WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 |   ...   | 2 | 3 ||

«БАНКИ И БАНКОВСКОЕ ДЕЛО Под РЕД. д. э. н., проф. И. Т. БАЛА6АНОВА УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ Москва • Санкт-Петербург • Нижний Новгород • Воронеж Ростов-на-Дону • Екатеринбург • Самара Киев • Харьков • Минск 2003 ...»

-- [ Страница 4 ] --

3 - точка начала спада продукта и уменьшения продаж;

4 - точка перехода к увеличению продаж;

5 - точка перехода к постоянному сокращению рынка;

6 - точка полной реализации продукта или полного прекращения продаж* Рис. 9.1. Схема жизненного цикла нового банковского продукта ние капитала, возврат которого вместе с доходом будет происходить в последующих стадиях.

Стадия выхода на рынок показывает период внедрения нового про дукта в хозяйственную жизнь инвесторов-покупателей. Эта стадия мо жет охватить период внедрения продукта под воздействием рекламы в каком-либо отдельном регионе или в финансовом учреждении. Банков ский продукт начинает приносить продуценту или инвестору-продавцу деньги спустя некоторое время после появления его на рынке. Продолжи тельность этой стадии зависит от рекламы, от уровня инфляции, от нали чия и эффективности работы торговых точек (пунктов по продаже новых банковских продуктов). Именно на этой стадии продуцент или инвестор продавец располагают шансами получить наибольшие преимущества за счет высокой конкурентоспособности своего банковского продукта, ко торая связана прежде всего с отсутствием конкурентов, с проведением рекламных и других организационно-торговых операций.

Банковские инновации Стадия развития рынка связана с ростом объема продаж банковско го продукта на рынке. Продолжительность ее показывает время, в тече ние которого новый банковский продукт активно продается и рынок достигает определенного предела насыщения этим продуктом.

Вышеуказанные две стадии, т. е. стадия выхода на рынок и стадия развития рынка, связаны с продвижением и диффузией банковского продукта. Поэтому на этих стадиях должны активно и в комплексе про водиться все операции по продвижению банковского продукта и его диффузии.

Диффузия (лат. diffusio — распространение, растекание) инновации — это распространение уже однажды освоенной инновации.

Стадия стабилизации рынка означает, что рынок уже насыщен дан ным банковским продуктом. Объем продажи его достиг какого-то опре деленного предела, и дальнейшего роста объема продажи уже не будет.

На всем протяжении этой стадии объем продажи банковского продукта относительно стабилен. Здесь активно действуют экономические законы (законы спроса и предложения). Продуцент или инвестор-продавец ни каких затрат капитала для поддержки стабильности продаж не осуществ ляет. На этой стадии велико действие инерции ранее сделанных реклам ных мероприятий, а также психологических законов («куплю потому, что все покупают»;

«куплю потому, что выгодно» и т. д.).

Стадия уменьшения рынка — это стадия, на которой происходит спад сбыта банковского продукта. Объем продажи его начинает уменьшать ся. Однако на этой стадии еще существует спрос на данный банковский продукт и, следовательно, существуют все объективные предпосылки к увеличению объема продажи продукта.

Стадия подъема рынка является логическим продолжение преды дущей стадии. Раз спрос на продукт существует, то надо обменять этот спрос на предложение по банковскому продукту. Поэтому про дуцент или инвестор-продавец начинает изучать условия спроса, ме нять свою кадровую и ценовую политики, применять различные фор мы и методы организации торговли (например, вводит бесплатную консультацию покупателя по месту его работы (жительства) при ус ловии покупки банковского продукта и др.), различные формы мате риального стимулирования как продавца продукта (премия), так и покупателя (призы, выигрыши, скидки и т. п.), проводить дополни тельные рекламные мероприятия, а также рекламную шумиху, рек ламные трюки и т. п.

Глава Все это позволяет продуценту или инвестору-продавцу увеличить объем продажи и продолжительность жизненного цикла банковского продукта на какой-то период времени. Однако падение объема продажи банковского продукта уже подчинено четко распространившейся тен денции к снижению спроса на этот продукт. Поэтому объем продажи банковского продукта уже не может возрасти до ранее достигнутого пре дела насыщения финансового рынка. Практика показывает, что в за висимости от конкретного вида банковского продукта и конкретной ситуации на рынке и в стране (инфляция, доходы населения и хозяй ствующих субъектов) рост объема его продажи после дополнительных мероприятий не превышает 90-95 % ранее достигнутого объема прода жи. Стадия подъема рынка продолжается довольно короткое время. Эта стадия связана с уже наметившейся тенденцией к снижению спроса на данный финансовый продукт. Стадия подъема рынка переходит в по следнюю стадию — стадию падения рынка.

Стадия падения рынка — это резкое снижение объема продажи бан ковского продукта, т. е. падение его до нуля. На этой стадии происходит полная реализация лимитированного банковского продукта или полное прекращение продажи нелимитированного банковского продукта из-за его ненужности покупателям.

При рассмотрении жизненного цикла новой банковской операции следует учитывать три момента:

1. Банковская операция реализуется в форме законченного доку мента, описывающего всю процедуру выполнения данной опе рации. Этот момент отражает алгоритм банковской операции.

Алгоритм банковской операции представляет собой систему по следовательных действий, применяемых по строго определенным правилам, приводящую к решению поставленной перед банков ской деятельностью задачи. Банковские операции реализуются в двух направлениях:

• внутри банка-продуцента данной операции;

• на финансовом рынке путем продажи банковской операции другим финансовым институтам.

2. Целью реализации банковской операции является получение экономической выгоды в виде снижения времени на проведение какой-то работы, высвобождения работников при ликвидации ненужной работы, экономии денежных средств и т. п.

Коммерческие банки Целью продажи банковской операции на рынке другим финансовым институтам является получение денежных средств в форме выручки и поднятие своего имиджа.

Банковские операции не патентуются, но представляют собой ноу хау. Поэтому продуцент банковской операции может потерять монопо лию на операцию, не продав ее на рынке. Кроме того, работники финан совых институтов могут сами разработать эту операцию, опираясь на какие-то элементы операции, взятые или украденные (промышленный шпионаж) у других банков или финансовых институтов.

Общая схема жизненного цикла новой банковской операции приве дена на рис. 9.2.

Жизненный цикл новой банковской операции включает в себя четы ре стадии:

1. Разработка новой банковской операции;

2. Реализация банковской операции;

3. Стабилизация рынка;

4. Падение рынка.

Где (0-А) - финансирование процесса разработки операции и создания документа;

(1 -Б) - реализация операции внутри хозяйствующего субъекта;

(1-2) - реализация операции на рынке;

2 - точка перехода к насыщению рынка;

3 - точка перехода к сокращению объема рынка и его падению;

4 - точка прекращения продажи операции на рынке.

Рис. 9.2. Схема жизненного цикла новой банковской операции Глава Стадия разработки процедуры банковской операции и оформление ее в виде документа связана с организацией инновационного процесса.

Здесь осуществляются работы по инициации, по поиску идеи, по разра ботке всего алгоритма финансовой операции, по созданию документа (ин струкции, методических указаний и т. п.). На этой же стадии осуществля ется финансирование продуцентом всех затрат по разработке операции.

Стадия реализации банковской операции связана с ее внедрением внутри банка или с ее реализацией на финансовом рынке. На этой ста дии активно действует механизм продвижения и диффузии иннова ции.

Стадия стабилизации рынка показывает насыщение рынка данной операцией и переходит в стадию падения рынка, когда объем продажи операции начинает резко уменьшаться вплоть до полного прекращения продажи.

9.3. ХАРАКТЕРИСТИКА НЕКОТОРЫХ ВИДОВ БАНКОВСКИХ ИННОВАЦИЙ На российском финансовом рынке постоянно появляются самые разно образные новые банковские продукты и операции.

Возникновение банковских инноваций обусловлено в основном тре мя причинами:

• непрерывным движением предпринимательской мысли и стрем лением обойти конкурентов;

• периодически возникающим кризисом (или общим, или частным) в банковской сфере, что является стимулом к усилению финансо вой мысли и повышению финансовой устойчивости банка;

• функционированием финансового рынка в зарубежных странах, что дает информацию о банковских нововведениях за рубежом.

В качестве примеров рассмотрим возможные на российском рынке банковские инновации:

1. Валютно-процентный своп.

2. Своп с нулевым купоном.

3. Микрокредитование пенсионеров.

4. Счет НОУ.

5. Складирование свопов.

6. Операции по сочетанию контокоррента с овердрафтом.

Банковские инновации Валютно-процентный своп Своп (англ. swap, swop — обмен, менять) представляет собой валютную операцию по обмену между субъектами обязательствами или актива ми1.Традиционные свопы — это валютный своп и процентный своп.

Валютный своп представляет собой покупку и одновременную фор вардную продажу валюты (депорт) или, наоборот, продажу и одновре менную форвардную покупку валюты (репорт). Процентный своп — это обмен процентными ставками по заемным средствам.

Сочетание этих двух свопов ведет к совершенно новой финансовой операции: валютно-процентнооому свопу.

Валютно-процентный своп представляет собой обмен как валютами, так и процентами. Этот вид свопа может быть заключен между несколь кими участниками.

Пример.

Заемщик А имеет облигацию в долл. США с фиксированной процен тной ставкой. Заемщик Б имеет облигацию в долл. США с плавающей процентной ставкой. Они обмениваются облигациями через банк сле дующим образом (рис. 9.3).

Рис. 9.3 показывает, что заемщик А обменивает облигацию в долл.

