WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Ассоциация сертифицированных присяжных бухгалтеров (АССА) Диплом – Подготовка финансовой отчетности по МСФО Тренировочный экзамен – Ответы и Схема оценки ATC © Accountancy Tuition Centre

(International Holdings) Ltd 2004 INTERNATIONAL 1 САНДХЕМ (a) Консолидированный баланс компании Холдинг по состоянию на 31 марта 2003 г.

$000 $000 Активы Необоротные активы Основные средства (Р1) 32,300 Консолидированный гудвилл (Р4) 1,440 33,740 Текущие активы Запасы (7 800 + 3 450 – 250 (нереализованная прибыль)) 11,000 Дебиторская задолженность (3,600 + 2,300 – 700) 5,200 Кассовая наличность и остаток в банке 150 16,350 Всего активы 50,090 Собственный капитал и обязательства Капитал и резервы Обыкновенные акции номиналом 25 центов 5,000 Резервы Нераспределенная прибыль 25,790 30,850 Доля меньшинства 2,400 Долгосрочные обязательства 12%-ый вексель (6,000 + 600 – 200) 6,400 Текущие обязательства Кредиторская задолженность (6,250 + 3,700 – 700) 9, Овердрафт 1,250 10, Всего собственный капитал и обязательства 50, РАСЧЁТЫ (Примечание: все цифры показаны в $000) Существует несколько способов расчёта консолидационных корректировок. Все эти способы являются равно приемлемыми. Альтернативные способы расчёта нераспределенной прибыли группы, консолидированного гудвилла и доли меньшинства приведены в целях иллюстрации.

(1) Определение структуры группы Холдинг Доля меньшинства 25% = 75% Сандхем © Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2004 (2) Чистые активы Сандхем На дату: Отчёт- Приобре- Приращение ности тения $000 $000 $ Акционерный капитал 2,000 2,000 Нераспределенная прибыль 5,000 4,000 1, Разница в справедливой (400) (600) стоимости – вексель Разница в справедливой 3,000 4,000 (1,000) стоимости – основные средства ––––– ––––– ––––– Всего 9,600 9,400 ––––– ––––– ––––– (Р4) (Р3) (Р5) Стоимость векселя на дату приобретения (6 млн. дол.) будет скорректирована с учётом его справедливой стоимости (т. е. увеличена на 600 000 дол.) За год до 31 марта 2004 г. необходимо также уменьшить процентные затраты на 200,000 дол., вследствие чего балансовая стоимость обязательства по векселю в консолидированной отчётности будет равна 6.4 млн. дол.

(3) Гудвилл компании Сандхем $ Стоимость инвестиции 8, Доля H в чистых активах S на дату приобретения (7,050) ––––– 75% 9, Гудвилл 1, ––––– Обесценено (20%) В консолидированный баланс 1, (4) Доля меньшинства $ Справедливая стоимость чистых активов S на дату отчётности 9, Доля меньшинства 25% –––– – 2, –––– – (5) Нераспределенная прибыль группы на 31 марта 2003 г.

$ Вся нераспределенная прибыль Холдинга – из вопроса 27, Доля H в приращении нераспределенной прибыли S с даты приобретения 75% Реклассификация инвестиционной собственности (600) Амортизация реклассифицированной собственности (5,400 / (300) 18 лет) Минус обесценение гудвилла (360) Нереализованная прибыль (3,000 20/120 = 500 ) (250) –––––– Нераспределенная прибыль группы 25, –––––– © Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2004 (6) Основные средства Согласно вопросу – Холдинг 12, – Сандхем 12, Инвестиционная собственность (см. ниже) 5, Минус амортизация реклассифицированной недвижимости (5 400/18 лет) (300) Увеличение справедливой стоимости оборудования 4, Минус дополнительная амортизация (25% 4,000 за 1 год) (1,000) 32, Хотя согласно МСФО 40 данная недвижимость может и далее показываться как инвестиционная собственность в индивидуальной отчётности компании Холдинг, в случае её сдачи в аренду дочерней компании в консолидированной отчётности её необходимо классифицировать как собственность, занимаемую владельцем. Поэтому на момент сдачи в аренду дочерней компании эта недвижимость переводится в разряд основных средств по передаточной балансовой стоимости (5.4 млн. дол.), после чего она амортизируется в течение остаточного срока своей полезной службы (18 лет). Данная реклассификация потребует увеличить балансовую стоимость недвижимости в консолидированном балансе на 0.6 млн. дол. ($6 млн. – $5.4 млн.) за счёт нераспределенной прибыли Холдинга. Замечание: при использовании модели учёта инвестиционной собственности по справедливой стоимости согласно МСФО 40 прирост при переоценке включается в чистую прибыль за период.

