WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 |   ...   | 4 | 5 || 7 | 8 |   ...   | 14 |

«Московский международный институт эконометрики, информатики, финансов и права ОСНОВЫ БИЗНЕСА Учебник для студентов 1 курса экономических специальностей 4-е издание, переработанное и дополненное ...»

-- [ Страница 6 ] --

• смешанные холдинги - компании, осуществляющие помимо чисто «держательских» функций также собственную производственную, коммерческую, финансовую или иную предпринимательскую деятельность;

• финансовые холдинги - холдинги, более 50% капитала которых составляют ценные бумаги других эмитентов и другие финансовые активы, имеющие право ведения только инвестиционной деятельности.

В жизни различные виды холдинговых компаний, как правило, существуют по соседству. Например, ключевой компанией известного итальянского автомобилестроительного концерна ФИАТ является чистый холдинг ИФИ (Итальянское финансовое общества). Оно удерживает контрольный пакет акций смешанного холдинга ФИАТ. А тот, в свою очередь, осуществляет одновременно и непосредственную предпринимательскую деятельность, и специфическую деятельность по управлению контрольными пакетами акций субхолдингов и акционерных компаний типа «Альфа-Ромео».

Холдинговые компании обычно возникают с помощью трех разных способов запуска рассматриваемой разновидности предпринимательского бизнеса.

Первый способ – это учреждение новых открытых акционерных обществ. Данный способ создания холдингов является самым типичным. Действуя так, учредители нового субъекта акционерного предпринимательства изначально обеспечивают себя свойствами мажоритарного акционера, а если необходимо, - то и контрольным пакетом акций новой компании, которая, тем самым, с момента своего рождения автоматически приобретает признаки дочерней предпринимательской фирмы.

Вторым способом создания холдинговых компаний является объединение пакетов акций акционерного общества одним из мажоритарных акционеров данного общества до уровня контрольного пакета акций общества. Столь существенное изменение роли данного мажоритарного акционера в акционерном обществе становится возможным под воздействием двух групп интересов. Во-первых, контрольные пакеты акций ОАО, проектируемых под дочерние компании могут быть постепенно, с использованием различных технологий скуплены мажоритарными акционерами таких компаний.

Во-вторых, признание необходимости создания холдинговой компании может быть получено на уровне мажоритарных акционеров будущих дочерних фирм, которые договариваются между собой о совместном создании управляющей компании, к которой впоследствии перейдут контрольные пакеты акций всех без исключения «дочек». Подобный прием может применяться в том случае, когда мажоритарные акционеры будущих дочерних компаний желают привлечь сторонний капитал, который, по их мнению, напрямую не может быть инвестирован в существующие акционерные общества, либо в целях вуалирования своей подлинной роли в существующих акционерных обществах путем переложения внешней атрибутики руководящих полномочий на ими самими созданный холдинг, либо в целях обеспечения централизованной координации и субординации деятельности некоторой совокупности предпринимательских фирм ради поддержания предпринимательской деятельности каждой из таких фирм в устойчивом состоянии.

Наконец, в-третьих, холдинговые компании могут быть созданы в ходе приватизации государственных предприятий, либо в ходе преобразования других организационно-правовых форм предпринимательства в открытое акционерное общество. В условиях приватизации государственных унитарных предприятий, действительно, порой бывает очень выгодно вначале выделить различные структурные подразделения из состава унитарного предприятия, но формируя на их основе новые юридические лица – открытые акционерные общества, изначально предусмотреть размещение контрольного пакета акций такого ОАО в руках мажоритарного акционера, который, тем самым, сразу же превратится в холдинг. Именно таким способом в России возникло некоторое число крупных акционерных компаний, к числу которых относятся «Газпром» и РАО «ЕЭС России». Применение указанного способа создания холдингов позволяет эффективно воздействовать на динамику крупного предпринимательского бизнеса, прежде всего, производственного бизнеса в добывающих и перерабатывающих отраслях промышленности.

8.7. Управление акционерным обществом Порядок управления акционерными обществами типичен для всех предпринимательских фирм с ограниченной ответственностью участников таких фирм. Высшим органом управления любым АО всегда является общее собрание акционеров. К его исключительной компетенции относятся следующие вопросы:

внесение изменений и дополнений в устав акционерного общества или утверждение устава данного общества в новой редакции;

реорганизация и ликвидация акционерного общества, назначение ликвидационной комиссии и утверждение промежуточного и окончательного ликвидационных балансов;

определение количественного состава совета директоров (наблюдательного совета) общества, избрание его членов и досрочное прекращение их полномочий;

определение предельного размера объявленных акций, а также дробление и консолидация акций;

способы размещения акций (в форме открытой и/или закрытой подписки, в форме конвертации в акции данного АО других ценных бумаг) – в случае, если данный вопрос не получил отражения в уставе акционерного общества;

в ОАО такие решения принимаются либо единогласно, либо квалифицированным большинством голосов;

совершение акционерным обществом крупных сделок, связанных с приобретением и отчуждением имущества;

увеличение уставного капитала акционерного общества путем увеличения номинальной стоимости акций или путем размещения дополнительных акций;

уменьшение уставного капитала акционерного общества путем уменьшения номинальной стоимости акций, приобретения обществом части акций в целях сокращения их количества или погашения не полностью оплаченных акций;

избрание совета директоров акционерного общества, а также образование исполнительного органа акционерного общества и досрочное прекращение его полномочий, если уставом АО не предусмотрено, что данный вопрос находится в компетенции совета директоров общества;

избрание членов ревизионной комиссии (ревизора) общества и досрочное прекращение их полномочий, а также утверждение аудитора данного общества;

утверждение годовых отчетов, бухгалтерских балансов, счетов прибылей и убытков акционерного общества, распределение его прибылей и убытков, в том числе определение размеров и начисление дивидендов;

утверждение порядка ведения общего собрания акционеров.

Решения на общем собрании акционеров всегда принимаются коллегиально. Процедурой принятия решения является голосование, механизм которого определяется уставом предпринимательской фирмы. В этом документе отмечается, какое именно количество голосов необходимо в различных случаях для принятия решения. Голосование в акционерных обществах может проводиться в очной и заочной формах.

Принцип подсчета голосов на общем собрании акционеров следующий – одна акция равна одному голосу. Если кто либо из акционеров обладает, скажем, пятидесятью голосующими акциями фирмы, это значит, что он имеет и 50 голосов на общем собрании акционеров.

Здесь важно подчеркнуть, что «диффузия собственности», о которой мы узнали ранее, не имеет определяющего влияния на принципы проведения в жизнь наиболее важных для акционерного общества предпринимательских решений. В любом акционерном обществе всегда существует возможность осуществления эффективного контроля деятельности АО со стороны крупных акционеров. Несмотря на «диффузию собственности» и наличие мелких, невлиятельных акционеров (обычно они называются миноритарными акционерами), акционеры, владеющие наиболее крупными пакетами акций (обычно они называются мажоритарными акционерами), в состоянии контролировать ход проведения общих собраний акционеров, договариваясь между собой и с некоторыми миноритарными акционерами.

Наиболее существенное значение для проведения в жизнь нужных решений в процессе организации общего собрания акционеров имеет понятие контрольного пакета акций. Под контрольным пакетом акций обычно понимается такой масштаб участия предпринимателей в капитале акционерного общества, другими словами – сосредоточение такого количества акций данного АО в одних руках, которое обеспечивает безусловное определяющее влияние указанных акционеров на принятие или отклонение определенных решений на общем собрании акционеров АО.

Полной гарантией обладания контрольным пакетом акций является сосредоточение в одних руках более половины акций акционерной предпринимательской фирмы (50% акций плюс одна акция). Такая гарантия может возникнуть и благодаря соответствующим записям в уставе АО, в котором может быть, к примеру, написано, что для принятия того или иного решения на общем собрании акционеров необходимо обеспечение, скажем, 91% голосов держателей акций – в этом случае можно уверенно сказать, что контрольный пакет акций данной компании будет равен 10% акций.

На практике, однако, во многих крупнейших открытых акционерных компаниях контрольные пакеты акций едва ли достигают отметки 10%. Наличие огромного количества миноритарных акционеров, к тому же рассредоточенных по всему миру, привело, например, в начале 90-х годов прошлого века к тому, что контрольный пакет акций одной из крупнейших американских корпораций «АТТ» оказался ниже отметки 0,5%.

Поэтому у мажоритарных акционеров (как правило, таковыми являются учредители АО) всегда есть возможность, остановившись на вполне скромных масштабах своего участия в акционерном обществе, успешно контролировать финансовые потоки, во много раз превышающие их собственный вклад в предпринимательскую фирму.

Вопросы, отнесенные к исключительной компетенции общего собрания акционеров, не могут быть переданы ими на решение других органов акционерного общества. Переданы, однако, могут быть иные вопросы. Поэтому в акционерных обществах с числом акционеров более пятидесяти в обязательном порядке должен быть создан совет директоров (наблюдательный совет). В других акционерных обществах совет директоров может не избираться.

Совет директоров акционерного общества (наблюдательный совет АО) – это орган управления акционерным обществом, осуществляющим свои полномочия в промежутках между общими собраниями акционеров. Совет директоров акционерного общества избирается исключительно из числа его акционеров. Каждый акционер АО, а также группа акционеров, являющиеся в совокупности владельцами не менее, чем двух процентов голосующих акций акционерного общества, вправе выдвинуть в совет директоров данного АО своих кандидатов. В открытых акционерных обществах с числом владельцев обыкновенных и иных голосующих акций большим 1000 количественный состав совета директоров (наблюдательного совета) общества не может быть менее семи членов, а для общества с числом владельцев обыкновенных и иных голосующих акций общества более десяти тысяч – менее девяти членов.

Работа совета директоров акционерного общества организуется его председателем (или президентом акционерного общества), который тем самым становится высшим должностным лицом акционерного общества. Председатель совета директоров избирается на первом заседании самого совета директоров АО и может переизбираться в сроки, определяемые уставом акционерного общества. В тех акционерных обществах, где совет директоров не формируется, высшим должностных лицом АО является генеральный директор АО.

Если в акционерном обществе создается совет директоров (наблюдательный совет), устав АО должен непременно определить его исключительную компетенцию. Вопросы, отнесенные уставом акционерного общества к исключительной компетенции совета директоров (наблюдательного совета), не могут быть переданы на решение исполнительных органов данного общества.

К исключительной компетенции совета директоров (наблюдательного совета) акционерного общества относятся следующие вопросы:

определение приоритетных направлений деятельности общества;

созыв годового и внеочередного общих собраний акционеров, утверждение повестки дня общего собрания акционеров, определение даты составления списка акционеров, имеющих право на участие в общем собрании акционеров, и другие вопросы, возникающие в процессе подготовки общего собрания акционеров;

увеличение уставного капитала акционерного общества путем увеличения номинальной стоимости акций или путем размещения новых акций;

размещение иных ценных бумаг АО и приобретение ценных бумаг других эмитентов;

определение рыночной стоимости имущества акционерного общества;

заключение крупных сделок;

использование средств созданных в АО фондов;

создание филиалов и открытие представительств акционерного общества;

принятие решения об участии общества в других организациях;

образование исполнительного органа акционерного общества и досрочное прекращение его полномочий, если такая функция не закреплена уставом АО за общим собранием акционеров данного АО;

утверждение отдельных внутренних документов акционерного общества.

Исполнительным органом акционерного общества является его правление, возглавляемое председателем правления АО, либо исполнительная дирекция, возглавляемая, соответственно, исполнительным директором АО. Данный орган акционерного общества может полностью состоять из наемных работников, и не включать акционеров фирмы. Полномочия исполнительного органа общества могут быть также переданы по договору коммерческой организации (управляющей организации) или индивидуальному предпринимателю (управляющему) – по решению общего собрания акционеров.

Правление – это постоянно действующий исполнительный орган акционерного общества. Он обладает полномочиями по оперативному управлению имуществом и финансовыми ресурсами фирмы, по заключению ею внешних договоров и по приему и увольнению сотрудников, а также по взаимодействию с органами государственного управления. В силу этого правление приобретает исключительно важную роль в жизни фирмы.

В действительности для обеспечения устойчивости акционерного общества чрезвычайно важным условием является обеспечение правильных форм взаимодействия между советом директоров и правлением фирмы. Соотношение совета директоров акционерного общества и его правления (исполнительной дирекции) – это соотношение профессиональных предпринимателей и профессиональных менеджеров в акционерном обществе. Совет директоров акционерного общества не должен вмешиваться в действия правления, но и правление в свою очередь не должно подменять собой совет директоров. Совет директоров берет в свои руки ключевую функцию с точки зрения обеспечения такой устойчивости – он наделен правом смещения председателя правления (исполнительного директора) общества с его поста. Но и у главного менеджера фирмы – председателя правления (исполнительного директора) есть свои возможности. Подробнее о взаимодействии профессиональных предпринимателей и профессиональных менеджеров фирмы вы узнаете, изучив материалы пятого раздела учебника «Основы бизнеса».

ГЛАВА 9. ГОСУДАРСТВЕННОЕ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВО.

ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИЕ ОБЪЕДИНЕНИЯ 9.1. Государственное предпринимательство В настоящем параграфе учебника «Основы бизнеса» рассматривается заключительные организационно-правовые формы предпринимательства, предусмотренные действующим в России законодательством и базирующиеся на участии российского государства в предпринимательской деятельности различных юридических лиц.

Государственное предпринимательство является важной составляющей картины предпринимательского бизнеса во всех странах с рыночно ориентированной экономикой. Его особенности в современной России обусловливаются наличием трех обстоятельств.

Во-первых, в Российской Федерации современное государственное предпринимательство выступает как продолжение прежних экономических отношений, присущих дореформенной российской (советской) экономике, базировавшейся на почти повсеместном огосударствлении (национализации) предприятий.