США с фиксированной ставкой на облигацию в немецких марках с фиксированной ставкой. Это обычный обмен валют, т. е. валютный своп. Заемщик Б обменивает облигацию в долл. США с плавающей став Где 1 — облигация в долларах с фиксированной ставкой;

2 — облигация в марках с фиксированной ставкой;

3 — облигация в долларах с плавающей ставкой.

Рис. 9.3. Валютно-процентный своп (трехсторонняя сделка) См. Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента: Учебн. пособие. — 2-е изд., доп. и перераб. — М.: Финансы и статистика, 1999.

Глава кой на облигацию в долл. США с фиксированной ставкой. Это обыч ный обмен процентами, т. е. процентный своп. Заемщик В обменивает облигацию в немецких марках с фиксированной ставкой на облигацию в долл. США с плавающей ставкой. Это обмен как валютами, так и про центами, т. е. валютно-процентный своп.

Своп с нулевым купоном Нулевой купон означает отсутствие купонного дохода. При этом доход по ценной бумаге образуется не за счет процентов, начисленных на номиналь ную стоимость ценной бумаги, аза счет скидки (дисконта) с номинальной стоимости ценной бумаги при ее продаже и погашении ценной бумаги по номинальной стоимости (облигации ГКО, ОФЗ, МКО и др.).

Сущность свопа с нулевым купоном заключается в том, что эмитент бескупонной облигации может осуществить обмен фиксированного до хода на доход по плавающей процентной ставке путем одновременного процентного свопа и обратного ежегодного платежа.

Пример.

Хозяйствующий субъект А выпустил облигации, т. е. он является эмитентом облигации. Номинал облигации 10 тыс. долл. США, срок обращения — 2 года. Эмитент продал облигацию за 8 тыс. долл. США.

В этом случае покупатель облигации является кредитором хозяйствую щего субъекта А, а сам хозяйствующий субъект выступает как заемщик (заемщик А). Одновременно заемщик А заключил договор свопа с заем щиком Б на обмен своей фиксированной ставки на предполагаемую за емщиком Б плавающую сьавку ЛИБОР. Процентная ставка рассчиты вается по формуле:

где п — процентная ставка (норма дисконта), в долях единицы;

t — число лет;

kt — размер капитала к концу t-года;

к — первоначальный капитал.

Имеем: долей единицы, что равно 0,118 х 100 = 11,8 % годовых.

Банковские инновации Где 1 — цена покупки облигации при ее эмиссии (8 тыс. долл. США);

2 — номинал облигации (10 тыс. долл. США);

3 — сумма фиксированной ставки (11,8%) со стоимости облигации (8 тыс. долл. США);

4 — сумма ставки ЛИБОР со стоимости облигации (8 тыс. долл. США);

5 — сумма поступления денег в срок погашения облигации (10-8 = 2 тыс. долл США).

Рис. 9.4. Своп с нулевым купоном Рис. 9:4 показывает, что эмитент (заемщик А) продал облигацию но миналом 10 тыс. долл. США за 8 тыс. долл. США. Это означает, что сумма 10 тыс. долл. США была дисконтирована по ставке 11,8 % годовых.

Одновременно заемщик А заключил с заемщиком Б договор свопа, по которому он получает от заемщика Б фиксированную ставку (11,8 %), а сам выплачивает ему ставку ЛИБОР. Сумму 8 тыс. долл. США, полу ченную по фиксированной ставке, заемщик А вкладывает в банк под 11,8 % годовых. Через 2 года эта сумма принесет ему доход в 2 тыс. долл.

США: 8 + (1 + ОД 18)2 -8 = 2 тыс. долл. США.

Это обеспечит ему выплату 10 тыс. долл. США в погашение беспро центной облигации.

Глава Микрокредитование пенсионеров Микрокредит для пенсионеров был введен в 1997 г. банком «Петров ский» совместно с отделением Пенсионного фонда по Петербургу, Городским центром по начислению и выплате пенсий и пособий и Уп равлением федеральной почтовой связи.

Лимит микрокредита 200 руб. Процентная ставка 8 % годовых. Мик рокредит выдается на срок до ближайшего начисления пенсии, т. е. на срок менее 30 дней. Возврат кредита производится автоматически, за счет денежных средств, поступивших на пенсионный счет в банке.

Допускается также возврат микрокредита по частям.

Счет НОУ Кредобанк ввел в 1996 г. счет НОУ (англ. now — negotiable orders of withdrawal — обращающиеся приказы об изъятии).

Счет НОУ, называемый также в отечественной литературе непра вильным термином «НАУ», представляет собой соединение депозитно го вклада и текущего счета. Владелец счета НОУ имеет право при уве домлении за 30 дней выписать «обращающиеся приказы об изъятии» и использовать их для платежей как расчетные чеки. По счету НОУ уста навливается обязательный минимальный остаток вклада, который воз вращается владельцу только после закрытия счета, а также строгое на значение вклада. Пороговое значение вклада — это средний размер остатка денежных средств на счете, при превышении которого на всю сумму счета начисляются проценты. Начисление процентов произво дится ежемесячно.

Складирование свопов Складирование свопов (англ. warehousing of swaps) — это заключение договора о свопе с банком и его страхование (обычно фьючерсами) до того момента, пока банк не подыщет вторую сторону договора о свопе.

Сделки заключаются по требованию, и наличие второй стороны в мо мент заключения не обязательно.

Возможна, например, следующая схема складирования свопов. Банк заключает с инвестором договор об обмене процентными ставками и одно временно производит страхование величины процентной ставки (рис. 9.5).

Схема на рис. 9.5 показывает, что по договору свопа банк платит ин вестору фиксированную ставку в обмен на получение от него плаваю Банковские инновации где 1 — движение фиксированной процентной ставки;

2 — движение плавающей процентной ставки.

Рис. 9.5. Складирование свопов щей ставки. Банк страхует риск потерь от снижения величины фикси рованной процентной ставки ниже величины плавающей ставки.

Например, фиксированная процентная ставка — 10 % годовых. Ве личина плавающей ставки устанавливается в ходе торгов на валютной бирже. С целью страхования риска от снижения величины фиксиро ванной ставки ниже величины плавающей ставки банк приобрел шести месячный фьючерсный контракт на получение процентной ставки в раз мере 10 % годовых.

Через шесть месяцев на рынке возможны две ситуации.

1 -я ситуация. В ходе торгов на бирже наблюдалась тенденция к сниже нию величины плавающей процентной ставки по сравнению с величиной фиксированной ставки. Поэтому банк держал фьючерс до окончания сро ка его действия и закрыл при величине плавающей ставки 7 % годовых.

Доходность по складированию свопов составила 1,5 % годовых:

2-я ситуация. В ходе торгов на бирже наблюдалась тенденция к росту величины плавающей процентной ставки по сравнению с величиной фиксированной ставки. Поэтому банк продал фьючерс. В день оконча ния срока договора о свопе величина плавающей ставки составила 12 % годовых.

Доходность по складированию свопов составила 1 % годовых:

Операции по сочетанию контокоррента с овердрафтом Содержание операции по сочетанию контокоррента с овердрафтом со стоит в их совместном использовании при денежных платежах, особен Глава но при валютных расчетах. Когда денежные средства ( в том числе валю та) поступают на счет владельца раньше наступления срока платежа по заключенным контрактам, то они зачисляются на контокоррентный счет. Если срок платежа наступает раньше срока поступления денег, то инвестор использует овердрафт банка. Возврат кредита банку по оверд рафту и процентов по нему будет произведен в момент поступления денег на счет владельца.

КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ 1. В чем сущность и содержание банковской инновации?

2. Перечислите отличительные особенности банковской иннова ции.

3. Дайте определение банковскому продукту и охарактеризуйте его виды.

4. Охарактеризуйте банковскую операцию.

5. Охарактеризуйте связь банковской инновации и времени.

6. В чем выражается жизненный цикл нового банковского продук та?

7. В чем выражается жизненный цикл новой банковской операции?

8. В чем выражается содержание валютно-процентного свопа?

9. В чем выражается содержание свопа с нулевым купоном?

10. Что такое микрокредитование пенсионеров?

11. Охарактеризуйте счет НОУ.

12. В чем заключается операция по складированию свопов?

Глава БАНКОВСКИЙ МАРКЕТИНГ Глава После изучения этой главы вы узнаете, что:

1. Маркетинг — это интегральная функция менеджмента.

2. Банковский маркетинг — процесс, который включает в себя пла нирование производства банковского продукта, исследование финансового рынка, налаживание коммуникаций, установление цен, организацию продвижения банковского продукта и развер тывание службы банковского сервиса.

3. Концепция банковского маркетинга характеризует цель деятель ности банка на финансовом рынке.

4. Маркетинговая деятельность — это комплекс действий по разра ботке типологии потребления, по изучению спроса, по планиро ванию производства банковского продукта и организации рабо ты по его реализации.

5. Спрос на банковский продукт можно подразделить на фиксиро ванный, альтернативный, импульсивный.

6. В маркетинговом исследовании банковской деятельности ис пользуются специфические показатели, такие как рендит и спрэд.

7. Функциями банковского маркетинга являются сбор информа ции, маркетинговые исследования, планирование, реклама, реа лизация банковских продуктов.

8. План банковского маркетинга начинается с разработки стратегии и завершается применяемой тактикой.

9. Стратегия банковского маркетинга — это процесс анализа воз можностей банка по выпуску того или иного банковского продук та, обоснование банковской инновации и ее характеристика, мар кетинговое исследование финансового рынка и возможностей реализации банковского продукта как в текущем периоде, так и в перспективе.

10. Тактика банковского маркетинга — это конкретные приемы для достижения цели плана банковского маркетинга.

Вы сможете:

1. Провести маркетинговое исследование банковской деятельности.

2. Составить план банковского маркетинга.

3. Рассчитать величину рендита, спрэда и других показателей бан ковской деятельности.

