотя МСФО (IFRS) 7 применяется в отношении тех предприя тий, которые ведут учет по МСФО (IAS) 39) и ко всем производным инструментам, связанным с этими долями, если этот производный инструмент не является долевым инструментом.

(ii) права и обязанности работодателя, возникающие в связи с вознаграждением работникам, к которым применяется МСФО 19 (IAS).

(iii) договоры по возможной компенсации в связи с объединени ем предприятий. Исключение применяется только в отношении поку пателя.

(iv) договоры страхования, в соответствии с определением в МСФО (IFRS) 4 (хотя МСФО (IFRS) 7 применяются к производным ин струментам, встроенным в договор страхования, если в соответствии с МСФО (IAS 39) необходимо, чтобы они отражались отдельно.

(v) финансовые инструменты, договоры и обязательства по сделкам, оплачиваемым долевыми инструментами, к которым приме няется МСФО (IFRS) 2 (хотя МСФО (IFRS) 7 применяется к тем инст рументам, которые входят в сферу применения параграфов 5– МСФО (IAS) 39).

6.24. Классы финансовых инструментов и уровень раскрытия информации Организация должна группировать финансовые инструменты по классам, которые соответствуют характеру раскрываемой информа ции и характеристикам данных финансовых инструментов.

Организация предоставляет необходимую информацию для обеспечения сверки отдельных позиций, представленных в бухгал терском балансе.

Классы инструментов определяются организацией и отличаются от категорий финансовых инструментов, указанных в МСФО (IAS) www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru (который определяет, как оцениваются финансовые инструменты и в каких случаях признаются изменения справедливой стоимости).

Определяя классы финансовых инструментов, организация должна:

(i) разграничить инструменты, оцениваемые по амортизирован ной стоимости, и инструменты, оцениваемые по справедливой стои мости.

(ii) считать отдельным классом или классами те финансовые ин струменты, которые не входят в сферу применения МСФО (IFRS) 7.

Организация решает, насколько подробной должна быть инфор мация, чтобы она отвечала требованиям МСФО (IFRS) 7, сколько вни мания следует уделить различным аспектам требований и как обоб щать информацию с целью создания обшей картины, не комбинируя информацию с различными характеристиками.

6.25. Значение финансовых инструментов для финансового положения и результатов деятельности компании Организация должна раскрывать информацию, позволяющую пользователям оценивать важность финансовых инструментов для финансового положения (бухгалтерский баланс) и результатов дея тельности (отчет о прибылях и убытках).

Пример из Иллюстрированной (Примерной) консолидированной финансовой отчетности 2004 г.

Стратегия использования финансовых инструментов По своему характеру деятельность Группы в основном связана с использованием финансовых инструментов, включая производные инструменты. Группа принимает депозиты у клиентов по фиксиро ванной и плавающей процентным ставкам и на разные периоды вре мени, а также стремится получить процентную маржу прибыли выше www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru средней, вкладывая эти средства в высококачественные активы. Груп па стремится увеличить эту маржу, консолидируя краткосрочные средства и выдавая их в виде кредитов на более длительные периоды времени по более высокой ставке процента, оставляя достаточно лик видных средств для удовлетворения всех требований, по которым мо жет наступить срок погашения.

Группа также стремится повысить процентную маржу, получая маржу выше средней, за вычетом резервов, выдавая ссуды коммерче ским организациям и физическим лицам, обладающим кредитоспо собностью. Подобные риски включают не только балансовые ссуды и авансы;

Группа также выдает гарантии и другие обязательства, напри мер, аккредитивы и аккредитивы, подтверждающие выполнение кон тракта, а также другие ценные бумаги.

Группа также торгует финансовыми инструментами, где она принимает позиции по инструментам внешней торговли и внебир жевым инструментам, включая производные инструменты, с целью воспользоваться краткосрочными изменениями цен на акции и обли гации в иностранной валюте, изменениями процентных ставок и цен на товары. Совет директоров устанавливает торговые лимиты на уро вень подверженности риску, который можно использовать в отноше нии рыночных позиций овернайт и внутридневных позиций. За ис ключением особых схем хеджирования подверженность валютным и процентным рискам, связанная с данными производными инстру ментами, обычно возмещается созданием компенсирующих позиций, что позволяет контролировать изменчивость чистых денежных сумм, необходимых для ликвидации рыночных позиций.

Бухгалтерский баланс 1.1. КАТЕГОРИИ ФИНАНСОВЫХ АКТИВОВ И ФИНАНСОВЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ Балансовая стоимость каждой из следующих категорий в соот ветствии с определением в МСФО (IAS) 39 раскрывается в самом бух галтерском балансе или в примечаниях к нему:

(i) финансовые активы, отражаемые по справедливой стоимости с отражением ее изменения в отчете о прибылях и убытках, отдельно www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru показываются активы, учитываемые по справедливой стоимости по сле первоначального признания и те, которые отнесены к классу ак тивов, удерживаемых для торговли;

(ii) инвестиции, удерживаемые до погашения;

(iii) ссуды и дебиторская задолженность;

(iv) финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи;

(v) финансовые обязательства, учтенные по справедливой стои мости в отчете о прибылях и убытках;

отдельно показаны (1) те обя зательства, которые учитываются, таким образом, с первоначального признания в отчетности и (2) те, которые отнесены к категории удер живаемых для торговли;

(vi) финансовые обязательства, оцениваемые по амортизирован ной стоимости.

