WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 | 2 || 4 | 5 |   ...   | 12 |

«V.K. LOMAKIN WORLD ECONOMY Second Edition Textbook Moscow •2002 B.K. ЛОМАКИН МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА Второе издание, переработанное и дополненное Рекомендовано Министерством образования ...»

-- [ Страница 3 ] --

• Во многих бедных странах сбор налогов на доходы является серьезной административной проблемой в связи с неразвитостью финансовой инфраструктуры, что также понижает сбережения общественного сектора.

Когда внешние обстоятельства не позволяют увеличивать сбережения государственного сектора, тяжесть структурных перестроек ложится на государственное потребление. Если уменьшение общественного потребления выступает причиной увеличения предельных затрат, то тогда прибегают к дефицитному финансированию.

В целом в подсистеме развивающихся стран, за исключением наименее развитых, преобладают мотивы к сбережению, что обеспечивает для всей подсистемы более высокую норму сбережений.

Вопросы к теме 1. Существует ли прямая связь между накоплением и темпами экономического роста?

2. Как влияют масштабы амортизации на темпы роста производительности труда?

3. Проанализируйте динамику капиталовложений в мировой экономике в целом и по подсистемам.

4. Какие факторы влияют на динамику накопления?

5. Существуют ли различия в объеме и динамике сбережений и накоплений в мировом хозяйстве и его подсистемах?

6. Какова структура накопления по источникам его формирования в промышленно развитых и развивающихся странах?

7. Какова суть концепции цикла жизни в отношении личных сбережений?

8. Какова роль неформального сектора в накоплении капитала в развивающихся странах?

9. Охарактеризуйте роль учетных ставок и нормы прибыли в процессе сбережений и накопления.

Глава МЕХАНИЗМ МИРОВОГО ХОЗЯЙСТВА Мировое хозяйство представляет собой сложную, самоорганизующуюся систему, находящуюся в постоянном неравновесии. В ней отсутствуют жесткие связи и господствует постоянная изменчивость, но она стремится к равновесию.

Глобальное хозяйство как самоорганизующаяся система обладает механизмом поддержания внутреннего равновесия и способностью к саморазвитию.

7.1. Понятие и инструменты механизма мирового хозяйства Механизм и его функции. В самом общем виде хозяйственный механизм мирового хозяйства можно определить как общественную систему организации производительных сил (факторов производства), совокупность форм и методов регулирования экономических процессов в планетарном масштабе, а также организационно-правовых основ, которые обусловливают производство, распределение, обмен и потребление произведенной продукции, динамизм и качественные параметры экономического развития. Хозяйственный механизм обеспечивает взаимодействие различных форм капитала в процессе его реализации.

Как любой социально-экономический объект, механизм мирового хозяйства выполняет определенные общественные функции.

• В число основных функций механизма и мирового, и национального хозяйства входит экономическая реализация собственности, которая проявляется в производстве и присвоении прибавочной стоимости.

Собственность реализуется в конкретных формах движения капитала, внутриотраслевой и межотраслевой конкуренции, которые порождают соответствующие приращенные формы прибавочной стоимости. Сама по себе собственность, не дополненная элементами хозяйственного механизма, остается в потенции, нереализованной.

• Важная функция хозяйственного механизма — регулирование пропорций мирового производства. Необходимость их регулирования заключается в том, что они устанавливаются путем постоянных отклонений.

Существующие пропорции воплощаются в наборе определенных величин, которые могут изменяться в противоположных направлениях.

• Разрешение противоречий между уровнем развития производительных сил и производственных отношений в их конкретных формах — также функция хозяйственного механизма. Производственные отношения (объективно складывающиеся отношения между людьми в процессе воспроизводства, определяемые формами собственности) оказывают серьезное влияние на уровень производительных сил. Последние вообще перестали бы развиваться, если бы конкретные формы производственных отношений не изменялись. По мере развития производительных сил происходят определенные изменения в отношениях хозяйствования. Они происходят стихийно, через глубокие противоречия. Тем самым производственные отношения приспосабливаются к возросшему уровню производительных сил, однако противоречия не устраняются, что служит дальнейшим стимулом развития производительных сил.

Основной организующей силой мирового хозяйства выступает постоянно растущий мировой рынок, представляющий собой совокупность внутренних, иностранных и международных рынков.

Рынок характеризует масштабы разделения труда и служит индикатором общественных потребностей. Осуществляемая на нем реализация товаров и услуг определяет, насколько выпускаемый ассортимент продукции отвечает потребностям общества. Спрос дает информацию о том, в какой мере структура хозяйства опирается на внутренние потребности и в какой она базируется на мировом рынке.

Анализ связей между производством и потреблением, которые образуют исходный и конечный компоненты воспроизводственного процесса, показывает уровень развития товарных форм хозяйств, влияние внутреннего и международного разделения труда на распределение доходов, на сферу личного и производственного потребления и на характер изменения общих хозяйственных пропорций.

Центральным звеном рынка является конкуренция, которая способствует выявлению, распространению и эффективному использованию новых, бывших недоступными данных о предпочтениях, средствах, технологиях. Она сопряжена с большим ущербом для одних и выигрышем для других.

Функционирование рынка в конечном счете определяется сочетанием и взаимодействием таких сил, как конкуренция и монополия. Тенденция к чисто монополистической организации зрелой отрасли сменилась тенденцией к новой организации, в основе которой лежит взаимодействие конкурентных и монопольных сил — механизм олигополии. Важнейшая черта олигополистического механизма — определенное сочетание регулирующих сил: монополии и конкуренции. В зависимости от характера того или иного рынка это соотношение бывает различно. Олигополия возникает на основе такой структуры в отрасли, которая характеризуется господством ограниченного числа крупных компаний.

Инструменты механизма. Ими выступают конкретные формы движения товарного и денежного капитала в мировом хозяйстве. К ним относятся такие экономические категории, как международная цена, ставка ссудного процента, валютный курс.

1. Решающей частью рыночного механизма выступает система ценообразования. Именно цены и их динамические колебания обусловливают мотивы и стимулы агентов производства и через них — изменения производства в ответ на изменение общественного спроса. Механизм ценообразования позволяет решать основные задачи, связанные с эффективностью производства:

• оценка соответствия производства того или иного товара международным потребностям;

• стимулирование изменений производства в сторону соответствия критериям потребностей.

Таким образом, ценообразование выступает не только регулятором производства и обмена, но и организатором общественного производства в мировом масштабе, что способствует сбалансированности глобальной системы.

Формирование цен на мировых рынках происходит под влиянием многих причин экономического, социального и политического порядков.

Величина интернациональной стоимости изменяется обратно пропорционально производительности труда экспортных предприятий в той или иной стране. Это обычно приводит к тому, что она оказывается выше национальной стоимости данного товара в развитых странах и ниже его национальной стоимости в менее развитых странах. Следовательно, мировые цены отражают не средние международные затраты, а более низкие затраты, уровень которых ближе к затратам основных производителей.

Реализация товаров по мировым ценам позволяет более развитым поставщикам и странам получать прибыль, а экономически менее развитые страны вынуждены отдавать товар по ценам ниже уровня их национальной цены производства. В результате через внешнеторговый обмен часть стоимости, созданной в экономически менее развитых странах, перекачивается в промышленно более развитые страны. Осуществляется это в основном за счет отклонений в механизме ценообразования. В частности, монокультурные развивающиеся страны нередко вынуждены экспортировать свои товары на любых условиях, чтобы получить валютные средства для закупки необходимых им товаров.

Есть мнения другого характера. Оно исходит из формального понимания концепции сравнительных преимуществ. Если развитая страна в состоянии производить товары для экспорта в развивающуюся страну с меньшими относительными издержками, значит, страна располагает относительными преимуществами в производстве этих товаров, и развивающаяся страна ничего не теряет, а только приобретает от импорта более дешевых товаров.

Существенное влияние на ценообразование накладывает господство на международных рынках ТНК, что может приводить к появлению монопольных цен: монопольно высокие цены на продаваемые ими товары и монопольно низкие цены на покупаемые ими товары. Фактический верхний предел цены определяется не спросом и производственными возможностями, а риском новой конкуренции. На практике ТНК стремятся установить цены на таком уровне, который обеспечил бы получение сверхприбылей и в то же время не создавал сильных стимулов для проникновения на рынок новых опасных конкурентов, если не существует достаточно высоких барьеров технологического и организационного характера.

Мировые и внутренние цены часто не совпадают. Последние обычно превышают мировые во всех странах независимо от уровня их развития.

Поставки на внешние рынки осуществляют наиболее конкурентоспособные производители стран-экспортеров. Использование рядом стран явных и скрытых форм поддержки и субсидирования экспорта своих товаров также способствует более низкому уровню экспортных цен.

2. Мировой воспроизводственный процесс структурно не однообразен, он различается по отраслям и подразделениям, по виду предпринимательской деятельности, по типу капиталов, характеру товаров и услуг. Это приводит к прерывности, дискретности в движении капитала. Ограничения, возникающие в связи с недостатком капитала у хозяйствующих субъектов в нужный момент, преодолеваются с помощью кредита. От спроса и предложения на рынке ссудных капиталов, хозяйственной политики кредитных объединений во многом зависит ход воспроизводства. Это проявляется через ссудный процент или процентные ставки. Их норма определяется как отношение дохода на капитал, предоставляемый в ссуду, к самому размеру ссужаемого капитала:

где i — процентная ставка;

р — первоначальная сумма долга;

s — наращенная сумма долга.

В рамках национального хозяйства снижение ссудного процента стимулирует спрос на кредит, расширяет спрос на инвестиционные и потребительские товары. Удорожание кредита, наоборот, сокращает спрос на него, а значит, спрос на средства производства и предметы потребления. В мировом хозяйстве действие учетных ставок обратное. Изменение их служит причиной движения краткосрочных вкладов, т.е. так называемых горячих денег, достигающих многомиллиардных сумм. Так, резкое повышение учетных ставок в США в начале 80-х годов привело к огромному притоку в эту страну из других государств ссудных капиталов на сумму 420 млрд долл., что равнялось 22% внутренних инвестиций США за этот период.

3. Международные экономические операции в большинстве случаев связаны с обменом одной национальной валюты на другую. Соотношения обмена между валютами образуют валютный курс (Еn), т.е. цену национальной денежной единицы (Cd), выраженную в денежных единицах других стран (Cf):

Cf Еn =.

Cd Колебания валютных курсов оказывают существенное воздействие на изменение физических объемов экспорта и импорта, эволюцию платежных балансов по текущим операциям, объем и направление иностранных инвестиций. Обесценение валюты предоставляет возможность экспортерам данной страны понизить цены на свою продукцию в иностранной валюте, получая при ее обмене ту же или большую сумму в национальных денежных единицах, что повышает сбыт их товаров и создает возможности для увеличения экспорта. Импорт при этом затрудняется, поскольку для получения той же суммы в своей валюте иностранные экспортеры вынуждены повысить цены. Как показали эконометрические расчеты по 14 ведущим западным странам, изменение валютного курса на 10% сокращает или увеличивает объем экспорта от 7% для США, Японии, Франции, Швеции до 3—4% — для остальных стран. Изменение объема импорта при тех же условиях составляет от 1 до 6%. Подобные сдвиги в торговле происходят за период не менее 2— лет. Для регулирования валютных курсов другие страны прибегают к методу «коллективной интервенции», т.е. скупке или продаже на валютных рынках той или иной денежной единицы, курс которой неблагоприятно изменяется для этих стран.

Значительное влияние на движение предпринимательского капитала оказывает динамика валютных курсов. Повышение курса валюты усиливает стимулы к иностранному инвестированию, увеличивает инвестиции в экономику других стран, что в основном вызывается меньшими издержками на приобретение иностранных ценных бумаг. Понижение курса валют, наоборот, делает более привлекательным национальное производство и снижает стимулы к иностранному инвестированию.

В целом изменения процентных ставок и движение валютных курсов оказывают большое влияние на принятие агентами мировой экономики решений в инвестиционной и торговой областях, на динамику цен и в конечном итоге — на перспективы экономического роста в странах и мировом хозяйстве.

Конкретные хозяйственные формы, входящие в механизм регулирования мировой экономики, выступают в качестве сил, побуждающих хозяйствующие субъекты к определенным действиям через экономические интересы. Давление рынка с помощью спроса и предложения, цен, ссудного процента достигает сознания участников мирового воспроизводственного процесса и способствует определенной организации экономической жизни. При этом изменения в конкретных хозяйственных формах выступают как реакция на сбои в функционировании отдельных подсистем и сфер мирового хозяйства.

7.2. Структура механизма мирового хозяйства Каждое социально-экономическое явление имеет свою институциональную структуру, которую определяют образующие ее институты и подсистемы. В структуру механизма мирового хозяйства входят агенты на двустороннем и многостороннем, региональном и мировом, частном и международно-монополистическом уровнях. Это государства, интеграционные объединения, ТНК и ТНБ, международные картели, межгосударственные организации, союзы предпринимателей.

Государство. Оно занимает особое положение в мире и выполняет специфические функции на национальном и внешнем уровнях. Являясь носителем власти, располагая большой финансовой мощью, государство в качестве владельца собственности и распорядителя средств действует как обычный и как особый «общественный» предприниматель. Оно использует широкий спектр воздействия на внутренние и внешние секторы хозяйства с помощью бюджетной, кредитной, денежной, валютной политики. Наряду с краткосрочными методами воздействия на экономику государство использует различные формы долгосрочного регулирования, проводит соответствующую структурную политику, стимулируя производственные сдвиги, преодоление региональных различий, повышение конкурентоспособности национальных компаний. Важную роль играет научно-техническая политика государства.

Каждое государство стремится создать благоприятные внешние условия для расширенного воспроизводства внутри страны. Данное направление встречает сопротивление «своих» и «чужих» ТНК. Действие указанных факторов порождает постоянное взаимодействие двух тенденций:

либерализации и протекционизма. Данные тенденции отражают не только интересы участников внутреннего рынка, но и реакцию государства на события в международном разделении труда. Лозунги «свободной торговли» и ее защиты используются часто не в интересах достижения общей выгоды в мире, а для укрепления своих позиций, увеличения собственного могущества.

