WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

СЕССИЯ 28 – МСФО 33 ПРИБЫЛЬ НА АКЦИЮ Обзор Цель Разъяснение требований МСФО 33.

Прибыль на акцию (EPS) Сфера применения ВВЕДЕНИЕ Определения СРЕДНЕВЗВЕШЕННОЕ ПОЛНОСТЬЮ ПОНИЖЕННАЯ ПРИБЫЛЬ КОЛИЧЕСТВО АКЦИЙ ПРИБЫЛЬ НА АКЦИЮ (EPS) Цель Основное правило Метод Эмиссия акций – без оплаты Опционы Базовая прибыль на Множественные изменения капитала Потенциально Акции, эмитируемые при выполнении акцию (EPS) определенных условий эмитируемые О какой прибыли акции идёт речь?

Привилегированные акции ПРЕДСТАВЛЕНИЕ И РАСКРЫТИЕ ИНФОРМАЦИИ Представление Раскрытие информации © Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2004 2801 СЕССИЯ 28 – МСФО 33 ПРИБЫЛЬ НА АКЦИЮ 1 Введение 1.1 Прибыль на акцию Прибыль на акцию (EPS) характеризует тенденцию изменения прибыли компании с течением времени.

Считается, что этот показатель более полезен, чем чистая учётная прибыль, которая не несёт в себе никакой информации об инвестициях за период.

Этот показатель не используется для сравнения компаний.

1.2 Сфера применения МСФО 33 применяется к компаниям, чьи простые акции либо инструменты, в них конвертируемые, находятся в свободном обращении (или находятся в процессе размещения на открытом рынке).

Компании, показывающие прибыль на акцию, должны рассчитывать и раскрывать информацию об EPS в соответствии с МСФО 33.

1.3 Определения Обыкновенная акция – это долевой инструмент, имеющий самый низкий статус по сравнению со всеми остальными классами долевых инструментов Долевой инструмент – это любой договор, подтверждающий право на часть активов компании, оставшихся после вычета всех ее обязательств.

Конвертируемый инструмент – это финансовый инструмент или договор, который даёт его владельцу право получить обыкновенные акции, например:

долговые или долевые инструменты, включая привилегированные акции, конвертируемые в обыкновенные акции;

варранты и опционы на акции;

программы приобретения акций работниками;

и акции, которые будут выпущены в случае выполнения определенных условий.

Варранты или опционы – это финансовые инструменты, которые дают владельцу право на покупку обыкновенных акций.

Понижение (разводнение) – это уменьшение прибыли на акцию (либо увеличение убытка на акцию) в предположении, что произошла конвертация конвертируемых инструментов, права, предоставляемые варрантами и опционами, использованы, а обыкновенные акции – эмитированы вследствие выполнения оговоренных условий.

Обыкновенные акции, эмитируемые при выполнении определенных условий – это обыкновенные акции, которые выпускаются бесплатно либо за весьма умеренное денежное или иное какое-либо вознаграждение в случае выполнения оговоренных условий.

© Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2004 СЕССИЯ 28 – МСФО 33 ПРИБЫЛЬ НА АКЦИЮ 2 Прибыль 2.1 Базовая прибыль на акцию (EPS) Компании обязаны раскрывать информацию о базовой прибыли на акцию, исходя из:

чистой прибыли (убытка) за период, которая причитается держателям обыкновенных акций И чистой прибыли (убытка) за период, которая причитается держателям обыкновенных акций и относится к продолжаемой деятельности Базовая прибыль на акцию рассчитывается путём деления чистой прибыли (убытка) за период, причитающейся держателям обыкновенных акций, на средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении за период.

2.2 О какой прибыли идёт речь?

Базовая прибыль на акцию рассчитывается, исходя из:

чистой прибыли (убытка), причитающейся держателям обыкновенных акций, чистой прибыли (убытка), причитающейся держателям обыкновенных акций и относящейся к продолжаемой деятельности Скорректированных с учётом:

дивидендов привилегированным акционерам (и прочих статей, относящихся к привилегированным акциям) после налогов и доли меньшинства.

2.3 Дивиденды по привилегированным акциям Существует два вида привилегированных акций:

Кумулятивные – если дивиденды за период не объявлены, то они накапливаются.

Прибыль или убыток корректируются с учётом дивидендов привилегированным акционерам за период, после налогов, не зависимо от того, были ли эти дивиденды объявлены.

Комментарий Т. е. за держателями сохраняется право на получение дивидендов в будущем.

