WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 |   ...   | 6 | 7 || 9 | 10 |   ...   | 15 |

«Министерство образования Российской Федерации Российская экономическая академия имени Г. В. Плеханова Учебник Допущено Министерством образования Российской Федерации ...»

-- [ Страница 8 ] --

В модели А. Смизиса в качестве параметров выступают такие показатели, как максимальный уровень национального дохода в прошлом или доход, «к которому привыкли предприниматели», разность между фактической произ­ водственной мощностью экономической системы и максимальным объемом производства национального дохода в прошлом, а также параметр, определяю­ щий основной тренд роста инвестиций.

В модели Н. Кальдера аргументами функции инвестиций являются приро­ сты дохода предпринимателей по сравнению с прошлым периодом и соответст­ вующие изменения нормы прибыли.

Производственные функции, используемые в моделях экономического рос­ та, отражают взаимосвязи между количествами производственных ресурсов (факторов) и объемом производства конечного продукта или национального до­ хода. Под производственными факторами, как правило, подразумевают труд и капитал (двухфакторные производственные функции). Из этого следует, что конечный выпуск представляет собой функцию от наличных (лимитирован­ ных) объемов трудовых ресурсов и основных производственных фондов (капи­ тала).

Функция Кобба-Дугласа является одним из наиболее распространенных типов функций, применяемых в моделях экономического роста. Она содержит коэффициенты эластичности конечного продукта по труду и капиталу. Каж­ дый из них показывает, насколько возрастет объем конечного продукта при увеличении объема одного из лимитированных ресурсов и при постоянном уровне затрат другого.

13.2. Важнейшие модели экономического роста Но функция Кобба-Дугласа — статистическая. Ее параметры оцениваются как усредняемые показатели за ряд лет. В ней в явном виде не учитывается та­ кой мощный фактор экономического развития, как технический прогресс, поз­ воляющий за счет инноваций (введения прогрессивной техники и технологии) повышать эффективность производства (например, выпускать продукцию в том же объеме, но с меньшими затратами либо в большем объеме с теми же за­ тратами).

В моделях Д. Хикса и Р. Харрода проведена классификация технического прогресса. Выделяются три его типа: нейтральный, трудоемкий и капиталоем­ кий.

Нейтральный технический прогресс оставляет неизменными структурные соотношения процесса производства, т. е. технологические изменения не за­ трагивают соотношения между трудом и капиталом. При постоянной капита ло-(фондо-)вооруженности труда предельная норма замещения труда капита­ лом постоянна.

Трудоемкий тип определяет такое развитие, при котором темпы роста заня­ тости опережают темпы роста капитала, т. е. темп роста предельной произво­ дительности труда превышает темп роста предельной капитало- и фондоотда­ чи. Следовательно, рост вовлечения в производство дополнительного числа за­ нятых должен опережать рост основного капитала.

Капиталоемкий тип технического прогресса наблюдается в том случае, когда темпы роста основного производственного капитала (фондов) оказывают­ ся выше темпов роста занятости в материальном производстве, т. е. темпы рос­ та предельной капитало-(фондо-)отдачи превышают темпы роста производи­ тельности труда.

Модель Солоу-Свэна выделяется среди неоклассических моделей, учитыва­ ющих нейтральный технический прогресс. Она позволяет определить равно­ весный темп роста экономики, при котором обеспечивается полная занятость населения трудоспособного возраста. Потенциальная возможность достиже­ ния равновесного устойчивого темпа роста экономики обусловлена существо­ ванием множества альтернативных вариантов, описываемых функцией с ней­ тральным (по Хиксу) техническим прогрессом. Это означает, что в каждый данный момент может быть осуществлено такое наращивание производствен­ ных фондов (производственного капитала), которое позволит вовлечь в процесс производства весь прирост населения трудоспособного возраста. Модель позво­ ляет однозначно определить потребность в рабочей силе для достижения задан­ ного выпуска конечной продукции при фиксированной величине основного ка­ питала. В модели принят естественный темп роста населения и пропорцио­ нальный темп роста трудовых ресурсов. При заданной норме сбережений при­ рост основного капитала прямо пропорционален объему конечного выпуска.

Нейтральный технический прогресс в модели означает увеличение исполь­ зования трудовых ресурсов в сфере производства, поэтому равновесная траек­ тория динамики конечного продукта и основного капитала характеризуется постоянным темпом роста. В модели, по существу, рассматриваются только ма­ кротехнологические пропорции. С этих позиций при частичной взаимозаменя­ емости между капиталом и рабочей силой можно однозначно определить по­ требность в наращивании ресурсов при заданном темпе прироста конечного продукта, который в свою очередь зависит от динамики численности трудовых ресурсов.

В моделях Е. Фелпса и Д. Робинсон, по существу, оптимизационных, реа­ лизуется «золотое правило накопления».

Модель Е. Фелпса представляет собой усложненную модификацию модели Солоу-Свэна и основывается на предпосылке о необходимости максимизации уровня благосостояния общества, количественно выраженного показателем 294 Национальная экономика фонда потребления в масштабе экономической системы в целом. Фелпс дока­ зал, что постоянство темпов роста конечного продукта и национального дохо­ да, основного капитала, а также фондов потребления и накопления гарантиру­ ется постоянством двух факторов: нормы сбережений и темпов роста нейтраль­ ного технического прогресса (по Хиксу), а также численности трудоспособного населения.

В модели Фелпса в неявном виде используются параметры регулирования экономики за счет выбора макротехнологических способов производства, т. е.

варьирование путем сочетания затрат труда и капитала при заданной пропор­ ции между накоплением и потреблением. В модели учитывается физический износ основных производственных фондов (основного производственного капи­ тала). Норма амортизации основного капитала определена здесь как отноше­ ние годового объема износа и выбытия к стоимости основного капитала. В этом случае объем накопления основного капитала представляет собой сумму чис­ тых инвестиций и объемов возмеш;

ения износа и выбытия за год, а фонд потреб­ ления — разность между конечным продуктом и валовыми инвестициями.

Задача состоит в том, чтобы найти для каждого периода такое соотношение между фондо-(капитало-)вооруженностью, темпом роста трудоспособного насе­ ления и постоянными для всех периодов нормами (коэффициентами) аморти­ зации, которое позволяет достичь максимума фонда потребления в составе на­ ционального дохода (либо — в составе конечного продукта).

В моделях магистрального типа учитывается трудоемкий и капиталоем­ кий, а также частично нейтральный (по Харроду) технический прогресс. Эти модели можно разделить на две группы: стационарные (модели магистральной траектории роста) и динамические. К первой группе относятся модели К. Шел­ ла, Л. Йохансена и др. Ко второй группе — модели Дж. Цукуи, X. Никайдо, Дж.

фон Неймана и др.

Модель К. Шелла представляет собой следующий этап усложнения модели Солоу-Свэна. В качестве критерия оптимальности К. Шелл предлагает исполь­ зовать интегральную величину, являющуюся функцией накопленного объема предметов потребления за конечный интервал времени.

Модель Л. Йохансена посвящена анализу динамики пропорции между по­ треблением и накоплением. Назначение модели состоит в определении опти­ мальной траектории роста экономики по критерию максимизации интегральной функции от фонда потребления, созданного за весь прогнозируемый период.

Валовые инвестиции делятся на две компоненты: вложение в производство орудий и средств труда и вложение в производство предметов потребления.

Режим регулирования пропорции между накоплениями в первом и втором подразделениях определяется на основе оценок влияния инвестиций в первом подразделении на целевую функцию потребления. Весь период прогнозирова­ ния разбивается на три фазы. В течение первой фазы наиболее выгодными по критерию качества оказываются инвестиции в отрасли, создающие средства труда. В течение второй фазы инвестиции, направленные на создание средств труда и предметов потребления, оказываются одинаково эффективными. Тре­ тья фаза характеризуется преимущественным ростом инвестиций в отрасли, создающие предметы потребления, а доля инвестиций в отрасли первого под­ разделения равна нулю.

Модель Дж. фон Неймана, или «модель общего экономического равнове­ сия», играет существенную роль в магистральной теории, а также представля­ ет большой самостоятельный интерес. Это — обобщенная теоретическая мо­ дель экономики, включает в себя как частный случай многие прикладные мо­ дели (например, динамическую модель межотраслевого баланса В. Леонтьева).

Имеется большое количество работ, которые в разных направлениях развива­ ют основополагающие идеи Д ж. фон Неймана.

13.2. Важнейшие модели экономического роста Рассмотрим обзорно суть одной из упрощенных, прикладных модифика­ ций модели Дж. фон Неймана. Речь идет о замкнутой динамической модели, об исходной гипотезе магистральной теории, наиболее приемлемой в нынешних российских условиях. Здесь автор, по существу, решил задачу максимального роста экономики, доказав, что траектория равновесия — это траектория мак­ симального пропорционального роста. Для этого он, взяв за основу стационар­ ные модели равновесия с нейтральным (по Хиксу) техническим прогрессом, стал рассматривать экономику как конечное множество основных производст­ венных процессов, каждый из которых характеризуется постоянным отноше­ нием между затратами и выпуском.

Исследовав лишь стационарные траектории, он показал, что самый быст­ рый пропорциональный рост осуществляется именно на стационарной траек­ тории, являющейся траекторией равновесия.

Здесь-то и появляется объяснение термина «магистраль», давшего назва­ ние магистральной теории. Луч максимального пропорционального роста срав­ нивается с магистралью в автодорожной сети (рис. 13.1).

Рис. 13.1. Структура оптимальной траектории, «тяготеющей к магистрали» Выйдя из исторически обусловленного начального состояния (А), оптималь­ ная траектория должна сначала достигнуть магистрали, т. е. луча максимально­ го пропорционального роста ОВСМ в точке В, затем оставшийся период времени проходить вблизи этого луча (пунктирная линия) и тем самым мало отличаться от траектории максимального пропорционального роста. И лишь почти в конце пути, в точке С оптимальная траектория может отойти от луча, чтобы попасть в точку D, предписанную целевой функцией. На рис. 13.1 ось ОТ — ось времени, ось OQ — ось объемных показателей (а также показателей темпов роста или при­ роста), достигаемых в ходе реализации целевой функции в течение прогнозируе­ мого периода, в процессе движения по стационарной траектории равновесия, т. е. по траектории максимального, сбалансированного пропорционального рос­ та экономики. А целевая функция (критерий оптимальности) в данном случае может трактоваться и как совокупность задач, поставленных в ходе реформиро­ вания российской экономики на данном этапе ее развития.

296 Национальная экономика 13.3. Модели системы национальных счетов Модели представляют собой синтез кейнсианских (неокейнсианских) и нео­ классических моделей экономического роста. Эта система балансовых отношений показывает компоненты, из которых слагается выбранный параметр (расходы), распределение его на составляющие части (доходы) и равенство расходов и дохо­ дов. Из многочисленных систем национального счетоводства для российских ус­ ловий в большей степени подходят французская (Ж. Маршаль) и английская (Р.

Стоун) системы закрытого типа (без учета внешнеэкономических связей).

Система национальных счетов впервые была разработана в XVII в. В. Петти и Г. Кингом в Англии и П. Буагильбером и маршалом Вобаном во Франции.

После первой мировой войны новаторская работа по расчетам национального дохода была проведена в США С. Кузнецом и К. Кларком. Система счетов Р. Стоуна принята во многих развитых и развивающихся странах. Она отлича­ лась от более ранних попыток тем, что открыто включала национальный доход и валовой национальный продукт в рамках двойной бухгалтерии, в которой учитывались данные о доходах и расходах в домашнем хозяйстве, частном сек­ торе и в правительственной деятельности. Это позволяло проводить сравни­ тельный анализ результатов деятельности как в различных секторах экономи­ ки, так и в разных странах.

Расчетный метод Р. Стоуна обесцвечивал последовательность, так как требо­ вал равенства между доходами и расходами. Это означало, что все произведенное должно было быть потреблено, а все потребленное — вновь произведено. Его сис­ тема счетов национального дохода на основе метода двойной записи (двойной бух­ галтерии), предложенного еще в средневековье Лукой Пачоли, составила эмпири­ ческую сторону кейнсианской революции в макроэкономической теории. Его сче­ та производства, потребления и накопления отражали новые кейнсианские (нео кейнсианские) концепции совокупного предложения, потребления и инвестици­ онного спроса. Фактически метод национальных счетов, разработанный Р. Сто­ уном, дал толчок к построению экономических моделей, а сами счета образовали основу для организации сбора и обработки соответствующих статистических дан­ ных (в частности, для тестирования их последовательности).

Достаточно ясное представление о характере соотношений моделей систем на­ циональных счетов и об отражении в моделях пропорций воспроизводства в усло­ виях перехода к рыночной экономике в России дает модель, включающая параме­ тры в основном из систем Р. Стоуна и Ж. Маршаля. Общее и структурное равно­ весие (сбалансированность) в рамках систем национальных счетов достигается в этой модели с помощью балансовых соотношений — пропорций валового нацио­ нального продукта, национального дохода, личного и располагаемого дохода.

Введем следующие обозначения:

С — расходы на личное потребление;

D — амортизация;

G — правительственные расходы;

Gf — трансфертные платежи (пенсии, пособия, субсидии).

GNP — валовой национальный продукт;

1^ — расходы на валовые инвестиции (включая чистый экспорт, или разни­ цу между экспортом и импортом, т. е. экспортно-импортное сальдо);

I — расходы на чистые инвестиции;

Si, — сбережения общества (доходы минус дивиденды);

Sp — личные сбережения;

Tf, — прямые налоги на общество;

Т^ — налоги на доходы фирмы;

Тр — личный подоходный налог;

Tg — взносы на социальное страхование;

У — чистый национальный продукт (произведенный и реализованный по рыночным ценам национальный доход, включая косвенные налоги);

13.3. Модели системы национальных счетов Уд — чистый национальный доход (используемый на потребление и сбере­ жения);

Yp — личный доход без вычета налогов;

У^ — располагаемый доход.

Балансовые соотношения модели (по блокам):

l.C + Id + G = GNP (13.37) GNP = Y + D (13.38) 2.C + I + G = Y (13.39) У = У„ + Тг, (13.40) Z.U^-Sb-T,-T, + Gt = Yp ilSAl) Yp = Tp + Ua (13.42) 4.У^,-Г^, = У^ (13.43) Ya-Cf+Sp (13.44) Содержание модели:

(13.37-13.38) — блок валового национального продукта;

(13.39-13.40) — блок чистого национального продукта;

(13.41-13.42) — блок личного дохода;

(13.43-13.44) — блок располагаемого дохода;

Содержание внутриблочных уравнений (соотношений, ограничений):

(13.37) — расходы на личное потребление плюс расходы на валовые инвес­ тиции плюс правительственные расходы формируют в итоге валовой нацио­ нальный продукт;

(13.38) — валовой национальный продукт распадается на чистый нацио­ нальный продукт плюс амортизация;

(13.39) — расходы на личное потребление плюс расходы на чистые инвести­ ции плюс правительственные расходы образуют чистый национальный продутст;

(13.40) — чистый национальный продукт распадается на чистый нацио­ нальный доход плюс налоги на обш;

ество;

(13.41) — чистый национальный доход минус сбережения общества минус взносы на социальное страхование минус налоги на доходы фирм плюс транс­ фертные платежи формируют личный доход без вычета налогов;

(13.42) — личный доход без вычета налогов распадается на личный подо­ ходный налог плюс располагаемый доход;

(13.43) — личный доход без вычета налогов минус личный подоходный на­ лог образуют располагаемый доход;

(13.44) — располагаемый доход распадается на личное потребление плюс личные сбережения.