Государственное регулирование внешней сферы осуществляется с помощью широкого круга мер. Это • таможенные тарифы, которые по характеру своего воздействия относятся к регуляторам внешней торговли;

• нетарифные меры регулирования, куда входят многие меры торговой и экономической политики, включая лицензирование, антидемпинговые и компенсационные пошлины, импортные депозиты, так называемые добровольные ограничения, таможенные формальности, технические стандарты и нормы, санитарные и ветеринарные нормы и т.д.

Государственная политика защиты внутреннего рынка от иностранной конкуренции путем использования тарифных и нетарифных инструментов торговой политики получила название протекционизма.

Приспосабливаясь к интернационализации хозяйственной жизни и новому этапу НТП, государство осуществляет сейчас регулирование более масштабно и оперативно. Регулирование направлено не на предотвращение конкуренции, а на более гибкое воздействие на нее. Процессы разгосударствления, происшедшие во многих странах в 80-е годы, означают поиск более приемлемого соотношения между частными и общественными началами, а также переориентацию государственного хозяйствования непосредственно на поддержку частного предпринимательства.

Транснациональные корпорации. Хозяйственным субъектам свойственна полная или почти полная самостоятельность в решениях и действиях. Цель каждого из них — максимизация прибыли, а следовательно, и расширение масштабов хозяйственной деятельности, что ведет к борьбе с другими хозяйственными субъектами за лучшие условия и рост производства.

По отношению друг к другу хозяйственные объединения выступают конкурентами. Хозяйственные отношения между ними, а также (любые отношения, которые они поддерживают в рамках хозяйственной деятельности, за некоторыми исключениями являются конкурентными отношениями.

В то же время на уровне ТНК (микроуровне) проводится планомерная организация производства, широко развита сеть внутрифирменного планирования. Элементы «слепой» конкуренции, при которой предприниматели сначала производят, а затем ищут потребителя производственной продукции, сохранились только в сравнительно ограниченных сферах хозяйства, где действуют мелкие и средние предприятия.

Планировать производство товаров и услуг можно лишь с учетом внутренних и внешних факторов, влияющих на хозяйственную деятельность компаний. В число основных факторов входят:

• общие тенденции мирового экономического развития;

• развитие отдельных отраслевых и региональных рынков;

• социально-культурные условия на отдельных рынках или в отдельных группах стран;

• политико-правовые условия;

• природная среда.

Подобный учет осуществляется с помощью методов международного маркетинга. Маркетинг представляет собой современную форму регулирования рынка и производства на уровне фирмы, хозяйственного объединения. Он включает достоверную информацию о рынке, структуре и динамике спроса, вкусах и желаниях покупателей, т.е. информацию о внешних условиях функционирования компании. Маркетинг направлен на создание такого товара, который соответствует требованиям рынка лучше, чем товар конкурента;

необходимое воздействие на потребителя, на спрос, которое обеспечивает максимально возможный контроль за сферой реализации.

Цель состоит в обеспечении определенной прибыльности в заданных границах времени. Отсюда ориентация маркетинговой деятельности на долгосрочное прогнозирование.

В современных условиях крупнейшие ТНК планируют свою деятельность не в региональном, а в мировом масштабе. Основанный на таком подходе глобальный маркетинг ведет к возрастающему международному переплетению экономических, социальных и политических структур.

Эти процессы значительно изменяют условия международной деятельности компаний, деформируют рынок.

Руководствуясь все больше глобальными интересами расширения производства, укрепления позиций на мировом рынке и увеличения массы прибыли, ТНК в зависимости от изменения хозяйственной обстановки, социально-политического климата в тех или иных странах или регионах постоянно маневрируют производственными и финансовыми средствами в масштабах всего мирового хозяйства, перебрасывают огромные массы капитала из одной страны в другую. Свыше 30% мировой торговли представляют собой внутрифирменные поставки ТНК, осуществляемые не по международным, а по внутрифирменным, трансфертным ценам. Таким образом, ТНК, обеспечивая свои интересы, способствуют делению рынков на закрытые и открытые сегменты.

Межгосударственные и международные организации. Сочетание рыночных и плановых элементов на микро- и макроуровнях не предотвращает появления диспропорций и нарушений в хозяйственных связях. Для функционирования хозяйства на глобальном уровне характерно непостоянное развитие пропорций, наличие неравновесий, неоднозначность реакции одного элемента системы на другой, разрывы в связях. Эти особенности производственной самоорганизации вызывают необходимость регулировать хозяйственный процесс, корректировать его.

Такой силой выступают межгосударственные и международные организации, которые внедряются в рыночный механизм, преобразуя его, добавляя в него новые элементы. В основе действий этих организаций лежит сознательная деятельность, определяемая и направляемая перспективным расчетом или планом, при этом самоорганизация мирового хозяйства сохраняет свою сущность.

Многосторонний компонент структуры межгосударственной координации мирохозяйственных процессов имеет двухступенчатую систему.

Первую ступень составляет региональная координация в рамках торговых, таможенных и других, объединений. На их уровне идет согласование экономической политики, совместных антициклических, дефляционных и других акций, разработка прогнозов и среднесрочных индикативных программ социально-экономического развития, разрабатываются мероприятия по структурной перестройке хозяйств и внешнеэкономических отношений между участниками группировок и с третьими странами.

Наиболее далеко этот процесс продвинулся в Западной Европе. В рамках Европейского Союза создан разветвленный механизм согласования экономической политики. Он включает встречи глав правительств и государств (три раза в год), ежегодное проведение свыше 60 сессий Совета министров в составе руководителей внешнеполитических и других ведомств, постоянное функционирование Европейской Комиссии и многочисленных комиссий.

Инструментами достижения целей выступают согласование экономических политик, установление общих принципов регулирования рынков и т.п.

Углубление взаимообусловленности всех зон и сфер мирового хозяйства, планетарные масштабы многих экономических проблем нередко делают усилия, предпринимаемые на региональном уровне, не соответствующими стоящим задачам. Координирующие усилия на нижних этажах, на двустороннем и региональном уровнях оказывают на мировое хозяйство в целом скорее разобщающее, чем объединяющее воздействие. С точки зрения объективных потребностей всей мировой экономической системы, где одни страны, одни коалиции соперничают друг с другом, эффект подобных усилий во многом негативен.

Вторая ступень — общемировая, представленная международными экономическими организациями, большинство из которых возникло после Второй мировой войны. В основе разработки всей концепции послевоенной мировой экономической политики лежали идеи Дж. Кейнса, которые и получили практическое воплощение в создании специализированных организаций ООН — Международного валютного фонда, Международного банка реконструкции и развития и Генерального соглашения о тарифах и торговле.

Регулирование мирохозяйственных процессов на мировой основе в 80— 90-е годы характеризовалось эволюцией форм многостороннего регулирования мирохозяйственных связей и отражало существенные перемены в общей расстановке сил между подсистемами мирового хозяйства. Это нашло отражение в изменении роли институтов международного регулирования.

Организации мирового уровня. Вопросы стабилизации мировой экономической системы во все большей степени сосредоточивались в рамках МВФ и Мирового банка, при этом ведущая роль принадлежала Фонду. В последние десятилетия Фонд концентрировал свое внимание на средне- и долгосрочных подходах к проблемам экономической политики стран-членов, на вопросах разработки экономической стратегии в рамках мировой системы.

Представители МВФ принимают участие в многосторонних встречах представителей ведущих стран Запада по вопросам развития экономических связей и проблем мирового хозяйства.

Регулирующая роль Фонда осуществляется главным образом через обязательства стран-заемщиков при предоставлении им займов. В своей деятельности Фонд придерживается жесткой кредитной политики. Страна, нуждающаяся в стабилизационных займах, должна брать на себя обязательства скоординировать свою политику на условиях Фонда. Комиссии фонда определяют степень их выполнения. Страна, не соблюдающая рекомендаций, лишается поддержки МВФ.

Позиция Фонда определяет отношение других субъектов мирового хозяйства к той или иной стране. Это связано с тем, что МВФ приобрел определенные черты международного рейтингового агентства, которое дает оценку рискованности вложений в те или иные страны. Он также осуществляет оценку мирового хозяйства и государств-членов в отдельности, выполняя роль международного полицейского на международных кредитных рынках.

Важным институтом регулирования мировых хозяйственных процессов выступает Мировой банк. Основное направление его деятельности — кредитование инвестиционных проектов частного сектора, а также финансирование структурных реформ в странах. Он также принимает участие в подготовке проектов, их техническом и финансово-экономическом обосновании. Страны, получившие кредит, обязаны предоставлять Банку информацию о своем финансово-экономическом положении, содержать миссии банка, которые обследуют эти проекты.

В 80—90-е годы усилились небанковские функции МБ: координация программ помощи, регулирование экспорта капитала, статуса иностранных капиталовложений, внешней задолженности. Банк включил в свою деятельность демографическую политику, развитие образования и науки, проблемы НТР в развивающихся странах, подготовку национальных кадров.

Отмененные функциональные сдвиги двух общемировых финансовых институтов связаны с изменением социальной картины мира, усилением позиций ведущих западных стран. Система принятия решений в этих общемировых организациях основывается на размерах взносов. Поэтому США и другие развитые страны, доля которых в капитале Фонда составляет 46%, имеют практическую возможность определять политику и деятельность МВФ в особо важных вопросах, где для принятия решения требуется квалифицированное большинство голосов — 70 и 85%.

Общемировые проблемы функционирования отдельных сфер и отраслей хозяйства являются объектом деятельности многих межправительственных организаций и учреждений (ФАО — продовольственная и сельскохозяйственная организация, ИКАО — Международная организация гражданской авиации, МОТ — Международная организация труда, МАГАТЭ — Международное агентство по атомной энергии, ВТО — Всемирная торговая организация и др.).

Торговые проблемы являются основным объектом деятельности ВТО, сфера деятельности которой охватывает свыше 4/5 мировой торговли.

Деятельность ВТО направлена на либерализацию торгового обмена и соблюдение правил ведения мировой торговли. Оно имеет целью не только понижать тарифы, но и соблюдать режим наиболее благоприятствуемой нации, или режим национального отношения, т.е. свободного от дискриминации отношения к импортным товарам.

Для выполнения общих целей и принципов под эгидой ВТО постоянно проводятся переговоры и консультации с целью противостояния вспыхивающему на национальном и региональном уровнях протекционизму, содействия ликвидации тарифных и нетарифных ограничений в международной торговле. Членство в ВТО расширяет доступ компаний страны члена на международные рынки и предоставляет стране возможности использовать механизм организации для защиты своих интересов.

Институты подсистем мирового хозяйства. Немаловажную роль в регулировании хозяйственных процессов в мировом хозяйстве и в отдельных его подсистемах играют организации, занимающиеся проблемами хозяйственного развития подсистем (ОЭСР — Организация экономического сотрудничества и развития, ЮНИДО — Организация ООН по промышленному развитию и др.).

Особое место по масштабам и многообразию деятельности в системе хозяйственного механизма занимает ОЭСР, в которую входят все промышленно развитые страны. Она возникла в 1961 г. в результате преобразования Организации европейского экономического сотрудничества, созданной в 1948 г. для осуществления «плана Маршалла».

Главным в деятельности ОЭСР является разработка вопросов внутренней экономической политики промышленно развитых стран и их координация. При этом особый упор делается на создание концепций валютной и бюджетной политики, поскольку с их помощью регулируется спрос и оказывается воздействие на долгосрочные тенденции развития. Другое направление деятельности ОЭСР — структурная политика. Через соответствующие каналы она усиливает способность стран-членов своевременно приспосабливаться к тенденциям развития мировой экономики. В этих целях ОЭСР определяет признаки упадка тех или иных отраслей, стимулирует новые инструменты регулирования рынка капиталов.

ОЭСР выступает одним из центров мирового экономического регулирования. Она осуществляет координацию экономической помощи развитых стран, которая составляет основную часть общего объема помощи в мире. В Комитете содействия развитию, объединяющем 17 государств, согласовываются методы, условия и размеры помощи развитию, согласовываются действия отдельных стран и их представителей в других международных организациях по вопросам этой проблематики.

«Большая семерка». Уникальное место в системе организаций, занимающихся проблемами развитой подсистемы, занимает неформальный институт — «большая семерка». В силу значимости подсистемы развитых стран он имеет общемировое значение. «Большая семерка» сложилась в середине 70-х годов в составе руководителей США, Японии, ФРГ, Британии, Франции, Италии и Канады, который предпринимает шаги по координации политики ведущих западных стран. Формой ее деятельности стали ежегодные встречи в верхах. Основная цель которых — выработка рекомендаций по наиболее острым экономическим проблемам мирового хозяйства.

Политическая острота экономических проблем предопределила основные вопросы совещаний:

• пути оздоровления экономики;

• проблемы энергетики;

• международная торговля;

• пути стабилизации валютной системы;

• отношения промышленно развитых и развивающихся стран;

• проблемы стран с переходной экономикой.

Усложнение проблем в валютно-финансовой области вызвало необходимость образования дополнительного органа. В 1985 г. в Венеции была учреждена отдельная группа министров финансов и управляющих центральными банками. Им вменено в обязанность ежегодно проводить анализ и сопоставление целей экономической политики и прогнозов экономического развития каждой страны, уделяя особое внимание их взаимной совместимости.

Ежегодные встречи глав государств и правительств, министров финансов семи ведущих западных стран составляют важный элемент механизма координации в мировой экономике. На них были достигнуты договоренности о стабилизации валютных курсов (соглашение в Ла Плаза в 1985 г. и Луврское соглашение 1987 г.), выработана долговая стратегия в отношении беднейших стран и стран со средним уровнем доходов (Торонто, 1988 г., Париж, 1989 г., Кельн, 1999 г.), обозначены пути поддержки реформ в восточноевропейских странах (Париж, 1990 г.) и др.

Отраслевые межправительственные организации. Отраслевые межправительственные организации способствуют регулированию определенных сфер и отраслей в мировом хозяйстве. Наиболее значимой из них является Организация стран — экспортеров нефти (ОПЕК), в которую входят 12 нефтедобывающих стран. Она выполняет функции картеля, устанавливает и следит за соблюдением квот на производство нефти, что предопределяет суть механизма регулирования цен. Известны товарные соглашения по какао, кофе, джуту, сахару, натуральному каучуку.

