WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 |   ...   | 4 | 5 || 7 | 8 |   ...   | 9 |

«P. M. Нуреев Курс микроэкономики P. M. Нуреев Курс микроэкономики Учебник для вузов Рекомендовано Министерством общего и профессионального образования Российской Федерации в качестве учебника для ...»

-- [ Страница 6 ] --

1 См : Тюрго А. Избр. экон. произведения. М. Соцэгиз, 1961, Anderson J. Observations on the means of exciting a spirit of national industry, chiefly intended to promote the agriculture, commerce, manufactures, and fisheries, of Scotland. In a series of letters to a friend. Written in the year 1775. Edinburgh, Глава 10 Рынки капитала и земли Кривая несельскохозяйственного спроса также имеет отрица­ тельный наклон, так как связана главным образом с местоположе­ нием, и здесь также есть свои ограничения, так как приходится использовать но только земли в центре города (например, для жи­ лищного строительства и офисов), но и на окраинах. Совокупный спрос D на землю определяется путем сложения по горизонтали кривых сельскохозяйственного и несельскохозяйственного спросаГ (рис. 10—8). Сельскохозяйственный спрос на землю является в условиях развитого рыночного хозяйства производным от спроса на продо­ вольствие. Он складывается из спроса на продукцию растениевод­ ства, животноводства и т. д. Сельскохозяйственный спрос на землю учитывает уровень плодородия почвы и возможности его повыше­ ния, а также местоположение — степень удаленности от центров потребления продовольствия и сырья. Многие фермы производят не один вид сельскохозяйственной продукции, а несколько, поэтому спрос на землю в аграрной сфере носит комплексный характер. Чрезмерно узкая специализация для большинства ферм не является типичной. Сельскохозяйственный спрос на землю определяется особен­ ностями спроса на продовольственную продукцию Мы уже отмеча­ ли, что для производства продовольствия типична ситуация, близ­ кая к совершенной конкуренции, так как преобладают семейные фермы. Государство в развитых странах, как правило, не ограни­ чивает права граждан на куплю-продажу земли и фактически не влияет на ее цену. Исключение составляют лишь ряд стран (с вы­ сокой долей аренды, например Бельгия), где предоставляются пре­ имущественные права на покупку земли постоянным арендаторам. Однако и в этом случае сделка на куплю-продажу земли осущест­ вляется по рыночным ценам Спрос на продукты питания неэластичен. Люди не могут жить без пищи, к которой привыкли. Поэтому объем спроса на основные продукты питания мало изменяется даже в результате значительно­ го изменения цен. В условиях высокой инфляции спрос на продукты питания уменьшается меньше, чем на другие товары, так как проис­ ходит сокращение доли непродовольственных товаров (например, товаров длительного пользования) в бюджете потребителя. Неэластичность спроса на продукты питания означает, что даже незначительное сокращение привычных объемов предложения мо­ жет явиться причиной сильного роста цен на продовольствие. И наоборот, увеличение предложения (например, в урожайный год) может привести к значительному падению цен на сельскохозяйст­ венную продукцию. Аграрная сфера сильно зависит от природных условий. Изме­ нения погоды, неблагоприятные атмосферные осадки, многочислен­ ные вредители, стихийные бедствия приводят к резким колебани­ ям предложения. До сих пор сельскохозяйственное производство полностью непредсказуемо и не контролируется в такой степени, как, например, промышленное производство 10.2. Рынок земли. Экономическая рента На сельскохозяйственный спрос на землю оказывает серьез­ ное влияние и такой важный фактор, как постепенное сокращение доли продовольствия в бюджете потребителя — явление, типичное для населения подавляющего большинства стран. Это долговремен­ ная тенденция. Сокращение доли продовольствия в бюджете по­ требителя приводит к уменьшению доли расходов на продукты питания. Поэтому доля сельского хозяйства в национальном доходе сокращается. Если население, занятое в аграрной сфере, не будет уменьшаться теми же темпами, что и сокращение расходов на сель­ скохозяйственную продукцию, то доходы этой части населения бу­ дут неуклонно понижаться. (Что и наблюдалось во многих странах Европы в 80-е гг. нашего столетия). Естественно, что это в конечном счете отразится и на сельскохозяйственном спросе на землю, и на ее предложении. В отличие от сельскохозяйственного спроса на землю несель­ скохозяйственный спрос имеет устойчивую тенденцию к росту. Не­ сельскохозяйственный спрос на землю также объединяет разнооб­ разные виды спроса. Он состоит из спроса на землю для строитель­ ства жилья, объектов инфраструктуры, из промышленного спроса и даже... из инфляционного спроса на землю. В условиях высоких темпов инфляции борьба с обесценением денежного богатства под­ талкивает спрос на недвижимость. И земля выступает одной из гарантий сохранения и приумножения богатства. Несельскохозяйственный спрос, как правило, безразличен к уровню плодородия земли. Главное для него — местоположение земельных участков. Оно имеет особое значение в крупных горо­ дах. В различных районах города цена земли неодинакова и обычно достигает максимума в центре города Не случайно в центре многих американских городов возвышаются небоскребы. Они позволяют разместить значительные производственные (или непроизводствен­ ные) площади на ограниченном участке земли. „ Мы уже встречались в предыдущей глаЧистая экономическая в е / n 0 H j m f e M "экономическая рента". (абсолютная) рента Экономическая рента — это плата за ресурс, предложение которого строго ограничено. Земельная рен­ та представляет частный случай экономической ренты. Слово "рен­ та" в переводе с французского (фр. rente от лат. reddita) означает "отданная". В этимологии этого слова таким образом воспроизво­ дится факт передачи части продукции (или дохода), произведен­ ной земледельцем, собственнику земли. Земельная рента — это плата за использование зем.ш и других природных ресурсов, пред­ ложение которых строго ограничено. Предложение земли и дру­ гих природных ресурсов выступает как запас, рента — как поток. Первоначально проблема ренты возникла в земледелии, и по­ нятия "земельная рента" и "экономическая рента" совпадали. Сей­ час понятие "экономическая рента" шире понятия "земельная рен­ та". Экономическая рента включает земельную ренту, но не сво­ дится к ней. Экономическую ренту могут получать звезды эстрады, знаменитые киноактеры, выдающиеся спортсмены.

Глава 10. Рынки капитала и земли Рассмотрим сначала ренту, которую получают все собственни­ ки земли независимо от ее качества. Такую ренту К. Маркс (1818— 1883) назвал абсолютной, а Н. Г. Чернышевский (1828—1889) — "праздной" 1. Для анализа мы исходим из ряда предпосылок. Мы предполагаем: 1. Полное подчинение аграрного производства рынку, т.е. от­ сутствие производства для собственных целей (что в условиях про-' изводства продовольствия нередко имеет место). 2. Отделение земли как объекта хозяйства от земли как объек­ та собственности. Это означает, что все земли арендуются на совер­ шенно конкурентном рынке. 3. Вся земля используется для производства основного про­ дукта питания (например, пшеницы в США, ржи в России или риса в Китае). 4. Все земли имеют одинаковое качество, одинаково произво­ дительны. R (тыс. руб. за акр в месяц) Q (акров) Рис. 10—9. Равновесие на рынке земли, изменения уровня земельной ренты Предложение земли абсолютно неэластично. Поэтому, если мы на оси абсцисс отложим земельную площадь (определенное коли­ чество акров земли), а на вертикальной оси — ренту (сумму денег, которую арендаторы ежемесячно выплачивают за каждый акр), то кривая предложения S будет параллельна оси ординат (рис 10—9). Кривая спроса D0 будет иметь отрицательный наклон вследствие действия закона уменьшающегося плодородия.

См • Марке К. Капитал Т. III. Гл 45 / / Маркс К., Энгельс Ф. Соч. 2-е изд. Т. 25. Ч. II С. 306—333, Чернышевский Н. Г Поли. собр. соч. в 16 томах. Т. 2. С. 396.

10.2 Рынок земли Экономическая рента Пересечение кривой спроса D0 с кривой предложения S опре­ деляет равновесие на рынке земли. R0 означает уровень ежемесяч­ ной ренты за один акр земли. Площадь 0Q*E0R() представляет собой совокупную ренту за всю используемую в данном обществе землю. Изменение спроса на основной продукт питания (пшеницу) повы­ сит ежемесячную ренту за один акр земли с R0 до R r Это приведет и к увеличению чистой экономической (абсолютной) ренты до пло­ щади 0Q*E1R1. В случае падения спроса на пшеницу ежемесячная земельная рента за акр земли уменьшится до R2 и абсолютная рен­ та сократится до 0Q*E2R2. Предложенная модель наглядно показывает активную роль спроса. В условиях неэластичного предложения земли цена земли и абсолютная рента всецело зависят от изменения спроса. Необходимость платы земельной ренты собственнику земли является ограничением для доступа к земле. Если она полностью уплачивается землевладельцу, то служит своеобразным налогом, понижающим эффективность хозяйствования на земле. Поэтому уже в XIX в. выдвигались различные проекты для отмены собственнос­ ти на землю как феодального пережитка путем передачи ее в руки государства. Такое требование, например, содержится в "Манифесте Коммунистической партии" К. Маркса и Ф. Энгельса. Для передо­ вых стран авторами "Манифеста" предлагалась в качестве первого пункта "экспроприация земельной собственности и обращение з е ­ мельной ренты на покрытие государственных расходов" 1. Генри Джордж в своей нашумевшей книге "Прогресс и бедность" (1879) предлагал ввести 100-процентный налог на земельную ренту 2. Однако ни в одной стране с развитым рыночным хозяйством национализация земли в XIX в. произведена не была. Ее реализова­ ли лишь в некоторых странах социалистического лагеря, да и то не во всех. Опыт показал, что национализация земли приводит к сни­ жению эффективности ее использования: "провалы" государствен­ ного регулирования оказываются гибельнее, чем "провалы" рынка.,, В предложенной модели чистой экономичесдифференциальная KQ ^ (абсолютной) ренты предполагалось одиРента наковое качество и одинаковое местополо­ жение земли. В действительности земля различается ("дифферен­ цируется") и по плодородию, и по положению. Вопрос о дифферен­ циальной ренте впервые был детально разработан в трудах Д Рикардо. Рассмотрим проблему на примере естественного плодородия земли. Допустим, имеется земля трех видов: лучшая, средняя и худшая При равных вложениях капитала и труда на одинаковых 1 г Маркс К., Энгельс Ф Соч. Т. 4 С 446. Джордж Г Прогресс и бедность. Исследование причин промышленного застоя и бедности, растущей вместе с ростом богатства Средство избавления. М, Глава 10. Рынки капитала и земли по размеру участках могут быть получены различные результаты вследствие различного плодородия земли. Более высокая произво­ дительность и соответственно урожайность в этом случае всецело являются следствием различий в естественном плодородии. Собст­ венник земли поэтому будет стремиться получить весь дифферен­ циальный добавочный доход. Поэтому рента на лучшую землю бу­ дет выше, чем за среднюю, а за среднюю выше, чем за худшую. Худшая земля будет давать ее владельцу лишь чистую экономи­ ческую (абсолютную) ренту, а средняя и лучшая, наряду с абсо­ лютной рентой, еще и дифференциальную (рис. 10—10). Рисунок иллюстрирует механизм получения дифференциаль­ ной ренты. Собственники лучшей земли за каждый акр будут полу­ чать ежемесячную дифференциальную ренту Rv а собственники сред­ ней земли — ренту R2. Дифференциальная рента с худшей земли будет равна нулю. (Для упрощения на рис. 10—10 предполагается, что количество худшей, средней и лучшей земли одинаково.) Анало­ гично получается дифференциальная рента по положению.

Дифферен­ циальная рента (млн. руб. за акр) R\ R", R Q Q^^. ^V Количество земли (в акрах) >ур з = MRP Рис. 10—10. Дифференциальная рента Плодородие земли не является раз и навсегда данным. Оно может быть улучшено или ухудшено в результате хозяйствования 10 2. Рынок земли. Экономическая рента на земле. К естественному плодородию может добавиться искусст­ венное. Современная земля является результатом длительного про­ цесса вложения капитала и труда. Не случайно Д И. Писарев срав­ нивал землю с "огромной сберегательной кассой", в которую с не­ запамятных времен вложено неизмеримое количество труда мно­ гих десятков поколений 1. Дополнительная отдача от вложений капитала может повысить производительность труда, понизить или оставить ее на том же уровне. В случае, если добавочные вложения капитала приведут к росту эффективности производства, говорят о повышающейся дополнитель­ ной отдаче. Тогда при перезаключении арендного договора возрастет и рента. Для лучших земель она поднимется до R' r В случае, если добавочные вложения капитала приведут к общему падению эффек­ тивности производства, говорят о снижающейся дополнительной от­ даче. Рента с лучших земель соответственно снизится до R" r В слу­ чае, если добавочные вложения капитала не изменят уровень э ф ­ фективности, дополнительная отдача будет постоянной. Рента с луч­ ших земель останется на том же уровне R. Пена земли Ц е н а н а землю определяется путем капитализации ренты. Допустим, что какой-то участок земли прино­ сит ежегодно ренту в R долл. Какова может быть стоимость участ­ ка земли? Ответить на этот вопрос — это значит определить аль­ тернативную стоимость для собственника земли. Цена земли долж­ на представлять сумму денег, положив которую в банк, бывший собственник земли получал бы аналогичный процент на вложен­ ный капитал. Следовательно, цена земли представляет из себя дис­ контированную стоимость будущей земельной ренты: R PL = X '— • (1 + i)' Цена земли — это бессрочное вложение капитала. Поэтому 1 если i — °°, то > • — 0. > (1 + г)' Тогда R R J lim P, = lim X L. (1 + i)J i J ->°° где R — годовая рента;

i — рыночная ставка ссудного процента. Если рента равняется 400 долл., а ставка ссудного процента составляет 5%, то цена земли равняется 400/5% = 400 х 100/5 = = 8000 долл.

Писарев Д. И. Очерки из истории труда. М., 1955 С. 265.

