WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 |   ...   | 6 | 7 ||

«ЭКОНОМИКА ПЕРЕХОДНОГО ПЕРИОДА Под редакцией В. В. РАДАЕВА, А. В. БУЗГАЛИНА Рекомендовано Государственным комитетом Российской Федерации по высшему образова­ нию в качестве ...»

-- [ Страница 8 ] --

Надо заметить, что в странах с высокоразвитой рыночной экономикой финансово-промышленные группы играют весьма важную роль. Их стержнем являются крупные фирмы. Груп­ пирование фирм осуществляется по двум направлениям. Пер­ вое и основное — объединение крупных фирм. Второе, допол­ няющее его, — группирование мелких и средних фирм вокруг крупной фирмы через сеть имущественных и контрактных от­ ношений. Создание таких групп преследует цель контроля за производственно-распределительным циклом из одного цент­ ра. В качестве примера можно привести взаимодействие фирм в японской группе «Тоёта». Эта группа помимо изготовления различных компонентов к автомобилям охватывает произ­ водство стали, прецизионных станков, автоматических ткац­ ких станков, текстиля, потребительских товаров, оказание строительных услуг. В группе 15 подконтрольных фирме «Тоёта» компаний, которые занимаются производством дета­ лей и сборкой автомобилей, фундаментальными научными ис­ следованиями, экспортом и импортом сырьевых продуктов, «Тоёта» располагает пакетом акций в каждой из подконт­ рольных компаний — от 22,7% акций в «Аити стил уоркс» до 39,8% в «Тоёта ауто боди». Кроме того, «Тоёта» получает ав­ тозапчасти и компоненты от двух ассоциаций — «Кехокай», состоящей из 231 компании, и «Эйхокай», объединяющей 77 компаний. «Тоёта» не участвует в капитале членов ассоциа­ ций. Связи с ними развиваются на основе контрактных отно­ шений1. В последние десятилетия отношения между крупными фирмами и мелкими поставщиками изменились. Раньше ги­ ганты доминировали над участвовавшими в субпоставках фир­ мами. Сегодня роль фирм-поставщиков возросла. Они уже не только продают свои товары и услуги, но и осуществляют обмен информацией с потребителями. Мелкие поставщики объединяются в ассоциации, с которыми крупным фирмам потребителям приходится считаться.

Финансово-промышленная группа часто включает также банки и финансовые компании. С их помощью происходит фи См.: Ч и б р и к о в Г. О финансово-промышленных группах // РЭЖ 1994. № 2. С. 83.

нансовое обслуживание бизнеса внутри группы. Внутри груп­ пы, которая носит в целом олигопольный характер, форми­ руется экономическая и финансовая взаимозависимость. Вме­ сте с тем жесткое централизованное управление деятель­ ностью всей группы со стороны головной компании практиче­ ски исключено вследствие огромного размаха ее операций.

Участники группы лишь координируют свои действия с целью ограничения конкуренции, повышения общей эффектив­ ности, обеспечения надежности поставок и сбыта.

Если исходить из необходимости создания современной рыночной экономики в России, то нельзя обойти вниманием и мировой опыт успешного функционирования таких крупных корпораций, как финансово-промышленные группы. С по­ мощью этих групп могут быть созданы мощные производст­ венные комплексы, способные участвовать в конкуренции с крупными иностранными корпорациями, что создает необхо­ димые условия для перехода к экономике открытого типа.

Конечно, одновременно с развитием крупных корпоратив­ ных структур необходимо применять методы антимонопольно­ го регулирования для ограничения их экономического дикта­ та. Государство должно следить, чтобы рынок обитания фи­ нансово-промышленных групп носил олигопольный, но не откровенно монопольный характер. Для этого надо, в частно­ сти, поощрять образование альтернативных экономических структур и развитие конкуренции за государственные заказы и закупки.

Эволюция предприятий в переходной эко Задачи развития ма- номике отнюдь не ограничивается преоб г лых предприятий.,, v v разованиями крупных предприятии. Не меньшее значение имеет стимулирование развития малых и средних предприятий. Малый и средний бизнес, причем осо­ бенно малый (в дальнейшем изложении речь пойдет именно о нем), выполняет очень важную роль в рыночной экономике.

Прежде всего, за счет оперативной реакции на изменение конъюнктуры рынка он придает необходимую гибкость рыноч­ ной экономике в целом.

Далее, говоря о малом бизнесе, необходимо отметить его массовость. Так, в промышленно развитых странах на малый бизнес зачастую приходится до 90—95% числа всех предприя­ тий и до 20—60% валового национального продукта1. Осо­ бую роль играет малое предпринимательство в развитии сфе­ ры услуг и торговли.

Малый бизнес способствует развитию конкурентной среды и тем самым снижению степени монополизации экономики.

В силу своих небольших размеров и многочисленности, ма См.: А ф а н а с ь е в В. Малый бизнес: проблемы становления // РЭЖ. 1993. № 2. С. 59.

лый бизнес гораздо труднее монополизировать, чем массовое производство на крупных предприятиях.

В силу небольших объетов производственных фондов и не­ значительного числа занятых работников, малый бизнес об­ ладает той гибкостью и подвижностью, которая позволяет быстро менять сферу деятельности или специализацию. Это лозволяет ему активно осваивать новейшие достижения на­ учно-технического прогресса, особенно в таких некапиталоем­ ких сферах, как кибернетика и электронная техника.

Понятно также и то, что в силу своей массовости, малый бизнес обеспечивает занятость большого числа людей, что до­ полнительно поднимает его значимость в переходной экономи­ ке, стоящей перед угрозой появления массовой безработицы.

Все названные функции малого бизнеса показывают, на­ сколько важно стимулировать его развитие при переходе к рыночной экономике, особенно — к социально ориентирован­ ной.

