WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Pages:     || 2 | 3 |
-- [ Страница 1 ] --

ПОДГОТОВКА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ СОГЛАСНО МСФО Ответ 1 ПЕЙЛИНГ (a) Международные стандарты финансового учёта (i) Основные причины, по которым транснациональные корпорации могли бы желать принятия МСФО.

Привлечение зарубежного финансирования путём получения котировок на нескольких фондовых рынках.

Снижение затрат на анализ международных инвестиционных проектов и повышение интереса к акциям компаний, расположенных за пределами США.

В настоящее время затраты на корректировку финансовой отчётности с учётом различий в методах учёта могут быть весьма значительными.

Улучшение корпоративного имиджа путём публикации более качественной (по крайней мере, в некоторых случаях) финансовой информации.

Повышение финансовой прозрачности и противодействие практике выбора принципов подготовки отчётности, исходя из собственных интересов.

Совершенствование внутренней системы управления корпорацией за счёт использования единой практики учёта и терминологии в целях управления деятельностью, а также уменьшение количества случаев принятия иррациональных решений.

Повышение сравнимости финансовой информации, подготовленной в разных странах. Однако может возникнуть проблема в связи с обеспечением контроля за чётким соблюдением норм МСФО.

Повышение степени известности компании в среде конкурентов, покупателей и на финансовых рынках. Сравнительно немного компаний готовят финансовую отчётность в соответствии с МСФО, но те, которые это все-таки делают, пользуются широкой известностью.

Поддержание конкурентоспособности компании в сравнении с конкурентами, также использующими МСФО в целях подготовки отчётности, путём обеспечения надежной основы для анализа.

(ii) Проблемы в связи с принятием МСФО.

Любая задержка с принятием МСФО Соединенными Штатами может подорвать доверие к международным стандартам. Органы регулирования в США обвиняют МСФО в недостаточной строгости и степени детализации.

Некоторые компании могут не захотеть отказываться от известных “степеней свободы”, обеспечиваемых нынешней практикой учёта, что необходимо будет сделать в случае применения МСФО в полном объёме.

Некоторые МСФО допускают двоякие методы учёта, разрешая т. наз.

“основной” и “допустимый альтернативный” подходы, что может привести к потере сравнимости и последовательности в представлении финансовой информации.

Применение МСФО может подорвать конкурентное преимущество некоторых компаний вследствие необходимости более подробно раскрывать информацию и показывать в балансе дополнительные статьи.

© Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2005 ПОДГОТОВКА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ СОГЛАСНО МСФО Перевод информации в формат МСФО и обучение персонала правилам применения МСФО может повлечь за собой значительные затраты.

Во многих странах не существует надёжных механизмов контроля за соблюдением стандартов учёта, что может вызвать недоверие к качеству предоставляемой финансовой отчётности. Доверие к отчётности может быть повышено путём использования услуг глобальной аудиторской фирмы.

МСФО не занимается регулированием учёта в отдельных отраслях хозяйственной деятельности, по отношению к которым могут применяться национальные нормы, противоречащие требованиям стандартов. Помимо этого, налоговые органы могут отказаться принимать отчётность согласно МСФО в целях налогообложения.

МСФО не содержат развернутых норм относительно корпоративного управления или юридических принципов, вследствие чего могут возникать расхождения между МСФО и нормами национальных законодательств, обуславливающие необходимость модификации стандарта.

(b) Пересчёт в соответствии с МСФО (i) Пересчёт прибыли, капитал и резервов Чистая Капитал прибыль и за год резервы $ млн. $ млн.

89 (1) Изменение учётной политики Корректировки в связи с изменением учётной политики должны проводиться путём пересмотра входящего остатка нераспределенной прибыли. Поэтому прибыль за период будет скорректирована на (30 – 3), но капитал и резервы остаются теми же. 27 (27) (2) Доля меньшинства Прибыль за период, а также капитал и резервы, не меняются.

Увеличиваются чистые активы. Увеличивается доля меньшинства (25% от 28–24) (1) (3) Превышение Превышение справедливой стоимости приобретенных чистых активов Одд (75% от 28 млн. дол). над суммой вознаграждения (16 млн. дол.) составляет 5 млн. дол. Согласно МСФО (IFRS) “Объединение компаний” необходимо, чтобы при первоначальном признании компания убедилась в том, что ею признаны все идентифицируемые активы и правильно рассчитана справедливая стоимость как вознаграждения, так и всех чистых активов. Если после такой проверки превышение все равно имеет место, оно немедленно относится на финансовый результат и рассматривается как выгодная (удачная) покупка.

Поскольку часть превышения, относящаяся к текущему периоду, уже включена в отчет о прибылях и убытках, необходимо включить в финансовый результат и его остаток, 4 соответствующим образом скорректировав собственный капитал.

© Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2005 ПОДГОТОВКА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ СОГЛАСНО МСФО (4) Прибыль при продаже Рост нераспределенной прибыли дочерней компании после даты приобретения подлежит включёнию в консолидированные резервы. Прибыль от продажи, которая должна быть показана в отчёте о (4) (4) прибылях и убытках группы, составляет 40 – 36 млн. дол., т. е. млн., а не 8 млн., что соответственно повлияет и на нераспределенную прибыль.

Курсовая прибыль, отнесенная на курсовой резерв, должна быть признана в отчёте о прибылях и убытках. МСФО 21 “Влияние изменений валютных курсов” требует, чтобы при реализации чистой инвестиции курсовая разница, классифицированная как собственный капитал, признавалась в качестве дохода, что 3 (3) соответственно повлияет и на резервы дочерней компании. (5) Отложенный налог Согласно МСФО 12, отложенное налоговое обязательство подлежит признанию в полном объёме, поэтому входящий остаток будет равняться 1.8 млн. дол., а исходящий: $13 млн.

30% = 3,9 млн. дол. Затраты по налогу на прибыль за год составили 0.6 млн. Входящий остаток будет скорректирован за счёт нераспределенной прибыли на ($1,8 – $0,3), т. е. на 1,5 млн. (1,5) дол., а затраты по налогу на прибыль за год должны быть (1,5) (1,5) скорректированы на (3,9 – 1,8 – 0,6) 117.5 (ii) Влияние перевода отчётности Пейлинг в формат МСФО на решение о покупке Теоретически, изменения в учётной политике никак не должны влиять на решения о покупке компаний, поскольку экономические события, приведшие к такому решению, от этого не меняются. Однако, на практике это не всегда так. Например, когда финансовая отчётность британской группы Ровер, показывавшая за период с 1994 по 1997 гг. прибыль на сумму 147 млн., была приведена в соответствие с германскими GAAP, то вместо прибыли был показан совокупный убыток на сумму 363 млн. дол., хотя при этом никакие новые экономические события не всплыли. Однако, такой “пересчёт” повредил имидж Ровера, так что даже возникла угроза его закрытия.

Однако, знание расхождений в практике учёта в разных странах необходимо для того, чтобы хозяйственные решения, которые хотя бы частично базируются на финансовой информации, были обоснованны. Если Клези рассматривает возможность покупки местной или иностранной компании, то желательно привести финансовую отчётность такой компании в соответствии с общепринятыми принципами учёта. Есть недавние примеры того, как разница в методах учёта приводила к экономическим последствиям.

Т. о., пересчёт привёл к увеличению прибыли за текущий год до 117·5 млн. дол., что повлияло на ключевые финансовые коэффициенты, в т. ч. рентабельность используемого капитала (ROCE) и Прибыль на акцию (EPS). ROCE подскочила с 39·5% до 52%. Если решение о покупке принимается на основе финансовых статистических данных, то такое изменение ROCE (и прочих коэффициентов) может существенно не него повлиять.

© Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2005 ПОДГОТОВКА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ СОГЛАСНО МСФО Ответ 2 ТИМБЕР ПРОДАКТС (a) Преобладание экономической сущности над юридической формой Цель принципа преобладания сущности над формой заключается в обеспечении отображения хозяйственных операций в финансовой отчётности компаний согласно их экономической сущности. Коммерческий результат хозяйственных операций компании, а также активы, обязательства, прибыли и убытки, возникающие вследствие их осуществления, должны отображаться в финансовой отчётности добросовестно.

Данный принцип направлен против любых сделок, цель которых – уклонение от признания активов и обязательств в балансе, поскольку он требует подготовки финансовой отчётности, исходя из экономической сути хозяйственных операций, а не просто их юридической формы.

(b) Хозяйственные операции (i) Определение экономической сущности операций/ признание в балансе Юридическая форма данной операции – договор купли-продажи. Вопрос заключается в том, действительно ли такова её экономическая сущность, или же, по сути, речь идёт о сделке по привлечению финансирования.

Юридическая форма Альтернатива?

Дт Денежные средства Дт Денежные средства Кт Выручка Кт Кредит В конце года признавать запасы в В конце года в балансе будут признаны балансе не надо. запасы В отчёте о прибылях и убытках признаются процентные затраты.

Для решения этого вопроса обычно необходимо проанализировать условия договора:

выявить основную особенность сделки, позволяющую определить, действительно ли речь идёт о купле-продаже. (например, продажа лесоматериалов банку: банки не занимаются торговлей древесиной, они занимаются кредитованием) на какую из сторон ложится большинство рисков и преимуществ владения.

В нашем случае в соглашении указано, что древесина будет выкуплена назад, поэтому о реальном договоре купли-продажи и речи быть не может! Риски и преимущества владения древесиной не перешли от Тимбер Продактс (ТП) к покупателю, поэтому сделка является ничем иным, как привлечением финансирования под залог древесины, которая должна быть включена в запасы баланса. Помимо этого, в балансе в качестве обязательства должен быть признан кредит.

Балансовая стоимость обязательства Данное обязательство – финансовое обязательство, согласно определению МСФО 39.

Этот стандарт требует, чтобы такие обязательства (за исключением предназначенных для торговли) учитывались по амортизированной стоимости с использованием метода эффективной процентной ставки, т. е. балансовая стоимость обязательства будет увеличиваться на сумму процентных затрат, исходя из ставки, подразумеваемой в договоре, и уменьшаться на величину денежных выплат (в нашем случае они равны нулю). В каждом периоде в отчёте о прибылях и убытках будет признаваться процентный расход и на эту же сумму будет возрастать обязательство.

© Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2005 ПОДГОТОВКА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ СОГЛАСНО МСФО Расчёт эффективной процентной ставки Совокупные процентные затраты за использование заёмных средств составят:

$ млн.

Всего выплаты 56. Сумма займа (40) Проценты 16. Эта сумма должна быть признана в отчётах о прибылях и убытках с использованием эффективной ставки, которая рассчитывается как внутренняя ставка дохода по кредиту:

56.1/ 40 – 1 = 0.07 или 7% Примечание: Ниже в учебных целях показаны ежегодные процентные затраты и балансовая стоимость кредита за весь срок его использования:

Период Входящий Проценты Поток Исходящий остаток @ 7% денежных остаток средств 1 40 2.8 – 42. 2 42.8 3.0 – 45. 3 45.8 3.2 – 4 49 3.4 – 52. 5 52.4 3.7 (56.1) – В балансе по состоянию на 31 октября 2004 г. будут показаны:

$ млн.

Запасы 40. Кредит со сроком погашения более года 42. Примечание: Кредит обеспечен запасами, стоимостью 40 млн. дол.

В отчёте о прибылях и убытках будут показаны:

Проценты к выплате [7% от 40 млн. дол.] 2.8 млн. дол.

Примечание: Данная сделка представляет собой продажу с обратным выкупом.

Правила учёта таких соглашений содержатся в МСФО 18 “Выручка” и МСФО “Финансовые инструменты: признание и оценка”.

(ii) Определение экономической сущности операций/ признание в балансе Вопрос в отношении данной сделки заключается в том, когда компания Тимбер Продактс должна признать выручку: на дату доставки мебели или позже.

Если выручка признаётся на дату доставки мебели, тогда в годовой финансовой отчётности ТП следует показать доход на сумму 10 млн. дол., а в балансе – дебиторскую задолженность в размере 4 млн. дол. ($10 млн. – $6 млн.).

Если же выручка признаётся не на дату доставки, а позже, тогда ТП покажет доход за год на сумму 6 млн. дол., при этом мебель, находящаяся на предприятиях розничной торговли, в конце года будет считаться принадлежащей ТП и будет включена в запасы.

Решение о том, когда признавать выручку, принимается по результатам анализа условий договора, который содержит положения как в пользу признания выручки на дату доставки, так и на более позднюю дату.

© Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2005 ПОДГОТОВКА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ СОГЛАСНО МСФО Факторы в пользу признания выручки Факторы в пользу признания выручки на дату доставки: на более позднюю дату:

Предприятие розничной Предприятие розничной торговли торговли отвечает за страховку имеет право вернуть мебель (несёт риск владения) производителю (Тимбер Продактс сохраняет риски и преимущества Цена фиксирована на дату владения) доставки (предприятие розничной торговли несет риски НО это право никогда не было и пользуется преимуществами использовано изменения цены) В общем и целом, есть основания признать выручку на дату доставки: по сути, мебель, вышедшая за пределы Тимбер Продактс, обратно никогда не возвращается.

(iii) Факторинг дебиторской задолженности Подход к учёту факторинга дебиторской задолженности определяется правилами прекращения признания финансовых активов согласно МСФО 39.

МСФО 39 требует от компании прекращения признания финансового актива тогда и только тогда, когда ею утрачен контроль над договорным правом требования, представляющим такой актив. Стандарт указывает, что ответ на вопрос о том, утратила ли компания контроль над договорным правом требования, зависит как от позиции самой компании, так и от позиции лица, к которому это право перешло.

В нашем случае ТП не имеет права вернуть себе актив и не обязана выкупать его на условиях, которые обеспечивали бы Реди Саппорт какой-либо доход за предоставление финансирования. Поэтому ТП следует прекратить признание актива.

МСФО 39 указывает, что прекращение признания одного финансового актива может быть совмещено с признанием другого, нового финансового актива или обязательства.

Это как раз имеет место в нашем примере.

Разница между балансовой стоимостью дебиторской задолженности ($15 млн.) и поступлениями денежных средств ($13.5 млн.) представляет собой новый финансовый актив на сумму $1.5 млн., который должен быть показан в балансе ТП, поскольку отображает право последней на получение денег от Реди Саппорт в будущем.

Гарантия на сумму 200,000 дол. есть отдельный финансовый инструмент, возникший в результате перехода права требования, который в отчётности ТП приведет к возникновению финансового обязательства, а в отчётности Реди Саппорт – финансового актива.

В конце отчётного периода в финансовой отчётности будут показаны:

$ млн Поступления 13.5 Ф Денежные средства (90% 15 млн) Новый финансовый актив 1.5 Ф Сумма переуступленного права требования 15 млн Максимальное обязательство в рамках регресса 0.2 млн (15.2) Убыток от реализации 0.2 Ф © Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2005 ПОДГОТОВКА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ СОГЛАСНО МСФО (c) Электронные устройства Здесь может быть два подхода: описанную в примере сделку можно трактовать как кредит под залог либо как договор аренды.

Кредит под залог Вопрос, на который надлежит дать ответ, следующий: какие риски несет Тимбер Продактс в данной сделке. ТП очевидно несет операционные риски (затраты на страхование и обслуживание). Еще следует определить, несет ли ТП затраты по привлечению финансирования на создание вентиляторов. Дополнительно полезно было бы определить, получает ли Экстрактор-плюс доход от предоставления кредитных средств. Если да, то можно было бы сделать вывод, что вентиляторы должны быть включены в активы ТП с одновременным признанием обязательства по кредиту (предоставленному под залог оборудования) на эквивалентную сумму.

Договор аренды Чтобы определить, имела ли место попытка сформулировать договор между сторонами с целью вывода его из-под определения финансовой аренды согласно МСФО 17, необходима следующая дополнительная информация: стоимость оборудования, срок действия договора, минимальные арендные платежи (особенно в случае низкого почасового использования).