Предпринимательские международные организации. На функционирование мировой хозяйственной системы помимо межгосударственных организаций и интеграционных объединений влияют организации, действующие на частно-монополистическом уровне (региональном и глобальном). На мировом уровне таким органом является Трехсторонняя комиссия, созданная в 1973 г. при активном участии Д. Рокфеллера, председателя «Чейз Манхэттен бэнк». Она объединяет около 300 представителей крупных ТНК, политических кругов, экономистов из США, Западной Европы, Японии. Руководящим ее органом является исполнительный комитет, состоящий из 35 членов. Официальные цели трехсторонней комиссии заключаются в том, чтобы содействовать более тесному сотрудничеству промышленно развитых стран.

Одно из направлений деятельности комиссии — подготовка докладов, в которых анализируются экономические и политические проблемы, возникающие перед западными странами. В них разрабатываются рекомендации по решению таких проблем, обращенные к правящим кругам этих стран.

Некоторые зарубежные исследователи утверждают, что все наиболее могущественные представители западного мира связаны с Трехсторонней комиссией. Ни один из обычных неправительственных институтов не обладает той суммой рычагов влияния, взаимосвязей с руководящими кругами центров современного мира, которая позволила этой комиссии занять уникальное место в системе взаимосвязей промышленно развитых стран. По оценкам, влияние этого органа на политику позволяет считать его как бы «теневым кабинетом» треугольника — США, Западная Европа, Япония и всего мира.

На региональном уровне действуют несколько организаций. С 1954 г.

проводятся Бильдербергские, Давосские встречи руководителей европейских, американских коопераций и политических руководителей. В районе Тихого океана с 1967 г. ведущей организацией выступает Тихоокеанский экономический совет, охватывающий представителей 1000 крупнейших корпораций из Северной и Южной Америки, Азии, Океании. Через эти организации лидеры регионального предпринимательства взаимоувязывают свои действия, рассматривают насущные вопросы своих регионов и всего мира.

Характер действия механизма мирового хозяйства. Анализ организационной структуры хозяйственного механизма показывает, что мировое хозяйство в определенной мере является управляемым, поскольку значительная часть спроса формируется на основе внутрифирменной торговли ТНК, протекционистских мер государства, государственных и межгосударственных заказов и программ, целенаправленных действий межправительственных организаций. Современному хозяйству свойственна регулируемая конкуренция, которая сосуществует с нерегулируемой, свободной конкуренцией. Оба вида конкуренции тесно переплетены, часто являясь формами хозяйственной деятельности одних и тех же агентов.

Неопределенность регулируемой системы делает условным и процесс регулирования. Реакция глобальной экономической системы на различные воздействия оказывается неоднозначный, и эффективность регулирующих мер зависит от восприимчивости систем и соответствия их объективным потребностям. Глобальная хозяйственная система стремится к равновесию, но такое стремление не отрицает неравновесия, а соседствует с ним.

Развитие НТП и интернационализация производства способствуют росту неопределенности воспроизводства в мировом хозяйстве. Представляется, что приспособление механизма мирового хозяйства к новой обстановке должно идти по пути развития регулирования, повышения его роли. Главным образом такое развитие должно происходить в планетарном, а не только в международном масштабе. В докладе Римского клуба 1991 г. «Первая глобальная революция» указывается, что в краткосрочном плане рыночные силы не способны удовлетворить многие человеческие и социальные нужды.

Многие проблемы, общие для всего мира, абсолютно не поддаются рыночным силам, и поэтому необходимо вносить коррективы. Цель должна состоять в том, считают Б. Шнайдер и А. Кинг (Римский клуб), чтобы добиться баланса между чрезмерностями авторитарного и систематического планирования, с одной стороны, и необузданностью капитализма со всеми его жестокостями, которые нам известны, — с другой.

Какие же факторы вызывают усиление тенденции к консолидации экономической системы? Прежде всего это далеко продвинувшийся процесс интернационализации производства и капитала, открытости национальных экономик. Он обусловливает рост взаимосвязанности национальных экономик, отраслей и отдельных корпораций и соответственно создает объективную потребность в интернационализации управления производительными силами.

Потребность в этом предопределяют также всеобщность и острота глобальных проблем, которые усугубляют неустойчивый, конфликтный характер развития мирового хозяйства.

Совместных решений требует задача преодоления разрыва в уровне экономического развития промышленно развитых и развивающихся стран, преодоления структурных кризисов, борьбы с инфляцией и безработицей, которые приняли мировой масштаб. Необходимость координации экономической политики вызывается усилившейся тенденцией к синхронизации мирового производственного процесса. Из этого следует необходимость увязки антикризисной и антициклической политики государств, внесения соответствующих коррективов в их программы экономического развития, предупреждения, по возможности, таких действий, которые оказывают отрицательное влияние на экономику других стран и на все мировое хозяйство.

7.3. Мировой экономический порядок Понятие международного порядка. Мировой порядок (режим) представляет собой достаточно четко выраженные условия, которые приняты на многосторонней основе и базируются на взаимоприемлемых нормах, определяющих государственные и негосударственные рамки поведения в какой-либо сфере международной деятельности. Мировой экономический порядок включает в себя международно-регулирующие структуры:

• международную валютную систему;

• общемировую торговую систему;

• международные принципы налогообложения.

Создание международных порядков накладывает определенные обязательства и приводит к издержкам для его участников. Оптимальный порядок обеспечивает выгоды для всей системы. В другом случае развиваются процессы в соответствии с концепцией несовершенной конкуренции.

На состояние мирового экономического порядка значительное, если не определяющее, влияние оказывает иерархичность мирового хозяйства, когда одни страны обладают большей мощью и, следовательно, влиянием, чем другие. Даже среди ведущих западных стран отсутствует «совершенная симметрия», так как на долю США приходится 45% ВВП «семерки», и средние показатели, которые принимаются во внимание при принятии совместных решений, в значительной степени определяются уровнем и масштабом развития американской экономики. Таким образом, при существующем способе координации показатели и достижения США служат «точкой равновесия», вокруг которой регулируется политика других стран как в целом, так и в международных организациях.

Изменения мировых порядков. В истекшем столетии в мире произошли значительные изменения. В его начале мировой экономический порядок олицетворяли шесть-семь метрополий с их колониальными империями.

Сложившийся после Второй мировой войны порядок держался на превосходстве США при сохранении отношений метрополия — колония.

Первые послевоенные годы были вершиной положения США в мировой экономике. За 30—40-е годы американская доля в мировом доходе увеличилась с 29 до 33%, а доля второй по экономической мощи страны на Западе — Британии — сократилась примерно с 9 до 6%. В промышленном производстве на долю США приходилось свыше 37% мирового объема продукции, в официальных мировых резервах монетарного золота — свыше 70%. Пользуясь резким ослаблением сил других западных стран, США в послевоенные годы обеспечили себе такое положение, которым не обладала даже Британия в период своего наивысшего расцвета.

США целенаправленно использовала свое экономическое превосходство первых послевоенных лет для утверждения своего влияния в мире. Так, политика формирования послевоенной системы международных союзов включала в себя в качестве экономического компонента «план Маршалла» для Западной Европы, расширение капиталовложений в Латинской Америке, создание системы влиятельных международных экономических организаций — МВФ, ГАТТ, МБРР, где США заняли ведущее положение.

Другая характерная черта послевоенного мирового экономического порядка заключалось в том, что он состоял из обособленных экономических режимов, существовавших в рамках экономических взаимоотношений внутри колониальных империй, а также обособленной системы экономических отношений, сложившейся в Восточной Европе, где в 1949 г. был создан Совет Экономической Взаимопомощи (СЭВ).

Восстановление хозяйств участвовавших во Второй мировой войне стран и неравномерность экономического развития привели к изменению положения в рамках сложившегося мирового экономического режима. Усилились позиции стран Западной Европы и Японии, которые стали противостоять США по многим мировым экономическим вопросам. Образование ЕС привело к созданию отдельного экономического порядка в рамках Общего рынка, что не могло не отразиться на мировом экономическом порядке. За годы своего существования ЕС переросло в мощный блок, бросивший вызов многосторонней системе торговли под эгидой ГАТТ. Дело в том, что таможенный союз, даже если он и не повышает средний уровень торговых барьеров, неизбежно стимулирует дискриминацию в отношении третьих стран.

С распадом колониальных империй развивающиеся страны пытались кардинально изменить существовавшую международную экономическую систему. Они провели через Генеральную Ассамблею ООН в мае 1974 г.

резолюцию о Новом международном экономическом порядке (НМЭП) и в сентябре этого года — резолюцию, которая одобрила Хартию экономических прав и обязанностей государств.

В основу НМЭП были положены принципы суверенного равенства государств в международных, политических и экономических отношениях, суверенитета и эффективного контроля государств над своими хозяйственными ресурсами. Одно из главных мест в концепции НМЭП занимали требования справедливого соотношения цен на сырьевые и промышленные товары и смягчения резких колебаний спроса на сырье. В качестве одного из путей изменения механизма ценообразования предлагалась система индексации — увязки цен на важнейшие виды сырья с ценами на готовую и обрабатывающую продукцию, предоставления преференций для экспорта этой продукции. В число требований вошли предложения о ежегодной передаче по каналам помощи средств в размере 1% ВВП промышленно развитых стран без условий.

Выдвигались требования о создании системы передачи развивающимся странам новых технологий, предоставлении им суверенного права контролировать всю экономическую деятельность на своей территории, включая право на национализацию иностранных компаний.

НМЭП признавал, что в мировое хозяйство и международные экономические отношения, в частности, не могут далее складываться стихийно под влиянием международной конкуренции, что предоставленные самим себе тенденции развития не могут обеспечить рациональное размещение производственных средств в планетарном масштабе, что мирохозяйственные связи нуждаются в определенном межгосударственном регулировании. При этом должны учитываться интересы стран, которых лишают выгод стихийные силы мирового рынка.

Требования развивающихся стран о получении дополнительных средств могли содействовать перераспределению мирового дохода в пользу развивающихся стран, но ведущие западные страны в значительной мере блокировали их, переводя решение выдвинутых требований на двусторонний и многосторонний уровни. Это привело к тому, что значительная часть развивающихся стран вступила в определенные координационные отношения с Западом через систему общих преференций, дававшую им некоторые дополнительные возможности на западных рынках.

Новый мировой порядок. В 80-е годы США сместили подходы к сложившемуся к тому времени мировому экономическому порядку, учитывающему социально-экономические изменения и сдвиги в соотношении сил в мире. Американские правящие круги полагали, что деление на две социальные системы придало глобальным проблемам неоправданную остроту и сделало международные договоренности недостаточно надежными. Ставка была сделана на возрождение доминирующей роли США в мировой экономике.

В начале 1991 г. во время военных операций ведущих западных стран против Ирака президент США выдвинул положение о «новом мировом порядке», не раскрыв его содержания.

Концепция нового мирового порядка (НМП) имеет различные толкования. Согласно одному из них она подразумевает многостороннюю коллективную безопасность, включающую действительное объединение государств по поддержанию порядка во всех подсистемах при направляющей роли США. Этот подход в той или иной мере находит понимание в большинстве стран Запада, буржуазно-либеральный гуманизм которых имеет узкие рамки и зачастую используется как средство в борьбе за сохранение привилегированного положения в мировом хозяйстве наиболее развитой и сильной группы стран. На Западе опасаются, что возвышение новых индустриальных стран, обострение конкуренции подорвут процветание промышленно развитых стран.

Другое толкование связывается с поддержанием главенствующего положения единственной сверхдержавы — США и утверждением американской исключительности. Оно учитывает приверженность США опоре на силу. После развала социалистического содружества и Советского Союза США остались единственной сверхдержавой в мире. Данное толкование подтверждается высадкой американских войск в Сомали и на Гаити в 1993 г., на территории бывшей Югославии в 1996 г. под флагом ООН, военной агрессией ведущих стран НАТО против Югославии весной 1999 г. и фактической оккупацией части ее территории.

Новый мировой порядок представляет собой концепцию, рассчитанную на длительный период времени, по созданию инфраструктуры для осуществления США своего влияния в мире. Она опирается на положение о том, что стабильность экономического режима можно поддержать только в специальной мирохозяйственной структуре, где доминирует ярко выраженный лидер. Эта концепция соответствует положению, выдвинутому еще в 70-е годы, о происходящей замене демократии господством элит в обществе.

Альтернативой подобным устремлениям может быть справедливый демократический порядок, который сможет гарантировать мировому сообществу достижение разумных договоренностей по глобальным проблемам и добросовестное сотрудничество всех государств в ходе их решения, социальную и геополитическую справедливость.

Вопросы к теме 1. Какова суть понятия «механизм мирового хозяйства»?

2. Какие функции выполняет механизм мирового хозяйства?

3. Каков механизм воздействия мировых цен на мировое хозяйство?

4. Как воздействует ссудный процент на движение капитала?

5. Каков механизм влияния на экономику валютного курса?

6. Назовите инструменты влияния ТНК на мировое хозяйство.

7. Какие инструменты влияния национального государства на мировое хозяйство?

8. Как воздействуют региональные интеграционные группировки на функционирование мирового хозяйства?

9. Охарактеризуйте роль международных экономических институтов.

10. Каковы характерные черты мирового экономического порядка?

11. В чем состоят принципиальные различия концепции НМЭП и НМП?

Раздел II МИРОВЫЕ РЫНКИ ГЛОБАЛЬНЫЕ ПРОБЛЕМЫ Глава МЕЖДУНАРОДНОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ Развитие мирового производства, как отмечалось ранее, требует постоянного использования значительных объемов капитала в денежной и товарной формах. Он поступает из национальных и зарубежных источников.

Нехватка внутренних средств, стремление капитала к самовозрастанию вызывают перемещение огромных масс различных видов капитала между странами.

Иностранный и национальный капитал обеспечивает непрерывность производственного процесса и его расширение в мировом масштабе, структурную перестройку мирового хозяйства в результате перетока капитала из менее рентабельных в более прибыльные секторы и отрасли производства, кроме того, он увеличивает размеры производственного накопления капитала, содействуют его концентрации и централизации.

Мощным импульсом развития международного капитала является несбалансированность государственных финансов во многих развитых и развивающихся странах. Механизм финансирования дефицитов государственных бюджетов приобрел международный характер.

Международное движение капитала представляет одно из важнейших орудий в конкурентной борьбе компаний и стран. Одновременно оно может вызывать глубокие диспропорции в мировом хозяйстве.