Пример активов бухгалтерского баланса Суммы (Отрывок из финансовой отчетности, таблица 1.1) Денежные средства и корреспондентские счета в центральных банках Финансовые активы, удерживаемые для торговли Производные инструменты, удерживаемые для торговли Долевые инструменты Долговые инструменты Ссуды и авансовые платежи Финансовые активы, отражаемые по справедливой стоимости с отражением ее изменения в отчете о прибылях и убытках Долевые инструменты Долговые инструменты Ссуды и авансовые платежи Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи Долевые инструменты Долговые инструменты Ссуды и авансовые платежи Ссуды и дебиторская задолженность (включая финансовый лизинг) Долговые инструменты Ссуды и авансовые платежи Инвестиции, удерживаемые до погашения Долговые инструменты Ссуды и авансовые платежи Производные инструменты – Учет хеджирования Хеджирование справедливой стоимости Хеджирование потоков денежных средств Хеджирование чистых инвестиций в зарубежные операции Хеджирование справедливой стоимости процентного риска Хеджирование денежных потоков в части ограничения рисков по процентной ставке www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru Пример активов бухгалтерского баланса Суммы (Отрывок из финансовой отчетности, таблица 1.1) Изменения справедливой стоимости хеджируемых статей в портфеле хеджирования процентного риска Пример обязательств бухгалтерского баланса Суммы (Отрывок из финансовой отчетности, таблица 1.2) Депозиты, размещенные центральными банками Финансовые обязательства, удерживаемые для торговли Производные инструменты, удерживаемые для торговли Короткие позиции Депозиты кредитных организаций Депозиты (помимо депозитов кредитных организаций) Долговые сертификаты (включая облигации, предназначенные для выкупа в краткосрочном периоде) Прочие финансовые обязательства, удерживаемые для торговли Финансовые обязательства, учтенные по справедливой стоимости с отражением ее изменения в отчете о прибылях и убытках Депозиты кредитных организаций Депозиты (помимо депозитов кредитных организаций) Долговые сертификаты, включая облигации) Субординированные обязательства Прочие финансовые обязательства, отраженные по справедливой стоимости с отражением ее изменения в отчете о прибылях и убытках Финансовые обязательства, оцененные по амортизированной стоимости Депозиты кредитных организаций Депозиты (кроме депозитов кредитных организаций) Долговые сертификаты (включая облигации) Субординированные обязательства Прочие финансовые обязательства, оцененные по справедливой стоимости Финансовые обязательства, связанные с переведенными финансовыми активами Производные инструменты – Учет хеджирования Хеджирование справедливой стоимости Хеджирование потоков денежных средств Хеджирование чистых инвестиций в зарубежные операции Хеджирование справедливой стоимости процентного риска Хеджирование денежных потоков в части ограничения рисков по процентной ставке Изменения справедливой стоимости хеджируемых статей в портфеле хеджирования процентного риска www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru ФИНАНСОВЫЕ АКТИВЫ ИЛИ ФИНАНСОВЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА, ОЦЕНЕННЫЕ ПО СПРАВЕДЛИВОЙ СТОИМОСТИ В ОТЧЕТЕ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ ПРИМЕР справедливая стоимость, с отражением ее изменения в отчете о прибылях и убытках У вас имеется облигация с фиксированным процентным доходом, удерживаемая вами для торговых целей, которая дает 10% дохода в год. Процентные ставки в стране снижаются с 7%, когда вы покупали облигацию, до 5% на отчетную дату. Рыночная стоимость облигации увеличилась на 43. Это увеличение справедливой стоимости отражено в Отчете о прибылях и убытках, несмотря на то, что прибыль еще предстоит реализовать.

DR CR Справедливая стоимость, с отражением ее изменения в отчете о прибылях и убытках – долговые инструменты Процентный доход – изменение справедливой стоимости отражается в отчете о прибылях и убытках Переоценка долговых инструментов, имеющихся в наличии для продажи Если организация отражает ссуды или дебиторскую задолжен ность по справедливой стоимости с отражением ее изменения в от чете о прибылях и убытках, она должна раскрыть информацию о:

(i) максимальной подверженности ссуд или дебиторской задол женности кредитному риску на отчетную дату.

(ii) сумме, на которую соответствующие кредитные производные или аналогичные инструменты уменьшают максимальную подвер женность кредитному риску.

(iii) изменениях в течение отчетного периода, а также накоплен ных в справедливой стоимости ссуд и дебиторской задолженности, которые связаны с изменениями кредитного риска финансового ак тива, рассчитанного одним из приведенных ниже способов:

(1) как изменение справедливой стоимости, не связанной с из менениями рыночных условий, которые вызывают рыночный риск;

или www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru (2) используя альтернативный метод, который лучше представ ляет изменение справедливой стоимости, связанное с изменениями кредитного риска актива;

(iv) изменение справедливой стоимости любых связанных кре дитных производных инструментов или аналогичных инструментов, которое произошло в течение отчетного периода и совокупно с мо мента учета ссуды или дебиторской задолженности.

Финансовые активы, отражаемые по справедливой 2XX4 2XX cтоимости с отражением ее изменения в отчете о прибылях и убытках (включая торговые операции) – Пример из Иллюстративной консолидированной финансовой отчетности 2XX4 г.

Торговые операции Государственные облигации, включенные в денежные эквиваленты 1,949 2, (Примечание 41) Прочие государственные облигации 1,180 Прочие долговые ценные бумаги 885 3, Долевые ценные бумаги:

– котирующиеся на бирже 1,083 1, – не имеющие биржевых котировок 134 Итого торговые операции 5,231 8, Финансовые активы, отраженные по справедливой стоимости в 2,520 1, отчете о прибылях и убытках (при первоначальном признании) Итого 7,751 9, Ценные бумаги, заложенные по соглашениям об обратной по купке (репо) в других банках, являются государственными облига циями, рыночная стоимость которых на 31 декабря 2XX4 г. состав ляла 939 (2XX3: 1,041). Прочие негосударственные облигации также заложены по соглашениям об обратной покупке, и их рыноч ная стоимость составляет 31 (2XX3: 23). Они переклассифициро ваны отдельно, как заложенные активы в самом бухгалтерском ба лансе. Все соглашения об обратной покупке подлежат выплате в те чение 12 месяцев.

В отчет о прибылях и убытках включены финансовые активы, уч тенные по справедливой стоимости, это прежде всего конвертируе мые облигации, которые в ином случае были бы отнесены к классу ак www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru тивов, имеющихся в наличии для продажи с встроенным опционом по конверсии, и учитывались отдельно.

В финансовой отчетности от 31 декабря 2XX3 г. финансовые ак тивы, отражаемые по справедливой стоимости в отчете о прибылях и убытках, были классифицированы как сумма выданных займов и де биторской задолженности и их балансовая стоимость составляла 982. В результате этой переклассификации прибыль по справедли вой стоимости в размере 20 была признана на начало периода в раз деле нераспределенной прибыли.

Если организация учитывает финансовое обязательство по спра ведливой стоимости с отражением ее изменения в прибылях и убыт ках, она должна раскрывать следующую информацию:

(i) изменение в течение отчетного периода кумулятивной спра ведливой стоимости финансового обязательства, вызванное измене нием кредитного риска данного обязательства, рассчитанного одним из указанных способов:

(1) как изменение справедливой стоимости, которое не связано с изменением рыночных условий, вызывающих рыночный риск или, (2) используя альтернативного метода, который, по мнению органи зации, лучше представляет величину изменений справедливой стоимос ти, которая вызвана изменениями кредитного риска по обязательству.

Изменения рыночных условий, вызывающих рыночный риск, включают изменения исходной ставки процента, цены другого фи нансового инструмента организации, цены товара, обменного курса или индексов цен или ставок.

(ii) разницу между балансовой стоимостью финансового обяза тельства и суммой, которую организация должна заплатить по кон тракту по наступлении срока погашения.

Организация должна раскрывать информацию о:

(i) методах, использованных для выполнения вышеупомянутых требований.