(b) Торговая марка (i) Признание торговой марки компанией Сандхем Признание торговых марок (в финансовой отчётности отдельных компаний) регулируется МСФО 38 “Нематериальные активы”. Нематериальные активы подлежат признанию только в том случае, если вероятно, что в будущем компания получит от них экономическую выгоду, а также при условии, что их себестоимость поддаётся надежной оценке. Обратите внимание, что речь идёт о себестоимости нематериального актива, а не о его оценке. Боле того, МСФО 38 указывает, что внутренне созданные торговые марки (и т. п.) не должны признаваться в качестве актива. Исходя из вышесказанного, компания Сандхем не сможет признать свою торговую марку, даже несмотря на то, что её стоимость была рассчитана независимым экспертом.

(ii) Признание торговой марки на момент приобретения компании Сандхем Признание нематериальных активов в процессе приобретения компании представляется несколько более сложным. МСФО (IFRS) 3 “Объединение компаний” требует, чтобы все идентифицируемые активы и обязательства дочерних компаний признавались (по справедливой стоимости) в консолидированном балансе на дату приобретения. Согласно МСФО 38, справедливая стоимость нематериальных активов может быть определена исходя из цен, сложившихся на активном рынке, либо, в отсутствие активного рынка, “по сумме сделки между двумя независимыми и хорошо осведомленными сторонами, желающими ее совершить при наличии наилучшей доступной информации”. МСФО 38 особо отмечает, что некоторые предприятия разработали специальные методики оценки торговых марок и аналогичных активов, которые могут использоваться для определения справедливой стоимости таких активов в процессе приобретения компаний.

© Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2004 В нашем вопросе проблема усложняется тем, что на дату приобретения руководство компании Холдинг не знало о существовании торговой марки (или по крайне мере о наличии её оценки) и поэтому не включило её в консолидированный баланс. Однако, МСФО 3 разрешает, в случае появления новых данных, последующее признание активов и обязательств, которые не были учтены на момент приобретения компании.

Это разрешается делать до окончания первого полного отчётного периода после приобретения. Применяя это правило, можно сделать вывод, что Холдинг может включить торговую марку в консолидированный баланс по состоянию на 31 марта 2004 г.

Однако, возникает еще одно осложнение: согласно МСФО (IFRS) 3, если доля инвестора в справедливой стоимости чистых идентифицируемых активов превышает стоимость объединения компаний, приобретающая сторона должна провести повторную проверку определяемости и оценки идентифицированных активов и обязательств, а также оценку справедливой стоимости объединения компаний.

В нашем случае, при оценке торговой марки в 3 млн. дол. возникнет превышение доли Холдинга в приобретаемых чистых активах над стоимостью объединения компаний в объеме 1.2 млн. до. Поэтому потребуется провести повторную проверку, особенно в части стоимости торговой марки.

Если превышение сохранится и после повторной проверки, тогда оно подлежит немедленному включению в прибыль или убыток.

В результате признания торговой марки в нашем случае вместо гудвилла на 1.8 млн.

дол. в балансе будет показан нематериальный актив на сумму 3 млн. дол., а финансовый результат увеличится на 1.2 млн. дол. (если повторная проверка не приведет ни к каким корректировкам).

Торговая марка подлежит амортизации в течение 30 лет – гудвилл мы бы не амортизировали, но ежегодно проверяли бы его на предмет обесценения.

© Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2004 2 ВИТАЛАЙЗ (a) Виталайз - Отчёт о прибылях и убытках за год до 30 сентября 2004 г.:

$000 $ Доход от продаж (3,900 – 250 (Р1)) 3, Себестоимость продаж (2,500 – 100 (Р1)) (2,400) _ Валовая прибыль 1, Операционные затраты (550) Убыток от инвестиционной собственности (Р3) (40) Курсовые убытки (Р2) (250) _ Затраты на финансирование (65 + 25 +13 (Р1 и Р4)) (103) _ Прибыль до налогов Налог на прибыль (170) _ Прибыль за период _ Баланс по состоянию на 30 сентября 2004 г.: $000 $ Материальные необоротные активы Основные средства (3,810 – 250 (Р2) 35 (Р3)) 3, Инвестиционная собственность _ 3, Текущие активы (1,200 + 100 запасы (Р1)) 1, _ 5, _ Собственный капитал и обязательства Акционерный капитал и резервы:

Обыкновенные акции номиналом $1 1, Право на конвертацию в акции (Р4) _ 1, Капитальные резервы (см. ниже Отчёт об изменении собственного капитала):

Резерв переоценки Нераспределенная прибыль 1,512 1, _ _ 2, Долгосрочные обязательства 8%-ый конвертируемый вексель (440 + 13) (Р4) Кредит от компании «Доступное финансирование» (250 + 25 начисленные проценты) (Р1) 275 _ Текущие обязательства 1, _ Всего собственный капитал и обязательства 5, _ © Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2004 Отчёт об изменениях собственного капитала за год, окончившийся 30 сентября 2004 г.

Акционерный Резерв Нераспределенная Всего капитал переоценки прибыль $000 $000 $000 $ Остаток на 1 октября 2003 г. 1,000 250 1,500 2, Право на конвертацию в акции 60 Переоценка инвестиционной собственности, перечисленная в реализованную прибыль (Р3) (140) 140 – Убыток от переоценки здания центрального аппарата (410 – 375) (35) (35) Прибыль за период 137 Дивиденды (265) (265) _ _ _ _ Остаток на 30 сентября 2004 г. 1,060 75 1,512 2, _ _ _ _ Примечание: 30 октября 2004 г. компания осуществила льготную эмиссию 1 акции на каждые пять, находящиеся в обращении.