8.1. Общая характеристика международного финансирования Общие понятия. Международное финансирование представляет собой экономические отношения, возникающие на основе предоставления и получения капитала, необходимого для воспроизводства прибыли, образуют систему сделок с иностранными активами и расчетов по ним, в которых участвуют резиденты нескольких стран.

Структура международного финансирования рассматривается с различных точек зрения в зависимости от целей исследования — по субъектам (институты или учреждения) и инструментам рынка. Под инструментами, или товарами международных рынков капитала, понимается любое финансовое требование, обозначенное в иностранной валюте (валюта, облигации, акции, переводные векселя и др.) Число их быстро растет, и это дает возможность получать прибыль на денежный капитал, свободный даже на самое короткое время Часть инструментов является ценными бумагами, удостоверяющими отношения займа. Другая часть представляет собой титулы собственности, которые подтверждающие участие владельца в собственности предприятия (в основном акции). Третья часть инструментов является производной от двух первых и страхует эти сделки. Это деривативы, экономическую основу которых составляют акции, облигации, а не реальный капитал.

Инструменты представляют определенные формы движения капитала.

Основными формам движения капитала являются ссудный капитал (международные облигации, банковские займы и др.), предпринимательский капитал (портфельные и прямые капиталовложения — акции), а также экономическая помощь.

Основная масса финансовых средств функционирует в форме ссудного капитала, который представляет собой капитал в денежной и товарной формах, представляемый на основе срочности, возвратности и уплаты процентов. В структуре ссудного капитала ведущее место занимают облигационные займы (табл. 8.1). Банковским кредитам принадлежит относительно скромная роль. По данным на конец 90-х годов, банковские кредиты составляли всего 25% объема капитала, привлекаемого промышленными компаниями и правительствами во всем мире.

Проводится также деление капитала по формам собственности — частный и государственный капитал. В движении государственного капитала ведущее место занимает экономическая помощь.

Таблица 8. Структура движения частного капитала в мире, млрд долл. в среднем в год и в % Формы капитала 1985-1989, 1990-1993, млрд долл. % млрд долл. % Облигации 211,7 40,4 338,3 43, Банковские займы 86,7 16,6 123,8 15, Прямые капиталовложения 127,7 24,4 177,6 22, Акции 9,7 1,9 23,7 3, И с т о ч н и к: Sananda S. Grows Centures in South East Asia in the Era of Globalisation.

Discussion Paper 118. Sept. 1996. UNCTAD. p. 3.

Характер международных финансовых отношений. Последняя четверть XX в. отмечена быстрым ростом объемов операций на мировых финансовых рынках. По различным видам движения капитала увеличение объемов составляло 16—63 раза за 70—90-е годы, в то время как экспорт за этот период возрос в три раза, ВМП увеличился еще меньше. Если последнее удвоение мировой торговли произошло за 17 лет, то международные финансовые потоки удваивались в среднем каждые четыре года.

Эти данные свидетельствуют о том, что финансовые отношения превратились в огромный самостоятельный сектор мирового хозяйства. До середины 70-х годов XX в. финансовые операции были тесно связаны с развитием производства и внешней торговли. Сейчас они в значительной степени являются саморазвивающимися, слабо связанными с материальной экономикой.

Функционирование международных финансовых рынков происходит в постоянно меняющейся среде, определяемой денежными системами, состоянием платежных балансов отдельных стран, моделями экономического роста ведущих стран. В силу разнородности данных рынков процесс международных финансовых операций происходит непрерывно.

Постоянное перемещение средств через национальные границы, обусловленное интернационализацией производства, увеличением свободы перемещения капитала, улучшением информационной технологии превратило эти отношения в неотъемлемую часть мировой хозяйственной системы.

Начиная с последней трети прошлого столетия финансовые рынки прежде всего развитых стран стали функционировать не как локальные структуры, а как совокупности, объединенные общими условиями, связями и закономерностями развития, что позволяет говорить о формировании мировой кредитно-финансовой системы. Международные финансовые операции выступают развивающейся силой, преобразующей финансовые системы отдельных стран.

Центры международного финансирования. Выполнение международной функции перераспределения и перемещение капитала в большей степени присущи странам и территориям, где созданы льготные режимы регулирования финансовой деятельности нерезидентов для привлечения капитала иностранных банков и компаний. Кредитные учреждения, специализирующиеся там на операциях с иностранными юридическими и физическими лицами, осуществляют их на основе особых (внешних) счетов, отделенных от счетов резидентов внутреннего рынка и представляющих держателям этих счетов налоговые скидки, освобождения от валютного контроля и другие льготы. Таким образом, внутренний рынок капиталов изолируется от внешнего — международного, а кредитные учреждения, находящиеся на территории страны и занимающиеся международными операциями, не являются составной частью ее экономики.

Пребывая на принимающей территории, они проводят внешние по отношению к ней операции с нерезидентами, а в отдельных случаях — с резидентами, если последнее допускается правилами валютного контроля. Поэтому эти центры международного финансирования называют оффшорными, т.е.

экстерриториальными.

Раньше для возникновения международного финансового центра необходимы были развитая национальная банковская система, крупная фондовая биржа и стабильная денежная единица. В последние десятилетия чаще всего достаточно наличие гибкого финансового законодательства, права открывать иностранные банковские отделения и филиалы, отсутствие налога на доходы или его льготный характер, упрощение процедуры для проведения биржевых и банковских операций и т.п. Теперь наряду с такими традиционными экстерриториальными центрами, как Нью-Йорк, Лондон, Токио, Париж, Цюрих, на международных финансовых рынках важную роль играют Сингапур, Гонконг, Бахрейн, Кипр, Панама и др.

Несмотря на появление новых центров международного финансирования, ведущее место удерживают традиционные — Нью-Йорк, Лондон, Токио. Они возвышаются над всеми, имеют тесные связи с другими рынками через филиалы и дочерние компании кредитных учреждений. При этом США по сути являются мировым центром финансовой активности и в значительной степени определяют динамику и структуру операций.

8.2. Характеристика основных рынков ссудного капитала Современный международный рынок капитала сложился к началу 60-х годов. По срочности мобилизуемых средств он делится на рынок краткосрочных капиталов или денежный рынок и рынки среднесрочных и долгосрочных капиталов, которые составляют рынок капиталов.

Международные денежные рынки включают депозитно-ссудные операции от одного дня до одного года. Основные условия кредита оговариваются по телефону. Среднесрочные кредиты охватывают период до пяти-семи лет. Различия между краткосрочными и среднесрочными кредитами постепенно утрачивают свое значение, так как на практике краткосрочные кредиты переводятся в среднесрочные и долгосрочные.

Рынок краткосрочных кредитов выступает самым быстрорастущим сектором мировой финансовой системы. Международные сделки обычно предполагают наличие операций с иностранной валютой минимум для одной из сторон, участвующих в сделке. Операции с иностранной валютой образуют рынок иностранной валюты, поэтому денежный рынок действует в неразрывной связи с валютными рынками.

Многие валютные сделки носят чисто финансовый, спекулятивный характер. Этому способствует ряд обстоятельств.

1. Около 70% членов МВФ практикуют различные формы управления курсом валюты, что порождает и увеличивает отрыв валютного курса от покупательной способности. Курсы приобретают завышенный или заниженный характер.

2. Сделки на валютных рынках осуществляются по правилам залоговой (маржевой) торговли, когда для заключения сделки вовсе не обязательно внесение денег в размере полной стоимости контракта;

достаточно лишь депозита. Маржевая торговля дает возможность инвесторам спекулировать валютой в больших объемах с помощью дилерского обслуживания (в Британии большинство валютных операций проводится при залоге в 5% и выше).

Возможности получения прибыли на основе изменения валютных курсов предопределили огромный рост валютных операций. Ежедневный объем обменных операций превышает 2 трлн долл. (1998 г.). С 1980 г. он увеличился в 50 раз, а объем экспорта — только в 2,8 раза. Подобное увеличение абсолютных размеров операций при резких колебаниях курсов ставит перед национальными денежными системами вопрос в необходимости создания и поддержания официальных валютных резервов, размеры которых должны соответствовать положению страны в мирохозяйственных связях. Банковские системы многих стран по своим объемам уступают среднему по величине американскому региональному банку.

Помимо денежного и валютных рынков выделяют также собственно финансовый, или фондовый, рынок, который отличается тем, что денежные средства на нем привлекаются посредством выпуска ценных бумаг различных типов и сроков действия. Он делится на рынки облигационных займов, акций, коммерческих векселей и других ценных бумаг. Их относят к первичному рынку. В его составе важную роль играет сегмент международных облигаций.

Как источник среднесрочного и долгосрочного капитала он превосходит объем операций с акциями в шесть раз. Капитализация мирового фондового рынка достигает огромных размеров — 65—80% ВМП. Громадный рост объема ценных бумаг на этом рынке обусловлен изменениями в структуре спроса и предложения.

Получил развитие вторичный рынок, в котором важное место занимает рынок финансовых деривативов, или инструментов торговли финансовыми рисками. Цены этих инструментов привязаны к другому финансовому или реальному активу.

Еврорынок. Иностранные и международные рынки капитала являются составной частью еврорынка, объединяющего экстерриториальные центры всех обитаемых континентов. Их единство обеспечивается не только общими условиями депозитно-ссудных операций, но и их взаимодействием. Еврорынок работает через сеть телекоммуникационных линий круглосуточно. Его основу составляют несколько сотен крупных банков.

Депозитно-ссудные операции осуществляются в евровалютах.

Евровалюта — это любая денежная единица, которая вложена в кредитные учреждения за пределами страны происхождения и, таким образом, находится вне юрисдикции и контроля валютных органов этой страны. Она создается, когда кто-либо переводит средства в национальных денежных единицах в кредитные учреждения другого государства для оплаты товаров и услуг, осуществления валютных операций или размещения в депозиты.

Основная денежная единица, которую держат и используют таким образом, — доллары (более 60% всех операций), а также марки, йены, фунты стерлингов, франки. Поскольку на американские доллары приходится 2/3 всего объема еврорынка, его часто называют евродолларовым. Приставка «евро» не означает, что валюты на внешних счетах инвестированы обязательно в европейских банках, а вопреки своему названию располагаются в экстерриториальных финансовых центрах во многих регионах мира.

Еврорынок располагает относительно самостоятельной и гибкой системой процентных ставок, что позволяет евроцентрам предлагать клиентам более высокие проценты по депозитам и низкие по кредитам по сравнению с порядком кредитования и привлечения средств на национальных рынках капитала. Свобода от валютного контроля в сфере движения долгосрочного капитала в ряде крупных стран явилась необходимой предпосылкой увеличения предложения средств в евррцентрах.

Большинство развитых стран разрешает дилерам коммерческих банков иметь позиции в еврокредитных институтах. Наиболее тесные связи с евровалютным имеет рынок ссудных капиталов США. В структуре мирового финансового рынка внутренний рынок капитала США является крупнейшим.

Это касается и суммы ежегодно поднимаемых на нем займов и общего объема непогашенной задолженности по прежним долгам. Либеральная система валютного контроля в стране поощряет заемную и инвестиционную деятельность нерезидентов. За небольшим исключением им доступны любые виды кредитов и капиталовложений.

Еврорынок, являясь по своему характеру оффшорным рынком, осуществляет посредничество при размещении облигаций и других инструментов, помогает странам и компаниям экспортировать капитал в различные районы мира. Этот вненациональный рынок, гигантский по объему и географии распространения, преодолевает относительную узость и обособленность большинства внутренних и иностранных рынков капиталов, служит своеобразным механизмом передачи существенных изменений в кредитно-финансовой сфере из одного центра в другой, способствуя ее глобализации. Он функционирует непрерывно, преодолевая пространственные и временные границы в поисках наиболее прибыльных условий. Это оптовый рынок. Основными заемщиками на нем выступают государственные организации, т.е. правительства и центральные банки. Почти 4/5 рынка евровалют приходится на межбанковские операции.

Евровалютный рынок ослабил способность центральных банков контролировать денежную массу в связи с тем, что оффшорный характер его операций ослабляет действие денежных мультипликаторов, которые отражают связь и влияние различных составляющих на общую денежную массу.

Различное существование евровалют обусловливает меньшую устойчивость денежных мультипликаторов, поэтому центральные банки не могут жестко контролировать денежные составляющие. Понижение регулирования оффшорной деятельности увеличивает риск дестабилизации международных рынков капиталов.

8.3. Институциональная структура мировой финансовой системы Институционально, организационно мировой финансовый рынок представляет собой совокупность частных государственных и межгосударственных кредитных учреждений и ТНК, которые выступают организаторами и посредниками вывоза и перераспределения капиталов по странам в зависимости от спроса и предложения.

В мировой финансовой системе действуют три основные группы участников: банки и ТНК, международные портфельные инвесторы (пенсионные и страховые фонды, инвестиционные фонды) и международные официальные заемщики (правительственные и муниципальные органы, международные и региональные организации). Система высоко монополизирована. В ряде ее сегментов на 10 крупнейших объединений приходится свыше половины мобилизуемых средств.

Транснациональные банки. Важное место в мировом финансировании занимают банковские компании. На первом этапе экономического развития коммерческие банки доминировали. На среднем и высшем уровнях развития возросло значение специализированных посредников и рынков ценных бумаг.

Среди примерно 100 тыс. частных банков около 500 выполняют роль главного звена в системе институтов международного кредита.

Потребности ТНК, государств в банковском обслуживании растут столь быстро, а их запросы так разнообразны, что даже разветвленный аппарат одного транснационального банка не в состоянии обслужить клиентов, оперирующих в мировом масштабе. Отсюда тенденция к международной кооперации банков, взаимному использованию сети отделений, созданию совместных банковских филиалов и бюро. Займы, выдаваемые группой банков, называются синдицированными. В таком виде последние десятилетия была представлена большая часть банковских займов.

Основная доля доходов ведущих банков мира складывается по результатам биржевых операций на валютном сегменте финансового рынка.

80% прибыли обеспечивается на биржевой игре (колебания кросс-курсов доллара, фунта, немецкой марки в основном на основе фьючерсной торговли).

Институциональные инвесторы контролируют значительную часть финансовых активов в мире — 8—10% ВМП.