(ii) если раскрытие информации не дает достоверного представ ления об изменении справедливой стоимости финансового актива или финансового обязательства, связанного с изменением кредитно го риска и причины этих выводов.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru РЕКЛАССИФИКАЦИЯ Если организация реклассифицировала финансовый актив как актив, оцененный по:

(i) себестоимости или амортизированной стоимости, а не по справедливой стоимости, (ii) по справедливой стоимости, а не по себестоимости или амортизированной стоимости, она должна раскрывать сумму, переклассифицированную из од ной категории в другую по каждой категории, а также причины пере классификации.

(См. выше пример в последнем параграфе в рамке.) ПРЕКРАЩЕНИЕ ПРИЗНАНИЯ Организация могла перевести («проданные») финансовые акти вы таким образом, что по некоторым или всем финансовым активам не может быть прекращено признание (их нельзя удалить из бухгал терского баланса). По каждому классу таких финансовых активов ор ганизация должна раскрывать следующую информацию.

Прекращение признания (продолжающееся участие) Пример из Иллюстрированной консолидированной финансовой отчетности за 2004 г.

Примечание – Ссуды и авансы клиентам В течение года Группа перевела третьей стороне право на получение выплат по основной сумме долга и 7.5% по 900 портфеля, общая сумма которого составляет 1, по ссудам, имеющим рейтинг AA.

Группа сохраняет право на 100 по получению выплат по основной сумме долга и процентов по ней в размере 8%, плюс доход от возмещения кредитов в размере 0.5% по ос тавшейся сумме основного долга в размере 900;

и все авансовые платежи распределяются в соответствии с дан ной пропорцией. Любая невыплата по сумме 1,000 прежде всего вычитается из процентов Группы по 100, пока не бу дет исчерпана эта сумма.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru Группа перевела некоторые существенные риски и воз награждения (например, риск по предоплате), а также со хранила некоторые существенные риски и вознаграждения (например, по процентам по ссуде) Группа продолжает признавать актив в соответствии с сохранившимся правом продолжающегося участия Общая сумма активов составляет 204, из них представляют дополнительное продолжающееся участие Группы, связанное с убытками по кредитным и доходам от возмещения кредитов. Обязательство, балансовая стои мость которого составляет 106.50, также признано.

(i) характере активов;

(ii) характере рисков, которым подвержена организация и ком пенсаций, которые она может получить;

(iii) если организация продолжает признавать все активы, балан совую стоимость активов и связанных обязательств;

и (iv) если организация продолжает признавать активы с учетом продолжающегося участия, общая балансовая стоимость перво начальных активов, сумма активов, которые организация продолжает признавать в своей финансовой отчетности, и балансовая стоимость связанных обязательств.

В таблице 17 Финансовой отчетности приведен пример Прекра щения признания и финансовые обязательства, связанные с переве денными финансовыми активами.

ЗАЛОГ Организация должна раскрывать в отчетности:

(i) балансовую стоимость финансового актива, который она зало жила в виде обеспечения обязательств или условных обязательств, и (ii) условия залога.

Если организация удерживает залоговое обеспечение (финансо вые или нефинансовые активы) и ей разрешается продавать или пе резакладывать залоговое обеспечение без нарушения обязательств по www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru договору, она должна раскрывать следующую информацию в финан совой отчетности:

(i) справедливую стоимость удерживаемого залогового обеспе чения;

(ii) справедливую стоимость любого такого залогового обеспече ния, проданного или перезаложенного, и есть ли у организации обя зательство его вернуть;

и (iii) условия, связанные с использованием залогового обеспечения.

Прекращение признания (продолжающееся участие) Пример из Иллюстративной консолидированной фи нансовой отчетности за 2004 г.

Примечание – Ссуды или авансы клиентам В течение года Группа перевела третьей стороне право на получение выплат по основной сумме долга и 7.5% по 900 всего портфеля, сумма которого составляет 1,000 по ссудам, имеющим рейтинг AA.

Группа сохраняет право на 100 по получению выплат по основной сумме долга и процентов по ней в размере 8%, плюс доход от возмещения кредитов в размере 0.5% по ос тавшейся сумме основного долга в размере 900;

и все авансовые платежи распределяются в соответствии с дан ной пропорцией. Любая невыплата по сумме 1,000 прежде всего вычитается из процентов Группы по 100, пока не бу дет исчерпана эта сумма.

Группа перевела некоторые существенные риски и ком пенсации (например, риск по предоплате), а также сохрани ла некоторые существенные риски и компенсации (напри мер, по процентам по ссуде) Группа продолжает признавать актив в соответствии с сохранившимся правом продолжаю щегося участия Общая сумма активов составляет 204, из них представляют дополнительное продолжающееся участие Группы, связанное с убытками по кредитным и дохода и от возмещения кредитов. Обязательство, балансовая стои мость которого составляет 106.50, также признано.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru Пример по удерживаемому залоговому обеспечению Финансовая отчетность Если разрешено продавать или перезакладывать залог без нарушения обязательств по договору перед владельцем залога Справедливая Справедливая стоимость стоимость удерживаемого проданного залогового перезаложенного обеспечения обеспечения Финансовые активы Долевые инструменты Долговые инструменты Ссуды и авансы Нефинансовые активы Основные средства Инвестиционная собственность Прочее Условия использования залога Пример Залог разрешено продавать Вы удерживаете 1000 инвестиционной собственности клиента, которая может быть продана даже при отсутствии неисполнения обязательств клиентом. Продажа может быть осуществлена по цене равной или превышающей справедливую стоимость. Выручка от продажи уменьшит ссуду клиента. Так как вы не владеете собственностью, у вас нет права на выручку и собственность не будет отражена в вашем бухгалтерском балансе.

Вы продаете 400 инвестиционной собственности и тем самым сокращаете величину ссуды клиента.

Денежные средства, Денежные Денежные Денежные полученные от продажи средства, средства, средства, залога полученные от полученные от полученные от продажи залога продажи залога продажи залога Счет ссуды клиента Счет ссуды Счет ссуды Счет ссуды клиента клиента клиента Продажа части Продажа части Продажа части Продажа части инвестиционной инвестиционной инвестиционной инвестиционной собственности клиента, собственности собственности собственности заложенной в качестве клиента, клиента, клиента, обеспечения заложенной в заложенной в заложенной в качестве качестве качестве обеспечения обеспечения обеспечения www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru Пример залогового обеспечения, право на владение которым получено в течение отчетного периода Финансовая отчетность Сумма Долгосрочные активы, удерживаемые для продажи Основные средства и оборудование Инвестиционная собственность Долевые и долговые инструменты Денежные средства Прочее Итого ПРИМЕР Получение залога во владение Ваш клиент должен вам 3500. Ссуда не имела обеспечения. Но у вас есть залог на акции стоимостью 3000, которые служат обеспечением. Это не следует отражать в бухгалтерском балансе, но нужно указать в таблице (Е), представленной выше.