Ответ 3 БЕРГЕР РАСЧЁТЫ (1) Приобретение акций X Дт Стоимость инвестиции (Р2) 2, Кт Акционерный капитал 1, Кт Эмиссионный доход 1, (2) Стоимость выпущенных акций Стоимость выпущенных акций: 80% 2 млн. $1.58 = $2,528, (3) Деловая репутация (гудвилл) $ Стоимость (Р2) 2, Часть чистых активов 80% 3,000 (2,400) На дату приобретения Оценка в конце периода (121) В отчёт о прибылях и убытках © Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2005 ПОДГОТОВКА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ СОГЛАСНО МСФО Акционерный Эмиссионный Резерв Накопленная Резерв Всего капитал доход переоценки прибыль погашения акций $000 $000 $000 $000 $000 $ Остаток на начало периода 5,000 2,025 4,050 2,700 13, - Изменение в учётной политике (250) (250) Пересчитанные остатки 5,000 2,025 4,050 2,450 13, - Дооценка активов 800 - - - - Уценка активов (Р5) (200) (200) - - - - Чистые прибыли и убытки, не признанные в отчёте о прибылях и 600 – - - убытках Чистая прибыль за период (Р6) 1,037 1, Эмиссия обыкновенных акций (Р1) 1,000 1,528 2, Выкуп собственных акций (100) (150) (250) Формирование резерва погашения (100) - Реализация дооценки при выбытии (50) - переоцененного актива Реализация дооценки при пересчёте амортизации актива (Р4) (380) - Дивиденды (Р7) (68) (68) Остаток на конец периода 5,900 3,553 4,220 3,599 100 17, (4) Амортизация активов $ Новая амортизация (7,400 + 3,800) 1/10 1, Старая амортизация (4,900 + 2,500) 1/10 (740) Дт Резерв переоценки Кт Нераспределенная прибыль © Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2005 ПОДГОТОВКА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ СОГЛАСНО МСФО (5) Обесценение активов Дт Резерв переоценки Дт Отчёт о прибылях и убытках Кт Актив (6) Прибыль за год $ Проект отчёта о прибылях и убытках Убыток от обесценения актива C (Р5) (50) Прибыль от продажи актива D (170 – 150) Ошибочное списание курсового убытка на (6) собственный капитал Доля прибыли новой дочерней компании 80% 600 7/12 Деловая репутация (гудвилл) (Р3) (7) 1, (7) Дивиденды $ Выплаченные в течение года Резерв в отношении окончательных дивидендов не сформирован, поскольку на отчётную дату обязательство в их отношении не существовало (МСФО 10 в новой редакции) Ответ 4 КИТС Согласно МСФО 16, при переоценке земли и зданий их следует отображать в отчётности по рыночной стоимости.

Согласно МСФО (IFRS) 5 Необоротные активы, предназначенные на продажи и Прекращенная деятельность, необоротный актив, классифицированный в качестве предназначенного на продажу (т.е. актив готов к немедленной продаже в его нынешнем состоянии и руководство активно ищет покупателя с тем, чтобы продать его в течение следующих 12 месяцев) оценивается по наименьшей из величин: справедливой стоимости за вычетом затрат на продажу и балансовой стоимости непосредственно перед тем, как он впервые классифицирован в качестве предназначепнного на продажу. С момента классификации в качестве предназначенного на продажу амортизация на актив более не начисляется, но его справедливая стоимость за вычетом затрат на продажу подлежит пересчету на каждую отчетную дату.

Поэтому, 31 марта 2004 г. гостиницы будут отображены в отчётности следующим образом:

$ млн. $ млн.

Рыночная стоимость За вычетом: имущества, выставляемого на продажу (2,5) 16, Неиспользуемая гостиница Наименьшее из: балансовой стоимости и возмещаемой суммы ($3млн. или $2,3млн $(2,5 – 0,2)млн.) 2, Балансовая стоимость 18, Гостиница, классифицированная в качестве предназначенной на продажу, в балансе должна быть показана отдельно.

© Accountancy Tuition Centre (International Holdings) 2005 ПОДГОТОВКА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ СОГЛАСНО МСФО Ответ 5 КИПЛИНГ (a) На 31 марта 2004 г.

$ Стоимость производства 28, Проценты капитализированные ($20млн 10% + ($20млн 110% 10%) ). 3, 31, Капитализация финансовых затрат должна прекратиться, когда завершены практически все работы, необходимые для подготовки актива к использованию (МСФО 23). Таким образом, финансовые затраты капитализируются только за 1 года.

Первоначальное признание активов проводится по себестоимости. Однако, если на момент первоначального признания себестоимость актива превышает его возмещаемую стоимость, то в балансе его следует уценить до этой последней. Поэтому воздушный флот будет показан в балансе на сумму $30 млн.

Примечание: Это подробно объясняется в МСФО 36 “Обесценение активов”.

(b) 31 марта 2005 г.

Балансовая Амортизация Балансовая стоимость стоимость 1.4.2004 г. 31.3.2005 г $000 $000 $ Двигатели 9,000 3,000 6, Фюзеляж 21,000 2,625 18, 30,000 5,625 24, Убыток от обесценения в отчёте о прибылях и убытках (3,375) Сумма на конец периода (рыночная стоимость). 21, 31 марта 2006 г.

Балансовая Амортизация Балансовая стоимость стоимость 1.4.2005 г 31.3. 2006 г.

$000 $000 $ Двигатели 5,169 2,585 2, Фюзеляж 15,831 2,262 13, 21,000 4, 16, В отчёт о прибылях и убытках 3, На капитал Сумма на конец периода (рыночная стоимость). 19, МСФО 16 гласит, что в случае увеличения балансовой стоимости актива в результате переоценки сумма дооценки кредитуется на счёт собственного капитала. Однако, дооценка должна признаваться в качестве дохода в той степени, в какой она компенсирует ранее имевшую место уценку, признанную в качестве расхода.

© Accountancy Tuition Centre (International Holdings) 2005 ПОДГОТОВКА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ СОГЛАСНО МСФО (c) 31 марта 2007 г.

Балансовая Амортизация Балансовая стоимость стоимость 1.4. 2006 г. 31.3. 2007 г.

$000 $000 $ Двигатели 3,135 3,135 – Фюзеляж 16,465 2,744 13, 19,600 5,879 13, Прирост 15, Сумма на конец периода (рыночная стоимость). 28, Ответ 6 ХЕЙВУД (a) Критерии признания Согласно МСФО (IAS) 38 “Нематериальные активы”, нематериальный актив подлежит признанию только тогда, когда:

вероятно, что будущие экономические выгоды, относящиеся к этому активу, будут поступать в компанию;

и стоимость актива может быть надежно оценена.

Признание и первоначальная оценка нематериальных активов зависит от обстоятельств их приобретения:

Раздельная покупка:

Если нематериальный актив приобретается отдельно от сопутствующих активов (например, покупка программного обеспечения или прав на публикацию литературного произведения), то вопрос его признания и оценки решается довольно просто.

Трудности могут возникнуть только при определении стоимости вознаграждения, если оно выплачивается не денежными средствами, а, скажем, акциями или бартером, что, вообще говоря, на практике бывает не часто.

Покупка как часть объединения компаний:

Это более сложная ситуация. В процессе объединения компании покупатель обычно получает контроль над всеми чистыми активами приобретаемой компании в обмен на вознаграждение продавцу. Согласно МСФО (IFRS) 3 “Объединения компаний”, все активы, в т.ч. нематериальные, должны отображаться по справедливой стоимости на дату приобретения. Зачастую бывает сложно установить, поддается ли справедливая стоимость нематериального актива надежной оценке – без этого нематериальный актив не может быть признан отдельно. Для определения справедливой стоимости рекомендуется использовать цены, сложившиеся на активном рынке, если он, конечно, существует. Проблема заключается в том, что для многих нематериальных активов такого рынка нет в силу их уникальности (например, бренды, торговые марки и т.п.), в то время как однородность товаров – это одно из условий существования активного рынка. Другой возможный способ определения справедливой стоимости нематериального актива – расчет чистых дисконтированных потоков денежных средств, непосредственно к нему относящихся. Однако довольно редко на практике существует возможность четко соотнести денежные потоки с конкретным отдельно © Accountancy Tuition Centre (International Holdings) 2005 ПОДГОТОВКА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ СОГЛАСНО МСФО взятым активом, т.к. потоки денежных средств обычно создаются имущественными комплексами, состоящими из материальных и нематериальных активов. Поэтому, если в ходе объединения компании и удается отдельно идентифицировать нематериальный актив, часто возникают сложности с определением их себестоимости или справедливой стоимости с достаточной степенью надежности и тогда они не подлежат раздельному признанию, а включаются в гудвилл.

Внутренне созданный гудвилл:

Нет никаких сомнений в существовании внутренне созданных гудвилла и прочих нематериальных активов (например, торговых марок), однако на пути их отдельного признания встает непреодолимая преграда: невозможность надежной оценки. В прошлом стоимость внутренне созданного гудвилла предлагалось определять как сумму затрат на рекламу, на обучение персонала и т.п. либо как разницу между рыночной стоимостью компании (рыночной капитализацией) и балансовой стоимостью ее идентифицируемых активов. В последнем случае такая “стоимость” гудвилла была бы подвержена резким краткосрочным колебаниям, что, конечно же, неприемлемо.

МСФО (IAS) 38 не считает ни один из таких подходов надежным мерилом стоимости внутренне созданного гудвилла и поэтому запрещает его признание.

Прочие внутренне созданные нематериальные активы Затраты, возникшие на этапе исследования, списываются на финансовый результат периода, в котором они понесены.

Затраты на этапе разработки включаются в стоимость нематериального актива, если можно продемонстрировать все нижеследующее:

техническую осуществимость завершения нематериального актива так, чтобы он был в наличии для использования или продажи;

намерение завершить нематериальный актив, а также использовать либо продать его;

способность использовать или продать нематериальный актив;

способ получения вероятных будущих экономических выгод от нематериального актива;

наличие достаточных технических, финансовых и других ресурсов для завершения разработки, а также для использования либо продажи нематериального актива;

и способность надежно оценить затраты, относящиеся к нематериальному активу в ходе его разработки.

Если хотя бы один из этих критериев не удовлетворен, затраты списываются на финансовый результат периода, в котором они понесены.

Обмен активами:

Нематериальный актив может быть получен от государства или третьей стороны по номинальной (пренебрежимо малой) стоимости или даже бесплатно, например, право на осуществление посадок самолетов. Если для таких активов существует активный рынок (что маловероятно), то их справедливая стоимость может быть определена. В отсутствие активного рынка при первоначальном признании нематериальный актив оценивается по себестоимости (которая может оказаться нулевой) плюс непосредственные затраты в связи с его подготовкой к использованию.

© Accountancy Tuition Centre (International Holdings) 2005 ПОДГОТОВКА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ СОГЛАСНО МСФО (б) Фаст Трек $ млн. $ млн.

Чистые материальные активы Нематериальные активы – квота на вылов рыбы – торговая марка – гудвилл 28 _ Чистые активы/стоимость покупки _ Примечания:

Стоимость покупки Акции, 20 млн. по 4 доллара Денежные средства Долговое обязательство 25 млн. долларов х 0,60 _ _ Согласно МСФО (IFRS) 3 “Объединения компаний”, все нематериальные активы, приобретенные в ходе объединения компаний, подлежат признанию отдельно от гудвилла, если только на дату приобретения они и их справедливая стоимость идентифицируемы.

Клинвош Торговая марка, можно сказать, уникальна по определению. Однако в МСФО 38 говорится, что если недавно осуществлялись сделки купли-продажи подобных активов, то информацию о сделке можно использовать в качестве основы для определения “надежной” стоимости. Можно предположить, что и к торговым маркам такой принцип применим.

Правительственная лицензия Поскольку эта лицензия получена бесплатно, Фаст Трак может учитывать ее только по нулевой стоимости. Лицензия вполне может быть показана как отдельный актив, но использовать ее можно только в тандеме с шахтой, а продать кому бы тол ни было – нельзя. Это, однако, не означает, что и в консолидированном балансе Хейвуд лицензия также будет иметь нулевую стоимость. Проблема в том, что для таких лицензий явно отсутствует активный рынок (она всего одна такая). Более того, в вопросе нет информации, как руководство Хейвуд вышло на сумму млн. дол. Если эта сумма представляет собой дисконтированные денежные потоки, связанные с лицензией, то их можно использовать в качестве надежной оценки ее стоимости. Однако, учитывая ситуацию, эти денежные потоки нельзя связывать только с лицензией, поскольку они предполагают использование также и других активов. Поэтому, вполне может быть, что отдельно признать лицензию невозможно.

Квота на вылов рыбы По всей видимости, для таких квот существует активный рынок (отвечающий определению такого рынка), поэтому ее справедливая стоимость составляет 10,000 1,600 долларов = 16 млн.

дол. Квота, скорее всего, должна быть классифицирована как нематериальный актив с неопределенным сроком службы, т.к. период ее действительности не ограничен (тогда ее ежегодно необходимо проверять на обесценение и не амортизировать). Если Хейвуд использует модель последующей оценки по переоцененной стоимости, то в случае увеличения цены сверх $1,600 за тонну лицензия подлежала бы дооценке, с отнесением суммы дооценки на счет собственного капитала.

© Accountancy Tuition Centre (International Holdings) 2005 ПОДГОТОВКА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ СОГЛАСНО МСФО Если бы правительство ограничило длительность действия лицензии, то с такого момента срок ее службы стал бы ограниченным и лицензия подлежала бы амортизации в течение периода действительности лицензии.

Деловая репутация (гудвилл) Представляет собой превышение цены покупки над стоимостью чистых материальных активов и отдельных нематериальных активов.

Ответ 7 БЕЙБОН (a) Обсуждение Вопрос капитализации затрат по займам рассматривается в МСФО 23 “Затраты по займам”. Основной подход к учёту затрат по займам – их списание в периоде, когда они были понесены, допустимый альтернативный подход – капитализация затрат по займам, непосредственно относящихся к приобретению, строительству или производству актива, если подготовка актива к использованию по назначению или к продаже требует значительного времени.

Примечание: Экзаменатор ожидает, что Вы рассмотрите некоторые из следующих аргументов в пользу и против капитализации.

Аргументы в пользу капитализации Учёт затрат по займам аналогично прочим расходам на создание актива Затраты по займам по сути не отличаются от всех прочих расходов на создание актива, которые, как правило, включаются в себестоимость.

Поэтому, если для подготовки актива к использованию и доставки по назначению требуется некий отрезок времени, то затраты на привлечение заимствований, необходимых в течение этого временного отрезка в целях финансирования расходов на создание актива, должны тоже включаться в себестоимость.

Несоответствия в случае непроведения капитализации Если затраты по займам не капитализировать, то одинаковые необоротные активы будут учитываться по разной стоимости в зависимости от того, были ли они приобретены или созданы компанией самостоятельно.

Капитализация обеспечивает такое соответствие, так как в стоимость приобретенных активов войдут затраты поставщика на финансирование.

Влияние на прибыль за период Когда затраты по займам на создание актива списываются на финансовый результат, прибыль за период будет меньше, чем если бы аналогичный актив был куплен на стороне. Т.к. прибыль является одним из ключевых параметров оценки работы руководства, необходимость списывать затраты по займам, привлеченным в связи с созданием активов, на расходы периода становится для руководителей серьёзным аргументом в пользу покупки активов, что может привести к принятию нерациональных управленческих решений.

© Accountancy Tuition Centre (International Holdings) 2005 ПОДГОТОВКА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ СОГЛАСНО МСФО Капитализация в свете принципа начисления Согласно принципу начисления, затраты по займам, привлеченным для финансирования создания долгосрочных активов, должны списываться по мере поступления доходов от использования актива.