Нечетные уравнения отражают структуру формирования ресурсов по любому блоку (левая часть балансовых счетов), четные уравнения — структу­ ру распределения ресурсов по этому же блоку. Соотношения модели могут быть дополнены блоками инвестиций, сбережений, импорта — экспорта, платежно­ го бгшанса и трансформированы в межотраслевые модели в рамках систем на­ циональных счетов, например, в модели типа леонтьевской.

ТЕМАТИКА КУРСОВЫХ И ВЫПУСКНЫХ РАБОТ 1. Роль, значение и характеристика важнейших обобщающих макроэконо­ мических показателей и пропорций развития национальной экономики.

2. Макроэкономическая национальная хозяйственная система.

3. Макроэкономическая сбалансированность национальной экономики.

4. Баланс межотраслевых связей — инструмент комплексной сбалансиро­ ванности макроэкономической национальной хозяйственной системы.

5. Система национального счетоводства — развернутая макромодель наци­ ональной экономики.

6. Система макроэкономических моделей развития национального рыноч­ ного хозяйства.

7. Разработка системы моделей макростратегического планирования и про­ гнозирования развития национального рыночного хозяйства.

8. Современная макронациональная рыночная система.

9. Макрорынок товаров и услуг.

298 Национальная экономика 10. Макронациональная рыночная инфраструктура.

1 1. Макрорынок факторов производства.

12. Макрофинансовый рынок.

13. Макрорыночный механизм. Преимущества и негативные стороны мак­ рорынка.

14. Экономические субъекты макронациональной рыночной системы.

15. Метод «затраты — выпуск» В. Леонтьева как продолжение и развитие идей Л. Вальраса в области практического анализа макроэкономического рав­ новесия.

16. Эволюция МОБ. История балансовых разработок в бывшем СССР, США и других странах.

17. Принципиальная схема и статическая модель баланса межотраслевых связей.

18. Формирование нормативной базы МОБ (коэффициентов прямых и пол­ ных затрат, вектора конечного спроса).

19. Балансовые связи между инвестициями и основным капиталом в МОБ.

20. Особенности модели МОБ в системе национального счетоводства.

2 1. Модели системы национальных счетов.

22. Номенклатура (типы) агентов, счетов и операций и классификация эко­ номических потоков в СПС.

23. Взаимосвязи агрегатных показателей в СНС: валового выпуска товаров и услуг (ВВ), промежуточного потребления (ПП), валового внутреннего про­ дукта (ВВП).

24. Взаимосвязи показателей сводных экономических счетов в СНС: чисто­ го внутреннего продукта (ЧВП), чистого национального продукта (ЧНП).

25. Взаимосвязи результирующих показателей в СНС: валовой прибыли экономики (валового смешанного дохода) — (ВПЭ), чистой прибыли экономи­ ки (чистого смешанного дохода) — (ЧСЭ).

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 1. Бешенковский В. Л. Национальная экономика: макроэкономическая хозяйствен­ ная система. М.: Изд-во Рос. экон. акад., 1999.

2. Гринберг А. Г., Зайцева Ю. Анализ структурных взаимосвязей добавленной стоимо­ сти и конечного продукта / на основе межотраслевых балансов по схемам БНХ и СИХ / / Вопросы статистики. 1997. № 4.

3. Доугерти К. Введение в эконометрику. М.: Изд-во Моск. ун-та, 1997.

4. Зайцев В. К. Системы национальных счетов и государственное программирование в Японии. М.: Наука, 1994.

5. Клименко Б. И. Межотраслевые балансы капиталистических стран. М.: Наука, 1995.

6. Коссов В. В. Межотраслевой баланс / 2-е изд., дополн. М.: ОАО «Издательство «Эко­ номика», 1996.

7. Колмаков И. Б. Основы моделирования. Имитационные макромодели рыночной экономики. М.: Изд-во Рос. экон. акад., 1995.

8. Леонтьев В. В. Межотраслевая экономика / Серия «Экономисты — лауреаты Нобе­ левской премии». М.: ОАО «Издательство «Экономика», 1997.

9. Межотраслевой баланс СНС. М.: Изд-во МЭСИ, 1995.

10. Некоторые аспекты составления межотраслевого баланса по системе национальных счетов / Статкомитет СНГ. М., 1995.

11. Немчинов В. С. Экономико-математические методы и модели. 2-е изд., дополн. М.:

ОАО «Издательство «Экономика», 1997.

12. Ойкен В. Основы национальной экономики. М.: ОАО «Издательство «Экономика», 1996.

13. Рябушкин Б. Т., Хомченко Т. А. Система национальных счетов. 2-е изд., дополн. М Финансы и статистика, 1993.

14. Стоун Р. Метод «затраты — выпуск» и национальные счета. 2-е изд., дополн. М Финансы и статистика, 1997.

15. Иенери X., Кларк П. Экономика межотраслевых связей. 2-е изд., дополн. М Финансы и статистика, 1997.

14.1. Принципы функционирования бюджетной системы БЮДЖЕТНОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ 1?шааа Ш НАЦИОНАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКИ Важнейшим звеном финансовой системы национальной экономики являются государственные и муниципальные финансы, обеспечивающие органы госу­ дарственной власти и местного самоуправления денежными средствами для выполнения функций, предусмотренных Конституцией и другими законода­ тельными актами Р Ф. Иными словами, сущность государственных и муници­ пальных финансов состоит в том, что они охватывают ту часть денежных отно­ шений по поводу распределения и перераспределения стоимости валового вну­ треннего продукта, которая в установленном размере аккумулируется в руках органов государственной власти и местного самоуправления.

Поскольку национальная экономическая система России функционирует в рамках федеративного государства, то выделяются три уровня финансовой (бюджетной) системы: первый уровень — федеральный бюджет и бюджеты го­ сударственных внебюджетных фондов;

второй уровень — бюджеты субъектов Российской Федерации (89) и бюджеты территориальных государственных внебюджетных фондов;

третий уровень — местные бюджеты. Государственные финансы имеют двухуровневую структуру, а муниципальные являются низо­ вым звеном. Они выделены в самостоятельный структурный уровень, так как по Конституции Р Ф местное самоуправление отделено от государственной сис­ темы управления.

Общность трехуровневой системы государственных и муниципальных фи­ нансов заключается в единстве законодательных основ, доходных источников и направлений расходования, а также в тесном взаимодействии государствен­ ных и местных органов власти при распределении функций и компетенций, до­ стижении сбалансированности доходов с расходами.

Финансы каждого уровня власти включают бюджет, внебюджетные фон­ ды, кредиты и финансы казенных, государственных и муниципальных уни­ тарных предприятий, действующих на правах полного хозяйственного веде­ ния или оперативного управления имуществом (рис. 14.1).

Доходы бюджета и внебюджетных фондов формируются за счет налоговых платежей и страховых взносов предприятий и работающего населения, включая обязательные социальные отчисления. В настоящее время страховые взносы в со­ циальные внебюджетные фонды трансформируются в единый социальный налог.

В структуре государственных и муниципальных финансов федеративного государства главным элементом выступают взаимосвязанные бюджеты трех уровней — федерального, регионального (субъекта РФ), местного. Эти взаимо­ связи, или межбюджетные отношения, обусловлены недостаточностью регио­ нальных бюджетов для финансового обеспечения функций, осуществляемых субъектом Р Ф на подведомственной территории. На стадии разработки проек­ тов прогнозируемый у региональных органов недостаток средств в определен­ ной мере закладывается в федеральный бюджет и восполняется в форме транс­ фертов, субвенций, дотаций.

Межбюджетные взаимоотношения по достижению сбалансированности бю­ джетов всех уровней носят, как правило, односторонний характер: от феде­ рального уровня к региональному (субъекту РФ) и далее — к местному (муни­ ципальному). Подобная схема взаимоотношений характерна для большинства государств мира федеративного и унитарного типа.

Важным элементом в системе государственных и муниципальных финансов выступают государственные внебюджетные фонды. К ним относятся фонды соци­ ального назначения (Пенсионный фонд РФ, Фонд социального страхования РФ, Государственный фонд занятости населения РФ (ГФЗН), Федеральный (ФОМС) и 300 Национальная экономика ГОСУДАРСТВЕННЫЕ И МУНИЦИПАЛЬНЫЕ ФИНАНСЫ >^ >'' >'• Финансы Финансы Финансы федергшьных органов власти органов местного органов власти субъектов РФ самоуправления Муниципальные Федеральный Бюджеты субъектов РФ бюджет (местные) бюджеты Внебюджетные Внебюджетные Внебюджетные фонды фонды фонды Государственный Кредит Муниципальный кредит субъектов РФ кредит Финансы Финансы казенных Финансы государственных и государственных муниципальных унитарных унитарных унитарных предприятий предприятий предприятий субъекта РФ Рис. 14.1. Структура финансов территориальные фонды обязательного медицинского страхования (ТОМС) и спе­ циального назначения (Дорожный, Фонд воспроизводства минерально-сырьевой базы. Экологический и т. д.). Их главная цель — гарантировать целевое использо­ вание денежных средств, формируемых главным образом за счет целевых обяза­ тельных отчислений. В настоящее время внебюджетные специализированные фонды, прежде всего Дорожный фонд и Фонд воспроизводства минерально-сырь­ евой базы, которые строились по территориальному принципу, трансформируют­ ся в региональный бюджет.

На региональном и местном уровнях действуют внебюджетные фонды, име­ ющие целевой или всеобщий (обезличенный) характер. Так, в целях мобилиза­ ции внебюджетных форм инвестирования жилищной сферы решением законо­ дательного (представительного) органа субъекта РФ или органа местного само­ управления создаются региональный или местный внебюджетные фонды раз­ вития жилищного строительства. В них аккумулируются добровольные взно­ сы предприятий и граждан на жилищное строительство, целевые кредиты под гарантии органа исполнительной власти субъекта РФ или органа местного са­ моуправления (в пределах их компетенции), дивиденды, получаемые от опера­ ций с ценными бумагами, приобретенными на временно свободные средства, другие доходные источники.

Отражая содержание процессов производства и распределения обществен­ ного продукта и национального дохода, бюджет представляет собой экономиче­ скую форму образования и использования основного централизованного фонда денежных средств государства.

Кроме основного, так называемого регулярного бюджетного фонда в России существует «второй» бюджет государства, охватывающий внебюджетные фон­ ды социального и другого назначения (табл. 14.1).

.4.1. Принципы функционирования бюджетной системы Таблица 14. Бюджет расширенного правительства (органов власти) в 2(Ю0 г. (кассовое исполнение)* (млрд руб.) Показатели Операции Операции Операции Федераль­ расширенного федераль­ органов ные правительства ного прави­ внебюджет­ власти тельства ные фонды субъектов РФ ДОХОДЫ 2634,7 1131,8 1065,9 540, Налоговые доходы 1707,6 964,8 742, Неналоговые доходы 676 74,4 60,7 540, Доходы целевых бюджетных фондов 253,5 92,9 160, 430, РАСХОДЫ 2380,9 1019, 267,6 248,7 18, Процентные расходы Непроцентные расходы 2113,3 770,4 430, 1013, САЛЬДО — дефицит/профицит (-, +) 256,5 112,7 33,8 -256,5 -112,7 -33,8 - ФИНАНСИРОВАНИЕ -139,4 -109,5 -29, Чистое внешнее финансирование Чистое внутреннее финансирование -117,1 -3,2 -3,9 - в % к ВВП 16 15,1 7, ДОХОДЫ 37, Налоговые доходы 24,2 12,2 10, 7, Неналоговые доходы 9,6 0, 1, 3,6 1,3 2, Доходы целевых бюджетных фондов 33,7 14,4 14,6 6, РАСХОДЫ Процентные расходы 3,8 3,5 0, 29,9 10,9 14, Непроцентные расходы 6, 3,6 1,6 0, САЛЬДО — дефицит/профицит (-, +) 1, -3,6 -0, ФИНАНСИРОВАНИЕ -1.6 -1, -2,0 -1,55 -0, Чистое внешнее финансирование -0,05 -0, Чистое внутреннее финансирование -1,6 -1, в % к итогу 100 41,3 38,9 19, ДОХОДЫ Налоговые доходы 100 56,5 43, 100 9 Неналоговые доходы 100 36,6 63, Доходы целевых бюджетных фондов 41,6 17, РАСХОДЫ 41, 100 92,9 7, Процентные расходы 100 34,8 45,8 19, Непроцентные расходы САЛЬДО — дефицит/профицит (-, +) 100 43,9 2,5 -35, 2,5 -35, ФИНАНСИРОВАНИЕ 100 132, 99, Чистое внешнее финансирование Чистое внутреннее финансирование -72,4 -13,2 185, * Источник: Минфин РФ. Официалы!ЫЙ сайт в Интеэнете — http //www.rainfi n.ru.

302 Национальная экономика 14.1. Принципы функционирования бюджетной системы Функционирование бюджетной системы осуществляется в соответствии с рядом принципов. В российской практике они закреплены на законодательном уровне в Бюджетном кодексе.

Принцип единства бюджетной системы обеспечивается единой правовой базой, использованием единых бюджетных классификаций и форм бюджетной документации, согласованностью бюджетного процесса, единством налоговой и денежной систем.

Принцип полноты — это отражение всех доходных источников и направле­ ний расходов по каждому уровню бюджетной системы (в реальной жизни име­ ются трудности в осуществлении данного принципа, поскольку значительная часть неналоговых доходов собирается в различного рода внебюджетных фон­ дах).

Принцип сбалансированности означает, что в доходах отражены источни­ ки поступлений в размерах, соответствующих прогнозу развития экономики, а в расходах — направления финансирования, затраты по которым будут способ­ ствовать достижению прогнозных показателей экономики. Органы власти должны стремиться к минимизации размеров дефицита бюджета.

Принцип достоверности реализуется в бюджетных показателях путем ре­ ального прогноза социально-экономического развития соответствующей тер­ ритории, динамики налоговой базы и учета инфляции.

Принцип гласности означает открытость для общества и средств массовой информации процедур рассмотрения и принятия бюджетных решений, а так­ же обязательную публикацию утвержденных бюджетов и отчетов об их испол­ нении. Секретные статьи могут быть только в федеральном бюджете.

Принцип самостоятельности обеспечивается: во-первых, правом законода­ тельных органов власти и органов местного самоуправления любого уровня са­ мостоятельно осуществлять бюджетный процесс и определять направления расходования средств;

во-вторых, наличием собственных источников доходной части бюджета, а также закрепленных законодательно полномочий и регули­ рующих доходов;

в-третьих, запретом на изъятие остатков бюджетных средств (по окончании финансового года) вышестоящим звеном, недопустимостью за­ конодательно не определенной компенсации за счет других бюджетов;

в-чет­ вертых, самостоятельностью бюджетов в выявлении в соответствии с БК источ­ ников финансирования.