В современной российской экономике малый бизнес делает свои первые шаги, и период его становления протекает очень нелегко. Начавший было набирать силу в 1991 г. процесс об­ разования малых предприятий в производственной сфере практически прекратился в 1992 году, вследствие проводив­ шейся тогда экономической политики и экономической конъ­ юнктуры. Либерализация цен и сильная, скачкообразная ин­ фляция привели к ликвидации финансовой базы малого биз­ неса из-за обесценения сбережений населения и резкого повы­ шения процентных ставок. Причем в сфере производства, где наиболее организованно и жестко действует налоговая систе­ ма, малые предприятия оказались к тому же под непомерным налоговым прессом. Добавим к этому, что малый бизнес наи­ менее защищен от давления коррупции, организованной пре­ ступности, произвола чиновников, и общая картина станет еще более удручающей.

Сказанным объясняется немногочисленность вновь созда­ ваемых малых предприятий в России. Так, за весь 1992 год их образовалось вместе с кооперативами почти 190 тысяч, списочная численность занятых на этих предприятиях соста­ вила около 3 млн человек, а вместе с привлеченными работ­ никами— примерно 5 млн человек1. Относительная незначи­ тельность этих показателей видна из сопоставления с данны­ ми развития малого бизнеса в США. Там на 250 млн жителей страны насчитывается около 15 млн малых предприятий.

В России же с ее населением порядка 150 млн человек имеет­ ся в целом, по оценочным данным, примерно 700 тысяч та См.: Основные показатели деятельности кооперативов и малых предприятий в РФ за 1992 год Ц Госкомстат, М., 1993. С. 3.

ких предприятий, т. е. столько, сколько в США возникает еже­ годно1.

Отрицательно влияет на развитие малого бизнеса в пере­ ходной экономике непрекращающийся спад производства. Он.

особенно губителен для малых предприятий, поскольку уси­ ливает монопольный характер и дефицитность экономики, по­ рождает экономический хаос и неуверенность. К тому же в условиях инфляции рост цен обгоняет повышение номиналь­ ных доходов населения, что приводит к сужению емкости внутреннего рынка и сдерживает предпринимательскую актив­ ность.

Все перечисленные сложности и проблемы переходной эко­ номики сдерживают развитие малого бизнеса. Это показывает,, что развитие малых предприятий нуждается в постоянной и целенаправленной государственной поддержке.

Кстати, государство всегда поддерживает малый бизнес и в условиях развитого социально ориентированного рыночного' хозяйства. Это ясно видно на примере современной экономи­ ки Германии. Прежде всего, отметим, что в немецкой государ­ ственной экономической политике, как и в экономической ли­ тературе, не принято обособлять малый бизнес от среднего.

Они рассматриваются как некое экономическое единство, име­ нуемое «миттельштанд», что в переводе на русский язык озна­ чает средний слой. Экономическое значение мелкого и средне­ го бизнеса в ФРГ определяется его ролью, во-первых, работодателя для 2/3 всего занятого населения;

во-вторых, производителя продукции и услуг, составляющих почти по­ ловину валового внутреннего продукта;

в-третьих, катализа­ тора научно-технического прогресса, на долю которого при­ ходится 2/5 всех валовых инвестиций и более половины за­ регистрированных патентов;

в-четвертых, источника кадров, охватывающего 85% всех имеющихся в ФРГ мест производ­ ственного обучения2.

Главным принципом, лежащим в основе системы мер го­ сударственной поддержки «миттельштанда», является оказа­ ние помощи, стимулирующее предпринимательскую актив­ ность. Общая цель программы государственной помощи — по­ вышение эффективности и конкурентоспособности мелкого и среднего бизнеса. Перечислим основные меры государствен­ ной поддержки:

1. Мероприятия структурной политики федерального пра­ вительства. Главный ее инструмент — картельное право. Ве­ домство по надзору за картелями (по-нашему — антимоно См.: А ф а н а с ь е в Я. «Анатомия отечественного малого бизнеса // РЭЖ, 1994. № 2. С. 57.

Данные о развитии «миттельштанда» в ФРГ приводятся по статье:

Ш у л у с А. Мелкие и средние предприятия в народном хозяйстве ФРГ // РЭЖ, 1993. № 3. С. 78, 87-88.

лольный комитет), во-первых, тщательно следит за слияниями крупных фирм, во-вторых, всемерно облегчает кооперацию мелких и средних фирм. Кроме того, обеспечивается равно­ правное участие малого и среднего бизнеса в распределении государственных контрактов.

2. Налоговые льготы: специальные нормы амортизацион­ ных отчислений (ускоренное списание), создания резервов не­ облагаемой налогом прибыли, инвестиционные надбавки за счет налоговых ведомств.

3. Финансовая поддержка: льготные дешевые кредиты под гарантию правительства и специальные кредиты земельных правительств на создание новых рабочих мест.

4. Помощь в инновационной сфере: индустриальные и на­ учные парки, инновационные центры, облегчающие доступ к информации и капиталу. Содействие в совместной работе мел­ ких и средних фирм с научными учреждениями, помощь в обучении научного персонала.

5. Помощь в обучении предпринимателей и менеджеров в системе торгово-промышленных палат.

6. Консультационные услуги государственных экспертов и оплата консультационных услуг частных экспертов.

Не менее широкой, чем в странах с высокоразвитой, соци­ ально ориентированной экономикой, должна быть и государ­ ственная поддержка малого бизнеса в переходной экономи­ ке. Очень важно предоставление не только кредитных льгот, но и целевых средств венчурного капитала малым научно-тех­ ническим фирмам. Актуальным является также привлечение ресурсов крупных предприятий через развитие системы со­ трудничества крупного и малого предпринимательства — ши­ роко развитого за рубежом франчайзинга. При этой системе крупная головная фирма предоставляет за плату малому предприятию право использовать свою торговую марку, оказывает услуги в виде консультаций и рекламы, сдает в аренду оборудование и т. д. Это система взаимовыгодного сотрудничества крупных и малых предприятий способствует развитию рыночного механизма торговли и сферы услуг.