Капитализация как способ повышения сравнимости финансовой информации Капитализация повышает сравнимость финансовой информации (i) компаний, создающих активы самостоятельно, и компаний, которые аналогичные активы покупают, а также (ii) внутри отдельно взятой компании – между затратами, которые возникают постепенно, и затратами, возникающими по окончании работ.

Аргументы против капитализации затрат по займам Единый подход к учету затрат на финансирование Нелогично в одних обстоятельствах считать затраты по займам расходами периода, а в других – капитализировать.

Субъективность распределения затрат по займам Затраты по займам формируются в рамках единой финансовой политики компании, поэтому любое их разнесение между отдельными проектами, вероятно, будет субъективным.

Аналогичные активы будут иметь различную стоимость Капитализация затрат по займам приведет к тому, что балансовая стоимость аналогичных активов в отчётности как отдельно взятой компании, так и различных компаний будет разной – в зависимости от способа приобретения активов. При этом компании, у которых удельный вес заёмных средств в структуре капитала (гиринг) будет ниже, покажут активы по меньшей стоимости.

Повышение качества прогнозирования потоков денежных средств Списание затрат по займам на расходы периода повысит сравнимость финансовой отчётности за разные периоды и позволит более надёжно прогнозировать потоки денежных средств. Затраты на финансирование зависят от объёмов заимствований и процентных ставок, а не от строительства активов.

В случае остановки строительства немедленное погашение полученных под него займов обычно не происходит – полученные средства перебрасываются на финансирование других проектов.

(b) Учетная политика, принятая для капитализации затрат по займам (i) Расчет затрат Примечание: Не существует единственно верного ответа на этот вопрос. Поэтому Вам необходимо объяснить свой подход к определению балансовой стоимости незавершенного строительства (домов).

© Accountancy Tuition Centre (International Holdings) 2005 ПОДГОТОВКА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ СОГЛАСНО МСФО Необходимо определить подход к учёту:

(1) Затрат на финансирование - Субсидии на покупку завода - Облигации с нулевым купоном - Конвертируемой облигации (2) Затрат, связанных с работами до и в период строительства - На расчистку складских помещений - На подготовку строительной площадки - Прямые затраты на строительство - Косвенные затраты на строительство (3) Обесценения активов - Оценка будущих ожидаемых потоков денежных средств (4) Применения - МСФО 20 “Учет правительственных субсидий и раскрытие информации о правительственной помощи”.

- МСФО 23 “Затраты по займам”.

Примечание: В части (b)(i) требуется рассчитать балансовую стоимость незавершенного строительства. В части (b)(ii) есть возможность объяснить альтернативные подходы к отображению трех видов затрат.

Затраты на финансирование Субсидирование производства. Балансовая стоимость завода не уменьшается на величину полученной субсидии, что допускается МСФО 20 и, как считается, повышает полезность информации для пользователей.

Следовательно, затраты, относимые на незавершенное строительство, рассчитываются исходя из стоимости $85,000 минус ликвидационная стоимость в размере $35,000. При равномерном начислении амортизации, отчисления, относимые на строительство, составят $25,000.

Облигация с нулевым купоном Необходимо найти правильный способ учёта скидки (дисконта). Скидка при эмиссии облигации с нулевым купоном – это аналог ссудного процента. Вознаграждение, выплаченное консультантам в размере $10,000, необходимо вычесть из суммы поступлений от эмиссии в $103,135, т. о. расчет стоимости финансирования, привлеченного путём выпуска облигации с нулевым купоном, следует вести исходя из чистой суммы в размере $93,135.

При расчёте используется актуарный метод, так чтобы получилась одинаковая процентная ставка на остаток суммы долга по состоянию на конец каждого периода.

Процентную ставку получим, решив уравнение: $150,000/(1 + i)5 = $93,135.

© Accountancy Tuition Centre (International Holdings) 2005 ПОДГОТОВКА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ СОГЛАСНО МСФО Из таблицы видно, что i=10%, а сумма, капитализированная на 30 ноября 2003 г., составит $9,315.

Конвертируемая облигация Это комплексный финансовый инструмент, т. е. процентный заем с правом конвертации в акции на будущую дату. Поскольку заем предполагает возможность конвертации, ставка по нему устанавливается ниже, чем в случае прямого заимствования.

МСФО 32 требует представлять конвертируемые облигации в двух частях:

Срок Потоки DF на 12% $ денежных средств 1–5 10,500 3,6 37, 5 105,000 0,567 59, ––––––– Первоначальная стоимость обязательства 97, Первоначальная стоимость акции (данные баланса) 7, ––––––– Итого привлеченная сумма 105, ––––––– Первоначальная двойная проводка будет следующей:

105, Дт Денежные средства Кт Капитал 7, Кт Обязательство 97, На незавершенное строительство будет отнесено 12% 97,335 = $11,680.

Затраты, относимые на работы до и в период строительства Затраты на расчистку складских помещений в размере $15,000 должны учитываться при расчете прибылей/убытков от выбытия (реализации) соответствующих основных средств. К незавершенному строительству эта сумма отношения не имеет и в его стоимость не включается.

Затраты на подготовку строительной площадки обычно рассматриваются как расходы, относящиеся к подготовке актива к использованию по назначению. Поэтому $20, необходимо капитализировать.

Прямые затраты на оплату труда и материалы будут включены в себестоимость.

Сопутствующие накладные производственные затраты, возникшие в ходе строительства, могут быть отнесены на себестоимость. Именно так предлагается учитывать административные накладные расходы. Согласно МСФО 16, они подлежат капитализации только тогда, когда в случае непроведения строительных работ эти расходы не возникли бы.

На незавершенное производство будет отнесено 30% от $55,000, т.е. $16,500.

© Accountancy Tuition Centre (International Holdings) 2005 ПОДГОТОВКА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ СОГЛАСНО МСФО Оценка убытка от обесценения Для определения убытка от обесценения необходимо оценить возмещаемую стоимость актива. Арендная плата, начиная с 1 декабря 2004 г., составит $39,600 в год.

Дисконтированная стоимость будущих потоков денежных средств будет равна произведению коэффициента аннуитета за 10 лет 39,600. Например:

при ставке 10% 6.14 39,600 = $243, при ставке 12% 5.65 39,600 = $223, Любая капитализированная сумма не должна превышать возмещаемой стоимости.

Прочие требования Стоимость незавершенного строительства должна определяться в свете требований МСФО 16 (о МСФО 40 речь пойдёт в пункте (c) ниже). На основании вышеизложенного, стоимость незавершенного строительства в балансе компании Бейбон по состоянию на 30 ноября 2003 г. составит:

$ Финансовые затраты Финансовые затраты по облигации с нулевым купоном 9, Финансовые затраты по конвертируемой облигации 11, Стоимость строительства Подготовка стройплощадки 20, Прямые затраты на оплату труда 55, Прямые затраты на материалы 98, Административные накладные расходы 16, Износ основного оборудования 25, Правительственная субсидия (1/2 (20% 85,000)) (8,500) _ 226, _ (ii) Отчет Вопрос требует обсудить альтернативные способы учёта трёх видов затрат. Например:

Субсидия на покупку завода Альтернативный способ – уменьшение стоимости завода на величину полученной субсидии (т. е. зачёт субсидии против стоимости завода). Это удобный метод, который часто применяют на практике.

Капитализация затрат по займам Альтернативный способ – применение основного подхода согласно МСФО 23 и списание процентов на затраты периода вместо их капитализации.

Признание субсидии С учетом предоставленной в вопросе информации, субсидия может подлежать возврату. В этом случае она должна быть показана в балансе как обязательство.

© Accountancy Tuition Centre (International Holdings) 2005 ПОДГОТОВКА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ СОГЛАСНО МСФО Административные накладные расходы Административные накладные расходы могут не относиться на незавершенное строительство, если они напрямую не связаны с подготовкой объекта строительства к использованию по назначению или продаже.

(iii) Затраты по займам Затраты по займам, которые будут капитализированы на 30 ноября 2003 г., в целом составят $22,067 [$10,245 + $11,822], в т. ч. по облигации с нулевым купоном – $10,245, рассчитанные следующим образом:

Финансовые выплаты Обязательство Год по ставке 10% на конец периода $ $ 2002 г.– 2003 г. 9,315 102, 2003 г.– 2004 г. 10,245 112, 2004 г.– 2005 г. 11,270 123, 2005 г. – 2006 г. 12,397 136, 2006 г.– 2007 г. 13,636 149, Была подготовлена вся таблица, хотя для ответа на этот вопрос требуется только расчет второго года.

Капитализированные затраты по займам в связи с конвертируемой облигацией составят $12,600. Эта величина была рассчитана следующим образом:

Год Сумма на Процент Сумма Сумма начало 12% выплаченная на конец $ $ $ $ 2002 г. – 2003 г. 97,335 11,680 (10,500) 98, 2003 г. – 2004 г. 98,515 11,822 (10,500) 99, 2004 г. – 2005 г. 99,837 11,980 (10,500) 101, 2005 г. – 2006 г. 101,317 12,158 (10,500) 102, 2006 г. – 2007 г. 102,975 12,357 (10,500) Округление 168 105, Снова была подготовлена вся таблица, хотя для ответа на этот вопрос требуется только расчет второго года.

(c) Влияние завершения строительства 2-х домов на финансовую отчетность Вопрос заключается в следующем: один или оба из двух построенных домов можно рассматривать в качестве инвестиционной собственности.

Для ответа на этот вопрос необходимо обратиться к положениям МСФО 40.

Согласно МСФО 40, инвестиционная собственность – это имущество (земельные участки, здания и/или части зданий, или и то, и другое), находящееся в распоряжении (владельца или арендатора по договору финансовой аренды) для получения арендной платы или приращения капитала, но не с целью:

(a) использования в производстве или реализации товаров (услуг) или в административных целях;

(b) продажи в ходе обычной деятельности.

© Accountancy Tuition Centre (International Holdings) 2005 ПОДГОТОВКА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ СОГЛАСНО МСФО Дом, сданный в аренду по состоянию на 30 ноября 2003 г., отвечает этим критериям и может быть классифицирован как инвестиционная собственность.

Соответственно, он может быть включен в баланс по состоянию на 30 ноября 2003 г. по себестоимости либо по справедливой стоимости.

В случае использования модели учёта по справедливой стоимости, все изменения справедливой стоимости отражаются через отчет о прибылях и убытках.

Дом, используемый в демонстрационных целях, не отвечает приведенному выше определению инвестиционной собственности и, следовательно, должен учитываться в соответствии с положениями МСФО 16.

Ответ 8 СТАРСКИ (a) Необходимость внедрения МСФО Почему был необходим МСФО МСФО 16 “Основные средства” запрещает включать основные средства в финансовую отчетность в сумме, превышающей их возмещаемую сумму, которая определена как наибольшая из двух величин: сумма, за которую актив можно продать, и сумма, которая будет получена в результате его дальнейшего использования. Однако в МСФО 16 практически отсутствовали указания относительно того, при каких обстоятельствах и каким образом нужно определять или оценивать эту возмещаемую сумму. МСФО 36 предоставляет такие указания.

(b) Концепция возмещаемой стоимости Возмещаемая стоимость МСФО 36 определяет возмещаемую сумму как наибольшую из двух величин:

справедливую стоимость за вычетом затрат на продажу и ценности использования.

Справедливая стоимость за вычетом затрат на продажу – это сумма, за которую актив может быть продан в сделке между двумя независимыми, хорошо осведомленными сторонами, желающими ее совершить, за вычетом затрат, непосредственно связанных с продажей.

Ценность использования – это дисконтированная сумма будущих денежных потоков, получаемых в результате дальнейшего использования актива, включая поступления от продажи актива в конце срока его службы.

В определении учитывается, что руководство компании – при наличии информации о справедливой стоимости и ценности использования актива – способно сделать оптимальный с точки зрения компании выбор.

Этот выбор основан на данных о денежных потоках, которые будут получены в зависимости от того или иного решения: компания не станет продолжать использование актива, если его продажа принесет больше денег, и наоборот. Когда актив включён в баланс по наибольшей из двух величин: справедливой стоимости за вычетом затрат на продажу и ценности использования, он учитывается исходя из того, что выгоднее для компании: продать его, или использовать.

© Accountancy Tuition Centre (International Holdings) 2005 ПОДГОТОВКА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ СОГЛАСНО МСФО (c) Единица, генерирующая денежные средства (i) Убыток от обесценения $ млн.

Балансовая стоимость до учета убытка от обесценения Возмещаемая сумма (398) Убыток от обесценения Возмещаемая сумма – наибольшая из двух величин: справедливой стоимости за вычетом затрат на продажу или ценности использования (Р2).

РАСЧЁТЫ (1) Ценность использования прогнозируемые денежные потоки, дисконтированные на 11%: $ млн.

Год 1 (200 0,90) Год 2 (170 0,81) Год 3 (110 0,73) (2) Справедливая стоимость за вычетом затрат на продажу $ млн.

Деловая репутация (гудвилл) – Земля и здания Машины и оборудование (ii) Учет убытка от обесценения Кредитовая проводка Убыток от обесценения должен быть отнесен на различные необоротные активы в следующем порядке: сначала на гудвилл, а затем на остальные активы на пропорциональной основе.

До Убыток от После обесценения обесценения обесценения $ млн. $ млн. $ млн.

Деловая репутация (гудвилл) 100 (100) – Земля и здания 400 (100) (р) Машины и оборудование 140 (42) (р) 640 (242) РАСЧЁТ Убыток от обесценения в сумме 242 млн. дол. относится в первую очередь на гудвилл (100 млн. дол.). Затем на остальные активы нужно отнести 142 млн. дол.

пропорционально их балансовой стоимости © Accountancy Tuition Centre (International Holdings) 2005 ПОДГОТОВКА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ СОГЛАСНО МСФО Убыток, касающийся земли и зданий = 142 = 105 млн. дол.

Если эту сумму списать полностью, балансовая стоимость земли и зданий снизится до 295 млн. дол. (400–105), т. е. ниже справедливой стоимости за вычетом затрат на продажу, что прямо запрещено МСФО 36 при пропорциональном распределении. Это значит, что балансовая стоимость данного актива может быть снижена только на млн. дол. убытка от обесценения. Оставшиеся 5 млн. дол. следует отнести на другие статьи, в нашем случае – на машины и оборудование.

Убыток, касающийся машин и оборудования = 142 = 37 млн. дол. + 5 млн. дол.

(см. выше) = 42 млн. дол.

Дебетовая проводка Обычно убыток от обесценения списывается через отчёт о прибылях и убытках.

Однако если убыток касается актива, учитываемого по стоимости переоценки, то он вначале списывается на резерв переоценки – в объеме ранее имевшей место дооценки.

Земля и здания были переоценены. Касающийся их убыток от обесценения списывается на резерв переоценки, пока последний не снизится до нуля.

Амортизированная первоначальная стоимость земли и зданий составляет 240 млн. дол., т. е. данные активы дооценивались на 160 млн. дол. (400 – 240). Сумма дооценки больше, чем убыток от обесценения, касающийся данных активов (100 млн. дол.).

Поэтому вся сумма может быть полностью отнесена на счет собственного капитала.

Оставшаяся сумма убытка от обесценения (142 млн. дол.) списывается на расходы периода с раскрытием дополнительной информации в примечаниях, т.к. данная статья представляется существенной.

Ответ 9 AB И CD (a) Учёт аренды (i) В отчётности арендатора МСФО 17 “Аренда” требует различного подхода к учёту финансовой и операционной аренды. Финансовая аренда определена как аренда, при которой к арендатору по существу переходят все риски и преимущества владения активом, а все прочие виды аренды классифицированы как операционная аренда. Объект финансовой аренды учитывается в балансе по наименьшей из величин: справедливой стоимости или приведенной стоимости поступлений, гарантированных в рамках договора аренды, которая должна быть дисконтирована по ставке, подразумеваемой в договоре, исходя из его продолжительности. (Если определение ставки, подразумеваемой в договоре аренды, не представляется практически целесообразным, в целях дисконтирования можно использовать приростную процентную ставку заимствований.) При этом необходимо учитывать все остаточные платежи, гарантированные арендатором.