(b) Базовая прибыль на акцию (EPS) Прибыль Прибыль после налогов $137, Кол-во акций в обращении Хотя льготная эмиссия была проведена уже после окончания финансового года, МСФО 33 “Прибыль на акцию” требует включения её результатов в расчёт eps, если финансовая отчётность ещё не подготовлена. Поэтому знаменатель в нашем расчёте будет равен 1.2 млн. (1,000 6/5).

Прибыль на акцию ($137,000/1,200,000) 11·4c Пониженная прибыль на акцию (EPS) Прибыль При предполагаемой конвертации, “сэкономленные” проценты по векселю составят 53,000 дол. Поскольку на расходы, принимаемые к налогообложению, списывается только фактически уплаченная сумма, посленалоговый эффект (при ставке налога на прибыль 30%) составит 41,000 дол. ($53,000 – ($40,000 30%)). В результате скорректированная величина прибыли составит 178,000 дол. ($137,000 базовой прибыли + $41,000) Кол-во акций Базовый знаменатель (см. выше) 1,200, Акции, которые могут быть выпущены в результате конвертации 500, _ 1,700, _ Пониженная прибыль на акцию ($178,000/1,700,000) 10.5c © Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2004 РАСЧЁТЫ (Примечание: все цифры показаны в $000) (1) Продажа компании «Доступное финансирование» Согласно “Принципам подготовки и составления финансовой отчётности”, отчётность должна отображать экономическую сущность хозяйственных операций. Продажа товаров компании «Доступное финансирование» по своей сути не есть сделка купли продажи;

а есть кредит под обеспечение, по которому выплачиваются сложные проценты из расчёта 10% годовых. Поэтому правильный подход к учёту: исключить эту продажу товаров из доходов от реализации, вернуть их в запасы, а “выручку” нужно считать поступлениями от кредита, по которому в текущем году необходимо начислить проценты 10% (25 000 дол.).

(2) Иностранная валюта Компания Виталайз использовала для пересчёта стоимости самолёта (и предположительно соответствующей кредиторской задолженности) обменный курс по состоянию на конец отчётного периода (4 франка за $), что неправильно. МСФО “Влияние изменений валютных курсов” требует, чтобы активы пересчитывались по курсу, который существовал на дату их приобретения.

В данном случае: 3 млн. франков /6 = 500,000 дол. По сути, снижение обменного курса привело к тому, что компания Виталайз понесла убыток в размере 250,000 дол., но этот убыток был включен в стоимость актива. МСФО 21 требует отнесения курсовых разниц по монетарным статьям (напр., по погашению обязательства) на финансовый результат. Курсовой убыток Виталайз нужно списать через отчёт о прибылях и убытках (3) Недвижимость Модель учёта по справедливой стоимости согласно МСФО 40 требует, чтобы изменения справедливой стоимости инвестиционной собственности проводились через отчёт о прибылях и убытках (в нашем случае – убыток в размере $40,000, т. е. $390, - $350,000). Здесь есть отличие с порядком учёта переоценки согласно МСФО “Основные средства”, где требуется отнесение дооценки и уценки на резерв переоценки (заметим, что из этого общего правила есть исключения). МСФО 40 также требует переклассификации любой дооценки в отношении инвестиционной собственности, отнесенной на резерв переоценки (через корректировку входящего остатка нераспределенной прибыли). В нашем случае: 140,000 дол., т. е. 390,000 дол. – 250,000 дол.).

(4) Конвертируемый вексель Конвертируемый вексель – это сложный финансовый инструмент, который содержит как обязательство, так и долевой инструмент (право на конвертацию в акции). МСФО 32 “Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации” требует, чтобы такие инструменты отражались в отчётности согласно их экономической сути.

Исходя из приведенной в вопросе информации, наиболее правильным подходом к разделению долгового и долевого элементов будет оценка обязательства путём дисконтирования денежных потоков. Долевой инструмент будет представлен остаточной суммой после вычета элемента обязательства:

© Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2004 Поток ДС Ставка Диск. стоимость диск.12% $ Год 1 проценты 40 0·88 35· Год 2 проценты 40 0·78 31· Год 3 проценты 40 0·70 28· Год 4 проценты, погашение 540 0·64 345· _ Общая стоимость элемента обязательства 440· Поступления от эмиссии 500· _ Долевой элемент (остаточная сумма) 60· _ За год до 30 сентября 2004 г., процентные затраты в отчёте о прибылях и убытках необходимо увеличить с 40,000 дол. до 53,000 дол. (12% от 440,000 дол.) и доначислить 13,000 дол. к балансовой стоимости обязательства.

3 КАПОНЕ (a) Различие между налогооблагаемой и вычитаемой временной разницей Временные разницы – это разницы между балансовой стоимостью актива или обязательства и их налоговой базой. Налоговая база актива или обязательства – это сумма, по которой данный актив или обязательство учитывается для целей налогообложения.