Если клиент не выполнит обязательства и вы продадите акции по справедливой стоимости, бухгалтерские записи будут выглядеть следующим образом:

Денежные средства, Денежные Денежные Денежные полученные от продажи средства, средства, средства, залогового обеспечения полученные от полученные от полученные от продажи продажи продажи залогового залогового залогового обеспечения обеспечения обеспечения Расходы по безнадежным Расходы по Расходы по Расходы по ссудам безнадежным безнадежным безнадежным ссудам ссудам ссудам Счет ссуды клиента Счет ссуды Счет ссуды Счет ссуды клиента клиента клиента Продажа акций клиента, Продажа Продажа акций Продажа акций заложенных в качестве акций клиента, клиента, клиента, обеспечения и признание заложенных в заложенных в заложенных в безнадежной качестве качестве качестве задолженности обеспечения и обеспечения и обеспечения и признание признание признание безнадежной безнадежной безнадежной задолженности задолженности задолженности www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru РЕЗЕРВНЫЙ СЧЕТ НА ПОТЕРИ ПО КРЕДИТАМ Если финансовые активы обесцениваются в результате убытков по кредитам, и организация отражает обесценение на отдельном сче те (или счетах), а не уменьшает непосредственно балансовую стои мость актива, она должна показывать сверку изменений по этому сче ту (счетам) в течение отчетного периода по каждому классу финансо вых активов.

СЛОЖНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ С МНОГОЧИСЛЕННЫМИ ВСТРОЕННЫМИ ФИНАНСОВЫМИ ИНСТРУМЕНТАМИ Если организация выпустила инструмент, содержащий эле мент обязательства и долевого инструмента и инструмент содер жит многочисленные встроенные производные инструменты, сто имость которых взаимозависима (например, отзывной конверти руемый долговой инструмент), она должна раскрывать наличие этих особенностей.

Отзывной конвертируемый долговой инструмент является ссудой, выданной организацией, которая может быть конвертиро вана в обыкновенные акции при особых условиях и в определен ное время.

Компания может дать инструкции («потребовать»), чтобы владе лец инструмента произвел конверсию. Ссуда имеет стоимость, и до полнительную стоимость, если она конвертируемая. Если стоимость долевого инструмента (акции) снижается, снижается стоимость ссу ды, так как компания может вынудить владельца обменять долг на ак цию меньшей стоимости.

НЕИСПОЛНЕНИЕ И НАРУШЕНИЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ В отношении подлежащих оплате ссуд (которые принадле жат организации), признаваемых на отчетную дату, организация должна раскрывать следующую информацию:

(i) информацию по неисполнению обязательств в течение отчетного периода по выплате основной суммы долга, уплате процентов, резервному фонду или условиям погашения подлежа щих оплате ссуд;

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru (ii) балансовую стоимость подлежащих оплате ссуд, но не пога шенных на отчетную дату, и (iii) если неисполнение обязательств было устранено, или усло вия ссуд, подлежащих погашению, были пересмотрены до того, как финансовая отчетность была утверждена для издания.

Если в течение отчетного периода были нарушения других кре дитных соглашений, организация должна раскрыть ту же самую ин формацию, если указанные нарушения позволили кредитору требо вать ускоренного погашения ссуды (если эти нарушения не были ус транены, или условия ссуды пересмотрены на отчетную дату или ра нее этой даты).

Примечание по неисполнению обязательств (отсутствие неисполнения обязательств) Пример из Иллюстративной консолидированной финансо вой отчетности за 2004 г.

У Группы не было неисполнения обязательств по выплате основ ной суммы долга, уплате процентов или сумм погашения в течение периода по заимствованным средствам. (2XX3: ноль) У Группы не было неисполнения обязательств по выплате основ ной суммы долга, уплате процентов или иных нарушений в отноше нии обязательств в течение отчетного периода (2XX3:ноль).

СТАТЬИ ДОХОДА, РАСХОДОВ, ПРИБЫЛИ ИЛИ УБЫТКОВ Организация должна показывать следующие статьи дохода, рас ходов, прибыли или убытков в финансовой отчетности или в приме чаниях к ней:

(i) общий процентный доход или общие процентные расходы (рассчитанные с использованием метода эффективной процентной ставки) по финансовым активам или финансовым обязательствам, не учтенным по справедливой стоимости с отражением ее изменения в отчете о прибылях и убытках;

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru ПРИМЕР метод эффективной ставки процента Вы покупаете облигацию с номинальной стоимостью 100. Она дает более высокий процент дохода, чем другие облигации, и вы покупаете ее за 116. Надбавка в размере 16 капитализируется и амортизируется в течение отчетного периода до даты погашения облигации. Это уменьшает проценты, полученные в каждом отчетном периоде.

DR CR Приобретенные облигации Надбавка к стоимости облигации Уплаченные денежные средства Покупка облигации Полученные проценты Надбавка к стоимости облигации (амортизация) Амортизация надбавки к стоимости облигации в периоде 1 = уменьшение полученных процентов (ii) доход или расходы по полученным вознаграждениям (поми мо сумм, включенных в определение эффективной процентной став ки), возникающие в связи с (iii) финансовыми активами или обязательствами, которые не отражены по справедливой стоимости в отчете о прибылях и убыт ках, и трастовая и другая фидуциарная деятельность, которая при водит к владению или инвестированию активов по поручению тре тьих лиц;

ПРИМЕР трастовая и другая фидуциарная деятельность Вы управляете инвестиционными портфелями по поручению клиентов и получаете 48 в качестве вознаграждение за управление средствами.

DR CR Полученные денежные средства Доход от выплаты вознаграждения – фидуциарная деятельность Доход от выплаты вознаграждения – фидуциарная деятельность (iv) процентный доход по обесцененным финансовым активам;

и (v) сумма убытка от обесценения по каждому классу финансовых активов.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru ПРИМЕР убыток от обесценения В конце периода вы переоцениваете свои финансовые активы и обнаруживаете, что стоимость ваших долевых инструментов (акций), предназначенные для торговли, снизилась на 80.

DR CR Убыток по долевым инструментам, удерживаемым для торговли Долевые инструменты, удерживаемые для торговли Переоценка финансовых активов – долевых инструментов.

Прибыль или убытки – общие правила (за исключени ем хеджируемых инструментов) Прибыль или убытки, возникающие в связи с изменением справедливой стоимости финансового актива или финансового обязательства, учитываются следующим образом:

(i) Прибыль или убыток по финансовому активу или финансо вому обязательству, классифицируемым как отражаемые в отчете о прибылях и убытках по справедливой стоимости, учитываются в отчете о прибылях и убытках.