Банковский маркетинг 10.1. БАНКОВСКИЙ МАРКЕТИНГ — СОСТАВНАЯ ЧАСТЬ ФИНАНСОВОГО МАРКЕТИНГА Маркетинг является интегральной функцией менеджмента, в том числе и финансового менеджмента. Нельзя управлять движением капитала и возникающими при этом финансовыми отношениями без изучения спроса на финансовые активы и без знания эффективных методов про движения этих активов на финансовом рынке.

В научной литературе общепринятого определения маркетинга не существует. В зависимости от той или иной задачи, выполняемой мар кетингом, он трактуется как философия производства, как философия бизнеса, как система управления сбытом, как стратегия принятия стра тегического решения и т. п.

Многообразие трактовок маркетинга связано со множеством задач, которые решает маркетинг в различных сферах деятельности.

Американская ассоциация маркетинга — АМА (American Marketing Association) в 1985 г. одобрила следующую формулировку маркетинга:

«Маркетинг представляет собой процесс планирования и воплощения замысла, ценообразования, продвижения и реализации идей, товаров и услуг посредством обмена, удовлетворяющего потребности отдельных лиц и организаций.» Финансовый маркетинг представляет собой системный подход ин весторов-продавцов к управлению процессом реализации финансовых активов (денег, ценных бумаг, драгоценных металлов и камней) и си стемный подход инвесторов-покупателей к управлению накоплением финансовых активов.

Сферой деятельности финансового маркетинга является финансо вый рынок. Составной частью финансового маркетинга является бан ковский маркетинг, который затрагивает банковские услуги на финан совом рынке, или рынок банковских продуктов и услуг.

Банковский маркетинг — это процесс, который включает в себя пла нирование производства банковского продукта, исследование финан сового рынка, налаживание коммуникаций, установление цен, органи зацию продвижения банковского продукта и развертывание службы банковского сервиса.

Основными задачами банковского маркетинга являются:

1) прогнозирование требований покупателей к банковскому про дукту;

8- Глава 2) изучение спроса на банковский продукт;

3) выпуск банковского продукта, соответствующего требованиям покупателей;

4) установление уровня цен на банковский продукт с учетом усло вий конкуренции;

5) повышение имиджа банка;

6) повышение доли финансового рынка, контролируемого данным банком.

Следует различать концепцию банковского маркетинга и маркетин говую деятельность.

Концепция банковского маркетинга характеризует цель деятельно сти банка на финансовом рынке.

У покупателей банковского продукта разные интересы, потребности, возможности, денежные ресурсы и разная степень риска. Поэтому у них разный спрос на данные продукты. Это означает, что банк, предлагаю щий свой продукт, должен четко знать, на какую группу покупателей этот продукт рассчитан и сколько может быть потенциальных покупате лей этого продукта.

Отсюда возможны два направления деятельности банка:

• ориентация на массовый, стабильный спрос, что предполагает от носительно низкие цены (курсы, процентные ставки) на продукт, ограниченные услуги по обслуживанию клиентов и больший охват мелких покупателей;

• ориентация на нестабильный спрос, т. е. на отдельные группы по купателей, что предполагает относительно высокие цены (курсы, процентные ставки) на продукт, более широкий круг услуг по об служиванию и меньший охват покупателей.

Таким образом, устанавливая цены (курсы, процентные ставки), их необходимо ориентировать не на среднего покупателя, а на определен ные типовые группы. Типологию потребления банковского продукта следует рассматривать как основу повышения эффективности коммер ческой деятельности банка. Типология — начало маркетинговой дея тельности.

Маркетинговая деятельность — это комплекс действий по разработ ке типологии потребления, по изучению спроса, по планированию производства банковского продукта и организации работы по его реа лизации.

Банковский маркетинг Маркетинговая деятельность начинается с разработки четкой схемы классификации спроса на банковские продукты. Под классификацией спроса понимается распределение спроса на отдельные группы по опре деленным признакам для достижения поставленной цели.

Спрос на банковские продукты можно классифицировать по психо физиологической реакции покупателей. По этому признаку различают:

фиксированный спрос, альтернативный спрос, импульсный спрос.

• Фиксированный спрос — устойчивый спрос на отдельные виды бан ковских продуктов, постоянно предоставляемых банком. Например, депозитные вклады в банках с минимальной суммой вклада не более 100 руб., акции наиболее престижных банков и др.

Альтернативный спрос — спрос по выбору, когда вкладчик после анализа своих финансовых возможностей, степени доходности, выгод ности, риска принимает решение о вложении капитала в банковский продукт. В основном это спрос на такие финансовые активы, как ва лютные депозиты и трасты, депозитные вклады с суммой вклада не бо лее 300 руб. и др.

Импульсный спрос — неожиданный спрос, когда покупатель, уже сде лавший свой выбор под влиянием советов других покупателей, знако мых, рекламы или иных факторов, меняет свое решение. К нему отно сится главным образом спрос на ценные бумаги, по которым обещают высокие дивиденды (проценты) и др.

Спрос на банковские продукты можно классифицировать по степе ни удовлетворения потребностей покупателей. По этому признаку вы деляют:

• реализованный спрос (спрос удовлетворен, когда услуга или бан ковский продукт предъявлены покупателю);

• неудовлетворенный спрос — спрос на банкобские продукты, от сутствующие в продаже или существующие, но по объему пред ложения отстающие от запросов покупателей;

• формирующийся спрос, т. е. нечетко выраженный спрос.

Спрос, формирующийся у покупателей, это, как правило, спрос на бан ковские инновации, т. е. на новые банковские продукты и операции.

В маркетинговом исследовании банковской деятельности использу ются специфические показатели анализа спроса и предложения на бан ковские продукты. Например, такие, как абсолютная величина рендита, абсолютная величина спрэда, его уровень в процентах к максимальной * Глава цене спроса, соотношение объемов спроса и предложения, средневзве шенная цена спроса и предложения и др.

Рендит — это относительный показатель доходности ценной бумаги.

Например, рендит акции определяется процентным отношением выпла ченного по ней дивиденда к рыночному курсу акции. Чем выше размер рендита, доходнее акция.

Пример. Акция номиналом 1 руб. продается за 20 руб. Дивиденды по ней в прошлом году составляли 200 %, или 2 руб. (200 х 1/100). Рендит акции равен 10 % (2 / 20 х 100).

Спрэд — это разрыв между минимальной ценой предложения и мак симальной ценой спроса. Например, минимальная цена предложения на акцию — 50 руб., максимальная цена спроса — 49 руб., абсолютная вели чина спрэда равна 1 руб. (50 - 49). Уровень спрэда в процентах к макси мальной цене спроса составляет: 1/50 х 100 = 2 %.

Наиболее ликвидными являются ценные бумаги, у которых отноше ние спрэда к максимальной цене спроса наименьшее (обычно до 3 %).

Процесс банковского маркетинга включает следующие этапы:

• изучение потребностей покупателей конкретного банковского продукта;

• комплексное исследование финансового рынка по секторам;

• исследование возможностей текущей и перспективной реализа ции банковского маркетинга;

• планирование маркетинга;

• планирование жизненного цикла банковской инновации (нового банковского продукта или новой операции);

• реклама;

• организация работы отделов и структурных подразделений бан ков.

Схема процесса банковского маркетинга представлена на рис. 10.1.

Процесс банковского маркетинга начинается с изучения потребнос тей покупателя каждого финансового продукта (например, депозит на сумму 100,1000 руб. и др.).

Затем производится комплексное исследование финансового рын ка, на котором реализуется банковский продукт. Данное исследование ведется по каждому сектору и финансовому активу (обыкновенные ак ции, привилегированные акции, мерные слитки золота, монеты конк ретного вида из драгоценных металлов и т. п.) с целью выявления спро Банковский маркетинг Рис. 10.1. Схема процесса банковского маркетинга са, а также определения перспектив дальнейшего улучшения банковско го продукта.

С помощью проведенных исследований состояния финансового рынка и с учетом потребностей покупателей перспективы превращают ся в возможность реализации конкретного вида банковского продукта.

После этого составляется план банковского маркетинга, который будет рассмотрен ниже.

На основе плана банковского маркетинга составляется план органи зационных действий, а именно планируются жизненный цикл банков ских инноваций и рекламные мероприятия.

Реклама представляет собой одну из разновидностей социальной информации, т. е. связи между людьми. Эта информация несет в себе активный элемент новизны. Реклама воздействует на человеческое со знание, значит ее методы должны быть психологически обоснованы.

Текст рекламы должен быть ярким, лаконичным и броским.

Реклама базируется на определенных принципах: правдивости (до стоверности), конкретности (простой и убедительный язык, обеспечи вающий доходчивость рекламы), целенаправленности, плановости.

Глава Разрабатывая план рекламных мероприятий, необходимо учитывать следующие требования:

• реклама должна быть систематической, чтобы охватить большое количество людей и хозяйствующих субъектов;

• реклама должна быть интересной;

• при открытии новых банков и их филиалов следует применять все формы рекламы (радио, печать, плакаты и др.).

При организации работы структурных подразделений банков и их отделов следует исходить из принципа — создать удобства для покупа телей (клиентов банка), что предполагает среди прочих условий и уста новление оптимального режима работы и местонахождения.

10.2. ФУНКЦИИ БАНКОВСКОГО МАРКЕТИНГА Банковскому маркетингу присущи определенные функции. Функции банковского маркетинга — это совокупность видов маркетинговой дея тельности банка по реализации банковских продуктов.

Основными функциями банковского маркетинга являются:

• сбор информации;

• маркетинговые исследования;

• планирование деятельности по выпуску и реализации банков ских продуктов;

• реклама;

• реализация банковских продуктов.