Во-вторых, в России, как и в других странах, где развиваются рыночные отношения, существует объективная необходимость государственного предпринимательства и существования государственного сектора экономики.

В-третьих, в России сильны традиции вмешательства в экономику органов государственной власти и управления, основанные на «государственнических» традициях российских чиновников, полагающих, как правило, что именно им и только им присуще правильное понимание закономерностей функционирования и развития всех аспектов национальной экономики, включая и национальное предпринимательство.

В-четвертых, в России традиционно силен «государственнический» менталитет. Широкие массы населения зачастую испытывают к государственному предпринимательству больше доверия, чем к любой организационно-правовой форме негосударственного предпринимательства, особенно в результате многочисленных фактов мошенничества со стороны различных компаний, основанных «новыми русскими», наподобие описанной выше деятельности АО «МММ».

В прошлом занимавший господствующее положение в экономике СССР государственный сектор, действительно, обнаружил относительную неэффективность. В отсутствии легальной взаимной конкуренции государственные предприятия были подвержены застою. Самое важное – государственные предприятия «советского типа» ни при каких обстоятельствах нельзя было назвать полноценными и конкурентоспособными предпринимательскими фирмами.

Однако, неудачный эксперимент по «огосударствлению» экономики не следует воспринимать как доказательство принципиальной неэффективности государственного сектора экономики или неэффективность государственного предпринимательства как такового.

Во всем мире государственное предпринимательство представляет собой противоречивое явление. С одной стороны, во многих странах государственный бюджет и местные бюджеты часто содержат свободные финансовые ресурсы, которые вполне могли бы инвестироваться в предпринимательский бизнес, развиваемый непосредственно принадлежащими государству (или муниципальным образованиям) предпринимательскими фирмами. С другой стороны, в этом случае органы государственной власти и управления объективно оказываются в двойственном положении – организуя предпринимательскую деятельность принадлежащих им фирм, они, вместе с тем, обязаны выполнять роль арбитра деловых отношений между всеми субъектами предпринимательского бизнеса, в том числе и ими созданными.

Чтобы преодолеть, а впоследствии – постоянно преодолевать возникающие здесь неизбежные коллизии деловых интересов, прежде всего, между «своими» - принадлежащими государству (муниципальным образованиям) предпринимательскими фирмами и «чужими» – негосударственными субъектами предпринимательского бизнеса, в разных странах применяются различные подходы. Общей чертой указанных подходов является обеспечение эффективности функционирования государственных предприятий.

Такая эффективность понимается неоднозначно.

Эффективным может быть признано использование временно свободных бюджетных ресурсов на началах возвратности;

возможность установления жесткого контроля над вполне определенными предпринимательскими фирмами со стороны уполномоченных государственных исполнительных органов;

государственное субсидирование убыточных компаний ради противодействия монополизации рынка другими фирмами;

государственное субсидирование убыточных отраслей национальной экономики.

При использовании второго, третьего и четвертого критериев эффективности государственное предпринимательство может рассматриваться и как временная мера, и как постоянное явление.

Первый из перечисленных критериев эффективности обусловливает постоянную потребность в государственном предпринимательстве.

Необходимость государственного предпринимательства в «рыночно ориентированных странах» обычно сочетается с разумной достаточностью масштабов государственной предпринимательской деятельности и наличием публичного общественного контроля функционирования государственных предпринимательских фирм.

В США, например, государственное предпринимательство, по существу, отсутствует в подавляющем большинстве отраслей национальной экономики, хотя на долю государства приходится около 20% основного капитала, а также 40% всей земли, 42% всех электростанций, почтовое обслуживание, 300 с лишним станций телевещания и столько же – радиовещания. Это, однако, не распространяется даже на крупнейшие компании, входящие в военно-промышленный комплекс данного государства. Данные компании являются корпорациями (открытыми акционерными обществами), причем государство не принимает в них никакого участия в качестве акционера.

В странах Западной Европы государственное предпринимательство является объектом жесткого финансового и ценового регулирования. Следует отметить, что государственных предприятий советского типа, т.е. хозяйствующих субъектов, работающих по директивным планам, в странах с рыночно ориентированной экономикой, по существу, нет. Ближе всего к такой форме стоят так называемые бюджетные (ведомственные) предприятия, доля которых в различных странах с рыночно ориентированной экономикой колеблется от нуля до 1,5–2% от общего числа предприятий (исключением являются службы связи, верфи, арсеналы). Однако данные предприятия лишены и возможности «делать самостоятельный бизнес», они не имеют ни юридической, ни хозяйственной самостоятельности.

По своему положению они входят в систему государственного административного управления и непосредственно подчиняются министерству, ведомству, либо органу местного самоуправления. Не исключены и случаи непосредственного их структурного вхождения в тот или иной орган исполнительной власти данного государства. Кроме того, указанные предприятия не платят налоги на получаемую прибыль, все их доходы и расходы в безакцептном порядке (без возражений со стороны предприятий и без специального уведомления их) перечисляются в государственный бюджет. В отсутствие у таких предприятий реальных возможностей самостоятельного распоряжения собственной прибылью и имуществом, а также самостоятельного проявления заботы о собственной конкурентоспособности их нельзя считать и самостоятельными субъектами предпринимательского бизнеса.

Аналогом ведомственных (бюджетных) предприятий, распространенных в странах Западной Европы можно считать организационно-правовую форму российского предпринимательства, которая называется «государственные и муниципальные унитарные предприятия».

В длинном названии данной организационно-правовой формы исходное значение имеет понятие унитарности. В общем смысле данное понятие отражает факт принадлежности таких юридических лиц одному-единственному собственнику. Унитарным предприятием признается коммерческая организация, не наделенная правом собственности на имущество, закрепленное за ней собственником. Имущество унитарного предприятия является неделимым и не может быть распределено по вкладам, долям, паям и акциям между любыми лицами, в том числе между работниками предприятия.

В предыдущих главах нашего учебника мы уже обращали внимание на те или иные предпринимательские фирмы, право собственности на которые принадлежало бы одному-единственному лицу. Принципиальным отличием унитарного предприятия от всех вышеперечисленных субъектов предпринимательского бизнеса является то, что в форме унитарных предприятий могут быть созданы только государственные и муниципальные предприятия. В свою очередь, Российская Федерация или муниципальные образования России могут быть единоличными собственниками только унитарных предприятий.

Государственные унитарные предприятия создаются (учреждаются) непосредственно органами государством в лице своих уполномоченных органов. Таковыми могут быть органы государственного управления – министерства и ведомства.

Муниципальные унитарные предприятия учреждаются, по закону, органами местного самоуправления.

Государственные и муниципальные предприятия Учреждения Предприятия Рис. 9.1. Государственные и муниципальные предприятия.

Особой разновидностью унитарных предприятий являются унитарные государственные и муниципальные учреждения, которые осуществляют виды деятельности, обычно выделяемые в качестве некоммерческих. Таковыми выступают, например, государственные образовательные учреждения, государственные научно исследовательские институты.

Имущество государственного и муниципального унитарного предприятия находится соответственно в государственной или муниципальной собственности и принадлежит такому предприятию на праве хозяйственного ведения или оперативного управления, причем унитарные предприятия, основанные на праве оперативного управления, могут иметь лишь государственную принадлежность.

Это значит, что такие предприятия создаются исключительно на базе имущества, находящегося в федеральной собственности, по решению Правительства Российской Федерации. Такое унитарное предприятие называется федеральным казенным предприятием. Унитарное предприятие, основанное на праве хозяйственного ведения, может учреждать другое унитарное предприятие, называемое дочерним предприятием, путем передачи ему своего имущества в хозяйственное ведение.

Всякое унитарное предприятие всегда отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом. Между тем, собственник имущества предприятия, созданного на праве хозяйственного ведения, не отвечает по обязательствам принадлежащего ему унитарного предприятия за исключением случаев банкротства такого предприятия по вине собственника его имущества. В этих случаях на собственника имущества унитарного предприятия, основанного на праве хозяйственного ведения, может быть возложена субсидиарная ответственность по его обязательствам. Самыми известными федеральными государственными унитарными предприятиями, основанными на праве хозяйственного ведения, являются предприятие «Промэкспорт» и «Государственная компания «Росвооружение».

Собственник имущества унитарного предприятия, основанного на праве оперативного управления, несет субсидиарную ответственность по обязательствам такого предприятия при недостаточности его имущества для выполнения своих обязательств.

При этом унитарное предприятие не отвечает по обязательствам собственника его имущества.

Унитарные предприятия в России Табл.9.1.

на праве хозяйственного ведения на праве оперативного управления (казенное предприятие) - имущество находится в - имущество находится только в федеральной или муниципальной собственности российского собственности;

государства;

- создается государством или - создается только муниципальным органом;

Правительством России;

- конкретные формы - каждая конкретная форма использования имущества использования имущества определяются без согласования с обязательно согласуется с собственником.

собственником.

Все унитарные предприятия действуют в России на основании своих уставов, которые должны содержать, помимо прочих, сведения - о предмете и целях деятельности предприятия;

- о размере уставного фонда предприятия, порядке и источниках его формирования.

Рассматриваемая организационно-правовая форма предпринимательства не предполагает наличия у субъектов бизнеса общей правоспособности. Унитарные предприятия не вправе совершать сделки, противоречащие целям и предмету их деятельности, такие сделки являются ничтожными. Вместе с тем, законодательством России установлены виды деятельности, которые могут осуществлять только и исключительно государственные предприятия. Таковыми являются, к примеру, производство оружия и боеприпасов, наркотических и ядерных веществ, переработка радиоактивных элементов и драгоценных металлов.

Российское законодательство не запрещает унитарным предприятиям делать свой собственный бизнес, не обязательно совпадающий с интересами конкретного кабинета министров.

Поэтому государство предпочитает не отвечать по обязательствам таких предприятий (кроме федеральных казенных предприятий).

Вместе с тем, государство не предполагает ограничивать свои собственнические полномочия, вещное право на имущество такого предприятия.

Органом унитарного предприятия является руководитель, который назначается собственником унитарного предприятия, либо органом, уполномоченным собственником, и им подотчетен. На унитарном предприятии возможны, конечно, и коллегиальные исполнительные органы, и коллегиальные совещательные органы (коллегии, научные советы, ученые советы, художественные советы, пр.), но важно, что собственник унитарного предприятия строит свои отношения с названным предприятием исключительно через полностью подотчетного ему единоличного руководителя.

Устав унитарного предприятия также утверждается уполномоченным на то государственным органом или органом местного самоуправления, за исключением уставов дочерних унитарных предприятий, которые утверждаются их учредителями.

Устав федерального казенного предприятия утверждается исключительно Правительством Российской Федерации.

Собственник унитарного предприятия обязан также сформировать уставный фонд данного предприятия, с помощью которого предприятие могло бы начать собственную деятельность и полностью оплатить его до государственной регистрации такого предприятия. Минимальный размер уставного фонда унитарного предприятия составляет 1000 РММОТ.

Ограниченная самостоятельность унитарных предприятий обусловила и специфическое название данной организационно правовой формы предпринимательства. Это единственная форма, именуемая «предприятием». Фирменное наименование унитарного предприятия всегда должно содержать указание на собственника его имущества, а фирменное наименование предприятия, основанное на праве оперативного управления, должно содержать указание на то, что данное предприятие является казенным.

Наряду с унитарными предприятиями, аналог которых называются в странах с рыночно ориентированной экономикой бюджетным (ведомственным) предприятием, в указанных странах развиваются и иные формы государственного предпринимательства, которые порой оказываются весьма эффективными. Более того, государственное предпринимательство развивается в данных странах, как правило, не в форме ведомственных предприятий. Куда большее распространение получили государственные («публичные») корпорации и акционерные общества со смешанным капиталом.

Наиболее распространенной организационно правовой формой государственного предпринимательства является во всем мире публичная корпорация. Под публичной корпорацией (от английского «public corporation» - буквально:

общественная корпорация;

государственный сектор экономики обычно трактуется в англоговорящих странах именно как сектор общественной экономики – в противоположность частному сектору) понимается специфический тип акционерного общества. Специфика эта содержится в том, что такие корпорации всегда создаются только на основе правительственных указов в форме акционерных обществ, все акции которых принадлежат государству. Стопроцентное владение акциями публичных корпораций позволяет государству осуществлять в случае необходимости финансирование деятельности таких корпораций на началах возвратности выделяемых ресурсов. Степень риска подобных операций для государства обычно уравновешивается возможностью централизованно контролировать деятельность публичных корпораций на систематической основе.

Как правило, такие акционерные корпорации не входят в систему органов государственного управления, они лишь согласовывать с ними планы своей деятельности и представлять отчеты для контроля своей деятельности со стороны уполномоченных государственных органов. Единоличные руководители публичных корпораций назначаются государством, однако, ни они сами, ни остальной персонал не считается государственными служащими. В случае необходимости публичная корпорация может быть легко преобразована в смешанное акционерное общество.

В некоторых развитых рыночно ориентированных странах публичные корпорации являются отраслевыми лидерами среди крупнейших промышленных фирм (например, «Рено» и «Эльф Акитэн» во Франции, «ИРИ» и «ЭНИ» в Италии).

В России публичных корпораций нет. Есть, правда, организационно-правовая форма предпринимательства, наименование которой очень похоже на публичную корпорацию, а именно государственная корпорация. Государственной корпорацией признается не имеющая членства некоммерческая организация, учрежденная Российской Федерацией на основе имущественного взноса, который в результате передачи становится собственностью государственной корпорации.

Федеральный закон России «О некоммерческих организациях», к сожалению, не содержит указаний на характер взаимоотношений государства и государственной корпорации и на порядок управления государственной корпорацией. Он содержит лишь запись об отсутствии необходимости составления каких-либо учредительных документов государственной корпорации наподобие учредительных документов иных юридических лиц, а также предусматривает, что государственная корпорация не отвечает по обязательствам Российской Федерации, а Российская Федерация не отвечает по обязательствам государственной корпорации.