Необходима и государственная техническая помощь малым предприятиям производственного характера.

Контрольные вопросы 1. Что такое индивидуальное воспроизводство?

2. Как меняются условия индивидуального воспроизвод­ ства при переходе к рынку?

3. В каких формах государство поддерживает и направ­ ляет индивидуальное воспроизводство в переходной эконо­ мике?

4. Как формируется капитальная стоимость предприятия в переходной экономике?

5. Что такое взаимная задолженность и кризис непла­ тежей, чем они опасны?

6. Каковы пути преодоления взаимной задолженности предприятий?

7. При каких условиях предприятие становится рыночным субъектом?

8. Какова роль крупных предприятий в переходной эко­ номике и в чем состоят трудности их перехода к рынку?

9. Какие новые корпоративные структуры развиваются в переходной экономике и почему?

10. Какова роль малых предприятий в рыночной эконо­ мике?

11. В чем состоят проблемы развития малых предприятий в России?

12. Каковы пути государственной поддержки малого биз­ неса в переходной экономике?

Глава КОНКУРЕНЦИЯ И МОНОПОЛИЯ В ПЕРЕХОДНОЙ ЭКОНОМИКЕ § 1. СТАНОВЛЕНИЕ КОНКУРЕНЦИИ В ПЕРЕХОДНОЙ ЭКОНОМИКЕ Отношение состязательности между экономическими субъ­ ектами характеры для любой хозяйственной системы. Они являются неизбежным следствием ограниченности экономиче­ ских ресурсов. Поскольку эти ресурсы в любом обществе ог­ раничены или редки, хозяйствующие субъекты вынуждены вступать в состязание, в борьбу за обладание ими. Однако формы такой борьбы специфичны для различных экономи­ ческих систем.

Отнрщения_ состязатедьн.ости в плано Состязательность BOg экономике характеризуются двумя г и конкуренция -. г> JV основными особенностями. Во-первых, поскольку главным субъектом, распределяющим ограничен­ ные ресурсы, является здесь государство, оно становится не­ посредственным участником состязания за них. Предприятия состязаются друг с другом через взаимодействие с государ­ ственными органами хозяйственного управления. В органах управления материально-техническим снабжением предприя­ тия борются за прикрепление к надежным поставщикам сырья, за высокие фонды и лимиты на поставку сырья, ма­ териалов и оборудования. В органах ценообразования они ведут борьбу за повышение цен на свою продукцию и сниже­ ние цен на потребляемые ими средства производства. В пла новых органах идет борьба за снижение директивных плано­ вых и нормативов отчислений от прибыли в бюджет, за предоставление безвозмездных дотаций. Государственная кредитно-банковская система является ареной борьбы за льготные кредиты.

Во-вторых, поскольку одним из основных признаков ко­ мандной экономики является тотальный дефицит товаров и услуг, состязательность в сфере товарного обращения высту­ пает здесь в форме соперничества между покупателями. Не продавцы товаров и услуг борются за покупателя, а покупа­ тели борются друг с другом за обладание товарами. Формы этой борьбы многообразны, начиная с традиционного стоя­ ния в очередях и кончая противозаконными «подношениями», с целью добиться расположения производителя (или про­ давца) товаров.

Для рыночного хозяйства характерен принципиально иной тип состязательности — конкуренция. Ареной состязания яв­ ляется здесь рынок. Соперничество между предприятиями в производстве, в сфере научно-технических разработок, в сфере послепродажного обслуживания клиентов и т. п. име­ ет целью получение преимуществ на рынке. Государство так­ же может принимать непосредственное участие в рыночной конкуренции, но не через органы хозяйственного управле­ ния, а как субъект рынка, в качестве покупателя или про­ давца товаров и услуг. В рыночной взаимосвязи покупатели продавцы доминируют первые. Конкуренция выступает как борьба производителей (продавцов) за потребителя (поку­ пателя) товаров и услуг.

Главная движущая сила рыночной экономики — конку­ ренция товаропроизводителей. Поэтому важнейшим услови­ ем перехода к рынку является изменение типа состязатель­ ности, переход от связательных отношений, свойственных плановой системе, к отношениям рыночной конкуренции.

Рыночная конкуренция есть система от Условия становления ношений между экономически самостоя конкуренции тельными производителями (продавца­ ми) товаров и услуг. Она имеет место только тогда, когда производители и продавцы способны реагировать на изменение конъюнктуры рынка, на те или иные действия своих конкурентов, то есть, когда они сво­ бодны в определении объема и ассортимента выпускаемой продукции, в выборе поставщиков и покупателей своих то­ варов, в определении цен. Важнейшим условием становления конкуренции при переходе к рынку является поэтому отме­ на характерной для плановой экономики системы админист­ ративных предписаний предприятиям относительно цен, про­ изводственной программы, взаимоотношений с поставщиками сырья и потребителями готовой продукции. В этом ряду сле дует особенно выделить_либерализацию цен. Свободные ры­ ночные цены уравновешивают спрос и предложение, унич­ тожают состояние дефицита и тем самым создают условия для перерастания состязательности покупателей за продав­ цов в конкурентную борьбу продавцов за покупателей, их то­ варов и услуг.

Предприятия вступают в конкурентную борьбу в конечном счете ради получения прибыли. Поэтому рыночная конку­ ренция эффективна только тогда, когда товаропроизводите­ ли и продавцы реально заинтересованы в росте прибыли.