Маркетинговые исследования охватывают весь процесс маркетинга от поиска новых идей и видов банковских продуктов до их использова ния конечным потребителем.

Поэтому маркетинговому исследованию подвергаются все виды де ятельности и сферы банковского маркетинга, а именно сами банковские продукты, вкладчики (инвесторы-покупатели, инвесторы-продавцы), финансовые рынки, места (пункты) реализации, реклама и т. д.

Маркетинговое исследование включает в себя целый комплекс ви дов деятельности:

• изучение поведения покупателя и банков-конкурентов на финан совом рынке;

• анализ возможностей финансового рынка и его секторов;

Банковский маркетинг • изучение банковских продуктов по их качеству, привлекатель ности и др.;

• анализ данных о реализации банковских продуктов;

• изучение конкурентов;

• выбор «ниши», т. е. наиболее благоприятного сегмента финансо вого рынка.

Банковский маркетинг требует обязательного сегментирования фи нансового рынка, т. е. разбивки рынка на четкие группы покупателей банковского продукта (вкладчиков) по разным признакам и позицио нирования банковских продуктов.

Позиционирование банковских продуктов означает действия по обеспечению конкурентоспособности данного банковского продукта на финансовом рынке. В конечном итоге вся деятельность банковского маркетинга направлена на создание новых банковских продуктов и фи нансового рынка (рынка банковских продуктов и услуг), на удержание своей доли рынка и ее расширение. От этого зависят объем деятельно сти банка, уровень рентабельности, норма прибыли на вложенный капи тал и другие показатели.

10.3. ПЛАН БАНКОВСКОГО МАРКЕТИНГА Планирование представляет собой способ регулирования будущего при опоре на возможности настоящего. Цель планирования заключается в том, чтобы сегодня найти способы и методы решения проблем будуще го. Планирование всегда производится с определенной степенью точно сти достижения поставленной цели. Эта точность зависит от многих факторов: надежности информации, точности учета изменений хозяй ственной ситуации, методологии планирования и т. д.

Частью любого бизнес-плана является план маркетинга, а для бан ковских продуктов и операций — план банковского маркетинга.

Объектами плана банковского маркетинга являются:

• банковские продукты, которые уже давно известны покупателям;

• банковские инновации, т. е. новые банковские продукты и услуги (операции).

План банковского маркетинга, по существу, представляет собой план реализации банковских продуктов: традиционных и новых. Этот план определяет какой банковский продукт или, что особенно важно, какую Глава банковскую инновацию, на какой территории и по какой цене следует продавать в данный период времени. План банковского маркетинга свя зывает между собой многие сферы внутрибанковского планирования, а именно план материальных затрат, денежные потоки, рабочую силу, ин формационные ресурсы, план прибыли.

Составление плана банковского маркетинга начинается с разработки стратегии банка в области маркетинга и завершается применяемой так тикой маркетинга.

Банковский маркетинг имеет следующую схему (рис. 10.2).

Стратегия банковского маркетинга представляет собой процесс ана лиза возможностей банка по выпуску того или иного банковского про дукта, определение цели выпуска продукта, обоснование банковской инновации и ее характеристику, маркетинговые исследования финан сового рынка и возможностей реализации банковского продукта как в текущем периоде, так и в ближайшей перспективе.

В стратегии банковского маркетинга целесообразно выделить следу ющие концепции:

• сегментация финансового рынка;

• выбор целевого рынка банковского продукта или услуги, т. е.

определенной «ниши» финансового рынка;

• выбор методов выхода на рынок;

• выбор маркетинговых средств;

• выбор времени выхода на рынок.

Сегментация финансового рынка представляет собой деление рынка на отдельные звенья (сегменты). Для каждого такого звена (сегмента) характерна своя специфика, особенности функционирования, свои правила совершения сделок с финансовыми активами и т. п. На этих сегментах выступают группы потребителей, имеющие различные по требности, свои потребительские стереотип и поведение. В условиях конкуренции ни одни банк не может удовлетворить все потребности Рис. 10.2. Упрощенная схема банковского маркетинга Банковский маркетинг рынка в определенном банковском продукте. Поэтому он сосредоточи вает все свои возможности, ресурсы и усилия на каком-то определен ном сегменте рынка (т. е. «нише» рынка). Этот процесс называется вы бором целевого рынка или выбором своей «ниши» финансового рынка.

После этого банк выбирает метод выхода на рынок, маркетинговые средства и время выхода на рынок.

Методами выхода на рынок могут являться или собственное разви тие банка, или сотрудничество его с другими хозяйствующими субъек тами (совместное предпринимательство).

Маркетинговые средства представляют факторы, на которые банк может оказать влияние. • • Например, банк, который выпустил облигацию, может влиять толь ко на ликвидность облигации и на ее цену. Каждому из этих двух факто ров банк присваивает высший, средний или низкий уровень. Тогда на основе составления комбинаций банк может разрабатывать различные варианты стратегии (низкая ликвидность и низкая цена, низкая лик видность и средняя цена, высокая ликвидность и высокая цена и т. д.).

Время выхода на рынок предполагает исследование финансового рынка, наличия спроса на банковский продукт, объема спроса, экономи ческой ситуации в стране, позиции конкурентов и т. п.

Тактика банковского маркетинга представляет собой конкретные приемы для достижения цели плана банковского маркетинга. Они вклю чают в себя рекламу, продвижение банковского продукта на рынке, орга низацию работы пунктов по его продаже или покупке и др.

КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ 1. В чем заключается сущность финансового маркетинга?

2. Охарактеризуйте содержание банковского маркетинга.

3. Какие задачи выполняет банковский маркетинг?

4. В чем заключается концепция банковского маркетинга?

5. Охарактеризуйте содержание маркетинговой деятельности.

6. Приведите классификации спроса на банковский продукт по пси хофизиологической реакции покупателей и по степени удовле творения их потребностей.

7. Что такое рендит?

8. Что такое спрэд?

Глава 9. Какие этапы включает в себя процесс банковского маркетинга?

10. Какие функции выполняет банковский маркетинг?

11. Охарактеризуйте план банковского маркетинга.

12. В чем заключается стратегия банковского маркетинга?

13. Охарактеризуйте концепции стратегии банковского маркетинга.

14. Дайте понятие тактики банковского маркетинга.

Глава ЭЛЕКТРОННЫЕ НОВАЦИИ В БАНКОВСКОМ БИЗНЕСЕ Глава Прочитав данную главу, вы узнаете, что:

1. Интернет — это совокупность соединенных между собой сер веров-компьютеров.

2. Сервер — это представительство фирмы (предприятия) в сети Интернет.

3. Сеть Интернет — это несколько компьютеров, соединенных вместе для совместного использования ресурсов и обмена ин формацией.

4. Торговый терминал — это расчетная установка в магазине для прокатки рельефной части пластиковой карты и для полу чения слипа (чека).

5. Сетевые виртуальные платежи — это платежи, проходящие только с помощью глобальной сети.

6. Виртуальный клиент банка — это владелец любого совмести мого компьютера.

Вы сможете:

1. Применять новые технологии в расчетах, банковском обслужи вании клиентов.

2. Выяснить, какие актуальные вопросы встают перед участниками интерактивного бизнеса.

3. Установить, почему Россия находится на начальном этапе исполь зования новых электронных средств в экономике.

4. Проводить все банковские операции «не сходя с места» как вир туальный клиент банка.

11.1. ЭЛЕКТРОННЫЕ СЕТИ В ЭКОНОМИКЕ На рубеже XX и XXI вв. перед всеми сферами бизнеса встает вопрос выживания в постоянно меняющихся экономических условиях. На пер вый план выходят такие проблемы, как дефицит информации (часто она становится товаром, причем хорошо оплачиваемым), минимизация временных издержек по всем видам коммерческих расчетов и деятель ности, возможность использования новейших достижений научно-тех нического прогресса. В современных условиях невозможно ведение бизнеса без доступа в мировую компьютерную сеть, которая называется Интернет. Интернет — это совокупность соединенных между собой серверов-компьютеров, на которых хранится различная информация, а Электронные новации в банковском бизнесе также самих пользователей информации. В основном эта информация доступна через технологию «мировая паутина» WOLD WIDE WEB (сокращенно — WWW). Такое название она получила потому, что каж дый пользователь может свободно переключаться от одного сервера к другому независимо от географического местонахождения. Возможно сти Интернета все время расширяются — появляются новые службы, вводятся новые технологии. В настоящее время они доступны даже школьникам. По оценке американских аналитиков, число пользовате лей только в середине 1998 г. составляло 122 млн, а, по прогонозам, в 2000 г. их число достигнет примерно 200 млн. В Санкт-Петербурге Интернетом пользуются около 100 тыс. человек, и это не предел. Изна чально WWW пользовались для поиска информации, игр, развлечений и скоростной доставки почтовых отправлений. По-настоящему же оце нить открывающиеся перед пользователем возможности стало возмож но только в конце 90-х гг.

В Интернете соединено много разных типов сетей: правительствен ные, университетские, торговые, банковские, сети больших и маленьких фирм и т. д. Сетью называется несколько компьютеров, соединенных вместе для совместного использования ресурсов и обмена информаци ей. Существуют два основных вида сетей:

а) локальная сеть — это сеть, расположенная географически в одном месте (LAN — Local Area Network);

б) глобальная сеть — это сеть, охватывающая большие территории (WAN - Wide Area Network).

Сеть Интернет — это WAN-сеть с большим набором услуг. Вот неко торые из них:

• электронная почта — один из самых дешевых способов отправить или получить электронное сообщение (при наличии электронно го адреса);

• электронные конференции, в которых может участвовать огром ное количество пользователей;

• доступ к всемирной «паутине» WWW;

• при подключении к Интернету в режиме on line можно по теле фону связаться с любым абонентом компьютерной сети (исполь зуя услугу talk или услугу «IRC»), возможно подключение к дру гому компьютеру, используя услугу telnet.