г Глава 10 Рынки капитала и земли В действительности рента составляет лишь часть ч суммы, которую арендатор платит земельному собственнику. Арендная плата включает кроме ренты еще аморти­ зацию на постройки и сооружения (которые находятся на земле), а также процент на вложенный капитал. Если собственник земли сде­ лал какие-то улучшения, то он должен и возместить стоимость этих сооружений, и получить процент на затраченный капитал (ведь он мог положить капитал в банк и спокойно жить, получая проценты). Строительство зданий и сооружений на земле, затраты, связанные с улучшением плодородия, развитие инфраструктуры приводят к тому, что в структуре арендной платы все большую долю составля­ ют амортизация и процент на капитальные вложения — "рента разбухает". Происходит это потому, что земельный собственник стре­ мится учесть эти вложения, поднимая арендную плату. Чем короче контракт, тем быстрее можно поднять арендную плату, мотивируя это улучшенными качествами земли или разви­ той инфраструктурой хозяйства. Поэтому арендаторы стремятся осуществить такие вложения, которые полностью окупятся за пе­ риод аренды Отсюда известная противоположность интересов. Соб­ ственники земли стремятся сократить сроки аренды, а арендаторы стремятся ее увеличить Не случайно, что в Западной Европе сло­ жилась традиция сдачи земли под постройки сроком на 99 лет. За этот период стоимость могла быть целиком списана, а само здание приходило в полную негодность. Арендный договор в Бельгии (где в начале 90-х гг арендова­ лось 68% всех земель) заключается обычно на срок не менее 9 лет, хотя в этой стране существует практика договоров и на более дли­ тельный срок (на 27 лет или до достижения арендатором 65 лет). Не случайно современное аграрное законодательство (например, бельгийский закон 1988 г.) в принципе допускает право арендатора на компенсацию добавленной стоимости, получаемую в результате улучшений. Величина арендной платы в Западной Европе колеб­ лется от 80—90 ЭКЮ в Шотландии до 200—250 ЭКЮ в Германии и Нидерландах, что составляет 1—3% цены земли. Это сравнительно низкий показатель капиталоотдачи, однако многие землевладель­ цы рассматривают покупку земли как форму страхования от ин­ фляции и полагают, что со временем цена земли может возрасти. „,. Первоначально земельная рента была наг г Исторические судьбы „ „„ r Jn столько уважаемой категорией, что экоЗеМеЛЬНОИ реНТЫ г VTTTT лгтгттт, ПТ т тт тт номисты XVII—XVIII вв. (Д. Норе, Дж. Локк, А. Тюрго) даже ссудный процент оправдывали земельной рентой и выводили по аналогии с ней Позднее роли поменялись. Политичес­ кая экономия XIX в (Г. И. Кэри и др.) для оправдания земельной ренты приводит аналогию с ссудным процентом. Даже К. Маркс в III томе "Капитала" сначала рассматривает капитал, приносящий проценты, и лишь затем превращение добавочной прибыли в зе­ мельную ренту. Такое внимание со стороны политической эконо­ мии к аграрной сфере вообще и к земельной ренте в частности 10.2. Рынок земли. Экономическая рента было отнюдь не случайным. Дело в том, что 150 лет назад в аграр­ ной сфере передовых стран Западной Европы и Северной Америки создавалось не менее 50% национального дохода, около половины которого присваивалось земельными собственниками. В настоящее время доля национального дохода, создаваемого в аграрной сфере, исчисляется несколькими процентами, а частные земельные собст­ венники получают и того меньше — в США, например, меньше 1% (хотя официальная статистика занижгет этот показатель). От феодализма современному обществу достались две систе­ мы землевладения. Фермерское хозяйство развивалось либо на базе помещичьего землевладения (лендлордизм), либо на базе крестьян­ ского землевладения (система парцеллярной собственности). Обе они тормозили современное предпринимательство. Промышленному и торговому капиталу далеко не сразу уда­ лось подчинить сельское хозяйство. Крупная земельная собствен­ ность на землю, доставшаяся от эпохи феодализма, была в XIX — первой половине XX в', существенным тормозом на пути развития капитализма в сельском хозяйстве, так как любые вложения капи­ тала могли быть присвоены собственником земли. Сломить сопро­ тивление крупных земельных собственников удалось лишь по мере ослабления их роли в экономической и политической жизни. Другим препятствием для модернизации аграрной сферы была раздробленность парцеллярной системы Мелким фермерским хо­ зяйствам не под силу осуществить комплексную индустриализа­ цию сельского хозяйства. Мизерный характер землевладения пре­ пятствовал внедрению машин и передовой технологии, так как в условиях мельчайших хозяйств не могло быть и речи об экономии от масштаба, а использовать дорогую технику лишь на одну пятую (или даже одну десятую) ее возможностей было экономически не­ целесообразно. Все это явилось причиной отставания сельского хо­ зяйства от промышленности, города от деревни. Развитие фермерского хозяйства в США, Канаде и Австралии привело к обострению конкуренции во второй половине XIX в. За­ падноевропейские страны, используя влияние мощного аграрного лобби, старались отгородиться от внешнего мира, введя высокие таможенные барьеры. Протекционистская политика государства также в конечном счете оказала свое тормозящее воздействие на развитие аграрной сферы, так как создавала тепличные условия для отечественных производителей. Поэтому в отличие от промыш­ ленности аграрная сфера составляла в известном смысле исключе­ ние для типичной в условиях совершенной конкуренции тенденции цен к понижению. В настоящее время преграды на пути долгосрочных вложений капитала устранены, так как большинство фермеров приобрело землю, на которой они ведут хозяйство. Произошло соединение поль­ зования, владения и распоряжения землей в одних руках. На зем­ ли, занимаемые собственниками, в странах Европейского сообщест­ ва в начале 90-х гг. приходилось две трети сельскохозяйственных Глава 10. Рынки капитала и земли угодий. Аренда в настоящее время играет существенную роль лишь в двух западноевропейских странах — Бельгии и Франции. Соединение земли как объекта хозяйства с землей как объек­ том собственности в одних руках предопределило быстрые темпы развития аграрной сферы, так как открыло широкие возможности для долговременных вложений капитала. К тому же промышлен­ ная революция в аграрной сфере была ускорена революцией науч­ но-технической. Столь бурное развитие сельского хозяйства предопределило особую политику государства в аграрной сфере. В настоящее время в США фермеры получают субсидии не за увеличение, а за сокра­ щение посевных площадей и уменьшение сельскохозяйственного производства (для предотвращения перепроизводства). Проблема цены земли и арендной платы становится в'последнее время не столько "деревенской", сколько городской проблемой, а земельная рента превратилась в экономическую ренту, не менее характерную для рынка труда, чем для рынка земли.

Вопросы для повторения 1. Можно ли с уверенностью предсказать, как изменятся объем текущего потребления и объем сбережений домохозяйства со сни­ жением реальной ставки процента? 2. Каким образом концепция сегодняшней ценности (present value) связана с основополагающим в экономике принципом учета альтернативных издержек? 3. "Поскольку инвестиции моей фирмы осуществляются за счет прибыли (путем самофинансирования), мне безразлично, какова ставка ссудного процента". Проанализируйте это утверждение с точки зрения экономической теории. 4. Каким образом избранная фирмой политика амортизации влияет на ее спрос на капитал? 5. Можно ли объяснить состояние инвестиционной активности в России с точки зрения концепции сегодняшней стоимости? 6. Покажите, как соотносятся понятия сегодняшней стоимости (present value), чистой сегодняшней стоимости (net present value), ставки дисконтирования (discounting rate), коэффициента дискон­ тирования, внутренней нормы окупаемости инвестиций (internal rate of return) и срока окупаемости инвестиций. 7. "Какой бы ни была величина налога на землевладельцев, они заставят уплатить за него арендаторов, повышая ставку ренты. Следовательно, благосостоянию землевладельцев ничто не угрожа­ ет". Обсудите это утверждение с позиций экономической теории. 8. Каковы экономические функции земельной ренты? Как по­ влияло бы на экономическую жизнь: а) законодательное ограниче­ ние уровня ренты;

б) полная национализация земельной ренты;

в) за­ прещение рентных платежей 7 9. Влияет ли преобладание той или иной формы собственности на землю на величину арендной платы и цену земли? Как соотносят­ ся в этом вопросе экономическая теория и российская практика?

Примеры решения задач 10. Что такое капитализированная стоимость? Может ли цена земли определяться ее капитализированной стоимостью? 11. Очертите минимальные и максимальные границы государ­ ственного регулирования в области аграрной политики. Как с этих позиций можно оценить текущую ситуацию в России?

Примеры решения задач 1. Верны ли следующие утверждения? 1.1. Сегодняшняя ценность будущих доходов обратно пропор­ циональна ставке банковского процента. Да Нет 1.2. Если ставка процента растет, сбережения домохозяиств всегда увеличиваются. Да Нет 1.3. Рыночная цена государственной облигации тем выше, чем ниже текущая ставка процента. Да Нет 1.4 Сроки окупаемости двух инвестиционных проектов не вли­ яют на выбор фирмы между этими проектами. Да Нет 1.5. Чем меньше объем ссуды, тем ниже процент. Да Нет 1.6. Предложение земли абсолютно неэластично для любого потенциального покупателя. Да Нет 1.7. Цена земли зависит от ее местоположения. Да Нет 1.8. Поскольку на конкурентном рынке земли цены выравни­ ваются, дифференциальная рента в условиях долгосрочного равно­ весия должна быть равна нулю. Да Нет Ответы 1 1. Да. Чем выше ставка банковского процента, тем ниже се­ годняшняя ценность фиксированной суммы денег в будущем. 1 2. Нет. Это утверждение не всегда верно. Увеличение ставки процента влияет на положение домохозяиств двояко: с одной сто­ роны, будущее потребление становится относительно дешевле те­ кущего (следовательно, действует эффект замещения — при про­ чих равных условиях, чем дешевле благо, тем выше его потребле­ ние), с другой стороны, общее благосостояние домохозяиств уве Глава 10. Рынки капитала и земли личивается (действует эффект дохода), и поэтому должно увели­ чиваться потребление обоих благ (потребительских расходов, се­ годняшних и будущих). От того, какой эффект количественно во­ зобладает, зависит реакция объема сбережений домохозяйств на увеличение ставки процента. 1.3. Да. Цена государственной облигации находится в обратно пропорциональной зависимости от ставки процента. Это тесно свя­ зано с принципом определения сегодняшней (текущей) стоимости. 1.4. Нет. Это утверждение неверно. Срок окупаемости инвес­ тиций, наряду с чистой текущей ценностью и внутренней нормой отдачи, является одной из важнейших характеристик эффектив­ ности инвестиционного проекта. Чем ниже срок окупаемости инвес­ тиционного проекта, тем более он привлекателен для фирмы. 1.5. Нет. Объем ссуды и процент находятся в обратно пропор­ циональной зависимости. 1.6. Нет. Это утверждение неверно, поскольку любой потенци­ альный пользователь земли может увеличить используемую им территорию за счет вытеснения конкурентов, если он будет пла­ тить более высокую арендную плату. Таким образом, предложение земли конкретному пользователю обладает эластичностью по цене, иногда довольно высокой. 1.7. Да. Местоположение — один из важнейших факторов, вли­ яющих на цену земли, как и любого объекта недвижимости. На Западе говорят, что цену недвижимости определяют три фактора: "расположение, расположение и еще раз расположение". 1 8. Нет Это утверждение неверно, поскольку дифференци­ альная рента — результат различий в производительности ресур­ са, которые не сглаживаются при переходе от краткосрочного пе­ риода к долгосрочному. 2. Выберите правильный ответ 2.1. Общий объем инвестиций фирмы составил 200 тыс. долл., амортизация — также 200 тыс долл. Это означает, что: а) чистые инвестиции фирмы равны нулю;

, б) чистые инвестиции фирмы составляют 200 тыс. долл.;

в) чистые инвестиции фирмы составляют 400 тыс. долл.;

г) такая ситуация невозможна, поскольку амортизация не мо­ жет быть равна общему объему инвестиций. 2 2. Реальная ставка процента по депозитам по сравнению с прошлым годом выросла, а сбережения семьи Ивановых сократи­ лись Это означает: а) эффект замещения перевесил эффект дохода;

б) эффект дохода и эффект замещения действовали в проти­ воположных направлениях;

в) эффект дохода и эффект замещения действовали в одном и том же направлении, г) эффект дохода перевесил эффект замещения Примеры решения задач 2.3. Цена земли зависит от: а) величины ежегодной ренты;

б) ставки банковского процента;

в) величины альтернативного дохода покупателя земли;

г) верно все указанное. 2.4. Чистая экономическая рента. а) это дифференциальная рента, получаемая собственниками земли;

б) это весь объем ренты, получаемой собственниками земли;

в) это разница между всем объемом ренты, получаемой собст­ венниками земли, и объемом дифференциальной ренты;

г) все указанное неверно. 2 5. Если государство устанавливает фиксированный уровень ренты, отличный от равновесного, то: а) экономическая рента снижается;

б) экономическая рента возрастает;

в) экономическая рента остается неизменной;

г) ответ зависит от эластичности спроса на землю. Ответы 2.1, а. Согласно определению чистых инвестиций в данном слу­ чае они равны нулю. 2.2, г. Если при росте ставки процента сбережения домохозяй­ ства сокращаются, это означает количественное преобладание э ф ­ фекта дохода над эффектом замещения. 2.3, г. Все перечисленные факторы влияют на цену земли. 2.4, в. По определению чистой экономической ренты. 2.5, г. Если государство устанавливает фиксированный уро­ вень ренты, превышающий равновесный, и спрос на землю неэлас­ тичен (на данном участке кривой спроса), то объем чистой экономи­ ческой ренты, получаемой собственниками земли, возрастет. Если государство устанавливает фиксированное значение ренты на уров­ не, ниже равновесного, экономическая рента, получаемая собствен­ никами земли, сокращается. Таким образом, экономическая рента может как возрасти, так и снизиться в результате государственно­ го регулирования. 3. Решите задачи повышенной сложности 3.1. Функция полезности домохозяйства описывается формулой U(C,, С2) = С, х С2, где Cj — потребление в текущем году;

С2 — потребление в будущем году. Доход домохозяйства в текущем году составляет 20 тыс. долл., а в будущем году он составит 10 тыс. долл. Ставка процента равна 5%. Найдите объем потребительских расходов и сбережений домо­ хозяйства в текущем и будущем году. Как изменится поведение домохозяйства, если ставка процента возрастет до 25%? 3 2. В 1992 г. самый высокий процент по рублевым вкладам обещал своим клиентам коммерческий банк "Империал" — 600%) Глава 10. Рынки капитала и земли годовых. Инфляция в течение года составила приблизительно 900%. Какова была реальная ставка процента, которую получили вклад­ чики банка "Империал"? 3.3. Из договора двух коммерческих фирм следует, что сторо­ ны считают эквивалентными суммы 10 тыс. долл. сегодня и 24 тыс. 414 долл. через четыре года. Можно ли по этим данным судить, какой процент на валютный вклад будут обеспечивать банки в те­ чение четырех ближайших лет? 3.4. На рассмотрение предлагается три инвестиционных про­ екта (данные о суммах вложений и выручки приведены в таблице).

1-й год Проект 1 Инвестиции, тыс. долл. Выручка, тыс. долл. Проект 2 Инвестиции, тыс. долл. Выручка, тыс. долл. Проект 3 Инвестиции, тыс. долл. Выручка, тыс долл. 600 300 300 2-й год 300 400 400 3-й год 100 100 300 100 300 100 4-й год 400 1000 300 5-й год 1000 400 Ставка процента предполагается постоянной и положительной. На основе метода чистой текущей ценности определите, какой из предлагаемых проектов предпочтительнее. Изменится ли ответ, если реальная ставка процента отрицательна? 3.5. Вы — мэр города. Городу необходим новый спорткомплекс. Спорткомплекс предлагают выстроить две фирмы: одна — в тече­ ние двух лет, другая — в течение трех лет. Согласно их сметам, стоимость строительства комплекса по годам составит:

1996 г. 1-я фирма 2-я фирма 2000 3000 1997 г. 5000 2000 1998 г. 0 Какой из проектов предпочтительнее? Нужно ли, принимая реше­ ние, учитывать прогнозируемую величину ставки процента и почему? 3.6. Некий господин просит у вас деньги в долг, предлагая сле­ дующие условия: и он, и его наследники, и наследники его наслед­ ников и т. д. будут платить вам, вашим наследникам и наследникам ваших наследников по 400 долларов ежегодно. Какова максималь­ ная сумма, которую вы были бы готовы предоставить этому госпо­ дину в долг, если ставка банковского процента по валютным вкла­ дам постоянна и составляет 10% годовых? 3.7. Зависимость объема выращивания кукурузы (Q — центне­ ров с гектара в год) от используемых площадей (X) для фермера описывается уравнением Q(X) = 1 0 0 Х - 1,5Х2. Цена центнера куку­ рузы — 6 долларов Каков максимальный размер ренты, которую может уплатить фермер за пользование землей, если площадь участ Примеры решения задач ка — 25 гектаров? Если ставка процента равна приблизительно 5% в год, какова будет цена гектара земли? ••' 3.8. Спрос на землю описывается уравнением Q = 100 - 2R, где Q — площадь используемой земли;

R — ставка ренты (в млн. рублей за гектар). Какова будет равновесная ставка ренты, если площадь доступ­ ных земельных угодий составляет 90 гектаров? Какова будет цена одного гектара земли, если ставка банковского процента составляет 120%? Государство устанавливает максимальный уровень ренты на уровне 3 млн. руб. за гектар. Как эта мера отразится на благосо­ стоянии общества? Ответы 3.1. Данная задача иллюстрирует проблему межвременных предпочтений (intertemporal choice). В общем виде межвременное бюджетное ограничение запишется: С с^-пт-1'4- 1 + г где С j — потребление в текущем году;

С2 — потребление в будущем году;

1;

— доход в текущем году;

12 — доход в будущем году, г — ставка процента. Если принять цену текущего потребления за 1, то цена по­ требления в будущем году (по принципу альтернативной ценности) составит: 1/(1 + г). Запишем условие оптимального выбора потре­ бителя (Рс ;

/Рс 2 = MRS — отношение цены текущего потребления к цене потребления будущего года равно предельной норме замены текущего потребления потреблением будущего года) и решим сис­ тему из двух уравнений: С, 10 000 С+ = 20000+ ;

' Т^ ТЬУ" С2 : С, = 1 + 0,05. Потребление в текущем году составляет приблизительно 14,76 тыс. долл., сбережения — 5,24 тыс долл. В будущем году потребление составит приблизительно 15,5 тыс. долл. Если ставка процента возрастет до 25%, мы увидим, что по­ требление в текущем году снижается до 14 тыс. долл., сбережения возрастают до 6 тыс. долл. В будущем году объем потребления со­ ставит 17,5 тыс. долл. 3.2. Если i — ставка реального процента, Р — темп роста цен (уровень инфляции), a R — номинальная ставка процента, то (1 + i) x x ( l + P ) = l + R или (1 + i) х (1 + 9) = 1+6. Отсюда реальная ставка процента составляет (-0,3) или (-30%). 3.3. В данном случае ставка банковского процента определяет­ ся как ставка дисконтирования из формулы PV = FV/(1 + r) n, т. е.