Государственная корпорация является весьма экзотической организационно-правовой формой предпринимательства, данная форма представлена в настоящее время разве что Государственной инвестиционной корпорацией (Госинкор), действующей в России с 1993 года.

Важнее всего то, что, будучи некоммерческой организацией, государственная корпорация никак не может оказаться при этом акционерным обществом, поскольку всякие АО вместе с другими хозяйственными обществами трактуются российским законодательством исключительно как коммерческие организации.

Тем самым, многообещающее «корпоративное» наименование данной разновидности субъектов предпринимательского бизнеса не получает должного развития в содержании деятельности такого рода юридических лиц.

Между тем, именно в России существуют наиболее крепкие традиции государственного акционерного предпринимательства. На протяжении длительной, многовековой истории акционерного бизнеса в России самыми известными, авторитетными и ответственными акционерами оказывались либо государственные чиновники, либо само российское государство. Первые русские акционерные общества, учрежденные, как мы помним, еще во времена Петра Великого, как правило, состояли исключительно из государевых слуг. Здесь важно подчеркнуть, что само участие государства в деятельности акционерной предпринимательской фирмы в качестве акционера, владеющего всеми акциями АО, является организационно-правовой формой, более эффективной, чем унитарное предприятие.

Государственное акционерное предпринимательство довольно широко представлено в странах с рыночно ориентированной экономикой, прежде всего в отраслях, имеющих особо важное значение для экономики указанных стран, либо в отраслях, требующих больших капиталовложений. В указанных отраслях частные фирмы, общества с ограниченной ответственностью или негосударственные корпорации не всегда могут обеспечить достаточную норму прибыли для расширенного воспроизводства без постоянного привлечения ресурсов государственного бюджета на началах возвратности.

В России государственное акционерное предпринимательство представлено, как правило, в формах участия государства в качестве мажоритарного акционера, владеющего контрольными пакетами акций, в ряде крупных акционерных обществ, многие из которых являются так называемыми естественными монополиями. Таковыми являются предпринимательские фирмы в отдельных добывающих отраслях экономики (концерн «Газпром», АО «Славнефть», АО «Лукойл») в электроэнергетике (РАО «Единые энергетические системы России»), в сфере информационного бизнеса (телевизионная компания ВГТРК), в сфере ювелирного бизнеса (АО «Алмазювелирэкспорт»). В отдельных акционерных обществах российское государство является мажоритарным акционером, не имеющим контрольного пакета акций (АО «Автоваз», ВАО «Автоэкспорт»).

Подобные подходы к участию государства в деятельности акционерных обществ широко представлены за рубежом – в участии в так называемых смешанных акционерных компаниях (компаниях со смешанным капиталом). В отдельных странах любые акционерные фирмы с участием государственного капитала автоматически относятся к государственному сектору экономики (Великобритания, Франция), в других – к нему относятся лишь акционерные компании, в которых в руках государства оказывается более 50% акций данных компаний (Япония, Италия), в третьих – фирмы, в которых государству принадлежит контрольный пакет акций независимо от величины данного пакета (США, Канада).

Дело в том, что в ряде стран (Великобритания, Франция) любое участие государства в деятельности акционерной фирмы обусловливает необходимость утверждения в должности (и даже назначения на должность) руководителей такой фирмы органами государственного управления независимо от размеров участия государства в уставном капитале фирмы. И в отличие от российских унитарных предприятий такие компании обязаны ежегодно издавать публичные годовые отчеты о своей производственной, коммерческой и финансовой деятельности, что позволяет (и не только государственным органам) корректировать, направлять их деятельность, а при необходимости – подвергать их реорганизации и даже ликвидации.

С учетом деятельности смешанных акционерных компаний государственный сектор экономики, к примеру, в Великобритании, охватывает черную металлургию, добычу угля, средства связи, транспорт, аэрокосмическую промышленность, снабжение электричеством, газом. В целом же на государственный сектор британской экономики приходится порядка 25% валового внутреннего продукта, а также общего числа всех занятых.

9.2. Предпринимательские объединения В реальной экономике наряду с предпринимательскими фирмами, являющимися юридическими лицами, а также предпринимателями без образования юридического лица и иностранными компаниями на территории России в качестве особых субъектов предпринимательского бизнеса действуют объединения субъектов предпринимательского бизнеса. Данные объединения не являются специфическими организационно-правовыми формами российского предпринимательства, хотя и выступают особым способом организации предпринимательской деятельности. Такие объединения могут o приобретать признаки самостоятельных юридических лиц, созданных в одной из рассмотренных выше организационно-правовых форм предпринимательства, принятой в России, либо в стране базирования объединения;

o действовать, не образуя совместно новых юридических лиц ни в России, ни за рубежом, на основе письменных договоренностей.

Субъекты предпринимательского бизнеса обычно объединяются ради обеспечения новых предпринимательских возможностей, с различными конкретными целями. Такие цели всегда имеют субъективную и объективную основы. Субъективно предприниматели стремятся к объединению из желания обезопасить себя от возможных конкурентов путем объединения с частью из них, в ходе которого они могли бы, с одной стороны, постараться навязать партнерам по объединению свои интересы, а с другой стороны, совместно с партнерами по объединению усилить свои конкурентные позиции по отношению к контрагентам, клиентам, другим конкурентам. Объективно объединение субъектов предпринимательского бизнеса преследует ряд задач, а именно:

• взаимная координация, а при необходимости субординация предпринимательской деятельности для преодоления противоречий деловых интересов;

• кооперация, а при необходимости интеграция производственных, финансовых, коммерческих, информационных, управленческих и исполнительских ресурсов, находящихся под контролем каждого из субъектов предпринимательского бизнеса;

• совместное противостояние конкурентам на локальных рынках, национальном и международном рынке;

• создание предпринимательских объединений для более успешного лоббирования деловых интересов каждого из объединяющихся субъектов бизнеса в органах государственной власти и управления.

В прежней российской (советской) экономике, особенно в полтора последних десятилетия ее существования имел место бурный рост числа различных объединений государственных унитарных предприятий, таких как производственные объединения, научно-производственные объединения, аграрно-промышленные объединения и другие, что теоретически трактовалось как свидетельство усиления общественного характера экономических отношений (чаще всего для характеристики указанных процессов использовался термин «обобществление производства»).

Важными чертами объединений советского типа являлись непредпринимательский характер таких объединений, отсутствие добровольности в процессе их создания, преувеличение роли и возможностей крупных экономических субъектов во всех без исключения отраслях национальной экономики в области повышения эффективности действий, предпринимаемых для удовлетворения спроса. Порой самым важным в процессе создания объединений являлось именно непременное укрупнение экономических субъектов, этому придавалось чрезмерное значение в решениях органов власти и управления СССР с начала 70-х годов до второй половины 80-х годов прошлого века.

Реалистическое представление о наличии относительно широкого распространения объединений государственных унитарных предприятий на излете советского периода российской экономики необходимо для понимания того, что многие современные объединения предпринимательских фирм, созданные в России, возникли не только на объективной и субъективной основе, о которой шла речь выше, но и на вполне определенной исторической платформе. Некоторые российские объединения предпринимательских фирм, несомненно, все еще содержат отпечатки прежних экономических отношений.

Как правило, объединение субъектов предпринимательского бизнеса начинается с формирования заинтересованности в осуществлении такого объединения на стороне самих субъектов предпринимательского бизнеса, либо на стороне органов государственной власти и управления, которые вправе инициировать любые действия в экономике, но реально могут оказывать решающее влияние на проведение объединительных действий лишь в отношении различных субъектов государственного предпринимательства.

Процесс объединения ассоциации фирма концерны фирма консорциумы межотраслевы фирма е союзы региональные союзы Рис. 9.2. Предпринимательские объединения.

Далее определяется содержание объединительного процесса.

Прежде всего, определяются и уточняется содержание целей и задач объединения субъектов предпринимательского бизнеса, круг деловых интересов, которые в процессе объединения обязательно будет подвергнут изменению, а также содержание изменений в деловых интересах субъектов бизнеса в ходе их объединения.

Следующим этапом следует назвать выбор сроков предпринимательского объединения. Предпринимательские объединения могут осуществляться на короткий срок для выполнения разовых действий или проведения разовых операций.

Такие объединения основываются на кооперации в производственной, коммерческой, финансовой и других аспектах деловой деятельности и обычно называются консорциумами, пулами или конвенциями. Определенное распространение имеют формы финансовых пулов или финансовых консорциумов, которые заключают между собой субъекты предпринимательского бизнеса для осуществления совместного проекта.

Финансовый консорциум (финансовый пул) — это временное добровольное объединение финансовых ресурсов субъектов предпринимательского бизнеса для решения конкретных задач.

Участниками финансового консорциума могут быть любые держатели финансовых ресурсов (государство, коммерческие банки, хозяйственные товарищества и общества, другие юридические лица, иностранные предпринимательские фирмы, а также граждане) для совместного размещения займов, проведения финансовых, коммерческих или других предпринимательских операций большого масштаба, осуществления крупного промышленного или иного строительства, освоения выпуска новой продукции.

Консорциум Граждане Фирмы Государство Банки Рис. 9.3.Объединение финансовых ресурсов в консорциуме.

Финансовые консорциумы проводят крупные кредитные операции с объединенными финансовыми ресурсами своих участников. Их цели – ограничение размеров возможных потерь для каждого отдельного участника в случае отрицательных последствий риска и для получения прибыли от посредничества в размещении финансовых ресурсов. Консорциум может быть создан для реализации государственной программы силами группы субъектов предпринимательского бизнеса, имеющих различную организационно-правовую форму.

Выполнив поставленную задачу, финансовый консорциум прекращает свою деятельность или преобразуется в иной вид договорного объединения в зависимости от пожеланий его участников.

Предпринимательские объединения могут создаваться на более длительные сроки и для совместного решения задач, требующих устойчивого взаимного положения каждого из участников такого объединения. Именно к ним мы и обратимся ниже.

Заключительной фазой является выбор технологий объединения. Таковыми являются объединение с созданием нового юридического лица, либо с ликвидацией части существующих юридических лиц, а также объединение без внесения изменений в список действующих на рынке юридических лиц, в том числе – без изменения единого государственного реестра юридических лиц Российской Федерации. В настоящем параграфе учебника «Основы бизнеса» мы остановимся на отдельных технологиях объединения субъектов предпринимательского бизнеса, другие технологии будут рассмотрены в шестом разделе нашего учебника в процессе характеристики таких явлений, как слияние, поглощение, присоединение и простое преобразование предпринимательских фирм.

Объединение предпринимательских фирм может осуществляться по различным принципам. Объединение по горизонтальному принципу (горизонтальное объединение) охватывает предпринимательские фирмы, осуществляющие одноименную деловую деятельность в отношении одного и того же сегмента рынка и вида предпринимательства (например, машиностроительные компании, страховые общества, пр.).

Объединение по вертикальному принципу (вертикальное объединение) охватывает предпринимательские фирмы, осуществляющие последовательную деятельность по созданию готового продукта (например, субъекты производственного и коммерческого бизнеса – заводы, оптовые посредники и торговые фирмы). Применение горизонтально-вертикального принципа приводит к вертикальному объединению ранее горизонтально объединившихся между собой предпринимательских фирм.

Объединение по принципу аффиляции (причастности) охватывает предпринимательские фирмы, осуществляющие взаимное оказание услуг (например, субъекты производственного бизнеса, коммерческие банки, страховые компании, фирмы, специализирующиеся на информационном бизнесе).

Объединение по принципу диверсификации (разнообразия) охватывает предпринимательские фирмы, напрямую не связанные между собой ни общим предметом деятельности, но причастностью к делам друг друга. Указанные фирмы развиваются в далеких друг от друга направлениях деловой деятельности, и их взаимный интерес обусловлен лишь возможностями аккумулирования финансовых ресурсов, достигаемыми благодаря объединению.

Полное объединение основывается на одновременном применении горизонтально-вертикального принципа, а также принципов аффиляции и диверсификации. Оно называется полным, поскольку позволяет использовать всю совокупность новых предпринимательских возможностей, которые могут возникнуть в результате объединения.

Объединение предпринимательских фирм может опираться на любой из указанных принципов в случае целесообразности их применения. Наиболее последовательно объединительные тенденции в предпринимательстве проявляются, однако, при полном объединении субъектов предпринимательского бизнеса.

В странах с рыночно ориентированной экономикой полное предпринимательское объединение обычно называются концернами.

Под концерном понимается объединение на долговременной основе предпринимательских фирм, действующее на основе централизации ресурсов для научно-технического и производственного развития, инвестиционной, финансовой, информационной, природоохранной, коммерческой и иной предпринимательской деятельности. Форма концерна позволяет обеспечивать эффективное маневрирование объединенными ресурсами участников концерна, а также своевременное направление аккумулированных финансовых и инвестиционных средств в тот вид предпринимательской деятельности, который признается данным концерном в качестве приоритетного.

Цели создания концерна Использование патентов, Использование Централизация лицензий, участников производственного и ресурсов организационного опыта Научно – техническое и Расширение экономической производственное деятельности развитие Инвестиционное и финансовое сотрудничество Рис. 9.4. Цели создания концерна.

Крупнейшим в мире концерном по величине оборота капитала является объединенная американская компания «Дженерал моторс».

Ее годовой оборот в последние годы превышает 100 млрд. долл.

Этому концерну принадлежит 209 заводов в США и 12 в Канаде, а также производственные и иные предприятия в 32 других странах, на которых занято 813 тыс. человек, а его чистая прибыль в 1990 г.

превысила 3,5 млрд. долл.

В настоящее время встречаются два типа концернов, а именно:

многоотраслевые концерны с явным основным (системообразующим) видом предпринимательской деятельности;

диверсифицированные концерны с размытыми отраслевыми группировками (в промышленности, на транспорте, в сфере обращения, включая банки). Такой концерн правильнее называть конгломеративным объединением или конгломератом.