Капитализированный таким образом объект аренды в дальнейшем подлежит амортизации тем же способом, что и собственные аналогичные активы арендатора.

Если нет уверенности в том, что в конце срока аренды право собственности на её объект перейдет к арендатору, то амортизация осуществляется в течение кратчайшего из периодов: срока аренды и срока полезной службы актива.

© Accountancy Tuition Centre (International Holdings) 2005 ПОДГОТОВКА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ СОГЛАСНО МСФО В арендных платежах необходимо выделить две составляющие: процентную и погашение основной суммы задолженности. Эти составляющие должны быть распределены по периодам с тем, чтобы определить надлежащую величину уменьшения арендных обязательств по состоянию на конец каждого периода.

Финансовые платежи (проценты) по финансовой аренде рассчитываются как разница между недисконтированными суммарными минимальными арендными платежами и суммой обязательства по финансовой аренде, признанного в отчётности. Объект аренды капитализируется на величину признаваемого обязательства. МСФО требует, чтобы проценты отображались в отчете о прибылях и убытках таким образом, чтобы приблизительно получилась постоянная периодическая процентная ставка на остаток обязательства для каждого периода.

Платежи по операционной аренде списываются в отчете о прибылях и убытках в течение срока аренды на систематической основе, которая отображает способ получения экономической выгоды от использования объекта аренды.

Т. о., от того, как классифицирован договор аренды, целиком будет зависеть способ его отображения в учёте.

(ii) Существующие проблемы Существующие стандарты не обеспечивают адекватного отображения аренды, поскольку они не требуют признания прав и обязательств арендатора в его финансовой отчётности. Эта ситуация должны быть учтена органами, ответственными за установку стандартов. Когда шла работа над стандартом учёта аренды в отчётности арендаторов (МСФО 17), в него были заложены по сути те же принципы признания активов, что применялись в отношении активов, приобретенных по договорам купли-продажи, т. е.

исходя из перехода рисков и преимуществ владения: если аренда предполагала переход рисков и преимуществ владения к арендатору, то она классифицировалась как финансовая, что приводило к появлению актива и соответствующего обязательства в балансе арендатора. Все прочие виды аренды классифицировались как операционная.

Если согласно договору аренды ПРАКТИЧЕСКИ все риски и преимущества владения переходят к арендатору, тогда в соответствии с МСФО 17 возникают актив и обязательство. Однако, “практически все” понималось не в качественном, а скорее в количественном смысле. Если аренда не может быть прекращена, а приведенная стоимость минимальных арендных платежей больше или равна справедливой стоимости объекта аренды, либо если длительность аренды в целом соответствует сроку полезной службы объекта аренды (обычно, не менее 75% этого срока), то такая аренда обычно считается финансовой. МСФО 17 не устанавливает процентного значения того, что подразумевается под практическим равенством справедливой стоимости объекта аренды;

обычно под этим понималось не менее 90 %.

Количественные критерии воспринимались как нормы, а не как качественные указания МСФО 17: условия договоров аренды определялись так, чтобы аренда не отвечала критериям финансовой. Даже там, где существует возможность объективной оценки сущности отношений аренды, различные бухгалтера могут интерпретировать те или иные факторы (в частности, распределение ответственности за обслуживание, страховку и нанесение ущерба объекту аренды) так, что эти отношения не будут классифицированы как финансовая аренда.

Долгосрочная финансовая аренда может быть представлена как операционная для того, чтобы финансирование учитывалось за балансом. В связи с этим возникает проблема:

одинаковые по сути договора аренды будут учитываться совершенно по-разному, в зависимости от удовлетворения отдельных критериев и представлений о том, перешли или нет риски и преимущества владения. Ниже приведены примеры того, как аренда, © Accountancy Tuition Centre (International Holdings) 2005 ПОДГОТОВКА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ СОГЛАСНО МСФО которая, по сути, является финансовой, может быть классифицирована в качестве операционной:

Критерий, согласно которому при операционной аренде приведенная стоимость минимальных арендных платежей должна быть меньше значительной части справедливой стоимости объекта аренды, может быть удовлетворён путём использования условных платежей, которые не учитываются при расчёте приведенной стоимости. Другой способ уменьшения приведенной стоимости минимальных арендных платежей – понижение гарантированной ликвидационной стоимости либо ограничение обязательств арендатора величиной, которая меньше ликвидационной стоимости.

Процентная ставка, подразумеваемая в договоре аренды, не всегда может быть рассчитана. В таких случаях арендатор обычно самостоятельно оценивает ставку, которую необходимо было бы платить по аналогичной аренде, причём в сторону уменьшения результирующей приведенной стоимости.

Классификация аренды земли и зданий в качестве операционной или финансовой происходит точно так же, как и аренда всех прочих активов. Поскольку срок полезной службы земли обычно неограничен, то если договор аренды не предполагает переход права собственности к арендатору, то нет возможности говорить и о переходе всех рисков и преимуществ владения, т. е. такая аренда практически всегда будет операционной. Однако некоторые договоры об аренде недвижимости имеют признаки финансовой аренды (например, аренда здания с коротким сроком полезной службы).

Но при этом компании постараются как можно большую часть стоимости договора отнести на землю, с тем чтобы аренду классифицировать в качестве операционной.

Важно отметить, что хотя некоторые договора аренды не отвечают критериям, которые позволили бы классифицировать их в качестве финансовой аренды, сути отношений это не меняет, поскольку их условиями на арендатора возложены такие риски и обязательства, которые сами по себе достаточны, чтобы признать аренду финансовой.

Различные методы, применение которых позволяет обойти требования стандарта, свидетельствуют о недостаточности существующих правил. Произвольные критерии, используемые для установления фактического владения, можно легко обойти. В свете трудностей с установлением экономической сути аренды возникает серьёзный вопрос о целесообразности субъективного разделения договоров аренды на финансовые и операционные. Основной недостаток ныне действующих стандартов – непризнание в балансах арендаторов существенных активов и обязательств по договорам операционной аренды.

(b) Обсуждение договоров аренды (i) Системы электроснабжения Если арендатор осуществляет сделку купли-продажи с обратной операционной арендой, то тогда объект аренды следует считать проданным, а операционную аренду учитывать согласно МСФО 17, как описано в вопросе. Если сделка осуществлена по справедливой стоимости, тогда необходимо сразу же признать прибыль или убыток от продажи актива. Если сделка осуществлена по цене выше справедливой стоимости, то:

Прибыль в размерах справедливой стоимости актива признаётся немедленно ($98 – $33 млн., т. е. 65 млн. дол.);

Превышение выручки над справедливой стоимостью признается в качестве отложенного дохода и списывается на финансовый результат в течение ожидаемого срока использования актива ($198 – $98 млн., т. е. 100 млн. дол.

делённые на 10 лет = $10 млн. в год).

© Accountancy Tuition Centre (International Holdings) 2005 ПОДГОТОВКА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ СОГЛАСНО МСФО Если выручка выше справедливой стоимости, тогда вероятно, что арендные платежи (24 млн. дол.) были скорректированы с учётом более высокой цены. В случае AB выручка вдвое (на $100 млн.) превышает справедливую стоимость объекта аренды;

согласно “Принципам” экономическая сущности сделки – продажа актива и получение кредита на $100 млн., который должен быть показан в разделе обязательства.

Однако, принимая во внимание наличие детальных указаний в МСФО относительного того, что превышение выручки от продажи над справедливой стоимостью актива должно учитываться как отложенный доход и относиться на финансовый результат в течение срока аренды (т.е. по $10 млн. в год), чистые расходы по аренде составят $14 млн.

В случае конфликта между “Принципами” и стандартом преимущество имеют положения стандарта.

(ii) Продажа оборудования с обратной арендой Продажа оборудования с обратной арендой, по сути, представляется финансовой арендной, поскольку договор заключён на значительную часть остающегося срока полезной службы объекта аренды, а приведенная стоимость минимальных арендных платежей мало отличается от справедливой стоимости актива. Наконец, по истечении договора объект аренды может быть выкуплен по номинальной цене. Создается впечатлений, что к AB перешли все риски и преимущества владения.

($43,5 + $43,5 2,49 = 151,82 млн. дол: справедливая стоимость 152 млн. дол) Согласно МСФО 17, если продажа с обратной арендой приводит к возникновению финансовой аренды, то превышение выручки над балансовой стоимостью не должно немедленно признаваться в качестве дохода в финансовой отчётности продавца арендатора. Превышение должно быть отложено и амортизироваться в течение срока аренды: 52 млн. дол. будут кредитоваться в отчёте о прибылях и убытках в течение лет по 13 млн. дол. в год. Актив и обязательство в отношении аренды признаются в объёме выручки (152 млн. дол.). Амортизация актива начисляется исходя из новой стоимости. Если резерв переоценки постепенно списывается на нераспределенную прибыль – то списание должно быть осуществлено в течение срока аренды (за 4 года).

Конец На нач. пер. Выплата Осн. сумма Проценты На кон.

периода 10% пер.

$ $ $ $ $ 31 мая 2004 г. 152,000 (43,500) 108,500 10,850 119, 31 мая 2005 г. 119,350 (43,500) 75,850 7,585 83, 31 мая 2006 г. 83,435 (43,500) 39,935 3,565 43, 31 мая 2007 г. 43,500 (43,500) $119, Осн. сумма % $108,500 $10, в 2004 г. На конец 2004 г.

$32,650 $75, © Accountancy Tuition Centre (International Holdings) 2005 ПОДГОТОВКА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ СОГЛАСНО МСФО Ответ 10 ШИПРАЙТ (a) Отчет о прибылях и убытках компании Шипрайт 31 марта 2001 г. 31 марта 2002 г.

$ млн. $ млн.

Выручка от реализации (20% 800) 160 ((40% 800) – 160) Себестоимость продаж (Р1) (128) (Р1,264 – 128) (136) _ _ Прибыль 32 _ _ Отчёт о прибылях и убытках Шипрайт 31 марта 2003 г. 31 марта 2004 г.

$ млн. $ млн.

Выручка от реализации (Р2) 373 (Р3) Себестоимость продаж (555 Р1 + 6 – 264) (297) (764 Р1 + 4 – 555) (213) Исправление некачественных работ (20) – Прибыль 56 Убытки (4) (b) Стадия завершенности $ млн. $ млн. $ млн. $ млн.

выручка от реализации – первоначальный договор 800 800 800 – изменение – – 100 _ _ _ _ 800 800 900 _ _ _ _ Согласованная стоимость выполненной работы 136 280 630 (570 + 60) % выполнения на основании согласованной стоимости 17% 35% 70% 100% Комментарии:

Существует несколько методов оценки стадии завершенности договора. МСФО “Договоры подряда” не содержит указаний в отношении метода, который должен быть использован и требует лишь того, чтобы используемый метод обеспечивал надежные результаты. Поэтому возможно применение различных методов в зависимости от характера деятельности подрядчика. Два приведенных выше метода дают интересные результаты, в особенности в отношении первого года. При оценке на основе “выручки от реализации” процент выполнения договора на 31 марта 2001 г. составляет 17%, что исключает возможность признания какой-либо прибыли за этот год, поскольку данный процент выполнения ниже 20%, указанных в учетной политике, принятой руководством. Напротив, при оценке на основе “себестоимости” на 31 марта 2001 г.

сумма прибыли, признанной за год, составляет 32 млн. долларов. В случае компании Шипрайт оценка суммы прибыли на основе реализации является более консервативной, чем оценка на основе себестоимости. Это соответствует мнению ряда специалистов о том, что оценка на основе реализации является более обоснованной с экономической точки зрения, поскольку сумма прибыли связана с оценкой стоимости выполненной работы, а не просто с процентом понесенных затрат.

© Accountancy Tuition Centre (International Holdings) 2005 ПОДГОТОВКА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ СОГЛАСНО МСФО РАСЧЁТЫ (1) За год, окончившийся 31 марта: 2001 г. 2002 г. 2003 г. 2004 г.

$ млн. $ млн. $ млн. $ млн.

Фактическая стоимость – первоначальный договор 128 264 507 – изменение – – 48 _ _ _ _ 128 264 555 _ _ _ _ Расчетная стоимость – первоначальный договор 640 660 660 – изменение – – 80 _ _ _ _ 640 660 740 _ _ _ _ % выполнения на основе затрат 20% 40% 75% 100% Примечание: Затраты на исправление брака должны относиться на период, в котором они были понесены, в связи с чем они не влияют на оценку процента выполнения.

(2) $ млн.

75% первоначального договора плюс изменение (800 +100) 75% поощрительного платежа (2% 800) рост трудозатрат за 2003 г. _ за вычетом сумм, признанных в 2001 и 2002 гг. (320) _ _ (3) $ млн.

100 % первоначального договора плюс изменение (800 + 100) вычет штрафных санкций 1% 800 (8) совокупный рост трудозатрат _ за вычетом сумм, признанных в 2001, 2002 и 2003 гг. (693) _ _ © Accountancy Tuition Centre (International Holdings) 2005 ПОДГОТОВКА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ СОГЛАСНО МСФО Ответ 11 РЕЗЕРВЫ (a) Объяснение (i) Необходимость в более детальных указаниях СМСФО стремится к тому, чтобы в пассивах баланса учитывались только те суммы, которые отвечают определению обязательств. МСФО 37 определяет резервы как “обязательства на неопределенную сумму или с неопределенным временем погашения”. СМСФО старается не допустить, чтобы компании формировали резервы в отношении будущих операционных убытков, так как такие убытки подлежат признанию в будущем.

Часто достаточно сложно установить различие между резервами и обязательствами, и перевод из одной категории в другую не является чем-то необычным. Важное отличие состоит в том, что в отношении резервов необходимо раскрывать более подробную информацию, чем по прочим кредиторам (например, о движении резервов в течение года). Однако, даже это требование не снимает всех проблем их учёта, так как часто самая крупная их составляющая – это “прочие резервы”, в отношении которых финансовая отчетность не даёт никаких пояснений.

Пожалуй, важнейшая задача учёта резервов – обеспечение прозрачности раскрываемой информации, без чего создание резерва может привести к тому, что в отчёте о прибылях и убытках не будут показаны все затраты, причём иногда на очень значительные суммы. Под затраты, запланированные на будущее, создаётся крупный резерв, расходы на формирование которого показываются как чрезвычайная статья.

Пользователь финансовой отчетности, будучи введен в заблуждение якобы чрезвычайным характером таких расходов, может прибавить их к прибыли за текущий год, а в последующие годы – не учесть затраты, покрываемых за счёт этого резерва.

(Такие действия часто называют “бездонный учет”).

Высказывалась озабоченность, что основания для признания резервов не всегда были ясны. Иногда резерв формировался исходя из намерений руководства, а не в силу существования текущего обязательства. Т. о., руководство компании получало возможность произвольно выбирать сроки создания резервов, что приводило к:

Непоследовательности в учете резервов различными компаниями;

Выравниванию доходов;

Уменьшению полезности баланса.

Важно, чтобы резервы признавались и оценивались на систематической основе, с раскрытием достаточной информации о них в примечаниях, чтобы пользователи могли понять их сущность, сроки погашения и суммы.

(ii) Признание В свете «Принципов подготовки и составления финансовой отчётности», в МСФО делается вывод о том, что резервы представляют собой разновидность обязательств, а не отдельный элемент финансовой отчетности. Резервы должны признаваться тогда и только тогда, когда:

в результате прошлых событий компания имеет текущее юридическое правовое или фактическое (традиционное) обязательство;

вероятно, что погашение обязательства приведет к выбытию ресурсов, заключающих экономические выгоды;

© Accountancy Tuition Centre (International Holdings) 2005 ПОДГОТОВКА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ СОГЛАСНО МСФО сумма, необходимая для погашения обязательства, может быть надежно оценена.