Биржи осуществляют мобилизацию средств и перемещение международного капитала. Объем международных биржевых операций невелик — 0,2—4% ВМП, но в абсолютных размерах это десятки млрд долл.

ТНК. Крупными субъектами международных финансовых отношений выступают транснациональные компании. Они располагают гигантскими внутрикорпорационными накоплениями и покрывают за счет самофинансирования более половины своей потребности в капитале. Тем не менее ТНК постоянно нуждаются в капитале для обслуживания постоянно растущего производства и сбыта продукции. Их финансовые операции в значительных объемах интернационализированы и нередко имеют мировой характер. ТНК используют все типы рынков, входящих в структуру мирового рынка — национальные, иностранные и международные, но в большей мере — еврорынок. Из суммарной краткосрочной и среднесрочной задолженности крупнейших ТНК на еврозаймы приходится более 40%. Доля еврорынка постоянно возрастает, поскольку он служит источником кредитования, не ограниченного национальным контролем, и дает преимущества на получение кредитов заемщикам с мировыми внешними связями.

Как и все другие субъекты мирового рынка капиталов, ТНК используют его не только для получения кредитов на обслуживание текущих платежей или долгосрочных вложений. Владея огромными собственными активами, международные компании используют рынок капитала для наиболее прибыльного размещения принадлежащих им денежных и финансовых требований. При этом ТНК сталкиваются с изменчивостью валютных курсов и процентных ставок. Во избежание курсовых и кредитных потерь, а также для получения спекулятивной прибыли они совершают разнообразные валютные операции.

Государство в мировой финансовой системе выступает в лице центральных и местных органов власти, казначейства, эмиссионного, экспортно-импортного банка или других уполномоченных учреждений и может выполнять функции непосредственного кредитора, заемщика или играть роль гаранта и получателя по внешним обязательствам частных юридических лиц.

Примером прямого международного кредитования государством может служить предоставление субсидий и экономической помощи (0,2% ВМП) на двухсторонней и многосторонней основе. Не менее существенна роль государственного страхования экспортных кредитов и прямых капиталовложений. Для осуществления государственного страхования экспортных кредитов во многих странах еще в первые десятилетия прошлого столетия были созданы, а позднее реорганизованы специальные институты. В одних случаях они являются государственными организациями (США), в других полугосударственными (Британия, Франция), в третьих — частными компаниями, оперирующими от имени и за счет правительства (Германия).

Гарантийные институты содействуют экономической экспансии ТНК, позволяя им привлекать более дешевые, чем на свободном рынке, средства для кредитования экспорта. Это усиливает конкурентные позиции на мировом рынке поставщиков из стран с наиболее развитой системой страхования экспорта, особенно в периоды экономических спадов.

В большинстве индустриальных стран экспорт кредитуется главным образом частной банковской системой. Вместе с тем практика непосредственного государственного кредитования внешнеторговых операций в той или иной форме распространена повсюду и, прежде всего, через деятельность государственных и полугосударственных внешнеторговых банков. Кроме того, государство создает условия для рефинансирования экспорта (переучета экспортных векселей) на льготных условиях в центральном или ином государственном банке.

Международные банки и фонды. Особое положение в институциональной структуре мирового рынка капиталов занимают межгосударственные банки и валютные фонды. В их числе — созданный в 1930 г. Банк международных расчетов (БМР) (Базель, Швейцария), содействующий центральным банкам участвующих в нем государств в проведении взаимных расчетов, наблюдающий за состоянием еврорынка и обеспечивающий регулирование валютных и кредитных отношений во всем мире. Последняя из перечисленных функций характеризует БМР как важный вспомогательный орган крупнейших международных валютно-кредитных учреждений мирового характера — МВФ и МБ.

Банк международных расчетов помимо контроля над международными банковскими операциями и оказания консультаций, нередко обеспечивает центральным банкам краткосрочное финансирование в лице «промежуточных» займов, которые возвращаются, как только банк договаривается о более долгосрочном финансировании в виде промежуточных займов, которые возвращаются, как только банк договаривается о более долгосрочном финансировании.

Наряду с мировыми банками и фондами, в которых участвуют почти все страны, существует целый ряд региональных и континентальных межправительственных банков: Европейский инвестиционный банк (1958 г.), обслуживающий участников ЕС и ассоциированные с ним государства развивающегося мира;

Межамериканский банк развития (1959 г.);

Африканский банк развития (1964 г.);

Азиатский банк развития (1963 г.);

Европейский банк реконструкции и развития (1990 г.).

Развитие международных операций субъектов мирового финансового рынка привело к тому, что совокупный оборот чисто финансовых операций в мире увеличивался во много раз быстрее мирового оборота товаров и услуг.

Уже в начале 90-х годов доля операций финансового характера во всем платежном обороте достигла 90% по сравнению с 60—70% в 70-е годы и 40— 50% в 60-е годы.

Финансовые сделки позволяют извлекать дополнительную прибыль от перемещения капитала в зависимости от изменения конъюнктуры мирового финансового рынка в различных его центрах. Тем самым они ведут к спекулятивной ориентированности рынка, к опасному отрыву финансовых сделок от реальных экономических операций. Существующий порядок в мировой финансовой системе отвечает интересам стран, финансовые институты которых занимают в ней ведущее положение и могут получать выгоды за счет слабейших, нанося им ущерб.

«Отмывание денег». Незаконные переводы и оборот капитала в денежной форме, полученного преступным путем, в конце XX столетия приобрели общемировые масштабы. Ежегодные объемы «грязных» денег, циркулирующих в мировой финансовой системе, оцениваются в 500— млрд долл., что примерно соответствует 1,5—5% ВМП.

Масштабы «отмывания» денег растут параллельно с процессами открытости национальных хозяйств, мировизацией движения капитала, ослаблением контроля за кредитными операциями. Это дает возможность скрывать полученные незаконным путем денежные средства, переводя их через кредитные учреждения по всему миру. Проведение проблемы свойственно как респектабельным, так и оффшорным банкам. В 1998 г. насчитывалось около 60 тыс. оффшорных банков, которые подчинялись 60 различным юрисдикциям.

Примерно 44% из них расположены в Карибском бассейне и в Латинской Америке, 28% — в Европе.

8.4. Размещение кредитных средств в мировой финансовой системе Развитие ситуации на международных рынках капиталов показывает, что на них постоянно идет процесс структурной перестройки, охватывающий все их сегменты. Осуществляется перенос центра тяжести с одних видов заимствования на другие, происходит преобразование механизмов ссудно заемных операций.

Преобразование мировой финансовой системы определяется мощным стимулирующим воздействием со стороны кредиторов, посредников и заемщиков.

Заемщики. Основная доля средств на международных рынках капитала поглощается заемщиками из стран ОЭСР (60—90%). Крупнейшими среди них являются корпорации США (67% банковских займов в 1998 г.), Британии (9%), Канады. Доля развивающихся стран после ее снижения в 80-е годы поднялась до 7%. Крупнейшими получателями капитала выступали Саудовская Аравия и Мексика.

С середины 80-х годов к заимствованию на международных рынках ссудных капиталов стали активно прибегать восточноевропейские страны, однако их доля невелика — в пределах 0,5— 1,5%.

Кредиторы. Основными кредиторами на международных рынках капитала также выступают хозяйствующие субъекты развитых стран, крупнейшим среди которых является Япония. В 90-е годы развитые страны в целом имели положительное сальдо по текущим статьям платежных балансов на сумму свыше 170 млрд долл., что позволило им выступать чистыми кредиторами. Развивающиеся страны сводили текущие операции с крупными дефицитами в размере 25—121 млрд долл. Ежегодно отрицательное сальдо балансов текущих операций было у стран с переходной экономикой.

Кредиторы развитых стран с большой осторожностью анализируют возможности предоставления кредитов и займов. Фактор платежеспособности остается одним из серьезных ограничителей предоставления финансовых средств. Это ограничивало чистый приток капитала в развивающиеся страны и в страны с переходной экономикой.

Получение средств на международных рынках капитала идет на определенных условиях. Условия кредита на международных рынках капитала представляют собой сложный комплекс различных показателей. Однако основными из них являются цена, сроки и валюты расчетов. Цена кредита складывается из процентной ставки.

Процентные ставки. При принятия решения о том, где выгоднее вложить средства — у себя в стране или за рубежом, сравнивают процентную ставку внутри страны с ожидаемым доходом при инвестировании за рубеж.

где rd — процентная ставка внутри страны;

rf — процентная ставка в другой стране;

Et — обменный курс национальной валюты в момент t;

Et+1 — обменный курс иностранной валюты в будущем в момент t + 1;

U — ожидаемый доход.

Если разница положительна, то вкладывать средства внутри страны выгодно, а если отрицательна, то вложения за рубежом приносят больший доход.

Структура и движение процентной ставки отражает основные закономерности развития международных рынков ссудных капиталов. Быстро реагируя на малейшие изменения мировой хозяйственной конъюнктуры, процентная ставка дает возможность объективно оценивать сложившуюся на внутренних и внешних кредитных рынках ситуацию и делать определенные выводы о ближайших перспективах развития. Процентная ставка может использоваться и в качестве инструмента воздействия на макроэкономические и микроэкономические процессы.

Усиливающаяся интернационализация рынков капитала предполагает использование единой, синтетической глобальной процентной ставки, которая представляет среднеарифметическую взвешенную ставку. Как краткосрочные, так и долгосрочные глобальные процентные ставки были значительно выше в 80-90-е годы по сравнению с предыдущими двумя десятилетиями. В 70-е годы ставки резко понизились.

Долгосрочные мировые реальные процентные ставки составляли в среднем 3% в 60-е годы, во второй половине 70-х годов они понизились до 0,5%, а затем стали подниматься. В конце 90-х годов они равнялись 3,5%.

Краткосрочные реальные ставки в 60-е годы составляли 1,25%, в 1973— 1980 гг. они понизились до отрицательной величины 1,25%. В конце 90-х годов краткосрочные реальные ставки составляли 2,5%.

Ряд эконометрических расчетов показывает, что увеличение государственного долга объясняло основной сдвиг в процентных ставках в 90-е годы. В 60-е годы валовой государственный долг развитых стран в среднем составлял 45%, а в 80-е годы — свыше 70%.

На величину процентных ставок влиял также уровень прибыли, которая в среднем повысилась с 3,5% на основной капитал в 60-е годы до 7,5% — в 80-е годы. Повышение нормы прибыли объясняет относительный недостаток капитала.

Увеличение реальных процентных ставок произошло в период, когда большинство развивающихся стран выталкивалось с международных рынков капитала в связи с кризисом международной задолженности и их сложными внутрихозяйственными проблемами.

8.5. Финансовые кризисы Развитие мировых валютно-кредитных отношений сопровождается вспышками финансовых кризисов. До образования мирового хозяйства финансовые потрясения охватывали национальные системы отдельных стран. В прошлом столетии они стали приобретать международный характер. Ярко выраженный международный характер финансовых кризисов проявился в 30—90-е годы, относящиеся к нижней фазе длинной волны развития рыночной экономики. В значительной мере финансовые кризисы стали отражением происходящих структурных изменений в мировой хозяйственной системе.

Возможности финансовых кризисов заложены в характере форм движения капитала и в функционировании рынка. Сделки на рынках капиталов означают финансирование будущей стоимости, которую еще предстоит создать. Поэтому денежные потоки обслуживают «ожидания» будущих доходов во время реального разрыва между реально существующей (авансированной) и будущей стоимостью (прибылью). Это происходит в связи с тем, что на финансовом рынке требования к собственности финансовых активов (инструментов) документально закрепляются задолго до того, как появится собственность, способная приносить доход. Требования оформляются между большим числом участников рынка, которые нередко задействованы одновременно во многих финансовых операциях. Разрыв между будущими доходами и поиском ликвидности создает угрозу риска невозвращения средств кредитору. Поскольку существующая система страхования рисков далека от совершенства, то разрыв в одном звене приводит к нарушению многих других сделок, нередко приводя к кризисным ситуациям на национальных и международных рынках.

Под международным финансовым кризисом понимается глубокое расстройство кредитно-финансовых систем в целом ряде стран, приводящее к резким диспропорциям в международных валютно-кредитных системах и прерывности их функционирования. Финансовый кризис обычно в той или иной степени одновременно охватывает различные сферы мировой финансовой системы. Центром финансовых кризисов является денежный капитал, а непосредственной сферой проявления — кредитные учреждения и государственные финансы.

Различают циклические и специальные международные финансовые кризисы. Первые являются предвестниками экономических кризисов производства, вторые возникают независимо от экономического цикла под влиянием особых причин. Но и последние затрагивают хозяйство и внешнеэкономические связи путем обратного отражения.

Формы проявления финансовых кризисов. Финансовый кризис включает следующие явления:

• обвальное падение валютных курсов;

• резкое повышение процентных ставок;

• изъятие банками в массовом порядке своих депозитов в других кредитных учреждениях, ограничение и прекращение выдач наличности со счетов (банковский кризис);

• разрушение нормальной системы расчетов между компаниями посредством финансовых инструментов (расчетный кризис);

• кризис денежного обращения;

• долговой кризис.

Множество факторов определяют возникновение и развитие финансовых кризисов. Нередко причины кризиса остаются загадкой. Обычно условием финансовых кризисов являются нарушения, неблагополучие в соотношении различных видов активов в определенных звеньях финансовой системы. Так, при признаках неблагополучного положения в компании или нарочито умышленно созданной ситуации акционеры начинают сбрасывать акции, что может вызвать понижательную тенденцию в биржевых курсах. Когда возникают сомнения в надежности банков, вкладчики стремятся скорее изъять свои вклады, а так как банки обладают ограниченными ликвидными средствами, то они не могут сразу вернуть значительную часть вкладов. В силу взаимосвязанности элементов хозяйственной системы может начаться цепная реакция, приводящая к финансовому кризису. Иностранный капитал уходит из страны, одновременно, а может быть раньше, бежит национальный капитал.

Бегство капитала из страны приводит к увеличению спроса на иностранную валюту. Даже высокий уровень валютных резервов может оказаться неспособным удовлетворять нарастающий спрос. Широкое использование информационной техники привело к тому, что кризисы, возникающие на национальных финансовых рынках, быстро приобретают международный характер.