Для командной экономики характерна система индивиду­ альных нормативов отчислений от прибыли предприятий в госбюджет. Чем выше получаемая прибыль, тем, как прави­ ло, выше нормативы отчислений. Это подавляет заинтересо­ ванность предприятий в увеличении прибыли и, следователь­ но, препятствует становлению рыночной конкуренции. Поэто­ му важнейшим условием развития конкуренции при перехо­ де к рынку является налоговая реформа, заменяющая систе­ му нормативов единым налогом на прибыль.

В «Законе о налоге на прибыль предприятий», действую­ щем в России с января 1992 года, предусмотрена единая ба­ зовая ставка налога в размере 32% от прибыли предприя­ тий. Единая ставка налогообложения прибыли ставит разме­ ры дохода, остающиеся в распоряжении предприятий, в прямую зависимость от величины валовой прибыли. Тем самым создается реальная заинтересованность предприятий в ведении конкурентной борьбы ради увеличения прибыли.

Развитие конкуренции при переходе к рынку во многом зависит от степени жесткости бюджетных ограничений пред­ приятий. В общем виде бюджетное ограничение состоит в том, что денежные расходы предприятия ограничены принад­ лежащими им денежными фондами и текущими денежными расходами. Жесткие бюджетные ограничения имеют место тогда, когда~прёдприятия могут выйти в своих расходах за рамки бюджета, только привлекая заемные средства по рыночной ставке процента. Если же предприятия имеют возможность увеличивать расходы сверх своего бюджета за счет дотаций, льготных кредитов, списания долгов и т. д., говорят о мягких бюджетных ограничениях.

При мягких бюджетных ограничениях финансовое со­ стояние предприятий в меньшей мере зависит от того, на­ сколько успешно они ведут конкурентную борьбу. Поэтому мягчие бюджетные ограничения ослабляют рыночную кон­ куренцию. И наоборот, ужесточение бюджетных ограничений, сокращение масштабов бюджетного финансирования и льгот­ ного кредитования предприятий способствует развитию кон­ куренции, поскольку ставит благополучие и само существо­ вание предприятий в непосредственную зависимость от эф фективности их участия в конкурентной борьбе за прибыль.

Процесс развития конкуренции в переходной экономике зависит от темпов преобразования отношений собственности.

Прибыль не является непосредственной целью экономической деятельности государства. Поэтому_интердг.„государгтвенных:

предприятий к увеличению прибыли объективно ослаблен.

Кроме того, практика показывает, что бюджетные ограниче­ ния тгля государственных предприятий являются намного бо­ лее мягкими, чем для негосударственных фирм. Банкротство государственного предприятия — явленна, исключительно ред­ кое. Как правило, государство длительное, время поддержи­ вает принадлежащие ему убыточные предприятия посред­ ством бюджетного финансирования и льготного кредитова­ ния. В силу названных причин преобладание государственной собственности на средства производства на первых этапах перехода к рынку сдерживает, раааитде кшкуренции. Чем быстрее идет процесс приватизации, чем выше становится доля негосударственных предприятий на рынке, тем выше эффективность конкурентного рыночного механизма.

Не всякая конкуренция способствует эффективному функ­ ционированию рынка. Некоторые ее формы оказывают разру­ шающее воздействие на экономику. Речь идет о так назы­ ваемой недобросовестной конкуренции, которая должна быть законодательно запрещена. Закон Российской Федерации «О конкуренции и ограничении монополистической деятельно­ сти на товарных рынках» запрещает недобросовестную кон­ куренцию, в том числе распространение ложных, неточных и искаженных сведений, способных нанести ущерб другим хо­ зяйствующим субъектам;

самовольное использование товар­ ных знаков, фирменных наименований, маркировки и внеш­ него оформления товаров других фирм;

получение, исполь­ зование, разглашение научно-технической, производственной, коммерческой и иной информации без согласия ее владель­ цев и т. п. Строгий контроль за соблюдением запрета на недобросовестную конкуренцию не только ограждает эконо­ мику от ее разрушительного воздействия, но одновременно заставляет предприятия концентрировать внимание на ис­ пользовании тех форм конкуренции, которые способствуют развитию производства, лучшему удовлетворению обществен­ ных потребностей.

§ 2. МОНОПОЛИЗМ В ПЕРЕХОДНОЙ ЭКОНОМИКЕ Уровень развития рыночной конкуренции находится в об­ ратной зависимости от степени монополизации рынка. Моно­ полизация рынка осуществляется предпринимательскими мо­ нополиями. Под предпринимательской монополией понимает­ ся предприятие, концентрирующее такую долю совокупного предложения на соответствующем рынке, которая позволяет ему, манипулируя объемом продаж, влиять на формирование рыночных цен. Чем выше доля предпринимательских монопо­ лий на том или ином рынке и чем выше доля на этом рынке каждой из них, тем соответственно выше степень его моно пилизации, тем менее конкурентным является данный рынок.

Как правило, в странах, экономика которых длительное время развивалась в рамках плановой системы, степень мо­ нополизации рынка выше, чем в государствах с исторически сложившимся рыночным хозяйством. Это связано, прежде всего, с различиями путей формирования предприниматель­ ских монополий. В рыночном хозяйстве монополистические объединения формировались «снизу»;

они являются следстви­ ем развития конкуренции, приводящей к росту концентрации и централизации производства и капитала. Государственные органы, опираясь на антимонопольное законодательство, пы­ тались в той или иной мере препятствовать значительному повышению степени монополизации. В плановой экономике монополистические структуры формировались «сверху».

Государственные органы не только не препятствовали, а, наоборот, активно способствовали повышению степени моно­ полизации хозяйства. Известно, что эффективность жесткого централизованного управления, основанного на администра­ тивных методах, снижается со значительным увеличением числа управленческих связей. Поэтому государственные ми­ нистерства и ведомства, стремясь ограничить рост таких свя­ зей, пытались сконцентрировать производство каждого ви­ да продукции в рамках максимально узкого круга предприя­ тий, соединить в производственных объединениях производи­ телей одинаковой и аналогичной продукции. В результате складывалась высокомонополизированная экономика. Так, к.