Некумулятивные – если дивиденды за период не объявлены, то держатели теряют право на их получение.

Прибыль или убыток корректируется только на те дивиденды по привилегированным акциям, которые были объявлены в отношении прошедшего периода.

© Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2004 СЕССИЯ 28 – МСФО 33 ПРИБЫЛЬ НА АКЦИЮ 3 Средневзвешенное количество обыкновенных акций 3.1 Основное правило Для расчёта прибыли на акцию количество обыкновенных акций принимается равным средневзвешенному количеству таких акций, находившихся в обращении за период.

Количество обыкновенных акций, находившихся в обращении на начало периода, необходимо скорректировать с учётом акций, выпущенных и оплаченных в течение периода.

Комментарий Такие выпуски акций иногда называют эмиссиями по рыночной цене.

Оплата может быть получена несколькими способами:

Эмиссия за денежные средства;

Эмиссия в обмен на контрольный пакет другой компании;

и Погашение долговых обязательств.

В каждом случае на момент эмиссии произойдет скачок прибыли на акцию. Поэтому, чтобы быть последовательным, акции тоже включаются в расчёт со дня их эмиссии.

Взвешивание количества акций осуществляется следующим образом:

Порядок Количество Кол-во до эмиссии = X Кол-во после эмиссии = X X 3.2 Эмиссия акций без оплаты Средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении за период и для всех представленных периодов должно корректироваться с учетом событий, которые привели к изменению количества обыкновенных акций в обращении без соответствующего изменения в активах. Например:

Льготная эмиссия (Bonus issues);

Льготный элемент в другой эмиссии (например, выпуск прав – rights issue);

Дробление акций (Share splits);

и Обратное дробление акций (консолидация акций).

© Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2004 СЕССИЯ 28 – МСФО 33 ПРИБЫЛЬ НА АКЦИЮ 3.2.1 Льготная эмиссия (Bonus issue) Учитывается, как если бы новые акции были в обращении в течение всего периода.

Количество акций в обращении до даты выпуска умножается на коэффициент льготной эмиссии.

Иллюстрация Льготная эмиссия: 1 обыкновенная акция за каждые 10 находящиеся в обращении 10 + 1 Коэффициент льготной эмиссии: = 10 Прибыль на акцию понизится (при прочих равных условиях), поскольку теперь она распределяется на большее количество акций, а это может ввести в заблуждение пользователей, если они захотят сравнить показатель прибыли на акцию с предыдущими периодами.

Поэтому сравнительная информация за предыдущие периоды, которая используется в анализе, должна быть скорректирована, для чего сравниваемые показатели необходимо разделить на коэффициент льготной эмиссии.

Иллюстрация Прибыль на акцию за прошлый год 3.2.2 Выпуск прав (Rights issue) Выпуск прав – это нечто среднее между льготной эмиссией и эмиссией по рыночной цене. Выпуск прав даёт акционеру право купить у компании акции по цене ниже рыночной. Таким образом:

Компания получит оплату, которая позволит увеличить прибыль на акцию (так же, как и эмиссия по рыночной цене);

и Часть акций акционер получает бесплатно (по аналогии с льготной эмиссией).

Метод расчёта количества акций за период, в котором произошёл выпуск прав, учитывает оба эти факта.

Количество акций в обращении до даты выпуска прав корректируется с учётом коэффициента льготной эмиссии, а вновь выпущенные акции взвешиваются так же, как и при эмиссии по рыночной цене.

Льготный коэффициент равен отношению справедливой стоимости акции до осуществления прав (CRP) и расчётной стоимости акций после осуществления прав (TERP). См. Пример 1.

© Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2004 СЕССИЯ 28 – МСФО 33 ПРИБЫЛЬ НА АКЦИЮ Пример X Inc 1.1.03 Акции в обращении: 1,000, 31.3.03 - Выпуск прав: 1 новая акция за каждые 5 в обращении;

Цена реализации 90 центов - Рыночная цена акций 1 дол. (cum-rights, т. е. до осуществления прав) Задание:

Рассчитать количество акций, которое должно быть использовано для расчёта прибыли на акцию Решение примера Количество акций 1.1 - 30. 3 1,000,000 254, 12. 1.4 - 31. 1,200,000 900, 1,154, Льготный коэффициент выпуска прав Акции @ $ $ Cum 5 1 5. Права 1 0.9 0. _ Ex 6 5. _ 5. TERP = 0. CRP К-т льготной эмиссии =. TERP Комментарий В целях обеспечения сравнимости предоставляемой информации сравниваемая прибыль на акцию должна быть пересчитана с учётом льготного элемента выпуска прав, для чего прибыль на акцию за прошлый год должна быть разделена на коэффициент льготной эмиссии.

© Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2004 СЕССИЯ 28 – МСФО 33 ПРИБЫЛЬ НА АКЦИЮ 3.3 Множественные изменения капитала Метод Зафиксировать количество акций в обращении на начало года.

Определить, когда в течение года происходили изменения капитала и зафиксировать количество акций в обращении на каждую такую дату.

Рассчитать произведение количества акций в обращении на соответствующую дату и соответствующей удельной продолжительности периода в течение года.

Если изменение капитала содержит элемент льготной эмиссии, умножить все предыдущие результаты на коэффициент льготной эмиссии.

Пример X Inc 1 янв В обращении находится 1,000,000 акций 28 февр Выпущено 200,000 акций по рыночной цене 31 авг Осуществлена льготная эмиссия 1 акции на каждые 3 в обращении 31 нояб Выпущено 250,000 акций по рыночной цене Задание:

Рассчитать количество акций, которое должно быть использовано для расчёта базовой прибыли на акцию.

Решение примера 1 января - 28 февраля 2 1,000,000 = 222, 1 марта - 30 августа 6 1,200,000 = 800, 12 1 сентября - 30 ноября 1,600,000 = 400, 1 декабря - 31 декабря 1,850,000 = 154, 1,576, © Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2004 СЕССИЯ 28 – МСФО 33 ПРИБЫЛЬ НА АКЦИЮ Упражнение 1 – Множественные изменения капитала 1 янв В обращении находится 1 000,000 акций 28 февр Эмиссия 400,000 акций по рыночной стоимости 30 мар Льготная эмиссия 1 акции за каждые 2 находящиеся в обращении 31 июля Эмиссия 900,000 акций по рыночной стоимости 30 сент Выпуск прав на покупку 1 акции за каждые 3 находящиеся в обращении Задание:

Рассчитать количество акций, которое должно быть использовано для расчёта базовой прибыли на акцию Порядок решения Количество акций 1 января - 28 февраля 1 марта - 30 марта 1 апреля - 31 июля 1 августа - 30 сентября 1 октября - 31 декабря 3.4 Акции, эмитируемые при выполнении определенных условий 3.4.1 Инструменты, подлежащие обязательной конвертации Акции, которые будут выпущены при конвертации таких инструментов, подлежат включению в расчёт средневзвешенного количества акций со дня заключения соответствующего договора.

Комментарий Такой подход соответствуют положениям МСФО 39, согласно которым такие инструменты будут классифицироваться как долевые, поэтому их надлежит включать в расчёт EPS.

© Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2004 СЕССИЯ 28 – МСФО 33 ПРИБЫЛЬ НА АКЦИЮ 3.4.2 Акции, эмитируемые при выполнении определенных условий Такие акции включаются в расчёт средневзвешенного количества обыкновенных акций с момента, когда выполнены все условия и наступили все события, обуславливающие их выпуск.

Комментарий Что опять же согласуется с положениями МСФО 39: инструмент, предусматривающий возможность эмиссии акций, будет считаться обязательством, разве что вероятность расчёта денежными средствами представляется весьма незначительной. При конвертации этого инструмента выпущенные акции включаются в состав собственного капитала и, соответственно, в расчёт EPS.

3.4.3 Условно погашаемые акции Условно погашаемые акции включаются в расчёт средневзвешенного количества акций только с того момента, когда держатель теряет право требовать их погашения.

4 Пониженная прибыль на акцию Комментарий В переводе МСФО на русский язык, опубликованном Аскери и получившем широкое распространение, пониженная прибыль на акцию называется разводненной. Мы отказываемся пользоваться этим термином в силу его неблагозвучия. Тем не менее, полезно знать о его существовании.

4.1 Цель При выполнении определенных условий держатели конвертируемых инструментов могут стать акционерами.

Если это действительно произойдет, прибыль придётся пересчитывать исходя из большего количества акций, т. е. в расчёте на одну акцию она понизится.

Комментарий Пониженная прибыль на акцию рассчитывается, чтобы нынешние акционеры отдавали себе отчёт в том, на сколько возможно падение прибыли на акцию.