В последние десятилетия на внутренние предпосылки финансовых кризисов накладываются внешние, связанные с огромными потоками капитала, пересекающих границы, которые способны подорвать финансовое положение страны в связи с ослаблением государственного регулирования. Мировизация движения капитала, развитие оффшорных операций, снижение регулирующей роли государства увеличили возможности проведения чисто спекулятивных действий в мировой финансовой системе. К ним относятся операции, преследующие цели извлечения сверхприбыли за счет преднамеренного использования финансовых показателей (валютный курс, курсы акций, учетные ставки). Для этого мобилизуются огромные средства в десятки и сотни млрд долл. Возможности для этого есть.

В мире насчитывается около 4 тыс. хеджфондов, специализирующихся на спекулятивных операциях. Они сосредоточивают 400—500 млрд долл.

ликвидных средств, которые при согласованности их действий могут быть использованы в любом центре для получения спекулятивной прибыли. По оценке МВФ, 5—6 крупнейших фондов способны мобилизовать до 900 млрд долл. для нападения на ту или иную национальную валюту или фондовый рынок. Не все финансовые центры способны противостоять такому давлению.

Последствия финансовых кризисов. Последняя четверть прошлого века характеризовалась учащением финансовых кризисов. При этом в развивающихся странах они случались чаще, чем в развитых. Так, валютные кризисы в 90-е годы произошли более чем в 60 странах, включая 41 страну с развивающимися рынками. Наиболее крупные потрясения пережили финансовые системы Бразилии, Мексики, Аргентины, Южной Кореи, стран Юго-Восточной Азии, Японии.

Финансовые кризисы являлись отражением нестабильности мирового экономического развития, его иерархичности, а также структурных диспропорций в сфере мобилизации и размещения капиталов, управления валютными резервами в кризисных странах. Они показали, что важнейшей причиной возникновения финансовых кризисов было массированное привлечение иностранного ссудного капитала, особенно в краткосрочной форме. Отношение краткосрочной задолженности к общей внешней задолженности перед кризисом у кризисных развивающихся стран было в два раза выше, чем у стран, не попавших в кризисную ситуацию.

Накопление краткосрочной задолженности и значительной части пассивов, обеспеченных или индексированных в иностранной валюте, ослабляло устойчивость национальных денежно-кредитных систем. Большие внешние дисбалансы (отрицательное сальдо платежей, большие платежи по процентам, высокая доля краткосрочной задолженности, преобладание внешних пассивов над активами и т.д.) делают хозяйство очень чувствительным к внешним изменениям, включая изменения в циклическом развитии развитых стран, постоянные изменения на международных финансовых рынках и в структурах обменных курсов ведущих валют.

Финансовый кризис оказывает отрицательное воздействие на сектор материального производства и на накопление капитала. Острейшей проблемой становится занятость рабочей силы. В ходе развития кризисов в 90-е годы пораженные им страны теряли до 14% своего ВВП на годовом уровне, и для восстановления докризисного уровня экономического роста требовалось до шести лет. Кризисы вызывали увеличение дефицитов платежных балансов в кризисных странах более чем на 2% ВВП по сравнению с некризисными странами. Кризисы 90-х годов отрицательно сказались на развитии производственного и денежно-кредитного секторов мирового хозяйства. Резкое сокращение производства в кризисных хозяйствах приводило к уменьшению темпов роста внешней торговли и обострению конкуренции из-за изменения валютных курсов.

Финансовые кризисы показали необходимость перестройки мировой финансовой системы, введения большей открытости, улучшения отчетности, укрепления национальной экономической политики.

Вопросы к теме 1. Определите понятие и структуру мировой финансовой системы.

2. Каковы характерные черты еврорынка капиталов?

3. Каковы основные субъекты мирового рынка капиталов и характер их действий?

4. Какие группы стран выступают основными кредиторами и заемщиками?

5. В каком направлении менялись процентные ставки в 80—90-е годы?

6. Назовите причины и последствия финансовых кризисов.

Глава МЕЖДУНАРОДНЫЙ ДОЛГОВОЙ КРИЗИС Одна из серьезных проблем в функционировании глобальной экономической системы — кризис международной задолженности 80—90-х годов XX в. В предыдущей главе показано, что международный кредит превратился во всеохватывающую сферу мировой экономики, которая аккумулирует все виды накопления и перераспределяет их между компаниями и странами. Использование кредитных средств стало характерным явлением в мировом хозяйстве на всех уровнях. При определенных условиях оно приводит к нарушениям функционирования мировой хозяйственной системы.

9.1. Кризис международной задолженности в 80-е годы и его последствия Кризис внешней задолженности начался в августе 1982 г., когда ряд латиноамериканских стран оказался не в состоянии выплачивать свою задолженность иностранным коммерческим банкам и объявил о прекращении части своих платежей по долгам. Кризис внешней задолженности быстро распространился на большое число государств и превратился из регионального в мировой.

Причины возникновения долгового кризиса. Появлению кризиса международной задолженности способствовал ряд условий.

1. Широкое кредитование развивающихся стран началось в начале 70-х годов. Этому способствовала отмена золото-долларового стандарта и фиксированных валютных курсов, снизивших значение валютного регулирования.

2. Образование относительного избытка ссудного капитала в развитых странах в результате спада деловой активности в середине 70-х годов и рециклирования нефтедолларов, низкие процентные ставки, резкое повышение на международных рынках цен на минеральное сырье вызвали повышенное предложение и спрос на заемные средства, особенно со стороны развивающихся стран — нефтеимпортеров.

Основная доля международного банковского кредитования и задолженности приходилась на страны Латинской Америки — более 50% общего объема. На страны Восточной Азии и бассейна Тихого океана падала примерно 1/4 предоставленных ссуд;

африканские страны получили чуть больше 10% международных банковских займов.

В большинстве случаев обязательства, приходящиеся на развивающиеся страны, представляли собой либо прямое кредитование правительств, либо гарантированные правительствами кредиты частным компаниям. Последнее означало, что правительства принимали на себя обязательства должника в случае, если частный заемщик не осуществлял выплат по полученным кредитам.

3. В начале 80-х годов экономическая обстановка в мире изменилась. В условиях экономического кризиса, повышения курса доллара и процентов погашение основной части долга, выплаты процентов и других платежей оказались непосильным для целого ряда стран. Во многих случаях мобилизованные на международных финансовых рынках капиталы использовались на финансирование текущих расходов правительств, включая оплату старых долгов. Уже с конца 70-х годов основные платежи и выплаты процентов стали обгонять прирост привлеченного ссудного капитала. В результате чистые поступления финансовых средств в развивающиеся страны стали сокращаться.

4. Образованию кризиса внешней задолженности способствовало бегство капитала за границу. По оценкам, только за 1976—1985 гг. страны с высокой внешней задолженностью в результате бегства капитала потеряли 200 млрд долл. Эта сумма составила примерно 50% всех заимствований развивающихся стран за рассматриваемый период.

Особенностью кредитных отношений является их многоступенчатость в фазах предшествующих использованию ссудного капитала, который может несколько раз переходить из рук в руки. Неплатежи в одном звене обычно приводят к разрыву цепи кредитных обязательств и ухудшению ликвидного положения в международном масштабе. Если в конце 1982 г. 34 страны имели просроченные платежи по задолженности, то в конце 1986 г. их число поднялось до 57, а вначале 90-х годов в долговом кризисе оказалось государства, на долю которых приходилось 60% внешнего долга, но 46% ВВП и 33% экспорта развивающихся стран.

Влияние долгового кризиса. Долговой кризис оказал отрицательное влияние на экономическое развитие стран-должников.

Бремя долгов затормозило экономический рост, привело к росту процентных ставок и вынуждало государства использовать ссудный капитал для финансирования внешних и внутренних дефицитов. Это сокращало возможности расширения капиталовложений.

Промышленным компаниям становилось выгодно ссужать свободные средства кредитным учреждениям под высокий процент и получать более высокий доход в сравнении с производственными вложениями.

В результате в 80-е годы кризисные страны в 2—3 раза отставали по темпам экономического роста от других развивающихся стран, не испытывавших трудностей с обслуживанием внешнего долга, а уровень инфляции у них был выше в 9—22 раза.

Возрастание задолженности способствовало сокращению государственных валютных резервов развивающихся стран. Если в 1976 г.

имевшихся валютных резервов хватало для финансирования 1/4 импортных поставок, то в 1982 г. за их счет можно было оплатить 15,8% импорта товаров и услуг, в 1986 г. — 21,6%.

Следует отметить, что наряду с ростом выплат по обслуживанию долга существенной причиной острых валютно-финансовых потрясений была неблагоприятная динамика экспортных цен. В середине 80-х годов цены на минеральное сырье резко сократились, возвратившись к уровню начала 60-х годов. Экспортные доходы нефтеимпортирующих стран уменьшились на 1/4.

Попавшие в долговой кризис страны в целях выравнивания платежного баланса сократили импорт, что вызвало ряд взаимосвязанных неблагоприятных последствий. Сокращение ввоза средств производства, сырья и материалов повлекло за собой снижение нормы накопления, а это сдерживало рост производства и экспорта. В итоге из-за снижения темпов роста экономики кризисные страны оказались отброшенными на десять лет по уровню экономического развития. 80-е годы оказались для них «потерянными».

Особый ущерб был нанесен экономике центров долгового кризиса — странам Тропической Африки и Латинской Америки. Так, в латиноамериканских странах частное потребление за 1980—1987 гг.

сократилось до 97,7%, валовые инвестиции — до 67,4, объем импорта — до 68,1, городская безработица увеличилась на 24%, потребительские цены — на 185,2%.

После приостановки выплат некоторыми странами-должниками ТНБ резко сократили, а в ряде случаев прекратили кредитование стран-должников.

Проявлением этих процессов стал чистый отток финансовых ресурсов из развивающихся стран в ведущие западные страны. Начиная с 1983 г. по 1990 г.

чистый отток средств превысил 174 млрд долл. Основным районом, из которого откачивались средства, была Латинская Америка. Чистый отток средств из этого региона составил почти 324 млрд долл. В других районах в основном отмечался нетто-приток средств.

9.2. Подходы кредиторов к разрешению кризиса международной задолженности Уже в начале 80-х годов стало ясно, что дальнейшее развитие долгового кризиса могло привести к крупным потерям не только развивающихся стран, но и ТНБ, сдерживать развитие экономики ведущих капиталистических стран. В кризисных странах оказалась замороженной большая часть вложений ТНБ в развивающихся странах. Уменьшение валютных поступлений данных стран привело к сокращению сбыта товаров промышленно развитых стран, поэтому их правительства и международные экономические организации предпринимали меры по стабилизации мировой финансовой системы.

Проблема урегулирования долгового кризиса представляет собой сложный и неоднозначный процесс, в котором участвуют правительства стран кредиторов и заемщиков, МВФ, МБ и крупнейшие частные банки.

На первом этапе 1983—1988 гг. происходило ужесточение позиций стран-кредиторов. Правительства и ТНБ стремились вынудить должников поодиночке решать свои долговые проблемы. Это осуществлялось в форме отсрочки долгов или предоставления новых займов для обслуживания старых.

В основу пересмотра задолженности был положен принцип регулярной выплаты процентов. Пересмотр банковской задолженности сопровождался ужесточением условий для должников. Все это приводило к увеличению тяжести долгового бремени.

Международные валютно-кредитные учреждения выполняли центральную роль в решении проблемы внешней задолженности. МВФ для каждого должника разрабатывал стабилизационную программу, которая обычно предусматривала либерализацию или отмену валютного и импортного контроля, снижение валютного курса, открытие экономики страны, принятие жестких антиинфляционных мер. Последние включали контроль за кредитами банков, сокращение дефицита государственного бюджета, контроль за заработной платой, отмену контроля за ценами и поощрение свободы рынка. С принятием этих программ увязывалось предоставление новых банковских кредитов. Наряду с получением кредитов от МВФ или МБРР организовывались также гарантированные кредиты частных банков.

Первая половина 80-х годов показала, что решение проблем задолженности должно дифференцироваться от страны к стране, а увеличение тяжести обслуживания долгов — дело бесперспективное. Дальнейшее обострение проблемы задолженности, связанное с истощением внутренних средств стран-должников, привело к потере многими из них кредитоспособности на международных рынках ссудного капитала. По некоторым оценкам, перевод 1% ВВП кредиторам в счет обслуживания долга снижает уровень капиталовложений в стране-должнике на 0,3% ВВП. В результате они не смогли откликнуться на экономический подъем западных стран во второй половине 80-х годов.

В западных странах осознали невозможность выхода из тупика лишь на основе стихийного действия рыночных сил.

Правящие круги ведущих стран пришли к выводу, что наиболее разумная для них политика управления внешним долгом заключается в поддержании кредитоспособности стран-должников на оптимальном для кредиторов уровне.

В 1988 г. были объявлены предложения, получившие название плана Брейди (по имени министра финансов США). Они были положены в основу политики стран-кредиторов.

1. Уменьшение долга, снижение процентных ставок стало частью международной стратегии в отношении задолженности коммерческим банкам.

Это предполагало перевод необслуживаемой задолженности в меньшие обязательства, которые можно было полностью обслуживать, поощрение банков обменивать их требования к стране-должнику на новые обязательства с различной степенью гарантий. Новые обязательства должны были финансироваться из валютных резервов страны-должника и специальными кредитами МВФ и Мирового банка.

2. Страна-должник должна была принимать жесткую программу структурной перестройки в соответствии с рекомендациями МВФ, включая ликвидацию бюджетного дефицита, изменение ценообразования, либерализацию внешнеторгового и валютного режимов, установление реального валютного курса.

3. Облегчение тяжести долга достигалось в каждом конкретном случае.

Согласование условий пересмотра долгов осуществлялось между страной должником и комитетом, представляющим банки-кредиторы. Каждое соглашение должно было отвечать интересам всех кредиторов.

4. Согласованный подход западных стран обращал внимание к ослаблению тяжести долгов наименее развитых стран, предусматривающей частичное или полное списание задолженности по льготным правительственным кредитам в счет помощи. Значительные льготы предусматривались в отношении задолженности по государственным экспортным кредитам.

5. Внесение корректив в методы решения долговых проблем стран со средним уровнем дохода, включая продление сроков долговых платежей, перевод краткосрочной задолженности в долгосрочную, снижение общей суммы задолженности.

6. Увеличение притока внешних ресурсов в кризисные страны. Для этого предусматривалось увеличить средства в существующих международных фондах и создать новые.