По закрепленным доходным источникам доходы полностью или в твердо фиксированной доле поступают в соответствующие бюджеты. По регулирую­ щим доходным источникам устанавливается процент отчислений средств в ни­ жестоящие бюджеты. Этот процент утверждается в бюджете вышестоящего звена бюджетной системы. В федеральном бюджете процент отчислений в бюд­ жеты субъектов Р Ф принимается, как правило, в одинаковом размере по каж­ дому регулирующему доходному источнику. Расширение самостоятельности и ответственности субъектов Р Ф в социально-экономических вопросах должно сопровождаться укреплением финансовой базы регионов. Именно поэтому на­ логовая масса, аккумулируемая в бюджетной системе страны, путем бюджет­ ного регулирования перераспределяется в определенной пропорции между бю­ джетами разных уровней — федеральным, региональными (субъектов РФ) и местными.

Взаимодействие бюджетов всех уровней и единство бюджетной системы страны обеспечивается посредством налогового механизма. Большинство нало­ гов имеет статус закрепленных доходных источников. По трем федеральным налогам — гербовому сбору, государственной пошлине, налогу с имущества, переходящего в порядке наследования и дарения, имеющим статус закреплен 14.1. Принципы функционирования бюджетной системы ных доходных источников, все суммы поступлений зачисляются в местный бю­ джет в порядке, определяемом при утверждении соответствующих бюджетов.

Бюджетное регулирование национальной экономической системы реализу­ ется через бюджетный процесс, который регламентируется нормами права (за­ конами и нормативными актами), органами государственной власти, местного самоуправления и участниками бюджетного процесса по составлению и рас­ смотрению проектов бюджетов, бюджетов государственных и муниципальных внебюджетных фондов, утверждению и исполнению бюджетов и бюджетов го­ сударственных внебюджетных фондов, а также по контролю за их исполнени­ ем. Составной частью бюджетного процесса является бюджетное регулирова­ ние, в соответствии с которым распределяются и перераспределяются источни­ ки доходов и финансовые ресурсы между бюджетами разных уровней.

Функции по составлению и исполнению бюджетов закреплены за органами исполнительной власти — федеральным правительством, администрациями субъектов Р Ф, городов и районов. Рассмотрение (обсуждение), утверждение и контроль за исполнением бюджетов составляют функции законодательных (представительных) органов власти — федерального уровня, субъектов Р Ф, го­ родов и районов. Принятый в 1998 г. и вступивший в действие с начала 2001 г.

в полном объеме Бюджетный кодекс Российской Федерации достаточно полно определяет полномочия участников бюджетного процесса, порядок составле­ ния проектов бюджета, процедуру рассмотрения, утверждения и исполнения бюджетов, а также организацию государственного и муниципального финансо­ вого контроля.

В соответствии с БК бюджетный процесс на очередной финансовый год на­ чинается с ежегодного бюджетного послания Президента Российской Федера­ ции, в котором намечаются основные направления бюджетной политики. В дальнейшем составление проектов бюджетов находится в исключительной прерогативе органов исполнительной власти и организуется федеральным пра­ вительством, которое принимает постановление о разработке бюджетной сис­ темы Р Ф на очередной финансовый год (в России он совпадает с календарным).

В соответствии с этом постановлением проводится поэтапная работа по состав­ лению проектов бюджетов.

На федеральном уровне разрабатываются: прогноз социально-экономичес­ кого развития страны, прогноз сводного финансового баланса на финансовый год, основные направления бюджетной и налоговой политики, проект плана развития государственного сектора экономики и основные показатели (кон­ трольные цифры) проекта консолидированного бюджета. Аналогичная схема предусмотрена и на других уровнях власти. Органами исполнительной власти субъектов Р Ф ведется детальная проработка и согласование показателей соци­ ально-экономического развития и контрольных цифр проекта своего бюджета.

По результатам этой работы Министерство финансов Р Ф и Министерство эко­ номического развития и торговли РФ совместно с Центробанком готовят и представляют на рассмотрение Правительства Российской Федерации проекты консолидированного федерального бюджета. Одновременно происходит обсуж­ дение и принятие новых законодательных инициатив в налоговой области в Федеральном собрании.

Проект федерального бюджета вносится в Государственную думу, где про­ цесс рассмотрения предусматривает четыре чтения. В первом чтении рассмат­ риваются доходы федерального бюджета, распределение доходов от федераль­ ных налогов и сборов между федеральным бюджетом и бюджетами субъектов Р Ф, определяется дефицит федерального бюджета в абсолютном и относитель­ ном выражении и общий объем расходов. Во втором чтении обсуждаются и ут­ верждаются статьи расходов по разделам функциональной классификации и размер Фонда финансовой помощи субъектам Российской Федерации. В треть 304 Национальная экономика ем чтении утверждаются расходы по всем подразделам функциональной клас­ сификации расходов и главным распорядителям средств бюджета (ведомствен­ ная структура), а также различные федеральные программы (инвестиционная, внешних заимствований, гарантий и т. п.). В четвертом чтении принимается бюджет в целом.

14.2. Бюджетная классификация Бюджетный процесс по всей структуре органов власти осуществляется на основе бюджетной классификации. В начальный период радикальных эконо­ мических преобразований в Российской Федерации бюджетный процесс бази­ ровался на советской бюджетной классификации, которая во многом соответ­ ствовала мировой практике, но в то же время имела существенные отличия, связанные с функционированием централизованно управляемой экономики.

С 1 января 1997 г. введен в действие федеральный закон «О бюджетной классификации Российской Федерации», в который были внесены изменения и дополнения в 2000 г. в связи с переходом на международную систему статис­ тики государственных финансов (введены в действие с 1 января 2000 г.). В за­ коне определены следующие подвиды бюджетной классификации:

— классификация доходов;

— функциональная классификация расходов;

— экономическая классификация расходов;

— классификация источников финансирования дефицита бюджета (внут­ ренних и внешних);

— классификация государственных внутренних долгов и видов муници­ пального долга;

— классификация видов государственного внешнего долга и государствен­ ных внешних активов;

— ведомственная классификация расходов.

Структура бюджетных расходов в основном строится в соответствии с ос­ новными функциями государства (функциональная классификация), в разре­ зе ведомств — конкретных получателей бюджетных средств (ведомственная классификация), по характеру затрат (экономическая классификация). Субъ­ екты Федерации и муниципальные органы власти, не нарушая общих принци­ пов построения, детализируют и уточняют элементы функциональной класси­ фикации, выделяя 4 уровня (разделы, подразделы, целевые статьи, виды рас­ ходов). Экономическая классификация расходов является группировкой рас­ ходов бюджетов всех уровней по их экономическому содержанию (группы, подгруппы, статьи, подстатьи, элементы расходов). Ведомственная классифи­ кация представляет собой распределение бюджетных средств по главным рас­ порядителям с детализацией по бюджетополучателям.

В соответствии с функциональной классификацией расходы консолидиро­ ванного бюджета подразделяются на две группы: собственно государственные расходы и ссуды. Государственные расходы включают финансирование (ассиг­ нования) затрат на:

— государственное управление;

— международную деятельность, национальную оборону;

— правоохранительную деятельность и обеспечение безопасности государ­ ства;

— федеральную судебную систему;

— фундаментальные исследования и содействие научно-техническому про­ грессу;

— промышленность, энергетику и строительство;

— сельское хозяйство и рыболовство;

14.3. Методы формирования бюджета страны — охрану окружающей среды и природных ресурсов, гидрометеорологию, картографию и геодезию;

— транспорт, дорожное хозяйство, связь и информатику;

— предупреждение и ликвидацию чрезвычайных ситуаций и последствий стихийных бедствий;

— образование;

— культуру и искусство;

— средства массовой информации;

— здравоохранение и физическую культуру;

— социальную политику;

— обслуживание государственного долга;

— пополнение государственных запасов и резервов;

— прочие расходы;

— расходы целевых бюджетных фондов.

По новой классификации выделены источники покрытия бюджетного де­ фицита, сгруппированные как внутренние и внешние: кредиты Центрального банка РФ (инфляционный источник, связанный с эмиссией денег), выпуск и размещение государственных ценных бумаг в стране и за рубежом, займы у коммерческих банков (отечественных и зарубежных), иностранных прави­ тельств и международных финансовых организаций (МВФ, МБРР, ЕБРР). Но­ вая классификация выделяет государственный долг, в составе которого все долговые обязательства подразделяются на внутренние и внешние.

14.3. Методы формирования бюджета страны Формирование бюджета государства как совокупности бюджетов разных уровней власти, а также государственных и муниципальных внебюджетных фондов в рыночной экономике происходит в условиях самостоятельности раз­ работки, рассмотрения, утверждения и исполнения бюджетов на разных уров­ нях власти.

В соответствии с Конституцией РФ и другими законодательными актами все уровни власти в пределах своей компетенции выполняют возложенные на них функции. Поэтому распределение компетенции в этой сфере имеет огром­ ное значение и относится к области долгосрочного регулирования.

Реальный процесс распределения компетенции связан не только с наличи­ ем законодательных актов, но и с процессом перераспределения полномочий в сфере государственного управления и финансовых потоков.

Разработка бюджетов по всей системе — важнейшая функция исполнитель­ ной власти, охватывающая стадии планирования (целеполагания) и прогнозиро­ вания. В процессе целеполагания необходимо, с одной стороны, обеспечить реали­ зацию функций государственных органов власти и местного самоуправления и выполнение экономической программы правительства на очередной прогнозиру­ емый период. С другой стороны, важно учитывать реальное состояние экономики и развитие определенных тенденций, поскольку, несмотря на регулирующую роль государственных органов власти, их воздействие на субъекты хозяйственной деятельности и потребительские ячейки в условиях рыночной экономики и раз­ витой демократии не столь велико, как в национальных экономических системах с централизованным управлением или авторитарной властью.

Разработка финансовых планов (бюджетов) органов власти базируется на прогнозах социально-экономического развития страны, отдельных террито­ рий и муниципальных образований на очередной финансовый год. В странах с развитой рыночной экономикой используются, как правило, среднесрочные прогнозы развития экономики и показатели бюджета по укрупненной номенк­ латуре статей на 3-5 лет. В Российской Федерации в период трансформации зов Национальная экономика подобный опыт был применен в начале 1998 г., когда были сформированы ос­ новные показатели на трехлетний период: 1999-2001 гг. Однако в связи с не­ благоприятными тенденциями развития и финансовым кризисом августа 1998 г.

схема не была полностью реализована на практике.

В настоящее время при разработке системы бюджетов Российской Федера­ ции применяется пока только годовой режим, что не способствует повышению качества бюджетного процесса. Существует тесная зависимость между воз­ можностями составления среднесрочных прогнозов и устойчивостью экономи­ ческого развития. Неустойчивость экономического развития сказывается как на показателях плановых бюджетов, так и на итогах их исполнения. Годовой режим осложняет бюджетное регулирование капитальных затрат, долгосроч­ ных и среднесрочных программ развития, затрудняет проведение относитель­ но устойчивой налоговой политики и управление государственным долгом.

Определение общих показателей доходов и расходов органически связано с объемами валового выпуска и валовой добавленной стоимости, произведенных в национальной экономической системе. Принципиальная особенность россий­ ской экономики — ее открытый характер и зависимость от мировой конъюнк­ туры. В частности, изменения цен на основные товары российского экспорта существенно влияют на доходную часть бюджетов страны, а через межотрасле­ вые и производственные связи — на характер экономической конъюнктуры.

Поэтому экспортно-импортные операции, а также последующие товарные и де­ нежные потоки необходимо учитывать при формировании доходных и расход­ ных статей бюджетной системы, особенно на федеральном уровне.

Финансовый план государства взаимосвязан с финансовыми планами пред­ приятий и некоммерческих организаций, денежными доходами и расходами населения, поэтому для разработки основных показателей бюджета использу­ ют предварительные разработки двух видов балансов: финансового баланса го­ сударства и баланса денежных доходов и расходов населения. Финансовый ба­ ланс органов власти разрабатывается не только по государственному сектору (государственным и муниципальным предприятиям и организациям), но и по основным финансовым показателям негосударственных предприятий и орга­ низаций (прибыль и амортизация). Баланс денежных доходов и расходов на­ селения учитывает все доходы в денежной форме (заработная плата, пенсии, пособия, стипендии и другие выплаты, а также доходы от предпринимательст­ ва и собственности), а в расходной части — расходы на покупку товаров и ус­ луг, организованные и неорганизованные сбережения, обязательные платежи, включая и налоговые.

14.4. Доходы бюджетов Доходы бюджетов всех уровней образуются за счет налоговых и неналого­ вых видов поступлений, а также за счет безвозмездных перечислений в течение финансового года. В доходы бюджета текущего года зачисляется также остаток средств на конец предыдущего года. Большинство стран с рыночной экономи­ кой к доходным источникам относит: налоговые и неналоговые доходы и без­ возмездную финансовую помощь (гранты, дотации, субсидии и субвенции). Со­ отношения между различными видами доходов представлены в табл. 14.2.

В практике бюджетного регулирования национальной экономической системы России применяется аналогичная схема. Основу доходной части бюджетов всех уровней составляют налоговые поступления от физических и юридических лиц.

К налоговым доходам относятся предусмотренные налоговым законода­ тельством федеральные, региональные и местные налоги и сборы, а также пе­ ни и штрафы. Размер предоставленных налоговых кредитов, отсрочек и рас­ срочек по уплате налогов и иных обязательных платежей в бюджет полностью учитывается в доходах соответствующего бюджета.

14.4. Доходы бюджетов Таблица 14. Структура доходов консолидированного бюджета РФ в 2000 г.* Млрд руб. % к итогу Доходы — всего 1131,8 В том числе:

1. Налоговые доходы 964,8 83, Из них:

налоги на прибыль (доход), прирост капитала 205,7 16, налоги на товары и услуги, лицензионные и регистрационные сборы 504,9 50, налог на совокупный доход 2,6 0, 0, налог на имущество 0, 10, платежи за пользование природными ресурсами 1, налоги на внешнюю торговлю и внешнеэкономические операции 86,3 14, 2,2 0, прочие нешоги, сборы и пошлины 2. Неналоговые доходы 43,1 7, Из них:

доходы от имуш;

ества, находящегося в государственной и муниципальной собственности, или от деятельности 6,8 1, 0, доходы от продажи земли и нематериальных активов 0, 0, административные платежи и сборы 0, 4,2 0, штрафные санкции, возмещение ущерба доходы от внешнеэкономической деятельности 31, и операций 5, 0, прочие неналоговые доходы 0, 0, 3. Безвозмездные перечисления 0, 55,2 9, 4. Доходы целевых бюджетных фондов 0,2 0, 5. Неклассифицированные доходы 3,7 0, 6. Курсовая разница * Источник: Минфин РФ. Официальный сайт в Интерне ге — http://www.m nfin.ru.

К неналоговым доходам причисляют:

а) доходы от использования имущества, находящегося в государственной или муниципальной собственности;

б) доходы от продажи или иного возмездного отчуждения имущества, нахо­ дящегося в государственной и муниципальной собственности;

в) доходы от платных услуг, оказываемых соответствующими органами го­ сударственной власти, органами местного самоуправления, а также бюджет­ ными учреждениями, находящимися в ведении федеральных органов испол­ нительной власти, органов исполнительной власти субъектов Российской Фе­ дерации, органов местного самоуправления;

средства, полученные в результа­ те применения мер гражданско-правовой, административной и уголовной от­ ветственности, в том числе штрафы, конфискации, компенсации, а также сред­ ства, полученные в возмещение вреда, причиненного Российской Федерации, субъектам Российской Федерации, муниципальным образованиям, и иные суммы принудительного изъятия;

308 Национальная экономика г) доходы в виде финансовой помощи и бюджетных ссуд, полученных от бю­ джетов других уровней бюджетной системы, и иные неналоговые доходы.