В России часто используется термин «концерн» (самым знаменитым из современных российских концернов является, конечно, уже неоднократно упоминавшийся нами «Газпром»).

Вместе с тем данное понятие не пошло пока в нашей стране должного отражения в действующем законодательстве (исключение составляет лишь принятый в 1991 году закон «О приватизации государственных и муниципальных предприятий в Российской Федерации», в одной из статей которого мелькнуло, но не было объяснено слово «концерн»). В качестве альтернативного понятия используется термин «финансово-промышленная группа».

Финансово-промышленная группа (ФПГ) – это совокупность юридических лиц, действующих как основное и дочерние общества, полностью или частично объединившее свои материальные и нематериальные активы на основании договора о создании финансово-промышленной группы (ФПГ). Предполагается, что в России финансово-промышленные группы должны создаваться на базе более чем двух компаний, субъектами предпринимательского бизнеса, которые обладают устойчивыми взаимными интересами.

Каждый участник российских ФПГ самостоятелен по отношению к другим. Определяющим такое объединение принципом, является взаимная ответственность участников группы по обязательствам, вытекающим из совместной деятельности.

Предпринимательские фирмы, входящие в состав финансово промышленной группы, сохраняют свою самостоятельность и права юридического лица, между тем как руководящие органы объединения не обладают распорядительной властью в отношении участников ФПГ и выполняют свои функции на основании договоров о создании таких предпринимательских объединений.

Участники финансово-промышленной группы – это юридические лица, подписавшие договор о создании ФПГ, и учрежденная ими центральная компания, которая является новым субъектом предпринимательского бизнеса, выполняет по отношению ко всем участникам ФПГ роль основного общества и имеет полномочия на ведение дел данной финансово промышленной группы. Данная компания может быть создана в форме хозяйственного общества, либо ассоциации (союза), в ее наименование должны быть обязательно включены слова «центральная компания финансово-промышленной группы».

В состав российских финансово-промышленных групп могут входить любые коммерческие и некоммерческие организации, включая унитарные предприятия и исключая лишь общественные и религиозные объединения, причем возможность участия любой из них более чем в одной ФПГ законом не предусмотрена. Всякая российская ФПГ должна быть зарегистрированы в соответствии с законом «О финансово-промышленных группах», а после регистрации создать совет управляющих ФПГ, который включил бы представителей всех ее участников и сделался высшим органом управления данной группы.

И сам термин «финансово-промышленная группа», и, главное, состав его участников пока не позволяют утверждать, что современные ФПГ стали точным российским аналогом концернов как типа полного предпринимательского объединения. В состав участников российских финансово-промышленных групп обязательно должны быть включены субъекты производственного и финансового бизнеса - фирмы, производящие товары и услуги, а также коммерческие банки и другие кредитные организации.

Большинство указанных субъектов предпринимательского бизнеса является хозяйственными товариществами и обществами. Поэтому в отношении указанных участников ФПГ вполне применимы термины «дочернее общество» и «основное общество».

Вместе с тем правовая основа вхождения в состав ФПГ организационно-правовых форм, которые относятся к некоммерческим организациям и к которым, следовательно, неприменимы подходы, приемлемые для фирм, базирующихся на долевой или акционерной собственности, продолжает оставаться не проработанной до конца. В концернах же, действующих за рубежом (особенно в Германии, Японии, США), обязательно представлены научные, исследовательские, конструкторские, даже образовательные подразделения, деятельность которых, хотя и относится к некоммерческой, как правило, организуется в известных нам формах компаний с ограниченной ответственностью или корпораций.

Понятие финансово-промышленной группы часто вольно или невольно интерпретируется исключительно как связь промышленности и финансов, при этом в стороне от данного явления оказываются сельскохозяйственные фирмы, коммерческие компании, не говоря уже об образовательных и научных организациях. Зато с понятием ФПГ тесно связан весьма популярный термин «финансовая олигархия» (или просто «олигархия») – в качестве определения совокупности очень состоятельных предпринимателей, удачно разместивших свои финансовые ресурсы в различных отраслях национальной российской экономики.

В перечень возможных альтернатив концерну можно было бы, пожалуй, добавить разве что также уже упоминавшиеся в учебнике «Основы бизнеса» объединения юридических лиц (ассоциации и союзы), действующие в России на основании Федерального закона «О некоммерческих организациях». Такие ассоциации (союзы) создаются, помимо прочего, в целях взаимной координации предпринимательской деятельности ее членов. При этом участники указанных ассоциаций (союзов) могут входить в другие предпринимательские объединения без согласования с другими участниками. Однако некоммерческий характер названных ассоциаций (союзов) и отсутствие в рассматриваемой организационно-правовой форме каких-либо возможностей для объединения ресурсов, прежде всего, финансовых любыми способами исключают даже саму идею сравнительного сопоставления их с концернами.

9.3. Технологии полного предпринимательского объединения Полное объединение в предпринимательской деятельности осуществляется, как правило, с использованием двух технологий, которые следует определить соответственно как технологию взаимного блокирования и как холдингово-пирамидальную технологию.

Технологии взаимного блокирования в последние годы получили широкое распространение в странах с рыночно ориентированной экономикой. Данная технология базируется на взаимное приобретение различными субъектами предпринимательского бизнеса крупных пакетов акций в акционерных обществах, либо долей и паев в других фирмах, либо взаимное вхождение в состав участников субъектов предпринимательского бизнеса. Такое взаимное участие разных субъектов предпринимательского бизнеса в делах друг друга (подобное явление можно образно определить как «перекрестное опыление») составляет основу взаимного блокирования (объединения в единый блок) разнообразных ресурсов, находящихся в ведении каждого из них.

ПО холдингово технология взаимного пирамидальная блокирования технология Рис. 9.5. Технологии полного предпринимательского объединения.

Конкретные виды предпринимательской деятельности могут быть абсолютно различными, важно лишь, чтобы все участники технологии взаимного блокирования были связаны между собой производственной, коммерческой, финансовой, инвестиционной, научной, образовательной, благотворительной и другими направлениями деятельности.

В таких объединениях, как правило, отсутствует единый координирующий центр. Предприниматели, входящие в такую группу, блокируются обычно вокруг крупных коммерческих банков, на счетах которых аккумулируется финансовые ресурсы участников взаимного блокирования. Общность деловых интересов участников подобного предпринимательского объединения основывается, прежде всего, именно на «перекрестном опылении»;

в странах с рыночно ориентированной экономикой указанная общность интересов базируется чаще всего на взаимном владении акциями друг друга.

Она может основываться также и на развитии взаимных доверительных (трастовых) отношений, гарантом которых, как правило, выступает вышеупомянутый коммерческий банк. Дело в том, что «перекрестное опыление» может быть дополнено соглашениями участников фирм, входящих в предпринимательское объединение об управлении акциями или долями друг друга по доверенности, а также и о доверительном управлении долями (акциями) сами участников объединения, которыми владеет другой участник. Такие действия осуществляются на основе специального трастового договора.

Объединение капиталов Устойчивость перекрестное передача акций взаимных владение участников интересов всех акциями и объединения участников долями друг другим в объединения доверительное управление (траст) Рис. 9.6. Предпринимательское объединение по технологиям взаимного блокирования.

Причина широкого распространения технологии взаимного блокирования при формировании предпринимательских объединений состоит в том, что каждому субъекту предпринимательского бизнеса постоянно приходится считаться с тем, что он на рынке не один. С иными разнообразными и всевозможными субъектами бизнеса следует договариваться, причем с каждым из них необходимо договариваться по-разному.

При этом стоит принять в расчет, что многие из субъектов предпринимательского бизнеса не желали бы превращаться в чьи либо дочерние предпринимательские фирмы.

В жизни порой оказывается более выгодным договариваться о взаимном блокировании, чем пытаться подчинять себе напрямую всех без исключения предпринимателей. Порой бывает гораздо полезнее привлечь на свою сторону других субъектов предпринимательского бизнеса и воспользоваться их собственными возможностями, на подчиняя их себе, чем учредить дочернюю компанию, навязать ей стопроцентную зависимость от себя и посадить в нее малопредприимчивого, но зато «своего» генерального директора.

Степень устойчивости взаимно блокированного предпринимательского объединения зависит от трех обстоятельств, а именно от степени взаимной функциональной аффилированности всех участников предпринимательского объединения, другими словами, от степени их функциональной полезности друг другу;

от уровня адекватности взаимной оценки участниками объединения интеллектуальных, финансовых, технологических и иных возможностей друг друга в процессе взаимного блокирования;

от степени взаимного доверия участников указанного объединения и уровня осознания ими взаимной причастности;

от уровня полноты соблюдения договоренностей всеми участниками такого объединения по всем вопросам совместного существования;

от поведенческих стереотипов каждого из участников предпринимательского объединения, прежде всего от соблюдения всех атрибутов уважительности, внимания друг к другу.

Технологии взаимного блокирования получили развитие в условиях достаточно высокой степени зрелости рыночной экономики. В России возможность применения таких технологий предусмотрена Федеральным законом «О финансово промышленных группах», в котором, в частности, содержится трактовка системы участий, не предполагающая обязательное создание холдинговых компаний в ходе «участия» субъектов бизнеса в имуществе друг друга. Такое понимание системы участий может в перспективе сделаться основой становления технологий взаимного блокирования в процессе формирования предпринимательских объединений.

Холдингово-пирамидальные предпринимательские объединения имеют в современной российской экономике более устойчивые деловые основания. Принципы их создания и организации деятельности базируются на обязательном использовании субъектами предпринимательского бизнеса системы участий, сущность которой мы рассматривали в предшествующей главе учебника «Основы бизнеса».

В системе участий наряду с «перекрестным опылением» акциями открытых акционерных обществ формируется также процедура «содержания акций» дочерних предпринимательских фирм холдинговыми компаниями. Холдинг – материнская компания участвует своими финансовыми ресурсами в акционерном капитале дочерних акционерных обществ, которые, в свою очередь, сами могут оказаться субхолдингами и благополучно начать заниматься холдинговым («держательским») предпринимательским бизнесом.

Контрольные пакеты акций многих акционерных предпринимательских фирм превращаются в условиях действующей системы участий в инструменты объединения огромного, по сути, практически необозримого числа финансовых ресурсов различных субъектов предпринимательского бизнеса. Ведь акционерный капитал любого ОАО состоит не только из контрольного пакета акций, но, прежде всего, из множества акций миноритарных акционеров, распыленных по всему миру. Как мы помним, контрольные пакеты акций крупнейших международных корпораций часто не превышают 10% всего числа голосующих акций данного акционерного общества, что, согласно российским законам, не позволило бы внести такое ОАО в реестр зависимых хозяйственных обществ, ибо для появления последних непременно требуется сосредоточение в одних руках пакета не менее чем в 20% голосующих акций такого общества. Основные российские ОАО пока, конечно, не достигли столь серьезной «диффузии собственности», но у них еще все впереди.

Система участий может быть образно названа системой глубокого, взаимного и непрерывного участия холдинга, собственный капитал которого составляет порой незначительный процент в совокупности финансовых ресурсов, применяемых разнообразными дочерними компаниями, через субхолдинги, в предпринимательской деятельности таких компаний. Поэтому графическое изображение системы участий не может быть ни чем иным, кроме пирамиды.

Холдинг ОАО ОАО ОАО ОАО ОАО ОАО ОАО ЗАО ООО ОАО ОАО ООО Рис. 9.7. Система участий холдинговых компаний.

В голове такой пирамиды находится основной держатель контрольных пакетов акций открытых акционерных обществ – холдинговая компания. Данная компания вправе открыть любое количество собственных филиалов и представительств, не имеющих статуса юридического лица, а также – и это самое главное - дочерние предпринимательские фирмы, обладание контрольным пакетом акций в которых зарезервировано за холдингом. Холдинг никогда не ограничивает рамки своего влияния на предпринимательский бизнес лишь созданием филиалов и представительств. Очень часто более выгодным делом оказывается «держательское» участие в акционерном капитале других открытых акционерных обществ.

Это обусловливается двумя основными причинами. Во-первых, благодаря системе участий холдинг оказывается в состоянии объединить финансовые ресурсы, размеры которых порой во много раз превзошли бы финансовые возможности самого данного холдинга, надумай его руководство инвестировать средства в новые представительства и филиалы.

Во-вторых, в реальном предпринимательском бизнесе управленческий контроль тоталитарного типа, основанный на стопроцентном подчинении филиала или представительства предпринимательской фирме, далеко не всегда оказывается эффективнее демократического контроля, основанного со сочетании деловых интересов различных формально самостоятельных субъектов бизнеса в форме достижения ими взаимной договоренности и безусловного следования таким договоренностям всеми их участниками в процессе повседневной деловой деятельности.

Новые акционерные общества могут создаваться в том случае, когда их учредители не хотели бы брать непосредственно на свои собственные, уже действующие фирмы новые предпринимательские риски. Между тем созданное дочернее акционерное общество автоматически войдет в уже существующую «пирамиду» и станет ее необходимым деловым.

В этом смысле система участия предлагает весьма выгодную для холдинга модель взаимодействия. С одной стороны, холдинг обладает контрольными пакетами акций самостоятельных юридических лиц. С другой стороны, данные юридические лица, действительно, являются самостоятельными в несении ответственности по своим обязательствам перед рынком. С третьей стороны, менеджмент дочерних акционерных обществ порой находит и проводит в жизнь предпринимательские и управленческие решения, намного эффективнее тех, которые оказывается в состоянии самостоятельно обнаружить менеджмент холдинговой компании. Наконец, с четвертой стороны, как мы видели, необходимость существования холдинговой компании и системы участий может поддерживаться дочерними акционерными обществами в большей мере, чем самим холдингом.

Объединение капиталов приобретение учреждение использование мажоритарным новых возможностей акционером АО акционерных приватизации контрольных обществ унитарных пакетов акций предприятий Рис. 9.8. Технологии предпринимательского объединения по холдингово пирамидальной технологии.