(ii) Прибыль или убыток по финансовым активам, имеющим ся в наличии для продажи, отражаются непосредственно в капита ле, в отчете об изменениях собственного капитала, за исключени ем убытков от обесценения и убытков и прибыли по курсовым раз ницам, до прекращения признания финансового актива, когда на копленная прибыль или убыток, ранее учитываемые в разделе ка питала, должны отражаться в отчете о прибылях и убытках.

Проценты, рассчитанные с применением метода эффектив ной ставки процента, отражаются в отчете о прибылях и убытках.

Дивиденды по имеющимся в наличии для продажи долевым инструментам учитываются в отчете о прибылях и убытках после начисления.

По финансовым активам и финансовым обязательствам, учи тываемым по амортизируемой стоимости, прибыль или убыток от ражаются в отчете о прибылях и убытках, после прекращения при знания финансового актива или финансового обязательства или происходит их обесценение, а также при учете амортизации.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru (vi) чистая прибыль или убытки по:

(vii) финансовым активам или финансовым обязательствам от ражаются по справедливой стоимости в отчете о прибылях и убыт ках, отдельно по финансовым активам или финансовым обязательст вам, отраженным по справедливой стоимости при первоначальном признании и тем финансовым активам или финансовым обязательст вам, удерживаемым для торговли;

(viii) финансовым активам, имеющимся в наличии для продажи, отражаются отдельно как прибыль или убыток, признаваемые непо средственно в разделе капитала в течение отчетного периода, а также суммы, переведенные из отчета о капитале и учтенные в отчете о при былях и убытках;

ПРИМЕР чистая прибыль или убытки по финансовым активам, имеющимся в наличии для продажи В конце периода вы переоцениваете имеющиеся у вас для продажи финансовые активы и обнаруживаете, что стоимость облигаций, имеющихся в наличии для продажи, снизилась на 60, однако по ним есть курсовая прибыль в размере 14.

I B DR CR Облигации, имеющиеся в наличии для продажи B Убыток по имеющимся в наличии для продажи I облигациям Прибыль по курсовой разнице по имеющимся I в наличии для продажи облигациям Переоценка финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи – облигации (ix) инвестиции, удерживаемые до погашения;

(x) ссуды и дебиторская задолженность;

(xi) финансовые обязательства, оцененные по амортизирован ной стоимости.

РАСКРЫТИЕ ПРОЧЕЙ ИНФОРМАЦИИ УЧЕТНАЯ ПОЛИТИКА Организация раскрывает в кратком изложении важные принципы учетной политики, принципы оценки, применяемые при составлении финансовой отчетности и другие принципы учетной политики, необ ходимые для понимания финансовой отчетности ((МСФО) IAS 1).

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru В соответствии с МСФО (IAS) 1 организация также должна раскры вать в кратком изложении основные принципы учетной политики или другие примечания, суждения, помимо тех, которые включают оценки, которые сделало руководство в процессе применения учетной полити ки организации и которые оказывают наиболее существенное воздей ствие на суммы, признаваемые в финансовой отчетности.

Основные бухгалтерские оценки и суждения, используемые в учетной политике Пример из Иллюстративной консолидированной финансовой отчетности за 2004 г.

Группа делает оценки и допущения, которые оказывают воздей ствие на сумму активов и обязательств отчетности в течение следую щего финансового года. Оценки и суждения постоянно оцениваются и основываются на первоначальном опыте и других факторах, вклю чая предполагаемые события в будущем, и считаются разумно обос нованными при данных условиях.

(i) Убытки от обесценения ссуд и авансов Группа анализирует свои кредитные портфели для оценки обес ценения не менее, чем один раз в квартал. Для того чтобы решить, следует ли учитывать убыток от обесценения в отчете о прибылях и убытках, Группа применяет суждения, позволяющие определить на личие измеримых данных, указывающих на значительное уменьше ние оцененных будущих потоков денежных средств по кредитному портфелю, до того, как это снижение может быть определено по от дельной ссуде данного портфеля.

Эта информация может включать измеряемые данные, указываю щие на отрицательные изменения статуса платежей заемщиков группы, экономических условий в стране или местных экономических условий, которые совпадают с невыполнением обязательств по активам группы.

При прогнозировании будущих потоков денежных средств руко водство использует оценки, основывающиеся на предыдущем опыте убытков по активам, характеристики кредитного риска и объектив ные данные по обесценению которых аналогичны характеристикам и данным по обесценению активов кредитного портфеля. Методика и www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru допущения, применяемые при оценке величины и времени поступле ния будущих потоков денежных средств анализируются на регуляр ной основе с целью уменьшения расхождений между оценками убыт ков и фактическими убытками. Если чистая текущая стоимость оце ненных потоков денежных средств отличается на ±5 процентов, ре зерв следует оценить на 8 больше или 5 меньше.

(ii) Справедливая стоимость производных финансовых инст рументов Справедливая стоимость финансовых инструментов, не имеющих котировок на активных рынках, определяется с использованием методи ки оценки. Если методы оценки (например, модели) применяются для оп ределения справедливой стоимости, они должны утверждаться и перио дически анализироваться квалифицированным персоналом, который не зависим от тех специалистов, которые разработали методы оценки.

Все модели сертифицируются до того, как они используются, и проверяются с тем, чтобы результаты отражали фактические данные и сопоставимые рыночные цены. В практическом применении моде ли используют только измеряемые данные, однако такие области, как кредитный риск (собственный риск и риск контрагента), изменчи вость и взаимосвязанность требуют оценок, сделанных руководством.

Изменения в допущениях по данным факторам могли бы повлиять на справедливую стоимость финансовых инструментов, отраженную в отчетности. Пример, если руководство использовало уменьшение кредитного спрэда на 20 базовых пунктов, справедливая стоимость оценивалась бы в размере 1,553, а не 1,548, как указано в финансо вой отчетности на отчетную дату.

(iii) Обесценение инвестиций в акции, имеющихся в наличии для продажи.

Группа выявляет, что имеющиеся в наличии для продажи инвес тиции в акции обесценены в связи со значительным или длительным снижением справедливой стоимости до уровня ниже себестоимости.

Определение существенности или длительности снижения спра ведливой стоимости требует применения суждения. Применяя сужде ние, Группа оценивает, среди всего прочего, обычную изменчивость цены на акцию. Помимо этого, обесценение может быть связано с www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru ухудшением финансового состояния объекта инвестиций, результа тов деятельности отрасли и сектора экономики, изменениями техно логий, а также в связи с изменением потоков денежных средств от операционной и финансовой деятельности.