Под финансовой помощью понимаются поступления от бюджета другого уровня бюджетной системы Российской Федерации в форме дотаций, субвен­ ций, субсидий либо иной безвозвратной и безвозмездной передачи средств. Она подлежит учету в доходах того бюджета, который является получателем этих средств. По форме к ней примыкают безвозмездные перечисления от физичес­ ких и юридических лиц, международных организаций и правительств иност­ ранных государств, включая и безвозмездные перечисления по взаимным рас­ четам.

С точки зрения взаимодействия разных уровней власти выделяются следу­ ющие виды доходов:

а) собственные доходы (налоговые и неналоговые) как закрепленные на по­ стоянной основе полностью или частично за соответствующими бюджетами за­ конодательством Российской Федерации;

б) закрепленные доходы (налоговые и неналоговые) вышестоящих уровней власти, зачисляемые на долговременной основе в бюджеты нижестоящих уровней;

в) регулирующие доходы.

В Российской Федерации для бюджетного регулирования характерно от­ несение закрепленных доходов к собственным доходам соответствующих бю­ джетов, что не совсем верно, так как фактически часто вносятся изменения в практику начисления и распределения между бюджетами различных уров­ ней подоходного дохода с граждан, т. е. собственный (закрепленный) доход подвергается постоянному регулированию со стороны Бюджетного кодекса из-за того, что данный вид налога носит федеральный статус. Регулирующие доходы бюджетов представляют собой федеральные и региональные налоги и иные платежи, по которым устанавливаются нормативы отчислений (в про­ центах) в бюджеты субъектов Российской Федерации или местные бюджеты, на очередной финансовый год или на долговременный срок (не менее чем на 3 года). Регулирующие доходы являются объектами регулирования непо­ средственно органов власти. При этом нормативы отчислений определяются законом о бюджете того уровня бюджетной системы Российской Федерации, который передает либо распределяет переданные ему из бюджета другого уровня регулирующие доходы.

Налоговые доходы субъектов Российской Федерации должны составлять не менее 50% от совокупной суммы налогов, поступивших в консолидированный бюджет Российской Федерации.

Неналоговые поступления в бюджетную систему, несмотря на преоблада­ ние налоговых доходных источников, по-прежнему играют важную роль, осо­ бенно на уровне местных органов самоуправления. Важным источником здесь служат доходы от деятельности государственных и муниципальных унитар­ ных предприятий. При этом могут существовать две формы взаимоотношений:

а) доходы и расходы предприятий полностью или частично (в виде сальдо) включаются в соответствующий бюджет;

б) для данного рода предприятий применяется налоговый режим.

В российской экономике реализуется вторая форма.

В практике бюджетного регулирования применяется единая бюджетная классификация доходов и расходов, на основе которой рассчитываются все плановые и отчетные показатели бюджетной системы страны, в том числе и бю­ джеты местных органов власти. Формирование доходной части включает в се­ бя процессы оценки и прогнозирования налоговых поступлений и планирова­ ние неналоговых доходов. Определение налоговых доходов зависит от сочета­ ния: объема и динамики налогооблагаемой базы, коэффициента собираемости налогов и налоговых ставок. Планирование неналоговых доходов тесно связа 14.5. Расходы бюджетов но с деятельностью органов власти, поскольку они могут принимать соответст­ вующие решения об использовании или продаже имущества. Определение объ­ ема этих доходов зависит от размера имущества, сложившихся форм использо­ вания, а также изменения ставок использования либо цен продажи. В странах с рыночной экономикой действует определенная закономерность в использова­ нии неналоговых доходов: чем ниже уровень органа власти, тем выше доля не­ налоговых доходов и соответственно — возможность планирования этой части доходных поступлений, 14.5. Расходы бюджетов Бюджетное регулирование включает в себя определение состава, объема и распределение между бюджетами важнейших расходов в зависимости от целей деятельности органов власти и характера выполняемых задач. В соответствии с полномочиями, определяемыми Конституцией РФ и другими законодатель­ ными актами, за соответствующими органами власти, а также органами управ­ ления государственными внебюджетными фондами закреплены исключитель­ ные функции и функции, находящиеся в совместном ведении.

В зависимости от экономического содержания, роли и характера расхо­ дов по времени бюджетные расходы подразделяются на текущие расходы, капитальные расходы и бюджетные кредиты (ссуды). Текущие расходы свя­ заны с обеспечением работы бюджетных организаций и включают: текущие затраты на содержание органов государственной власти и управления, пра­ воохранительных органов, на оборону, науку, предоставление социальных и коммунальных услуг, услуг предприятиям и организациям;

трансферты на­ селению (пенсии, пособия, стипендии);

выплату процентов по государствен­ ному долгу — внутреннему и внешнему;

бюджетные ссуды на текущие нуж­ ды и т. д.

По типу проведения текущие расходы делятся на: а) прямые ассигнования;

б) трансферты;

в) бюджетные кредиты;

г) дотации, субвенции и субсидии. Под ассигнованиями понимаются бюджетные средства, доводимые распорядителя­ ми бюджетных средств до их получателей. Они носят адресный и целевой ха­ рактер. Трансферты — обязательные выплаты населению в форме пенсий, по­ собий, стипендий, компенсаций. Оба вида объединяет однонаправленность фи­ нансовых потоков и безвозмездность. Но по характеру контроля они различа­ ются между собой, поскольку обратной связи между направлениями использо­ вания в отличие от ассигнований для трансфертов не существует. Объектом ре­ гулирования за исполнением бюджета выступает здесь контроль за ассигнова­ ниями, за их полнотой и правильностью.

В странах с рыночной экономикой выделяются два уровня контроля: внут­ ренний и внешний. В первом случае контроль осуществляют органы исполни­ тельной власти. Во втором случае — специально образованные органы контро­ ля представительной власти за исполнением бюджета органами исполнитель­ ной власти: в Российской Федерации — это Счетная палата, формируемая и контролируемая Федеральным собранием. Бюджетный комитет Федерального собрания.

Капитальные расходы могут быть двух видов: вложения в реальные акти­ вы и вложения в долгосрочные финансовые активы. В большинстве стран с ры­ ночной экономикой, в том числе и в России, преобладают капитальные затра­ ты в реальные активы, что связано с затратами на новое строительство. Вложе­ ния в долгосрочные финансовые активы нехарактерны для экономик развитых стран, исключая только размещение активов центральных банков в резервные валюты или в надежные облигации.

310 Национальная экономика Таблица 14. Функциональная классификация расходов консолидированного бюджета РФ в 2000 г.* Млрд руб. % к итогу Расходы — всего 954,1 В том числе;

Государственное управление 25 2, Судебная власть 8,3 0, Международная деятельность 10,3 1. Национгшьная оборона 191,7 20, Правоохранительная деятельность и обеспечение 105, безопасности государства 11, Фундаментальные исследования и содействие 17, научно-техническому прогрессу 1, Промышленность, энергетика и строительство 35,1 3, Сельское хозяйство и рыболовство 13,4 1, Охрана окружающей природной среды и природных ресурсов, гидрометеорология, 0, картография и геодезия 4, 0, Транспорт, дорожное хозяйство, связь и информатика 1, Развитие рыночной инфраструктуры 0,05 0, Предупреждение и ликвидация последствий 9, чрезвычайных ситуаций и стихийных бедствий 1, Образование 38,1 4, 0, Культура, искусство и кинематография 5, 0, Средства массовой информации 6, 16, Здравоохранение и физическая культура 1, 7, Социальная политика Обслуживание государственного долга 248,7 27, Пополнение госзапасов и резервов 0,2 0, 101,2 11, Финансовая помощь бюджетам других уровней Утилизация и ликвидация вооружений, 3,5 0, включая выполнение международных договоров Мобилизационная подготовка экономики 0,6 0, Исследование и использование космического 0, 4, пространства 0, Прочие расходы 6, Расходы государственных целевых 97,7 10, бюджетных фондов * Источник: Минфин РФ. Официальный сайт в Интернете — http://www.mi tifin.ru.

В состав раздела «Государственное управление» включены расходы по со­ держанию органов государственной власти и управления — законодательной (представительной) и исполнительной. Финансирование затрат в сфере между­ народной деятельности охватывает международное сотрудничество (федераль­ ного уровня), реализацию международных договоров, культурных, научных и информационных связей. Финансирование национальной обороны является исключительной функцией федеральной (центральной) власти и включает за 14.6. Дефицит бюджета и источники его финансирования траты на текущее содержание армии, закупку вооружения и военной техники, научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы, а также пенсии военнослужащим.

Раздел «Правоохранительная деятельность и обеспечение безопасности го­ сударства» составляют расходы по содержанию органов прокуратуры, внут­ ренних дел и внутренних войск, уголовно-процессуальной системы, таможен­ ных органов, органов налоговой полиции, пограничной службы и госбезопас­ ности. В зависимости от специфики данные расходы могут находиться или в исключительной компетенции одного из уровней государственной власти, или в совместном ведении. В последнем случае состав и характер расходов пред­ ставляет объект регулирования между уровнями властей. Для России харак­ терна централизация полномочий и расходов на федеральном уровне.

В разделе «Промышленность, энергетика и строительство» отражаются за­ траты на государственную поддержку данных отраслей, воспроизводство мине­ рально-сырьевой базы, финансирование отдельных мероприятий и объектов.

В раздел «Образование» включены расходы по дошкольному воспитанию, начальному и общему среднему образованию, профессионально-техническому, среднему специальному и высшему образованию, переподготовке и повыше­ нию квалификации кадров. Основная нагрузка падает здесь на бюджеты субъ­ ектов Российской Федерации и местные органы самоуправления.

Раздел «Социальная политика» определяет затраты на: оказание специаль­ ной помощи и содержание учреждений социального обеспечения;

проведение молодежной политики;

реализацию социальных программ.

«Обслуживание государственного долга» включает расходы на выплату процентов по внутренней и внешней задолженности.

В состав прочих расходов входят: резервные фонды, расходы на проведение выборов и референдумов, финансовая помощь бюджетам нижестоящего уров­ ня (субвенции, дотации), государственная поддержка завоза продукции (това­ ров) в районы Крайнего Севера и приравненные к ним местности, поддержка малого предпринимательства, расходы по финансовому оздоровлению и пере­ профилированию убыточных и неперспективных производств.

Расходы целевых бюджетных фондов включают финансирование затрат, предусматриваемых в различных дорожных и экологических фондах, а также расходы ведомственных фондов (органов налоговой службы, налоговой ин­ спекции, таможенной системы) и Государственного фонда борьбы с преступно­ стью. В основном расходы ведомственных фондов обусловлены развитием ма­ териально-технической базы органов.

14.6. Дефицит бюджета и источники его финансирования Утвержденный (плановый) или исполненный бюджет считается сбаланси­ рованным, если его доходы полностью соответствуют расходам. В случае пре­ вышения доходов над расходами бюджет называют профицитным, в обратном случае — дефицитным. Для большинства стран с рыночной экономикой суще­ ствует практика разработки и исполнения бюджетов на федеральном (цент­ ральном) уровне с небольшим дефицитом. Сам уровень дефицитности бюджета в известной мере определяется экономическим и политическим положением страны, и наоборот. Анализ практики показывает, что уровень дефицита менее 2% от объема ВВП не оказывает существенного влияния на экономику, если источники финансирования имеют неэмиссионный характер и привлекаются на длительный срок.

Сбалансированный бюджет может на стадии исполнения превратиться в дефицитный в результате чрезвычайных обстоятельств (военных действий, стихийных бедствий — землетрясения, засухи и т. п.), которые потребуют Национальная экономика дополнительных расходов, сверх предусмотренных в бюджете резервов на эти цели.

Для федерального бюджета Российской Федерации из-за несбалансирован­ ности доходов и расходов на протяжении 1992-1999 гг. был характерен дефи­ цит, причем его размер в отдельные годы был значительным, превышая 4% от объема ВВП. Этот уровень по международным меркам считается критическим для функционирования бюджетной системы. В последние годы ценой огром­ ных усилий и дефолта на рынке ГКО-ОФЗ уровень дефицита федерального бю­ джета значительно сократился (табл. 14.4). В 2000 г. за счет благоприятной внешнеэкономической конъюнктуры и роста внутреннего производства полу­ чен профицит федерального бюджета, который был направлен на обслужива­ ние государственного долга и увеличение кассового остатка. Такой подход вполне правомерен, поскольку рост непроцентных расходов мог подстегнуть инфляцию. С другой стороны, ограничение непроцентных расходов снижает при прочих равных условиях платежеспособный спрос, оказывая при этом не­ гативное влияние на рост производства.

Таблица 14. Структура источников финансирования дефицита федерального бюджета России в 1997—2000 гг.* 1999 1997 трлн отношение млрд отношение млрд отношение млрд отношение руб. к расходам, руб. к расходам руб. к расходам руб. к расходам % % % % Финансирование — 86,5 -173, всего 22,9 21,1 -18, 57 53 8, В том числе:

внутреннее 42,5 10,4 39. -4.6 54 4, 1,8 8. внешнее 72,9 29,3 53,5 13,1 -171 -17, 47 7. Изменение остатков средств бюджета на счетах в банках -11,3 -9,5 -2,3 -48,1 -7,2 -42,3 -4, 4, Справочно:

:Г063. 2521, 2964,6 4545, ВВП Отношение дефицита бюджета к ВВП -2, 2,3 2,9 1. * Источник: Госкомстат РФ. Социа/ ьно-эк ономическо е разв итие Росси]icKou Федерации за январь 1998-2001 гг.

14.7. Государственный внутренний долг Под государственным внутренним долгом понимаются долговые обязатель­ ства федерального правительства и субъектов Федерации, номинированные в национальной валюте и размещенные внутри страны. Из определения ясно, что внутренний долг может возникать как перед резидентами, так и перед не­ резидентами, если нерезидентам разрешен допуск к операциям с внутренними долговыми обязательствами.

Государственный долг суш;

ествовал и в Советском Союзе. Высокий уровень дефицита и эмиссионные способы его покрытия привели советскую экономику в состояние хаоса к началу радикальных экономических преобразований в Рос­ сии. Долговые обязательства федерального правительства обеспечиваются все­ ми активами, находяпцимися в его распоряжении.

14.8. Государственный внешний долг В связи с необходимостью достижения макроэкономической стабилизации, уменьшения инфляции и получения резервного кредита МВФ в 1995 г. на сум­ му более 6 млрд долл. США федеральное правительство отказалось от кредитов Центрального банка РФ, сопровождавшихся кредитной эмиссией и увеличени­ ем денежной массы. Был сделан переход на неэмиссионные способы покрытия бюджетного дефицита за счет расширения займов на внутреннем финансовом рынке, а также внешних заимствований.

Гарантом функционирования ГКО выступает Центральный банк России, который обеспечивает размеш,ение, сбережение и погашение облигаций (ЦБ РФ, осуществляя организационно-контрольную и расчетную функции, вместе с федеральным правительством участвует в реализации государственной де­ нежно-кредитной политики). Покупателями их могут выступать не только юридические, но и физические лица.