Временные разницы бывают налогооблагаемыми либо вычитаемыми.

Налогооблагаемые временные разницы представляют собой временные разницы, приводящие к возникновению налогооблагаемых сумм при определении налогооблагаемой прибыли (налогового убытка) будущих периодов, когда возмещается или погашается балансовая стоимость этого актива или обязательства. Например, если налоговые органы облагают налогом процентный доход по кассовому методу, то проценты, начисленные на дату отчётности, не приведут к возникновению налогового обязательства за период, но войдут в налогооблагаемую прибыль, когда денежные средства будут фактически получены.

Вычитаемые временные разницы представляют собой временные разницы, приводящие к возникновению сумм, которые вычитаются при расчете налогооблагаемой прибыли (налогового убытка) будущих периодов, когда возмещается или погашается балансовая стоимость этого актива или обязательства. Например, если налоговые органы облагают налогом процентные затраты по кассовому методу, то проценты, начисленные на дату отчётности, не будут списаны на расходы, принимаемые к налогообложению, за период, но войдут в расчёт налогооблагаемой прибыли, когда денежные средства будут фактически уплачены.

(b) Причины, по которым к налогооблагаемым и вычитаемым временным разницам применяются различные правила признания Отложенное налоговое обязательство должно признаваться для всех налогооблагаемых временных разниц, если только оно не возникает из:

гудвилла, обесценение которого не подлежит отнесению на налоговые расходы;

или первоначального признания актива или обязательства в связи со сделкой, которая:

не является объединением компаний;

и © Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2004 на момент совершения не влияет ни на учетную, ни на налогооблагаемую прибыль.

Отложенный налоговый актив (требование) должен признаваться для всех вычитаемых временных разниц в той мере, в какой существует вероятность получения налогооблагаемой прибыли, на которую может быть отнесена вычитаемая временная разница, если только отложенный налоговый актив не возникает из первоначального признания актива или обязательства в сделке, которая:

не является объединением компаний;

и на момент совершения операции не влияет ни на учетную, ни на налогооблагаемую прибыль (налоговый убыток).

Основное различие в правилах признания отложенных налоговых активов и обязательств проистекает из формулировки “в той мере, в какой не существует вероятности получения достаточной налогооблагаемой прибыли, в отношении которой может быть использована вычитаемая временная разница”.

МСФО 12 также указывает, что балансовая стоимость отложенного налогового актива должна проверяться по состоянию на каждую отчетную дату. Компания должна уменьшить ее в той мере, в какой не существует вероятности получения достаточной налогооблагаемой прибыли, в отношении которой может быть использовано соответствующее налоговое требование.

Таким образом, правила МСФО 12 в отношении признания отложенных налоговых активов отличаются от правил признания отложенных налоговых обязательств. В то время как обязательства всегда признаются в полном объёме (с учётом имеющихся исключений из правил), активы в некоторых случаях подлежат лишь частичному признанию, или не подлежат признанию вовсе. Правила, касающиеся налогооблагаемых временных разниц, проистекают из концепции осмотрительности.

(c) Затраты в отчёте о прибылях и убытках, связанные с отложенными налогами Балансовая Налоговая Временная стоимость база разница Основные средства $ $ Здания – по остаточной стоимости 198,000 165,000 33, Земля – по переоцененной стоимости 100,000 75,000 25, Оборудование 67,000 49,000 18, Активы на условиях финансовой аренды 20,000 - Обязательство по финансовой аренде (Р1) (22,286) - (2,286) - (2,286) Дебиторская задолженность:

Задолженность заказчиков по договорам подряда (Р2) 53,500 40,000 13, Торговая дебиторская задолженность 53,000 60,000 (7,000) Проценты к получению 2,000 - 2, Кредиторская задолженность:

Облигация с нулевым купоном (Р3) 108,450 100,000 (8,450) Штраф 70,000 70,000 - Проценты к выплате 1,000 - (1,000) –––––– 72, –––––– © Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2004 Временные Отложенный разницы налог @ 30% Отложенное налоговое обязательство 91,500 27, Отложенный налоговый актив (18,736) (5,621) –––––– 21, –––––– Отложенный налог @ 30% $ Отложенный налог на 1 июля 2002 г. 3, На собственный капитал (30%(100 – 75)) 7, Отчёт о прибылях и убытках (сальдирующая цифра) 10, –––––– Отложенный налог на 30 июня 2003 г. (см. выше) 21, –––––– РАСЧЁТЫ (1) Обязательство по финансовой аренде $ Сумма, первоначально капитализированная Остаточная стоимость актива 20, Возврат амортизации (2 5,000) 10, –––––– 30, Сумма, признанная в качестве обязательства Плюс проценты 6, Минус арендные платежи (14,000) –––––– 22, –––––– (2) Задолженность заказчиков по строительным договорам подряда Суммарные фактические затраты Признанная прибыль 45% (100 – (40+30)) 13. Минус выставленные счета - Задолженность заказчиков 53. (3) Облигация с нулевым купоном $100,000 1.0845 = $108, © Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2004 3 АВ (a) МСФО (i) Обстоятельства При анализе активов на предмет их возможного обесценения компания должна принять во внимание следующие факторы:

снижение рыночной стоимости актива было существенно большим, чем можно было ожидать в результате течения времени или нормального использования;

произошли существенные изменения в технологических, рыночных, экономических или юридических условиях, в которых работает компания, которые отрицательно сказываются на её положении;

произошли существенные изменения, отрицательно сказывающиеся на способе использования актива, и имеются свидетельства того, что экономические результаты использования актива окажутся хуже, чем предполагалось;

имеются свидетельства устаревания или физического повреждения актива;

потоки денежных средств для приобретения актива, или последующие потребности в денежных средствах для его эксплуатации и обслуживания значительно превышают ранее предусмотренные бюджетом;

руководство твердо намерено осуществить значительную программу реорганизации;

актив оценивается по ценности его использования, причём фактические чистые потоки денежных средств или операционная прибыль/убыток от актива значительно хуже, чем заложенные в бюджет;

рыночные процентные ставки или другие рыночные показатели прибыльности инвестиций увеличились в течение периода, и эти увеличения, вероятно, существенно уменьшат возмещаемую стоимость актива.

(ii) Признание и оценка Согласно МСФО 36 “Обесценение активов”, при наличии каких-либо из указанных выше признаков необходимо провести проверку актива на предмет обесценение и определить его масштаб. В системе учёта по первоначальной стоимости балансовая стоимость актива не должен превышать его первоначальной стоимости или возмещаемой суммы. Возмещаемая сумма – это наибольшая из двух величин:

справедливой стоимости за вычетом затрат на продажу и ценности использования (приведенной стоимости будущих чистых денежных потоков). Это же правило применяется к активам, учитываемым по стоимости замещения. Предлагаемый подход предусматривает сравнение балансовой стоимости актива с его справедливой стоимостью за вычетом затрат на продажу или ценностью использования. Если справедливая стоимость за вычетом затрат на продажу или ценность использования превышает балансовую стоимость, то обесценение актива не произошло и рассчитывать вторую величину нет необходимости. Если возмещаемая стоимость ниже балансовой, произошло обесценение актива и балансовую стоимость нужно снизить до возмещаемой суммы. Величина обесценения должна рассчитываться до налогообложения, а какие-либо налоговые последствия нужно учитывать в соответствии с МСФО 12 “Налог на прибыль”.

© Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2004 Снижение балансовой стоимости актива в результате обесценения считается убытком и подлежит немедленному списанию на расходы в отчёте о прибылях и убытках. Иногда определить справедливую стоимость за вычетом затрат на продажу невозможно. В таких случаях возмещаемая сумма считается равной ценности использования. Если нет оснований полагать, что ценность использования актива существенно превышает его справедливую стоимость за вычетом затрат на продажу, последняя принимается в качестве его возмещаемой суммы (что обычно имеет место, когда актив предназначен для продажи).

Если рассчитать возмещаемую сумму отдельного актива невозможно, нужно определить возмещаемую стоимость единицы, генерирующей денежные средства (целостного имущественного комплекса), в состав которой входит этот актив. Если актив самостоятельно не генерирует денежные средства, ценность использования может быть определена только для всей единицы, генерирующей денежные средства, в состав которой входит актив. Убыток от обесценения единицы, генерирующей денежные средства, должен признаваться только тогда, когда ее возмещаемая сумма ниже суммарной балансовой стоимости входящих в неё активов. Любой убыток от обесценения единицы, генерирующей денежные средства, должен относиться в первую очередь на гудвилл, затем на активы, чья справедливая стоимость за вычетом затрат на продажу ниже, чем балансовая стоимость, и, наконец, на остальные активы на пропорциональной основе, причём вначале следует учесть конкретные проявления снижения стоимости отдельных активов. В целях расчёта ценности использования нужно применять рыночную процентную ставку до налогообложения, отражающую текущую стоимость денежных средств и риски, присущие рассматриваемому активу.

Убыток от обесценения актива, который ранее переоценивался, рассматривается как снижение суммы переоценки и поэтому относится на резерв переоценки. Если убыток от обесценения превышает балансовую стоимость актива, возникающее обязательство нужно признавать только в том случае, когда этого требуют другие стандарты. После признания убытка от обесценения, размер амортизационных отчислений нужно скорректировать таким образом, чтобы обеспечить уменьшение пересмотренной балансовой стоимости (минус остаточная стоимость) в течение оставшегося срока использования актива на систематической основе. Компания должна проводить регулярный анализ своего баланса на предмет наличия (либо уменьшения) убытков от обесценения. Сторнирование убытка от обесценения должно признаваться в отчёте о прибылях и убытках.

(b) AB (i) Обесценение производственного оборудования Компания AB должна провести анализ своих активов на предмет обесценения из-за снижения стоимости оборудования и проблем, связанных с таксомоторным бизнесом.