началу 90-х годов в Советском Союзе 1800 наименований различных видов продукции выпускалось только на одном предприятии или объединении в стране, более 1100 пред­ приятий являлись абсолютными монополистами в производ­ стве своей продукции. В производстве многих важнейших видов продукции господствовали 2—3 промышленных гиган­ та. Например, из 19 основных видов кузнечно-прессовых ма­ шин 9 выпускалось на одном предприятии, 6 — на двух пред­ приятиях и 4 — на трех предприятиях в стране. 80% выпуска холодильников было сосредоточено на 4-х, а морозильни­ ков — на 3-х предприятиях. На 3-х предприятиях было сконцентрировано производство 75% переносных телевизо­ ров.

Высокая степень монополизации, достающаяся переход­ ной экономике в наследство от административно-командной системы, ослабляет рыночную конкуренцию. В этих условиях важнейшими факторам.и развития конкуренции и эффектив ного функционирования рынка является проведение направленной антимонопольной политики.

§ 3. АНТИМОНОПОЛЬНАЯ ПОЛИТИКА В ПЕРЕХОДНОЙ ЭКОНОМИКЕ В рамках антимонопольной политики можно выделить два основных направления: демонополизацию-и регулирование деятельности предпринимательских монополий.

Политика демонополизации направлена Политика демонопо- н а с н и ж е Н и е (ограничение роста) степе ни монополизации рынка. Ее эффектив­ ное проведение в рамках переходной экономики предпола­ гает, во-первых, разработку, системы ограничений на слияния и иные межфирменные соглашения, ведущие к существенно­ му росту уровня, монополизации и ограничению конкуренции.

Во-вторых, проведение деконцентрации (разукрупнения) сло­ жившихся предпринимательских монополий. В-третьих, со­ действие конкуренции в монополизированных отраслях.

Закон Российской Федерации «О конкуренции и ограни­ чении монополистической деятельности на товарных рынках» запрещает соглашения между конкурирующими фирмами,, занимающими в совокупности доминирующее положение на рынке, если их результатом может быть существенное огра­ ничение конкуренции. В том числе, запрещаются соглашения и согласованные действия, направленные на установление и:

поддержание цен, раздел рынков сбыта, ограничение досту­ па на рынок других фирм, отказ от заключения договоров с определенными продавцами или покупателями. Признают­ ся также недействительными соглашения фирм, доминирую­ щих на рынке, со своими поставщиками, если эти соглашения:

ведут к существенному ограничению конкуренции.

Подчеркнем, что названные ограничения вступают в силу только при наличии «доминирующего положения» одной или нескольких договаривающихся фирм. Согласно российскому антимонопольному законодательству,.положение фирм может быть признано доминирующим, только если их доля на рын­ ке соответствующего товара превышает 35 процентов. По мнению многих экономистов, этот критерий (35 процентов) для определения доминирующего положения на рынке чрезмерно высок, что снижает действенность политики де­ монополизации. Фактически закон предоставляет возмож­ ность явно монополистическим структурам, концентрирую­ щим в своих руках до трети рынка соответствующего товара, беспрепятственно совершать действия (слияния, соглашения и т. п.), направленные на ограничение конкуренции. Отме­ тим для сравнения, что антимонопольное законодательство США запрещает слияния и соглашения об установлении цен фирмам, совокупная рыночная доля которых превышает 37В 15 процентов. Вертикальные слияния фирм не допускаются, если доля хотя бы одной из них на соответствующем рынке превышает 10 процентов.

Решения о принудительном разделении предприятий, вхо­ дящих в состав предпринимательской монополии, в странах с развитой рыночной экономикой принимаются исключительно редко. В переходной экономике роль данной формы полити­ ки демонополизации намного выше.

При переходе к рынку гипертрофировано высокий уро­ вень концентрации и специализации производства, порожден­ ный спецификой административного отраслевого управления, перестает быть экономически оправданным. Многие гигант­ ские производственные объединения, в рамках которых со­ средоточивались технологически не связанные и территори­ ально обособленные производители однородной продукции, могут быть разукрупнены без потери в экономической эф­ фективности. Разукрупнение таких объединений позволило бы существенно снизить степень монополизации рынка в переходной экономике. Заметим в этой связи, что Антимоно­ польному комитету Российской Федерации предоставлено право принимать решения о принудительном разделении предприятий, входящих в состав предпринимательских моно­ полий.

Политика содействия конкуренции направлена на разви­ тие конкурентной среды в монополизированных отраслях.

Ее проведение заключается в стимулировании создания но­ вых предприятий в этих отраслях, в поощрении действующих предприятий других отраслей к производству монополизиро­ ванных видов продукции, в поощрении импорта такой про­ дукции, в облегчении иностранным фирмам доступа на моно­ полизированные рынки. Средствами осуществления политики содействия конкуренции являются налоговые и таможенные преференции, льготное кредитование предприятий, впервые вступающих на монополизированные рынки.

Регулирование дея- Традиционным объектом регулирования тельности предприни- является деятельность так называемых мательских монопо- естественных монополий. Естественная лий монополия имеет место тогда, когда все рыночное предложение определенных товаров или услуг со­ средоточено в руках одного продавца и создание конкурент­ ной среды экономически неэффективно. Эффект масштаба настолько велик, что одна фирма может полностью удов­ летворить рыночный спрос при более низких издержках про­ изводства, чем имели бы две или несколько конкурирующих фирм. На общенациональном уровне к области естественных монополий можно отнести, например, железные дороги и неф­ тепроводы, на региональном уровне — систему водо- и газо­ снабжения, телефонную связь, общественный транспорт и т. п.