В середине 1995 г. сформировался рынок ГКО-ОФЗ, который отличался от других рынков высокой технологичностью и ликвидностью. С целью привле­ чения средств в бюджет Минфин и ЦБ РФ обеспечивали высокую доходность операций с государственными ценными бумагами. Организация аукционов по размещению и погашению облигаций типа ГКО-ОФЗ была построена на прин­ ципах воспроизводства, т. е. средства, получаемые инвесторами от погашения бумаг, направлялись во вновь размещаемые бумаги. В результате из-за необхо­ димости привлечения ресурсов в федеральный бюджет, непрерывности процес­ сов погашения и размещения и высокой доходности сформировалась пирамида ГКО-ОФЗ, которая сосредоточивала (и тем самым одновременно отвлекала от других возможностей вложения) все больпге финансовых средств. К тому же за счет политики доразмещений Центробанк мог частично кредитовать федераль­ ное правительство, в том числе и на эмиссионной основе.

С конца 1996 г. значительно расширились легальные формы привлечения средств нерезидентов в данном сегменте финансового рынка. Эти средства по своей сути являлись «горячими» деньгами, которые «бегут» с рынков разме­ щения при ухудшении мировой и внутренней конъюнктуры. Россия не ока­ залась исключением, когда в результате финансового кризиса в Юго-Восточ­ ной Азии в конце 1997 г. и ухудшения внутренней ситуации в середине 1998 г.

с рынка ГКО-ОФЗ «убежало» почти 9 млрд долл. США. После отказа феде­ рального правительства погашать облигации ГКО-ОФЗ (17 августа 1998 г.) начался процесс реструктуризации рынка ГКО-ОФЗ (переоформление в но­ вые бумаги, блокировка части денежных средств и т. д.). Новые заимствова­ ния происходили в небольших объемах, в том числе и в результате выпуска и размещения нерыночных (т. е. не обращающихся на рынке) бумаг. В настоя­ щее время роль рынка государственных ценных бумаг в экономике России резко снизилась.

Кроме ГКО-ОФЗ есть и другие разновидности внутреннего государственно­ го долга, включая долги субъектов Федерации. Эти долги образовались как в результате выпуска и размещения ценных бумаг типа ГКО-ОФЗ, так и в ре­ зультате переоформления кредитов федерального правительства субъектам Федерации на поддержку сельского хозяйства в «агрооблигации».

14.8. Государственный внешний долг Отсутствие или нехватка внутренних финансовых ресурсов вынуждают го­ сударственные власти прибегать к внешним заимствованиям. К числу других причин, которые делают внешние заимствования выгодными для страны-заем­ щика, можно отнести:

а) получение конвертируемой валюты, которая дает возможность не только приобретать на мировом рынке необходимые товары и услуги или рассчиты 314 Национальная экономика ваться с предыдущими долгами, но и удовлетворять потребности в инвалюте внутри страны;

б) большая продолжительность по сроку действия внешних заимствований;

в) при определенных условиях иностранные кредиты или облигационные займы могут быть более дешевыми, чем внутренние заимствования.

Развитые в экономическом отношении страны формально не прибегают к внешним заимствованиям, привлекая средства за счет размещения внутрен­ них обязательств.

Внешние кредиты (займы), так же как и внутренние, предоставляются субъектами кредитного соглашения на условиях срочности, возвратности и платности. Иностранные кредиты (займы) составляют финансовые обязатель­ ства государства как заемщика финансовых средств или гаранта погашения та­ ких кредитов (займов) другими заемщиками. Государственные внешние заим­ ствования формируют государственный внешний долг. Кредит, предоставляе­ мый российским правительством иностранным государствам, их юридическим лицам и международным организациям, формирует государственные внешние (зарубежные) активы Российской Федерации.

Радикальные экономические преобразования в России происходили на фо­ не распада СССР. К началу 1992 г. в результате целой совокупности факторов (неэффективные экономические преобразования в 1985-1991 гг., падение ми­ ровых цен на основные экспортные товары, огромные внешние заимствования при децентрализации валютных поступлений и т. д.) образовалась огромная внешняя задолженность, которую Россия добровольно взяла на себя (приня­ тый Россией советский долг в соответствии с Меморандумом о взаимопонима­ нии долга иностранным кредиторам СССР и его правопреемниками, а также и двусторонними договорами). С другой стороны, ликвидация государственной монополии на внешнеэкономическую деятельность привела к уменьшению ва­ лютных поступлений от внутренних резидентов.

В результате Россия не стала обслуживать советский внешний долг, кото­ рый в основном состоял из четырех частей:

— долг правительствам стран, входящим в Парижский клуб кредиторов;

— долг коммерческим банкам — членам Лондонского клуба кредиторов;

— долг коммерческим структурам;

— долг бывшим странам — членам Совета Экономической Взаимопомощи.

На протяжении 1992-1995 гг. кредиторами были предоставлены отсрочки (чрезвычайное внешнее финансирование), которые только увеличивали сумму долга. Одновременно в этот период правительство России стало осуществлять внешние заимствования у международных финансовых органов (МВФ, МБРР и ЕБРР), которые были использованы для покрытия дефицита федерального бюджета.

Поскольку в первые годы преобразований не удалось достичь макроэкономи­ ческой стабилизации (в экономике преобладала галопирующая инфляция), то в начале 1995 г. была подписана договоренность о получении от МВФ резервного кредита в размере более 6 млрд долл. США в обмен на отказ от кредитов Центро­ банка России. Кредит имел бюджетозамещающий характер, а рублевая эмиссия — валютное покрытие. В результате удалось значительно сократить текущий уро­ вень инфляции: с 14% в январе до 3% в декабре 1995 г. В то же время МВФ осу­ ществлял жесткий помесячный контроль (мониторинг) за деятельностью прави­ тельства и Центробанка РФ. В дальнейшем был получен так называемый расши­ ренный кредит в размере 10 млрд долл. сроком на три года. С 1996 г. по 1998 г.

российское правительство после присвоения стране суверенного рейтинга размес­ тило значительный объем так называемых еврооблигаций. В результате сформи­ ровалась значительная по объему чисто российская задолженность, которая по своему размеру начинает приближаться к советскому долгу (табл. 14.5).

14.8. Государственвый внешний долг Таблица 14, Состояние государственного долга России в 2000—2001 гг.* (млрд долл. США) На 1 января 2000 158,4 147, Государственный долг — всего 66, 1. Иностранным правительствам: членам Парижского клуба кредиторов 48,6 48, 3, другим странам 3, 14, бывшим странам СЭВ 14, 39,4 9, 2. Коммерческим кредиторам:

членам Лондонского клуба кредиторов 30,1 0, 9, прочим компаниям 9, 19,4 18, 3. Международным финансовым организациям 26, 4. Государственные Ц Б, номинированные в инвалюте: 47, 15,6 36, еврооблигации оввз 11.1 11, 6,4 6, 5. Долг Центрального банка * Источник: Ведомости. 2000. 26 декабря.

В настоящее время задолженность международным финансовым органи­ зациям сокращается. При этом сохраняется задолженность других стран за поставки Советским Союзом сырья, техники и вооружений, оказание услуг, которая на конец 1991 г. составляла 90 млрд инвалютных руб., или более 150 млрд долл. США (по тогдашнему курсу Госбанка СССР 0,67 инвалютных рубля за 1 доллар США). Но большинство стран — должников Советского Союза, а теперь и России или не признают этого долга, или не согласны с пе­ ресчетом. После вступления в 1998 г. России в Парижский клуб кредиторов данная задолженность с учетом реструктуризации и списания части долгов оценивается примерно в 50 млрд долл. США.

Таким образом. Российская Федерация обладает разнообразными по форме и срокам исполнения обязательствами перед другими иностранными кредито­ рами и требованиями к другим странам, что предполагает организацию управ­ ления государственным долгом. Она должна облегчать долговое бремя и улуч­ шать структуру обслуживания государственного долга и возврата кредитных ресурсов. Основными методами регулирования здесь являются:

а) реструктуризация долгов в форме их перевода в обязательства с разны­ ми сроками погашения, удлинения сроков обслуживания (дюрации), измене­ ния процентных ставок;

б) списание части долгов;

перевод нерыночных по форме обязательств в ры­ ночные (котируемые облигации и обязательства);

в) проведение операций по скупке и продаже долговых операций, для чего необходима активная политика как на рынке обязательств, так и во взаимо­ действиях с кредиторами и должниками.

316 Национальная экономика ТЕМАТИКА КУРСОВЫХ И ВЫПУСКНЫХ РАБОТ 1. Федеративное государство и бюджетное устройство.

2. Уровни бюджетной системы и бюджетный федерализм 3. Распределение полномочий органов власти в бюджетной сфере 4. Налоговые и неналоговые источники доходов бюджетной системы.

5. Бюджетная классификация: особенности применения.

6. Бюджетный дефицит и государственный долг.

7. Способы управления государственным долгом.

8. Бюджетное регулирование в национальной экономической системе.

9. Бюджетный процесс: основные стадии и процедуры.

10. Организация бюджетного контроля.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 1. Бюджетный кодекс Российской Федерации. Федеральный закон от 31 июля 1998 г.

№ 145-ФЗ.

2. Федергильный закон от 15 августа 1996 г. № 115-ФЗ «О бюджетной классификации Российской Федерации».

3. Федеральный закон от 5 августа 2000 г. № 115-ФЗ «О внесении изменений и дополне­ ний в Федергильный закон «О бюджетной классификации Российской Федерации».

4. Федеральный закон от 26 декабря 2000 г. № 200-ФЗ «О федеральном бюджете Россий­ ской Федерации на 2001 год».

5. О бюджетной политике на 2001 год и на среднесрочную перспективу: Бюджетное по­ слание Президента РФ Федеральному собранию Российской Федерации / / Финансы.

2000. № 7.

6. Бюджетная система Российской Федерации: Учебник / Под ред. В. А. Панскова. М., 2000.

7.ДворковичА., Шарапова Е. Государственная финансовая политика в 1999 г. / / Вопро­ сы экономики. 2000. № 4.

8. Сабуров Е., ТипенкоН., Чернявский А. Бюджетный федерализм и межбюджетные от­ ношения / / Вопросы экономики. 2000. № 1.

9. Яндиев М. И. Уровни бюджетной системы в России / / Финансы. 2000. № 2.

_^вП а^ш ш Ш1р(|)1й?5мшш1?(1)омаз11Е ш шт)Ш!1®^тт)Шшш ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЕ [Ршаша Ш РЕГУЛИРОВАНИЕ Становление и развитие национальных экономических систем рыночного типа привело к формированию специальных государственных институтов в лице центрального банка страны, появлению различных инструментов воздействия на денежное обращение и финансовый рынок. Велика и роль центрального (фе­ дерального) правительства в лице министерства финансов во взаимодействиях с центральным банком и в организации контроля и надзора за различными фи­ нансовыми организациями. Поэтому в практике функционирования нацио­ нальной экономики выделяется такое понятие, как «денежные», или монетар­ ные, власти, под которыми понимаются центральный банк и Минфин страны, занимающиеся денежно-кредитным регулированием.

Денежно-кредитное регулирование в условиях современной рыночной эконо­ мики базируется на организации денежного обращения и платежно-расчетных операций, где ключевую роль играет банковская система. Денежные власти стра­ ны, прежде всего центральный банк за период реформирования экономики при­ обрели значительный опыт в применении разнообразных методов и инструментов регулирования денежной массы в обращении. Выделяются два аспекта:

а) используется предложение денег как платежного и расчетного средства;

б) поддерживается спрос на деньги со стороны экономических агентов для удовлетворения своих потребностей и бесперебойного хода воспроизводства.

Основными целями деятельности центрального банка, непосредственно свя­ занными с его юридическим статусом, являются защита и обеспечение устойчи­ вости национальной валюты;

развитие и укрепление банковской системы;

под­ держание эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов, В странах с рыночной экономикой существует двухуровневая банковская система кредитно-финансовых институтов. Первый уровень системы образует центральный (эмиссионный) банк. Современные центральные банки появи­ лись в конце XIX — начале XX в. в результате законодательного закрепления за ними монополии на эмиссию национальных денежных знаков и ряда особых функций в области кредитно-денежной политики. В большинстве случаев ка­ питал банка в той или иной форме контролируется государством: казначейство и другие государственные учреждения удерживают либо весь капитал, либо контрольный пакет акций центрального банка. Определенной спецификой об­ ладает, например, система Центрального банка США, где федеральная резерв 318 Национальная экономика ная система — это совокупность банковских учреждений, выполняющих функции центрального учреждения.

Известны две макросистемные модели взаимодействия центральных бан­ ков с органами государственной власти. Центральный банк может быть:

1) агентом министерства финансов, чтобы проводить на практике финансо­ вую политику группы, находящейся у власти;

2) независим от правительства, чтобы гарантировать стабильность финан­ совой политики, не взирая на характер и настроение действующих властных структур.

Для большинства государств с рыночной экономикой характерна вторая модель взаимосвязи, но во многих странах (Великобритания, Франция и Япо­ ния) центральный банк играет подчиненную роль. В настоящее время сущест­ вует определенная тенденция к усилению независимости центральных банков от федерального правительства.

Центральный банк возглавляет банковскую систему государства, его дея­ тельность непосредственно влияет на экономическую политику и обеспечение безопасности страны. Уровень дефицита бюджета, нормализация финансовых потоков и расчетных отношений, устойчивость банковской системы и нацио­ нальной валюты, степень защищенности интересов вкладчиков служат важ­ ными критериями, определяющими состояние экономической безопасности государства.

К основным задачам центральных банков можно отнести:

— проведение денежно-кредитной политики государства;

— установление экономически обоснованного уровня изменения процент­ ных ставок;

— регулирование рынка долгосрочных и краткосрочных кредитов;

— временное хранение свободных средств и обязательных резервов ком­ мерческих банков, предоставление им кредитов;

— эмиссию банкнот и монет, а также контроль за совокупным денежным оборотом;

— формирование и хранение принадлежащих государству золотовалютных резервов;

— ведение счетов органов власти и помощь в исполнении бюджета феде­ рального правительства.

В настоящее время сложился особый статус Центрального банка Р Ф — банк не включен в систему органов государственной власти России (ст. II Кон­ ституции РФ). С другой стороны, он является государственным учреждением и представляет собой единую федеральную систему органов, осуществляющих государственное управление в денежно-кредитной и банковской сферах Р Ф.

15.1. Функции и задачи центральной банковской системы Важнейшая функция монетарных властей — осуществление денежного об­ ращения, в рамках которого решаются вопросы регулирования денежной мас­ сы. Речь идет не только о наличной денежной эмиссии и обеспечении потребно­ сти национальной экономики в наличных деньгах. Хотя наличность по-преж­ нему необходима для своевременного погашения платежей и поддержания ликвидности кредитной системы, которая должна иметь средства окончатель­ ного погашения долговых обязательств, огромную роль во взаимосвязи товар­ ных и денежных потоков играют и безналичные деньги.

Регулирование объема кредитных операций и денежной эмиссии применя­ ется прежде всего для воздействия на хозяйственную активность. Степень бан­ ковской ликвидности оказывает влияние на структуру банковских ссуд и депо­ зитов, величину денежной массы, уровень рыночной нормы процента. Управ 15.2. Регулирование денежного обращения ление государственным долгом регулирует распределение ссудных капиталов между частным и государственным секторами, уровень процентных ставок и банковскую ликвидность.