В целом предложения западных стран были направлены на поддержание платежеспособности, содействие восстановлению темпов экономического роста стран-должников, усиление роли ТНК на рынках развивающихся стран.

В 80-е — 90-е годы были выработаны и применены на практике различные механизмы по разрешению или отсрочке проблемы долгового кризиса. Принятые по согласию кредиторов и должников меры, направленные на поддержание платежеспособности кредиторов в средней и долгосрочной перспективе, получили название (пересмотра) реструктуризации долга.

Пересмотр внешнего долга включает сочетание различных мер:

• перенос платежей, т.е. перенос сроков платежей основной части долга, процентов по долгу или всех платежей по его обслуживанию на более поздний период по сравнению с первоначально согласованным;

• сокращение долга — снижение суммы невыплаченной задолженности путем либо прямого списания (прощения) части долга, либо продажи его со скидкой на вторичном рынке, либо перевода (конверсии) в какие-либо национальные активы страны-должника (ценные бумаги, акции);

• рекапитализация — обмен долгов на облигации должников или предоставление новых кредитов с целевым назначением оплаты прошлых долгов;

• взаимозачет или обмен в национальной валюте одного долга на другой.

Названные меры были направлены на достижение основной цели — восстановление платежеспособности развивающихся стран, укрепление позиций ТНК в странах-должниках. Так, перевод долга в акции расширяет участие ТНК в этих странах за счет поглощения государственных компаний.

Уменьшение внешней задолженности создавало проблемы для стран, участвующих в этих операциях. При обмене долга на акции правительство может платить наличными за долговые бумаги или выпустить инвестиционные сертификаты либо другие ценные бумаги, чтобы финансировать приобретение акций. Урегулирование внешнего долга таким образом заменяет его на внутренний государственный долг, что также требует его обслуживания.

Чистый бюджетный выигрыш зависит, среди прочего, от скидки, с какой правительство перевело долг. Хотя операции по переводу долга в акции могут вызвать инфляцию, при приватизации государственных предприятий это не отмечается, поскольку не происходит обычно увеличения денежной массы, а обмениваются активы. Подобного рода конверсия долга использовалась для финансирования программ приватизации в целом ряде стран.

Обычно считается, что конверсия долга в ценные бумаги помогает увеличивать приток капитала в страны-должники, стимулируя дополнительные иностранные прямые капиталовложения. Оценки чистых выгод от притока прямых инвестиций противоречивы, но в любом случае такие операции требуют расходов иностранной валюты. Перевод прибылей и дивидендов может вызывать давление на платежный баланс в будущем. Проблемы обычно возникают в периоды экономических спадов, когда компании стремятся репатриировать свои капиталы.

В отношении официальной задолженности западные страны проводили различную политику в зависимости от кредиторов. Пересмотр долгов, которыми владели международные институты, осуществлялся отдельно от долгов, принадлежащих банкам. Обязательства перед международными институтами, в частности перед МВФ и МБРР, должны были выполняться в полном объеме и не подлежали пересмотру, хотя целый ряд стран имел просроченные платежи. В связи с этим в 1990 г. Фонд принял определенный механизм разрешения проблем просроченных платежей.

Одна из причин подобного подхода заключается в том, что международные институты, за исключением МВФ, мобилизуют средства не через правительства, а на финансовых рынках, где размещаются их ценные бумаги. Правительства выступают держателями акций международных институтов, вносят основной капитал, большая часть которого может быть не оплачена, что имеет существенное значение для нормального функционирования институтов. Рынок сохраняет конфиденциальность, обеспечивая институтам высокий кредитный авторитет, что позволяет им устанавливать по их долговым бумагам относительно низкие проценты.

Пересмотр государственных долгов обычно обсуждается в Париже неформальной группой кредиторов, которая встречается в помещении министерства финансов отдельно от банковского комитета. Помимо определения условий пересмотра долгов в каждом отдельном случае Парижский клуб установил общие подходы к различным группам стран исходя из уровня дохода на душу населения. Участники Парижского клуба принимают во внимание договоренности, достигнутые на совещании глав государств и правительств семи ведущих западных стран. Ряд правительств стран кредиторов, в частности, Франция и США, определяли свои подходы по пересмотру задолженности ряда стран вне рамок Парижского клуба.

Частные долги переоформляются в рамках Лондонского клуба банков.

Лондонский клуб является консультативным комитетом крупнейших частных банков-кредиторов. Он ведет переговоры с правительствами стран-должников по вопросам пересмотра их частной задолженности. Переговоры обычно ведет один из банков по поручению других банков, участвующих в консультативном совете.

В результате принятых мер по урегулированию кризиса международной задолженности произошли изменения в величине и в структуре долгов, а также в размерах выплат по их обслуживанию.

9.3. Состояние международной задолженности в 90-е годы Общая характеристика. Общий объем внешней задолженности значительно увеличился. Ее мировой объем, включая долговые обязательства развитых стран, составляет порядка 20% ВМП.

90-е годы характеризовались новыми ситуациями в международной задолженности: появилась новая группа крупных должников — страны СНГ. В 1999 г. их внешняя задолженность достигла 328 млрд долл. Это создало новое явление в глобальной структуре международного рынка ссудного капитала, определяемое движением ресурсов с Запада на Восток. В ряде случаев бремя обслуживания долгов оказалось высоким для этих стран. Некоторые не смогли полностью проводить выплаты по долгам.

Общий объем внешней задолженности развивающихся стран и стран с переходной экономикой увеличился более чем в два раза (2,5 трлн долл. в 2000 г. против 1 трлн долл. в 1986 г.) Предпринятые меры по урегулированию кризиса международной задолженности развивающихся стран и стран с переходной экономикой незначительно изменили положение. Чтобы преодолеть кризис задолженности, этим странам нужно было достичь кредитоспособности, что было в основном достигнуто.

В аналитических целях считается, что страна должна соблюдать определенные соотношения между уровнем долга и другими переменными:

• отношение между размерами обслуживания долга, куда входят погашение основной части долга и выплата процентов, и экспортными поступлениями, • между общими размерами задолженности и ВВП, • отношение объема задолженности к объему экспорта.

Отношение общей суммы долга к ВВП (EDT/GDP) и отношение общей суммы долга к экспорту (EDT/X) используются как индикатор устойчивости долга, а отношение величины обслуживания долга к экспортным поступлениям (EDS/X) показывает текущую тяжесть задолженности. Считается, что страна может устойчиво развиваться, если отношение объема долга к экспортным поступлениям менее 200—250%, а текущее обслуживание долга не превышает 20—25%.

В 2000г. норма обслуживания долга для развивающихся стран составила 22,5% (1980 г. — 18,6%). Платежи по процентам лишь ненамного отставали от роста экспорта этих стран. Отношение внешней задолженности к ВВП стало сокращаться только с 1987 г. (1982 г. — 37,5%, 1987 г. — 41,2, 2000 г. — 39,2%). Отношение задолженности к экспорту изменялось в том же направлении, достигнув наивысшего показателя 200% в 1986 г. и составив 137% в 2000 г. (табл. 9.1). Во второй половине 90-х годов ВВП и экспорт стран должников рос более высокими темпами, поэтому показатели соотношений долга и валового продукта возвратились к уровню начала 80-х годов. Столь высокие выплаты развивающихся стран и стран с переходной экономикой были связаны и реструктуризацией долга и изменением процентных ставок.

Таблица 9. Основные показатели международной задолженности, млрд долл. и % Подсистемы 1980 1985 1990 Величина внешнего долга, млрд долл.

Развивающиеся страны 567,2 924,8 1213,3 2120, Страны с переходной экономикой.. 91,0 202,6 367, Отношение долга к ВВП Развивающиеся страны 26,4 40,2 39,2 39, Страны с переходной экономикой.. 20,2 27,2 34, Отношение долга к экспорту, % Развивающиеся страны 119,5 176,8 185,8 137, Страны с переходной экономикой.. 74,9 104,0 112, Отношение обслуживания долга к экспорту, % Развивающиеся страны 18,6 23,0 20,7 22, Страны с переходной экономикой.. 12,6 18,7 14, Источник: World economic Survey, UN, 1991, p. 236, 237;

World economic and Social Survey.

UN\, 1996;

World economic outlook. IMF. May 2001.

Региональный обзор. Анализ ситуации с динамикой международной задолженности и данными тяжести долга показывает, что положение различных групп стран и подсистем неодинаково. 15 стран с наиболее тяжелой задолженностью (норма обслуживания выше 25%) сократили их среднесрочные и долгосрочные долги частным кредиторам. Значительный прогресс был достигнут в пересмотре частного долга латиноамериканских стран (Аргентины, Бразилии) с наибольшей тяжестью задолженности. Однако величина обслуживания долга по отношению к экспорту латиноамериканских стран повысилась с 47,6% в 1982 г. до 52% в 2000 г., отношение внешней задолженности к ВВП снизилось с 67,6% в 1983 г. до 39% в 2000 г.

Тяжелая ситуация в отношении внешней задолженности продолжает оставаться в Африке. У стран этого континента самый высокий уровень долга по отношению к ВВП среди всех развивающихся стран (1982 г. — 51%, 2000 г.

— 66%). Особые трудности вызывает обслуживание долга. Отношение величины обслуживания долга к экспорту в 90-е годы колебалось в пределах от 18 до 27%. Страны Тропической Африки имеют самую высокую долю долга, принадлежащего официальным институтам. Она превышает (более 70%), причем больше половины ее приходится на международные институты. Эти данные показывают отличную институциональную структуру задолженности стран Тропической Африки и их особое положение на частных рынках ссудного капитала. Страны, у которых официальная задолженность была большой, имели меньше возможностей по уменьшению долга.

Суммарный объем задолженности азиатских стран постоянно нарастал, что объяснялось довольно прочными их позициями на рынках ссудного капитала. Увеличение внешней задолженности стран Азии уравновешивалось высокими показателями их экономического роста и приемлемым коэффициентом обслуживания долга стран этого региона (13—20% их экспорта).

Прогресс, достигнутый некоторыми странами в уменьшении международной задолженности, развивался параллельно с увеличением просроченных выплат процентов странами Африки, Латинской Америки и Восточной Европы. Так, просроченные платежи возросли в Аргентине и Бразилии, несмотря на положительные сальдо их платежных балансов. Этот факт указывает на то, что наличие валютных резервов, хотя и необходимо, но не является непременным условием гарантирования обслуживания долга.

Поскольку большая часть коммерческого долга прямо или косвенно принадлежит правительству, то обслуживание долга ограничено способностью государства производить данные платежи за счет своих резервов. В случае их недостаточности правительство нуждается в средствах для приобретения иностранной валюты у частного сектора. В результате внешние переводы иностранной валюты должны быть связаны с внутренними переводами средств от частного сектора к правительству. Правительства указанных стран имели ограниченный успех в увеличении налоговых поступлений и сокращении расходов, чтобы достичь сбалансированного бюджета. Поэтому, если важные социальные и экономические нужды не обеспечиваются за счет бюджета, обслуживание внешнего долга является приоритетным.

Характерные черты движения капитала. Сдвиги в урегулировании кризиса международной задолженности нашли отражение в движении капитала между развивающимися и промышленно развитыми странами, в изменении функциональной и географической структуры рынка капиталов. В начале 90-х годов развивающиеся страны стали чистыми получателями ссудного капитала, что свидетельствует о том, что в глобальной структуре рынка ссудных капиталов восстановилась прежняя тенденция движения ресурсов с Запада на Юг. Для многих развивающихся стран со средним уровнем дохода задолженность перестала тормозить их доступ к международному кредиту.

Превышение притока финансовых средств над оттоком в значительной мере объяснялось падением учетных ставок на международных рынках ссудных капиталов и соответственно снижением платежей по процентам.

Восстановление чистого притока средств в развивающиеся страны сопровождалось изменением структуры движения капитала. С начала 90-х годов усилился приток прямых инвестиций.

Часть прямых капиталовложений была обеспечена за счет обмена долга развивающихся стран на активы компаний. При этом следует отметить, что в данном случае термин «прямые инвестиции» не обязательно соответствует увеличению объема валовых капиталовложений. Он включает приобретение уже существующих активов при приватизации объединений и поглощении компаний. Последний аспект в движении прямых капиталовложений в большей мере присущ странам Латинской Америки. Реальное увеличение прямых капиталовложений отмечалось в основном в странах Азии.

Приток частного ссудного капитала, сопровождался возрастанием в нем краткосрочной составляющей, содержащей так называемый «летучий капитал».

Поэтому большие объемы фондов в развивающихся странах могут легко перемещаться через их границы, когда различия в учетных ставках, инфляции, изменении в валютных курсах способствуют этому. Данный фактор дополнил неустойчивое положение целого ряда развивающихся стран на международных рынках ссудного капитала, потребовал от правительств более частых изменений в экономической политике, поскольку развивающиеся страны в большей мере подвержены внешним воздействиям, чем промышленно развитые, что показали события второй половины 90-х годов в Восточной и Юго-Восточной Азии и в Латинской Америке.

В целом растущий объем международной задолженности развивающихся и восточноевропейских стран создает возможности давления на их внешнюю и внутреннюю политику. Кризис международной задолженности способствовал сохранению системы неравноправных отношений многих стран-должников с государствами Запада.

Огромная международная задолженность является препятствием устойчивого развития многих стран. Похоже, что чрезмерный уровень внешнего долга снижал усилия правительств проводить изменения в хозяйстве, а предпринимателей осуществлять капиталовложения в связи с тем, что значительная часть их доходов должна переводиться за границу для оплаты долгов. Из 40 с лишним стран с сильной задолженностью примерно у половины (21) был отрицательный рост ВВП на душу населения за 70—90-е годы.

Тяжесть обслуживания долга вызывает изменения в производственной структуре, порождает стремление к максимизации внешнеторгового актива, не принимая мер к повышению конкурентоспособности производства. Под влиянием кризиса задолженности происходит приспособление экономического пространства стран-должников для распространения транснациональной организации производства. Это выражается в значительной либерализации внешнеэкономического обмена, в демонтаже механизма защиты национального производства, в изменении пропорций непосредственного контроля собственности, что во многом является следствием конверсии международной задолженности.

Вопросы к теме 1. Какие причины привели к кризису международной задолженности в начале 80-х годов?