Глава Настоящим прорывом к новым возможностям в сфере предпри нимательства стало создание «виртуальной» экономики. Все больше и больше предприятий и фирм стало использовать доступ в глобальную сеть для ведения своих операций по расчетам, рекламированию продук ции, проведению маркетинговых исследований и даже для открытия виртуальных магазинов. Не миновали все эти новшества и банковскую сферу. Впервые компьютеры в банках появились в 50-х гг. в США, но это были отдельные попытки оптимизировать свою деятельность. По настоящему автоматизировать банковские услуги попытались в 70-е гг., но эта попытка была неудачной — требовались огромные капитальные затраты для создания широкомасштабных систем передачи инфор мации. Технические же возможности оставались на недостаточно высо ком уровне, а юридические и административные органы, регулирующие банковскую сферу, были связаны с существовавшей тогда «бумажной системой» управления. Только с появлением новых видов программ ных продуктов и новых процессоров появилась действительно реальная возможность почти полностью автоматизировать банковские услуги.

В настоящее время автоматизация идет по следующим основным на правлениям:

• электронная обработка бумажных финансовых документов;

• компьютеризация расчетных и платежных операций;

• внедрение систем связи между отдельными рабочими местами и между банками.

Таким образом, появляются возможности пользования коллектив ной информацией, а с появлением мировой «паутины» — и возможно сти выхода на международный уровень. Темпы жизни заставляют ис кать пути для сокращения до минимума временных разрывов в схеме «деньги—товар—деньги». Это стимулировало создание новой формы безналичных расчетов — расчетов с использованием пластиковых кар точек, называемых еще «виртуальными платежами».

11.2. СИСТЕМЫ «ВИРТУАЛЬНЫХ» ПЛАТЕЖЕЙ Все виртуальные платежи можно разделить на:

• сетевые, которые проходят только с помощью глобальных сетей;

• внесетевые, к которым относятся расчеты пластиковыми карточ ками.

Электронные новации в банковском бизнесе Пластиковая карта используется для различных по назначению опе раций. По выбору оказываемых услуг она может служить пропуском, водительским удостоверением, проездным документом и просто сред ством платежа. Впервые идея использования кредитной карточки была выдвинута в прошлом веке Эдуардом Белами (1887 г.). На практике первые картонные кредитные карточки стали использоваться в США на торговых предприятиях в 20-е гг. нашего столетия. Долгое время не мог ли найти подходящий материал, который бы отвечал функциональным требованиям кредитных карт. Только в начале 60-х гг. в США появи лись пластиковые карточки с магнитной полосой. Впоследствии многие страны в своих банках ввели систему карточных расчетов, и она приоб рела международный характер. В 1975 г. француз Ролан Морено изоб рел электронную карту памяти, а чуть позже французская компания BULL разработала и запатентовала смарт-карту (интеллектуальную кар ту) со встроенным микропроцессором. Вероятно, с течением времени сферу расчетов завоюют новые виды карт, но пока в силу своей тра диционности магнитные карты занимают ведущие позиции, например, карты таких платежных систем, как American Express, VISA, MasterCard и т. д. Попробуем более подробно разобрать виды и особенности маг нитных карт.

Качество изготовления карты должно отвечать требованиям Меж дународной организации по стандартизации ISO, которые определяют стандартные размеры карточек: длина — 85,6 мм, ширина — 53,9 мм, толщина — 0,76 мм. На магнитной полосе выделяются три дорожки, две из которых используются для идентификационных целей, а третья предназначена для перезаписи данных во время каждой авторизации.

По статистическим наблюдениям в настоящее время в мире около 90 % пластиковых карт — это карты со стандартной магнитной полосой. Бан ковские пластиковые карты различаются по их назначению, по функци ональным и техническим характеристикам.

По назначению карты делятся на две укрупненные группы:

• кредитные;

• дебетовые.

Кредитная карта позволяет иметь владельцу постоянно возобновля емый кредит в банке-эмитенте, причем каждый банк-эмитент устанав ливает собственные правила, регулирующие его взаимоотношения с клиентом. Дебетовые карты можно назвать еще расчетными картами.

Глава Клиент вносит определенную сумму на свой счет в банке, с которого банк-эмитент перечисляет денежные средства для оплаты различных расходов.

По техническим характеристикам пластиковые карты делятся на:

• обыкновенные;

• магнитные;

• микропроцессорные.

Пластиковая карточка — это универсальное платежное средство, ко торое позволяет своему владельцу оплачивать товары и услуги безна личным путем, а также более безопасно (по сравнению с наличными деньгами) хранить и перевозить свои денежные средства.

Обыкновенная пластиковая карта — простая карта с фиксированной покупательной способностью, на ее лицевой стороне есть индекс (фами лия) изготовителя с его фирменным знаком, имя владельца и его иден тификационный код, на оборотной стороне может быть подпись вла дельца. Магнитные карты с обратной стороны имеют магнитную полосу, которая способна хранить 100 байт информации. Перед выдачей такой карты владельцу на ее поверхности делается тиснение идентификаци онных характеристик: Ф.И.О. клиента, номер его банковского счета, срок годности карты, т. е. даты открытия и окончания срока действия карты. Магнитная полоса имеет три дорожки. В финансовой сфере используется в основном вторая полоса, информации о финансовом со стоянии счета клиента на полосе нет. В работе с магнитными картами возможно использование двух режимов:

• режим on-line. Устройство, а это может быть и торговый терми нал, и электронная касса, и банкомат, считывает информацию с магнитной полосы, которая по спецканалу связи или по телефон ной сети передается в центр авторизации карт. В случае подтверж дения банком платежа, терминал печатает слип (специальный тор говый чек). С помощью специального устройства импринтера на чеках отпечатывается выдавленная на карточке подпись, затем чеки собираются и направляются торговой организацией в банк для списания суммы оплаты за покупки со счета клиента в пользу предприятия торговли или сервиса;

• режим off-line отличается тем, что информация о покупке, сде ланной владельцем карточки, остается на хранении в торговом терминале или в электронной кассе, а для печати чеков использу Электронные новации в банковском бизнесе ются специальные устройства ручной прокатки, дублирующие информацию о владельце карточки, выгравированную на ней.

Устройствами, обеспечивающими работу банковских систем само обслуживания на базе пластиковых карточек, являются банкоматы и торговые терминалы. Первый в мире банкомат был запущен в одном из банков северного Лондона в 1967 г. На территории бывшего СССР первые банкоматы появились в системе «Дельта-Банк». Сначала в Кие ве, затем в Москве, в Мещанском и Коломенском отделениях Сбербан ка. На сегодняшний день самым большим потребителем банкоматов в мире являются страны Азиатско-Тихоокеанского региона, на него при ходится 34 % всех вновь поставленных банкоматов. В мировом масшта бе наибольшая плотность банкоматов в Японии — более 1000 устройств на 1 млн граждан. Банкомат, или ATM (Automated Teller Machine) — это электронно-механическое устройство, предназначенное для выдачи на личных денег по пластиковым карточкам. В зависимости от выполняе мых операций, банкоматы делятся на простейшие (cash dispenser) и пол нофункциональные, т. е. те, которые могут выполнять более широкий спектр операций, таких как перевод денег, обмен иностранной валюты на национальную валюту, выдача справок о счетах, прием вкладов.

В зависимости от места установки банкоматы могут быть уличные и внутренние (для помещений). При выполнении основных операций происходит обмен информацией между клиентом и платежной систе мой посредством банкомата. Существуют три основных режима рабо ты банкомата:

• режим реального времени (on-line). Обмен информацией между банком и процессинговым центром происходит постоянно, все транзакции по счету выполняются в реальном масштабе времени;

• автономный режим (off-line). Обмен информацией происходит с продолжительными перерывами путем переноса информации на магнитных носителях, транзакции по счету клиента накаплива ются и регистрируются в самом банкомате. Только после их пере носа в процессинговый центр за определенный период корректи руется состояние карточного счета клиента;

• квази-on-line. Банкомат связывается с процессинговым центром по расписанию с помощью каналов связи. Здесь может существо вать несколько вариантов расписания: дозвон по необходимости (например, при транзакции), дозвон через определенные проме Глава жутки времени, может быть обзвон из процессингового центра по банкоматам или из банкоматов туда.

Банкоматы любого типа имеют процессор, клавиатуру для ввода информации, дисплей с графическим монитором. Дополнительно они могут быть оборудованы рулонными принтерами, устройствами при ема денег и средствами безопасности. Например, одна из мер безопасно сти, чтобы защитить владельца магнитной карточки от мошенников, состоит в том, что при выдаче денег из банкоматов, при обратной связи запрашивается личный 4-6-значный код владельца карты (PIN-код), поскольку карту с магнитной полосой можно скопировать, но, не зная личного кода, ею невозможно воспользоваться. Существуют два основ ных направления распространения банкоматов:

— создание корпоративных муниципальных сетей банкоматов;

— создание раздельных «внутриплатежных» систем.

Для банков внедрение такого оборудования способствует достиже нию благоприятных условий, которые помогут выстоять в конкурент ной борьбе за клиента, время и прибыль.