Глава 10 Рынки капитала и земли 10 = 24 414/(1 + г)4. Отсюда ставка дисконтирования — ставка процента — составляет приблизительно 25% годовых. 3.4. Для определения предпочтительности инвестиционных проектов необходимо сопоставлять чистую текущую ценность (net present value) трех предлагаемых проектов. В общем виде NPV = — PV + PV инвестиций выручки* В нашем случае мы можем сопоставлять NPV, не прибегая к подсчетам. Рассмотрим проекты 2 и 3. Очевидно, что текущая цен­ ность инвестиций у этих проектов одинакова. Сравнение текущей ценности выручки демонстрирует преимущество второго проекта. Если приводить стоимость выручки к показателям третьего года, то: 100 + 1000/(1 + г) + 400/(1+г) 2 > 100 + 300/(1 + г) + 1100/ (1 + г)2 при положительных значениях г. Сравним первый и второй проекты По аналогичной процедуре оп­ ределяем, что текущая ценность инвестиций выше у первого проекта, а текущая ценность выручки — у второго проекта. Таким образом, мы определяем предпочтительность второго проекта. Если предположить отрицательные значения ставки дисконтирования, то ответ изменил­ ся бы: второй инвестиционный проект стал бы наихудшим из трех. 3 5. Принимая решение, какой инвестиционный проект пред­ почесть, следует сравнить текущую ценность затрат. Если срок строительства (два или три года) нам безразличен, следует выби­ рать проект с наименьшими затратами. Текущая ценность затрат по первому проекту составляет: 2000 + 5000/(l+i), а цо второму: 3000+ 2000/(l+i) + 500/(1+ i)2, где i — реальная ставка процента. Очевидно, что соотношение текущей стоимости затрат двух фирм зависит от величины ставки процента. Решив неравенство 2000 + 5000/(1+ i) > 3000 + 2000/(1+ i) + 500/(l+i) 2, получим ответ (для неотрицательных величин ставки процен­ та): 1,83 > i. Таким образом, если реальная ставка процента в тече­ ние трех ближайших лет окажется ниже 183%, предпочтительным будет второй проект. Напротив, если ставка процента окажется выше 183%, предпочтение должно быть отдано второму проекту. 3.6. Максимальная сумма кредита должна быть равноценна потоку ежегодных платежей. Текущая (дисконтированная) стоимость потока текущих платежей составляет: 400/(1 + 0,1) +400/(1 + 0,1)2 + 400/(1 + 0,1) 3 +...+ 400/(1 + 0,1) х п при п, стремящемся к бесконечности. По формуле бесконечной гео­ метрической прогрессии текущая стоимость потока платежей со­ ставит 400/0,1 = 4 тыс. долл. Следовательно, максимальная сумма кредита, которую вы были бы согласны предоставить этому господину, равна 4 тыс. долл. Обратите внимание, что характер отношений между вами иден­ тичен отношениям между государством-должником и покупателем бессрочной государственной облигации.

Тесты 3.7. Известно, что цена ресурса (в данном случае земли) должна быть равна (при ценообразовании на конкурентном рынке ресурсов) предельному продукту ресурса в денежном выражении. Найдем пре­ дельный продукт земли. Он составляет: MP = 100 - ЗХ.

земли Тогда предельный продукт земли в денежном выражении: MRP = 600-18X. ( Поскольку X = 25, предельный продукт земли в денежном вы­ ражении составляет' 600 - 450 = 150 долл. Таким образом, макси­ мальная цена, которую фермер будет готов уплатить за гектар зем­ ли, равна 150 долл. Цена земли в этом случае составит (рассчитыва­ ем по формуле. Цена земли = Арендная плата/Ставка процента в десятичном выражении): 150/0,05 = 3000 долл. за гектар земли. 3.8. Равновесный уровень ренты определим из условия: 100 - 2R = 90, откуда R = 5. Цену одного гектара земли найдем по известной нам формуле. Цена земли = Рента/ Ставка банковского процента = 5/1,2 = = 4,166 млн. руб. Если государство установит фиксированный уровень ренты, то объем спроса ( 1 0 0 - 6 = 94) превысит объем предложения земли. Объем чистой экономической ренты, получаемой собственниками земли, сократится с 450 млн. руб. (90 х 5) до 270 млн. руб. (90 X 3). Влияние данного решения на выигрыш покупателя земли оценить количественно невозможно с одной стороны, они выиграют от сни­ жения уровня ренты, с другой стороны — будут страдать и проиг­ рают от дефицита земли.

Тесты Вариант А 1. Верно ли следующее утверждение (цена ответа 2 балла)? 1.1. При росте ставки процента предложение сбережений домохозяйствами всегда увеличивается. Да Нет 1.2. Цена земли не зависит от местоположения участка. Да Нет 1.3. Если чистая сегодняшняя стоимость проекта (net present value) отрицательна, это означает, что внутренняя норма окупае­ мости (internal rate of return) ниже ставки процента. Да Нет 1.4. Снижение реальной ставки процента при прочих равных условиях ведет к повышению цены земли. Да Нет 1 5. В качестве ставки дисконтирования можно использовать реальную, но не номинальную ставку процента. Да Нет Глава 10. Рынки капитала и земли 1.6. Повышение реальной ставки процента снижает сегодняш­ нюю ценность (net present value) проекта. Да Нет 1.7. Спрос на землю абсолютно неэластичен. Да Нет 1.8. Реальная ставка процента не может превышать номинальную. Да Нет 1.9. Чем выше срок службы основного капитала, тем при про­ чих равных условиях ниже норма амортизации. Да Нет 1.10. При изменении ставки процента эффект дохода (в приня­ тии решений о сбережениях домохозяйствами) всегда действует в направлении, противоположном эффекту замещения. Да Нет 2. Выберите правильный ответ (цена ответа 4 балла) 2.1. В противоположность строениям, предложение земли: а) абсолютно эластично;

б) абсолютно неэластично;

в) относительно эластично;

г) относительно неэластично. 2.2. "При повышении ставки процента домохозяйства заинтере­ сованы в увеличении объема сбережений, поскольку растет альтер­ нативная стоимость текущего потребления". Это характеристика: а) эффекта дохода;

б) эффекта замещения;

в) эффекта дохода и эффекта замещения;

г) не имеет отношения ни к эффекту дохода, ни к эффекту замещения. 2.3. Если арендная плата составляет 1000 долларов, а ставка процента — 5% годовых, при какой цене участка земли его покупка будет выгодна для фермера: а) не более 20 000 долл.;

в) не более 10 000 долл.;

б) не более 50 000 долл.;

г) не более 100 000 долл? 2.4. Собственники невозобновимого естественного ресурса по­ лучают дифференциальную ренту, если: а) ресурс неисчерпаем;

б) качество ресурса различно на разных участках;

в) качество ресурса одинаково на всех участках;

г) предложение ресурса абсолютно эластично. 2.5. Ставка ссудного процента не зависит от: а) срока предоставления ссуды;

б) объема ссуды;

в) рискованности проекта;

г) все перечисленное неверно. 2.6. При повышении ставки процента: а) внутренняя норма окупаемости проекта растет;

б) внутренняя норма окупаемости проекта сокращается;

Тесты в) внутренняя норма окупаемости проекта не зависит от став­ ки процента;

г) внутренняя норма окупаемости проекта может расти или сокращаться только в зависимости от реальной, но не от номиналь­ ной ставки процента. 2.7. Стоимость капитальных фондов компании составляет 10 млн. долл. Полезный срок службы основного капитала — 10 лет. Если компания применяет метод ускоренной амортизации, в пер­ вый год сумма амортизации составит: а) 1 млн. долл.;

в) 2 млн. долл.;

б) свыше 1 млн. долл.;

г) данных недостаточно. 2.8. Пусть номинальная ставка процента составляет 20% в месяц, а месячный темп инфляции — 15% Реальная ставка процента равна: а) приблизительно 4,3%;

в) приблизительно 4,7 %;

б) приблизительно 6,8%;

г) данных недостаточно. 2.9. Что из нижеперечисленного приведет к сокращению спро­ са на землю: а) сокращение урожайности;

б) увеличение ставки ссудного процента;

в) понижение ставки ссудного процента;

г) не верен ни один из ответов? 2.10. Если при повышении ставки процента сбережения домо­ хозяйства не увеличиваются, это означает: а) что эффект дохода перекрывает эффект замещения;

б) что эффект замещения перекрывает эффект дохода;

в) что эффект замещения и эффект дохода действуют в одном и том же направлении;

г) что эффект замещения и эффект дохода действуют в проти­ воположных направлениях. 3. Решите задачи повышенной сложности (цена ответа 8 баллов) / 3.1. Фермер приобретает участок земли за 20 000 долларов. Он предполагает, что его чистая выручка на протяжении 5 лет будет постоянной, а затем он сможет продать участок за 25 000 долларов. Ставка процента в течение 5 лет предполагается постоянной и рав­ ной 10%. Какова должна быть минимальная ежегодная чистая вы­ ручка, чтобы покупка земли оправдала себя? 3.2. Функция полезности домохозяйства описывается формулой U(C lt C 2 ) = С, х С2, где С, — потребление в текущем году, С2 — потребление в будущем году. В текущем году доход домохозяйства составляет 30 тыс. долл., в будущем составит 40 тыс. долл. Ставка процента — 10%. Будет ли домохозяйство в текущем году сберегать или пользоваться креди­ тами и в каком объеме? 3.3. Кратко охарактеризуйте факторы, определяющие уровень ссудного процента. В чем специфика формирования ссудного про­ цента в современной России?

Глава 10. Рынки капитала и земли 3.4. Фермер выращивает пшеницу и продает ее на конкурент­ ном рынке по 4 доллара за бушель. В краткосрочном периоде зави­ симость объема производства пшеницы от площади используемой земли (производственная функция) описывается формулой Q(X) = 2 000Х - ЗХ2, где X — объем использования земли, в гектарах. Сколько пшеницы будет ежегодно выращивать фермер, если рен­ та, которую он платит за землю, составляет 320 долл. за гектар? 3.5. Назовите основные, на ваш взгляд, проблемы сегодняшне­ го рынка земли в России и опишите их, используя понятия и кон­ цепции экономической теории.

Вариант Б 1. Верны ли следующие утверждения (цена ответа 2 балла)? 1.1. Цена земли не зависит от ставки процента, складываю­ щейся на рынке ссудных капиталов. Да Нет 1.2. Дисконтирование состоит в сведении будущих издержек и будущей выручки к их сегодняшней ценности. Да Нет 1.3. Чем выше внутренняя норма окупаемости (internal rate of return) проекта, тем он эффективнее. Да Нет 1.4. Понижение ставки процента всегда приводит к сокраще­ нию сбережений домохозяйств Да Нет 1.5. Чем дальше во времени отстоит срок получения выручки, тем при прочих равных условиях ниже ее сегодняшняя ценность. Да Нет 1.6. В модели межвременных предпочтений потребителя наклон бюджетного ограничения зависит от уровня заработной платы. Да Нет 1.7. В качестве коэффициента дисконтирования может высту­ пать только учетная ставка. Да Нет 1.8. Эффективность инвестиционного проекта находится в обрат­ но пропорциональной зависимости от показателя срока окупаемости. Да Нет 1.9. Чистые инвестиции представляют собой разницу между валовыми инвестициями и суммой амортизации. Да Нет 1.10. Норма амортизации не зависит от полезного срока служ­ бы капитальных фондов. Да Нет Тесты 2. Выберите правильный ответ (цена ответа 4 балла) 2.1 Что может при прочих равных условиях повысить цену участка земли: а) понижение ставки процента;

в) верны а и б;

б) повышение ежегодной ренты, г) не верен ни один из ответов? 2.2. Если рента, установленная за пользование землей, превы­ сит равновесный уровень: а) спрос на землю превысит предложение;

б) оптимальный объем использования земли возрастет;

в) не вся земля будет использована, г) не верен ни один из ответов. 2.3. "При увеличении ставки процента домохозяйства могут уве­ личить объем текущего потребления и сократить сбережения, поскольку та же сумма приращения их будущего дохода теперь может быть обеспечена меньшим объемом сбережений". Это характеристика: а) эффекта дохода;

б) эффекта замещения;

в) эффекта дохода и эффекта замещения;

г) не имеет отношения ни к эффекту дохода, ни к эффекту замещения. 2.4. Если арендная плата составляет 2000 долл., а ставка про­ цента — 8% годовых, при какой цене участка земли его покупка будет выгодна для фермера: а) не более 25 000 долл.;

б) не более 20 000 долл.;

в) не более 50 000 долл., г) не более 100 000 долл? 2 5. Реальная ставка процента равна 5%, темп инфляции — 20%. Номинальная ставка процента составляет: а) 26%;

в) 24%;

б) 25%;

г) данных недостаточно. 2 6. Если при повышении ставки процента сбережения домохо­ зяйства растут, это означает, что: а) эффект дохода перекрывает эффект замещения;

б) эффект замещения перекрывает эффект дохода;

в) эффект замещения и эффект дохода действуют в одном и том же направлении, \ г) эффект замещения и эффект дохода действуют в противо­ положных направлениях. 2.7. При увеличении эластичности спроса на пшеницу эластич­ ность спроса фермера на землю: а) увеличивается;

в) остается без изменений;

б) сокращается;

г) ничего с определенностью сказать нельзя. 2.8. При введении налога на сделки с землей налоговое бремя (tax burden): а) целиком ложится на продавцов земли;

б) целиком ложится на покупателей земли;

в) распределяется поровну между продавцами и покупателя­ ми земли;

г) ничего с определенностью сказать нельзя.

Глава 10. Рынки капитала и земли 2.9. На эластичность спроса на ресурс не влияет: а) эластичность спроса на конечный продукт;

б) доля расходов на ресурс в издержках фирмы;

в) производственная функция фирмы;

г) все перечисленные факторы влияют на эластичность спроса на ресурс. 2.10. Сегодняшняя стоимость (present value) будущего дохода: а) тем выше, чем ниже ставка процента;

б) тем выше, чем менее продолжителен срок ожидания дохода;

в) тем выше, чем выше ставка процента (учетная ставка);

г) верны ответы а и б. 3. Решите задачи повышенной сложности (цена ответа 8 баллов) 3.1. Инвестиционный проект характеризуется следующим об­ разом: инвестирование (в объеме 27 млн. руб.) производится в на­ чале действия проекта, затем в течение трех лет (в конце года) поступает выручка одинаковыми суммами в 20 млн. руб. Эксперт по кредитам имеет основания утверждать, что в течение трех бли­ жайших лет ставка процента по кредитам не опустится ниже 60%. Насколько выгоден предлагаемый вам проект? 3.2. Имеется участок земли размером 5 га. Комбинации исполь­ зуемой площади (в краткосрочном периоде) и получаемого продук­ та (в денежном выражении) приведены ниже:

Площадь, га 1 2 3 4 5 Продукт, млн. руб. 25 40 50 58 Какая часть земли будет сдана, если рента установлена в раз­ мере 15 млн. руб. с гектара? 10 млн. руб. с гектара? Какую сумму должна составлять рента, чтобы все 5 га были сданы? Сколько в этом случае будет стоить участок земли, если ставка процента рав­ на 10% годовых? 3.3. Составьте прогноз динамики цен на российском рынке зем­ ли на ближайшие пять лет. Обоснуйте ваш ответ, используя поня­ тия и концепции экономической теории. 3.4. Функция полезности домохозяйства описывается формулой и(С,,С2) = С*'* х С2"3, где Cj — потребление в текущем году;

С2 — потребление в будущем году. Доход домохозяйства в текущем и будущем году составит 20 тыс. долл. Ставка процента — 10%. Будет ли домохозяйство в текущем году сберегать или пользоваться кредитами и в каком объеме? 3.5. "Повышение ставки процента на депозиты вдвое не приве­ ло к ощутимому росту сбережений домохозяйств". Возможно ли такое, и если да, то почему Глава 11. Общее равновесие и экономическая эффективность В предыдущих темах мы изучали различные аспекты рыноч­ ной экономики: поведение потребителя и деятельность фирмы, рынки потребительских товаров и рынки факторов производства. При этом в центре внимания было частичное равновесие {par­ tial equilibrium) — равновесие, складывающееся на отдельном рын­ ке. Однако в реальной действительности рынки взаимосвязаны, цены одних экономических благ влияют на цены других. Рынок, как и человеческий язык, возникает в процессе взаимодействия (обще­ ния). Поэтому отдельный товар, вырванный из этого контекста вза­ имосвязи, не может быть "истинным товаром", соответствующим своей товарной природе. Предметом исследования данной темы является общее равно­ весие (general equilibrium) — равновесие, возникающее в резуль­ тате взаимодействия всех рынков, когда изменение спроса или предложения на одном рынке влияет на равновесные цены и объе­ мы продаж на всех рынках. Поэтому задача данной темы — ана­ лиз рыночной экономики как целого, исследование взаимодействия и взаимозависимости ее частей. При этом решаются три основных вопроса: 1. Способствует ли рыночный механизм достижению общего равновесия и каким образом? 2. Является ли эффективное равновесие единственным или возникает ряд вариантов цен, которые отвечают этому требованию? 3. Будет ли это эффективное общее равновесие устойчивым?