Обязательство возникает только тогда, когда у компании отсутствует реалистичная альтернатива переводу экономических выгод, т. е. когда выполнение обязательства обеспечивается законодательно либо в случае существования фактического (традиционного) обязательства (смотри ниже). Резервы не формируются в отношении будущих операционных затрат. Иными словами, подлежат признанию лишь те обязательства, которые существуют на дату отчётности. Помимо этого, обязательства должны возникать из прошлых событий и существовать независимо от будущих действий компании: если компания может избежать расходов, предприняв в будущем определенные действия, резерв не должен признаваться. В редких случаях существование текущего обязательства может вызывать сомнение. Тогда если с учетом всех имеющихся данных существование обязательства на отчетную дату представляется более вероятным, чем нет, оно считается существующим.

Существование обязательства не зависит от того, известна ли точно сторона, перед которой оно возникло обязательство – поскольку обязательств не перед кем не бывает.

Противоположной стороной, например, может быть общество в целом. Простое намерение или необходимость в будущем понести затраты недостаточны для возникновения обязательства. Если имеет место множество аналогичных обязательств, при определении вероятности оттока экономических выгод следует учитывать весь класс таких обязательств.

Резервы подлежат формированию при наличии юридических обязательств, даже при условии существования неопределенности в отношении сроков их погашения и идентификации прошлого события, обусловливающего признание. МСФО 37 также рассматривает концепцию фактического (или, что то же самое, традиционного) обязательства: например, розничный магазин принимает обратно товар у всех недовольных покупателей даже в отсутствие юридических оснований для этого, просто с целью сохранения своей деловой репутации. Следовательно, у предприятия возникают определенные обязательства по затратам, поскольку любая иная альтернатива представляется слишком обременительной. Определение существования традиционного обязательства представляется делом исключительно сложным, а сама эта концепция – не лишенной некоей доли субъективизма.

Некоторые события приводят к возникновению обязательства не немедленно, а позднее, в связи с изменениями в законодательстве или в силу возникновения традиционного обязательства. Резерв формируется только тогда, когда принятие соответствующего нормативного актива представляется несомненным или когда компания публично обещает предпринять определенные действия, ведущие к появлению фактического обязательства.

Стандарт также содержит правила в отношении ряда конкретных обстоятельств:

Резервы не должны формироваться под будущие операционные убытки;

Фактическое обязательство в отношении реструктуризации возникает только при соблюдении критериев признания, изложенных в МСФО 37, в противном случае резерв не должен создаваться;

Если компания имеет обременительный договор, текущее обязательство по этому договору должно быть признано и оценено в отчётности в качестве резерва.

© Accountancy Tuition Centre (International Holdings) 2005 ПОДГОТОВКА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ СОГЛАСНО МСФО По существу, МСФО 37 рассматривает проблему резервов с точки зрения баланса, уделяя куда большее внимание вопросу признания обязательства, нежели затрат.

(b) Операции (i) Затраты на полную ликвидацию АЭС МСФО 37 имеет ключевое значение для определения порядка учёта деятельность по выводу АЭС из эксплуатации. Создается впечатление, что компания формирует необходимый резерв постепенно, в течение срока полезной службы реактора. Однако, согласно МСФО 37 резерв должен формироваться на сумму оптимальной оценки затрат, необходимых для погашения обязательства, на дату финансовой отчётности.

Если такие затраты обеспечивают доступ к будущим экономическим выгодам, резерв должен быть капитализирован в качестве актива. В противном случае расходы на формирование резерва списываются на отчет о прибылях и убытках. МСФО 37 не даёт точных указаний относительно проводки по дебету, однако в МСФО 16 “Основные средства” были внесены необходимые изменения, которые обеспечивают согласованность норм обоих стандартов. Стоимость актива, возникшего в связи с формированием резерва, будет списываться в течение срока полезной службы соответствующего оборудования. На такие активы в полной мере распространяются требования МСФО 36 «Обесценение активов», т. е. их надлежит регулярно проверять на обесценение. Итак, в отношении затрат на вывод АЭС из эксплуатации в размере $1,231 млн. (недисконтированная величина) должен быть сформирован резерв по дисконтированной стоимости с созданием соответствующего актива.

Нынешний подход компании к дисконтированию стоимости резерва является неправильным: резерв сформирован исходя из будущих цен, но в качестве ставки дисконта берётся текущая рыночная процентная ставка, хотя согласно МСФО 37 ею должна быть доналоговая ставка, которая отражает текущие рыночные оценки временной стоимости денег и риски, присущие данному обязательству. Ставка дисконта не должна отражать риски, на которые были скорректированы будущие потоки денежных средств. Следовательно, сумма резерва должна оцениваться исходя из текущих цен, дисконтированных с использованием текущей рыночной ставки.

В настоящее время компания корректирует величину резервов с учетом изменения уровня цен. Согласно КИМФО 1, данная корректировка должна состоять из двух компонентов: первый компонент – это корректировка общей суммы резерва с учетом изменения ставки дисконтирования (на эту сумму необходимо скорректировать актив), а второй компонент – это процентные затраты, возникающие вследствие сокращения периода дисконтирования (списываются в отчете о прибыли и убытках). В дальнейшеим амортизация актива будет рассчитываться исходя из пересмотренной остаточной стоимости.

Корректировка в связи с получением новых данных на сумму $27 млн. не подлежала отнесению на счет собственного капитала. Если новые данные относились к первоначальной оценке затрат на вывод из эксплуатации, то речь, скорее всего, следует вести об изменении бухгалтерской оценки, поэтому следовало бы надлежащим образом скорректировать стоимость актива.

© Accountancy Tuition Centre (International Holdings) 2005 ПОДГОТОВКА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ СОГЛАСНО МСФО (ii) Нефтяная компания МСФО 37 ясно и недвусмысленно гласит, что в отношении будущих операционных убытков резервы не формируются за исключением случаев, когда такие убытки возникают в рамках обременительного договора. Обременительный договор – это договор, по которому неизбежные затраты на выполнение обязательств превышают ожидаемые экономические выгоды, причём в случае их невыполнения компания должна будет выплатить противоположной стороне компенсацию, т. е. договор по своей сути является убыточным. В этом случае резерв в размере $135 млн. остается в финансовой отчетности, что повлияет на расчёт справедливой стоимости и деловой репутации (гудвилла).

Резервы по экологическим обязательствам подлежат признанию, если компания имеет (юридическое или фактическое) обязательство устранить ущерб, нанесенный окружающей среде, или провести работы по восстановлению природного ландшафта.

Резерв формируется только тогда, когда у компании нет реалистичной альтернативы проведению восстановительных работ. Сам по себе факт загрязнения окружающей среды вследствие деятельности компании не приводит к возникновению обязательства.

Следовательно, в данном случае текущее обязательство отсутствует.

Вместе с этим, может существовать фактическое обязательство провести восстановительные работы, поскольку действия компании привели к появлению обоснованных ожиданий на этот счёт. Таким образом, простого ответа на вопрос о существовании фактического обязательства нет. Окончательное решение будет приниматься руководством и аудиторами. Концепция фактического обязательства довольно сложна и приводит к различным интерпретациям. Если руководствоваться примером 2В из МСФО 37, тогда резерв должен быть сформирован.

Ответ 12 КЕРЕНСКИЙ (a) Обязательство по налогу на прибыль – год, окончившийся 30 июня 2003 г.

$ Учётная прибыль Плюс Амортизация Затраты на аренду (РАСЧЕТ) ——— 1, Минус налоговая амортизация (дано) (175) Осуществленные арендные платежи (160) Расходы на разработку (80) ——— Налогооблагаемая прибыль ——— Налог к уплате @ 30% 245, ——— © Accountancy Tuition Centre (International Holdings) 2005 ПОДГОТОВКА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ СОГЛАСНО МСФО (b) Обязательство по отложенному налогу Балансовая Налоговая Временная стоимость база разница $000 $000 $ Материальные активы Балансовая стоимость (1,300 – 260) 1, Налоговая база (500 – 175) 325 Недвижимость 300 240 Предоплата операционной аренды (р) 88 - Расходы на разработку 80 - ——— —— ——— 1,508 565 ——— —— ——— Отложенный налог @30% 282, ——— (c) Движение обязательств по отложенному налогу $ Остаток на начало периода ((1,300 – 500) 30%) На счёт собственного капитала (60 30%) Отчёт о прибылях и убытках (балансирующая цифра) 24, ——— Остаток на конец периода 282, ——— (d) Примечание к отчёту о прибылях и убытках $ Текущие налоги 245, Отложенный налог по временным разницам, возникшим в течение периода 24, ——— Налоги ——— (e) Согласование произведения учётной прибыли и ставки налога на прибыль с расходами по налогу Учётная прибыль ——— Налог @ 30 % $ ——— Налоги ——— © Accountancy Tuition Centre (International Holdings) 2005 ПОДГОТОВКА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ СОГЛАСНО МСФО (f) Движение по счёту отложенного налога по каждому виду временных разниц На На собств. На фин На.

нач. пер. капитал результат кон. пер.

$ $ $ Материальные активы 240 18 (25,5) 232, Операционная аренда – – 26,4 26, Отложенные расходы на разработку – – 24 —— —— —— —— 240 18 24,9 282, —— —— —— —— Операционная аренда Согласно МСФО 17, платежи в отношении операционной аренды списываются на затраты периода в отчёте о прибылях и убытках равномерно, не зависимо от схемы оплаты. Исходя из приведенных фактов, можно сделать вывод, что Керенский выполнил требование МСФО 17 и списывал на затраты периода:

110 + (50 5) = 72.

Согласно нормам налогового законодательства, затраты списываются на расходы, принимаемые к налогообложению, по кассовому принципу.

Поскольку графики признания затрат и денежных платежей не совпадают, в балансе компании Керенский появится остаток в отношении разницы между денежными платежами и суммой, отнесенной на затраты, т. е. 88,000 дол. (110+50 – 72).

Ответ 13 ДЕРРИ 31 мая 2004 г.

$ млн.

Приведенная стоимость обязательств плана 2, Справедливая стоимость активов плана (2,950) _ Непризнанная актуарная прибыль (692) _ Чистые активы плана _ Необходимо убедиться в том, что величина чистых активов плана не превосходит суммы ожидаемых будущих экономических выгод.

© Accountancy Tuition Centre (International Holdings) 2005 ПОДГОТОВКА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ СОГЛАСНО МСФО РАСЧЁТ (1) Актуарная (прибыль) / убыток По обязательству 2004 г.

$ Приведенная стоимость обязательства на 1 июня 2003 г. 1, Стоимость процентов Стоимость текущих услуг Стоимость прошлых услуг ––––– Ожидаемая стоимость (т. е. результат оценки в конце года при условии, что все актуарные допущения, сделанные в начале периода, были верны на 100%) 1, Актуарная (прибыль) / убыток – балансирующая цифра ––––– Приведенная стоимость обязательства на 31 мая 2004 г. 2, ––––– По активам $ Рыночная стоимость активов плана на 1 июня 2003 г. 1, Ожидаемый доход от активов плана Взносы ––––– Ожидаемая стоимость (т. е. результат оценки в конце года при условии, что все актуарные допущения, сделанные в начале периода, были верны на 100%) 2, Актуарная прибыль / (убыток) – балансирующая цифра ––––– Рыночная стоимость активов плана на 31 мая 2004 г. 2, ––––– Актуарные прибыли и убытки $ Прибыль / (убыток) по обязательству (175) Прибыль / (убыток) по активу ––––– Чистая прибыль ––––– © Accountancy Tuition Centre (International Holdings) 2005 ПОДГОТОВКА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ СОГЛАСНО МСФО Сумма признанной актуарной разницы $ входящий остаток Прибыль / (убыток) за год Признано за период (Р) (5) ––––– исходящий остаток ––––– Границы коридора $ 10% обязательств плана 10% активов плана ––––– Наибольшее значение из 2-х предыдущих Актуарная прибыль в конце года Сумма, выходящая за границы коридора ––––– Подлежит признанию в следующем году ( 10) ––––– Цифры для включения в баланс на 31 мая 2004 г.

$ Приведенная стоимость обязательства 2, Рыночная стоимость активов плана 2, ––––– Непризнанная актуарная прибыль (692) ––––– Признано в балансе ––––– Журнальные проводки 2004 г.

Дт Ф2 (балансирующая цифра) Дт Актив (Р) Кт Денежные средства (уплаченные взносы) Изменение чистых активов плана 2004 г.

$ на начало периода (1970 – 1500) – 247 приращение за период ––––– на конец периода ––––– Отчёт о прибылях и убытках 2003 г.

$ Стоимость текущих услуг Стоимость процентов Ожидаемый доход от активов плана (295) Чистая актуарная прибыль, признанная в периоде (5) Стоимость прошлых услуг ––––– Списано на затраты периода ––––– © Accountancy Tuition Centre (International Holdings) 2005 ПОДГОТОВКА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ СОГЛАСНО МСФО (2) Актуарная прибыль будет признана так:

$ млн.

Чистая непризнанная актуарная прибыль 10%-ый коридор (max из 10% от 1,500 или 10% от 1,970) (197) _ Сумма, выходящая за границы коридора _ Подлежит признанию (50 10 лет) _ Примечание: Поскольку вознаграждение становится гарантированным сразу же после пересмотра пенсионного плана, стоимость прошлых услуг подлежит признанию немедленно.

Ответ 14 ХАРДИ Консолидированный баланс АКТИВЫ $000 $ Необоротные активы Материальные активы 69, (42,450 + 22,220 + 3,500 + 1,600) Гудвилл 992 70, –––––– Текущие активы Запасы 16, Дебиторская задолженность 15, Денежные средства и их эквиваленты 490 31, –––––– ––––––– Всего активы 102, ––––––– ПАССИВЫ Капитал и резервы Акционерный капитал 10, Резерв переоценки (80% 1,500) 1, Нераспределенная прибыль 54, Доля меньшинства 5, Необоротные обязательства 10%-ые вексели 16, 10%-ые привилегированные акции 1, Текущие обязательства Кредиторская задолженность 9, Овердрафт Резервы 4,450 14, –––––– ––––––– 102, ––––––– © Accountancy Tuition Centre (International Holdings) 2005 ПОДГОТОВКА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ СОГЛАСНО МСФО РАСЧЁТЫ (1) Расчёт чистых активов На дату отчётности приобретения После $000 $000 $ Обыкновенные акции 5,000 5, Нераспределенная прибыль Из вопроса: 15,280 8,400 6, Нереализованная прибыль (75) (75) Переоценка Земли 3,500 2,000 1, Оборудования 1,600 4,000 (2,400) –––––– –––––– –––––– Чистые активы 25,305 19,400 5, –––––– –––––– –––––– (2) Гудвилл $ Стоимость инвестиции 18, Доля чистых активов 19,400 80% (15,520) –––––– 2, –––––– Консолидированная нераспределенная прибыль 1, Консолидированный баланс (3) Доля меньшинства Всего Чистые активы на дату отчетности (25,305 20%) 5, ––––– (4) Нераспределенная прибыль группы $ Вся нераспределенная прибыль Харди 52, Доля группы в нераспределенной прибыли Сиблинг, возникшей после приобретения 80% (5,905 – 1,500) 3, Гудвилл (1,488) –––––– 54, –––––– © Accountancy Tuition Centre (International Holdings) 2005 ПОДГОТОВКА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ СОГЛАСНО МСФО Ответ 15 ХАМПЕЛ (a) Консолидированный баланс $000 $ Активы Необоротные активы Основные средства (Р1) 4, Консолидированный Гудвилл (Р5) Программное обеспечение (Р3) 1, Инвестиции (65 + 210) 275 6, _ Текущие активы Запасы (Р2) 1, Дебиторская задолженность (524 + 328) Денежные средства и банк (20 + 55 деньги в пути) 75 2, _ _ Всего активы 8, _ Пассивы Капитал и резервы Акционерный капитал 2, Резервы Эмиссионный доход 2, Нераспределенная прибыль (Р6) 2,420 6, _ Доля меньшинства (Р2) Необоротные обязательства Правительственные субсидии (230 + 40) Текущие обязательства Кредиторская задолженность (475 + 472) Операционный овердрафт Налог на прибыль (228 + 174) _ 1, _ Всего пассивы 8, _ (b) Подход к учёту инвестиции Создаётся впечатление, что руководство Хампел склоняется в пользу учёта Вудбридж в качестве ассоциированной компании: Хампел владеет 20% акционерного капитала и, т.о., имеет право на получение 20% дивидендов, которые могут быть выплачены Вудбридж. Однако, учитывая, что Хампел не принимает участия в определении операционной политики Вудбридж, последняя может и не являться ассоциированной с Хампел компанией, даже не смотря на то, что владение 20% акций обычно предполагает наличие таких отношений.