Отсутствие конкурентной среды делает неэффективным использование рыночных, механизмов в регулировании дея­ тельности естественных монополий. Поэтому государственное регулирование является здесь основной формой координации.

Фактически оно строится на тех же принципах, что и регули­ рование в плановой экономике: государственные органы уп­ равления (общенациональные или региональные) определяют уровень цен и тарифов, а также основные параметры, харак­ теризующие объем и ассортимент предлагаемых товаров и услуг.

Иные принципы лежат в основе регулирования предприни­ мательских монополий, действующих на конкурентных рын­ ках, например в отраслях с олигополистической структурой.

Здесь государственное регулирование призвано не заменить, а защитить конкурентный рыночный механизм. В этих це­ лях, например, антимонопольное законодательство России за­ прещает действия предпринимательских монополий, занимаю­ щих доминирующее положение на рынке, направленные на ограничение конкуренции. Запрещаются, в частности, любые формы дискриминации контрагентов, навязывание им усло­ вий сделки не относящихся к предмету договора, создание препятствий для доступа на рынок других фирм, изъятие то­ варов из обращения с целью повышения цен.

В переходной экономике применяется также ценовое_4№гу^ лирование по продукции предприятий монополистов. Оно осу­ ществляется различными методами. Например, посредством установления твердых фиксированных цен или так называе­ мых предельных цен, когда предприятию установлен макси­ мальный уровень, до которого оно можег повышать цену.

Предприятиям монополистам могут также централизованно устанавливаться нормативы изменения цен, когда разрешает­ ся повысить сложившуюся цену на определенную величину, или нормативы рентабельности в цене товара.

В России на первых этапах реформы для предприятий, занимающих доминирующее положение на рынке какого-ли­ бо товара, как правило, устанавливались предельные норма­ тивы рентабельности в цене этого товара. При данном методе регулирования, если отношение прибыли к себестоимости в цене товара превышает установленный норматив, к пред­ приятию нарушителю предъявляются жесткие штрафные санкции. В краткосрочной перспективе такой подход способен воспрепятствовать монополистическим тенденциям к повы­ шению цен и сокращению предложения товаров. Однако в длительной перспективе явственно обозначиваются отрица­ тельные черты, присущие рассматриваемому методу ценового регулирования. Предельный норматив рентабельности уста­ навливает прямо пропорциональную зависимость между при­ былью и себестоимостью товара. Поэтому предприятие-моно полист заинтересовано не в снижении, а, наоборот, в повыше­ нии издержек на свою продукцию с целью увеличения прибы­ ли. Это отрицательно сказывается на эффективности произ­ водства и может привести к столь значительному росту се­ бестоимости, а соответственно и товарных цен, что они пре­ высят тот уровень цен, который сложился бы без ценового регулирования. Такую ситуацию иллюстрирует Цена, издержка, график на рис. 1.

доход, руд".

Стремясь максимизи­ ровать прибыль при на­ личии предельного нор­ матива рентабельности, предприятие-монополист постепенно повышает издержки на производ­ ство продукции. На гра­ фике это показано по­ средством сдвига кривой средних издержек (себе­ стоимость плюс прибыль Предложение товаров, ед. в соответствии с пре­ дельным нормативом рен­ Рис. 1. Ценовое регулирование предпри нимательско й монополии посредством табельности) в положе­ предельного норматива рентабельности ние АС2. Соответственно D — кривая спроса на продукцию моно­ в длительной перспекти­ полиста;

MR — кривая предельного дохо­ ве регулируемая цена по­ да монополиста;

AQ—кривая средних издержек (себестоимость единицы про­ вышается до Р4, а объем дукции плюс прибыль в соответствии с предложения сокра­ предельным нормативом рентабельности) в краткосрочной перспективе;

МС — кри­ щается до Q4.

вая предельных издержек в краткосроч­ Учитывая негативное ной перспективе;

Pi, Q i — цена и объем влияние метода пре­ предложения, которые сложились бы, дельных нормативов если бы предприятие-монополист вело себя, как совершенный конкурент;

рентабельности на дина­ Рз, Q3 — цена и объем предложения, ко­ мику предложения, из­ торые обеспечивают монополисту макси­ держек и цен, видимо, мальную текущую прибыль. Это макси­ лучше использовать мально возможный уровень цен и мини­ мально возможный объем предложения иные методы ценового монополиста в краткосрочной перспекти­ регулирования. Отме­ ве без ценового регулирования;

Рг, <3г — тим, однако, что каким цена и объем предложения в краткосроч­ бы методом мы ни поль­ ном периоде при установлении предель­ ного норматива рентабельности в цене. зовались, централизо­ ванное регулирование цен блокирует действие конкурентного ценового механизма, препятствует нормальной работе рынка. Поэтому при пере­ ходе к рынку не следует использовать ценовое регулирова­ ние как универсальное средство антимонопольной политики.

За пределами сферы естественных монополий оно допустимо лишь в очень ограниченном секторе экономики, а именно там, где наблюдается наиболее высокая степень монополи­ зации рынка и не удается эффективно уменьшить ущерб для •общества от злоупотребления монопольной властью другими средствами антимонопольной политики.

Контрольные вопросы 1. Можно ли говорить об отношениях состязательности в плановой экономике? Если да, то чем они отличаются от ры­ ночной конкуренции?

2. Каковы основные условия становления и развития кон­ куренции при переходе к рынку?

3. Почему ужесточение для предприятий бюджетных огра­ ничений в переходный период способствует развитию кон­ куренции?

4. Чем обусловлена высокая степень монополизации рынка в экономике переходного типа?

5. Каковы основные направления политики демонополиза­ ции в переходной экономике?

6. В чем недостатки ценового регулирования монополий посредством предельных нормативов рентабельности?