11.1. Анализ общего равновесия --.,. Достижение общего равновесия — результат Общее равновесие „ ^ гJ г ^ воздействия изменения на одном рынке на все другие рынки, в том числе и на тот рынок, с которого началось движение. В этом взаимодействии на передний план выходят взаи­ мозависимость (взаимодополняемость и взаимозаменяемость) р а з ­ личных товаров. Поэтому простейший анализ должен включать как минимум четыре этапа' 1) первичное изменение, 2) рынки взаимозаменяющих товаров, 3) рынки взаимодополняющих товаров, 4) э ф ­ фект обратной связи. Рассмотрим условный пример с ростом цен на автомобили. Допустим, что цена на автомобиль поднялась с 7000 до 10 000 долл. Это вызовет снижение продаж с 20 млн до 15 млн. автомобилей в год (рис. 11—1а). Падение спроса на автомобили отразится на спросе на бензин. Он сократится с 12 млн. до 10 млн. л в день Это приведет к падению цены бензина с 50 до 40 центов за литр (рис. 11—16) Глава 11. Общее равновесие и экономическая эффективность а) Цена бензина, долл. за литр б) Цена автомобиля, долл. за шт. 8000 /^UKi^\ и *^^ i • i.уЧ -A[--V ^ s ч/\\ ! i i i > J I !

' 12 15 20 млн автомо­ билей в год Цена мотоцикла, в) долл. за шт биля, долл.

млн. литров в день г) 500 40U млн. услуг млн. мотоцик­ 100 120 о в год лов в год Рис. 11—1. Взаимосвязь рынков в экономике: эффект обратной связи Рост цен на автомобили заставит многих отказаться от покуп­ ки нового автомобиля и обратить свои взоры на товары-замените­ ли. Не исключено, что высокая цена на автомобиль расширит спрос на мотоциклы и заставит дольше эксплуатировать старые машины. Допустим, спрос на мотоциклы возрастет с 50 млн. до 60 млн. мото­ циклов в год (рис. 11—1в). Это поднимет цену мотоцикла в среднем с 1000 до 1100 долл. Более длительное использование старых автомобилей приве­ дет к росту цены услуг по ремонту вследствие увеличения спроса на такие услуги. Их число возрастет со 100 млн. до 120 млн. в год, а цена на них в среднем поднимется с 400 до 500 долл. (рис. 11—1г). В результате более широкого использования старых автомо­ билей и расширения спроса на мотоциклы спрос на новые автомо­ били упадет до 12 млн. в год. Это заставит производителей снизить цену с 10 000 до 8000 долл. (рис. 11—1а). Естественно, такое изменение равновесной цены вызовет но­ вую реакцию на рынках взаимодополняющих и взаимозаменяющих товаров, которая приведет к установлению новых равновес­ ных цен и объемов на всех рынках.

лч ^ \?

/ \ S D' 11.1. Анализ общего равновесия В нашем примере проанализирована взаимосвязь лишь четы­ рех рынков. В действительности структура подобных взаимосвязей значительно сложнее. Однако даже приведенный условный пример наглядно показывает, что равновесные цены и количества опреде­ ляются с учетом эффекта обратной связи (feedback effect), отра­ жающего изменение частичного равновесия на данном рынке в ре­ зультате изменений, возникших на сопряженных рынках под вли­ янием первоначальных изменений на данном рынке. Анализ общего равновесия показал, что уменьшение предло­ жения и соответствующий рост цен на некотором рынке приводят к падению спроса на дополняющие товары и его росту на това­ ры-субституты. Система уравнений Взаимосвязь товарных рынков может быть общего равновесия з а п и с а н а системой уравнении. Первым, кто попытался описать экономическое равновесие с помощью системы управлений, был швейцарский экономист Леон Вальрас (1834—1910). В рыночной экономике цены предопределяют объем выпускаемой продукции, а объем выпуска в значительной сте­ пени определяет цены. Цены потребительских товаров и услуг зави­ сят от цен ресурсов. А цены ресурсов — от цен потребительских благ, на которые существует платежеспособный спрос. Взаимосвязь в экономике оборачивается порочным кругом, выйти из которого можно лишь решая всю систему уравнений одновременно. Возьмем, например, компьютеры Количество проданных ком­ пьютеров зависит от цен всех других товаров. Если в стране прода­ ется и покупается 10 000 различных товаров и услуг, а компьюте­ ры занимают 13-ю позицию в этом списке, то спрос на 13-й товар: °пз = D13 (Р1( Р2>.- P1U000, A, M), где Q 13 — количество проданных компьютеров;

D13 — функция спроса на компьютеры;

Р 1( Р 2,.. Р10ШЮ — цены остальных 10 000 товаров и услуг;

А — показатель реальных активов, отражающий богатство страны;

М — запас наличных денег. Предложение 13-го товара.

Q.3 = S.3 (Р,.

Р 2 - - Р.0000.

А > М ) Аналогично мы можем получить систему уравнений для всех 10 000 товаров D, ( p,. р2> ••• Р.оо„о- А> М) = S.CP,, P 2,... P1U00U, A, M);

D 2 (P p Р 2,... Р100М> А, М) = S 2 (P„ Р 2,... Р 10ИВ, А, М);

D 1000(>(P1> Р 2> Р 10000> А ' М ) = S 1000o( P l> P 2> Р 10000' А > М ) С11'1) Если известны А и М, то число уравнений равно числу неиз­ вестных. Это означает, во-первых, принципиальную возможность решения системы (т. е. достижения общего равновесия) и, во-вто­ рых, единственность такого решения. Подставив реальные значе Глава 11. Общее равновесие и экономическая эффективность ния цен, в результате решения получаем количества обменивае­ мых товаров и услуг. Данная система уравнений называется системой уравнений об­ щего равновесия. Во времена Вальраса отсутствовал математичес­ кий аппарат для решения такой системы. Поэтому решение системы Л. Вальрас видел в группировке уравнений. Путь к равновесию рассматривался им как постепенный процесс, который он обозначал французским словом tatonnement — "нащупывание", "поискна ощупь" верных пропорций обмена. Важную роль при этом он отводит форме предварительного контракта, заключаемого с помощью бонов. Анализ этого процесса привел его к правильному выводу о том, что система общего равновесия устойчива и, будучи выведена из этого состоя­ ния, стремится к нему вновь через механизм относительных цен. Конечно, модель Л. Вальраса несколько идеализировала дей­ ствительность. В ней предусматривалось, что потребители знают свои функции спроса и предложения, технические коэффициенты и многие другие данные. Модель общего равновесия исходит из совершенной конкуренции, предполагающей идеальную мобильность всех ресурсов, полную информированность участников, абсолюти­ зирует состояние равновесия, тогда как в реальной действитель­ ности гораздо чаще встречаются диспропорции и дисбалансы. К тому ж е она статична, так как не учитывает научно-технического прогресса, факторов неопределенности в экономике, институцио­ нальных условий развития. Более того, Л. Вальрас шел от модели к реальной действитель­ ности, а не наоборот. Однако эту модель можно упрощать и услож­ нять путем включения новых переменных Последние могут зада­ ваться как эндогенно, так и экзогенно, отражать как экономические процессы и явления, так и институциональные условия функцио­ нирования рыночной экономики. Важно подчеркнуть, что Л. Вальрас указал современной эко­ номической науке путь, по которому, как справедливо заметил Й. Шумпетер, она идет и сегодня Модель общего равновесия Л. Вальраса униМодель рыночного в е рсальна. Универсальна настолько, что в изсоциализма вестных пределах пригодна к описанию лю­ бой экономической системы. Неудивительно поэтому, что немарк­ систская социалистическая теория (О. Ланге, А. Лернер и др.) ис­ пользовала ее для создания модели рыночного социализма. Предположим, что: 1) на все товары и услуги (как потреби­ тельского, так и производственного назначения) государство уста­ навливает универсальные и неизменные цены;

2) на всю произве­ денную продукцию имеется спрос, она свободно продается и поку­ пается, т. е. производство сбалансировано и существуют цены общего равновесия;

3) нет препятствий для свободного входа фирм в любую отрасль и выхода из нее, при этом движение фирм определяется ис­ ключительно выгодностью (или невыгодностью) производства. Если каждый потребитель максимизирует полезность, а фир­ ма — прибыль, то требования предельной оптимальности, при дан­ ных предпосылках, будут выполняться автоматически.

112. Эффективность обмена Для того чтобы требование максимизации прибыли выполня­ лось, необходимо, полагали сторонники данной теории, стимулиро­ вать руководителей предприятий. Для этого достаточно поставить оплату труда директоров в зависимость от суммы получаемой прибы­ ли. Ценообразование осуществлялось бы по предельным издержкам. При таком подходе экономические преимущества централизованного планирования и управления были бы достигнуты без чрезмерной бю­ рократической опеки и высоких административных затрат. Критики этой модели рыночного социализма справедливо ука­ зывали на ее внутренние противоречия. Одним из главных являет­ ся то, что при таком подходе максимизируются не общественные, а частные чистые доходы, поэтому общее равновесие вряд ли будет отвечать идеалам социализма. По существу, нерешенной оказыва­ ется главная проблема: как гармонично согласовать общие и част­ ные интересы, как на практике реализовать общественные цели, которые не отражаются в частных доходах? Даже в условиях со­ вершенной конкуренции существуют расхождения между частны­ ми и общественными доходами. Они связаны с внешними эффекта­ ми в производстве и потреблении продукции.

11.2. Эффективность обмена Предположим, что трансакционные издержки равны нулю. Это означает, что обмен товарами не требует затрат на поиск информации, ведение переговоров, из­ мерение товаров, защиту прав собственности и т.п. Более того, пред­ положим, что контрагенты хорошо знают предпочтения друг друга. Выгоды торговли Таблица 11—1 Выгоды торговли Исходное распределение Алиса Базилио Итого: 8Ш, 2М ЗШ, 7М 11Ш, 9М Сделка -1Ш, +1М + 1Ш, -1М 0;

0 Конечное распределение / 7Ш, ЗМ 4Ш, 6М 11Ш, 9М Ш — шило, М — мыло. Возьмем для примера двух сказочных персонажей — лису Алису и кота Базилио. Допустим, что наши друзья имеют 11 шил и 9 кусков мыла. Однако распределяются эти блага неравномерно: 8 шил и 2 мыла — у Алисы и 3 шила и 7 кусков мыла — у Базилио. Поскольку у Алисы много шил и мало мыла, то она заинтересована в обмене. Допустим, что предельная норма замены (Marginal Rate of Substitution — MRS) шила мылом для Алисы равняется 1/3. Это зна­ чит, что для получения одного куска мыла она готова отдать 3 шила. Следовательно, для Алисы 1 кусок мыла = 3 шилам.

Глава 11 Общее равновесие и экономическая эффективность Наоборот, Базилио предпочитает шило, поэтому готов отдать 3 куска мыла за 1 шило (MRS мыла шилом для Базилио равняется 3). В условиях столь разных предпочтений возможна взаимовыгодная сделка (см. табл 11—1). Дело в том, что Алиса предпочитает мыло шилу (1 кусок мыла = 3 шилам), а Базилио шило мылу (1 шило = 3 кускам мыла или 1 мыло = 1 / 3 шила). Итак, запишем неравенство: _ д Для Алисы: ценность шила — > 1. ценность мыла _ _, ценность шила Для Базилио: < 1. ценность мыла Эффективность в данном случае означает отношение ценности результата к ценности затрат. Для обоих участников сделки э ф ­ фективность обмена определяется их собственными оценками. Если при сделке удается обменять 1 шило на 1 мыло (1Ш=1М), то'выиг­ рывают оба, так как готовы были пойти на большие жертвы ради достижения своей цели. В этом смысле сделка эффективна. Подведем итоги. В той мере, в какой предельные нормы заме­ щения (субституции) у участников сделки различаются между со­ бой, существует возможность взаимовыгодного обмена и повыше­ ния эффективности. И наоборот, если предельные нормы замеще­ ния равны для всех пар обмениваемых товаров' MRS* - M R S * мш мш> ценность шила \ А _ / ценность шила \ или ценность мыла / (П.2) Б Г-( V ценность мыла то распределение эффективно и дальнейший взаимовыгодный об­ мен невозможен. „,, Применим в исследовании процесса обмена межS^ ду лисой Алисой и котом Базилио так называе­ мую "коробку Эджуорта" (Эджворта). Англий­ ский экономист Фрэнсис Эджуорт (Edgeworth, 1845—1926) предло­ жил в своей книге "Математическая психология. Эссе о примене­ нии математики к моральным наукам" (1881) следующий подход к анализу процесса обмена Возьмем прямоугольник, в котором левый нижний угол будем счи­ тать началом системы координат Алисы, а верхний правый угол — началом системы координат Базилио (рис. 11—2). Отложим по нижней горизонтальной оси количество шил Али­ сы и по левой вертикальной оси — кусков мыла Алисы, а по верх­ ней горизонтальной оси — количество шила Базилио и по правой вертикальной оси — кусков мыла Базилио. Так как Алиса владеет 8 шилами, а Базилио — 3, общая длина горизонтали прямоугольни­ ка составит 11 шил. Соответственно, сложив куски мыла, принад­ лежащие нашим героям, получим длину вертикальной оси, равную 11.2. Эффективность обмена 9 кускам мыла. Учтем, однако, что счет шил у Алисы ведется слева направо и мыла — снизу вверх, а у Базилио счет шил ведется справа налево и мыла — сверху вниз. Отложив параметры исход­ ного распределения Алисы (8 шил и 2 мыла) и Базилио (3 шила и 7 кусков мыла), получим точку А. В результате обмена наши герои переместились из точки А в точку В. В этой точке Алиса распола­ гает 7 шилами и 3 кусками мыла, а Базилио — 4 шилами и 6 кус­ ками мыла. Обмен, как мы знаем, улучшил положение и Алисы, и Базилио, но является ли он эффективным распределением продук­ тов? Попытаемся ответить на этот вопрос. Шило Базилио Базилио 11Ш 4Ш ЗШ Ос 6М +1М -1М ч 7М < -1Ш|А о 2М ! ч 9М 3 S Шило Алисы 7Ш 8Ш 11Ш Ол Алиса Рис. 11—2. Обмен в "коробке Эджуорта" Отложим в "коробке Эджуорта" кривые одинаковой полезнос­ ти (кривые безразличия) Алисы U A \ UA2, UA3, U 4./Очевидно, что они будут удаляться от левого нижнего угла (рис. 11—3). Аналогич-_ но построим кривые безразличия кота Базилио U B ', UB2, UB3, UB4. Они, в свою очередь, будут удаляться от правого верхнего угла. Оценим движение из точки А в точку В. Как видно из рис. 11—3, в результате этого обмена лисе Алисе удалось перейти с кривой без­ различия более низкого порядка U A ' на кривую безразличия более высокого порядка UA2, что повысило ее благосостояние. Выиграл и кот Базилио: он тоже передвинулся с кривой безразличия более низкого порядка Ug1 на кривую безразличия более высокого поряд­ ка UB2. В общем виде весь заштрихованный на рис. 11—3 участок описывает все множество взаимовыгодных сделок. Закончится ли на этом обмен? Можно ли улучшить положение хотя бы одного участника сделки, не ухудшив положение другого? Из рис. 11—3 видно, что можно, и эта возможность составляет объ­ ективную основу продолжения обмена. Положение кота Базилио улучшится, если удастся переместится из точки В в точку С. При этом удастся достичь кривой безразличия UB3 и не ухудшить поло.„ >, _ М 1З в +1Ш Глава 11. Общее равновесие и экономическая эффективность жение лисы Алисы. Возможен, однако, и другой вариант: движение в точку D. При этом улучшается положение лисы Алисы и не ухуд­ шается кота Базилио. Если лиса Алиса — удачливая торговка, то, может быть, она сумеет убедить Базилио переместиться из точки А в точку Е. При этом исходное положение Базилио не ухудшится, а благосостояние Алисы значительно повысится.