В экономической системе России функции Центрального банка закрепле­ ны федеральным законодательством. Это:

1) банковское регулирование;

2) банковский надзор и контроль;

3) эмиссия наличных денег и организация их обращения;

4) взаимодействие с федеральными органами государственной власти;

5) международно-правовая функция;

6) аналитическая, научная и прогностическая функции;

7) банковское обслуживание;

8) деятельность Ц Б как самостоятельного юридического лица — участни­ ка гражданских, трудовых, административных и иных правоотношений;

9) иные функции (регистрация эмиссии ценных бумаг кредитными органи­ зациями, хранение и осуществление операций с федеральным бюджетом и го­ сударственными внебюджетными фондами, операции по обслуживанию госу­ дарственного долга и операции с золотовалютными резервами и т. п.).

Банковское регулирование осуществляется Центробанком с использовани­ ем административно-правовых норм на основе:

а) нормативных актов;

б) регистрации и лицензирования деятельности кредитных организаций;

в) выдачи разрешений на использование иностранного капитала при созда­ нии банков в Р Ф, открытие филиалов и представительств иностранных кредит­ ных организаций;

г) денежно-кредитного регулирования путем установления в нормативных актах обязательных экономических нормативов для кредитных учреждений.

Ц Б устанавливает обязательные для кредитных организаций правила прове­ дения банковских операций, в том числе валютных, включая расчетные опера­ ции в иностранной валюте и с иностранными государствами;

осуществляет коор­ динацию и лицензирование расчетных организаций, в том числе клиринговых систем;

разрабатывает правила, формы, сроки и стандарты оформления безна­ личных расчетов, вводит специальные экономические нормативы для кредит­ ных учреждений;

устанавливает порядок ведения бухгалтерского учета, состав­ ления и представления бухгалтерской и статистической отчетности для органи­ заций, включенных в банковскую систему;

формирует требования к уровню под­ готовки и квалификации руководителей и главных бухгалтеров кредитных уч­ реждений, порядок осуществления банковского надзора и контроля.

15.2. Регулирование денежного обращения Денежное обращение регулируется с помощью различных методов и инст­ рументов. При этом применяются различные показатели денежной массы: в зависимости от вида и характера обращения, от формы денег (банкноты и мо­ неты, текущие счета, срочные депозиты и сберегательные вклады). Все деньги разделяются на два вида: наличные деньги, представленные банкнотами и мо­ нетами, и безналичные, или бухгалтерские (электронные), деньги. В практике хозяйствования и бытовом общении к наличным деньгам относят не только так называемые физические деньги в форме банкнот и монет, но и средства на те­ кущих счетах, чеках или аккредитивах.

В реальном денежном обращении во многих странах, особенно развиваю­ щихся, широко используется и иностранная валюта, которая часто выполняет функции не только меры стоимости, но и инструмента расчетно-платежных операций или средства накопления.

320 Национальная экономика В мировой практике известно достаточно большое количество обобщенных показателей денежной массы, или агрегатов.

Конкретные агрегаты регулирования денежного обращения определяются как на основе их национальных классификаций, так и стандартов международных ор­ ганизаций, особенно Международного валютного фонда. Начиная с 1995 г. Цент­ ральный банк Р Ф стал разрабатывать основные показатели, характеризующие де­ нежную массу, в соответствии со стандартами МВФ, который выделяет четыре ос­ новных агрегата. Первые три агрегата базируются на национальной валюте.

1. Деньги вне коммерческих банков — наличные деньги (МО). Это банкноты и монеты, находящиеся в обращении за пределами банковской системы и использу­ емые экономическими агентами для проведения сделок или применяющиеся как средство накопления. Наличные деньги есть деньги ЦБ как единственного эмисси­ онного центра страны. Данный денежный агрегат действует практически во всех странах. В то же время наличная валюта ряда стран используется за пределами территории страны эмитента. Особенно это характерно для развивающихся стран с ограниченно конвертируемой национальной валютой. Этот агрегат наиболее сло­ жен для контроля, поэтому монетарные власти стремятся ограничить обращение наличных денег, предотвратить их распространение в «теневой» экономике.

2. Деньги для сделок — агрегат «деньги» или (М) — основной в стандартной классификации МВФ. Он формируется как сумма денег вне банков и депозитов до востребования в банковской системе (без депозитов органов государственного уп­ равления), т. е. представляет собой все денежные средства в экономике страны, которые могут быть использованы как средство платежа. Он включает в себя аг­ регат МО (наличные деньги) и безналичные деньги в форме средств на расчетных, текущих или лицевых счетах. Кроме «безналичных», или бухгалтерских, денег, которые существуют в форме записей, действуют и промежуточные бумажные ви­ ды денег, такие, как чеки и аккредитивы. Одной из разновидностей денег, выпол­ няющей функции «денег для сделок», являются так называемые электронные (пластиковые) деньги, т. е. различные пластиковые карточки как внутреннего ис­ пользования, так и для расчетов в международных платежных системах «Виза», «Мастеркард» и ряде других. Эти средства обладают высокой ликвидностью.

В национальных денежных стандартах «деньги для сделок» определяют обычно как агрегат M l. Такой подход принят и в российской практике, где дан­ ный агрегат включает в себя: наличные деньги плюс средства на расчетных и текущих счетах юридических и физических лиц, а также средства граждан до востребования в сберегательных банках и на пластиковых карточках.

В отличие от наличных денег оборот безналичных денег контролировать про­ ще, поскольку остается след от операций (трансакций). Денежные власти поэто­ му заинтересованы в расширении безналичных расчетов. Однако если контроль осуществляется недостаточно грамотно, экономические агенты могут широко ис­ пользовать сферу безналичных расчетов для вывода средств из-под налогообложе­ ния. Об этом свидетельствует опыт хозяйствования многих развивающихся стран, в том числе и России, когда путем различных трансакций денежные сред­ ства переводятся за рубеж либо выводятся из-под контроля.

3. Квази-деньги — это денежные средства (QM), которые не участвуют не­ посредственно в платежных операциях, а выполняют определенную резервную (накопительную) функцию. Их нельзя непосредственно использовать как день­ ги для сделок. В последнее время в ряде стран происходит определенное стира­ ние граней между текущими и накопительными счетами, что затрудняет выде­ ление конкретных агрегатов.

В национальных стандартах вместо агрегата «квази-деньги» применяются так называемые агрегаты более высоких уровней: М2, МЗ, М4 и т. д. В россий­ ской практике до 1994 г. действовали агрегаты М2 и МЗ. Но начиная с 1995 г.

в связи с переходом на стандарты МВФ стали использоваться другие агрегаты.

15.2. Регулирование денежного обращения В агрегат включаются срочные и сберегательные депозиты и депозиты в иност­ ранной валюте. В настоящее время у нас наиболее распространен агрегат М2.

4. Агрегат М2 — это агрегат Ml плюс денежные средства на срочных депо­ зитах и сберегательных вкладах. В ряде стран, например в США, крупные де­ нежные средства (более 100 тыс. долл.), находящиеся на расчетных и текущих счетах, уже включаются в агрегат более высокого уровня. В российской практи­ ке пока такого выделения нет. Агрегат М2 является основным для характерис­ тики всей денежной массы в национальной валюте в большинстве стран мира.

5. Агрегат «широкие деньги», или М2Х. Обычно применяется в странах, где иностранные валюты широко используются в денежном обращении внутри страны. Формально данный агрегат должен учитывать М2, выраженный в на­ циональной валюте, плюс наличную иностранную валюту плюс депозиты в иностранной валюте. Совокупность агрегатов «деньги» и «квази-деньги» фор­ мирует агрегат «широкие деньги». Однако обычно в данный агрегат включают­ ся лишь депозиты в иностранной валюте, открытые в банках страны. Это свя­ зано с тем, что невозможно определить точное количество наличной иностран­ ной валюты, находящейся у населения.

6. Резервные деньги представляют собой совокупность выпущенных ЦБ России наличных денег и средств кредитных организаций на счетах в Цент­ ральном банке, а также депозитов до востребования (без депозитов органов го­ сударственного управления). Этот агрегат близок к определению широкой де­ нежной базы, применяемой в практике денежных властей России. В настоя­ щее время используется показатель денежной базы в узком смысле, который меньше предыдущего показателя на объем средств коммерческих банков на корреспондентских счетах в ЦБ (табл. 15.1).

Таблица 15. Показатели денежной массы (агрегаты) в России в 1998—2000 гг.* Темпы роста к предыдущему Агрегат Показатели агрегатов, млрд руб.

периоду, % 01.10.01 1.01.1999 1.01.2000 1.10. 01.01.98 01.01.99 01.01. к 1.01.1998 к 1.01.1999 к 1.01. 154, 210,4 324,3 519,5 160, ДБ Деньги за 145,9 154, пределами Ц Б 198,6 289,8 448,2 145, 136, Обязательные резервы 11,8 34,5 71,3 292,4 206, 129, 26,1 28,2 69,6 108,0 246,8 186, Корсчета Деньги 6,3 8,4 23,3 28,9 133,3 277,4 124, в кассах К Б 157, МО 187,8 266,5 419,3 144,0 141, 130, 128,6 151,4 166, 348 526,8 879, Ml 270, Безналичные 725,0 114,3 162,5 165, (М1-М0) 140,1 160,2 260, 680,7 133,3 103,4 148, 332,4 443,2 458, QM Срочные депозиты в национальной 146, 177,9 260,6 101,0 170, валюте 103,5 104, 121,0 155, М2 374,1 452,5 704,7 1144,3 162, Депозиты 148, в инвалюте 228,9 415,7 148,0 82, 338,7 280,2.

124,5 158, М2Ш 603 791,2 984,9 1560,0 131, )фициальн ый сайт в VИнтернете -- http://wwrw.cbr.ru.

* Источник: Бан1< России, с 322 Национальная экономика 15.3. Регулирование процентных ставок Влияние процентной политики Ц Б на изменение объема и динамики де­ нежной массы происходит как непосредственно, так и косвенно. Для понима­ ния этих процессов необходимо рассмотреть особенности действия различных процентных ставок, таких, как:

— учетная ставка;

— ставка рефинансирования;

— ломбардная ставка;

— депозитная ставка.

Учетная (дисконтная) ставка является старейшим методом кредитного регулирования. Возникновение этого инструмента связано с превращением центрального банка в кредитора коммерческих банков, которые переучиты­ вали у него свои векселя или получали кредиты под собственные долговые обязательства. Повышая ставку по кредитам, Ц Б побуждает кредитные уч­ реждения сокращать заимствование дешевых денежных ресурсов, зачастую на эмиссионной основе. Это затрудняет пополнение банковских ресурсов, ве­ дет к повышению процентных ставок и в конечном счете — к сокращению кредитных операций. Под учетной политикой понимается определение ус­ ловий покупки Ц Б векселей и прочих платежных обязательств банков.

Учетная ставка — это процентная ставка Ц Б, устанавливаемая д л я приобре­ тения платежных обязательств. Учетная ставка Ц Б, к а к правило, на 0, 5 - пункта меньше текущих ставок коммерческих банков, что затрудняет или облегчает получение кредитов от коммерческих банков. В современной дея­ тельности Центробанка России данный вид процентных ставок использует­ ся редко.

Ставка рефинансирования более широко применяется в практике денеж­ но-кредитного регулирования. Под ставкой рефинансирования обычно пони­ мается процентная ставка по кредитам Центробанка, т. е. ставка, по которой Центробанк кредитует коммерческие банки. Процесс кредитования связан с обычной практикой ссудозаемных операций на основе индивидуальных кре­ дитных договоров. Уровень ставки рефинансирования (в соответствии с приня­ тым в 1994 г. решением) может быть ниже справочной межбанковской рыноч­ ной процентной ставки не более чем на 5 процентных пунктов. В России этот вид ставки играет основную роль.

Особенно широко ставка рефинансирования и кредитные договоры с коммерческими банками использовались в 1 9 9 2 - 1 9 9 5 гг. Однако начиная с 1996 г. данная ставка приобрела информационное значение. Ее изменение отражает изменение стоимости денег на финансовом рынке, так к а к в усло­ виях проведения жесткой стабилизационной политики и необходимости уменьшения предложения рублевых средств в экономике Ц Б резко ограни­ чил выдачу кредитов К Б на основе индивидуальных договоров и на относи­ тельно длинный срок. Вместо индивидуальных договоров с использованием ставки рефинансирования Центробанк начал выделять кредитные средства К Б на аукционной основе под плавающую (рыночную) ставку, которая опре­ делялась на основе торгов.

Ставка рефинансирования составляет основу различных нормативов (ли­ митов) в практике налогообложения, бухгалтерском учете, отдельных эко­ номических операциях и т. д. Она играет своеобразную учетную роль, кото­ р а я в дальнейшем должна сокращаться, поскольку это лежит за пределами сферы денежно-кредитного регулирования. За весь период радикальных экономических преобразований ( 1 9 9 2 - 2 0 0 0 гг.) ставка рефинансирования менялась много раз (табл. 15.2), поскольку менялись условия хозяйствова­ ния.

15.3. Регулирование процентных ставок Таблица 15. Количество изменений ставки рефинансирования Центробанка в экономике России* Год Всего В том числе:

повышение снижение 1992 3 1993 6 1994 9 2 1995 5 1996 5 1997 5 1998 9 1999 1 2000 5 Итого 48 17 * Источник: Банк России. Официальный сайт в Интернете — http://www.cbr.ru.

Ставка рефинансирования должна:

— находиться в «положительной» области значений;

— приближаться к рыночным ставкам;

— соответствовать экономической политике.

Первое требование означает, что уровень ставки рефинансирования должен превышать уровень текущей инфляции (за квартал или год). С другой стороны, ставка не должна носить запретительный характер (кроме чрезвычайных слу­ чаев), поскольку это негативно действует на хозяйственную активность. Изме­ нение ставки рефинансирования должно находиться в русле экономической политики государства, в том числе и обеспечивать антициклическое регулиро­ вание производства.

Ломбардная ставка применяется для получения денежных средств под вы­ соколиквидные финансовые активы (государственные ценные бумаги, золото).

В результате расширения рынка государственных ценных бумаг Центробанк проводит ломбардные аукционы. Кроме того, ломбардные ставки широко при­ меняются как средство регулирования ликвидности коммерческих банков с помош;

ью залога высоколиквидных финансовых инструментов, прежде всего, государственных ценных бумаг. В практике Центробанка Р Ф ломбардные кре­ диты начали предоставляться коммерческим банкам с 1996 г. на весьма огра­ ниченный срок (до 28 дней). Однако ломбардная ставка на кредиты со сроком меньше 28 дней была по своему значению ниже ставки рефинансирования, по­ скольку соответствовала рыночным кредитным ставкам с аналогичным сро­ ком. В других странах, как правило, ломбардная ставка чуть превышает либо учетную ставку, либо ставку рефинансирования, поскольку не существует больших различий в уровнях ставок на разные сроки.

Расширение числа инструментов регулирования привело к появлению де­ позитных ставок Центробанка, которые стали применяться также с 1996 г.

Особенность данной ставки заключается во временном привлечении свободных ресурсов коммерческих банков, отражающихся на беспроцентных корреспон­ дентских счетах в Центробанке, на депозитные счета Ц Б с целью ограничения роста остатков на корсчетах и их давления (перетока) на другие сегменты фи­ нансового рынка. Следовательно, повышая данную ставку, Ц Б может ограни­ чить воздействие наиболее ликвидных активов на весь финансовый рынок. Но при этом не происходит расширения денежной массы, меняется только соотно 324 Национальная экономика шение между агрегатами и ограничивается ликвидность безналичных денег. В связи с ростом предложения рублевых средств и сокращением применения других доходных финансовых инструментов ЦБ может расширить использова­ ние депозитных ставок.