Конвертируемые инструменты должны рассматриваться как понижающие прибыль на акцию только тогда, когда их конвертация приведёт к уменьшению прибыли от обычной непрекращаемой операционной деятельности в расчёте на одну акцию.

4.2 Метод Чистая прибыль, приходящаяся на обыкновенные акции, и средневзвешенное количество акций в обращении должны быть скорректированы с учётом всех конвертируемых инструментов, которые могут вызвать понижение прибыли на акцию, т. e:

Новая прибыль на акцию рассчитывается с использованием:

Нового количества акций;

и Нового показателя прибыли.

© Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2004 СЕССИЯ 28 – МСФО 33 ПРИБЫЛЬ НА АКЦИЮ 4.2.1 Новое количество обыкновенных акций Средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении, использованное для расчёта базовой прибыли на акцию, плюс средневзвешенное количество обыкновенных акций, которые были бы выпущены в случае конвертации всех конвертируемых инструментов, имеющих понижающее влияние.

Конвертируемые инструменты, имеющих понижающее влияние, должны считаться обращёнными в обыкновенные акции по состоянию на начало периода или на дату их эмиссии, если она позже.

Новое количество акций Базовое количество X Потенциальное количество акций в будущем:

Наиболее поздняя из дат - 1-ый день отчётного периода - дата выпуска X X 4.2.2 Новый показатель прибыли Чистая прибыль или убыток за период, относимая на обыкновенные акции, которая использовалась для расчёта базовой прибыли на акцию, должна быть скорректирована с учётом посленалогового влияния обращения конвертируемых инструментов в обыкновенные акции, т. е. необходимо вернуть:

Дивиденды на конвертируемые инструменты, которые были вычтены при расчёте чистой прибыли (убытка) за период, относимой на обыкновенные акции;

Проценты по конвертируемым инструментам, признанные за период;

и Любые другие изменения доходов и затрат, которые возникли бы в результате обращения конвертируемых инструментов в обыкновенные акции.

© Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2004 СЕССИЯ 28 – МСФО 33 ПРИБЫЛЬ НА АКЦИЮ Пример 3 – Пониженная прибыль на акцию Конвертируемые облигации 1 янв Акции в обращению 1,000, Прибыль за период, окончившийся 31 дек 200,000 дол.

31 март Компания осуществила эмиссию 6%-ых долговых обязательств на сумму 200,000 дол.

Условия конвертации 100 акций за 100 дол. при конвертации до 30.6. 110 акций за 100 дол. при конвертации до 30.6. Ставка налога 33% 200, Базовая прибыль на акцию = 20 центов 1,000, Задание:

Рассчитать пониженную прибыль на акцию.

Решение примера Количество акций Прибыль $ Базовые показатели 1,000,000 200, Фактор понижения $200,000 Акции: 110 165, 100 Проценты $200,000 6% 0.67 6, 1,165,000 206, Прибыль на акцию 17. Когда в течение периода происходит фактическое обращение понижающих конвертируемых инструментов в обыкновенные акции, необходима ещё одна корректировка.

Новые акции будут включены в базовую прибыль на акцию с даты конвертации.

Эти же акции должны также быть включены в расчёт пониженной прибыли на акцию до даты конвертации.

© Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2004 СЕССИЯ 28 – МСФО 33 ПРИБЫЛЬ НА АКЦИЮ Пример 4 – Пониженная прибыль на акцию – Конвертация в течение периода 1 янв Кол-во акций в обращении 1,000, 5%-ые конвертируемые облигации 100,000 дол.

(условия конвертации: 120 обыкновенных акций за 100 дол. облигаций) Прибыль за период, окончившийся 31 декабря 200,000 дол.

31 мар Держатели облигаций на сумму 25,000 дол. конвертировали их в обыкновенные акции.

Ставка налога на прибыль – 30% Количество Прибыль акций $ Базовые показатели 1,000,000 200, Новые акции при конвертации $25, 9/12 22, ––––––––– ––––––– Данные для расчёта базовой прибыли на 1,022,500 200, акцию $200, базовая прибыль на акцию: = 19.6 центов 1, 022, Корректировка с учётом фактора понижения Неконвертированные акции:

$75, 90, Проценты: $75,000 5% 0.7 2, Конвертированные акции: предконвертационная корректировка $25, 3/12 7, Проценты 3/12 $25,000 5% 0.7 ––––––––– ––––––– 1,120,000 202, ––––––––– ––––––– $202, Пониженная прибыль на акцию: = 18.1c 1,120, © Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2004 СЕССИЯ 28 – МСФО 33 ПРИБЫЛЬ НА АКЦИЮ 4.3 Опционы Компания должна принять допущение об исполнении опционов с понижающим эффектом и других понижающих конвертируемых инструментов.