Торговые терминалы — это простейшая расчетная установка в мага зине. Чаще всего это механические устройства для прокатки рельефной части пластиковой карты и для получения слипа, который клиент под писывает. Ввиду списания небольших сумм торговые терминалы не зап рашивают личные коды клиентов. По статистическим данным, в США и Канаде наибольшее распространение имеет платежная система на базе карточек American Express и MasterCard. Только в США автоматов, об служивающих эти карточки, установлено свыше 60 тыс. В Европе боль шей популярностью пользуются карточки VISA и MasterCard. В част ности, во Франции более 15 тыс. автоматов, в Италии более б тыс., в Германии более 29 тыс. Существенными недостатками магнитных кар точек являются:

• невозможность оперативного обновления информации;

• процедура списания денег со счета клиента при расчете в магази не сложна и длительна;

• магнитная полоса часто выходит из строя.

Микропроцессорные карты — это карты со встроенной кремниевой микросхемой, их еще называют чиповые карты. Чиповая карта была изобретена во Франции в середине 70-х гг., к настоящему времени их Электронные новаиии в банковском бизнесе количество достигает 1 млрд. Объем памяти таких карт в среднем не превышает 256 байт. Вместо магнитной полосы в них встроен микро процессор, содержащий оперативную (для использования в процессе обработки) и постоянную (для хранения неизменяемых данных) па мять, а также внесена система безопасности данных. Встроенная микро схема обладает свойствами небольшого компьютера, который может самопрограммироваться и управлять всеми процессами взаимодей ствия с памятью и различными внешними устройствами. В память за ложена информация о владельце карты, о его банковском счете, све дения о проведении со счетом клиента до 200 последних операций с использованием данной карты. Лимит кредитования заранее запро граммирован в процессоре карты и при его использовании при перерас чете расходуемая сумма вычитается. Если накопления израсходованы, клиент вносит в банк необходимую сумму и лимит восстанавливается на первоначальном уровне. Такие карты по своим техническим харак теристикам делятся на следующие виды:

• обыкновенные карты памяти, в которых нет магнитной полосы, но встроена микросхема, содержащая память и устройство для записи или считывания информации. Наибольшее распростра нение в мире получили телефонные карты памяти. Эти карты применяются в контактном режиме, т. е. микросхема физически соприкасается с контактами считывающего устройства;

• смарт-карты — карты, содержащие микросхему с «компьютерной логикой». Она может обмениваться информацией с центральным компьютером, получать от банка необходимые сведения, хранить информацию о предыдущих сделках, производить платежи на ограниченную сумму без связи с эмитентом (карточка «заряжа ется» именно на эту сумму).

Смарт-карты используются в самых разных финансовых прило жениях, обеспечивая сохранность, целостность и конфиденциаль ность информации. Например, при совершении дебетовых или кредитных операций с помощью смарт-карты ее владелец может проверить, существует ли данный банк или торговый терминал в действительности.

Наиболее распространенное приложение смарт-карт — их исполь зование как «электронных» кошельков, или супер-смарт-карты.

Эти карты объединяют в себе дебетовую и кредитную карты;

Глава • супер-смарт-карты позволяют хранить в своей памяти определен ную сумму, тратить которую можно уже без всякой авторизации, она необходима только тогда, когда виртуальные деньги закончи лись и карточку нужно «зарядить» новыми через терминалы типа банкоматов. Одна из самых известных в этой области фирм — фир ма Mondex. Электронные деньги из этого кошелька можно переда вать по каналам связи, т. е. «быстрые» платежи возможны между субъектами, находящимися в разных уголках земного шара. Кар точка Mondex — это пятикошельковая микропроцессорная карточ ка, для зачисления на нее средств используются специальные устройства Mondex phones — совместимые телефоны. В качестве каналов для передачи денег служат обычные телефонные линии.

Таким образом, телефоны могут круглосуточно выдавать электрон ные деньги как своеобразные банкоматы. Эти системы позволяют дать или взять деньги взаймы, если операция производится между двумя клиентами пользователями. От традиционной карточки карточка Mondex отличается наличием специального футляра, который внешне похож на микрокалькулятор-книжку. Футляр устроен так, что с одной стороны находится гнездо для собственно карты, а с другой — дисплей и миниатюрная клавиатура. Каждая карточка имеет свой, введенный пользователем пароль. Помимо Mondex аналогичные платежные системы разрабатывают извест ные корпорации Visa и MasterCard.

Внедрение таких новейших систем платежей позволит почти полно стью отказаться от использования «натуральных» денег. Однако, наряду с положительными моментами в использовании пластиковых карт есть и нерешенные задачи:

1. Безопасность системы должна заключаться в «непробивае мой» системе защиты информации как на техническом уров не, так и на организационном, в противном случае общество не сможет в полной мере перейти на виртуальные деньги.

2. Так как электронные деньги являются средством платежа, то получается, что эмитентом денег будет коммерческий банк, а не центральный национальный банк страны. Следовательно, пока полный переход на электронные деньги невозможен.

В настоящее время в мире действует несколько крупных ассоциаций банковских карточек, таких как VISA, MasterCard, Diners Club, American Express, Europay International (бывшая EuroCard). Ассоциации выраба Электронные новации в банковском бизнесе тывают общие правила, координируют свою деятельность, охраняют патенты и права, разрабатывают стандарты и правила ведения операций, новые платежные продукты, рекламируют их, обмениваются информа цией.

Деятельность российских банков с карточками началась в марте 1988 г., когда в Лондоне между бюро путешествий ВАО «Интурист» и международной организацией VISA International было подписано со глашение, в результате которого «Интурист» стал членом этой между народной организации, обладающим эмиссионными правами. С конца 60-х гг. и до 1988-1989 г. кредитными карточками пользовались в Рос сии только иностранные туристы, но Сбербанк РФ разработал систему расчетов населения за товары и услуги пластиковыми карточками и в настоящее время почти все крупные банки РФ предоставляют населе нию и организациям целый спектр услуг по выпуску и обслуживанию пластиковых карт. К такого рода услугам относятся:

• изготовление и обслуживание пластиковой карты;

• выплата работникам предприятий заработной платы через плас тиковые карточки;

• выпуски и обслуживание пластиковых карт российской платеж ной системы Union Card;

• обслуживание торгово-сервисных предприятий по приему без наличной оплаты с использованием карт;

• повторное изготовление утерянной карточки;

• блокирование карточки на определенный срок;

• выпуск и обслуживание карточек международных платежных си стем.

В 1996 г. началась и продолжается по сей день реализация концепции национальной системы платежных карт, основной целью которой явля ется обеспечение надежности карт всех участников с гарантией возвра та средств в случае мошенничества. Многие российские коммерческие банки присоединились к внутренней платежной системе STB-Card, ко торая на данный момент занимает лидирующее положение и по числу торговых точек, принимающих ее карты к оплате, и по количеству уста новленных банкоматов, опережая пока системы Union Card, «Золотая корона». Эти системы объединяют несколько банков и являются меж банковскими, они самостоятельно ведут процессинг операций. Платеж ная система STB-Card работает круглосуточно и включает в себя рас Глава четный центр, центр авторизации, сеть банкоматов, сеть терминалов в предприятиях торговли. В ноябре 1993 г. эта система стала лауреатом европейской награды Euromarket Award, которая присуждается фир мам, чья деятельность в области торговли, промышленности и услуг признается выдающейся. Также сегодня в России несколько компаний пытаются внедрить проекты с использованием смарт-карт. Среди них «Аи Ти», BGS. На Санкт-Петербург приходится примерно треть оборо тов российского рынка пластиковых карт.

Разработка направлений работы с пластиковыми картами является наиболее перспективной для банков в настоящее время. Этим видом деятельности активно занимаются Импэксбанк и Гута банк. Вопрос со здания национальной платежной системы, в рамках которой возможно качественное развитие «пластикового» бизнеса, пока еще находится в стадии обсуждения. Для создания такой системы должны выполняться следующие требования:

• услуги и продукты этой системы на территории России должны быть более дешевыми, чем услуги международных систем;

• расчетным банком системы обязательно должен стать россий ский банк;

• система должна базироваться на стандарте, совместимом с меж дународным;

• необходимы большие капитальные вложения для возможности обслуживания карточек на всей территории России, производ ства оборудования, программного обеспечения.

Мировая практика показывает, что национальные системы зачастую эффективно используются наряду с международными.

11.3. БАНКИ В ИНТЕРАКТИВНОМ БИЗНЕСЕ Концепция электронных денег позволяет банкам доставлять свои услу ги клиентам на дом. Одно из главных условий для банка — представи тельство в Интернете.

Вместе с использованием электронных систем расчетов и банкома тов банки предоставляют клиентам такую услугу, как ведение банков ских операций на дому — «home banking». Впервые эта услуга появилась в ноябре 1982 г. в Шотландии, когда строительное общество Nottingam Building Society совместно с Банком Шотландии и британской теле фонной компанией British Telecom внедрило систему Homelink.

Электронные новаиии в банковском бизнесе Эта услуга заключается в том, что клиент покупает необходимое обо рудование, т. е. оборудует домашний терминал, который по телекомму никационным линиям связи подключается к банковскому компьютеру.

Банк дает консультации по поводу оборудования и программного обе спечения домашних терминалов. При такой системе предоставления банковских услуг операции могут вестись круглосуточно и постоянно.

Банк может управлять текущими счетами клиентов, вкладами, расчета ми клиентов с бюджетом. Выделяются следующие виды операций: опла та услуг различных компаний (например оплата вперед счетов за пласти ковую карточку);

получение баланса на текущий день;

отчет о движении средств на счете;

заказ чековой книжки;

ведение операций с ценными бумагами;

осуществление перечислений по счетам клиентов за опреде ленный промежуток времени. Клиент может выполнить любую опера цию в любое удобное для него время дня и ночи, так как банк осуществ ляет последующий контроль. Перед каждой операцией владелец домашнего терминала использует специальный «ключ» в коде защиты от неправомочного подключения к системе. Все операции могут проводить ся не только в национальной валюте, но и в иностранной, банк может выдавать информацию и о состоянии счетов клиента в других иностран ных банках, если клиент ему это поручит. В настоящее время в США все крупные банки предлагают такую услугу. Более 6 млн американских семей регулярно совершают банковские операции через Internet, более того, в 1995 г. появился первый полностью виртуальный банк, который вообще не имеет офиса — Security First Network Bank. Он находится только в сети, учредил его мало кому известный Cardinal Bankshares.