Шило Базилио 11Ш Базилио Алиса Шило Алисы Рис. 11—3. Эффективность обмена Подведем итоги. Распределение продуктов эффективно, ког­ да весь объем произведенной продукции распределяется между по­ требителями так, что нельзя улучшить положение одного, не ухудшив положение другого. Чтобы найти все множество возможных эф­ Кривая контрактов. фективных вариантов распределения двух Эффективность благ между Алисой и Базилио, нужно опре­ по Парето делить все точки взаимного касания их кри­ вых безразличия. Соединив их, мы получим кривую контрактов, или договорную кривую ОдОБ (рис. 11—4). Кривая контрактов (contract curve) — это множество воз­ можных эффективных вариантов распределения двух экономи­ ческих благ между двумя потребителями. Кривая ОдОБ — множе­ ство точек, соответствующих распределениям благ, после которых взаимовыгодный обмен теряет смысл, так как невозможны даль­ нейшие взаимовыгодные сделки. Множество таких распределений называют Парето-эффективными (Парето-оптимумом) по имени ита­ льянского экономиста Вильфредо Парето (1848—1923), предложив­ шего этот критерий эффективности. Распределение называется 11.2. Эффективность обмена Парето- эффективным, если товары нельзя перераспределить так, чтобы улучшить чье-то положение, не ухудшив положения дру­ гих. Точки К, F, D, Е — Парето-эффективны. Подчеркнем еще раз, что каждая точка на кривой контрактов является высшей не абсо­ лютно, а относительно: только по отношению к точкам, лежащим вне кривой контрактов. Поэтому движение в направлении кривой контрактов, несомненно, повышает общее благосостояние, в то время как движение вдоль кривой контрактов лишь перераспределяет общее благосостояние между участниками сделки. На линии контрактов выполняется выведенное нами ранее равенство (11.2): MRS A = MRS B = MRT, мш мш мш где MRS — предельная норма замены (субституции), MRT — предельная норма трансформации. Шило Базилио Базилио Шило Алисы Рис. 11—4. Кривая контрактов Действительно, для достижения эффективности по Парето необходимо устранить любые возможности получения какой-либо дополнительной выгоды от обмена. А это и предполагает равенство предельных норм замещения одного товара другим у всех потреби­ телей, участвующих в обмене Касание кривых безразличия озна­ чает равенство предельных норм замещения. В общем виде это оз­ начает, что соотношения цен обмениваемых товаров равны для всех участников сделки: р MRS (П.З) MRS _.. _ Кривая потребительских НОЧМГОЯС Н О Р Т О Н Алиса тивных Располагая множеством точек, э ф ф е к п 0 Парето, мы можем постро** ить кривую потребительских возмож­ ностей, или, как ее иначе называют, кривую возможных полезностей (utility possibility curve). Отложим на оси абсцисс полез Глава 11. Общее равновесие и экономическая эффективность ность Алисы, а на оси ординат — полезность Базилио (см. рис. 11—5). Тогда кривая контрактов может быть представлена как кривая по­ требительских возможностей О Б Е С К О Д. Точка О Б отражает макси­ мальную полезность для Алисы, а точка 0 А — максимальную по­ лезность для Базилио. Точка А окажется внутри границы потреби­ тельских возможностей. Она характеризует неэффективное рас­ пределение продуктов. Любые сделки внутри заштрихованного про­ странства улучшают положение сторон. Перемещение в точку Е улучшает положение Алисы, не ухудшая положения Базилио. Дви­ жение в точку F улучшает цоложение Базилио, оставляя бес изме­ нений положение Алисы. Наконец, достижение точки С улучшает положение обоих Полезность Алисы О* UA Рис. 11—5. Кривая потребительских возможностей Точка N характеризует более высокую полезность для обоих героев, однако при данных запасах благ она пока недостижима. Такой уровень полезности, возможно, будет достигнут позднее, но в на­ стоящее время для этого не хватает средств. Проблема эффективности распределения экоЭффективпость номических благ тесно связана с проблемой и справедливость С П р а в е д Л И В 0 С Т И оба понятия историчны, они отражают уровень социально-экономического развития общества. Однако если эффективность "напрямую" связана с господствующими экономическими отношениями, то справедливость отражает более широкий спектр господствующих в обществе институциональных отношений, традиций, представлений и т. д. В современной сме­ шанной экономике доминируют три основных подхода: 1) класси­ ческий либеральный (либертаристский);

2) утилитарный;

3) эгали­ тарный. Классический либерализм (либертаризм) исходит из интере­ сов личности. Согласно данной теории, каждый человек готов к ак­ тивной автономной деятельности, способен сам наиболее эффек 11.2. Эффективность обмена тивно реализовывать свои таланты. Общество при таком подходе характеризуется как простая совокупность индивидов. Поэтому оно не имеет (и не должно иметь) собственных, отличных от индивидов целей и намерений. Хорошее общество — это такое общество, кото­ рое не мешает индивидам свободно реализовывать свои частные интересы Правительство создано людьми для защиты их прав (прежде всего права частной собственности и гражданских свобод), установ­ ленных Конституцией. Выполняя эту функцию (и ограничиваясь ею), правительство наилучшим образом служит людям. Поскольку не существует объективных методов определения того, что для ин­ дивидов лучше и что хуже, то индивиды сами в состоянии понять, что правильно и что ложно, опираясь на свои личные предпочтения. Свобода в системе координат классического либерализма я в ­ ляется синонимом автономии и независимости, она достигается людьми самостоятельно, а не в результате деятельности прави­ тельства. Равенство понимается как равенство возможностей, а не как равенство результатов. Поэтому справедливость устанавлива­ ется самим рынком, а эффективность понимается в духе Паретоэффективности. Эффективность означает, что ресурсы достались тем лицам, которые могут уплатить за них наибольшую цену и, следовательно, наиболее рационально их использовать. Утилитаризм полагает, что общественное благосостояние пред­ ставляет собой сумму функций индивидуальных полезностей всех членов. Такая "арифметика счастья" опирается на предпосылку о возможности сложения индивидуальных полезностей. Поэтому спра­ ведливость, по мнению утилитаристов, существует там и тогда, где и когда удается максимизировать совокупную полезность всех чле­ нов общества. Правительство, если оно заботится о благосостоянии общест­ ва, должно в известных пределах осуществлять перераспределе­ ние с целью максимизации полезности. Такая максимизация не обес­ печивается рынком автоматически. Дело в том, что полезность од­ ной и той же денежной суммы (например, 100 тыс. руб.) различна для различных категорий граждан. Если исходить из принципа убывающей предельной полезности, очевидно, что эта сумма пред­ ставляет большую полезность для бедняка, чем для богатого чело­ века. Отсюда понятна целесообразность такого перераспределения. Однако утилитаристы считают, что такое перераспределение воз­ можно лишь в тех границах, которые не ведут к существенному снижению эффективности производства. Эгалитаризм, напротив, исходит из посылки, что равенство может быть достигнуто в гораздо более широких пределах. Все члены общества должны иметь не только равные возможности, но и более или менее равные результаты Этим достигается единство и спло­ ченность нации, отвечающие идеалам коллективизма. Поэтому пра­ вительство должно стремиться, чтобы все члены общества получа­ ли равные блага, которые стали доступными благодаря успехам Глава 11 Общее равновесие и экономическая эффективность развития цивилизации. Государство всеобщего благоденствия ста­ новится не только лозунгом, но и целью экономической политики. Особой разновидностью эгалитаризма является роулзианский подход, развитый в трудах современного философа Дж. Роулза. По Роулзу, должна максимизироваться полезность наименее обеспе­ ченных членов общества. От этого выигрывает общество в целом. Следует подчеркнуть, что все эти подходы развиваются в рам­ ках рыночной экономики и не отрицают ее основ. Даже эгалитаристы не требуют полного равенства и считают, что в современных условиях абсолютное равенство недостижимо — оно могло бы привести лишь к резкому падению эффективности. Поэтому все направления экономи­ ческой теории в большей или меньшей степени стараются найти ком­ промисс между требованиями экономического роста и требованиями равенства, между эффективностью и справедливостью.

11.3. Эффективность производства, Рассмотрим эффективность вложений труда и Эффективность к а п и т а л а в производство. Допустим, что в пропроизводства изводстве шил и мыла используются 60 часов труда и 40 часов машинного времени (отражающего вложение ка­ питала). Тогда ресурсное ограничение может быть записано следу­ ющим образом: L = L + L =60, ш ш м м ' К = К + К =40. Попытаемся определить максимально возможный объем про­ изводства шил и мыла в условиях совершенной конкуренции. Объе­ мы производства зависят от используемой технологии. Производ­ ственные взаимосвязи описываются соответствующими производ­ ственными функциями. Рассмотрим данные виды производства в "коробке Эджуорта" (рис. 11—6). Поместим начало координат для производства шил в левый нижний угол, а начало координат для производства мыла — в правый верхний Отложим на нижней оси абсцисс труд, затрачиваемый на производство шил, а на левой оси ординат — капитал, занятый в производстве шил. Соответственно отложим труд, используемый в производстве мыла, на верхней оси абсцисс, а капитал в производстве мыла — на правой оси ординат. Совокупные затраты труда будут равны 60 часам труда, а капита­ ла — 40 часам машинного времени. Каждая точка в "коробке Эд­ жуорта" является вариантом распределения имеющихся ресурсов — труда и капитала, — занятых производством шила и мыла. Важно подчеркнуть, что ресурсы потребляются полностью, поэтому все, что не идет на производство шила, используется на производство мыла. Через точки, находящиеся в "коробке Эджуорта", можно про­ вести изокванты — кривые, характеризующие определенный объем производства продукта. Изокванты по производству шила будут выпуклыми по отношению к левому нижнему углу, изокванты по производству мыла — к правому верхнему. Точки их касания друг с другом позволят найти эффективные производственные решения.

113 Эффективность производства Труд в производстве мыла Ош 10L 20L 30L 40L 50L 60L Труд в производство шил Рис. 11—6. Эффективность производства Очевидно, не все точки в "коробке Эджуорта" эффективны, например точка А. Она не эффективна потому, что можно увели­ чить производство мыла, не уменьшая производства шил. По ана­ логии с кривой контрактов в обмене мы можем построить кривую производственных контрактов — кривую, содержащую все тех­ нически эффективные варианты использования имеющихся ре­ сурсов. Эффективность производства достигается тогда, когда уже невозможно перераспределять наличные ресурсы, чтобы уве­ личивать выпуск одного экономического блага без уменьшения выпуска другого (Парето-оптималъное распределение ресурсов). Наклон какой-либо изокванты в данной точке, взятый с отри­ цательным знаком, характеризует предельную норму технологи­ ческого замещения капитала трудом. Для производства шил:

-MRTS^ 1 " = Р, / Р к. (Н-4) M Для производства мыла:

-MRTS LK = Р, / Р к. Наклон отрезка GH круче, чем EF (рис. 11—6). Это отражает рост цены труда по отношению к цене капитала. Такой рост стиму­ лирует производителей сокращать выпуск шил и увеличить вы­ пуск мыла Согласно сформулированному выше критерию эффективнос­ ти производства, все технически эффективные варианты лежат на кривой контрактов. Это означает, что предельные уровни техноло­ гического замещения равны для обоих товаров: MRTSLKn = MRTS [K M (11.5) и MP L /MP K = const (11.6) для производства всех товаров и услуг.

Глава 11. Общее равновесие и экономическая эффективность Теория общего равновесия позволяет конкре­ тизировать наши представления о кривой про­ изводственных возможностей (см. гл. 2) Кри­ вая производственных возможностей (pro­ duction possibility curve) — э т о кривая, которая показывает все максимально возможные комбинации производства двух товаров при фиксированном значении труда и капитала и данном уровне развития технологии. Каждая точка касания изоквант двух това­ ров в "коробке Эджуорта" соответствует точке на кривой произ­ водственных возможностей (рис. 11—7). Предельная норма транс­ формации (Marginal rate of transformation — MRT) шила на мыло равна тангенсу угла наклона касательной к данной точке кривой производственных возможностей. Например, для точки В предель­ ная норма трансформации шила в мыло равна тангенсу угла р. По мере роста производства мыла (вдоль границы производственных возможностей) предельная норма трансформации возрастает. Это означает рост альтернативных издержек: все труднее переместить ресурсы из производства шил в производство мыла. Кривая производственных возможностей MRT • Мыло, = -АШ/ДМ.

(11.7) единиц Шило, единиц О 200 Рис. 11—7. Кривая производственных возможностей Предельная норма трансформации шила в мыло характеризу­ ет то количество шил, от которого следует отказаться для произ­ водства дополнительной единицы мыла. Так как предельные из­ держки мыла выражаются в отказе от дополнительной единицы шила, то МС = -АШ, а предельные издержки шила — в отказе от дополнительной единицы мыла, то МСш = -AM. Подставив эти значения в формулу 11.7, получим MRT = -АШ/АМ = -МС /МС. (11.8) 114. Общее равновесие и экономика благосостояния Выпуск будет эффективным, если он одновремен«Зффективность HQ будет максимизировать полезность покупатевыпуска д е ^ и н е в ы х о д и т ь да пределы имеющихся ре­ сурсов, т. е. лежать на границе производственных возможностей. Таким образом, граница производственных возможностей и кривая безраз­ личия, отражающая максимально достижимый уровень удовлетво­ рения потребностей, будут иметь только одну общую точку — точку касания (рис. 11—8). В этой точке предельная норма замещения (суб­ ституции) будет равна предельной норме трансформации: MRS = MRT. (11.9)., Мыло, единиц • MRS =MRT Кривая безразличия / Граница производственных возможностей Шило, -»- единиц Рис. 11—8. Эффективность выпуска Поскольку MRS (рис. 11—4), a MRTмш '* " ш МС МС ш (11.8), Р то можно сделать вывод, что эффективность выпуска диктует оп­ ределенные требования к ценам. Они должны одновременно отра­ жать и предельную полезность для потребителя, и предельные и з ­ держки производителя. Лишь в условиях совершенной конкурен­ ции цены отвечают этим требованиям.

11.4. Общее равновесие и экономика благосостояния Теория общего равновесия имеет широкую область примене­ ния. Она используется для анализа эффективности или неэффек­ тивности экономики, например потерь от несовершенной конкурен­ ции. Однако наиболее важную роль она играет в определении науч­ ных основ политики в области экономики благосостояния.