Если снижение справедливой стоимости ниже уровня себестоимо сти признано существенным или продолжительным, Группа потерпит дополнительный убыток в размере 105, отраженный в финансовой от четности за 2004 г., что будет результатом переноса резерва суммарно го значения справедливой стоимости в отчет о прибылях и убытках.

(iv) Инвестиции, удерживаемые до погашения Группа следует рекомендациям, изложенным в МСФО (IAS) 39 по классификации непроизводных финансовых активов с фиксирован ными или определяемыми платежами и фиксированными сроками погашения при удерживании инвестиций до срока погашения.

Классификация требует применения серьезного суждения. При меняя это суждение, Группа оценивает свои намерения и способность удерживать подобные инвестиции до срока погашения. Если Группа не может удержать указанные инвестиции, когда для этого нет особых причин – например, продажа незначительной суммы инвестиций не задолго до срока погашения – будет необходимо переклассифициро вать весь класс активов как имеющийся в наличии для продажи.

Соответственно, инвестиции оценивались бы по справедливой, а не амортизированной стоимости. Если это касается всего класса ин вестиций, удерживаемых до погашения, справедливая стоимость уве личилась бы на 62 миллиона, и сделана соответствующая запись в резерве справедливой стоимости активов в отчете об изменениях собственного капитала акционеров.

6.26. Учет хеджирования Принцип совпадения активов и обязательств, которые будут од новременно реализованы, устраняет также временную разницу и риск ликвидности.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru Хеджирование является частичным зачетом финансовых активов и обязательств, что представляет собой политику страхования от непри быльного повышения или снижения стоимости каждого инструмента.

Хеджирование справедливой стоимости означает, что стоимость финансовых инструментов с фиксированными процентными ставка ми будет повышаться или понижаться в соответствии с изменением процентных ставок в стране (так как их стоимость будет повышаться или понижаться в соответствии с происходящими изменениями).

Хеджирование потоков денежных средств приводит в соответст вие активы и обязательства в одной валюте в момент их реализации.

Обычно это означает выдачу ссуды клиенту путем заимствования ана логичной суммы на такой же период времени, в той же валюте у друго го кредитора. Ставка процента, уплаченная клиентом, будет выше, чем ставка, выплаченная кредитору, а разница составит прибыль банка.

Хеджирование чистых инвестиций в зарубежные операции от носится к риску стоимости зарубежных дочерних предприятий, сто имость дочерних и совместных предприятий понижается, если сни жается стоимость местной валюты по отношению к валюте страны холдинговой компании.

Обычно хеджирование включает финансирование всех или час ти зарубежных операций посредством выдачи ссуды (обязательства) в местной валюте.

Учет хеджирования предназначен для приведения в соответствие хеджируемого актива и обязательства (включая производные инстру менты), чтобы они оказали одновременное воздействие на отчет о прибылях и убытках.

Если их общее воздействие будет оказываться в одном периоде, учета хеджирования не требуется. Если же это не произойдет в одном периоде, изменения справедливой стоимости хеджируемых активов и обязательств сдвигаются и отражаются в отчете об изменениях соб ственных средств акционеров до реализации полного хеджирования.

Организация должна раскрывать следующую информацию по каждому типу хеджирования (хеджирование справедливой стоимос ти, хеджирование потоков денежных средств, а также хеджирование чистых инвестиций в зарубежные операции):

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru (i) описание каждого вида хеджирования;

(ii) описание финансовых инструментов, учтенных как хеджиру ющие инструменты и их справедливой стоимости на отчетную дату;

и (iii) характер хеджируемых рисков.

Для хеджирования потоков денежных средств организация должна раскрывать следующую информацию:

(i) периоды, когда возможно возникновение потоков денежных средств, и когда они могут оказать воздействие на данные отчета о прибылях и убытках;

(ii) описание прогнозируемой сделки, для которой ранее приме нялся учет хеджирования, но вряд ли произойдет в будущем;

(iii) сумму, которая была признана в отчете об изменениях соб ственных средств акционеров;

(iv) сумму, признание которой было прекращено в отчете об из менениях собственных средств акционеров, и она была включена в отчет о прибылях и убытках за отчетный период, с постатейной раз бивкой суммы в отчете о прибылях и убытках, и (v) сумму, признание которой было прекращено в отчете об из менениях собственных средств акционеров и она была включена в первоначальную стоимость или балансовую стоимость не финансо вого актива или не финансового обязательства, признание или воз никновение которого было результатом приобретения или соверше ния хеджируемой высоко вероятной прогнозируемой сделки.

Организация должна отдельно раскрывать следующую инфор мацию:

(i) прибыли или убытки при хеджировании справедливой стои мости:

(1) по инструменту хеджирования;

и (2) по хеджируемой статье, связанной с хеджируемым риском.

(ii) неэффективность признания результатов хеджирования по токов денежных средств в отчете о прибылях и убытках;

(iii) неэффективность признания результатов хеджирования чи стых инвестиций в зарубежные операции в отчете о прибылях и убытках.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru (Фин. отчетность Таблица А является образцом примечания о раскрытии производных финансовых документов, применяющихся при учете хеджирования).

Примечания по хеджированию Пример из демонстрационной консолидированной финансовой отчетности 2004.

При начале транзакции Группа компаний документи рует взаимосвязь между инструментами хеджирования и хеджируемыми статьями, а также свои цели по управле нию риском и стратегию для проведения различных тран закций по хеджированию. Группа компаний также доку ментирует свою оценку как при начале хеджирования, так и на постоянной основе, являются ли высокоэффек тивными производные финансовые инструменты, ис пользуемые при операциях хеджирования, при зачете из менений в справедливой стоимости или денежных пото ков хеджируемых статей.

(i) Хеджирование справедливой стоимости.

Изменения в справедливой стоимости производных фи нансовых инструментов, которые предназначены и квали фицируются как хеджирование справедливой стоимости, учитываются в отчете о доходах и расходах вместе с любы ми другими изменениями в справедливой стоимости хед жируемого актива или обязательства, которые относятся к хеджируемому риску.

Если хеджирование больше не соответствует критери ям учета хеджирования, корректировка по балансовой стоимости хеджируемой статьи, для которой используется метод фактической процентной ставки, амортизируется по доходам и расходам равномерно в течение периода до по гашения. Корректировка балансовой стоимости хеджируе мой долевой ценной бумаги остается в накопленной не распределенной чистой прибыли до реализации долевой ценной бумаги.

(ii) Хеджирование денежных потоков.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru Эффективная доля изменений в справедливой стоимос ти производных финансовых инструментов, предназначен ных и квалифицируемых как хеджирование денежных пото ков, учитывается в акционерном капитале. Прибыль или убыток в отношении неэффективной доли учитывается не замедлительно в отчете о доходах и расходах.