В частности, нужно сравнить балансовую стоимость производственного оборудования с его возмещаемой суммой. Возмещаемая сумма представляет собой наибольшую из двух величин: справедливую стоимость актива за вычетом затрат на продажу и его ценность использования. Справедливая стоимость за вычетом затрат на продажу равна 120,000 дол., а ценность использования – приблизительно 248,600 дол. (поступления по 100,000 дол. в течение 3 лет, дисконтированные по ставке 10%). Таким образом, возмещаемая суммы равна 248,600 дол. Поэтому компания AB должна списать стоимость актива до его ценности использования и включить убыток на сумму $41, в отчёт о прибылях и убытках.

(ii) Обесценение таксомоторного бизнеса Убыток от обесценения должен признаваться, когда возмещаемая сумма единицы, генерирующей денежные средства, ниже, чем балансовая стоимость составляющих её © Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2004 активов. Компания AB должна признать убыток от обесценения таксомоторного бизнеса следующим образом:

На 1 февраля 2003 г.

На 1 января Убыток от На 1 февраля 2003 г. обесценения 2003 г.

$000 $000 $ Деловая репутация (гудвилл) 40 (15) Нематериальные активы 30 Транспортные средства 120 (30) Прочие чистые активы 40 _ _ _ 230 (45) _ _ _ Убыток от обесценения в сумме 30,000 дол. признается в отношении украденных автомобилей (в первую очередь), а оставшаяся сумма убытка (15,000 долларов) относится на деловую репутацию (гудвилл).

На 1 марта 2003 г.

На 1 февраля Убыток от На 1 марта 2003 г. обесценения 2003 г.

$000 $000 $ Деловая репутация (гудвилл) 25 (25) Нематериальные активы 30 (5) Транспортные средства 90 Прочие чистые активы 40 _ _ _ 185 (30) _ _ _ Любой убыток от обесценения относится в первую очередь на те из активов, которые оцениваются наиболее субъективно. Поэтому сумма обесценения относится сначала на деловую репутацию (гудвилл), а затем, на пропорциональной основе, на другие активы.

В вопросе сказано, что справедливая стоимость всех активов за вычетом затрат на их продажу, кроме лицензии, оставалась неизменной. Первоначальная оценка активов в составе единицы, генерирующей денежные средства, базировалась на их справедливой стоимости за вычетом затрат на продажу, ниже которой согласно МСФО 36 активы в балансе уценивать нельзя. Поэтому уценить можно только лицензию.

AB признает убыток от обесценения в 30,000 дол., хотя ценность использования бизнеса в целом ниже (150,000 долларов). Балансовая стоимость отдельных активов не снижается до суммы, ниже их справедливой стоимости за вычетом затрат на продажу.

В приведенном сценарии компании AB выгоднее распродать активы, входящие в единицу, генерирующую денежные средства, по отдельности и получить $155,000, чем далее вести бизнес, от которого ожидается $150,000.

© Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2004 5 ПЕТРОПЛАНТ (a) Петроплант – Отчёт о прибылях и убытках 30 сентября 2002 г. 30 сентября 2003 г. 30 сентября 2004 г.

млн. дол. млн. дол. млн. дол.

Доход по договору подряда (Р1 375 (Р2) 663 (Р3) Себестоимость продаж (300) (510) (570) Прибыль 75 153 Петроплант – Баланс (Р4) 30 сентября 20002 г. 30 сентября 2003 г. 30 сентября 2004 г.

млн. дол. млн. дол. млн. дол.

Текущие активы – задолженность заказчиков 95 – – Текущие обязательства – задолженность перед заказчиками – 62 – РАСЧЁТЫ (1) За год, окончившийся 30 сентября 2002 г.

Суммарная прибыль по контракту оценивается в 300 млн. дол. (1,500 млн. – 1, млн.). Затраты, понесенные на отчётную дату (300 млн. дол.) составляют 25% от общих оценочных затрат (1,200 млн. дол.), поэтому степень завершенности работ по контракту равна 25%. Петроплант покажет доход в размере 375 млн. дол. (25% $1 500 млн.) и прибыль за период на сумму 75 млн. дол. (25% от 300 млн. дол.).

(2) За год, окончившийся 30 сентября 2003 г.

млн. дол. млн. дол.

Стоимость контракта + поощрения (1,500 102%) 1, Плюс дополнения к первоначальному проекту _ Общая стоимость контракта 1, Оценочные затраты по – первоначальному контракту 1, – доп. работам 120 (1,350) _ _ Оценочная суммарная прибыль _ Фактически понесенные затраты на дату отчётности (740 + 70) Степень завершенности (810/1,350) 60% Себестоимость продаж за 2003 г. (810 – 300) Доход по контракту на отчётную дату (1,730 60%) 1, Минус доход за 2002 г. (375) _ Доход по контракту за 2003 г. _ © Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2004 (3) За год до 30 сентября 2004 г.