С 1998 г. начали работать в Интернете и российские банки. Пока их всего шесть, но наиболее широкий спектр услуг у Автобанка, Гута банка и бан ка «Платина». Их клиенты имеют возможность совершать практически любые операции: открывать депозитные счета в рублях и в валюте;

пе реводить деньги на пластиковую карточку (конвертирование средств в электронные деньги);

оплачивать коммунальные платежи;

продавать и покупать валюту;

оплачивать услуги интернет-провайдеров и т. п.

Системы российских банков похожи: надо открыть в банке счет, полу чить или «скачать» из Интернета необходимое банковское программное обеспечение, после получить индивидуальный пароль, электронно-циф ровую подпись или чип с шифром. После этого можно управлять своим счетом из любого места, где есть подключенный к Интернету компьютер.

Для этого не надо получать специального образования, достаточно Глава элементарных навыков обращения с компьютером. Однако, несмотря на очевидное удобство и выгоду, всего 7,5 тыс. россиян управляют своим счетом через сеть. Причем 5 тыс. из них — клиенты системы CyberPlat, применяемой в банке «Платина». Эта система в основном ориентирова на на покупку и продажу товаров через Интернет, а банковские услуги для нее — побочный продукт. Эта система считается универсальной — она своеобразная АСУ (автоматизированная система управления) сбы та для глобальной сети Интернет. В ней интегрированы четыре основных компонента:

• расчеты по крупным оптовым операциям для бизнеса;

• торговое обслуживание частных покупателей, т. е. расчеты значи тельного числа физических лиц (розничные продажи);

• система «банк-клиент», работающая через Интернет;

• элементы открытой платежной системы, так как к ней могут под ключаться любые участники.

Данная система способна обеспечить полную автоматизацию расче тов во всех сферах торгового и банковского бизнеса. В ней действуют два принципиально разных механизма платежей:

1. Для обслуживания потребностей бизнеса (оптовая торговля) — business-to-business;

2. Для обслуживания частных клиентов (розничная торговля) — business-to-consumer.

Технологии интернет-платежей обеспечивают прежде всего расчеты между корпорациями. Корпоративные клиенты регистрируются в си стеме, предъявляя все необходимые по российскому законодательству документы. Гарантией полной безопасности платежей является оформ ление всеми участниками электронно-цифровых подписей, вероят ность подделки которых намного ниже, чем подделки простой подписи на банковской карточке. Электронно-цифровая подпись клиента содер жит 512 разрядов, а с существующими сейчас техническими средства ми есть возможность взлома 48-52-разрядных подписей, так что под делка практически исключена. Система CyberPlat полностью отвечает требованиям российского законодательства (в частности, п. 2 ст. Гражданского Кодекса РФ).

Клиенты могут использовать систему для оперативного заключения договоров, расчеты по которым обязательно пойдут через Интернет.

Такой механизм позволяет обеспечить клиентам максимальный выбор Электронные новации в банковском бизнесе схем взаиморасчетов, оптимальных, с их точки зрения, платежных ин струментов. Частных клиентов данная система привлекает простотой оплаты в режиме on-line. Им не нужна электронно-цифровая подпись, достаточно иметь международную карту любого эмитента.

Интеренет в России используют примерно 2 млн человек, таким об разом, число клиентов «сетевых» банков очень невелико. После кризиса 1998 г. граждане не доверяют свои сбережения банкам, да и сами банки не хотят вкладывать в рекламу сетевых услуг большие средства, по скольку это может сыграть на руку более сильным конкурентам.

В будущем, вероятно, обслуживание клиентов банками на дому ста нет основной формой банковских услуг. С дальнейшим развитием технических возможностей, появлением новых телекоммуникацион ных линий связи появится возможность объединить услуги банкома тов и услуги на дому в единую универсальную систему полного комп лексного обслуживания клиента. В настоящее время Интернет в России используется с большим отставанием от других экономически разви тых стран. Но использование глобальной сети во всех сферах экономи ки не за горами.

11.4. БЕЗОПАСНОСТЬ БАНКОВСКИХ СИСТЕМ При создании своих электронных систем банкам необходимо уделить как можно больше внимания защите и обеспечению их безопасности.

Обычно различается внутренняя и внешняя безопасность. Внутренняя безопасность обязана обеспечивать целостность программ и данных и нормальную работу всей системы. Внешняя должна защищать от лю бых, угрожающих сбоем в системе, проникновений. В настоящее время существуют два подхода к построению защиты банковских систем:

• комплексный подход объединяет разнообразные методы проти водействия угрозам;

• фрагментарный подход, т. е. противодействие определенным угро зам (антивирусные средства и т. п.).

Комплексный подход применяется для защиты крупных систем (например, международные межбанковские сети). В 1985 г. Националь ным центром компьютерной безопасности Министерства обороны США была опубликована «Оранжевая книга», в которой приводился свод правил и норм, а также основные понятия защищенности инфор мационно-вычислительных систем. В дальнейшем эта книга преврати Глава лась в настоящее «руководство к действию» для специалистов по защи те информации. В ней определяются такие понятия, как:

1. Политика безопасности — совокупность норм, правил и методик, на основе которых в дальнейшем строится деятельность инфор мационной системы в области обращения, хранения, распределе ния критичной информации.

Политика безопасности определяет:

1.1. Цели, задачи, приоритеты системы безопасности;

1.2. Гарантированный минимальный уровень защиты;

1.3. Обязанности персонала по обеспечению защиты;

1.4. Санкции за нарушение защиты;

1.5. Области действия отдельных подсистем.

2. Анализ риска состоит из нескольких этапов:

211. Описание состава системы (т. е. документация, аппаратные средства, данные, персонал и т. д.);

2.2. Определение уязвимых мест по каждому элементу системы;

2.3. Оценка вероятности реализации угроз;

2.4. Оценка ожидаемых размеров потерь;

2.5. Анализ методов и средств защиты;

2.6. Оценка оптимальности предлагаемых мер.

Окончательно анализ риска выливается в стратегический план обес печения безопасности, важным при этом является разбивка информа ции на категории. Наиболее простой метод категорирования информа ции следующий:

• конфиденциальная информация, доступ к которой строго огра ничен;

• открытая информация, доступ к которой посторонних не связан с материальными и другими потерями.

Для деятельности коммерческого банка такой градации вполне до статочно.

Наиболее распространенными угрозами безопасности являются:

• несанкционированный доступ, который заключается в получении пользователем доступа к объекту, на который нет разрешения;

• «взлом системы» — умышленное проникновение, основную на грузку защиты в этих случаях несет программа входа;

Электронные новации в банковском бизнесе • «маскарад» — выполнение каких-либо действий одним пользо вателем банковской системы от имени другого;

• вирусные программы — воздействие на систему специально со зданными программами, которые сбивают процесс обработки ин формации, и т. д.

В зависимости от существующих угроз различают следующие на правления защиты банковских электронных систем:

1. Защита аппаратуры и носителей информации от повреждения, похищения, уничтожения;

2. Защита информационных ресурсов от несанкционированного ис пользования;

3. Защита информационных ресурсов от несанкционированного до ступа;

4. Защита информации в каналах связи и узлах коммутации (бло кирует угрозу «подслушивания»);

5. Защита юридической значимости электронных документов;

6. Защита систем от вирусов.

Существуют различные программно-технические средства защиты.

К классу технических средств относятся: средства физической за щиты территорий, сети электропитания;

аппаратные и аппаратно-про граммные средства управления доступом к персональным компьютерам, комбинированные устройства и системы.

К классу программных средств защиты относятся: проверка паролей, программы шифрования (криптографического преобразования), про граммы цифровой подписи, средства антивирусной защиты, програм мы восстановления и резервного хранения информации.

Руководящие документы в области защиты информации разработа ны в России Государственной технической комиссией (ГТК) при Пре зиденте РФ. Для коммерческих структур эти документы носят реко мендательный характер, а в государственном секторе и при содержании информации, относящейся к государственной тайне, они обязательны к исполнению. Сегодня хороших технологий защиты данных вполне хва тает, но постоянно появляются новые. Компания Intel, процессорами которой оснащены 85 % всех персональных компьютеров в мире, объя вила, что скоро начнет выпускать чипы, в которых данные будут защи щаться на аппаратном уровне, автоматически. США установили огра ничения на экспорт мощных шифровальных технологий, в России Глава такими технологиями вообще нельзя пользоваться без разрешения ФАПСИ (Федерального агентства правительственной связи и инфор мации при Президенте РФ). Ни западных, ни русских сертифициро ванных программ защиты платежей через Интернет пока нет. В общем, проблем достаточно, но виртуальная экономика не может не развивать ся. Любые платежи и банковские услуги дома выгодны для клиентов и для банков, поскольку себестоимость электронных транзакций в несколь ко раз ниже обычных. Это шанс для российских банков стать известными на международном уровне и получить мировое признание.

КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ 1. Что такое Интернет?

2. Какие бывают виды сетей?

3. Дайте определение пластиковой карты.

4. Назовите преимущества и недостатки магнитных карт.

5. В чем разница между дебетовой и кредитной картой?

6. Каким требованиям должен отвечать банкомат?

7. Что такое PIN-код, как он анализируется?

8. Какие услуги по обслуживанию пластиковых карт предоставля ются банком?