Глава 11 Общее равновесие и экономическая эффективность „ КПИТРПИИ опенки Существуют различные критерии оценки дин F м намики благосостояния С одним из них — критерием В. Парето — мы познакомились выше. Критерий Парето опирается на ценностные предпосылки индивида (личности), он исходит из того, что каждый человек способен лучше всех оценить свое собственное благополучие. Это приводит к тому, что благосостояние отдельных людей несопоставимо. Поэтому об­ щественное благосостояние не может быть определено путем сло­ жения, не является "суммой счастья" всех членов общества. Отказ от сравнения межличностных полезностей приводит Парето к отрицанию существования единственного общественного оптимума. Вместо этого перед нами раскрывается бесконечное мно­ жество несопоставимых между собой оптимумов. Вернемся к рис 11—5. С точки зрения Парето, движение из точки А в точку К экономически неэффективно. Но так ли это на самом деле? В 30-е гг. Н. Калдор и Дж. Хикс выдвинули другой критерий 1 : благосостояние повышается, если те, кто выигрывает, оценива­ ют свои доходы выше убытков потерпевших. Предположим, в нашем примере достижение точки К оцени­ вается Базилио максимум в КБ. Такую величину он готов заплатить Алисе. Потери Алисы не превышают К д (величины, которую Алиса готова потратить, чтобы не допустить продвижения Базилио в точ­ ку К). Если КБ > Кд, то изменение согласно критерию Калдора— Хикса эффективно. Следует подчеркнуть, что согласно этому кри­ терию компенсационные платежи возможны, но не обязательны, т. е. носят потенциальный характер. Т. Ситовски обратил внимание на внутреннюю противоречи­ вость критерия Калдора—Хикса. Рассмотрим рис. 11—9а. Движе­ ние из точки А в точку В улучшает согласно критерию Калдора— Хикса благосостояние, так как точка А лежит внутри кривой по­ требительских возможностей SS', которой принадлежит точка В. Однако и движение из точки В в точку А также является эффек­ тивным, с точки зрения Калдора—Хикса, так как точка В лежит внутри кривой потребительских возможностей ТТ', которая прохо­ дит через точку А. Таким образом, если кривые потребительских возможностей пересекаются, то критерий Калдора—Хикса дает не­ определенные результаты Поэтому Т. Ситовски предлагает двой­ ной критерий: во-первых, надо убедиться, что движение из первой точки во вторую улучшает положение согласно критерию Кал­ дора—Хикса и, во-вторых, проверить, что обратное движение из второй точки в первую не улучшает положения согласно крите­ рию Калдора—Хикса. Лишь тогда, когда соблюдаются оба усло­ вия, благосостояние повышается. Однако и критерий Т. Ситовски не снимает проблему, не ре­ шенную Калдором—Хиксом. Дело в том, что стремление привести 1 Первоначально в 1908 г на это обратил внимание Энрико Бароне в статье "Ми­ нистр производства коллективистского государства". Однако до перевода ее в 1935 г. на английский язык она оставалась неизвестной многим экономистам J 1.4. Общее равновесие и экономика благосостояния ик \t I\ \ \, %> Asfs.

О S' Г UA 0 UA а) б) Рис. 11—9. Критерии оценки благосостояния. Т. Ситовски и А. Бергсон разнокачественные полезности к единой денежной базе имеет свои границы. Мы уже отмечали выше, что предельная ценность одной и той же суммы (например, 100 тыс. руб.) различна для бедного и богатого: 100 тыс. руб. для бедного могут иметь большую полез­ ность, чем 1 млн. руб для богатого. Поэтому по-прежнему острой остается проблема разработки системы ценностей. На это обратил внимание А. Бергсон. Он исходит из того, что такая система долж­ на быть разработана экономистами, законодательными или испол­ нительными органами. Создание такой системы означало бы по­ строение карты кривых безразличия (рис. 11—96), которая отра­ жала бы функцию общественного благосостояния. К сожалению, критерий Бергсона не обладает необходимым набором инструментов для построения функции общественного бла­ госостояния, а без него — атрибутами, необходимыми для его прак­ тического внедрения в жизнь. Выработка критериев оценки благосостояния является чрез­ вычайно актуальной задачей. Однако даже на современной стадии развития данная теория помогает определить издержки перерас­ пределения и размеры компенсационных платежей, с тем чтобы облегчить принятие экономически эффективных решений. Предположим, что производство шил мо­ Потери эффективности, нополизировано, тогда как мыло посвязанные с монополией прежнему производится в условиях со­ вершенной конкуренции. Это означает, что Р ш > М11ш = МСш, тогда как Р м = MR = МСм. Разделив одно выражение на другое, получаем: Р / Р > МС /МС или Р / Р > MRT.

ш' м ш' м иг м шм Поскольку потребители руководствуются ценами рынка, они при росте цен на монополизированный продукт сокращают его по­ требление. В условиях равновесия для каждого потребителя выполняется равенство: Р / Р = MRS.

Ill* М 1ПМ Глава 11. Общее равновесие и экономическая эффективность Следовательно, MRSmM > MRTmM. Освобождающиеся в монопо­ лизированном производстве ресурсы перетекают в производство мыла. Это приводит к его перепроизводству и снижению его цены. Следовательно, существование монополии искажает цены, во-пер­ вых, в монополизированном производстве (недопроизводство шил), во-вторых, во всех других отраслях (в данном случае оно привело к перепроизводству мыла) t ~с Налоги также искажают общее равновесие, так г Общее равновесие « г ^ как способствуют отклонению цен от равноЛЯ Hft ТЮГИ весных. Это влияет, с одной стороны, на про­ изводителей (снижая стимулы производства), а с другой стороны, на выбор потребителей. Последние, стремясь уменьшить налоговое бремя, выбирают товары-заменители. Растущий эффект взаимоза­ меняемости приводит к искажениям совокупного спроса и в конеч­ ном счете к потерям эффективности. Допустим, потребление мыла облагается 25-процентным налогом, а потребление шила — не облагается. Если налог выплачивают продав­ цы, тогда чистая цена равна рыночной за вычетом суммы налога: РР = P t d - t ), где Р — чистая цена;

Р — розничная цена с налоговой надбавкой;

t — налоговая надбавка к цене (в %), в данном случае равная 0,25. Отсюда (Р — Р ) — величина налога с каждого куска мыла. Для покупателей — - = MRS.

-р шм Однако производители ориентируются не на розничную цену P t, а на ту цену, которую реально получают, т. е. Р. Следовательно, для продавцов Р — - = MRT.

•р р шм Но так как Р > Р, то MRS t.,Р шм < MRT. Таким образом, общестшм г ' ' во несет потери эффективности, налог мешает достичь оптимума по Парето. В реальной действительности встречаются оба раск вазиоптимум С М О Т р е н н ы х выше случая. Если производство шил монополизировано, а мыла нет, можно прибегнуть к налоговой поли­ тике и с помощью нее попытаться восстановить нарушенное равно­ весие. Если благодаря налогу удастся поднять цены на мыло, приток дополнительных ресурсов в эту отрасль прекратится и может даже возникнуть ситуация давления на отрасль, в которой господствует монополия. Общее равновесие достигается на новом уровне, на уров­ не квазиоптимума (second best). Теория квазиоптимума утвержда­ ет, что в случае, когда в одной отрасли (или группе отраслей) иска­ жения не могут быть устранены, лучине отказаться от дости Примеры решения задач жения максимума эффективности в другой отрасли (или группе отраслей), с тем чтобы сбалансировать экономику в целом. Такой подход позволяет по-новому взглянуть на проблему "про­ валов" (фиаско) рынка. Они имеют место тогда, когда обмен между покупателями и продавцами на свободном рынке не обусловливает достижение максимума эффективности выпуска. Это бывает там и тогда, где и когда частные предельные издержки (выгоды) не со­ впадают с общественными предельными издержками (выгодами). Такая ситуация является типичной, когда возникают отрица­ тельные (или положительные) внешние эффекты, производятся общественные блага и т. д. Однако о них мы расскажем в гл 13.

Вопросы для повторения 1. Что такое эффект обратной связи? Какова его роль в рыноч­ ной экономике? 2. Каковы достоинства и недостатки модели рыночного социализма? 3 Каким образом участники обмена двух товаров в модели Эджуорта достигают Парето-эффективного распределения? 4. Покажите, как действие конкурентных рынков товаров X и Y позволяет одновременно достичь и эффективного размещения ресурсов, и эффективного распределения товаров в экономике. 5. Как соотносятся эффективность и справедливость политики государства? 6. Охарактеризуйте основные модели, на обобщении которых построена экономика Робинзона Крузо (модель максимизации при­ были в краткосрочном периоде и спроса на труд, модель предложе­ ния труда). 7. Как повлияет на общественное благосостояние включение страны в систему международной торговли (покажите с использо­ ванием модели)? 8. Перечислите основные препятствия для достижения Паре­ то-эффективного размещения ресурсов и распределения благ, су­ ществующие в реальной экономике. 9. Всегда ли государственное регулирование рынка частного товара, где отсутствуют внешние эффекты и монопольная власть, препятствует достижению экономической эффективности?

Примеры решения задач 1. Верны ли следующие утверждения? 1.1. Монополия не позволяет достичь Парето-эффективного размещения ресурсов из-за сокращения объемов производства. Да Нет 1.2. Подоходный налог в отличие от акцизов не является пре­ пятствием достижению Парето-эффективного размещения ресурсов. Да Нет Ответы 1.1. Нет. Если бы монополия обусловливала только сокраще­ ния объема производства товара, препятствий для достижения Глава 11. Общее равновесие и экономическая эффективность Парето-эффективного общего равновесия не было. Главным нега­ тивным эффектом деятельности монополии с точки зрения теории общего равновесия служит искажение цен товаров, не предостав­ ляющих адекватной информации об условиях производства (аллокативный эффект). 1.2. Нет. С точки зрения общего равновесия в производстве и обмене подоходный налог препятствует достижению Парето-эффек­ тивного равновесия точно так же, как и акцизный. 2. Выберите правильный ответ 2.1. Препятствием к достижению Парето-эффективного обще­ го равновесия в производстве и обмене могут служить: а) монополия;

в) загрязнение окружающей среды;

б) монопсония;

г) верно все сказанное. 2.2. В изображенной ситуации происходит:

а) переход от неэффективного к эффективному варианту рас­ пределения благ при росте полезности обоих участников;

б) переход от неэффективного к эффективному варианту рас­ пределения при потере полезности участника А;

в) переход от неэффективного к эффективному варианту рас­ пределения при потере полезности участника В;

г) переход от эффективного к неэффективному варианту рас­ пределения. 2.3. Из нижеперечисленного выберите условие общего равно­ весия в производстве товаров X и Y: а) предельная норма замещения товара X товаром Y равна для всех участников распределения;

б) предельная норма трансформации товара Y в товар X равна предельной норме замещения товара X товаром Y для всех участ­ ников обмена;

в) предельная норма технологического замещения труда капи­ талом в производстве товара X равна предельной норме технологи­ ческого замещения в производстве товара Y;

г) предельная норма замены товара X товаром Y для всех участ­ ников обмена равна отношению цены товара X к цене товара Y. Ответы 2.1, г). Так как все перечисленные варианты отражают раз­ личные типы "провалов" рынка.

Примеры решения задач 2 2, а). Видно, что при переходе из точки Е в точку Е2 увели­ чивается полезность обоих участников распределения. 23, в). Содержит формулировку равновесия в производстве, на рынке ресурсов. Формулировки а и б описывают соответственно условия равновесия в обмене и условия одновременного равнове­ сия в производстве и обмене. Формулировка г описывает условия максимизации полезности участников обмена. 3. Ответьте на вопросы повышенной сложности 3.1. Иван Иванович и Петр Петрович делят между собой 20 кг яблок и 30 кг груш Функция полезности Ивана Ивановича U(x,y) = = XY, функция полезности Петра Петровича — Щх,у) = XY 2, где X — количество яблок, кг;

Y — количество груш, кг. Постройте (хотя бы приблизительно) кривую контрактов и кривую возмож­ ных полезностей. 3.2. Ограниченное число ресурсов (капитала — 50 единиц;

тру­ да — 100 единиц) распределяется между производством продуктов А и В Зависимость выпуска продукта А от объема использования труда и капитала описывается производственной функцией Q. = _ к0-ъЬ°'ъ, зависимость выпуска продукта В - Q b = K0,2L"'8. Построите (минимум по трем точкам) кривую производственных контрактов. 3.3. Функции полезности двух потребителей, участвующих в распределении двух благ X и Y, задаются формулами: XJ1 = XY и U2 = X + Y. Количество товара X, распределяемое между этими потребителями, составляет 10 шт., количество товара Y — 20 шт. Первоначально цены товаров: X — 2 доллара за шт.;

Y — 3 доллара за штуку. Первоначальное распределение благ между потребителя­ ми таково, что первый потребитель имеет 5 штук товара X и 12 штук товара Y;

второй соответственно 5 шт. товара X и 8 шт. товара Y. Определите, будет ли первоначальный набор оптимальным по Парето. В каком направлении должны меняться цены товаров, чтобы распре­ деление благ изменялось в направлении Парето-оптимального? 3.4. Рассмотрим экономику Робинзона Крузо, располагающего трудом в объеме 450 часов в месяц. Робинзон Крузо производит два товара — картофель и рыбу. Объем производства картофеля зависит от объема использо­ вания труда как X = (Lx)1/2, объем производства рыбы — от объема использования труда как Y = (L ) 1/2, где X — количество картофе­ ля, в кг, Y — количество рыбы, в кг, Lx — труд, затраченный на выращивание картофеля, L — труд, затраченный на ловлю рыбы. Функция полезности Робинзона Крузо U (X,Y) = XY. а) Найдите оптимальное распределение времени между про­ изводством рыбы и картофеля, если Робинзон Крузо лишен кон­ тактов с мировой экономикой. б) Ответьте на вопрос а при условии, что Робинзон Крузо мо­ жет продавать и покупать на мировом рынке неограниченное коли­ чество картофеля и рыбы по цене: картофель — 0,5 долл. за кило­ грамм, рыба — 1,5 долл. за килограмм. Получает ли Робинзон Кру­ зо выигрыш от участия в международной торговле?

Глава 11. Общее равновесие и экономическая эффективность Ответы 3.1. Воспользуемся условием оптимальности набора по Парето. Предельная норма замены яблок грушами для Ивана Ивано­ вича должна быть равна предельной норме замены яблок грушами для Петра Петровича. Пусть Х1 и Y, — количество яблок и груш, (кг), принадлежащих Ивану Ивановичу;

Х2 и Y2 — количество яб­ лок и груш (кг), принадлежащих Петру Петровичу. Тогда условие равенства предельных норм замещения для двух потребителей друг другу: Y,/X, = Y / / 2X2Y2. Зная, что X, + Х2 = 20 Y, + Y2 = 30, получаем,что Y, (30 - YJ X, 2(20 - Х2) Задавая значение X, от 0 до 20, получаем значение остальных переменных, характеризующих точки на кривой контрактов. Например: приравняем X t последовательно к 5, 10 и 15. Получим координаты трех точек на кривой контрактов Ивана Ивановича и Петра Петровича. Y, Х, = 5;

30/7;

Точка А Х Y„ = 180/7 2 = 15 Х Ю;

> = 10 Точка В Y„ = 20 \ = 10 18;

Точка С X, = 15 12 Х 2 = 5;

Соединив точки А, В и С, получаем приблизительный вид кри­ вой контрактов: Q тт 30/ Зная три варианта оптимального распределения яблок (X) и груш (Y), найдем уровень полезности, который достигают Иван Иванович и Петр Петрович: Комбинация А: Полезность И. И. приблизительно = 21,42 Полезность П. П. приблизительно = 9 Примеры решения задач Комбинация В: Полезность И. И. = 100 Полезность П. П. = 4000 Комбинация С: Полезность И. И. = 270 Полезность П.П. = 720. По имеющимся данным можно построить примерный вид гра­ ницы потребительских возможностей: Полезность П. П. 21, 600 Полезность И. И.

3.2. Воспользуемся критерием оптимального по Парето рас­ пределения ресурсов между производством товаров А и В: MRTS a = MRTS b — предельные нормы технологического заме­ щения труда капиталом (отношение предельного продукта труда к предельному продукту капитала) в производстве А й в производст­ ве В должны быть равны. Пусть Kj — количество капитала, используемого в производстве товара А;

К 2 — количество капитала, используемого в производстве товара В;

L : — количество труда, используемого в производстве това­ ра A;

L2 — количество труда, используемого в производстве товара В. Из условия Парето-оптимального распределения ресурсов сле­ дует, что: О.БЬуо.бК! = 0,8L 2 /0,2K 2 ;

L./K, = 4 (100 - L,)/(50 - К.,);

Kj = 50 1^/(400 - 3L,) Из этого соотношения найдем координаты трех точек (М, К и Н) на кривой производственных контрактов и на кривой производ­ ственных возможностей:

К ьо, о* t н/ 10 1, Од к/'' М „-""'" -—-.,, -'** ' 50 80 Глава 11. Общее равновесие и экономическая эффективность Точка М: К, =1,35;

Ц = 10;

К2 = 48,65;

L2 = 90;

Точка К: К, = 10;

L, = 50;

К2 = 40;

L = 50;

Точка Н: К, = 25;

L, = 80;

К2 = 25;

Ц = 20. По полученным данным построим приблизительный вид кри вой производственных контрактов. 3.3. а) Определим, является ли распределение товаров Парето-оптимальным. По условию Парето-оптимального распределения, предельная норма замещения товаром X товара Y должна быть одинакова у обоих потребителей. У первого потребителя, как сле­ дует из его функции полезности, предельная норма замещения то­ варом X товара Y равна соотношению Y/X (при нынешнем распре­ делении товаров — 2,4). У второго потребителя предельная норма замещения товаром X товара Y равна 1 при любом объеме потреб­ ления этих товаров (обратим внимание, что для второго потребителя товары служат совершенными заменителями в пропорции 1:1). Видно, что условие Парето-оптимальности для первоначального распреде­ ления благ не выполняется. Для иллюстрации сказанного построим кривую контрактов для данной ситуации и увидим, что точка первоначального распределе­ ния находится вне кривой контрактов. Определим графически наборы товаров, позволяющие хотя бы одному из потребителей достигать большего уровня полезности, чем при первоначальной комбинации товаров ("ядро").