Первоначальный доход по договору (1,500 + 3% расходы на оплату труда – 2% штрафных санкций) 1, Плюс дополнения к первоначальному проекту _ Всего доходы по контракту 1, Фактические затраты по – первоначальному контракту 1, – доп. работам 115 (1,380) _ _ Фактическая прибыль _ Доходы по договору за год (1,715 – 663 – 375) Себестоимость продаж за год (1,380 – 510 – 300) (4) 30 сентября 20002 г. 30 сентября 2003 г. 30 сентября 2004 г.

млн. дол. млн. дол. млн. дол.

Затраты по договору на отчётную дату 300 810 1, Признанная прибыль 75 (75 + 153) 228 (228 + 107) _ _ _ 375 1,038 1, Промежуточные счета (280) (1,100) (1,715) _ _ _ Задолженность заказчиков 95 – – Задолженность перед заказчиками – 62 – (b) Формирование резервов МСФО 37 определяет резерв как обязательство на неопределенную сумму или с неопределенным сроком погашения.

Когда резерв подлежит признанию Резерв подлежит признанию тогда и только тогда, когда:

у компании имеется текущее обязательство, возникшее в связи с прошлыми событиями. Обязательство может быть юридическое (подлежащее исполнению согласно нормам законодательства) или фактическое. Концепция фактического обязательства – это новшество в МСФО. Фактическое обязательство возникает, когда компания продемонстрировала третьим сторонам готовность взять на себя определенные обязанности (установившейся практикой деятельности или опубликованной политикой) даже в отсутствие юридического основания для этого.

существует вероятность выбытия экономических выгод (обычно денежных средств) в связи с погашением обязательства;

и сумма обязательства поддаётся надёжной оценке.

© Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2004 Последняя норма, как представляется, может послужить основой для уклонения от формирования резервов. Во избежание этого в стандарте ясно сказано, что только в исключительно редких случаях количественная оценка обязательства окажется невозможной.

Когда резерв не должен формироваться Стандарт указывает, что если эти условия не выполнены, резерв не должен признаваться. Может создаться впечатление, что это утверждение очевидно, поскольку оно является прямым отрицанием условий, при которых резерв формируется. Однако, его отсутствие ранее служило причиной многочисленных злоупотреблений.

Злоупотребления, имевшие место ранее Сглаживание прибыли – это манипулирование цифрами в целях выравнивания размеров прибыли за разные отчётные периоды, либо создания видимости постепенного роста, когда на самом деле прибыль сильно варьируется от периода к периоду. Для достижения этого результата компании достаточно сформировать резерв в одном периоде (когда получена высокая прибыль) и потом списывать его в течение последующих периодов (что позволит увеличить прибыль в неудачные годы).

Характерной чертой сглаживания прибыли было формирование резерва под некую статью расходов и последующее его списание в целях компенсации совсем других затратных статей.

МСФО 37 противодействует данному виду злоупотреблений двумя способами: во первых, резерв может быть сформирован только тогда, когда существует действительное обязательство (часто резерв формировался по статье, которая не удовлетворяла нынешнему определению обязательства), и, во-вторых, резерв, сформированный под конкретные расходы, не может быть использован для компенсации иных затратных статей.

Искусственное создание прибыли достигалось путём того, что при первоначальном формировании резерва затраты не относились на отчёт о прибылях и убытках. Обычно такие случаи имели место в процессе приобретения компаний. Приобретающая компания формировала значительные резервы под реорганизацию приобретаемого дочернего предприятия и прочих подразделений группы, которые так или иначе затрагивались приобретением. Резерв считался обязательством приобретаемой компании, что снижало справедливую стоимость её чистых активов и позволяло увеличить размер приобретённого гудвилла. В результате при первоначальном признании резерва затраты не попадали в отчёт о прибылях и убытках (они добавлялись к гудвиллу), а прибыль, возникавшая после приобретения, автоматически увеличивалась благодаря списанию резерва.

МСФО 37 непосредственно запрещает создание резервов под реорганизацию, за исключением случаев, когда руководство приобретаемой компании ранее объявило о формальном плане реструктуризации.

(c) Затраты на вывод из эксплуатации, рекультивацию и возмещение ущерба автодорогам В данном примере речь идёт о двух видах обязательств, подход к учёту которых будет отличаться. Вывод из эксплуатации оборудования и разборка временных построек – это обязательства, которые подлежат признанию немедленно после того, как оборудование и постройки размещены на объекте, т. е. размещение активов в данном случае является обязывающим событием. Обратите внимание, что обязывающие события наступили ещё до начала разработки карьера. Обязательства должны оцениваться по настоящей © Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2004 дисконтированной стоимости оптимальной оценки расходов, которые, как ожидается, будут понесены для их погашения. Рост балансовой стоимости резерва от периода к периоду в связи с сокращением времени дисконтирования включается в затраты на финансирование. Дебит в связи с формированием такого рода резервов обычно не идёт через отчёт о прибылях и убытках, а включаются в стоимость активов (в нашем случае – стоимость оборудования и карьера). В результате обязательство признаётся в момент его возникновения, а расходы списываются в течение периодов, когда ожидается получение экономических выгод. Вторая группа обязательств связана с рекультивацией и компенсацией ущерба, наносимого общественным автодорогам.