© Accountancy Tuition Centre (International Holdings) 2005 ПОДГОТОВКА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ СОГЛАСНО МСФО Возможно, руководство Хампел недопонимает концепцию «дочернего предприятия».

Определение дочерней компании в МСФО 27 “Консолидированная и отдельная финансовая отчётность” основной упор делается на отношения контроля, а не собственности. Хампел, владея 6,000 акций Вудбридж с правом голоса при общем количестве таких акций в 10,000 и в отсутствие какой-либо дополнительной информации, по сути, может полностью контролировать Вудбридж, т.к. располагает 60% голосов на собрании акционеров. Поэтому вопрос даже не в том, является ли Вудбридж ассоциированным предприятием Хампел: Вудбридж фактически является дочерней компанией, даже несмотря на пассивный характер контроля, и подлежит включению в консолидированную отчётность Хампел с момента приобретения.

Очень может быть, что подход руководства Хампел к учёту инвестиции в Вудбридж на самом деле объясняется нежеланием включать в отчётность группы убытки Вудбридж, поскольку другая дочерняя компания, Сопел, за время своего нахождения в группе тоже была убыточной. Помимо этого, поскольку обе инвестиции убыточны, руководству Хампел следует рассмотреть вопрос о необходимости их уценки в собственной финансовой отчётности Хампел, поскольку их первоначальная стоимость может оказаться выше их возмещаемой суммы.

РАСЧЁТЫ (1) Основные средства $ Из данных вопроса – Хампел 2, – Сопел 1, Корректировка с учётом справедливой стоимости на момент приобретения (см. ниже) (120) Избыточная амортизация в связи с этой корректировкой за год, окончившийся 31 марта 2004 г. _ 4, _ (2) Запасы $ Из данных вопроса (719 + 560) 1, Нереализованная прибыль в запасах (25 25/125) (5) _ 1, _ (3) Расчёт чистых активов Сопел На дату На дату консолидации приобретения $000 $000 $000 $ Акционерный капитал 1,500 1, Эмиссионный доход 500 Нераспределенная прибыль;

Из вопроса: 1,955 2, Нереализованная прибыль (5) – Корректировка на справедливую стоимость (120) (120) Корректировка на амортизацию Прогр. обеспечение (360) 1,500 (180) 1, ––––– ––––– ––––– ––––– 3,500 3, ––––– ––––– © Accountancy Tuition Centre (International Holdings) 2005 ПОДГОТОВКА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ СОГЛАСНО МСФО Справедливая стоимость аренды $80,000 + (80,000 аннуитет за 3 года) $80,000 + (80,000 2.5) = $280, Корректировки с учётом справедливой стоимости:

$ Амортизация за год Балансовая стоимость 400,000 100, Справедливая стоимость 280,000 70, ––––––– ––––––– Корректировка 120,000 30, ––––––– ––––––– Программное обеспечение В отчётности В отчёт- Корректировки ДП ности группы $000 $000 $ Остатки на 1 апреля 2002 г. 2,400 2, Амортизация: (8 лет/5 лет) (300) (480) ––––– ––––– Остаточная стоимость на момент приобретения 2,100 1,920 180 Дт Амортизация: (8 лет /5 лет) (300) (480) ––––– ––––– 1,800 1,440 360 Дт ––––– ––––– (4) Доля меньшинства 10% 3,500 = (5) Гудвилл $ Стоимость инвестиции 4, Доля чистых активов (90% 3,900) (3,510) ––––– ––––– Отчет о прибылях и убытках Баланс (6) Нераспределенная прибыль группы $ Вся нераспределенная прибыль Хампел 2, Доля НП. Сопел (90% (1,500 – 1,900)) (360) Гудвилл (120) ––––– 2, ––––– (7) Исключение внутригрупповых оборотов Остаток на текущем счёте Сопел в Хампел согласно вопросу минус деньги в пути в отношении этого остатка (15) Подлежит исключению © Accountancy Tuition Centre (International Holdings) 2005 ПОДГОТОВКА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ СОГЛАСНО МСФО (8) Исключение внутреннего кредита Инвестиция в отчётности Хампел Минус недошедший платёж (40) Долгосрочное обязательство в отчётности Сопел Ответ 16 РАДАН (a) Прибыль на акцию Радан Прибыль на акцию (EPS) за год, окончившийся 31 марта 2004 г. 2003 г.

(i) Базовая EPS (Р1) 4.0 ц. 6.3 ц.

(ii) Пониженная (разводненная) EPS (Р2) 4.2 ц.

(b) Полезность информации о пониженном значении EPS Базовая прибыль на акцию характеризует прибыльность компании за истекший период с учётом всех доходов и затрат. В некоторых обстоятельствах инвесторам и аналитикам могут оказаться полезны дополнительные значения EPS.

Пониженная прибыль на акцию Базовое значение EPS рассчитывается на основе отчётной прибыли за прошедший год.

Однако инвесторов и аналитиков более интересуют будущие результаты компании, для прогнозирования которых часто используются статистические данные о прибыли и EPS. Иногда компании заключают сделки, следствием которых может стать будущее снижение EPS в ущерб интересам нынешних акционеров. Примерами могут служить выпуск компанией Радан конвертируемых облигаций и опционов. При наличии обстоятельств, которые могут привести к снижению EPS, значение базовой прибыли на акцию может дезориентировать пользователя. Пониженный показатель EPS показывает, как бы изменилась прибыль на акцию за год, если бы произошли все обстоятельства, которые в принципе способны её понизить. При этом важно понимать, что разводненное значение EPS не есть прогноз будущего фактического значения EPS.

РАСЧЁТЫ (1) Базовое значение $ Обыкновенные акции на 1 апреля 2003 г.: 4,000 4 16, Льготная эмиссия: 1 акция на каждые 8 2, _ 18, Выпуск прав на покупку 1 акции на каждые 5 3, _ Обыкновенные акции на 31 марта 2004 г. 21, _ Стоимость 100 акций @ $1,40 Выпуск прав: 20 новых акций по 50 центов _ _ © Accountancy Tuition Centre (International Holdings) 2005 ПОДГОТОВКА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ СОГЛАСНО МСФО Поэтому, расчётная стоимость 120 акций равна $150/120 = 1.25 дол. за акцию.

Средневзвешенное кол-во акций: $ 18,000 9/12 1,40/1,25 15, 21,600 3/12 5, _ 20, _ Прибыль:

Прибыль после налогов минус привилегированные дивиденды (80) _ _ Поэтому EPS = $830/20,520 100c = 4 ц.

Сравнительное значение:

EPS согласно отчётности за 2003 г.: 8 ц. 8/9 (льготная эмиссия) 1,25/1,40 (выпуск прав) = 6,3 ц.

(2) Пониженное значение EPS 10%-ые облигации будут конвертированы в ($2,000 – 120/100) 2,400 обыкновенные акции.

За счёт экономии на процентах прибыль (с учётом налогов) увеличится на $2,000 10% (100 – 33)% = $ Поэтому пониженное значение EPS = (830 + 134)/(20,520+ 2,400) 100 ц. = 4.2 ц.

Ответ 17 ЛАРЧЕР (a) Отчёт о прибылях и убытках Отчёт о прибылях и убытках Ларчер за год, окончившийся 30 сентября 2004 г.

$ Выручка от реализации 247, Себестоимость реализации (Р1) (185,150) _ Валовая прибыль 62, Затраты на сбыт (13,400) Административные затраты (12,300 – 500 Р3) (11,800) Затраты на финансирование (Р3) (3,600) _ Прибыль до налогов 33, Налог на прибыль (Р5) (9,400) _ Чистая прибыль от обычной деятельности за период 24, _ © Accountancy Tuition Centre (International Holdings) 2005 ПОДГОТОВКА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ СОГЛАСНО МСФО (b) Отчёт об изменениях собственного капитала Ларчер – Отчёт об изменениях собственного капитала – 30 сентября 2004 г.

$000 $000 $000 $ Акционерный Резерв Накопленная Всего капитал переоценки прибыль На 1 октября 2003 г. 100,000 ноль 23,440 123, Дооценка недвижимости (Р6) 44,000 44, Перечислено на счёт накопленной прибыли (Р6) (900) Чистая прибыль за период (из отчёта о прибылях и убытках) 24,100 24, _ _ _ _ На 30 сентября 2004 г. 100,000 43,100 48,440 191, _ _ _ _ (c) Баланс Ларчер – Баланс по состоянию на 30 сентября 2004 г.

$000 $ Активы:

Необоротные активы Основные средства (Р6) 196, Текущие активы Запасы 16, Торговая дебиторская задолженность (Р3) 35, Денежные средства 7, _ 59, _ Всего активы 256, _ Собственный капитал и обязательства Капитал и резервы:

Обыкновенные акции номиналом $1 100, Резервы:

Резерв переоценки – Земля и здания (Р6) 43, Нераспределенная прибыль 48, _ 191, Долгосрочные обязательства (Р7) 31, Текущие обязательства Торговая и прочая кредиторская задолженность (Р8) 23, Налог на прибыль (Р5) 9, _ 32, _ Всего собственный капитал и обязательства 256, _ © Accountancy Tuition Centre (International Holdings) 2005 ПОДГОТОВКА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ СОГЛАСНО МСФО РАСЧЁТЫ (1) Себестоимость реализации $ из вопроса 165, амортизация (Р2) 16, резерв в отношении судебного иска (см. ниже) 3, _ 185, _ Наиболее вероятный исход судебного разбирательства – компенсация ущерба на сумму 3 млн. дол. плюс 500,000 дол. расходов, поэтому резерв необходимо сформировать на 3.5 млн. дол. Помимо этого, необходимо подготовить примечание, что если суд возложит всю полноту ответственности за нанесение ущерба на Ларчер, то размер компенсационных выплат может увеличиться ещё на 3 млн. дол.

(2) Амортизация Оборудование (124,740 – 34,740) 15% 13, Здания (см. ниже) 2, Арендуемый актив (Р4) (20% 3,000) 16, Амортизация зданий начисляется исходя из стоимости переоценки и остатка срока полезного использования (120,000 – 20,000)/40 лет 2, (3) Финансовые затраты в связи с факторингом торговой дебиторской задолженности Поскольку Ларчер до сих пор несёт риски по безнадёжным долгам, по сути, договор о факторинге – это займ под обеспечение, который необходимо учитывать согласно МСФО 39 “Финансовые инструменты: Признание и оценка”. Финансово-административные расходы на сумму 500,000 дол.

должны быть списаны на затраты периода, к которому они относятся, а эти расходы относятся не к текущему, а к следующему периоду. Поэтому, торговая дебиторская задолженность на сумму 10 млн. дол., в отношении которой заключён договор факторинга, подлежит включению в баланс по состоянию на 30 сентября 2004 г., где общая сумма торговой дебиторской задолженности составит 35.5 млн. дол. (25.5 млн. дол. + l0 млн. дол.). Эта сумма будет “уравновешена” кредитом на сумму 9.5 млн. дол. (от Мерчант финансинг) и уменьшением административных затрат в отчете о прибылях и убытках на 500,000 дол.

Расходы на финансирование: $ Проценты по облигациям (1,650 + 1,650 начислений) 3, Процент по финансовой аренде (Р4) _ 3, _ © Accountancy Tuition Centre (International Holdings) 2005 ПОДГОТОВКА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ СОГЛАСНО МСФО (4) Финансовая аренда Цена покупки объекта аренды (3 млн. дол.) капитализирована и прибавлена к основным средствам. Поскольку договор аренды заключён на 5 лет, амортизация за год, окончившийся 30 сентября 2004 г., составит 20% от 3 млн.

дол., или 600,000 дол. На 30 сентября 2004 г. остаточная стоимость арендуемого оборудования составит 2.4 млн. дол. Первоначальные обязательства по финансовой аренде также признаются в размере покупной цены оборудования. Проценты по финансовой аренде начисляются по ставке 10% в год:

$ Обязательство на 1 октября 2003 г. 3, Проценты 10% в год (на затраты периода) _ 3, минус арендный платёж, осуществленный 30 сентября 2004 г. _ (800) Всего обязательство на 30 сентября 2004 г. 2, _ Это обязательство необходимо разложить на текущую и долгосрочную составляющие.

Арендный платёж за следующий год на сумму 800,000 дол. будет распределён следующим образом: проценты 250,000 дол. (10% от 2,5 млн. дол.) и погашение основной суммы, т. е. текущее обязательство на 30 сентября 2004 г.

Т. о., долгосрочное обязательство составит 1,950,000 дол. (2,5 млн. – 550,000).

(5) Налоги $ Остаток обязательства на конец года 9, Недосформированное обяз-во за прошлый год (7,200 – 6,800) _ 9, _ © Accountancy Tuition Centre (International Holdings) 2005 ПОДГОТОВКА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ СОГЛАСНО МСФО (6) Материальные необоротные активы по состоянию на 30 сентября 2004 г.

Земля – дооценка до 20, Здания – дооценены 100,000 дол. (1 октября 2003 г.) минус амортизация 2,500 дол. 97, Стоимость оборудования 124,740 дол. минус износ 48,240 (34,740 + 13,500) 76, Арендуемые активы (Р4) 2, _ 196, _ Расчёт резерва переоценки в отношении земли и зданий:

$000 $ Переоцененная стоимость на 1 октября 2003 г. 120, Первоначальная стоимость (12 + 80) 92, Износ на начало периода (16,000) Остаточная стоимость на дату переоценки (76,000) Первоначальный резерв переоценки 44, Перечисление на нераспределенную прибыль (см. ниже) (900) 43, Дооценка зданий (44 млн. дол. – 8 млн. дол.) обычно переносится на нераспределенную прибыль по мере амортизации зданий. В отношении текущего года будет перечислено $36 млн./40 лет = 0.9 млн. дол.

(7) Долгосрочные обязательства $ 11%-ые облигации 30, Обязательства по договору аренды (Р4) 1, 31, (8) Текущие обязательства Торговая кредиторская задолженность 8, Условные обязательства 3, Сумма к оплате по договору факторинга 9, Проценты по облигациям 1, Обязательства по договору аренды (Р4) 23, © Accountancy Tuition Centre (International Holdings) 2005 ПОДГОТОВКА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ СОГЛАСНО МСФО Ответ 18 ГАРРИ (a) Консолидированный баланс на 31 марта 2004 г.:

Активы $ млн. $ млн.

Необоротные активы Основные средства (115 + 293) Гудвилл (40 – 8) Инвестиции – в ассоциированную компанию – прочие, по рыночной стоимости 65 ––– ––– Текущие активы Запасы (56 + 44) Торговые дебиторы (64 + 29 – 6 в отношении денег в пути) Банк 14 ––– ––– Всего активы ––– Капитал и обязательства Капитал:

Акционерный капитал, номинал акции $1 дол. Эмиссионный доход Нераспределенная прибыль (Р1) 147 ––– ––– ––– Доля меньшинства (Р3) Долгосрочные обязательства 10%-ый вексель Отсроченное вознаграждение (120 + 12 в отношении сокращения периода дисконтирования) 132 ––– Текущие обязательства Торговые кредиторы (175 + 75) Овердрафт (16 – 6 деньги в пути) Налоги (61 + 25) 86 ––– ––– Всего капитал и обязательства ––– © Accountancy Tuition Centre (International Holdings) 2005 ПОДГОТОВКА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ СОГЛАСНО МСФО РАСЧЁТЫ (Все цифры округлены до $ млн.) (1) Расчет чистых активов – Сенди Дата Дата После отчетности приобретения приобретения $ млн. $ млн. $ млн.