Суммы, накопленные в акционерном капитале, возвра щают в отчет о доходах и расходах в те периоды, в которых хеджируемая статья повлияет на прибыль или убыток (на пример, когда происходит прогнозируемая продажа, кото рая хеджируется).

Когда хеджируемый инструмент заканчивается или продается, или когда хеджирование больше не удовле творяет критериям учета хеджирования, любая итоговая прибыль или убыток, существующий в акционерном капи тале в это время, остается в акционерном капитале и учи тывается, когда прогнозируемая транзакция окончатель но учитывается в отчете о доходах и расходах. Когда уже не ожидается, что прогнозируемая транзакция произой дет, итоговые прибыль или убыток, которые были учтены в акционерном капитале, сразу же переводятся в отчет о доходах и расходах.

(iii) Хеджирование чистой инвестиции.

Хеджирование чистых инвестиций в зарубежных опе рациях учитывается аналогично хеджированию денеж ных потоков. Любая прибыль или убыток хеджируемого инструмента в отношении эффективной доли хеджиро вания учитываются в акционерном капитале;

прибыль или убыток, относящиеся к неэффективной доле, учиты ваются сразу в отчете о доходах и расходах. Прибыль и убытки, накопленные в акционерном капитале, включа ются в отчет о доходах и расходах, когда заканчивается зарубежная операция.

(iv) Производные финансовые инструменты, которые не квалифицируются для учета хеджирования.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru Некоторые производные инструменты не классифициру ются для учета хеджирования. Изменения справедливой стоимости любого производного инструмента, не классифи цированного учета хеджирования, учитываются сразу в от чете о доходах и расходах.

Такое раскрытие информации может включать:

(I) для финансовых активов или финансовых обязательств, уч тенных по справедливой стоимости с отражением ее изменения в прибылях и убытках:

(1) сущность финансовых активов или финансовых обяза тельств, которые предприятие учло по справедливой стоимости с от ражением ее изменения в прибылях и убытках;

(2) критерии для такого учета таких финансовых активов или финансовых обязательств при первоначальном признании;

Пример из демонстрационной консолидированной финансовой отчетности Классификация инвестиций в примечании по перво начальному признанию Группа компаний классифицирует свои финансовые ак тивы по следующим категориям: финансовые активы по справедливой стоимости через прибыль и убыток;

займы и дебиторская задолженность;

инвестиции до погашения;

и финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи.

Руководство определяет классификацию своих инвестиций при первоначальном признании.

(i) Финансовые активы по справедливой стоимости с от ражением ее изменения в прибылях и убытках.

Данная категория подразделяется на две подкатегории:

финансовые активы, предназначенные для торговли, и акти вы, оцененные в начале по справедливой стоимости с отра жением ее изменения в прибылях и убытках. Финансовый актив классифицируется по этой категории, если он приоб ретается, в основном, для целей продажи в ближайшей пер спективе или если это так определено руководством. Про www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru изводные финансовые инструменты также категорируются как удерживаемые для торговли, если только они не пред назначены для хеджирования.

(ii) Займы и дебиторская задолженность.

Займы и дебиторская задолженность являются непроиз водными финансовыми инструментами с фиксированными или детерминированными платежами, которые не котиру ются на активном рынке. Они возникают, когда Группа компаний предоставляет деньги, товары или услуги напря мую дебиторам, не имея намерений продавать дебитор скую задолженность.

(iii) До погашения.

Инвестиции до погашения являются непроизводными фи нансовыми активами с фиксированными или детерминиро ванными платежами и фиксированными сроками платежа, от носительно которых Группа компаний имеет позитивные на мерения и возможность удержания до срока погашения. Если Группа компаний продаст больше, чем незначительное коли чество активов, удерживаемых до погашения, то вся катего рия будет считаться неправильной, и ее надо будет переклас сифицировать как «имеющиеся в наличии для продажи».

(iv) Имеющиеся в наличии для продажи.

Имеющиеся для продажи инвестиции это такие инвести ции, которые предназначены для удержания на неограни ченный срок, которые могут быть проданы под влиянием необходимости ликвидности или изменения процентных ставок, курсов обмена валюты или курсов акций.

Покупка и продажа финансовых активов по справедли вой цене через прибыль или убытки, удерживаемых до по гашения и имеющихся в наличии для продажи, признаются на дату заключения сделки – дату, когда Группа компаний берет на себя обязательства купить или продать актив. Зай мы признаются, когда денежные средства авансируются де биторам. Финансовые активы первоначально признаются по справедливой стоимости плюс операционные издержки для всех финансовых активов, не удерживаемых по справедли www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru вой стоимости с отражением ее изменения в прибылях или убытках. Финансовые активы перестают признаваться, ког да закончились права на получение денежных потоков от финансовых активов или если Группа компаний переадре совала значительную часть рисков и вознаграждений от права собственности.

(3) как предприятие удовлетворило условия МСФО (IAS) 39 для такого предназначения. Такое раскрытие включает описание обстоя тельств, лежащих в основе измерения или противоречивости призна ния, которые бы появились в противном случае. Такое раскрытие включает описание, каким образом учет по справедливой стоимости с отражением ее изменения в прибылях или убытках соответствует задокументированному управлению рисками или инвестиционной стратегии предприятия.

(II) критерии для учета финансовых активов, имеющихся в нали чии для продажи.

Активы, имеющиеся в наличии для продажи, представляют собой группу по умолчанию для всех финансовых инструментов, которые не были означены как принадлежащие к какой либо из перечислен ных трех категорий. Как показывает вышеприведенный пример, они могут быть либо проданы, когда появится необходимость, либо удер живаться неограниченное количество времени.

(III) учитываются ли продажи и покупки финансовых активов, проводимые по стандартной процедуре, на дату заключения сделки или на дату исполнения сделки.

Стандартная процедура покупки (продажи) представляет собой покупку (продажу) финансового актива по контракту, чьи условия требуют поставки актива в соответствии со сроками, установленными директивой или конвенцией соответствующего рынка. МСФО позво ляют выбирать учет между датой заключения (датой совершения сделки) и датой исполнения, что может произойти несколькими дня ми позже, чем дата соглашения.

Сделав выбор относительно даты учета, необходимо применять ее все время.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru (IV) при использовании резервного счета для уменьшения ба лансовой стоимости финансовых активов, обесцененных при поте рях по кредиту:

Из Обесценения финансовых активов надо отметить: «Если су ществуют объективные данные о понесении убытков от обесценения по займам и дебиторской задолженности или инвестициям до пога шения, оцениваемым по амортизированной стоимости, величина убытков оценивается как разница между балансовой стоимостью ак тива и текущей стоимостью предполагаемых будущих денежных по токов (исключая будущие потери по кредитам, которые не были по несены), дисконтированной по первоначальной текущей процент ной ставке финансового актива. Балансовая стоимость актива умень шается посредством использования резервного счета, и величина убытков признается в отчете о доходах и расходах».