Российские холдинговые объединения обычно рассматриваются как разновидность финансово-промышленных групп. При этом головные компании могут входить в состав ФПГ только вместе с дочерними фирмами, а те, в свою очередь, могут входить в состав той группы, к которой принадлежит головная компания.

К теме предпринимательских объединений мы вернемся в пятом и седьмом разделах учебника «Основы бизнеса», в которых предметом рассмотрения станет применение с помощью объединений приемов конкурентной борьбы, а также антимонопольное регулирование деятельности некоторых объединений, которые мы изучали в настоящем параграфе нашего учебника.

9.4. Транснациональные компании Теперь, когда нам известны организационно-правовые формы предпринимательской деятельности на территории Российской Федерации, а также основные способы предпринимательских объединений, наступает возможность рассмотреть уже упоминавшуюся в начале третьего раздела учебника «Основы бизнеса» группу предпринимательских фирм, получивших определение транснациональных компаний.

Под транснациональной компанией (ТНК) принято понимать предпринимательское объединение, зарегистрированное в одной из стран и действующее на территории многих стран посредством зарубежных филиалов, либо дочерних предпринимательских фирм.

Транснациональная компания – это предпринимательская фирма, осуществляющая предпринимательскую деятельность за пределами страны своей юрисдикции, в других государствах. Обычно удельный вес заграничной деятельности ТНК в общем объеме реализации ею товаров и услуг намного превышает 50%.

Создание и функционирование транснациональных компаний (ТНК) выступает наиболее распространенной формой экспорта капитала. Сегодня транснациональными являются практически все крупнейшие и известнейшие предпринимательские фирмы Западной Европы, США, Юго-Восточной Азии – точнее, трудно найти крупную зарубежную фирму, тем более корпорацию, которая бы не вела свою деятельность в разных странах, на разных континентах.

Так, знаменитая швейцарская фирма «Нестле», производящая продукты питания, реализует 98% своих товаров через свои иностранные филиалы. В крупнейших американских фирмах «Форд моторз», «Экссон», «Мобил», «Стандард ойл», «Истмэн - Кодак», «Проктэр энд Гэмбл» удельный вес реализации, приходящийся на иностранные филиалы составляет от 68 до 89%.

Японские компании «Сони», «Панасоник», «Акаи» производят телевизоры, видеомагнитофоны и видеокассеты, а компании «Тойота», «Ниссан», «Хонда» выпускают автомобили не только в Японии, но также в Корее, странах Арабского Востока, в Юго Восточной Азии и даже в США. При этом в последнее десятилетие японские фирмы импортировали в страну своей юрисдикции из Юго-Восточной Азии больше цветных телевизоров, чем экспортировали их из Японии. Компания «Cannon», например, производит 70% своих видеокамер и фотоаппаратов в Тайване, Малайзии и Китае1. Доход от зарубежной деятельности корпорации «IBM» (доходы от продаж, технических услуг, программного обеспечения, финансовых услуг, лизинга и рентинга) в конце 90-х годов прошлого века составлял 64,8% всего годового дохода корпорации2.

Встречаются, как правило, два типа транснациональных компаний, а именно:

- транснациональные компании, действующие в качестве международных предпринимательских объединений;

- транснациональные компании, деятельность которых не включает создание международных предпринимательских объединений.

В российском законодательстве понятие «транснациональный» отнесено только к первому из указанных типов компаний. В Федеральном законе «О финансово-промышленных группах» можно найти упоминание о транснациональных финансово-промышленных группах, в качестве которых признаются ФПГ, включающие участников, находящихся под юрисдикцией государств – участников Содружества Независимых Государств (СНГ). Данные участники ФПГ, по закону, должны для этого либо иметь обособленные подразделения на территории указанных государств, либо осуществлять инвестиции на их территории. Некоторые транснациональные финансово-промышленные группы могут создаваться на основе межправительственных соглашений, и тогда См.: Hamilton Robert D. III, Taylor Virginia A., Kashlak Roger J. Designing a Control System for a Multinational Subsidiary // International Journal of Strategic Management. – December 1996, vol. 29, № 6, p.857.

См.: Джохадзе В.Д. Финансовые аспекты обеспечения стабильности развития транснациональных корпораций. М., 1999, с.33.

им, согласно данному закону, будет присвоен статус межгосударственной (международной) финансово-промышленной группы.

Понятие транснациональной компании следует отличать не только от понятия национальной компании - компании, национально однородной по составу участников и действующей в стране своей юрисдикции, - а также от понятия многонациональной компании, который уже использовался в нашем учебнике. Многонациональной является предпринимательская фирма, имеющая международный состав участников и органов управления вне зависимости от территориальных признаков своей деятельности.

Транснациональной является предпринимательская фирма, состав участников которой является национально однородным;

она вообще может быть учреждена одним-единственным лицом и впоследствии иметь одного-единственного участника. ТНК приобретает международный статус в соответствии исключительно с территориальными признаками собственной предпринимательской деятельности, с тем, что данную деятельность она осуществляет за пределами страны своей юрисдикции.

многонациональные компании Транснациональные компании = национальные компании Рис. 9.9. Современные транснациональные компании.

На практике, однако, четкое теоретическое разграничение многонациональных компаний и транснациональных компаний дополняется взаимным переплетением признаков и тех, и других в деятельности конкретных субъектов предпринимательского бизнеса, которых, таким образом, можно было бы определить с помощью специфического термина «многонациональные ТНК» (МТНК).

Такие МТНК могут различаться между собой по конкретному составу участников, стране и месту регистрации, но не по территориальным признакам деятельности. Они в полном объеме сохраняют основные особенности, присущие любым транснациональным компаниям.

В деятельности ТНК (МТНК) важное значение имеет выбора способа осуществления предпринимательской деятельности за рубежом. Встречаются три способа осуществления такой деятельности и, соответственно, три технологии формирования ТНК, а именно:

- через создание зарубежных филиалов, не имеющих прав юридического лица, и управление ими;

- через учреждение или приобретение дочерних компаний и управление ими с помощью контрольного пакета акций;

- через применение обоих названных выше технологий одновременно в форме холдингово пирамидального предпринимательского объединения;

это наиболее распространенная сегодня технология предпринимательской деятельности ТНК.

Рассмотрим вначале первую из вышеперечисленных технологий создания ТНК (МТНК). Согласно Гражданскому кодексу России, необходимость образования филиала обусловлена тем, что под филиалом понимается обособленное подразделение юридического лица, расположенное вне места его нахождения и осуществляющее полностью или частично все его функции.

Данное определение относится и к иностранным фирмам, пожелавшим действовать на территории России, во всяком случае, к тем из них, кто действует в любом из известных видов бизнеса, технологии которых не ограничиваются оказанием услуг через Интернет и выполнением разовых поручений единичных клиентов (например, в области консультирования или проведения экспертизы). В конечном счете, официально открытие офиса иностранной компании для осуществления не только представления ее интересов, но и конкретной предпринимательской деятельности невозможно без открытия филиала такой компании. Это автоматически переводит подобную предпринимательскую фирму в разряд транснациональной компании, причем заработанные любым филиалом ТНК доходы немедленно переводятся в распоряжение всей транснациональной компании.

ТНК Головная (материнская) компания Филиал Филиал Филиал Филиал Филиал …….

№N № №2 №3 № Рис. 9.10. Сеть филиалов транснациональной компании.

Создание в России филиалов иностранных ТНК (МТНК) упрощает процедуру появления таких компаний на российском рынке. До 1995 года филиалы ТНК регистрировались на основе специальных постановлений Правительства России, в настоящее время филиалы ТНК регистрируются в заявительном порядке уполномоченными органами государственной регистрации по конкретному юридическому адресу, а после этого ставятся на учет в налоговую инспекцию и другие финансовые органы. Именно подобным путем свои филиалы и представительства в России открыли, к примеру, крупнейшие зарубежные банки, такие как «Дойче банк», «Чейз Мэнхэттэн бэнк», «Креди Лионнэ», «Ситибэнк», «Креди Суисс».

Вторая и третья технологии создания транснациональных компаний базируется на уже известных нам холдингово пирамидальных предпринимательских объединениях.

Использование указанных технологий превращает ТНК (МТНК), согласно сложившейся англоязычной терминологии, в транснациональную корпорацию. Имущественная основа транснациональных корпораций формируется в результате прямого инвестирования мажоритарным акционером финансовых ресурсов в уставные капиталы тех иностранных предпринимательских фирм, которые данный акционер намерен превратить в свои дочерние компании. Таким образом, указанные технологии позволяют выстроить многоуровневую международную пирамиду, вершиной которой, в конце концов, окажется транснациональный холдинг.

Для управления совокупностью дочерних фирм, расположенных в определенной части света, холдинг (материнская компания) транснациональной корпорации может создать базовые региональные субхолдинги (их также называют оперативно-холдинговыми компаниями) в качестве «держателя» акций дочерних фирм, действующих в данном конкретном регионе. К примеру, основным базовыми региональными субхолдингами транснациональной корпорации «IBM» являются пять отделений компании «IBM World Trade Corporation», деятельность которых сосредоточена соответственно на Европе, Канаде, Латинской Америке, Южной Африке и Тихоокеанском бассейне.

Создание дочерних компаний транснациональных корпораций на территории России может осуществляться либо напрямую, либо через «промежуточные» фирмы, которые в перспективе могли бы играть роль субхолдинга данной ТНК в российском регионе.

Таковыми могут оказаться различные предпринимательские фирмы, в том числе фирмы, созданные и зарегистрированные в России со стопроцентным иностранным капиталом, либо как совместные предприятия;

иностранные предпринимательские фирмы;

оффшорные предпринимательские фирмы, созданные физическими или юридическими лицами – нерезидентами России;

оффшорные предпринимательские фирмы, созданные физическими или юридическими лицами – резидентами России.

Проникновение транснациональных корпораций на российский рынок осуществляется двумя следующими способами:

• приобретение контрольных пакетов акций зарегистрированных в России акционерных обществ;

• участие в учреждении новых российских акционерных обществ.

Прямое инвестирование Участие в учреждении Приобретение акций новых российских зарегистрированных в акционерных обществ России акционерных Рис. 9.11. Способы проникновения транснациональных корпораций на российский рынок.

Такими же являются и способы проникновения транснациональных корпораций, имеющих российскую юрисдикцию, на национальные рынки других государств. Так, уже упоминавшееся Российское акционерное общество «Газпром» контролирует в настоящее время 34% мировых разведанных запасов природного газа, обеспечивает почти пятую часть всех западноевропейских потребностей в этом сырье. Оно имеет 10% ную долю в проекте «Ю. Кей Континент Интерконнектор», 35%-ную долю в компании «Вингас», созданном совместно с дочерней фирмой «Винтер-шелл» крупной немецкой ТНК «БАСФ».

Транснациональные корпорации, располагая дочерними компаниями в различных странах мира, с учетом неравномерности развития экономики этих стран имеют возможность маневрировать ресурсами, готовой продукцией, в целях снижения издержек и усиления конкурентных позиций на национальных рынках разных государств. Проникновение ТНК на российский рынок было бы выгодным не только самим ТНК, но и российской экономике, так как позволило бы решить ряд серьезных проблем, как-то:

• предотвращение безработицы, • насыщение рынка товарами за счет развертывания конкуренции между ТНК на российском рынке, • техническое перевооружение и реконструкция действующих производственных мощностей, пополнение бюджета налогами от деятельности ТНК.

РАЗДЕЛ IV. ВИДЫ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОГО БИЗНЕСА ГЛАВА 10. ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ И КОММЕРЧЕСКИЙ БИЗНЕС 10.1. Производство товаров и услуг как сфера бизнеса Мы завершили рассмотрение организационно-правовых форм предпринимательского бизнеса и убедились в многообразии возможностей, которое предоставляет современное законодательство предпринимателям в части выбора наилучшего способа конструирования предпринимательской фирмы.

Немаловажное значение имеет также и выбор сферы приложения предпринимательских усилий. Принимая решение о создании фирмы, предприниматель или группа аффилированных предпринимателей, разумеется, отдают себе отчет в степени ответственности своих шагов. На вопрос «чем именно стоит заняться?» субъекты предпринимательского бизнеса, размышляющие о будущем, отвечают, как правило, с разной степенью уверенности и обоснованности. В странах с развитой рыночной экономикой многие предприниматели принимают решения об области инвестирования ресурсов лишь после консультации с адвокатами и аудиторами. В странах с транзитивной экономикой, к числу которых принадлежит Россия, предприниматели в большей мере рассчитывают на свой жизненный опыт и интуицию.

В настоящем разделе объектом изучения станут различные виды предпринимательского бизнеса (их иногда называют отраслями предпринимательской деятельности). Мы рассмотрим следующие виды предпринимательского бизнеса:

- производственный бизнес (бизнес по созданию материальных благ и оказанию производственных услуг);

- торгово-посреднический бизнес (коммерческая деятельность на рынке товаров и услуг);

- коммерческая деятельность на рынках наличной и безналичной валюты;

- банковское дело;

- страховая деятельность;

- биржевой и небиржевой фондово-инвестиционный бизнес;

- информационный бизнес, включая оказание образовательных услуг;

- бизнес на рынке консультационных и экспертных услуг;

- бизнес на рынке потребительских услуг;

- посредническая деятельность на рынке труда.

Каждый из вышеперечисленных видов предпринимательского бизнеса имеет свои особенности, подробному рассмотрению которых посвящены различные учебные дисциплины, такие, например, как «Банковское дело», «Страхование», «Инвестиционный бизнес», «Коммерция» и другие. Задачей же курса «Основы бизнеса» является изучения места и роли, которые занимает каждый из видов предпринимательского бизнеса по отношению к другим видам, а также сравнительных признаков субъектов предпринимательского бизнеса, развивающихся в том или ином секторе деловой деятельности.