Акционерный капитал 100 100 – Эмиссионный доход 40 40 – Нераспределенная прибыль 180 185 (5) Инвестиции (65 – 60)/(85 – 60) 5 25 (20) ––– ––– ––– 325 350 (25) ––– ––– ––– (2) Расчет чистых активов – Эксл Дата Дата После отчетности приобретения приобретения $ млн. $ млн. $ млн.

Акционерный капитал 150 150 – Нераспределенная прибыль 250 175 (100 + (150/2)) Нереализованная прибыль (2.5) – (2.5) ((17.5 40/140) ) ––––– ––– ––––– 397.5 325 72. ––––– ––– ––––– (3) Гудвилл – Сенди $ млн.

Стоимость инвестиции (80 2.5) + (80 (2 0.75)) (280) Доля чистых активов 80% 350 (Р1) –––– –––– Консолидированная нераспределенная прибыль Консолидированный баланс (4) Гудвилл – Эксл $ млн.

Стоимость инвестиции (60 $3) (130) Доля чистых активов 40% 325 (Р2) –––– –––– Консолидированная нераспределенная прибыль Инвестиция в ассоциированную компанию (5) Доля меньшинства $ млн.

20% © Accountancy Tuition Centre (International Holdings) 2005 ПОДГОТОВКА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ СОГЛАСНО МСФО (6) Консолидированная нераспределенная прибыль $ Вся нераспр. прибыль Гарри Доля нераспр. прибыли Сенди 80% (25) (Р1) (20) Доля нераспр. прибыли Эксл 40% 72.5 (Р2) Гудвилл (8 + 5)(Р3/4) (13) Сокращение периода дисконтирования (120 10%) (12) –––– –––– (7) Инвестиция в ассоциированную компанию $ Доля чистых активов 40% 397.5 (Р2) Остаток гудвилла (Р4) –––– Тот же результат можно получить иным путем:

Ассоциированная компания – стоимость в консолидированном балансе Инвестиция по себестоимости Прибыль, заработанная после приобретения инвестиции (40% 72.5 (Р2)) _ Обесценение гудвилла (Р4) (5) _ _ (b) Для того, чтобы классифицировать инвестицию как инвестицию в ассоциированную компанию, инвестор должен оказывать “существенное влияние” на инвестируемую компанию. В отсутствие убедительных доказательств противного, владение 20% акций с правом голоса свидетельствует о наличии существенного влияния, и наоборот.

Право голоса может принадлежать инвестору непосредственно либо через дочерние компании.

МСФО 28 “Инвестиции в ассоциированные компании” исключает дочерние и совместные предприятия из определения ассоциированной компании предприятия.

Это, по-видимому, сделано для ясности: ДП удовлетворяют определению ассоциированной компании, а СП во многом подобны ассоциированным компаниям, однако, они рассматриваются в отдельном стандарте (МСФО 31) и к их учёту может существовать особый подход.

© Accountancy Tuition Centre (International Holdings) 2005 ПОДГОТОВКА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ СОГЛАСНО МСФО Спорным положением МСФО 28 может показаться норма, согласно которой наличие мажоритарного акционера не исключает возможности присутствия «существенного влияния» со стороны кого-либо из миноритарных акционеров. Инвестор, которому принадлежит контрольный пакет, будет считать объект инвестиции своим дочерним предприятием, поэтому сложно представить, как еще кто-либо из инвесторов может оказывать существенное влияние на чьё-то ДП (разве что «контроль» является пассивным): 20%-ое пороговое значение не является полностью определяющим.

Наличие существенного влияния со стороны инвестора подтверждается также:

представительством в правлении (совете директоров) или аналогичном органе управления объекта инвестиции;

участием в процессе выработки политики;

крупными операциями между инвестором и объектом инвестиций;

обменом управленческим персоналом;

или предоставлением важной технической информации Ответ 19 БАРТОЛ (a) Бартол – Отчёт о прибылях и убытках – Год, окончившийся 31 марта 2004 г.

$000 $ Выручка от продаж (86,300 + 1,400 (Р1)) 87, Себестоимость продаж (Р2) (58,200) –––––– Валовая прибыль 29, Прочие операционные доходы:

Доход от аренды Операционные затраты (Р4) (10,100) –––––– Операционная прибыль 20, Затраты на финансирование (Р5) (2,800) –––––– Прибыль до налогов 17, Налоги (Р6) (3,700) –––––– Чистая прибыль от обычной деятельности 13, © Accountancy Tuition Centre (International Holdings) 2005 ПОДГОТОВКА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ СОГЛАСНО МСФО (b) Бартол – Баланс на 31 марта 2004 г.

Материальные необоротные активы $000 $ Основные средства (Р3) 74, Инвестиционная собственность (10,000 – 500 уценка) 9, ––––––– 84, Текущие активы Запасы (6,300 + 200) 6, Дебиторская задолженность (12,500 + 400) 13, Денежные средства 500 19, –––––– ––––––– Всего активы 104, ––––––– Капитал и обязательства Акционерный капитал (номинал акции 25 ц.) 20, Нераспределенная прибыль (12,100 + 13,700 – 900 див.) 24, Резерв переоценки (Р7) 17,800 42, –––––– ––––––– 62, Долгосрочные обязательства (Р8) 26, Текущие обязательства Кредиторская задолженность (8,700 + 200) 8, Налоги 4, Начисленные финансовые затраты (900 + 500 (Р5) 1,400 15, –––––– ––––––– Всего капитал и обязательства 104, ––––––– Примечание: Правление объявило окончательные дивиденды в размере $3,420, (Р9).

РАСЧЁТЫ (1) Совместное предприятие с Ратунгой должно учитываться согласно МСФО “Участие в совместных предприятиях” как совместно контролируемая деятельность. Согласно стандарту, каждый участник СП должен учитывать свои собственные активы, обязательства и результаты деятельности согласно условиям договора об СП. Поэтому операции компании Бартол в рамках СП будут учитываться так, как если бы они относились к её собственной деятельности и подлежат включению в соответствующие строки её отчётности, т. е., например, доход от продаж должен включать $1,400,000 в отношении СП.

(2) Себестоимость продаж:

$ из вопроса 48, СП амортизация (Р3) 9, –––––– 58, –––––– © Accountancy Tuition Centre (International Holdings) 2005 ПОДГОТОВКА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ СОГЛАСНО МСФО (3) Материальные необоротные активы – недвижимость На начало года балансовая стоимость арендуемой фабрики составляет $40 млн., а ее остаточный срок полезной службы равен 20 годам, т. о. амортизационные отчисления за год будут равны $2 млн. Когда 31 марта 2004 г. будет учтена дооценка до $44 млн., резерв переоценки будет увеличен на $6 млн. ($44 млн. – $38 млн.).

Бартол использует модель учёта инвестиционной собственности по справедливой стоимости, поэтому снижение ее справедливой стоимости на $500,000 будет списано на затраты в отчет прибылях и убытках, а амортизация начисляться не будет.

Оборудование: Стоимость Износ $000 $000 $ СП 2,500 500 2, Прочее (см. ниже) 49,800 21,000 28, –––––– –––––– –––––– 52,300 21,500 30, –––––– –––––– –––––– Оборудование, закупленное в Германии, было учтено на сумму $1 млн., исходя из курса обмена на 31 марта 2004 г. Это неверно: оборудование следует учитывать в балансе исходя из курса обмена, который действовал на дату проведения операции, т.

е. на сумму $800,000 (4 млн. евро/5), а курсовой убыток в отношении кредиторской задолженности по состоянию на 31 марта 2004 г. подлежит признанию в отчёте о прибылях и убытках и на стоимость оборудования дебетоваться не должен.

Амортизация оборудования:

(($50,000 млн. – $200,000 курсового убытка – $800,000 оборудования, которое еще не введено в эксплуатацию) – $14 млн. 20% = $7 млн., откуда износ на отчётную дату составит $21 млн. Снижение обменного курса после отчётной даты не есть событие, отражаемое в отчётности, причём его эффект не на столько существенен, чтобы оно заслуживало упоминания в примечаниях к финансовой отчётности.

В итоге: Балансовая стоимость Амортизация за год $000 $ Фабрика (по переоцененной стоимости) 44,000 2, Оборудование 30,800 7, –––––– –––––– Основные средства 74,800 9, –––––– –––––– (4) Операционные затраты из вопроса 9, курсовой убыток убыток от переоценки инвестиционной собственности –––––– 10, –––––– (5) Финансовые затраты по 12%ый вексель (900 + 900 начислено) 1, по 10% погашаемым привилегированным акциям (500 + 500 начислено)1, –––––– 2, –––––– © Accountancy Tuition Centre (International Holdings) 2005 ПОДГОТОВКА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ СОГЛАСНО МСФО Согласно МСФО 32 “Финансовые инструменты: представление и раскрытие информации”, погашаемые привилегированные акции, по сути, являются долговым инструментом, поэтому как таковые они и должны учитываться.

(6) Затраты по налогу Оценка обязательства по текущему налогу на прибыль за 2004 г. 4, Обязательство по налогу в отношении СП (1400-500-500)@25% Разница между оценкой обязательства по налогу за прошлый год и суммой, по которой оно было фактически погашено в текущем году Минус кредит в отношении отложенного налога (см. ниже) (1,500) –––––– 3, –––––– Отложенный налог 1, Исходящий остаток ($5.2 млн. 25%) (1,300) –––––– уменьшение отложенный налог в отношении переоценки фабрики ($4 млн. 25%) списанный на резерв переоценки 1, –––––– кредит в расчет затрат в отчет о прибылях и убытках 1, –––––– Поскольку временные разницы снизились на $2 млн., обязательство по отложенному налогу снижается на $2 млн. 25% $500,000, что приведет к снижению общих затрат по налогу на прибыль в 2004 г.

(7) Резерв переоценки Входящий остаток 12, Переоценка фабрики (Р3) 6, Отложенный налог (Р6) (1,000) –––––– 17, –––––– (8) Долгосрочные обязательства Отложенный налог ($5.2 млн. 25%) 1, 12%-ый вексель 15, 10%-ые погашаемые привилегированные акции 10, –––––– 26, –––––– (9) Предложенные дивиденды по обыкновенным акциям:

Бартол выпустил 80 млн. акций номиналом 25 ц. Каждая, причём рыночная стоимость акции составляет $1.80, т. о. рыночная капитализация компании равна $144 млн. При доходности в 3% получаем $4,320,000. Промежуточные дивиденды выплачены в объёме $900,000 (1.4 млн. – 0.5 млн. дивидендов по привилегированным акциям), т. е.

окончательные дивиденды объявлены на сумму $3,420,000.

© Accountancy Tuition Centre (International Holdings) 2005 ПОДГОТОВКА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ СОГЛАСНО МСФО Ответ 20 САМСОН (a) Важность определения активов и обязательств:

Определения актива и обязательства занимают центральное место в «Принципах подготовки и представления финансовой отчётности». Помимо того, что они являются основой для подготовки баланса, эти два определения первичны по отношению к описанию всех прочих элементов отчётности. Так собственный капитал акционеров определяется как доля в активах компании после вычета всех обязательств;

прибыль и убытки – как приращение чистых активов после вычета всех взносов и распределений собственников. По сути, прибыль есть приращение актива или уменьшение обязательства, а убыток – наоборот. При этом операции с собственниками из определения исключаются.

В настоящее время активно обсуждается тема «забалансового финансирования», или «творческого» подхода к учёту: большинство самых громких банкротств, имевших место в последнее время, частично объясняются наличием у компаний огромных обязательств, которые никогда не показывались в балансе. Ясные определения, исходящие из экономической сущности активов и обязательств, призваны обеспечить включение в баланс только реальных активов и всех обязательств.

Активы:

Согласно «Принципам» актив – это ресурс, контролируемый компанией в результате событий прошлых периодов, от которого ожидается получение будущей экономической выгоды. Это определение аналогично подобным определениям в учёте США и Великобритании. Первая его часть, «ресурс, контролируемый компанией», есть углубление принципа, согласно которому актив должен принадлежать компании, исходя из экономической сущности понятия «контроль», что разрешает относить к активам такие объекты, не находящиеся в юридической собственности предприятия, по отношению к которым компания располагает правами, обычно ассоциирующимися с правом собственности (т. е. использование, распоряжение, владение). Сущность этого подхода в том, что актив – это не обязательно материальный объект, такой как машина или здание, но любое право, которое позволяет рассчитывать на получение в будущем экономической выгоды от ресурса (обычно под этим понимаются будущие потоки денежных средств).

Наиболее известная иллюстрация обсуждаемой концепции – финансовая аренда актива либо продажа с последующей арендой. Контроль не только позволяет компании получать экономическую выгоду от актива, но и ограничивать к нему доступ третьих сторон.

Активы могут существовать и там, где право контроля не закреплено юридически, примером чего, согласно “Принципам», является “ноу-хау”, приобретенное в ходе опытно конструкторских работ: поскольку предприятие способно обеспечить секретность новой технологии, постольку оно контролирует экономические выгоды, ожидаемые от её использования.

Определение актива согласно правилам учета США подчеркивает, что получение экономической выгоды «вероятно». Тем самым подчеркивается, что в отношении получения любых будущих экономических выгод существуют некая неопределенность и риск. Согласно определению Комитета по МСФО, экономические выгоды лишь “ожидаются”, т. е. их степень их получения жестко не определена.

© Accountancy Tuition Centre (International Holdings) 2005 ПОДГОТОВКА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ СОГЛАСНО МСФО Ссылка на прошлые события подчеркивает, что операции, осуществленные после отчётной даты, в отношении которых ожидается получение экономических выгод, не могут привести к возникновению актива. Словом «события» в данной части определения подчеркивается, что активы и обязательства (см. ниже) возникают не только из хозяйственных операций (так, обязательство может возникнуть в результате нанесения непреднамеренного ущерба третьей стороне). В связи с этим возникает некое противоречие: например, подписание выгодного договора до отчётной даты – это “событие”, в результате которого ожидается поступление будущих экономических выгод. Причиной, по которой будущие выгодные договоры не признаются в качестве активов, считается приблизительное равенство прав и обязательств по ним (это не вполне правда), а также то, что историческая стоимость договора – нулевая.

Обязательства:

Совет по МСФО определяет обязательство как “текущее обязательство компании, возникшее в результате событий прошлых периодов, погашение которого, как ожидается, приведет к выбытию из компании ресурсов, содержащих экономическую выгоду”, причём подчёркивается основополагающее значение слов “текущее (в общепринятом на сегодня русском переводе суть отражена плохо – в английском оригинале стоит – настоящее, уже существующее) обязательство”. Хотя данное определение лишь дополняет собой определение актива, оно вызывает меньше споров. Большинство обязательств проистекают из норм права или договора в отношении передачи известной суммы денег (например, кредиторская задолженность или займы). Хотя некоторые могут погашаться и неденежным путем (бартерные операции), все равно речь идёт о передаче экономических выгод. Подходы и определения «Принципов» необходимо рассматривать в контексте МСФО 37 “Резервы, условные обязательства и условные активы”. Так, в «Принципах» Совет по МСФО вводит концепцию обязательств, возникающих «в результате обычной деятельности», например, в отношении устранения дефектов проданных товаров даже по истечении гарантийного срока. МСФО 37 углубляет эту концепцию, вводя понятие «фактического» (или как его иногда называют по-русски традиционного) обязательства.