Соответствующие затраты возникают и растут по мере разработки карьера и т. о.

должны признаваться в отчёте о прибылях и убытках ежегодно, пропорционально объёмам добычи гранита и нанесенного ущерба.

Условия лицензии делают вышеуказанные обязательства юридически неотвратимыми.

Если бы лицензия предоставлялась безо всяких условий, то юридическое обязательство отсутствовало бы. Это, однако, ещё не означает отсутствие обязательства как такового.

Компания Стоунмастер может иметь фактическое обязательство, проистекающее из предыдущей практики хозяйственной деятельности, когда она брала на себя аналогичные расходы по восстановлению окружающей среды, либо из опубликованной политики (будь-то в годовой отчётности или в прессе). Если в связи с этим возникли обоснованные ожидания, что Стоунмастер понесет эти затраты, тогда ситуация будет та же, что в п. (i). Если же фактическое обязательство отсутствует, то резерв формироваться не должен.

© Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2004 Схема оценки Данная схема оценки приводится в контексте предложенных вариантов ответов. Проверяющий имеет право присуждать баллы за альтернативные подходы к ответам на вопросы, включая обоснованные комментарии и выводы. Особенно это касается дискурсивных вопросов, где не существует единого варианта правильных ответов.

Баллы 1 САНДХЕМ (a) Консолидированный баланс Основные средства Инвестиционная собственность переклассифицирована в собственность, занимаемую владельцем Гудвилл (расчёт 3, амортизация 1) Запасы Дебиторская/ кредиторская задолженность Устранение внутригрупповых остатков Раздельное включение в баланс остатка в банке и овердрафта Нераспределенная прибыль группы Доля меньшинства 6%-ый вексель Всего баллов к присуждению Максимально возможная оценка (b) 1 балл за аргумент, максимум Максимум баллов за вопрос 2 ВИТАЛАЙЗ (a) Продажи Себестоимость продаж Операционные затраты Убыток от инвестиционная собственность (в Ф2) Курсовой убыток (в Ф2) Затраты на финансирование Налог на прибыль Основные средства Инвестиционная собственность Текущие активы (отн. запасов) Право на конвертацию включено в собственный капитал Конвертируемый вексель Кредит от компании «Доступное финансирование» Раскрытие информации о льготной эмиссии как о событии, произошедшим после отчётной даты Изменения в собственном капитале 1 балл за каждую статью, но не более Всего баллов к присуждению Максимально возможная оценка © Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2004 (b) 2 балла за расчёт базовой прибыли на акцию, 3 балла – за пониженную прибыль на акцию Всего баллов к присуждению Максимум баллов за вопрос 3 КАПОНЕ (a) определение временной разницы достаточное объяснение подхода к учёту:

налогооблагаемой временной разницы. вычитаемой временной разницы (должна присутствовать фраза (“…вычитаемых при определении налогооблагаемой прибыли”) max (b) указание, что обязательство по отложенному налогу возникает в отношении всех налогооблагаемых временных разниц исключения отложенный налоговый актив – критерии признания исключения подход к учёту обязательств по отложенному налогу подход к учёту отложенных налоговых требований max (c) 1 за каждую временную разницу, определенную из вопроса 1 балл за каждое отложенное налоговое обязательство/ требование определение вх. остатка отложенного налога (3.890) определение отл. налога, к-рый списывается на собств. капитал расчёт сальдирующей цифры исходящий остаток отл. налога на 30 июня 2003 г.

max Максимум баллов за вопрос © Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2004 4 САНДАУН/ ПОТИКО (a) 1 балл за определение, 2 балла за комментарий Ориентация на будущее Прекращенная деятельность не даёт вклад в будущий результат Сравнимость информации как помощь в анализе тенденций балла за каждую статью раскрытия, но не более Всего баллов к присуждению Максимально возможная оценка (b) 2 балла за цифры по 2003 г. и 2002 г. Исключение затрат на переподготовку персонала Исключение будущих операционных убытков (c) (i) и (ii), по 1 баллу за каждое аргументированное утверждение, макс. (d) Определение отчётных сегментов Подход к учёту статей (i) и (ii), 1 балл за каждую (iii) актив и амортизация (1), обязательства по аренде и проценты (1) Всего баллов к присуждению Максимально возможная оценка Максимум баллов за вопрос 5 ПЕТРОПЛАНТ/ СТОУНМАСТЕР (a) доходы по контракту в 2001 г. себестоимость продаж в 2001 г. доходы по контракту в 2002 г. себестоимость продаж в 2002 г. доходы по контракту в 2003 г. себестоимость продаж в 2003 г. баланс (1 балл за каждый год) Максимально возможная оценка (b) 1 балл за каждое обстоятельство, при котором должен/ не должен формироваться резерв 1 балл за каждый пример злоупотреблений, имевших место ранее 1 балл за объяснение, как МСФО противодействует злоупотреблениям Всего баллов к присуждению Максимально возможная оценка (c) 1 балл за обоснованное утверждение, максимум Максимум баллов за вопрос © Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2004




© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.