7. Предположим, что кривые MR, АС Ь МС, D на рис. характеризуют соответственно предельный доход, средние и предельные издержки предприятия-монополиста, а также спрос на его продукцию. Что будет происходить !с величиной предложения предпринимательской монополии, если государ­ ственные органы ценообразования зафиксируют цену на его продукцию на уровне Pi (рис. 1):

а) в краткосрочной перспективе, б) в длительном периоде.

При ответе исходить из того, что минимальные средние переменные издержки ниже уровня Рь Глава ФОРМИРОВАНИЕ РЫНОЧНОГО МЕХАНИЗМА ЦЕНООБРАЗОВАНИЯ Из теории и практики рыночного хозяйства известно, что его экономический механизм базируется на свободных ценах, выступающих индикатором соотношения спроса и предложе­ ния, и потому — ориентиром для субъектов рыночной эконо­ мики. Конечно, реальная действительность гораздо сложнее, и современные рынки фактически довольно далеки от идеаль­ ной схемы совершенной конкуренции. Это, как правило, — слигопольные рынки, особенно в производстве средств произ­ водства, где конкуренция имеет иной характер, а цены стано вятся одним из параметров рыночного поведения фирмы. До­ статочно сказать, что одним из основных направлений сбыто­ вой политики современной крупной фирмы или ее маркетинга является активная ценовая политика. Что же касается более раздробленных рынков, где господствуют мелкие производст­ венные и торговые фирмы, как, например, на рынках продук­ тов питания, то и здесь ситуация имеет свою специфику. По­ скольку для современного рынка характерна высокая степень дифференциации продукта по качеству и по сопутствующим его потреблению услугам, то современная конкурентная по­ литика реализуется через широкую дифференциаю цен в со­ четании с методами неценовой конкуренции.

И все же основой действия законов рынка была и остается свобода экономического поведения субъекта, в том числе в области ценообразования. С другой стороны, без гибких, т. е.

оперативно реагирующих на изменение экономических усло­ вий, цен невозможно реализовать рыночный механизм связи спроса и предложения, т. е., другими словами, связи произ­ водства и потребления.

Поэтому в «оде проведения экономических реформ по пе­ реходу к рынку неизбежно встает вопрос о реформе ценообра­ зования, или о либерализации цен.

§ 1. РЕФОРМА ЦЕНООБРАЗОВАНИЯ Отказ от системы Система планового ценообразования, оз планового ценообра- начающая централизованное установле зования ние государственных фиксированных цен на большинство видов продукции и услуг, являлась неотъем­ лемой составной частью планового хозяйства.

Она позволяла через систему государственных нормативов учитывать уровни издержек производства и прибыли на пред­ приятии, сравнительную эффективность того или иного вида продукции для народного хозяйства, исчислять абсолютные уровни и динамику различных валовых экономических показа­ телей развития производства. Поэтому считалось, что основ­ ной функцией плановой цены является ее планово-учетная функция.

По мере продвижения продукта от производителя к потре­ бителю в цене производился последовательный учет добавляе­ мых на каждой стадии затрат и соответственно прибыли на эти затраты. В результате возникали формы цены, последова­ тельно сменявшие друг друга.

В зависимости от обслуживаемой сферы товарного обра­ щения, цены подразделялись на оптовые, закупочные и роз­ ничные, тарифы грузового транспорта, наценки материально технического снабжения, тарифы на услуги связи, оказывае мые отраслям материального производства, торговые скидки и тарифы на услуги населению.

Первичной формой цены выступали оптовые цены, по ко­ торым предприятия-изготовители реализовывали свою про­ дукцию другим предприятиям для дальнейшей переработки.

Оптовые цены подразделялись на оптовые цены предприятий и оптовые цены промышленности. По оптовым ценам пред­ приятия изготовитель рассчитывался со сбытовыми организа­ циями за свою продукцию. Поэтому оптовая цена предприя­ тия была призвана обеспечить предприятиям условия их хо­ зяйственной деятельности. На основе этих цен производились расчеты стоимостных показателей, планируемых для пред­ приятий. Оптовые цены предприятия состояли из себестоимо­ сти, прибыли и надбавки к цене за качество, технический уровень и экономическую эффективность продукции. Если при едином уровне оптовой цены предприятия оказывалось невоз­ можным обеспечить нормальные условия, хозяйствования всем предприятиям, которым планировалось производство данного вида продукци (в силу существенного различия уровней ин­ дивидуальных затрат), то устанавливалась зональная диффе­ ренциация оптовых цен предприятий по районам страны или по группам производителей.

На некоторые виды продукции наряду с ценами предприя­ тий устанавливались оптовые цены промышленности, кото­ рые превышали оптовые цены предприятий на сумму издер­ жек и нормативной прибыли снабженческо-сбытовых органи­ заций,^ также — по ряду продуктов — на величину налога с оборота. По оптовым ценам промышленности средства произ> водства поступали предприятиям-потребителям. Налог с обо­ рота включался в оптовые цены промышленности на нефте­ продукты, газ, электроэнергию.

Специфику имело ценообразование на товары народного потребления, реализуемые через розничную торговую сеть.

Органами ценообразования утверждалась в этом случае лишь розничная цена, а оптовая цена промышленности и оптовая цена предприятия определялись расчетным путем — на осно­ ве вычитания из розничной цены данного товара торговых скидок (суммы издержек и прибыли торговых организаций в расчете на единицу продукции), налога с оборота и снаб­ женческо-сбытовых наценок. Наряду с государственными роз­ ничными ценами существовали свободные цены колхозного рынка на ту небольшую часть продукции (в основном — сель­ скохозяйственной), которая продавалась не в государственной" розничной торговой сети, а на рынках.

Налог с оборота использовался для перераспределения с помощью цен чистого продукта между различными отрасля­ ми промышленности и народного хозяйства, а также для изъятия'сверхнормативного чистого дохода по взаимозамен няемой продукции и для воздействия на структуру народцого потребления через ценовое перераспределение личных дохо­ дов (например, в розничные цены на алкогольные напитки, табачные изделия, легковые автомобили я предметы роскоши включались повышенные ставки налога с оборота).