Y _ О, Первоначальное распределение VI = 'ядро Кривая контрактов О, X Примеры решения задач б) Для того чтобы установить, в каком направлении будут ме­ няться цены товаров по сравнению с первоначальной комбинацией цен, определим избыточный спрос для товаров X и Y. Знак избыточ­ ного спроса покажет направление необходимого изменения цен. Для этого определим оптимальный выбор для потребителей при первоначальных ценах и первоначальном наборе товаров и сравним его параметры с первоначальным набором, которым они располагают. Для первого потребителя первоначальный набор эквивалентен денежному доходу в размере: 5 x 2 + 1 2 x 3 = 46 долл. При таком доходе оптимальный объем потребления товаров (принцип опреде­ ления см. в теме "Поведение потребителя") X = 11,5 шт.;

Y = 7,67 шт. Следовательно, первый потребитель стремится добавить к своему первоначальному набору 6,5 единицы товара X и избавиться от 4,33 единицы товара Y. Второй потребитель, поскольку для него.товары X и Y я в л я ­ ются совершенными заменителями, стремится целиком расходо­ вать свой доход (эквивалентный 34 долл. (5 X 2 + 8 х 3)) на товар с более низкой ценой, т. е. на товар X, приобретая его в объеме 17 шт. Следовательно, второй потребитель стремится добавить к своему первоначальному набору 12 шт. товара X и избавиться от 8 шт. товара Y. Итак, объем избыточного спроса — разность между количест­ вом товара, которое потребитель хочет иметь, и тем, которое он имеет, — на товар X составляет +18,5;

объем избыточного спроса на товар Y составляет — 16,33. Направление изменения цен товаров совпадает со знаком объе­ ма избыточного спроса;

таким образом, цена товара X будет расти, цена товара Y будет сокращаться. 3.4. а) Роль ограничения для максимизации полезности Робин­ зона Крузо выполняет кривая производственных возможностей. Общее число часов труда составляет 450. Зависимость часов труда, потраченных на выращивание картофеля, от объема выпуска кар­ тофеля: Lx = X2;

зависимость часов, потраченных на ловлю рыбы, от объема использования труда: L = Y2;

X2 + Y2 = 450 — ограниче­ ние по объему использования труда. Предельная норма трансформации товара Y в товар X будет равна: AY/ДХ = Х/(450 — Х2)1/2. Предельная норма замены товара X товаром Y (из функции полезности Робинзона Крузо) равна Y/X. Решив систему уравнений: Х/(450 — X2)1/2 = Y / X, X2 + Y2 = 450, получим решение: X* = 15 (количество выращенного картофеля), Y* = 15 (количество пойманной рыбы) Рабочее время будет распределено Робинзоном Крузо следую­ щим образом: 225 часов — на выращивание картофеля;

225 часов — на ловлю рыбы.

Глава 11. Общее равновесие и экономическая эффективность Графически решение будет выглядеть так:

U » 225 + У = б) После включения Робинзона Крузо в мировую торговлю ограничения его выбора меняются. Оптимальный объем производ­ ства определяется из равенства предельной нормы трансформа­ ции товара Y в товар X отношению цены товара X к цене товара Y: d Y / d X = Х Д 4 5 0 - Х 2 ) 1/2 = 1/3. Отсюда оптимальный выпуск товара X равен приблизительно 6,7;

Y — приблизительно 20,12. В этом случае денежный эквивалент выпуска Робинзона Кру­ зо составляет: Р х Х + Р Y = 33,53 долл. Объем потребления Робинзона Крузо определим, ответив на вопрос: сколько картофеля и рыбы покупал бы Робинзон Крузо, располагая 33,53 долл.? Определяем X* = 33,53 долл.;

Y* = 11,18 — оптимальный объем потребления картофеля и рыбы. Видно, что картофель Робинзон Крузо будет импортировать в объеме: 33,53 — 6,7 = 26,83 кг;

а рыбу экспортировать в объеме: 20,12— 11,18 = 8,94 кг. После включения в мировое хозяйство полезность, которую достигает Робинзон Крузо, увеличилась с 225 до 374,87. Графически решение будет выглядеть:

U = 374, импорт Тесты Вариант А 1. Верны ли следующие утверждения (цена ответа 2 балла)? 1.1. При оптимальном по Парето распределении благ у людей отсутствуют стимулы к обмену. Да Нет *Гесты 1.2. Введение аккордных (паушальных) налогов искажает от­ носительные цены и поэтому препятствует достижению эффектив­ ного размещения ресурсов. Да Нет 1.3. Закон Вальраса утверждает, что средневзвешенное пре­ вышение объема спроса над объемом предложения для всех товар­ ных рынков равно нулю. Да Нет 1.4. Государственное регулирование ставки процента не пре­ пятствует эффективному размещению ресурсов (факторов произ­ водства) по сферам деятельности (отраслям производства). Да Нет 1.5. Равновесие по Парето на рынках ресурсов предполагает, что для всех производителей предельные нормы технологического замещения труда капиталом равны. Да Нет 1 6. Кривая контрактов объединяет все точки конкурентного равновесия на данном товарном рынке. Да Нет 1.7. При включении мировой торговли в модель Робинзона Крузо может оказаться, что оптимальные объемы производства товаров не совпадают с оптимальными объемами потребления. Да Нет 1.8. Эффективность по Парето предполагает максимально спра­ ведливое распределение благ. Да Нет 1.9. Квазиоптимум не может быть достигнут средствами госу­ дарственной политики. Да Нет 1.10. Монополия препятствует эффективному размещению ре­ сурсов в экономике. Да Нет 2. Выберите правильный ответ (цена ответа 4 балла) 2.1. Если предельная норма технологического замещения тру­ да капиталом в производстве арбузов равна 4, а в производстве молока — 1: а) размещение ресурсов эффективно;

б) размещение ресурсов неэффективно, следует переместить капитал из производства молока в производство арбузов, а труд — из производства арбузов в производство молока;

в) размещение ресурсов неэффективно;

следует переместить капитал в производство молока, а труд — в производство арбузов;

г) следует уменьшить объем использования капитала в обеих отраслях.

Глава 11. Общее равновесие и экономическая эффективность 2.2. Предельная норма замещения газированных напитков мо­ локом равна 1. Для увеличения производства газированных напит­ ков на 1 литр надо пожертвовать 3 литрами молока. Для увеличе­ ния эффективности следует: а) сократить производство молока и увеличить производство газированных напитков;

б) увеличить производство молока и сократить производство газированных напитков;

в) увеличить производство молока и газированных напитков;

г) сократить производство молока и газированных напитков. 2.3. Из нижеперечисленного выберите условия оптимизации производства и распределения товаров: а) предельные нормы замены товара X товаром Y равны для всех потребителей;

б) предельная норма трансформации товара Y в товар X равна предельным нормам замены для всех потребителей;

в) предельные нормы технологического замещения труда ка­ питалом равны во всех отраслях;

г) сумма превышения спроса над предложением на всех инди­ видуальных товарных рынках равна нулю. 2.4. Какая из приведенных ниже иллюстраций соответствует критерию оптимального размещения ресурсов и максимизации по­ лезности общества?

н^Х 2.5. Пусть X,Y — взаимодополняющие (комплементарные) то­ вары. При увеличении цены товара X равновесная цена товара Y: а) увеличится;

в) не изменится;

б) снизится;

г) возможен любой из вариантов. 2.6. При увеличении числа участников распределения благ "ядро", содержащее возможные варианты повышения эффективности: а) сужается;

в) расширяется;

б) остается неизменным;

г) возможен любой из ответов.

Тесты 2.7. В ситуации, изображенной на рисунке, относительные цены товаров X и Y таковы, что: а) объем спроса на товар X превышает объем его предложения;

б) объем предложения товара X превышает объем спроса на него;

в) объем спроса на товар Y ниже объема предложения;

г) верны ответы а й в.

Y Ов Первоначальный набор X ОА 2.8. Кривая производственных возможностей не может иметь возрастающую предельную норму трансформации, если: а) производственная функция для одного из товаров имеет убывающую отдачу от масштаба;

б) производственная функция для обоих товаров имеет убы­ вающую отдачу от масштаба;

в) производственная функция для одного из товаров имеет воз­ растающую отдачу от масштаба;

г) производственная функция для одного из товаров имеет по­ стоянную отдачу от масштаба. 2.9. Граница возможных полезностей связана с кривой кон­ трактов таким образом, что: а) каждой точке на кривой контрактов соответствует одна точ­ ка на границе возможных полезностей;

б) точке на кривой контрактов соответствует более чем одна точка на границе возможных полезностей;

е) если кривая контрактов отражена диагональю в "коробке Эджуорта", граница возможных полезностей тоже будет линейной функцией;

г) ничего определенного сказать нельзя. 2.10. Если для двух потребителей товары X и Y являются вза­ имодополняющими товарами (комплементами) в пропорции 1 : 1, количество товара X — 20 штук, количество товара Y — 20 штук, кривая контрактов будет : а) совпадать со всей площадью диаграммы Эджуорта;

б) совпадать с диагональю квадрата, соединяющей левый ниж­ ний и правый верхний угол;

в) совпадать с диагональю квадрата, соединяющей левый верх­ ний и правый нижний угол;

г) совпадать с периметром квадрата.

Глава 11 Общее равновесие и экономическая эффективность 3. Решите задачи и ответьте на вопросы (цена ответа 8 баллов) 3.1. Кривая производственных возможностей описывается урав­ нением X2 + Y2 = 200. Функция полезности общества U(X,Y) = X + Y. Определите оптимальный объем производства товаров. 3.2. Предположим, в экономике существует две отрасли, про­ изводство в одной из них монополизировано, в другой — нет. Пока­ жите влияние монополии на общее равновесие. 3.3. В модели Робинзона Крузо производственная функция: Q(L) = 10L - L2;

функция полезности Робинзона Крузо: U(Q,L) = 2Q - L2. Найдите равновесный объем использования труда, выпуск, полезность;

определите относительную цену труда. 3.4. Для двух потребителей товары X и Y служат совершенны­ ми заменителями в пропорции 1 : 1. Общее количество товара X — 10 штук, товара Y — 20 штук. Первоначальное распределение то­ варов таково, что первому потребителю принадлежит 8 единиц то­ вара X и 3 единицы товара Y. Является ли это распределение Парето-эффективным ? 3.5. Производственная функция для товаров А и В описывается уравнениями: Qa =2KL;

Q b = 0,5KL Общий объем труда — 100 еди­ ниц;

общий объем капитала — 60 единиц. Постройте кривую произ­ водственных контрактов (минимум три точки). Вариант Б 1. Верны ли следующие утверждения (цена ответа 2 балла)? 1.1. В модели Робинзона Крузо труд выступает нормальным (качественным) товаром. Да Нет 1.2. Каждой точке на границе потребительских возможностей соответствует точка на кривой контрактов. Да Нет 1.3. На конкурентном рынке введение количественного (потоварного, акцизного) налога препятствует достижению оптимально­ го по Парето размещения ресурсов. Да Нет 1.4 В модели Эджуорта при заданных ценах товаров сущест­ вует много наборов распределения товаров, отвечающих критерию Парето-оптимальности. Да Нет 1.5. Неполнота и асимметрия информации не принадлежат к "провалам" рынка. Да Нет Тесты 1.6. Общее равновесие по Вальрасу возможно даже при отсут­ ствии равновесия на индивидуальных товарных рынках. Да Нет 1.7. "Провалы" рынка возникают только в результате государ­ ственного регулирования. Да Нет 1.8. В модели Робинзона Крузо в точке равновесия предельная производительность труда равна отношению заработной платы к цене производимого товара. Да Нет 1.9. Тангенс угла наклона касательной к кривой производст­ венных возможностей по модулю равен отношению предельных издержек производства товаров. Да Нет 1.10. Теория общего равновесия показывает, что конкурентный режим рынка необходим для достижения Парето-эффективного равновесия. Да Нет 2. Выберите правильный ответ (цена ответа 4 балла) 2.1. Что из нижеперечисленного нельзя отнести к "провалам" рынка: а) внешние эффекты (экстерналии);

б) неравномерность качества общественных товаров;

в) неравенство распределения доходов;

г) возникновение монопольной власти? 2.2. В "коробке Эджуорта" совокупность вариантов распреде­ ления благ, позволяющих улучшить положение хотя бы одного участ­ ника обмена, не ухудшая при этом положение другого участника, называется: а) кривой возможных полезностей;

в) квазиоптимумом;

б) "ядром";

г) Парето-оптимумом. 2 3. В какой из нижеперечисленных ситуаций переход от не­ эффективного к эффективному варианту распределения благ вы­ зовет сопротивление одного из участников распределения?

Глава 11. Общее равновесие и экономическая эффективность 2.4. Если предельная норма замены молока кефиром для Тома равна 2, а для Джерри — 4, то: а) распределение благ оптимально по Парето;

б) для достижения оптимального распределения следует пере­ распределить кефир в пользу Тома, а молоко — в пользу Джерри;

в) для достижения оптимального распределения следует пере­ распределить кефир в пользу Джерри, а молоко — в пользу Тома;

г) для ответа информации недостаточно. 2.5. Парето-оптимум в обмене достигается: а) когда потери одного из участников перевешиваются выиг­ рышем другого;

б) когда перераспределение благ приводит к потере полезнос­ ти обоих участников обмена;

в) когда увеличение полезности для одного из участников об­ мена невозможно без снижения полезности для другого участника;

г) когда оба участника могут выиграть от обмена. 2.6. Как соотносятся эффективность и справедливость распре­ деления благ: а) критерий справедливости всегда противоречит критерию эффективности;

б) критерий справедливости совпадает с критерием эффек­ тивности;

в) эффективное распределение благ может быть справедливым, г) эффективность распределения благ, как и справедливость, нельзя измерить? 2.7. В процессе установления равновесия по Вальрасу направ­ ление изменения цены товара: а) зависит от того, является ли товар нормальным (качествен­ ным) или инфериорным (некачественным);

б) совпадает со знаком избыточного спроса;

в) противоположен знаку избыточного спроса;

г) ничего определенного сказать нельзя. 2.8. Конкурентный режим на товарных рынках по отношению к Парето-эффективности размещения ресурсов: а) является необходимым и достаточным условием;

б) является условием необходимым, но недостаточным;

в) является не причиной, а следствием Парето-эффективного размещения ресурсов;

г) не связан с Парето-эффективным размещением ресурсов. 2 9. Монополия препятствует достижению Парето-оптимального размещения ресурсов: а) вследствие производственной неэффективности по сравне­ нию с конкурентными фирмами (Х-неэффективности);

б) вследствие искажения ценовой структуры;

в) из-за возможности влиять на цены ресурсов;

г) монополия не препятствует достижению Парето-эффектив­ ного размещения ресурсов. 2.10. Кривая производственных возможностей демонстрирует возрастающую предельную норму трансформации, только если:

Тесты а) производственная функция для одного из товаров имеет постоянную отдачу от масштаба;

б) производственная функция для обоих товаров имеет убы­ вающую отдачу от масштаба;

в) производственная функция для одного из товаров имеет воз­ растающую отдачу от масштаба;

г) производственная функция для двух товаров имеет убы­ вающую или постоянную отдачу от масштаба. 3. Решите задачи и ответьте на вопросы (цена ответа 8 баллов) 3 1. Кривая производственных возможностей описывается урав­ нением: X2 + Y2 = 450. Функция полезности общества U(X,Y) = XY. Определите оптимальный объем производства товаров. 3.2. Может ли комбинация товаров X и Y быть, с точки зрения общества, технически эффективной, но экономически неэффектив­ ной? А наоборот? 3.3. В модели Робинзона Крузо производственная функция: Q(L) = 40L - 5L2;

функция полезности Робинзона Крузо: U(Q,L) = 2Q - 2L2. Найдите равновесный объем использования труда, выпуск, полезность;

определите относительную цену труда. 3.4. Для двух потребителей товары X и Y служат совершенны­ ми дополняющими товарами в пропорции 1 : 1. Общее количество товара X — 20 штук, товара Y — 20 штук. Первоначальное распреде­ ление товаров таково, что первому потребителю принадлежит 8 еди­ ниц товара X и 4 единицы товара Y. Цена товара X — 1 долл., цена товара Y — 3 долл. Будут ли меняться цены товаров и если да, то в каком направлении? 3.5. Производственная функция для товаров А и В описывает­ ся уравнениями: Qd = KL;

Q b = 3KL. Общий объем труда —40 единиц;

общий объем капитала — 40 единиц. Постройте кривую контрактов (минимум три точки).