Предпринимательский бизнес характеризуется тем, что предприниматель берется за все, за что потребитель готов заплатить деньги. Товары и услуги понимаются здесь в широком смысле слова.

В качестве товаров могут рассматриваться здания и сооружения, жилье, имущество, потребительские и промышленные товары, информация, интеллектуальные продукты (идеи, открытия, патенты и т.п.), деньги, валюта, ценные бумаги, а также любые другие товары, работы и услуги. Но чтобы реализовать любой из указанных товаров, последний прежде всего необходимо создать. Создание материальных благ, а также оказание услуг производственного назначения являются объектами производственного бизнеса.

Результатом предпринимательской деятельности по созданию материальных благ выступает совокупность товаров (материально вещественных благ, предназначенных для продажи). Этот сектор производственного бизнеса часто определяется в качестве экономической основы жизни человеческого общества, своего рода фундамента национальной и мировой экономики. Труд людей, занятых производством материальных благ, квалифицируется, в рамках таких представлений, как производительный труд, а, напротив, оказание услуг в сфере потребления товаров, либо в торговле, финансовой сфере – как непроизводительный труд.

В действительности труд людей и по созданию материальных благ, и по оказанию разнообразных услуг может являться производительным, либо непроизводительным, поскольку его конечными результатами могут оказаться и востребуемые материальные блага, или услуги, и невостребуемые. Что же касается определения экономической основы жизни человеческого общества, то ее целесообразно выводить из совокупной деятельности всех субъектов бизнеса независимо от конкретных направлений и объектов этой деятельности.

Предпринимательский бизнес по созданию материальных благ и оказанию любых видов услуг может иметь различный характер, по которому определяется тип предпринимательства, а именно:

массовый недифференцированный характер (недифференцированное, или традиционалистское предпринимательство), креативный, или инновационный характер (креативное, или инновационное предпринимательство).

Рассмотрим эти типы предпринимательства по отношению к производственному бизнесу в сферах создания материальных благ и оказания производственных услуг. Вначале обратимся к традиционалистскому предпринимательству.

Производственный бизнес в сфере создания материальных благ имеет отраслевую дифференциацию и охватывает добывающую и обрабатывающую отрасли промышленности, строительство и сельское хозяйство.

Производство товаров – процесс преобразования сырья, материалов, труда и капитала в качественно новые материальные продукты.

Бизнес в добывающей промышленности является наименее предсказуемой сферой проявления деловых отношений, поскольку в добывающих отраслях промышленности наблюдаются значительные колебания уровня рентабельности (доходности) предпринимательских фирм.

В добывающей промышленности функционируют крупные и, как правило, моноотраслевые (недиверсифицированные) акционерные компании, что, на первый взгляд, свидетельствует в пользу стабильности бизнеса, Однако, цены на сырье (нефть, газ, медь, алюминий) подвержены резким колебаниям вследствие нестабильности экономического и политического развития стран «третьего мира», которые традиционно поставляют эти виды товаров на мировой рынок, будучи его «сырьевым придатком».

Бизнес в обрабатывающей промышленности – самой крупной группе отраслей сферы производства материальных благ – является достоянием предпринимательских фирм, имеющих любые размеры и организационно-правовые формы.

В отраслях обрабатывающей промышленности, как правило, доминируют многоотраслевые (диверсифицированные) производственные предприятия. В отраслях тяжелой промышленности преобладают крупные акционерные компании, в том числе – со смешанным (государственно - негосударственным) капиталом. Напротив, в отраслях легкой промышленности наиболее распространены мелкие и средние предпринимательские фирмы, здесь наряду с акционерными предприятиями можно встретить общества с ограниченной ответственностью.

Строительный бизнес охватывает отрасли строительства, традиционно подверженные циклическим колебаниям рынка. На развитие этих отраслей оказывают влияние многие факторы, такие как макроэкономическая динамика, размеры платежеспособного спроса на услуги строительных фирм, колебания процентной ставки за кредит. Повышение процентной ставки влечет за собой увеличение стоимости кредита, что в свою очередь отражается на стоимости возводимых зданий и сооружений, и наоборот.

За рубежом в число фирм, занимающихся строительным бизнесом, входят, наряду с акционерными обществами и обществами с ограниченной ответственностью, также строительные кооперативы и коммандитные товарищества. В России в рассматриваемом виде предпринимательского бизнеса участвуют исключительно общества с ограниченной ответственностью (это, как правило, небольшие фирмы-подрядчики, некоторые являются даже предприятиями малого бизнеса) и акционерные общества (более крупные строительные фирмы).

Сельскохозяйственный бизнес (другие названия – аграрный бизнес, агропромышленный бизнес) охватывает различные отрасли растениеводства и животноводства, вместе составляющие сельское хозяйство, и обладает двумя основными особенностями.

Во-первых, сельское хозяйство обычно рассматривается как исключительно сырьевое производство, поставляющее различные виды сырья для перерабатывающих отраслей промышленности.

Вместе с тем в течение ряда прошедших десятилетий, начиная с середины 70-х годов прошлого века, во всем мире разворачивалась, и продолжает разворачиваться в настоящее время, тенденция интегрирования сельскохозяйственного производства и переработки сельскохозяйственного сырья в рамках деятельности одной и той же предпринимательской фирмы (данное явление получило название аграрно-промышленной интеграции).

Во-вторых, сельскохозяйственный бизнес в большей мере, чем другие виды предпринимательского бизнеса зависит от природно климатических явлений и качества земли как основного фактора сельскохозяйственного производства. Разница в качестве земельных участков по местоположению и плодородию почвы обусловила наличие такой специфической формы предпринимательского дохода как дифференциальная рента, получателями которого выступают фирмы, владеющие лучшими по качеству участками земли.

Вышеперечисленные особенности обусловливают выбор организационно-правовых форм предпринимательского бизнеса в сельском хозяйстве. В мире доминируют, как правило, либо крупные многоотраслевые диверсифицированные акционерные аграрно промышленные компании, либо мелкие кооперативы, частные предприятия (фермерские хозяйства) и товарищества. В России (в СССР) в прошлом веке в сельскохозяйственном производстве функционировали три вида предприятий: государственные предприятия (так называемые совхозы), кооперативные предприятия (колхозы) и личные подсобные хозяйства, которые разрешалось иметь, как правило, членам колхозов.

Первый из указанных видов предприятий охватывал в середине 80-х гг. прошлого века порядка 80% оборота сельскохозяйственной продукции, второй – порядка 18%, третий – около 2%. Следует подчеркнуть, что деятельность личных подсобных хозяйств имела существенные ограничения по размерам оборота, возможности перемещения продукции на большие расстояния от места непосредственного производства и даже по организации - данные хозяйства рассматривались именно как подсобные, и работа в них могла быть признана легальной лишь при условии обязательной занятости работника в совхозе или колхозе. Кроме того и сами колхозы могли быть отнесены к кооперативному типу предприятия исключительно по формальным основаниям, ибо они создавались, как правило, не добровольно, и принудительно, а их деятельность была объектом централизованного планирования.

Сельское хозяйство было в 20 веке наименее эффективной отраслью российской (советской) экономики. В настоящее время положение мало изменилось. Частные фермерские хозяйства не имеют в России основ легального существования, так как Гражданский кодекс не предусматривает, как мы видели, такой организационно-правовой формы предпринимательского бизнеса, как частное предприятие. Поэтому развитие сельскохозяйственного бизнеса организационно должно осуществляться либо на основе преобразования совхозов и колхозов в крупные аграрно промышленные акционерные компании, способные на постоянную диверсификацию своей деятельности, либо на основе стимулирования создания сельскохозяйственных производственных кооперативов, товариществ и обществ в качестве организационно правовых форм фермерских хозяйств.

Очевидно, что с учетом специфики данной отрасли экономики возможно и создание небольших компаний в форме хозяйственных товариществ или обществ для достижения единственной цели – владения участками земли, способными приносить дифференциальную ренту. Содержание деятельности таких компаний состояло бы в приобретении участков земли и их последующей сдаче в аренду фирмам, которые бы непосредственно занимались сельскохозяйственным бизнесом.

Важным звеном производственного бизнеса предпринимательских фирм является также нетоварная деловая деятельность – бизнес на оказании производственных услуг.

Нетоварный характер этого вида бизнеса состоит в том, что результатом деловой деятельности всегда выступает не материальный продукт непосредственно, а его осязаемые или неосязаемые, видимые или невидимые, вызывающие или не вызывающие реакцию других органов чувств составляющие. Сами по себе, в отрыве от товара они не имеют никакой ценности, но вместе с тем без оказания совокупности таких услуг создаваемый продукт никогда не приобретет товарную форму и не окажется доступен покупателям.

Для производства товара необходимо не только осуществить его непосредственное изготовление, но и обеспечить производственные условия для его создания, готовый товар нужно упаковать, отвезти, привезти, его следует хранить в специальном помещении перед реализацией. Поэтому производственный бизнес не может ограничиваться лишь областью непосредственного изготовления товаров, он также распространяется и на область производственных услуг.

Сфера услуг вообще является чрезвычайно важной составляющей современного бизнеса.

В общем случае услуги – это действия, которые не создают новые товары, но изменяют некоторые качества уже существующих, либо способствуют их изготовлению и продвижению к потребителям.

Со второй половины 20 века сфера услуг стремительно развивается во всем мире. Во многих странах основная часть трудоспособного населения занята этой деятельностью. Например, в валовом внутреннем продукте (ВВП) США доля сферы услуг занимает более 60%. Такое положение обусловлено рядом обстоятельств.

Автоматизация производства, использование все более производительных машин и технологий в производственном секторе сократили потребность в работниках. Кроме этого, технический прогресс, вторгшийся в материальное производство, использование компьютеров, вызвали необходимость в новых видах услуг, которые раньше просто не существовали. И, наконец, рост благосостояния основных контингентов населения в странах с развитой рыночной экономикой обусловил тенденцию к существенной дифференциации потребностей и потребительских интересов со стороны этих слоев населения. Эти обстоятельства привели к значительному увеличению числа занятых в рынке услуг.

Наиболее быстрыми темпами увеличиваются масштабы бизнеса на рынке потребительских услуг, в число субъектов которого входят различные обслуживающие фирмы, такие как рестораны, гостиницы, салоны красоты, ремонтные мастерские, частные школы, учреждения здравоохранения, фирмы, связанные с шоу-бизнесом, кинобизнесом, туристическим бизнесом. Подобные перемены затрагивают и бизнес на рынке производственных услуг.

Совокупность услуг может быть разделена на производственные услуги, потребительские услуги, коммерческие, финансовые, информационные, экспертные и консультационные услуги.

К основным видам деловой деятельности по оказанию производственных услуг относится следующее:

– транспортный бизнес (оказание транспортных услуг);

– складской бизнес (оказание услуг по хранению товаров);

– арендный и лизинговый бизнес (оказание услуг по предоставлению производственных помещений на началах аренды, производственного оборудования, техники и машин – на началах лизинга, т.е. аренды оборудования);

– бизнес на оказании коммунальных услуг производственного характера (прежде всего предоставление энергетических ресурсов);

– бизнес на оказании защитных, разведывательных и охранных услуг (адвокатская деятельность, законная деятельность по сбору, анализу и обобщению информации о субъектах бизнеса, деятельность охранных предприятий).

Бизнес по оказанию производственных услуг дополняет деловую деятельность по созданию материальных благ.

Специализация субъектов предпринимательского бизнеса в той или иной области деловой деятельности способствует ускорению воспроизводственных процессов внутри каждой фирмы.

Поскольку на рынке появляются все новые и новые товары и услуги, то в предпринимательской деятельности, особенно в условиях ограниченности финансовых ресурсов, чрезвычайно важно, чтобы созданные товары не залеживались на складах, а высвобождающиеся финансовые средства реинвестировались в развитие бизнеса. Предприниматель всегда стремится к ускорению оборачиваемости ресурсов. Считается, что сделка должна давать годовую прибыль не менее 20–22% от понесенных затрат. Поэтому производственные услуги, хотя они непосредственно и не имеют товарный характер, относятся к сфере производственного бизнеса.

10.2. Инновационный тип производственного предпринимательства.

Рассмотрим теперь инновационный (креативный) тип предпринимательской деятельности в сфере материального производства и на рынке производственных услуг.

Термин «инновация» образован от слов «новость», «новый». В общем смысле инновация представляет собой нововведение в любом виде деятельности, либо обновление каких-либо объектов и компонентов деятельности.

Инновации в производственном бизнесе связаны с доведением изобретений, новых методов и технологий до серийного производства.

Термин «креативность» используется для характеристики инновационного типа предпринимательства в целях определения творческого характера данного типа предпринимательства.

Предпринимательская деятельность всегда базируется на разумном сочетании творческих и рутинных компонент. Без творчества невозможно движение вперед, а без рутинного воспроизведения отобранных элементов деятельности субъекты бизнеса оказываются не в состоянии обеспечить постоянную реализацию своих деловых интересов.

Инновационный тип производственного бизнеса имеет две основные формы, каковыми являются научно-техническая деятельность (научно-технический и технологический бизнес) и бизнес в сфере внедрения прикладных разработок (внедренческий бизнес).

Научно-техническая деятельность предпринимательской фирмы всегда направлена на повышение ее технического, организационного, поведенческого и технологического потенциала, а следовательно, - ее конкурентоспособности. Фирма обязана не только обеспечивать выполнения текущих задач, но также прогнозировать различные динамические изменения в экономике и быть готовой к быстрому освоению новых методов и содержательных модификаций производственной деятельности.

Эти обстоятельства требуют от предпринимательской фирмы либо выделения ресурсов на прикладные научные исследования и разработки в области технологий, организации производства, создания актуальных модификаций выпускаемых продуктов, либо покупки лицензий на указанные компоненты деятельности в других компаниях, либо (если это крупное многопрофильное предприятие с серийным производством) учреждения новых дочерних фирм, которые целиком могли бы сосредоточиться на научно-технической деятельности.