Предполагаемые поступления от этих выпусков должны рассчитываться на основании допущения о размещении акций по справедливой стоимости.

Разница между количеством размещенных акций и количеством акций, которые должны были быть размещены по справедливой стоимости, учитывается как размещение обыкновенных акций без возмещения их стоимости.

Опционы имеют понижающий эффект только тогда, когда они предполагают выпуск компанией любых обыкновенных акций по цене ниже справедливой стоимости.

Каждая эмиссия акций в рамках опциона считается состоящей из:

Договор об эмиссии определенного количества обыкновенных акций по справедливой стоимости (т. е. по средней справедливой стоимости за период) Комментарий Понижающий эффект отсутствует.

Договор об эмиссии остатка обыкновенных акций в рамках опциона без возмещения их стоимости (льготная эмиссия).

Комментарий Понижающий эффект присутствует.

Пример 5 – Опционы 1 янв Кол-во акций в обращении 1,000, Прибыль за период, окончившийся 31 декабря 100,000 дол.

Средняя справедливая стоимость 8 дол.

Компания выпустила опционы на покупку 200,000 обыкновенных акций по цене 6 дол.

Задание:

Рассчитать пониженную прибыль на акцию.

© Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2004 СЕССИЯ 28 – МСФО 33 ПРИБЫЛЬ НА АКЦИЮ Решение примера Пониженная прибыль на акцию:

Количество Прибыль Прибыль акций $ на акцию Базовые 1,000,000 100,000 10c показатели Понижение (W) 50, ––––––––– –––––– 1,050,000 100,000 9.5c ––––––––– –––––– РАСЧЁТ Поступления от эмиссии 200,000 $6 1,200, Кол-во акций, которое было бы эмитировано по справедливой стоимости $8 = 150, Кол-во фактически выпущенных акций 200, ––––––– Кол-во акций, выпущенных “бесплатно” 50, ––––––– 4.4 Акции, эмитируемые при выполнении определенных условий Такие акции включаются в расчёт пониженной прибыли на акцию с начала периода (либо со дня заключения соответствующего договора – когда договор заключен в течение отчётного периода), если все условия эмиссии выполнены и наступили все события, её обуславливающие.

Если условия эмиссии не выполнены, то в расчёт пониженной EPS включается такое количество потенциально эмитируемых акций, которое подлежало бы выпуску, если бы конец отчётного периода совпадал с окончанием условного периода.

© Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2004 СЕССИЯ 28 – МСФО 33 ПРИБЫЛЬ НА АКЦИЮ 5 Представление и раскрытие информации 5.1 Представление информации Информация о базовой и пониженной прибыли на акцию (или убытке на акцию) должна быть представлена в отчёте о прибылях и убытках:

исходя из прибыли или убытка от продолжаемой деятельности, исходя из прибыли или убытка в целом за период, а также для каждого класса обыкновенных акций, который даёт различные права на участие в чистой прибыли за период.

Информация о базовой и пониженной прибыли на акцию должна предоставляться с одинаковой ясностью для всех представленных периодов.

Иллюстрация Прибыль на акцию (в швейцарских франках) Базовая прибыль на акцию 19.51 17. 19. 19. 19. Полностью пониженная прибыль на акцию 19.30 17. 19. 19. 19. Nestl Консолидированная отчётность 2002 г.

5.2 Раскрытие информации 5.2.1 Общее раскрытие информации Величины числителей в формуле расчета базовой и пониженной прибыли на акцию и согласование этих величин с чистой прибылью или убытком за период.

Средневзвешенное количество обыкновенных акций, использованное в качестве знаменателя при расчете базовой и пониженной прибыли на акцию, а также взаимное согласование этих знаменателей.

Инструменты, которые в будущем могут привести к понижению базовой EPS, и которые не были учтены при расчёте пониженной EPS, поскольку за период они не имели понижающего эффекта.

Описание операций с обыкновенными акциями или конвертируемыми инструментами, осуществленных после отчётной даты, которые, будучи проведены до отчётной даты, могли бы значительно повлиять на количество обыкновенных акций © Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2004 СЕССИЯ 28 – МСФО 33 ПРИБЫЛЬ НА АКЦИЮ Иллюстрация 7. Прибыль на акцию 2002 г. 2001 г.