Такое обязательство считают возникшим, если компания своими прошлыми действиями либо опубликованным заявлением создала у потенциально заинтересованных лиц обоснованные ожидания того, что она выполнит некие действия даже в отсутствие юридического основания для этого. Если точная сумма обязательства не известна, его обычно называют «резервом».

Обязательство может существовать и тогда, когда речь идёт лишь о возможной “передаче экономических выгод”. Этот вопрос тоже более подробно рассматривается в МСФО 37, а соответствующие обязательства называются условными. По аналогии с активами, затраты, которые будут понесены в будущем, обязательствами не считаются, поскольку компания может их избежать либо (когда, например, существует договор) несение расходов сопоставимо с получением актива аналогичной стоимости.

Наиболее известный пример расхождения между подходом «Принципов» и существующей практикой – это доходы будущих периодов, остатки по кредиту в отношении правительственных субсидий, а также, до некоторой степени, отложенные налоги. Эти элемент, как кажется, не в полной мере удовлетворяют определению обязательства, вследствие чего их включение в баланс может быть поставлено под вопрос.

© Accountancy Tuition Centre (International Holdings) 2005 ПОДГОТОВКА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ СОГЛАСНО МСФО (b) (i) Данный пример иллюстрирует разницу в общепринятом подходе к учёту прибылей и убытков, которая диктуется принципом осмотрительности. На первый взгляд, первый договор, от которого ожидается прибыль, представляет собой актив: он есть результатом прошлого события (подписание договора) и, вероятно, приведет к получению будущих экономических выгод. Действительно, есть примеры того, когда компания, проигравшая тендер на получение выгодного контракта, впоследствии покупала компанию, победившую в этом же тендере, поскольку считала такой контракт ценным активом. Тем не менее, не смотря на то, что упомянутый в вопросе договор похож на актив, Самсон не сможет его призвать в таком качестве в балансе. Как уже указывалось в ответе к части (а), Совет по МСФО считает, что по невыполненному договору права и обязательства приблизительно равны, а стоимость его заключения – приблизительно нулевая. Вместе с этим, принцип осмотрительности запрещает признание ожидаемой прибыли, которая ещё не реализована. Поэтому, не взирая на ожидаемый чистый доход по договору в размере $20,000 в год, данный договор не будет показан в качестве актива.

Второй договор, о котором идёт речь в вопросе, представляется обременительным договором и, т. о., в отношении его должно быть признано обязательство: компания обязана покупать товар в течение последующих 5 лет по цене выше рыночной. При этом данный договор совсем не обязательно приведёт к будущим убыткам: расходы на моющие материалы войдут в операционные затраты Самсона в связи с выполнением подрядов на мойку окон, которые будут прибыльны. Здесь скорее следует говорить о стоимости утраченных возможностей (opportunity cost) в размере 40 ц. на литр моющей жидкости.

(ii) Самсон Отчёт о прибылях и убытках за 31 марта 2004 г. $000 $ Амортизация – лицензия на добычу 3, – оборудование 1, Затраты на финансирование – сокращение периода дисконтирования Баланс на 31 марта 2004 г.

Необоротные активы Оборудование 5, Износ (1,000) 4, ––––– Нематериальные активы Лицензия на добычу 18, Амортизация (8/48) (3,000) 15, ––––– ––––– 19, ––––– Долгосрочные обязательства Экологический резерв (6,000 + 480 процентов) 6, © Accountancy Tuition Centre (International Holdings) 2005 ПОДГОТОВКА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ СОГЛАСНО МСФО Хотя месторождение разрабатывается в стране, где отсутствует законодательство об охране окружающей среды, компания во всеуслышание заявила о своём трепетном отношении к экологическим вопросам, опубликовав декларацию, согласно которой она обещает устранять ущерб, который ее хозяйственная деятельность может нанести окружающей среде. Это приводит к возникновению фактического обязательства, дисконтированная стоимость которого составляет $6 млн. и которое подлежит признанию, как только начнётся эксплуатация месторождения. Расходы на формирование резерва не списываются на затраты периода, но прибавляются к стоимости лицензии и впоследствии относятся на финансовый результат по мере её использования. Хотя лицензия выдана сроком на 10 лет, Самсон рассчитывает завершить добычу промышленных запасов руды до истечения этого срока, поэтому логично амортизировать стоимость лицензии пропорционально исчерпанию запасов руды. За год, окончившийся 31 марта 2004 г., эта пропорция составит 8/48. За счёт сокращения периода дисконтирования величина резерва будет нарастать в течение лет, исходя из стоимости капитала компании 8%. Соответствующие расходы включаются в финансовые затраты за период.

(iii) Принцип начисления:

$ $ Выручка от продаж (20,000 $90 3/12) 450, Себестоимость продаж.

Распределение постоянных затрат 120, Прямые затраты (20,000 3 $3) 180,000 300, ––––––– ––––––– Прибыль 150, ––––––– Баланс Доход будущих периодов 1,350, Согласно жесткой интерпретации определения «обязательства» Выручка от продаж (20,000 $90) 1,800, Постоянные затраты 120, Прямые затраты 180, Резерв будущих затрат 900,000 1,200, ––––––– ––––––– Прибыль 600, ––––––– Баланс Резерв будущих затрат 900, Комментарий:

Доход будущих периодов не вписывается в полной мере в определение «обязательства». Единственный элемент, который полностью удовлетворят определению, это будущие затраты на печатание журнала в течение последующих месяцев. В результате вся выручка и прибыль от продажи журнала признаётся на момент оформления подписки.

© Accountancy Tuition Centre (International Holdings) 2005 ПОДГОТОВКА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ СОГЛАСНО МСФО Ответ 21 РОТОНДА (a) МСФО 41 “Сельское хозяйство” определяет подход к учёту сельскохозяйственной деятельности, т. е. трансформации биологических активов (животных и растений) в сельхозпродукцию в целях продажи либо в дополнительные биологические активы.

Примерами биологических активов могут служить: рогатый скот (например, овцы, выращиваемые в целях производства шерсти или мяса), однолетние или многолетние культуры (например, хлопок, сахарная свекла, чай, фруктовые культуры), древесина (продукция лесного хозяйства). Биологическая трансформация состоит из процессов природного роста, естественного воспроизводства (размножения), производства продукции (например, молока) или дегенерации (старения), в результате которых происходят количественные и качественные изменения биологического актива.

Стандарт применяется в отношении сельхозпродукции до момента сбора урожая;

после чего её учёт осуществляется согласно МСФО (IAS) 2 “Запасы”.

Поскольку различные органы стандартизации финансовой отчётности не уделяли должного внимания регламентации и гармонизации учёта сельхозпродукции, существующая на сегодня практика учёта в сельском хозяйстве весьма разнообразна и неоднородна.

Существует две альтернативные модели учёта, которые исходят из первоначальной стоимости либо справедливой стоимости биологических активов. Согласно традиционной модели учёта по первоначальной стоимости, последствия биотрансформации отражаются в отчётности не тогда, когда они произошли, а позже, когда они реализованы. В отношении некоторых видов сельхозпродукции, например, древесины, этот временной отрезок может составить несколько лет. Если выручка признается на момент окончания биотрансформации притом что затраты возникают постепенно в течение всего периода, то не обеспечивается соотнесение доходов с расходами, т. е. нарушается принцип начисления.

В течение всего процесса биотрансформации МСФО 41 требует оценивать и отображать биологические активы в отчетности, исходя из справедливой стоимости (за исключением случаев, когда справедливая стоимость не может быть надежно оценена).

Обычно справедливая стоимость определяется на основании рыночной стоимости (на активном или ином рынке) сельхозпродукции (в её нынешнем состоянии). Если рыночные цены отсутствуют, то справедливая стоимость рассчитывается как приведенная стоимость ожидаемых от актива чистых потоков денежных средств. Если справедливая стоимость не поддается надежной оценке, то биологические активы должны оцениваться по первоначальной стоимости за вычетом износа и убытков от обесценения. Согласно модели оценки по справедливой стоимости, на момент первоначального признания и по состоянию на каждую последующую отчётную дату биологические активы должны оцениваться по справедливой стоимости за вычетом предполагаемых расходов на сбыт. Сельхозпродукция, собранная с биологических активов, должна оцениваться по справедливой стоимости на момент сбора урожая, после чего она учитывается в соответствии с МСФО (IAS) 2. С точки зрения МСФО (IAS) 2, справедливая стоимость на момент сбора урожая признаётся себестоимостью.

Расходы на сбыт – это всевозможные комиссионные брокерам/ дилерам, налоги и сборы, взимаемые при продаже. Для получения справедливой стоимости от рыночной цены следует отнять транспортные и прочие затраты по доставке активов на рынок.

Изменения справедливой стоимости признаются в отчёте о прибылях и убытках.

Стандарт учитывает, что изменение справедливой стоимости может быть вызвано как физическими процессами (рост/ старение), так и флуктуациями цен (на единицу продукции). Раскрытие информации о составляющих, повлекших изменение справедливой стоимости, приветствуется, но не требуется. По мнению СМСФО, © Accountancy Tuition Centre (International Holdings) 2005 ПОДГОТОВКА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ СОГЛАСНО МСФО биологическая трансформация является фундаментальным (и по большому счёту уникальным) признаком сельскохозяйственной деятельности, поэтому отображение в отчётности результатов этой трансформации необходимо, чтобы пользователи смогли надлежащим образом оценить финансовый результат, финансовую позицию и будущие перспективы сельскохозяйственного предприятия.

Модель учёта по справедливой стоимости не применятся по отношению к сельскохозяйственным земельным угодьям, которые должны учитываться в соответствии с МСФО 16 “Основные средства” (либо МСФО 40 “Инвестиционная собственность”). Оба эти стандарта позволяют использовать модели учёта как по первоначальной, так и по текущей (справедливой) стоимости.

МСФО 41 вводит новые правила учёта правительственных субсидий в отношении сельскохозяйственной деятельности. Если не ограниченная условиями субсидия относится к биологическому активу, отражаемому по справедливой стоимости, её следует признавать в составе доходов тогда, когда она подлежит получению. Если же субсидия предоставлена на определенных условиях, то она признается в составе доходов только после того, когда эти условия удовлетворены. Если биологический актив оценивается по первоначальной стоимости, субсидии должны отображаться в соответствии с МСФО 20 “Учёт субсидий и раскрытие информации о правительственной помощи ”.

Хотя информация, предоставляемая согласно требованиям МСФО 41 может быть полезной и уместной, и поэтому её раскрытие должно только приветствоваться, некоторые комментаторы высказывали сомнения относительно целесообразности её использования в целях признания выручки. Ниже приведены некоторые из высказывавшихся возражений:

Прибыль, показанная в отчётности согласно модели учёта по справедливой стоимости, можно считать нереализованной Модель учёта по справедливой стоимости базируется на предположении, что для всех биологических активов, независимо от степени их зрелости, существует активный рынок (на сколько надёжна оценка двухлетнего дерева, если оно может быть повалено и продано только по достижении 30-летнего возраста) Стандарт исходит из того, что все отрасли сельского хозяйства на столько похожи, что везде можно применять одни и те же правила учёта (хотя выращивание пшеницы и строевого леса отличаются очень сильно) В стандарте предполагается, что биологическая трансформация поддаётся надежной оценке © Accountancy Tuition Centre (International Holdings) 2005 ПОДГОТОВКА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ СОГЛАСНО МСФО (b) Ротонда – выдержки из отчёта о прибылях и убытках на 3l мая 2004 г.

Увеличение справедливой стоимости овец в шерстяном производстве (9,000 + 2,400 – 4,000) 7, Увеличение справедливой стоимости овец в мясном производстве (35,000 – 15,000) 20, Увеличение справедливой стоимости леса (480,000 – 450,000) 30, Начисление в отношении правительственной субсидии 12, Выдержка из баланса по состоянию на 31 мая 2004 г.

Необоротные активы Земля по переоцененной стоимости 750, Лес 500, Рогатый скот (см. расчёт ниже) 487, ––––––––– 1,737, ––––––––– Текущие активы Запасы (поваленный лес) (прим. (i)) 250, Резерв переоценки (прим. (ii)) На начало периода 225, Дооценка за год 25, ––––––––– На 31 мая 2004 г 250, ––––––––– Расчёт Справедливая стоимость на 1 июня 2003 г.

Овцы в шерстяном производстве моложе 5 лет (2,000 $100) 200, Овцы в шерстяном производстве старше 5 лет (1,000 $80) 80, Овцы в мясном производстве моложе 6 лет (1,500 $120) 180, ––––––––– 460, Рост справедливой стоимости по причине увеличения цены Овцы в шерстяном производстве моложе 5 лет 1,800 (прим. (iii)) (105 – 100) 9, Овцы в шерстяном производстве старше 5 лет 1,200 (82 – 80) 2, Овцы в мясном производстве моложе 6 лет 61,500 (120 – 110)) (15,000) (3,600) –––––– ––––––––– Рост справедливой стоимости по причине биологических изменений Достижение 5-летнего возраста овцами в шерстяном производстве (200 20) (4,000) Новорожденные ягнята 1,250 28 35,000 31, –––––– ––––––––– Справедливая стоимость на 31 мая 2004 г.

Овцы в шерстяном производстве моложе 5 лет 189, Овцы в шерстяном производстве старше 5 лет (1,200 82) 98, Овцы в мясном производстве моложе 6 лет (1,500 110) 165, Новорожденные ягнята (1,250 28) 35,000 487, ––––––– ––––––––– © Accountancy Tuition Centre (International Holdings) 2005 ПОДГОТОВКА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ СОГЛАСНО МСФО Примечания (i) Согласно МСФО 41, после сбора сельхозпродукции она должна учитываться в соответствии с МСФО (IAS) 2 “Запасы”, т. е. по наименьшей из величин:

себестоимости и чистой реализационной стоимости, т. о. увеличение справедливой стоимости поваленных деревьев не подлежит признанию вплоть до момента их продажи.

(ii) В соответствии с моделью последующей оценки по переоцененной стоимости согласно МСФО 16 “Основные средства”, увеличение стоимости активов относится на резерв переоценки, а не на финансовый результат.

(iii) Поскольку в течение года овцы не покупались и не продавались, животных достигли 5-летнего возраста.

Ответ 22 ДЖЕМАЙНА (a) (i) Планы с установленными взносами:

Это довольно простые планы, когда работник и работодатель вносят установленные суммы в пенсионный фонд (часто определенный процент зарплаты). Как правило, управляет фондом независимая сторона. Размер вознаграждения, которое работник, в конечном счете, будет получать, будет зависеть от доходности инвестиций фонда, т. е.

в планах данного типа актуарные и инвестиционные риски ложатся на работника. Учёт планов с установленными взносами довольно прост: расходы работодателя в связи с планом ежегодно списываются на затраты периода и (обычно) никаких дополнительных обязательств не возникает. Такой подход является применением принципа соответствия, согласно которому расходы на выплату вознаграждений по окончании трудовой деятельности списываются в периоде, когда работодатель получил экономическую выгоду от деятельности работника. Вознаграждения по окончании трудовой деятельности, по сути, являются отложенными выплатами.

Планы с установленными выплатами:

Эти планы иногда называют схемами конечной зарплаты, поскольку вознаграждение работников, получаемое в рамках такого плана, привязывается к его зарплате на момент выхода на пенсию. Например, пенсия будет установлена в размере 1/60 от годовой заработной платы на момент выхода на пенсию за каждый год, проработанный на предприятии. Большинство планов с установленными выплатами являются обеспеченными ресурсами (фондированными), т. е. работодатель вносит денежные средства в отдельный фонд. Суть планов с установленными выплатами довольно проста: работодатель обязан выплачивать вышедшему на пенсию работнику оговоренную сумму, т. о., возникает обязательство. Для выполнения этого обязательства работодатель делает взносы в фонд, чтобы в нём накопились достаточные активы, позволяющие проводить выплаты оговоренных вознаграждений.

Pages:     || 2 | 3 |



© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.