Научно-техническая деятельность может быть обособленным видом деятельности в сфере бизнеса.

Начиная со второй половины 20 века в странах с развитой рыночной экономикой широкое распространение получили различного рода научно-технологические парки (научные парки, технопарки, бизнес-парки). Последние представляют собой группы предприятий высокотехнологичного бизнеса, сконцентрированные в зданиях, специально построенных для этих целей на территориях университетов, и аффилированных к крупным компаниям. Связи инновационных фирм, специализирующихся на научно-техническом бизнесе, с университетскими научными центрами и крупными компаниями обеспечивают формирование среды инновационной деятельности, а также быстрое продвижение новых технологий от лабораторий до коммерческого применения.

Научно-технологические парки, созданные в западноевропейских странах, в США, странах Юго-Восточной Азии являются своеобразными инкубаторами технических, технологических и организационных новшеств. К участию в них, как правило, привлекаются компании, известные своей чувствительностью к эксплуатации нововведений, а также специализированные научные инновационные центры, лаборатории и конструкторские бюро, которые находятся под патронажем инновационных фирм.

Наибольшее развитие научно-технологические парки получили в США. Ежегодные ассигнования из государственных и негосударственных источников на научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки (НИОКР) в технопарках США превышают расходы на эти же цели в Великобритании, Германии, Франции и Японии вместе взятых. На долю США приходится свыше 50% крупных нововведений, генерируемых в странах с развитой рыночной экономикой.

Другой разновидностью инновационного типа предпринимательской деятельности является внедренческий бизнес.

Этот вид предпринимательской деятельности охватывает предпроектное, или проектное внедрение инноваций и экспериментальную апробацию их. Внедренческий бизнес развивается во всем мире небольшими фирмами (как правило, частными предприятиями и обществами с ограниченной ответственностью).

Экспериментальная апробация технических, технологических и организационных новшеств состоит в создании промышленных образцов продукции, которые впоследствии могут использоваться в качестве эталонов. Предпроектное внедрение эталонов означает создание мелких партий новой продукции, которая предназначена пока для потребления на ограниченном рынке. Наконец, проектное внедрение новой продукции свидетельствует о выходе фирм инноваторов на реальный рынок.

Как правило, на этом этапе деятельность инновационных фирм либо прекращается, либо содержательно меняется – указанные фирмы, не выдержав конкуренции с крупными корпорациями, оказываются вынужденными переориентировать свою деятельность на освоение новых инновационных проектов. Запуск нововведения в серию осуществляют уже представители крупного бизнеса (о том, как именно это происходит вы узнаете, изучив дисциплину «Теория и практика конкуренции»). Имеют место лишь единичные примеры того, как инновационная фирма превратилась, подобно американской компании «Хьюлетт-Паккард», в крупного серийного производителя продукции.

Внедренческая деятельность требует, как правило, больших затрат, и инновационная фирма всегда серьезно рискует. Опыт свидетельствует, что порядка 80–90% нововведений в производственном бизнесе отвергаются рынком, не доходят до стадии массового производства. Инновационные фирмы могут осуществлять свою работу в результате применения собственных, либо кредитных средств, либо привлекая внешние инвестиции.

Предпринимательская деятельность, ориентированная на практическое использование технических, организационных и технологических новинок, результатов научных достижений, еще не отработанных на практике, за счет привлечения сторонних инвестиционных ресурсов получила, наряду с определением его как внедренческого бизнеса, название рискового или венчурного бизнеса.

Главная особенность венчурного бизнеса состоит в разделении и распределении рисков, связанных с экспериментальной апробацией и внедрением инноваций.

Это достигается в результате целенаправленного создания специализированных венчурных фирм, берущих на себя ответственность за доведение результатов научного открытия до товарного вида за счет средств, предоставляемых внешними инвесторами. Внешние инвесторы вкладывают собственные средства в инновационный бизнес, приобретая взамен акции внедренческой фирмы по льготной цене. Получение дивидендов по этим акциям не является основной целью инвесторов. Покупая акции инновационной фирмы, инвесторы одновременно приобретают исключительные, либо приоритетные права на использование инноваций в своей производственной деятельности.

Венчурный бизнес начал свое развитие с конца 70-х годов прошлого века, он имеет множество разнообразных форм, и специфика венчурных фирм определяется такими факторами, как сфера деятельности венчурной фирмы, содержание деятельности (такая фирма может заниматься лишь внедренческим бизнесом, либо последним в сочетании с научно-технической деятельностью).

В основе венчурного бизнеса лежит способность предпринимателя аккумулировать ноу-хау из научно-технических проектов, потенциально оцениваемых как высокоприбыльные.

Венчурным предпринимателем может в принципе быть любой субъект бизнеса, осуществляющий коммерчески выгодную разработку, а также предприниматель-инвестор, вкладывающий капитал в интересующую его лично техническую, технологическую или организационную новинку, либо в контролируемую им предпринимательскую фирму.

Если первый не может самостоятельно обеспечить необходимые инвестиции, он обращается ко второму, и тот после соответствующей научной, технологической, юридической и коммерческой экспертизы предлагаемого проекта нередко оказывается готовым рискнуть несколькими миллионами долларов или евро в надежде на получение высокой прибыли.

Вкладывая средства в инновационный бизнес, инвестор обычно требует от разработчиков ускорения сроков доведения изделия от уровня промышленного образца до состояния объекта крупносерийного производства. Финансирование венчурных фирм может осуществляться крупными производственными корпорациями, инвестиционными компаниями, а также негосударственными и государственными специализированными фондами. Такое финансирование всегда имеет адресный характер, средства выделяются исключительно под определенную идею, определенный проект. Сам процесс инвестирования средств в инновационный проект включает несколько этапов, соответствующих стадиям создания и внедрения новшеств, он может быть прекращен при прохождении каждого их них.

Стадиями создания и внедрения новшеств в инновационном бизнесе являются:

- проведение фундаментальных научных исследований, - проведение прикладных научных исследований, - осуществление проектно-конструкторских разработок, - создание промышленных эталонов нового продукта, - предпроектное внедрение нового продукта, - проектное внедрение нового продукта.

Венчурное инвестирование охватывает обычно указанные стадии, начиная с проведения прикладных научных исследований, и завершается на стадии проектного внедрения нового продукта.

Дальнейшая коммерциализация инновационной деятельности, как правило, входит в стратегические планы инвесторов в тех случаях, когда по условиям инвестиционного договора инвестор резервирует за собой право на получение дивидендов в течение всего срока серийного выпуска данной модификации продукции. Тогда потребность в дополнительных инвестициях для увеличения масштабов производства удовлетворяется посредством новых вложений капитала.

Несмотря на реальную зависимость от инвесторов в вопросах стратегии, венчурные фирмы, как правило, абсолютно независимы в процессе организации и оперативного руководства своей деятельностью, в том числе при выборе научно-исследовательских программ, технических и технологических разработок, привлекаемых извне, со стороны других инновационных компаний.

Свободный выбор инструментов оперативного управления, нацеливающих инновационную фирму на скорейшее достижение практических результатов, позволяет ей не тратить лишнее время на согласование с инвесторами путей решения проблемы, к чему инвесторы не всегда бывают готовы.

Одной из разновидностей венчурного предпринимательства является антрепренерство. Под антрепренерством понимается деятельность, направленная на получение доходов от венчурной фирмы за счет умелого стороннего руководства ею – от проведения научных исследований до проектного внедрения новой продукции, серийного производства и массового сбыта этой продукции.

Венчурный бизнес развивается, как правило, благодаря энтузиастам-изобретателям. Именно энтузиазм двух студентов Стэнфордского университета оказался первоосновой стремительного подъёма уже упоминавшейся компании «Хьюлетт-Паккард», которая на рубеже 80-90-х гг. прошлого века превратилась из мелкой венчурной компании, одной из сотен тысяч калифорнийских компаний, в одного из столпов современного компьютерного бизнеса.

Между тем история инновационной фирмы «Хьюлетт-Паккард» началась гораздо раньше, с того, что один из вице-президентов Стэнфордского университета заметил двух талантливых студентов изобретателей и посоветовал им заняться производством осциллографов, которые изобрели они сами. Вице-президент университета не погнушался даже войти в общее дело, выделив студентам в качестве первоначальных инвестиций в совместный проект сумму в 538 долларов.

Благодаря этой скромной сумме Уильям Хьюлетт и Дэвид Паккард в конце концов взрастили корпорацию, занимающую 49-ое место в списке крупнейших компаний США. Почти 70 тыс. человек сегодня выпускают широко известные в мире компьютеры, принтеры и сканеры «Хьюлетт-Паккард», а основатели фирмы сделались одними из богатейших людей планеты.

ПРЕИМУЩЕСТВА ВЕНЧУРНОГО БИЗНЕСА ускорение внедрения свобода достижений в изменении технического прогресса порядка работ раскрытие возможностей антрепренерства Рис. 10.1. Преимущества венчурного бизнеса.

Принцип относительной оперативной свободы венчурных инновационных компаний используется последними в процессе организации так называемых кустов развития (или кустового развития) научно-технического и внедренческого бизнеса. В этих случаях однородный по содержанию бизнес концентрируется в определенных регионах, что облегчает каждому из участников «куста» решение его частных проблем, таких как поиск рабочей силы, организация поставок продукции, а заодно и наблюдение за конкурентами.

Кустовое развитие инновационного производственного бизнеса может провести к формированию информационного пула участников соответствующего «куста». Суть такого пула состоит в том, что в одном и том же месте сосредоточивается большое число специалистов по внедрению инноваций, занятых технологически одинаковым видом деловой деятельности, однотипно строящих свое поведение на рынке.

Примером информационного пула служит Кремниевая долина в американском штате Калифорния, где в настоящее время сконцентрировано около 3 тыс. электронных инновационных фирм.

Среди служащих насчитывается более 6 тыс. докторов наук и 15 тыс.

миллионеров, выходцев из среды ученых и молодых антрепренеров.

Мобильность работников здесь столь высока, что межфирменный оборот рабочей силы составляет до 30% в год. Это определяет значительную подвижность новых идей и межфирменных потоков информации.

В США ежегодно образуется около 50 тыс. венчурных фирм, половина из которых готова представить потребителям в течение года новые товары и услуги. Из них примерно 25 тыс. нововведений в год используется крупными производственными корпорациями для массового промышленного выпуска. В России инновационный бизнес не стал пока столь массовым явлением. Венчурные российские фирмы выступают как некая экзотика, зато на российском рынке широко представлены американские и западноевропейские венчурные компании, использующие дешевую рабочую силу российских ученых, проектировщиков и инженеров из разных областей промышленности.

10.3. Коммерческий бизнес. Торговые фирмы. Внебиржевые товарные поcредники В первой главе нашего учебника, рассматривая концепции бизнеса и связанные с их использованием заблуждения на уровне обыденного сознания, мы, напомним, признали несостоятельным встречающееся нередко отождествление бизнеса с коммерцией.

Вместе с тем коммерция является, конечно, весьма важной составляющей современной деловой деятельности.

Коммерция (или коммерческая деловая деятельность) выступает как одно из основных направлений предпринимательской деятельности на рынке услуг. Сам термин «коммерция» возник в результате перенесения в русский язык части экономической терминологии из романской языковой группы, и сегодня он по существу используется в качестве синонима торговли, другими словами, - обмена товарами и услугами между продавцами и покупателями.

Рынок услуг состоит из трех крупных сегментов, а именно производственных услуг, содержание которых мы рассматривали в предыдущем параграфе, потребительских услуг, а также услуг, осуществляемых в сфере обращения. Сама же сфера обращения в свою очередь объединяет обращение товаров, финансовых и инвестиционных ресурсов, информационных ресурсов, рабочей силы.

Коммерцию в общем смысле можно определить как любой вид предпринимательской деятельности в сфере обращения, но обычно под коммерцией понимают предпринимательскую деятельность на товарных рынках, другими словами, на рынках определенных товаров или групп товаров, например, на рынках кофе, нефти, автомобилей, алюминия, газового конденсата, леса, иных товаров.

Поэтому в дальнейшем, если иное не будет оговорено специально, в качестве коммерции мы станем определять деловые отношения и деловые связи субъектов бизнеса на рынке товаров, под коммерческими сделками – акты взаимодействия субъектов бизнеса на рынке товаров, а под коммерческими посредниками – посредников на товарном рынке (или товарных посредников).

Современная коммерция является, с одной стороны, историческим продолжением предпринимательской деятельности, которой с давних пор занимались купцы. Купечество как особое предпринимательское сословие сложилось в Древнем мире, признаки коммерции (торговли -внутренней и внешней, денежной и бартерной) можно обнаружить в содержании любой исторической эпохи, а упоминания о коммерческой деятельности – во всех исторических хрониках и летописях, начиная с шумерского эпоса, египетских папирусов, древнеиндийских табличек и законов вавилонского царя Хаммурапи. Предпринимательская деятельность купцов явилась одной из наиболее важных предпосылок разложения системы натурального хозяйства и становления рыночной экономики в середине второго тысячелетия нашей эры.

С другой стороны, современная коммерция несопоставима с купеческой предпринимательской деятельностью времен господства натурально-хозяйственных отношений по своим месту и роли в развитии рыночных начал экономики. Купечество и ростовщичество были в прошлом основными носителями деловых отношений в обществе, между тем как в настоящее время оказание услуг коммерческого и финансового характера является лишь разновидностями предпринимательского бизнеса, имеющими место вследствие разделения труда в рамках локальной, национальной и мировой экономики.

Таким образом, современный коммерческий бизнес сформировался и как продолжение прежнего купеческого бизнеса, и как порождение тенденции специализации видов предпринимательской деятельности, свойственной рыночной экономике.