Глава 12. Экономика информации, неопределенности и риска Жизнь не стоит на месте. Каждый день приходится принимать новые решения. Важным условием принятия рациональных реше­ ний является информация. Однако, как и все экономические блага, информация, как правило, ограничена. Принятие решений в усло­ виях неполной информации имеет свои последствия. Одно из них заключается в том, что приходится рисковать. Риск — это часть нашей жизни. Неудивительно, что будущее далеко не всегда раз­ вивается в соответствии с нашими прогнозами. Принятые решения часто оказываются ошибочными, выгоды — скромнее, а затраты — большими, чем мы ожидали. За ошибки приходится платить. Кроме того, приходится платить и за то, чтобы застраховать себя от оши­ бок. Это касается всех: потребителей и производителей, покупате­ лей и продавцов. Неопределенность становится серьезным барье­ ром на пути к эффективному рынку, приводит к значительным расходам сил, средств, времени и энергии, неоптимальному рас­ пределению товаров и ресурсов.

12.1. Выбор в условиях неопределенности „ Одним из первых ученых, обративших вниНеопределенность м а н и е н а про блему неопределенности в рами риск к а х С О В р е м е н н о й экономической теории, был американский экономист Фрэнк Найт (1885—1974). Он различал два типа вероятности: 1) математическую, или априорную, и 2) ста­ тистическую. Вероятность первого типа определяется общими заранее за­ данными принципами. Например, вероятность выпадения цифры, обозначенной на игральной кости, равна одной шестой. "Априор­ ная вероятность, — пишет Ф. Найт, — это абсолютно однородная классификация случаев, во всем идентичнъкс"1. Вероятность второго типа можно определить лишь эмпиричес­ ки. Например, вероятность возникновения пожара в данном кон­ кретном здании. Конечно, имеется определенная статистика, одна­ ко она относится к другим зданиям города, каждое из которых име­ ет свою специфику. Здесь трудно отделить случайное от необходи­ мого и практически невозможно устранить все случайные факто­ ры. Здесь нет полной однородности внутри выделяемого класса, 1 Knight Г. Risk, Uncertainty and Profit Boston. Houghton Miffin Co 1921. P. 210—235 (Русский перевод: THESIS, 1994. Вып. 5 С 12—28) 12.1. Выбор в условиях неопределенности отсутствуют равновероятные альтернативы и поэтому нельзя точ­ но определить вероятность с помощью априорных математических вычислений. Статистическая вероятность, считает Ф.Найт, это "эмпирическая оценка частоты проявления связи между утверж­ дениями, неразложимыми на изменчивые комбинации одинаково вероятных альтернатив"1. Первый тип вероятности очень редко встречается в бизнесе, второй типичен для деловой сферы. Первый тип поддается одно­ значному измерению, для измерения второго требуются субъек­ тивные оценки. Риск — э т о оцененная любым способом вероят­ ность, а неопределенность — это то, что не поддается оценке. В данной теме мы прежде всего будем рассматривать риск. Хотя такой подход не отражает всю сложность проблемы выбора в усло­ виях неопределенности, он тем не менее помогает подойти к ее по­ ниманию. „ Вероятность (probability) — возможность получеИзмерение =. г* е ния определенного результата. Следует различать ™ объективную и субъективную вероятность. Объектив­ ная вероятность — э т о в е р о я т н о с т ь, базирующаяся на расчете частоты, с которой происходит данный процесс или явление. Объективная вероятность определяет среднее значение вероятнос­ ти. Субъективная вероятность — это вероятность, основанная на предположении о возможности получения данного результа­ та. Ожидаемое значение (expected value) — э т о средневзвешен­ ное значение всех возможных результатов. Е(х) = л,х, + я,х, +... + % х = я х, (12.1) v / n n i i ' v / где х — возможный результат, я —вероятность соответствующего результата, п Zn(=l.

1= Допустим, билет в автобусе стоит 10 руб., а штраф за безбилет­ ный проезд — 100 руб. Если вероятность проверки билета 1/10, то ожидаемое значение результата от безбилетного проезда Е(х) = 0,9 х 10 - 0,1 х 100 = - Г р у б. Таким образом, ездить "зайцем" в данных условиях нерацио­ нально — убытки, скорее всего, превысят выгоду. Отклонение — э т о разница между действительным резуль­ татом и ожидаемым. Если мы не располагаем необходимой ин­ формацией, то ожидаемый результат может значительно отличаться от действительного. Допустим, один человек знает, что в урне находятся только белые и черные шары. Для него субъективная вероятность выта­ щить белый или черный шар равна 50%. Если другой человек точно знает, что в урне белых шаров в 4 раза больше, чем черных (80% — белых и 20% — черных), то для него субъективная вероятность Найт Ф. Понятие и неопределенности / / THESIS, 1994 Вып 5 С Глава 12 Экономика информации, неопределенности и риска вытащить белый шар равна уже не 50, а 80%, и черный — соответ­ ственно не 50, а 20%. Рассмотрим другой пример. Допустим, что великий английский сыщик Шерлок Холмс стоит перед дилеммой: пойти на работу на государственную службу в Скотланд-ярд или оставаться частным детективом-консультантом на Бейкер-стрит. Если он станет инспек­ тором полиции, то будет получать твердый оклад 100 ф. ст., но если повздорит с начальством (а вероятность этого события при его ха­ рактере довольно высока — 50%), то будет получать лишь пособие по безработице в размере 50 ф. ст Если же Шерлок Холмс продол­ жит заниматься частным сыском, то при успешном раскрытии дел (а это происходит в восьми случаях из десяти) он получит гонорар 90 ф. ст.;

если же великий сыщик потерпит неудачу, то клиент запла­ тит лишь 15 ф. ст. Какой же выбор сделает Шерлок Холмс, склон­ ный, как известно, к сугубо рациональному мышлению? Запишем информацию о вариантах выбора в виде табл. 12—1. Таблица 12—1 Модель "Шерлок Холмс ищет работу": сравнение вариантов при трудоустройстве Вариант трудоустройства № 1 Инспектор в Скотланд-ярде № 2 Частный детек­ тив на Бейкер-стрит В лучшем случае вероят­ ность 0,5 0,8 доход, ф. ст. В худшем случае вероят­ ность 0,5 0,2 доход, ф. ст.

100 50 Ожидаемый доход при обоих вариантах один и тот же: Е, = 100 х 0,5 + 50 х 0,5 = 75 ф. ст.;

Е2 = 90 х 0,8 + 15 х 0,2 = 75 ф. ст. Таблищ Модель "Шерлок Холмс ищет работу": отклонения от ожидаемых результатов Вариант трудоустройства № 1 Инспектор в Скотланд-ярде № 2 Частный детек­ тив на Бейкер-стрит В лучшем случае резуль­ тат 100 90 отклонение, ф. ст. 25 15 В худшем случае резуль­ тат 50 15 отклонение, ф. ст. 25 12— 121. Выбор в условиях неопределенности Значит ли это, что для Шерлока Холмса оба варианта совер­ шенно равноценны? Нет, и чтобы показать это, рассмотрим инфор­ мацию об отклонениях от ожидаемых результатов (см. табл. 12—2), для чего используем критерии изменчивости - дисперсию и стан­ дартное (среднеквадратичное) отклонение Дисперсия — средневзвешенная величина квадратов откло­ нений действительных результатов от ожидаемых: с 2 = I к [х — Е(х)]2 В данном случае дисперсия равна: О2 = яДх, - Е(х)]2 + я2[х2 - Е(х)]2, (12.2) где о 2 — дисперсия;

х | — возможный результат, я — вероятность соответствующего результата;

Е(х) — ожидаемое значение. В нашем случае показатели дисперсии для двух вариантов сильно различаются (см. табл 16—3) : а. 2 = 0,5(100 - 75)2 + 0,5(50 - 75)2 625;

а2< = 0,8 х 225 + 0,2 х 3600 = 180 + 720 = 900. ' Подсчитаем теперь стандартное отклонение. Стандартное (сред­ неквадратичное) отклонение — это квадратный корень из дис­ персии. В первом случае стандартное отклонение равно 25, а во втором — 30 (см. табл. 12—3). Это означает, что второй вариант для Шерлока Холмса связан с большим риском, чем первый. Почему ж е тогда Шерлок Хомс не идет работать в Скотланд-ярд? Может быть, это связано с его отношением к риску? Таблица 12—3 Модель "Шерлок Холмс ищет работу": оценки риска Вариант трудоустройства № 1 Инспектор в Скотланд-ярде № 2 Частный детек­ тив на Бейкер-стрит Дисперсия Стандартное отклонение 25 625 Отношение к риску различно у разных людей. Есть люди, склонные к риску, есть его противники, а также те, кто к риску к н е М у безразличен, нейтрален. Противником риска (risk aversion) считается человек, который при данном ожидае­ мом доходе предпочтет определенный, гарантированный резуль­ тат ряду неопределенных, рисковых результатов. У противни­ ков риска низкая предельная полезность дохода (см. рис. 12—1). С ростом богатства прирост полезности уменьшается на к а ж ­ дое равновеликое прибавление богатства. Убывающая предельная Отношение Глава 12. Экономика информации, неопределенности и риска полезность развивает в людях антипатию к риску. Поэтому нераспо­ ложенность к риску является типичной чертой большинства людей. Риск для них — серьезное испытание, пойти на которое они готовы лишь в том случае, если им предложат определенную компенсацию. Общая полезность 60 55 47 Д°Х°Д (тыс. долл.) Рис. 12—1. Нерасположенность к риску Нейтральным к риску (risk neutrality) считается человек, ко­ торый при данном ожидаемом доходе безразличен к выбору между гарантированным и рисковым результатами. Для человека, ней­ трального к риску, важна средняя прибыль. Поскольку она будет рав­ на нулю (отклонения взаимно погашаются), то такая игра не вызовет у него интереса. Нейтральность к риску может быть интерпретирована как луч, выходящий из начала координат (см. рис. 12—2). Равномерное уве­ личение дохода вызывает и линейный рост общей полезности. 0 10 20 30 Общая i полезность 60 45 30 Доход (тыс долл.) Рис. 12—2. Нейтральность к риску 10 30 12.1. Выбор в условиях неопределенности Склонным к риску (risk preference) считается человек, ко­ торый при данном ожидаемом доходе предпочтет связанный с риском результат гарантированному результату. Любители рис­ ка получают удовольствие от азартной игры. К ним относятся люди, которые готовы отказаться от стабильного дохода ради удовольст­ вия испытать судьбу. Обычно они переоценивают вероятность вы­ игрыша. Так как ставки возрастают с ростом дохода, то графически предрасположенность к риску может быть интерпретирована как парабола, резко поднимающаяся вверх (см. рис. 12—3). Общая полезность I I -•/ !

[ ц-.-^< I Li 0 10 20 30 Д°Х°Д (тыс. долл.) ^ Рис. 12—3. Склонность к риску Отношение к риску учитывают различные компании. Если жулики и авантюристы наживаются на тех, кто предпочитает риск, то страховые компании работают с людьми, не расположенными к риску. Снижение риска Существует четыре способа (метода) снижения риска: 1) диверсификация;

2) объединение рис­ ка или страхование;

3) распределение риска;

4) поиск информации. Диверсификация (diversification) — это метод, направлен­ ный на снижение риска путем распределения его между несколь­ кими рисковыми товарами таким образом, что повышение риска от покупки (или продажи) одного означает снижение риска от покупки (или продажи) другого. Допустим, компания "Тяни-толкай" экспортирует бронетран­ спортеры и грузовики в страны Персидского залива. В случае вой­ ны повышенным спросом будут пользоваться бронетранспортеры. Это принесет компании 10 млн. долл. дохода. Однако в таком случае упадет спрос на гражданскую продукцию. В частности, грузовиков Глава 12 Экономика информации, неопределенности и риска в данных условиях удается продать лишь на 2 млн. долл. В ситуа­ ции, когда наступает мир, положение на рынках резко меняется: растет спрос на грузовики и снижается спрос на бронетранспорте­ ры (см. табл. 12—4). Таблица 12—4 Доход от продажи товаров Товары Бронетранспортеры Грузовики Война 10 млн. долл. 2 млн. долл. Мир 2 млн. долл. 10 млн долл.

Диверсифицируя свое производство, компания "Тяни-толкай" компенсирует убытки и во время войны, и во время мира Диверси­ фикация не может полностью уничтожить риск, но она помогает его значительно снизить Объединение риска (risk pooling) — это метод, направлен­ ный на снижение риска путем превращения случайных у б ы т к о в в относительно небольшие постоянные издержки. Он лежит в ос­ нове страхования. Болезни, стихийные бедствия, кражи и тому по­ добные непредвиденные обстоятельства связаны со значительными расходами. Смягчить последствия этих инцидентов помогает стра­ хование. Люди во всем мире страхуют жизнь и имущество от не­ предвиденных обстоятельств. Страховые взносы в США составля­ ли в середине 80-х гг. 8% валового национального продукта (т.е. превышали сумму в 270 млрд. долл.). Страховые компании организуют дело таким образом, чтобы сумма выплат и затраты на организацию страхового дела не пре­ вышали величины полученных взносов Главное условие эффективности объединения риска при стра­ ховании заключается в том, чтобы риски застрахованных лиц были независимыми друг от друга (или, как в случае диверсификации, имели разнонаправленную, отрицательную корреляцию). Распределение риска (risk spreading) — э т о метод, при ко­ тором риск вероятного ущерба делится между участниками таким образом, что возможные потери каждого о т н о с и т е л ь н о невелики. Именно благодаря использованию данного метода финан­ сово-промышленные группы не боятся идти на риск финансирова­ ния крупных проектов или новых направлений НИОКР. Поиск информации также способствует снижению риска. Мы уже отмечали, что большинство ошибочных решений связано с не­ достатком информации. Получение ее может значительно снизить величину риска. Информация — редкое благо, за которое прихо­ дится платить. Поэтому, чтобы определить количество необходи­ мой информации, следует сравнить ожидаемые от нее предельные выгоды с ожидаемыми предельными издержками, связанными с ее получением (см. рис. 12—4).

12 2. Рынки с асимметричной информацией Ценность выгод и затрат РЕ t^s~t т ж т т л / к т ч г ъ О QE информации Рис. 12—4. Определение оптимального размера необходимой информации Количество (QE) и цена (РЕ) необходимой информации опреде­ ляются точкой пересечения кривых ожидаемой от нее предельной выгоды (MB) и ожидаемых издержек (МС), связанных с ее получе­ нием. Если ожидаемая выгода от покупки информации не превы­ шает ожидаемых предельных издержек (MB > МС), то такую ин­ формацию необходимо приобрести. Если ж е наоборот (MB < МС), то от покупки такой дорогой информации лучше отказаться: де­ шевле будет сделать некоторые ошибки.

12.2. Рынки с асимметричной информацией Успех рынка зависит от того, насколько точно цены передают необходимую информацию. Рассматривая модель совершенной кон­ куренции, мы исходили из симметричного распределения инфор­ мации, полной информированности участников рыночного процесса (покупателей и продавцов). В этом случае цены передают точную информацию об альтернативных издержках того или иного прода­ ваемого экономического блага. Наличие точной информации не га­ рантирует успеха, но значительно облегчает его достижение, спо­ собствуя повышению эффективности координации, оптимальному распределению имеющихся ресурсов. Однако реальная действитель­ ность далека от этой идеальной картины. Мы сталкиваемся с асим­ метрией информации каждый день, видя играющих в азартные игры людей, отправляясь за покупками в магазины или на рынки, а так­ же предлагая свои услуги. Организаторы игрового бизнеса знают о его тонкостях гораздо больше, чем рядовые участники;

продавцы товара осведомлены о его качестве лучше, чем покупатели;

Pages:     | 1 |   ...   | 4 | 5 || 7 | 8 |   ...   | 9 |



© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.