(Если резервный счет не используется, тогда убытки от обесце нения напрямую снизят балансовую стоимость активов).

(1) критерий для определения, когда балансовая стоимость обес цененных финансовых активов снижается напрямую (или, в случае восстановления списания, напрямую повышается) и когда использу ется резервный счет;

и ПРИМЕР обесценение финансовых активов – резервный счет В конце отчетного периода вы переоцениваете ваши финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи, и обнаруживаете, что ваши облигации, предназначенные для продажи, упали в цене на 80 единиц из за кредитного риска.

Вы учитываете это в вашем резервном счете DR CR Резервный счет – Имеющиеся для продажи облигации Потери по имеющимся для продажи облигациям Обесценение финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи – облигации (2) критерии для списания средств, учтенных на резервном счете против балансовой стоимости обесцененных финансовых активов.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru ПРИМЕР обесценение финансовых активов – списание Используя предыдущий пример: В конце следующего периода вы переоцениваете свои финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи, и обнаруживаете, что ваши имеющиеся для продажи облигации упали в цене еще на 30%, и пришел срок их погашения. Вы записываете это в своем отчете о доходах и расходах, и списываете суммы, записанные на резервном счету по балансовой стоимости обесцененных финансовых активов.

DR CR Резервный счет – Имеющиеся для продажи облигации Потери по имеющимся для продажи облигациям Имеющиеся для продажи облигации Частичное списание имеющихся в наличии для продажи финансовых активов – облигации (V) каким образом рассчитываются чистая прибыль или чистые убытки по каждой категории финансового инструмента, например, включаются ли проценты или доход от дивидендов в чистую прибыль или чистый убыток по позициям, учтенным по справедливой стоимо сти с отражением ее изменения через прибыли или убытки.

Каким образом рассчитываются чистая прибыль или чистый убыток по каждой категории финансового инст румента – Пример из демонстрационной консолидиро ванной финансовой отчетности Покупка и продажа финансовых активов по справедливой стоимости с отражением ее изменения через прибыль или убыток, до погашения и имеющихся в наличии для продажи, признаются на дату совершения сделки – дату, когда Группа компаний покупает или продает актив. Займы признаются, когда денежная наличность выдается авансом дебиторам.

Первоначальное признание финансовых активов происхо дит по справедливой стоимости плюс расходы на совершение сделки для всех финансовых активов, не оцененных по спра ведливой стоимости с отражением ее изменения через при быль или убыток. Финансовые активы списываются с баланса, когда истекает право на получение наличных средств из фи www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru нансовых активов или когда Группа компаний переадресова ла значительную часть рисков и компенсацию от владения.

Покупка или продажа финансовых активов по справедли вой стоимости с отражением ее изменения в прибылях или убытках, удерживаемых до погашения и имеющихся в наличии для продажи признаются на дату совершения сделки – дату, когда Группа компаний обязуется продать или купить актив.

Займы признаются, когда денежная наличность выдается авансом дебиторам. Финансовые активы первоначально признаются по справедливой стоимости плюс расходы на проведение сделки для всех финансовых активов, не прове денных по справедливой стоимости с отражением ее изме нения через прибыль или убыток. Финансовые активы спи сываются с баланса, когда истекает право на получение на личных средств от финансовых активов или когда Группа компаний переадресовала значительную часть рисков и компенсацию от владения.

Имеющиеся в наличии для продажи финансовые активы и финансовые активы по справедливой стоимости через с отражением ее изменения через прибыль или убыток в дальнейшем оцениваются по справедливой стоимости.

Займы и дебиторская задолженность, а также инвестиции до погашения оцениваются по амортизированной стоимости с использованием метода эффективной процентной ставки.

Прибыль и убытки, возникающие из изменения справед ливой стоимости в категории «финансовых активов по спра ведливой стоимости с отражением ее изменения через при быль или убыток», включаются в отчет о доходах и расходах в тот отчетный период, в котором они возникли.

Прибыль и убытки, возникающие из изменений в спра ведливой стоимости имеющихся в наличии для продажи финансовых активов, признаются прямо в акционерном ка питале, пока финансовый актив не списывается или не обес ценивается, при этом итоговая прибыль или убыток, ранее признанные в акционерном капитале, должны быть призна ны в прибылях или убытках.

www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru Однако, проценты, рассчитанные с использованием ме тода эффективной процентной ставки, признаются в отчете о прибылях и убытках. Дивиденды по долевым финансовым инструментам, имеющимся в наличии для продажи, при знаются в отчете о прибылях и убытках, когда установлено право предприятия получить платеж.

Справедливая стоимость котируемых инструментов на активных рынках базируется на текущих ценах, предлагае мых покупателем. В случае отсутствия активного рынка для финансового инструмента (а также для некотируемых цен ных бумаг), Группа компаний устанавливает справедливую стоимость, используя методы оценки. К ним относятся ис пользование недавних коммерческих цен на сделки, анализ дисконтированных потоков денежных средств, модели оценки опционов и другие методы оценки, обычно исполь зуемые участниками рынка.

(VI) Критерии, используемые для определения существования объективных данных, подтверждающих, что произошло обесцене ние.

Примечание об обесценении финансовых активов – Пример из демонстрационной консолидированной фи нансовой отчетности (1) Aктивы, оцененные по амортизированной стоимости Группа компаний оценивает на каждую дату составления баланса, существуют объективные данные, что произошло обесценение финансового актива или группы финансовых активов. Финансовый актив или группа финансовых активов обесценивается и возникают потери от обесценения, тогда и только тогда, когда существуют объективные данные об обесценении в результате одного или более событий, про изошедших после первоначального признания актива (слу чай наступления убытка) и что этот случай наступления убытка (или случаи) оказывают влияние на ожидаемые бу дущие движения денежных потоков по финансовому инст www.1000knig.ru www.1000knig.ru www.1000knig.ru рументу или группе финансовых инструментов, которые можно надежно оценить.

Объективные данные об обесценении финансового ак тива или группы активов включают измеримые данные, ко торые попадают в поле зрения Группы компаний относи тельно следующих случаев наступления убытка:

(i) значительные финансовые затруднения эмитента или получателя ссуды;

(ii) нарушение контракта, такое как неплатеж или про срочка в уплате процентов или основной суммы;

Pages:     | 1 | 2 || 4 | 5 |   ...   | 6 |



© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.