Предприниматели, работающие в сфере производственного бизнеса, не могут, как правило, напрямую взаимодействовать с конечными потребителями своих товаров. Они вынуждены считаться с объективной необходимостью функционирования торговых и посреднических фирм, являющихся коммерческими посредниками между ними и конечными потребителями. Ситуация постоянно заставляет субъектов производственного бизнеса держать в центре своего внимания каналы распределения товаров и услуг (оптовая и розничная сеть, дилеры, агенты). Дело в том, что в зависимости от выбранных каналов доведения товаров до конечных потребителей в значительной степени определяется скорость оборота средств, вложенных непосредственно в производственный бизнес.

Торговые и посреднические фирмы приобретают товары в сфере производственного бизнеса, у их непосредственных производителей, становятся, как правило, собственниками данных товаров (либо не становятся таковыми) и в результате получают возможность продавать их где угодно и кому угодно, по ценам, отражающим их собственные оценки и предпочтения. Свою коммерческую посредническую деятельность они осуществляют на свой страх и риск. Выделение коммерческой деятельности в особую разновидность предпринимательского бизнеса позволяет указанным фирмам специализироваться лишь на торговых и посреднических операциях, в осуществлении которых они являются конкурентоспособными, не вникать в проблематику производственного бизнеса, что в свою очередь способствует ускорению оборота средств, вложенных непосредственно в коммерческий бизнес.

Посредническая деятельность в сфере товарного обращения охватывает различные группы отношений между субъектами бизнеса. Эта посредническая деятельность, как разновидность бизнеса, необходима прежде всего конечным потребителям товаров:

она помогает им найти нужную им продукцию, либо услуги с наименьшими потерями времени и средств. Необходимость в коммерческом посредничестве формируется и в сфере производственного бизнеса. Товарные посредники осуществляют свою деятельность как бы между производителями и конечными потребителями, а также внутри совокупности производственных предпринимателей, и они оказывают важное содействие последним в реализации или приобретении товаров и услуг.

Одно из весьма распространенных в обыденном сознании заблуждений состоит в том, что труд в сфере коммерческого бизнеса является непроизводительным, а деятельность торговых и посреднических компаний обусловливает лишь увеличение цен на товары и услуги из-за включения в состав цен издержек и доходов данных компаний. Гипотетически можно, конечно, смоделировать «рынок без коммерческих посредников», внутри которого конечные потребители и производители сами искали бы друг друга, сами заключали сделки.

Такой рынок мог бы, вероятно, существовать только во сне.

Ведь именно из-за естественных трудностей, возникавших в ходе процессов реализации и приобретения товаров, и сформировалась проблема коммерческого посредничества. Кроме того, продажа товаров – это своего рода искусство. Небольшие торговые компании и отдельные люди, которые быстрее, лучше и экономичнее осуществляли поиски нужного товара или нужного покупателя, постепенно объединившись в профессионально ориентированные организации – торговые и посреднические фирмы, стали в определенный момент времени заниматься исключительно коммерческой деятельностью и превратились в торговых посредников.

1 ПОСРЕДНИЧЕСКАЯ Произво- Потре ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ В СФЕРЕ дители бители 2 ТОРГОВЛИ: ДЕЙСТВУЮТ БИРЖЕВЫЕ И ВНЕБИРЖЕВЫЕ 1) биржевые и внебиржевые товарные посредники закупают (или берут на реализацию) товары;

2) производители получают оплату за реализуемые товары (оплата может производиться деньгами, ценными бумагами или другими товарами);

3) внебиржевые товарные посредники реализуют товары через систему розничной торговли конечным потребителям;

4) потребители оплачивают товары, как правило, денежными средствами.

Рис. 10.2. Посредническая деятельность на товарном рынке.

Коммерческий бизнес объединяет два основных вида деятельности субъектов бизнеса на товарном рынке: торговлю товарами (и услугами) и посредничество в торговле товарами (и услугами). Под торговлей товарами понимается деловая деятельность субъектов бизнеса, в ходе которой последние становятся собственниками этих товаров, – товары приобретаются торговыми фирмами, а затем перепродаются последующим их потребителям. Под посредничеством в торговле товарами понимается деловая деятельность субъектов бизнеса, в ходе которой последние не становятся собственниками этих товаров, – задача торговых посредников состоит лишь в содействии обеспечения деловых контактов между продавцами товаров и покупателями.

Коммерческими посредниками в широком значении данного термина являются и те, и другие предприниматели, ибо все они опосредуют и деловые отношения внутри производственной сферы экономики, и деловые отношения между производителями товарами и их конечными потребителями. В узком значении указанного термина торговыми посредниками являются лишь представители второй из вышеназванных групп субъектов коммерческого бизнеса.

Субъектами деловых отношений на товарных рынках являются наряду с производителями товаров и коммерческие организации, занимающиеся торговлей, либо собственно торговым (товарным) посредничеством на биржевом или внебиржевом рынке, либо тем и другим одновременно.

В качестве субъектов коммерческого бизнеса, занимающихся торговлей, выступают торговые фирмы, как правило, созданные в виде ЗАО, ООО, частные фирмы. За рубежом большее распространение в сфере торговли получили частные компании и коммерческие партнерства.

Субъектами коммерческого бизнеса, занимающимися товарным посредничеством, могут выступать физические и юридические лица (так же, как правило, ООО, частные фирмы и ЗАО), оказывающие услуги по реализации и приобретению товаров (работ, услуг) и получающие доход от продажи своих услуг в виде комиссионного вознаграждения.

Товарные посредники – это профессионалы, у которых получается лучше и быстрее находить покупателей (продавцов), заключать сделки по приемлемым для покупателей и продавцов ценам. Товарные посредники имеют широкие деловые связи, обладают фундаментальными знаниями в торговом, валютном, таможенном законодательстве.

Товарные посредники могут работать на товарных (товарно сырьевых) биржах – в этих случаях они называются биржевыми посредниками. Если их деятельность не обязательно приводит их самих и их клиентов на биржу, они квалифицируются как внебиржевые товарные посредники. Обычно одни и те же посреднические фирмы обслуживают своих клиентов и на внебиржевом («уличном») рынке, и на биржевом рынке, поэтому они выступают одновременно и как биржевые посредники, и как внебиржевые посредники.

Особенности биржевого посредничества, как вида предпринимательского бизнеса, мы рассмотрим в следующем параграфе нашего учебники, а сейчас обратимся к составу внебиржевых посредников. В качестве таковых функционируют торговые агенты, региональные торговые представители, дистрибьюторы, внебиржевые брокеры, товарные дилеры, комиссионеры (торговые предприятия).

Таблица.№ 10.1.

Внебиржевые товарные посредники Название Краткая характеристика Торговые агенты Товар не закупают, работают за счет фирмы по договору Региональные торговые Работают от имени фирмы, но за свой счет, то есть представители закупают товар и самостоятельно его реализуют Дистрибьюторы Могут закупать, а могут и не закупать товар, но работают по договору с фирмой и могут даже самостоятельно рекламировать товар Внебиржевые брокеры Работают за счет фирмы и по ее поручению на основании договора Товарные дилеры Работают за свой счет и от своего имени, то есть закупают товар и самостоятельно его реализуют Комиссионеры (торговые Работают за счет продавца, но от своего имени предприятия) Торговые агенты – это физические и юридические лица, работающие по договору с фирмой-продавцом и выполняющие функции торговых партнеров. Коммерческие агенты работают на условиях, определенных договором и не имеют право выходить из рамок договора.

Региональные торговые представители – это физические и юридические лица, которые действуют от имени и по поручению фирмы-продавца, представляют её на рынке, либо являются относительно самостоятельными структурными подразделениями данной фирмы (филиалами, представительствами).

Дистрибьюторы – это физические и юридические лица, действующие по договору и от имени фирмы-продавца и наделенные ею полномочиями по использованию различных форм продвижения продукции данной фирмы вплоть до заключения контрактов и проведения рекламной компании. Как правило, крупные компании предпочитают работать с официальными дистрибьюторами, т.е. с теми посредниками, которые наделяются фирмой эксклюзивными правами по представлению интересов на той или иной территории. Дистрибьюторы осуществляют также мероприятия, связанные с послепродажным обслуживанием товаров.

Дистрибьюторы могут функционировать и в качестве самостоятельных торговых фирм – в этих случаях они самостоятельно закупают товар от своего имени и за свой счет и получают прибыль за счет разницы цен производителя (поставщика) и покупателя.

Внебиржевые брокеры – это физические или юридические лица, которые занимаются продажей или покупкой товаров по конкретным поручениям соответствующих продавцов или покупателей, и их деятельность по поручениям клиентов завершается по окончанию сделки. Товарные брокеры работают либо на товарной бирже, либо «на улице» (внебиржевые брокеры).

Товарные дилеры – это юридические лица, работающие на рынке от собственного имени и осуществляющие деятельность, связанную с приобретением товаров от производителей или поставщиков и перепродажей этих товаров по более высоким ценам другим фирмам, либо конечным покупателям. Товарные дилеры представляют только свои интересы. Дилеры (от английского слова «deal» – дело, сделка) должны обладать собственным складским хозяйством и транспортными средствами.

Комиссионеры (торговые предприятия) – это юридические лица, выступающие от своего имени, но за счет продавца.

Поставщик (комитент) сдает товар на реализацию, а посредник (комиссионер) реализует этот товар. В контракте между комиссионером и комитентом указывается размер комиссионного вознаграждения в процентах, которое составляет прибыль комиссионера.

Особое место на рынке посреднических услуг занимают риэлторы – посредники в торговле недвижимостью и в аренде недвижимости.

Внебиржевое посредничество имеет специфику, обусловленную «уличным» характером деятельности самих товарных посредников.

Термин «уличный рынок» сформировался несколько столетий назад, в период становления первых европейских товарных бирж и был призван подчеркнуть неорганизованный характер действий субъектов бизнеса за пределами бирж, отсутствие там системных требований к реализации интересов сторон коммерческих сделок и постоянное несоблюдение субъектами бизнеса каких-либо этических норм, принятых в обществе, в ходе проведения торговых и посреднических операций. В настоящее время говорить о столь нецивилизованных порядках не приходится. Специфика «уличного рынка» состоит сегодня в другом - внебиржевое посредничество охватывает лишь те отношения между субъектами бизнеса, предметами которых выступают небиржевые товары (о том, что представляют собой биржевые товары, мы узнаем в следующем параграфе учебника «Основы бизнеса»).

1 Биржевые и Произво- Потре внебиржевые товарные дители бители 2 посредники 3 Посредники 1) производители поставляют товар посредникам;

2) посредники рассчитываются за товар с производителями;

3) производители, получив деньги (ценные бумаги или бартер), оплачивают вновь поставляемое сырье, полуфабрикаты, материалы, которые используются в процессе производства;

4) посредники поставляют необходимые материалы, сырье;

5) внебиржевые товарные посредники реализуют товары;

6) потребители приобретают товары у посредников.

Рис. 10.3. Биржевые и внебиржевые товарные посредники.

Рассмотрим теперь содержание деятельности торговых фирм.

Она складывается из оптовой и розничной торговли.

Оптовая торговля представляет собой начальную стадию движения товара от субъектов производственного бизнеса к конечным потребителям. Ее содержание сводится к тому, что, производители продают свою продукцию крупными партиями профессиональным коммерсантам-оптовикам, которые в свою очередь перепродают ее более мелкими партиями компаниям, специализирующимся на розничной торговле.

Выделяется три типа оптовой торговли – биржевая торговля, организованная внебиржевая торговля и неорганизованная торговля.

О биржевой торговле речь пойдет в следующем параграфе.

Неорганизованная оптовая торговля осуществляется в любых местах, где покупатель товаров и их продавец могут заключить сделку, и в любое время. Фирмы, занимающиеся оптовой торговлей, организуют для этих целей оптовые базы и специальные оптовые магазины.

Организованная внебиржевая оптовая торговля включает торги, аукционы, выставки-продажи товаров по образцам и ярмарки.

Торги – это форма организации оптовой торговли, при которой покупатель устраивает конкурсы для продавцов, устанавливая характеристики товара или услуг, оговаривает все условия покупки.

Принимая участие в торгах, продавцы тем самым непосредственно борются за внимание покупателей.

Различают открытые и закрытые торги.

Торги Открытые: участвуют Закрытые: участвуют все желающие только заранее приглашенные покупатели Рис. 10.4. Типы торгов.

При проведении открытых торгов условия покупки объявляются заранее и все желающие могут с ними ознакомиться. К такой форме прибегают коммерческие фирмы, желающие разместить заказы на производство стандартного оборудования или небольшие по объему подрядные работы.

При проведении закрытых торгов условия покупки держатся в секрете и объявляются по завершении торгов. К участию в закрытых торгах приглашаются наилучшим образом зарекомендовавшие себя коммерческие фирмы, способные выполнить сложные заказы, связанные с производством специального или уникального оборудования, либо срочные заказы.

Примером закрытых торгов могут служить торги, проводимые Министерством рыбного хозяйства, на вылов рыбы в экономической зоне, принадлежащей России. На них приглашается очень ограниченный круг предприятий. Особый лимит на участие устанавливается для иностранных корпораций. Это связано с тем, что государство хочет ограничить вылов рыбы иностранцами, увеличить внутренний рынок морских продуктов за счет того, что национальные компании получают дополнительные преимущества в конкурентной борьбе.

Коммерческие предложения фирм, желающих принять участие в торгах, называются заявками на тендер, а письменные заявки на тендер - офертами. Оферты отправляется потенциальными участниками торгов в адрес организаторов в строго установленные сроки. В назначенный день и час открытия торгов организаторы торгов заносят все поступившие заявки в специальный протокол, и лишь после этого начинаются торги.

Аукцион – это способ оптовой торговли, при котором продавец, именуемый аукционером, устраивает ценовое состязание покупателей за право приобрести товар.

Pages:     | 1 |   ...   | 4 | 5 || 7 | 8 |   ...   | 14 |



© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.