7. 7. 7. Базовая прибыль на акцию в швейцарских франках 19.51 17. 19. 19. 19. Чистая прибыль согласно отчёту о прибылях и убытках (млн. швейцарских 7 564 6 7 7 7 франков) Средневзвешенное кол-во акций в обращении 387 641 752 387 369 387 641 387 641 387 641 Полностью пониженная прибыль на акцию в швейцарских франках 19.30 17. 19. 19. 19. Теоретическая чистая прибыль в предположении исполнения всех опционов в 7 786 6 7 7 7 обращении и продажи всех акций казначейства (млн. швейцарских франков) Количество акций 403 520,000 403 520, 403 520, 403 520, 403 520, Nestl Консолидированная отчётность 2002 г.

5.2.2 Дополнительная информация о прибыли на акцию Если компания раскрывает данные о прибыли на акцию, используя при этом величину отчетной чистой прибыли, отличную от чистой прибыли или убытка за период, приходящихся на обыкновенные акции, такие данные должны рассчитываться исходя из средневзвешенного количества обыкновенных акций, определенного в соответствии с МСФО 33.

Комментарий Помимо прибыли на акцию, определенной в соответствии с МСФО 33, EPS может быть рассчитан с использованием нестандартной величины прибыли, но при этом в расчётах всегда необходимо использовать то количество акций, которое предусмотрено стандартом.

Если при расчете используется величина чистой прибыли, не представленная отдельной строкой в отчете о прибылях и убытках, необходимо представить согласование между использованной величиной и соответствующей статьей отчета о прибылях и убытках.

5.2.3 Ретроспективные корректировки Если показатель прибыли на акцию рассчитан с учётом:

капитализации или льготной эмиссии;

или дробления акций;

или консолидации акций.

Расчёты базовой и пониженной прибыли на акцию за все представленные периоды необходимо ретроспективно скорректировать.

Если изменения происходят после отчетной даты, но до публикации финансовой отчетности, расчет прибыли на акцию для включения в отчётность текущего периода и пересчёт в отношении предшествующих периодов должен основываться на новом количестве акций.

© Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2004 СЕССИЯ 28 – МСФО 33 ПРИБЫЛЬ НА АКЦИЮ Комментарий Когда расчет прибыли на акцию отражает такого рода изменения в их количестве, этот факт должен раскрываться.

Базовая и пониженная прибыль на акцию для всех представленных периодов должна корректироваться с учетом:

Последствий ошибок и корректировок, возникающих из-за изменений в учетной политике;

и Эффекта объединения компаний в форме слияния.

Фокус Вы должны были научиться:

Понимать важность обеспечения сравнимости при расчёте прибыли на акцию, а также важность этого показателя для фондового рынка;

Объяснять, почему тенденции изменения прибыли на акцию могут служить более точным показателем результатов деятельности компании, чем тенденции изменения её учётной прибыли;

Давать определение прибыли, о которой идёт речь при расчёте EPS;

Рассчитывать прибыль на акцию в соответствии с МСФО 33:

Базовую прибыль на акцию;

Прибыль на акцию в случае проведения в течение года льготной эмиссии или дробления акций;

и Прибыль на акцию в случае проведения выпуска прав в течение года;

Объяснять уместность расчёта пониженной прибыли на акцию с точки зрения существующих акционеров, а также описывать обстоятельства, при которых в будущем возможно понижение прибыли на акцию;

Рассчитывать пониженную прибыль на акцию при:

Эмиссии конвертируемых долговых обязательств или привилегированных акций;

и Выпуске опционов и варрантов на акции;

Идентифицировать обстоятельства, когда возникает эффект повышения прибыли на акцию.

© Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2004 СЕССИЯ 28 – МСФО 33 ПРИБЫЛЬ НА АКЦИЮ Решение упражнения Решение 1 – Множественные изменения капитала 1 января - 28 февраля 2 3 1,000,000 = 261, 12 2 1 марта - 31 марта 1 3 1,400,000 = 183, 12 2 1 апреля - 31 июля 4 2,100,000 = 733, 12 1 августа - 30 сентября 2 3,000,000 = 523, 12 1 октября - 31 декабря 4 000,000 = 1,000, _ 2,702, _ © Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2004 МСФО 33 ПРИБЫЛЬ НА АКЦИЮ © Accountancy Tuition Centre (International Holdings) Ltd 2003




© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.