9. Назовите действующие ассоциации банковских пластиковых карт, объясните их функции.

10. Как используются банковские пластиковые карточки в России?

11. Какие требования предъявляются к созданию национальной пла тежной системы?

12. Что такое «home banking»?

13. Какие проблемы возникают у банков и клиентов при использова нии системы «банк-клиент»?

14. От чего необходимо защищать банковскую информацию?

15. Что такое угроза информации, какая она бывает?

16. Что такое политика безопасности?

17. Назовите этапы анализа риска.

18. Как делится информация в коммерческом банке?

19. Какие угрозы безопасности информации вы знаете? ' 20. Какие бывают направления защиты информации?

Электронные новации в банковском бизнесе 21. Что относится к классу технических средств защиты?

22. Что относится к классу программных средств?

23. Почему российским банкам необходим выход в глобальную сеть?

ЛИТЕРАТУРА 1. Балабанов И. Т. и др. Деньги и финансовые институты. СПб, «Пи тер», 2000.

2. Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента. Учебное по собие, изд. 3-е, перераб., М., «Финансы и статистика», 2000.

3. Банковское дело. Учебник. Под ред. Кроливецкой Л. П., Белогла зовой Г. Н., изд. 5-е, перераб. и доп. М., «Финансы и статистика», 2000.

4. Банковское дело. Учебник. Под ред. Лаврушина О. И., изд. 2-е перераб. и доп., М., «Финансы и статистика», 2000.

5. Денежное обращение и банки. Учебное пособие. Под ред. Белогла зовой Г. Н., Толоконцевой Г. В. М, «Финансы и статистика», 2000.

6. Вишняков И. В. Экономико-математические модели оценки дея тельности коммерческих банков. СПб, Изд-во СПб университе та, 1999.

7. Закарян И., Филатов И. Интернет как инструмент для финансо вых инвестиций. СПб, BHV — Санкт-Петербург, 2000.

8. Фетисов Г. Г. Устойчивость коммерческого банка и рейтинговые системы ее оценки. М., «Финансы и статистика», 2000.

9. Шеремет А. Д. Финансовый анализ в коммерческом банке. М., «Финансы и статистика», 2000.

В1997 году по инициативе генерального директора Издательского дома «Питер» Валерия Степанова и при поддержке деловых кругов города в Санкт-Петербурге был основан «Книжный клуб Профессионал». Он собрал под флагом клуба про фессионалов своего дела, которых объединяет постоянная тяга к знаниям и любовь к книгам. Членами клуба являются лучшие студенты и известные практики из разных сфер деятельности, которые хотят стать или уже стали профессионалами в той или иной области.

Как и все развивающиеся проекты, с течением времени книжный клуб вырос в «Клуб Профессионал». Идею клуба сегодня формируют три основные «клубные» функции:

• неформальное общение и совместный досуг интересных людей;

• участие в подготовке специалистов высокого класса (семинары, пакеты книг по специальной литературе);

• формирование и высказывание мнений современного профессионала (при встречах и на страницах журнала).

КАК ВСТУПИТЬ В КЛУБ?

Для вступления в «Клуб Профессионал» вам необходимо:

• ознакомиться с правилами вступления в «Клуб Профессионал» на страницах журнала или на сайте www.piter.com;

• выразить свое желание вступить в «Клуб Профессионал» по электронной почте postbook@piter.com или по тел. (812) 103-73-74;

• заказать книги на сумму не менее 500 рублей в течение любого времени или приобрести комплект «Библиотека профессионала».

«БИБЛИОТЕКА ПРОФЕССИОНАЛА» Мы предлагаем вам получить все необходимые знания, подписавшись на «Библиотеку профессионала». Она для тех, кто экономит не только время, но и деньги. Покупая комплект - книжную полку «Библиотека профессионала», вы получаете:

• скидку 15% от розничной цены издания, без учета почтовых расходов;

• при покупке двух или более комплектов - дополнительную скидку 3%;

• членство в «Клубе Профессионал»;

• подарок - журнал «Клуб Профессионал».

Закажите бесплатный журнал «Клуб Профессионал».

СПЕЦИАЛИСТАМ КНИЖНОГО БИЗНЕСА!

ПРЕДСТАВИТЕЛЬСТВА ИЗДАТЕЛЬСКОГО ДОМА «ПИТЕР» предлагают эксклюзивный ассортимент компьютерной, медицинской, психологической, экономической и популярной литературы РОССИЯ Москва м. «Калужская», ул. Бутлерова, д. 176, офис 207, 240;

тел./факс (095) 777-54-67;

e-mail: sales@piter.msk.ru Санкт-Петербург м. «Выборгская», Б. Сампсониевский пр., д. 29а;

тел. (812) 103-73-73, факс (812) 103-73-83;

e-mail: sales@piter.com Воронеж ул. 25 января, д. 4;

тел. (0732) 27-18-86;

e-mail: piter-vrn@vmail.ru;

piterv@comch.ru Екатеринбург ул. 8 Марта, д. 2676;

тел./факс (3432) 25-39-94;

e-mail: piter-ural@r66.ru Нижний Новгород ул. Премудрова, д. 31а;

тел. (8312) 58-50-15, 58-50-25;

e-mail: piter@infonet.nnov.ru Ростов-на-Дону ул. Калитвинская, д. 17в;

тел. (8632) 95-36-31, (8632) 95-36-32;

e-mail: jupiter@rost.ru Самара ул. Новосадовая, д. 4;

тел. (8462)37-06-07;

e-mail: piter-volga@sama.ru УКРАИНА Харьков ул. Суздальские ряды, д. 12, офис 10-11, т. (057) 712-27-05;

e-mail: piter@tender.kharkov.ua Киев пр. Красных Казаков, д. 6, корп. 1;

тел./факс (044) 490-35-68,490-35-69;

e-mail: office@piter-press.kiev.ua БЕЛАРУСЬ Минск ул. Бобруйская д., 21, офис 3;

тел./факс (37517) 226-19-53;

e-mail: piter@mail.by МОЛДОВА Кишинев «Ауратип-Питер»;

ул. Митрополит Варлаам, 65, офис 345;

тел. (3732) 22-69-52, факс (3732) 27-24-82;

e-mail: lili@auratip.mldnet.com Ищем зарубежных партнеров или посредников, имеющих выход на зарубежный рынок.

Телефон для связи: (812) 103-73-73.

E-mail: grigorjan@piter.com Издательский дом «Питер» приглашает к сотрудничеству авторов.

Обращайтесь по телефонам: Санкт-Петербург - (812) 327-13-11, Москва - (095) 777-54-67.

Заказ книг для вузов и библиотек: (812) 103-73-73.

Специальное предложение - e-mail: kozin@piter.com УВАЖАЕМЫЕ ГОСПОДА!

КНИГИ ИЗДАТЕЛЬСКОГО ДОМА «ПИТЕР» ВЫ МОЖЕТЕ ПРИОБРЕСТИ ОПТОМ И В РОЗНИЦУ У НАШИХ У;

ШТГ:;

НЗеН«ова,Д.70 РЕГИОНАЛЬНЫХПАРТНЕРОВ.

(оптовая продажа), маг. «Оазис», ул. Чернышевского, д. 88, тел./факс (3472) 50-39-00. Красноярск, «Книжный мир», E-mail: asiaufa@ufanet.ru тел./факс (3912) 27-39-71.

E-mail: book-world@public.krasnet.ru Дальний Восток Владивосток, «Приморский торговый дом Нижневартовск, «Дом книги», книги», тел./факс (4232) 23-82-12. тел. (3466) 23-27-14, факс 23-59-50.

E-mail: bookbase@mail.primorye.ru E-mail: book@nvartovsk.wsnet.ru Хабаровск, «Мире», Новосибирск, «Топ-книга», тел. (4212) 30-54-47, факс 22-73-30. тел. (3832) 36-10-26, факс 36-10-27.

E-mail: sale_book@bookmirs.khv.ru E-mail: office@top-kniga.ru http://www.top-kniga.ru Хабаровск, «Книжный мир», тел. (4212) 32-85-51, факс 32-82-50. Тюмень, «Друг», E-mail: postmaster@worldbooks.kht.ru тел./факс (3452) 21 -34-82.

E-mail: drug@tyumen.ru Европейские регионы России Архангельск, «Дом книги», Тюмень, «Фолиант», тел. (8182) 65-41 -34, факс 65-41 -34. тел. (3452) 27-36-06, факс 27-36-11.

E-mail: book@atnet.ru E-mail: foliant@tyumen.ru Калининград, «Вестер», Челябинск, ТД «Эврика», ул. Барбюса, д. 61, тел./факс (0112) 21-56-28,21 -62-07. тел./факс (3512) 52-49-23.

E-mail: nshibkova@vester.ru E-mail:evrika@chel.sumet.ru http://www.vester.ru Татарстан Северный Кавказ Казань, «Таис», Ессентуки, «Россы», ул. Октябрьская, 424, тел. (8432) 72-34-55, факс 72-27-82.

E l :

тел./факс (87934) 6-93-09. -mai tais@bancorp.ru E-mail: rossy@kmw.ru Урал Сибирь Екатеринбург, магазин № 14, Иркутск, «ПродаЛитЪ», Ул- Челюскинцев, д. 23, тел. (3952) 59-13-70, факс 51 -30-70. тел./факс (3432) 53-24-90.

E l :

E-mail: prodalit@irk.ru -mai gvardia@mail.ur.ru http://www.prodalit.irk.ru Екатеринбург, «Валео-книга», Иркутск, «Антей-книга», ул. Ключевская, д. 5, тел./факс (3952) 33-42-47. тел./факс (3432) 42-56-00.

Pages:     | 1 |   ...   | 2 | 3 ||



© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.