Таблица 15. Кредитные и депозитные ставки Центробанка РФ* (%) На начало Ставки кредитные Ставки депозитные года рефинанси­ переучетная день 7 дней 14 дней 30 дней 'i мес.

рования (для векселей) 1999 60... 20 25......

2000 55 50 3 6 11 17 2001 25... 1,5 6, 5 8 * Источник: Банк Ро ссии. Официальн ый сайт в 1"Интернете -- http://www.cbr.ru.

15.4. Резервные требования Политика резервирования означает прямое ограничение объема и характе­ ра банковских операций, особенно активных. Установление Центробанком норм обязательных резервов коммерческих банков, как правило, зависит от объема привлеченных средств клиентов. Политика резервных требований ЦБ способствует улучшению банковской ликвидности, препятствует действию банковского мультипликатора с целью расширения предложения денег в эко­ номике. Так как часть пассивов при этом фактически замораживается, то эти нормы выступают в качестве прямого ограничителя активных банковских опе­ раций. Следует иметь в виду, что средства, как правило, привлекаются под со­ ответствующий депозитный процент. Следовательно, банкам приходится по­ вышать кредитную ставку, тем самым ограничивая выдачу кредитов, либо ис­ кать более эффективные способы вложения средств. Изменение норм обяза­ тельных резервов — инструмент прямого воздействия на кредитоспособность банков, сильнодействующий административный метод. Б практике денежно кредитного регулирования экономики России данный метод применялся раз, причем в разных режимах.

ЦБ на протяжении всего периода радикальных преобразований менял ре­ зервные требования по тем или иным критериям. До 1998 г. в основном преоб­ ладали тенденции к снижению нормативов резервных требований и их стан­ дартизации независимо от сроков привлечения, вида валюты и характера бан­ ковской деятельности. В то же время механизм резервных требований доста­ точно оперативно применялся в условиях значительных изменений в экономи­ ческой политике денежных властей либо для резкого снижения давления «из­ быточных» денег на финансовый рынок. С другой стороны, эти деньги, депони­ руемые в Центральном банке, формируют значительную часть его ресурсов, которые он в зависимости от целей регулирования использует на проведение своих активных операций. Необходимость повышения ликвидности банков­ ской системы привела к резкому снижению нормативов резервных требова­ ний, что в свою очередь вызвало рост остатков средств коммерческих банков на корсчетах в ЦБ (табл. 15.4). Как видно из данных табл. 15.4, в первом полуго­ дии происходит, как правило, сокращение средств коммерческих банков на счетах в Центробанке РФ, в основном за счет уменьшения средств на короче 15.6. Рефинансирование банков Tax. Само сокращение — следствие жесткой политики Ц Б по сдерживанию де­ нежной массы, что способствует предотвращению кризисных явлений. В авгу­ сте-сентябре обычно наблюдается снижение средств клиентов на счетах ком­ мерческих банков. При уменьшении нормативов обязательного резервирова­ ния одновременно сокращаются средства коммерческих банков в фонде обяза­ тельного резервирования и растут средства на корсчетах. Это способствовало, например, оживлению банковской деятельности в России после кризиса 17 ав­ густа 1998 г.

Таблица 15. Средства коммерческих банков в Центробанке РФ в 1998 г.* (млн руб.) В том числе:

Дата Всего средств прочие (ФОР, на корсчетах депозиты и наличные) 26082,1 46846, 01.01.98 14151, 01.07.98 58745,9 44594, 01.10.98 51103,6 20596,4 30507, 01.01.99 28218,9 45860, 74079, 129834,0 152526, 01.01.01 282360, * Источник: Бав к России. Официальный :айт в Интернете — http://www.cbr.ru.

15.5. Операции на открытом рынке Обычно к операциям на открытом рынке относят продажу или покупку Центробанком у коммерческих банков ценных бумаг, государственных, бан­ ковских акцептов и других кредитных обязательств по рыночному или заранее объявленному курсу. Однако валютные операции Центробанка (валютные и рублевые интервенции) и межбанковские сделки также следует рассматривать как операции на открытом рынке. В случае покупки средств Ц Б переводит со­ ответствующие денежные суммы коммерческим банкам, увеличивая тем са­ мым остатки средств на их корсчетах. При продаже Центробанк списывает сум­ мы с этих счетов. По сравнению с процентной политикой операции на откры­ том рынке являются инструментом прямого и быстрого изменения объема и структуры денежной массы, орудием гибкого воздействия на экономику.

15.6. Рефинансирование банков В практике работы российских банков метод рефинансирования, хотя и был достаточно тесно связан с процентной политикой, всегда играл самостоя­ тельную роль. В 1992-1994 гг. Центробанк Р Ф финансировал коммерческие банки согласно решениям федеральных законодательной и исполнительной властей о целевом льготном кредитовании отдельных сфер, отраслей, регионов и даже отдельных предприятий в форме так называемых централизованных кредитных ресурсов. Коммерческие банки выступали как агенты правительст­ ва и формально имели небольшой доход (маржу) — 3 % к реально используемой ставке). Но из-за недостаточно отработанной системы расчетов они использова­ ли эти дешевые ресурсы и в своих целях, в том числе для проведения доход­ ных, высоколиквидных операций на межбанковском рынке кредитов и валют­ ном рынках.

326 Национальная экономика С 1995 г. эта практика целевого льготного кредитования прекратилась. Из­ менился режим рефинансирования банков. Как уже отмечалось, с этого време­ ни Ц Б стал проводить жесткую денежно-кредитную политику, ограничил до­ ступ коммерческих банков к своим ресурсам и расширил практику аукционно­ го распределения ресурсов. В дальнейшем в результате жестких требований к составу участников кредитных аукционов уменьшился и объем рефинансиро­ вания коммерческих банков.

Под прямыми количественными ограничениями Ц Б понимается установ­ ление лимитов на рефинансирование банков, проведение кредитными органи­ зациями отдельных банковских операций, например, конвертации отечествен­ ной валюты в иностранную. Ц Б вправе применять прямые количественные ог­ раничения в целях единой государственной денежно-кредитной и валютной политики, поэтому желательно использовать их после консультации с прави­ тельством.

15.7. Валютное регулирование Под валютным регулированием понимаются прежде всего валютные интер­ венции Ц Б — купля-продажа иностранной валюты на валютном рынке для воздействия на курс национальной валюты, на суммарный спрос и предложе­ ние денег, а также на характер управления обменным курсом валюты.

На протяжении 1992-1998 гг. в основном применялся механизм регулиро­ вания валютного курса, который принято называть «плавающим», хотя с ию­ л я 1995 г. по август 1998 г. курс «плавал» в рамках валютного коридора. В на­ стоящее время валютный (обменный) курс определяется в результате торгов на утренней спецсессии в системе электронной лотовой торговли на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ), т. е. вне валютного коридора.

В целом механизм влияния валютного рынка на объем и структуру денеж­ ных агрегатов достаточно прост. Если Центробанк не принимает участия в куп­ ле-продаже валюты, то размер рублевой массы при прочих равных условиях не меняется, т. е. денежные средства как рублевые, так и инвалютные перерас­ пределяются среди клиентов самой банковской системы. Однако Ц Б, как пра­ вило, принимает активное участие в валютных операциях биржевого и внебир­ жевого сегментов валютного рынка, чтобы регулировать:

а) текущую динамику обменного курса в соответствии с целями единой го­ сударственной денежно-кредитной политики;

б) денежную массу и международные (валютные) резервы.

В относительно спокойной ситуации Ц Б не предпринимает активных дей­ ствий на рынке, но при определенных условиях вынужден прибегать к валют­ ным интервенциям, как это было в 1994-1998 гг.

Обычно считается, что расширение денежной массы приводит к росту цен.

Однако механизм взаимосвязи гораздо более сложен. Например, увеличение денежной массы в 1995 г. не вызвало увеличения роста потребительских цен, поскольку большая часть рублевых средств перетекла на рынок государствен­ ных ценных бумаг (ГКО-ОФЗ). В 1997 г. экономика находилась в относительно сбалансированном состоянии, а изменение обменного курса было предсказуе­ мым, поэтому расширение предложения денег не имело ответной реакции в ви­ де повышения потребительских цен. В 2000 г. значительный рост денежного предложения был частично ослаблен ростом депозитов коммерческих банков на счетах Центробанка.

15.8. Установление ориентиров роста денежной массы 15.8. Установление ориентиров роста денежной массы В последнее время в связи с увеличением числа методов и инструментов де­ нежного регулирования монетарные власти ряда развитых в экономическом отношении стран перешли к формированию целевых ориентиров показателей денежной массы, прежде всего в соответствии с агрегатом М2. Хотя опыт целе­ вого определения (таргетирования) ориентиров денежной массы был не всегда достаточно эффективным, в России таргетирование показателя М2 играло важ­ нейшую роль в системе единой государственной денежно-кредитной политики (табл. 15.5).

Таблица 15. Основные ориентиры единой государственной денежной политики'^ (%) Темп прироста 1998 2000 Проект Факт Проект Факт Проект Факт Денежная масса 21 27- 18-26 21-25 62,4 Потребительские цены 10-12 84 18-22 20,2 12-14 * Источник: Банк Росетш. Официал ьный сайт в Интернете — http://www.cbr.ru.

В частности, на 1998 г. планировался рост денежной массы на 1 8 - 2 6 %.

Фактический рост был равен 2 1 %, т. е. оказался внутри прогнозируемого ин­ тервала. Однако инфляция, измеренная индексом потребительских цен, соста­ вила 84% против 1 0 - 1 2 % по прогнозу. Следовательно, прогноз в форме вилки не всегда соответствует результату, на который рассчитывают власти.

Гораздо более важное значение имеют другие показатели, непосредственно влияющие на предложение денег со стороны Ц Б, а именно:

а) размер эмиссии в результате выдачи кредитов правительству или ком­ мерческим банкам;

б) изменение валютных резервов с соответствующим изменением рублевых средств;

в) покупка драгоценных металлов;

г) объем возможных операций на рынке государственных ценных бумаг.

Особую роль играют внешние заимствования монетарных властей в форме кредитов и размещения зарубежных ценных бумаг типа еврооблигаций, по­ скольку для расширения рублевой массы эти средства должны быть конверти­ рованы в национальную валюту.

На рост денежной массы наряду с Центробанком существенное влияние оказывает правительство, так как размер кредитной эмиссии зависит от буду­ щего бюджета.

Д л я многих стран с развивающейся экономикой чрезвычайно важно со­ трудничество с МВФ, ибо меры по достижению макроэкономической (фи­ нансовой) стабилизации тесно связаны с предоставлением кредитов от меж­ дународных финансовых организаций. В ответ монетарные власти должны выполнять жесткую денежно-кредитную программу, разработанную МВФ и другими международными организациями. Тесное сотрудничество России с МВФ началось в 1995 г., когда было прекращено финансирование федераль­ ного правительства за счет кредитной эмиссии Центробанка и отечествен­ ные кредиты были заменены кредитом МВФ. Ключевыми параметрами при­ нятой программы кроме показателя роста агрегата М2 я в л я л и с ь : рост чис­ тых международных валютных резервов (ЧМР) и чистых внутренних резер 328 Национальная экономика ВОВ (ЧВР). Первый показатель представляет собой разницу между офици­ альными валютными резервами и кредитами международных финансовых организаций, второй — разницу между внутренним кредитом правительст­ ву и его резервами. Сам кредит — это сумма кредитов и государственных ценных бумаг, приобретенных негосударственными предприятиями, орга­ н и з а ц и я м и и частными лицами. Определение этих параметров на перспек­ тиву (год, квартал и месяц) дает направления расширения предложения де­ нег, которое связано с ростом валютных резервов и выпуска государствен­ ных ценных бумаг. При этом увеличение предложения денег за счет расши­ рения кредитования коммерческих банков и продажи золота практически не предусматривается. После 1995 г. единственным исключением из этого правила была кредитная эмиссия, зафиксированная в Федеральном законе о федеральном бюджете на 1999 г. Ее размер не должен был превышать одну четвертую от всего планового объема финансирования дефицита.

После того как определено направление расширения предложения денег, в расчетах денежной программы обычно увязываются изменения параметров де­ нежной базы с показателем денежной массы (агрегат М2) через мультиплика­ тор (коэффициент связи), который с трудом поддается внешнему регулирова­ нию. Сам мультипликатор тесно связан со скоростью обраш;

ения денег. Обыч­ но считается, что скорость обращения денег имеет тенденцию меняться в на­ правлении, противоположном предложению денег. Иначе говоря, во время ин­ фляции, когда предложение денег ограничивается политикой Ц Б, скорость об­ ращения денег склонна к возрастанию. И наоборот, когда принимаются поли­ тические меры для увеличения предложения денег в период спада, скорость об­ ращения может значительно уменьшиться.

Таким образом, методы денежно-кредитной политики взаимоувязаны с ре­ гулированием объема и структуры денежной массы. Эффективное применение этих методов и инструментов может улучшить экономическую ситуацию в стране, но лишь в условиях сбалансированной денежно-кредитной политики властей и при точном прогнозировании ее влияния на реальное производство.

К сфере денежно-кредитного регулирования примыкает контроль за дея­ тельностью специализированных финансовых институтов, работающих с фи­ нансовыми активами. К финансовым активам относятся как собственно де­ нежные средства (наличная национальная и иностранная валюта, средства на счетах банковской системы, банковские кредиты), так и другие формы активов (ценные бумаги, резервы страховых организаций, негосударственных пенси­ онных фондов, инвестиционных фондов и т. д.). Обращение этих активов тесно связано с обращением денежных средств, а деятельность финансовых органи­ заций подлежит лицензированию и надзору.

ТЕМАТИКА КУРСОВЫХ И ВЫПУСКНЫХ РАБОТ 1. Цели, задачи и функции органов денежно-кредитного регулирования на­ циональной экономики.

2. Методы и инструменты денежно-кредитного регулирования.

3. Показатели и структура денежной массы.

4. Роль и значение процентной политики центрального банка в денежно кредитном регулировании.

5. Операции на открытом рынке как составная часть денежно-кредитного регулирования.

6. Взаимосвязь бюджетного и денежно-кредитного регулирования нацио­ нальной экономики.

16.1. Налоговая политика государства СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 1. Федеральный закон РФ от 2 дек. 1990 г. в ред. от 20 июня 1996 г. № 80-ФЗ «О Цент­ ральном банке РФ (Банке России)».

2. Федеральный закон РФ от 2 дек. 1990 г. в ред. ФЗ от 5 февр. 1996 г. № 17-ФЗ «О бан­ ках и банковской деятельности».

3. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2000 г. // Деньги и кредит. 2000. № 2.

4. Гейвандов Г. Я. Центральный банк Российской Федерации / МНИМП. М., 1997.

5. Ольшанский А. И. Банковское кредитование. Российский и зарубежный опыт. М.:

РДЛ, 1997.

6. Основные тенденции в денежно-кредитной сфере: Периодические выпуски Банка России.1993-2000.

7. Бюллетень банковской статистики: Текущие выпуски Банка России. 1993-2000.

_як.