2. Какое влияние оказал долговой кризис на развивающиеся страны?

Какие позиции заняли развитые страны Запада в отношении кризиса международной занятости?

3. Какие формы урегулирования кризиса задолженности применялись развитыми и развивающимися странами?

4. Каковы социально-экономические последствия урегулирования долгового кризиса?

5. Существует ли сейчас кризис международной задолженности?

Глава ПРОИЗВОДСТВО ПРОДОВОЛЬСТВИЯ И ПРОДОВОЛЬСТВЕННАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ Продовольствие, его производство, распределение, обмен и потребление являются важной составной частью функционирования мировой хозяйственной системы, занимают особое место в приоритетах мировой политики. Оно непосредственно связано с жизнедеятельностью основного субъекта и объекта мирохозяйственной деятельности — людей, рабочей силы. Еще два тысячелетия назад древнегреческий ученый Ксенофонт отмечал, что «сельское хозяйство является матерью и кормильцем всех других ремесел: когда сельское хозяйство хорошо управляется, все другие ремесла процветают;

когда на сельское хозяйство не обращают внимания, все другие ремесла приходят в упадок на земле и на море». И в современном мире сельское хозяйство остается важным источником дохода, занятости и внешней торговли. Даже те страны, у которых доля сельского хозяйства в создании ВВП небольшая, считают этот сектор экономики важным и уделяют ему значительное внимание.

10.1. Динамика производства продовольствия Общая характеристика. Главным источником продовольствия выступает сельское хозяйство. Однако его доля в создании миррового продукта сократилась с 9% в 1970 г. до 4,0% в 1999 г. Несмотря на такое сокращение, эта сфера мировой экономики г непосредственно связана с жизнью 2/5 населения планеты. В 1998 г. в нем было занято 47% экономически активного населения.

Если в промышленно развитых странах в сельском хозяйстве работает менее 5%, то в развивающихся странах — почти 60% трудоспособного населения, причем в странах Азии и Африки — более 60%.

В структуре сельскохозяйственного производства произошли сдвиги, связанные с повышением доли продовольственных и снижением доли технических культур. Среди продовольственных культур основой питания человека остается зерно. За счет зерна население мира обеспечивает около 50% своих потребностей в пище. Это соотношение постепенно меняется в пользу животноводческой продукции. Для того чтобы произвести 1кг мяса, в среднем используется 7 кг кормового зерна.

Основное место в производстве продовольствия принадлежит развитым странам.

Динамика производства. Мировое производство продовольствия растет довольно быстро. Только за 80—90 годы оно увеличилось в 1,7 раза и обогнало рост населения (табл. 10.1). В промышленно развитых странах производство продовольствия выросло на 15,5%, а в расчете на душу населения — на 2%. В развивающихся странах общий рост производства в эти годы шел быстрыми темпами, и объем производства увеличился на 90%. Такой сдвиг был обеспечен большими приростами сельскохозяйственной продукции прежде всего в КНР и Индии (155 и 76% соответственно). Также значительно увеличилось производство сельскохозяйственной продукции на душу населения — 15%.

Этот позитивный процесс охватил не все регионы развивающегося мира. В странах Африки, Ближнего Востока уровень производства на душу населения упал.

Неблагоприятные изменения произошли в странах с переходной экономикой. В восточноевропейских странах и бывшем СССР отмечается значительное сокращение производства в целом и на душу населения. В 90-е годы сельскохозяйственное производство ежегодно сокращалось более чем на 6%.

Общий рост мирового производства продовольствия, благоприятные структурные изменения в производстве сопровождались другими положительными явлениями, в частности, значительным за последние полвека снижением стоимости производства важнейших продуктов питания.

Источники и факторы производства. Исходным моментом сельскохозяйственного производства являются земельные ресурсы. Крупные земельные ресурсы имеются в Австралии, Северной Америке и Новой Зеландии (соответственно 671, 155 и 69 га на одного человека, занятого в сельском хозяйстве). В Западной Европе соответствующий показатель не превышает га. Среди развивающихся стран ни один регион не имеет таких земельных ресурсов, как Северная Америка и Австралия. Только в Латинской Америке отмечаются относительно высокие показатели сельскохозяйственных земель на одного человека — 13,8 га. В развивающихся странах в целом на одного сельского жителя приходится только 2,2 га, а всего в мире — 3,7 га сельскохозяйственных земель.

Таблица 10. Производство продовольствия (1989—1991= 100) Подсистемы и регионы 1979-1981 1996- Мир 75,7 130, страны с низким доходом на душу населения 71,3 124, страны со средним доходом на душу населения 71,8 143, страны с высоким уровнем дохода на душу 93,1 107, населения в том числе Восточная Азия 67,0 152, Латинская Америка 80,4 123, РФ 64, Средний Восток и Северная Африка 70,1 138, Южная Азия 70,4 122, Тропическая Африка 78,8 124, Источник: World development report. 2000. World bank, P. 289.

Важное значение имеет количество обрабатываемой земли (пашня). В последние десятилетия оно соответствовало росту населения в мире и сохранилось на уровне 0,24 га на душу населения. Но в бедных странах Азии, Африки и Латинской Америки произошло сокращение используемых сельскохозяйственных земель. В этих условиях увеличение продукции обеспечивалось за счет интенсификации производства.

1. Крупным фактором увеличения производства стала химизация сельского хозяйства. Применение химических удобрений, средств борьбы с вредителями, сорняками обеспечивало до 40% полученного общего прироста урожайности основных сельскохозяйственных культур. Если в 1973 г. во всем мире на 1 га обрабатываемых земель и многолетних культур вносилось 60 кг, то в 1995—1997 гг. — 94 кг удобрений. Наиболее крупные дозы минеральных удобрений применяются в дальневосточных и европейских странах. В промышленно развитых странах под влиянием экологического движения использование минеральных удобрений уменьшилось со 123 до 116 кг на 1 га.

В незначительных количествах применяются минеральные удобрения в африканских странах — 10,8 кг на 1 га обрабатываемых земель и многолетних трав (РФ —14—16 кг).

2. Важным источником роста сельскохозяйственного производства явилось орошение сельскохозяйственных земель. В 1995—1997 гг. в мире орошалось 18,8% обрабатываемых земель (1980 г. — 14,9%), но они дали около 40% всей сельскохозяйственной продукции. Наиболее высокие показатели ирригации земель в Южной Азии (39%), в Восточной Азии и странах Ближнего Востока (35%). В странах Тропической Африки орошается 4,3% обрабатываемых земель.

3. Значительный вклад в интенсификацию сельскохозяйственного производства внесен научной селекцией, прежде всего созданием высокоурожайных гибридных и генетически измененных сортов зерновых и кормовых культур. Их применение в растениеводстве определило увеличение урожайности зерновых более чем на 1/3. Урожайность зерновых превысила 2,8 т с га.

За последнюю четверть XX в. сельскохозяйственное производство стало боле интенсивным не только в развитых, но и в развивающихся странах Увеличение сельскохозяйственного производства улучшило международную продовольственную безопасность в мире. Мировое производство продовольствия незначительно колебалось по годам, а разрыв в мировом предложении и спросе был относительно небольшим: уменьшение производства составляло примерно 4% по зерновым, 20% — по полевым и садовым культурам и 0,5% — по продовольствию в целом.

Величина колебаний в производстве продовольствия в отдельных странах значительно больше. В целом небольшие изменения в мировом производстве показывают, что дефицит продуктов питания в отдельных странах не создавал непреодолимых препятствий в мировой продовольственной системе.

Возникающий дефицит мог уравновешиваться увеличением производства в других странах.

Но в рассматриваемый период в развивающихся странах отмечалось значительное снижение темпов прироста урожайности, в связи с чем ожидается увеличение спроса на пищевое зерно в предстоящий период. По оценке ФАО (1993 г.), четыре серьезные опасности угрожают надежности снабжения продовольствием в мировом масштабе в ближайшем столетии: ухудшение климатических условий, истощение водных и ископаемых энергетических ресурсов, ухудшение почвы, экономической либерализм.

10.2. Мировая и национальная продовольственная безопасность Общие понятия. Продовольственная безопасность определяется как постоянная доступность достаточного количества продовольствия для поддержания активной, здоровой жизни всех людей. В основе безопасности находится достаточность продовольствия и способность людей физически и экономически получить его.

Продовольственная безопасность определяется на различных уровнях:

мировом, региональном, национальном, местном и на уровне домашних хозяйств.

Мировая продовольственная безопасность подразумевает, что мир как целое должен производить достаточное количество продовольствия для удовлетворения растущих потребностей. При этом торговля должна осуществляться без помех при относительно стабильных ценах с тем, чтобы страны могли по мере надобности дополнять свое производство за счет импорта. Это предполагает и функционирование определенной системы обеспечения необходимых резервов для того, чтобы обезопаситься от неожиданных спадов производства или резких повышений цен.

Продовольственная безопасность измеряется количеством дней, в течение которых потребление может быть обеспечено за счет существующих запасов всех стран. Минимальным уровнем для надежного обеспечения продовольственными товарами Продовольственная и сельскохозяйственная организация (ФАО) считает мировые запасы продовольствия от прошлого урожая, равные 17% от мирового потребления или достаточные для удовлетворения потребностей в течение примерно двух месяцев. В 80-е годы мировые запасы зерна не опускались ниже этого расчетного уровня. Только в середине 70-х и 90-х годов они сократились до 40 дней. Так, в 1995 г. запасы зерна снизились до 14% мирового потребления, что вызвало значительный рост цен на зерновые. В целом, по расчетам, в мире производится достаточное количество продовольствия для удовлетворения потребностей населения.

Концепция продовольственной безопасности на национальном уровне не означает самообеспечение продовольствием. Она предполагает, что страна должна производить достаточно продуктов для собственных нужд, но если сравнительные преимущества не способствуют этому, то она должна быть в состоянии импортировать необходимое количество продовольствия и обеспечить потребности в продовольствии.

Определение национальной продовольственной безопасности основывается на различных показателях, включая существующий уровень потребления продовольствия на душу населения, коэффициент самообеспеченности. В соответствии с расчетами, в 1994 г. из развивающихся стран низкий уровень продовольственной безопасности имели 24 страны, из них 22 — африканские. Индекс продовольственной безопасности хотя и показывает уязвимость страны, но не дает полного представления о действительном обеспечении населения продовольствием.

Продовольственная безопасность на национальном и региональном уровнях — необходимое, но не достаточное условие для обеспечения продовольствием людей. Она включает способность страны, домашних хозяйств получить необходимые товары.

Обеспечение продовольственной безопасности на уровне домашних хозяйств связано с доходами на душу населения. Низкий уровень доходов населения приводит к тому, что колебания цен непосредственно сказываются на продовольственном положении беднейших слоев не только в городе, но и в сельской местности. В целом ряде стран владельцы мелких участков земли являются чистыми покупателями продовольствия, не обеспечивают себя продуктами за счет своих участков.

Голод. Существует несколько способов определения обеспеченности продовольственными продуктами населения. Это показатели: обеспеченности продуктами для поддержания необходимой физической активности, показатели веса и роста людей, содержания в потребляемых продуктах питательных и минеральных веществ, способности населения приобрести необходимые продукты питания.

Наиболее часто используется подсчет, основанный на потребностях в калориях. Люди, не получающие необходимого количества калорий, относятся к хронически голодающим. В конце 80-х годов необходимые энергетические потребности человека, обеспечиваемые питанием, оценивались в 2700 калорий в день: 3400 — в промышленно развитых и 2470 — в развивающихся странах.

Рубежом недоедания, по оценкам ФАО, является 1761 и 1836 калорий в день в зависимости от региона при средней величине 1784 калории. Нормативы, разработанные применительно к отдельным странам и регионам, исходят из демографической структуры их населения с учетом условий и физиологических потребностей.

За последние десятилетия произошли позитивные изменения в обеспеченности продовольствием в мире. За 70—90-е годы доля населения, не получающего необходимого минимума питания, сократилась до 824 млн человек. В развивающихся странах доля голодающих уменьшилась с 36 до 20%, а в абсолютном выражении — с 918 до 800 млн человек. В западных странах млн человек относятся к голодающим. Почти 60% голодающих живут в Азии, 30% — в Африке и примерно 10% — в Западной Азии и Латинской Америке.

Изменение общей картины голода и недоедания связано с улучшением ситуации в Азии, где число недоедающих сократилось за последние десятилетия с 750 до 530 млн человек. Существенный прогресс в этом отношении достигнут в КНР, Индии, где доля недоедающих сократилась с до 16% населения. Значительно улучшилась ситуация с обеспечением населения продовольствием в странах Ближнего Востока и Северной Африки.

В странах Латинской Америки в 90-е годы положение с обеспечением продовольствием улучшилось. Ухудшилась ситуация с продовольствием в странах Тропической Африки, где число голодающих составляет 43% населения. В 90-е годы получили развитие отрицательные тенденции в республиках бывшего Советского Союза.

И хотя абсолютные и относительные размеры населения, страдающего от недоедания, сократились, общее число людей, постоянно голодающих либо подверженных недоеданию, остается огромным. Только в развивающихся странах от недоедания ежегодно умирает 20 млн человек. Поэтому понятно, что решение мировой продовольственной проблемы — политическое требование мирового масштаба. На фоне огромных научно-технических достижений человечества как никогда злободневно звучит лозунг ФАО: «Да будет хлеб!» Недоедание — обычное состояние для широких слоев населения мира.

Традиционные рационы многих стран хотя нередко и содержат достаточно калорий, но не включают необходимого количества белков и жиров. Их нехватка отрицательно сказывается на здоровье людей и качестве рабочей силы, которая во многих случаях мало пригодна для использования в современных секторах хозяйства.

Недоедание включает также недостаток в пище микроэлементов и витаминов (витамин А, йод, железо). На развитии 656 млн человек сказывается недостаток йода, на 2150 млн — железа, на 2,8 млн — витамина А. Так, недостаток йода в организме оказывает вредное влияние на рост и развитие детей и может вызывать базедову болезнь, являющуюся самой распространенной причиной умственной отсталости. Почти 6 млн человек страдает от явно выраженного кретинизма. Особенно остро данная проблема проявляется в Южной и Восточной Азии.

Pages:     | 1 | 2 || 4 | 5 |   ...   | 12 |



© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.