НАЛОГИ 1Ршаша Ш В НАЦИОНАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКЕ 16.1. Налоговая политика государства Государство не способно осуществлять свои функции без налогов. Об этом сви­ детельствует практика развития стран в разные исторические периоды, на это указывают различные направления экономической мысли. Например, П. Са муэльсон и В. Нордхаус, рассматривая экономическую роль государства, под­ черкивают, что оно:

— обеспечивает справедливое использование налогов и расходов для пере­ распределения доходов среди определенных групп;

— при помощи налогов, расходов и денежного регулирования стимулирует макроэкономический рост и стабильность, снижает уровень безработи­ цы и инфляции и в то же время поощряет экономический рост [8].

В последние годы российская налоговая система формировалась практиче­ ски в отсутствие государственной налоговой политики. Частые необоснован­ ные изменения налогов привели к росту налогового бремени, неравномерному налоговому прессу по отдельным регионам и сферам деятельности, негативно­ му отношению налогоплательщиков к налогам, недобору налоговых средств.

Само понятие налоговой политики в настоящее время размыто и произвольно.

Например, налоговая политика в Финансово-кредитном словаре характеризуется как система мероприятий, проводимых государством в области налогов;

состав­ ная часть финансовой политики государства. Содержание и цели налоговой поли­ тики обусловлены социально-экономическим строем общества [9]. Такое опреде­ ление было свойственно периоду господства жесткой административной системы управления, когда отрицалась позитивная роль налогов в обществе.

Более обоснованно, на наш взгляд, рассматривать налоговую политику в широком смысле, с позиций экономической политики государства, как это сде­ лано в Экономической энциклопедии: «Политика налоговая, часть экономиче­ ской политики государства, реализуемая с помощью изменения налоговой ба­ зы, ставок, льгот и скидок» [10. С. 575]. Однако и это определение не раскры­ вает в полной мере сущность данного понятия. Отдельные авторы пытаются свести налоговую политику к законодательным актам, упуская из виду эконо­ мическую роль налогов. Например, отмечается, что налоговая политика — комплекс правовых действий органов власти и управления, определяющий це­ ленаправленное применение налоговых законов [11].

330 Национальная экономика Налоговая политика — это составная часть экономической политики госу­ дарства, направленная на формирование налоговой системы, обеспечивающей экономический рост, способствующей гармонизации экономических интере­ сов государства и налогоплательщиков с учетом социально-экономической си­ туации в стране.

При обосновании налоговой политики необходимо руководствоваться не только фискальными требованиями. Так, еще С. Ю. Витте подчеркивал, что «государство, обладая правом отчуждать в свою пользу посредством налогов некоторую долю имущества частных лиц, должно руководствоваться в своей налоговой политике определенными эстетическими и экономическими начала­ ми;

в противном случае, отягчая население несправедливыми непосильными сборами, оно подрывало бы самый смысл и разумное основание своего сущест­ вования» [12. С. 467].

При формировании налоговой политики следует четко определить границы налогообложения. Поиск критической точки налогообложения занимает умы политиков, хозяйственных руководителей и ученых на протяжении многих столетий. Известный экономист И. И. Янжул подчеркивал, что, с одной сторо­ ны, предел обложения лежит в размерах потребностей государства, для покры­ тия которых налоги устанавливаются;

с другой — он заключается в имущест­ венной способности подданных удовлетворять эти потребности своими пожерт­ вованиями... Между этими двумя границами обложения — потребностями го­ сударства и имущественной способностью граждан — и вращаются все налого­ вые вопросы;

борьба этих двух начал в финансовой истории налагает даже осо­ бый отпечаток на всю жизнь народа [13].

Задача определения границ налогообложения усложняется тем, что тя­ жесть налогового бремени зависит от множества факторов. В отдельных стра­ нах делаются попытки решить проблему законодательными актами. Однако основополагающим принципом должен быть принцип способности физичес­ ких и юридических лиц осуществлять налоговые платежи.

Немаловажное значение в налоговой политике имеет принцип справедли­ вости. Это относительное понятие, изменяющееся по мере развития производи­ тельных сил, культуры, исторических традиций и т. д. Проблема справедливо­ сти в налогообложении распадается на два вопроса: кто должен платить нало­ ги и как достигнуть уравнительности?

Большинство ученых едины в том, что должен действовать принцип все­ общности налогообложения. Вместе с тем многие экономисты считают, что ма­ лые доходы должны быть освобождены от налогов. Величина дохода, который освобождается от налога, различается по странам и временным периодам.

Важное значение для экономики имеет обоснование оптимального налого­ вого бремени. Начиная с XIX в. делаются попытки сравнивать налоговое бремя различных стран. Такое сравнение связано с целым рядом трудностей: различ­ на покупательная способность денег, нелегко суммировать государственные и местные налоги, сложно классифицировать доходы и расходы, реально учиты­ вать различия в составе населения.

Например, предлагается определять налоговое бремя как отношение сум­ мы налогов на душу населения к платежеспособности. Отдельные экономисты считают, что предпочтительнее сравнивать суммы дохода, остающиеся после уплаты налогов. В настоящее время практически все специалисты, исследую­ щие проблемы налогообложения, пришли к единому мнению, что наиболее до­ стоверную картину, позволяющую сопоставлять уровень налогообложения от­ дельных стран, дает удельный вес налогов в валовом внутреннем продукте.

Выделим три группы стран: с относительно высоким уровнем налогов (доля налоговых изъятий в ВВП, включая взносы на социальное страхование, со­ ставляет 4 5 - 5 5 % ), низким (около 20%), средним ( 3 0 - 4 0 % ). К первой группе 16.1. Налоговая политика государства относятся Скандинавские страны, страны Бенилюкса, Франция, Азстрия. Во вторую группу входят США, Япония, ФРГ, Великобритания, Канада, а в тре­ тью — Турция, Южная Корея, Мексика. Общей закономерностью является то, что относительно высокое налоговое бремя характерно для высокоразвитых стран с достаточно высокими среднедушевыми доходами населения. Парадокс ж е состоит в том, что по уровню среднедушевых доходов Россия серьезно отста­ ет от высокоразвитых государств, а по налоговому бремени — стоит в одном ря­ ду с такими странами, как Великобритания, Швейцария, ФРГ.

Надо отметить, что сопоставлять налоговое бремя России с зарубежными странами без сравнения социальных программ и обязанностей государств нель­ зя. Сравнение некорректно еще и потому, что существует корреляционная за­ висимость между уровнем благосостояния страны (ВВП на душу населения) и максимально возможной долей налоговых изъятий: при относительно низком экономическом развитии страны действует тенденция уменьшения и налогово­ го бремени.

С учетом инфляционной составляющей налогового бремени, связанной с падением покупательной способности рубля, обязательных взносов в отрасле­ вые и социальные внебюджетные фонды реальная налоговая нагрузка в России значительно выше номинальной.

Современной экономической теорией верхняя граница налогового бремени определена в пределах 3 0 - 4 0 % доходов. Считается, что за пределами опти­ мальной ставки налогообложения расположена «налоговая ловушка», при ко­ торой невыгодны инвестиции и расширение производства. Российское налого­ вое бремя, по мнению многих экспертов, превышает «налоговую ловушку».

Налоги в России выполняют не свойственную им функцию перераспределения всего валового продукта, а не только дохода. В такой ситуации отечественные производители хронически испытывают недостаток средств для поддержания нормального процесса расширенного воспроизводства. Превышение предель­ ной величины налоговых изъятий имеет серьезные негативные последствия, среди которых снижение трудовой и предпринимательской активности, невы­ годность инвестиций в развитие производства, массовое уклонение от налогов, расширение теневого сектора экономики и т. п.

В поисках оптимальной схемы налогообложения ученые с помощью эмпи­ рических методов не раз пытались определить предельные ставки налогов, вы­ ше которых предприниматели теряют стимул к производству. Широкую изве­ стность приобрела кривая Лаффера, названная по имени американского эконо­ миста А. Лаффера.

Так как при снижении налогов одни субъекты производства начинают ра­ ботать более интенсивно, максимизируя прибыль, а другие достигают желае­ мой величины с меньшими усилиями, рассматриваемая кривая является поло­ гой и относительно слабо реагирует на незначительные изменения налоговых ставок. Кроме того, реакция экономических субъектов па изменения ставок налога проявляется не сразу, а через определенный временной интервал.

Кривая Лаффера отражает объективную зависимость. В то же время выявить конкретную величину критической точки очень трудно, она определяется эмпи­ рическим путем. При этом необходимо учитывать множество факторов как в сфе­ ре производства и обращения, так и в сфере потребления. Немаловажное значение имеет анализ бюджета на макроуровне. Следует подчеркнуть, что не всегда теоре­ тические предложения в области налогообложения приносят желаемый резуль­ тат на практике. Например, в США в период 80-х гг. администрацией президента Рейгана были приняты предложения экономистов по снижению налогов. Предпо­ лагалось, что возросшая интенсивность труда возместит потери налоговых по­ ступлений. Однако в реальности предсказания кривой Лаффера, что доходы воз­ растут после снижения налогов, оказались неверными. В результате из-за сокра 332 Национальная экономика щения федеральных доходов федеральный бюджет в 1983 г. характеризовался ог­ ромным дефицитом — около 200 млрд долл. США.

Следовательно, при принятии конкретных решений в области налогообло­ жения помимо налоговой политики нужно руководствоваться политикой в об­ ласти цен, доходов, процентных ставок.

Генезис налоговой политики России конца XIX — начала XX в. наиболее полно раскрыл С. Ю. Витте [12]. При формировании налоговой политики он ис­ ключительно важную роль уделял обоснованию налогового бремени, подчер­ кивая, что правом устанавливать налоги государство должно пользоваться очень разумно и осторожно, в противном случае высокие налоги могут стать тормозом развития производства, привести к обнищанию населения.

С. Ю. Витте был последователем классической экономической теории и прежде всего А. Смита. Поддерживая основополагающие положения налогооб­ ложения — всеобщность, равномерность, удешевление издержек, взимание налогов в наиболее удобное для налогоплательщиков время, выдвинутые А. Смитом, он развил их и обосновал новые важные принципы с учетом эконо­ мических реалий времени. С. Ю. Витте считал, что налоговая система должна отличаться продуктивностью и эластичностью, т. е. быть способной доставить государству значительные и притом неизменно прогрессирующие ресурсы.

Именно налоговая система, удовлетворяющая этим требованиям, способна обеспечить ресурсами постоянно растущие государственные потребности.

Не потеряли актуальности рассуждения С. Ю. Витте по общим проблемам теории обложения. В частности, рассматривая объект или источник налога, он подчеркивал, что капитальная часть имущества должна быть по возможности освобождаема от обложения, так как всякий ущерб в размерах капитала ослаб­ ляет производительную деятельность страны. Покрывать государственные расходы из народного капитала было бы равносильно тому, как если бы част­ ное лицо, не удовлетворясь полученным доходом, стало бы растрачивать свое имущество. Таким образом, объектом или источником налога должен служить преимущественно народный доход. При этом он имел в виду не просто доход, а исключительно чистый доход.

С. Ю. Витте был сторонником прогрессивного налогообложения, остро кри­ тиковал пропорциональное обложение личных доходов, считая его несправед­ ливым и неравномерным. Подчеркивал, что обременение налогом неимущей части населения ведет часто к накоплению недоимки, которая и служит пока­ зателем неудовлетворительности оснований налоговой системы или способов ее применения.

В качестве преимуществ прогрессивного обложения С Ю. Витте выделял большую продуктивность налоговой системы, достигаемую без обременения несостоятельной части населения, утверждал, что крупные доходы и имущест­ ва обладают «прогрессивною экономическою силою накопления богатства».

Вопросы выбора пропорциональных или прогрессивных налогов все еще актуальны. И в настоящее время по ним идет острая дискуссия. Весьма спор­ но, с учетом практики налогообложения и теории налогов, установление еди­ ного подоходного налога.

Серьезное внимание С. Ю. Витте уделял проблемам переложения налогов. Из за борьбы экономических интересов каждый участник воспроизводства стремит­ ся переложить часть лежащего на нем налогового бремени на других лиц, находя­ щихся с ним в экономической связи. В результате налоговое бремя ложится на ко­ нечного потребителя товара. Следовательно, необходимо учитывать изменения цен в процессе продвижения товара от изготовителя к потребителю.

При формировании налоговой системы большое значение имеет определе­ ние оптимального соотношения между прямыми и косвенными налогами.

Проанализировав преимущества и недостатки прямого и косвенного налогооб 16.1. Налоговая политика государства ложения, многие экономисты делают правомерный вывод о том, что финансо­ вая система, базирующаяся только на одном виде налогов, бесперспективна.

Еще С. Ю. Витте подчеркивал, что лишь сочетанием прямых и косвенных на­ логов может быть создана более или менее удовлетворительная система обло­ жения, которая способна, не отягчая особенно налогоплательщиков, не подры­ вая благосостояния массы населения и не препятствуя экономическому разви­ тию страны, доставлять государству достаточные средства для покрытия его потребностей [12. С. 467].

Генезис налоговой политики стран с развитой рыночной экономикой под­ вержен серьезному влиянию циклов воспроизводства. Дж. Кейнс в «Общей те­ ории занятости, процента и денег« отмечал, что основным инструментом регу­ лирования экономики является уровень процентной ставки, а также ряд меро­ приятий, в частности в налоговой политике, стимулирующих экономический рост и повышение занятости. Он подчеркивал, что государство может обеспе­ чить соответствие между платежеспособным спросом и объемом производства при помощи регулирования государственных расходов, ссудного процента и денег. Кейнс считал, что если налоговая политика преднамеренно использует­ ся в качестве орудия для достижения более справедливого распределения дохо­ дов, то ее влияние на увеличение склонности к потреблению будет, конечно, еще больше [14].

В теории Кейнса серьезное внимание уделялось подоходному налогу. Кейнс был сторонником прогрессивного налогообложения доходов. Он отмечал, что излишние сбережения необходимо изымать при помощи налогов, считал, что подоходный налог, особенно когда им устанавливается дискриминация в отно­ шении «незаработанных» доходов, налог на прибыль от капитала, налог с на­ следств и т. п. имеют не меньшее значение, чем норма процента. Рассматривая источники инвестиций, Кейнс утверждал, что при помощи налогов можно изымать доходы, помещенные в сбережения, финансировать за их счет теку­ щие государственные расходы, а самое главное — инвестиции. Подчеркивая особую роль налогов в регулировании пропорций воспроизводства, он называл их «встроенными механизмами гибкости» [14].

Экономические воззрения Дж. М. Кейнса развили его последователи. Со­ гласно неокейнсианскому направлению налоговая политика призвана обеспе­ чить устойчивый экономический рост, способствовать устранению диспропор­ ций воспроизводства прежде всего за счет регулирования налоговых ставок.

История зарубежных стран с развитой рыночной экономикой демонстрирует гибкие подходы к активному использованию налоговой политики в целях регули­ рования экономики. Например, в 60-е гг. в США налоговая политика наряду с бю­ джетной политикой стала одним из главных орудий в борьбе с инфляцией и цик­ лическим спадом [17]. Чтобы вытянуть экономику из состояния спада, было зна­ чительно ослаблено налоговое бремя. Это привело к экономическому росту. На его фоне в 1965-1966 гг. последовало наращивание бюджетных расходов, что вызва­ ло увеличение ВВП выше потенциального уровня и раздувание инфляции. Чтобы удержать раскручивающуюся инфляцию и компенсировать военные расходы, в 1968 г. был введен дополнительный подоходный налог.

Pages:     | 1 |   ...   | 6 | 7 || 9 | 10 |   ...   | 15 |



© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.