Цены в народном хозяйстве бывшего СССР различались и по другим признакам: по сроку действия (постоянные — в период между государственными пересмотрами, сезонные — по продовольственным товарам, временные — по некоторой новой продукции, а также цены разовых заказов);

по терри­ ториальному признаку (единые для всей территории страны или региональные — зональные и поясные);

по способу вклю­ чения в цены транспортных расходов (с оплатой их продав­ цом или покупателем);

наконец — по уровню утверждения (общесоюзные, республиканские, местные или ведомствен­ ные).

Вое эти особенности в определении различных видов цен и различия в их структуре не меняли однако того общего об­ стоятельства, что государственные цены являлись плановы­ ми нормативами затрат и дохода в народном хозяйстве. До •85% в структуре цены занимала себестоимость продукции.

Она рассматривалась как база цены. Поскольку цены служи­ ли прежде всего средством покрытия и учета затрат, а спрос, как правило, не влиял на уровень цены, то такое ценообразо­ вание стали называть затратным. Отсюда следует, что пере­ ход к рыночному механизму хозяйства, где спрос определяет через уровень цены размеры производства, объективно потре­ бовал реформировать всю систему цен.

Описанную выше систему планового це •Способы перехода к нообразования можно охарактеризовать в r -рыночному ценообра- r r зованию целом как государственно-нормативную модель. Ей противостоит рыночная мо­ дель ценообразования. Она изучалась уже в общем курсе эко­ номической теории сначала в своем классическом абстрактном виде — на базе модели совершенной конкуренции, а затем бо­ лее конкретно в различных рыночных условиях: олигополии, монополии.

Государственно-нормативная и рыночная модели противо­ положны по своему содержанию. Если первая ориентирована на интересы предприятия-изготовителя, то вторая —на инте­ ресы потребителя, представленные его спросом на рынке. Ис­ ходя из этого, государственные плановые цены максимально стабильны и ориентированы на полный учет затрат, а рыноч­ ные цены, напротив, отличаются гибкостью, подвижностью и максимальным учетом потребительских свойств продукции.

Как видим, различия в принципах ценообразования, очень су­ щественны, а потому сильно отличается и уровень цен на аналогичную продукцию при различных моделях ценообразо­ вания.

Поскольку модели планового и рыночного ценообразова­ ния так сильно отличаются друг от друга, то и переход от од­ ной к другой является процессом сложным и болезненным, ибо он затрагивает интересы предприятий, государства и са­ мых широких слоев населения. Содержанием этого процесса является ликвидация тотального государственного контроля за ценами, т. е. их либерализация. Способы перехода от пла­ нового ценообразования к рыночному различаются по своей радикальности, т. е. продолжительности и последовательности шагов, в зависимости от конкретных экономических условий и принятой концепции перехода к рынку в той или иной стра­ не. На основе практического опыта рыночных реформ 80— 90-х годов сформировались два основных концептуальных подхода к преобразованию системы цен:

1 — радикальная, т. е. быстрая и широкомасштабная, полная либерализация цен, выступающая основным элементом реа­ лизации так называемых «шоковых» экономических реформ;

2 — постепенная, т. е. лоэтапная. и рассчитанная на длитель­ ный период времени либерализация цен как элемент концеп­ ции осторожных и постепенных рыночных преобразований.

Первый из названных подходов был наиболее последова­ тельно реализован в ряде стран Восточной Европы, особенно в Польше, а также в России.

Наиболее ярким примером реализации второго подхода в практике перехода к рынку является Китай.

Разрушение плановой системы хозяйства Реформа цен в Рос- в н а ч а л е 90-х годов потребовало измене­ нии „ т-г нии и в системе цен. Первоначально ставка делалась на постепенное изменение производства и цен под контролем государства. Реформа цен являлась одной из задач правительственной программы 1991 г. Параллельно проводилось ограничение субсидий в целях сокращения бюд­ жетных расходов. Однако реформа осуществлялась недоста­ точно продумано. Цены производителей (в том числе на сель хозсырье) были откорректированы в январе, однако' рознич­ ные цены изменились только в апреле, в среднем цены возрос­ ли на 60%. Прибыли росли и не облагались налогом, а на бюджет легла огромная нагрузка роста субсидий и компенса­ ций. Вслед за апрельским повышением розничных цен был снижен налог на прибыль предприятий, что позволило им увеличить зарплату. В результате реализации этой конценции в 1991 году розничные цены выросли на 142%, а оптовые цены в промышленности на 236%. При этом однако объем произ­ водства снизился на 1 1 %, что привело к совокупному сокра­ щению объема производства за период с 1989 г. на 17%.

Результатом этого ЯЕИЛОСЬ разбалансирование товарного рын 37» ка и развитие тотального дефицита, усугубленного инфляци­ онными ожиданиями. Одновременно возрастал бюджетный дефицит, составивший 31% ВВП и покрытый за счет эмиссии.

Таким образом, политика регулируемого изменения цен и их частичной либерализации столкнулась со значительными трудностями, что осложнило ее реализацию. Политический кризис 1991 г. еще более осложнил ситуацию и привел к от­ казу от концепции постепенной реформы.

В 1992 году центральным элементом экономической рефор­ мы стала либерализация цен. 2 января 1992 года было отпу­ щено 80% оптовых и 90% потребительских цен. Исключение составили товары первой необходимости, а также особо важ­ ные материальные ресурсы, освобождение цен на которые могло бы резко затруднить работу промышленности (энерго­ носители и транспорт). Однако, оставаясь под контролем, эти цены выросли в 3—5 раз. Далее, в марте были отпущены це­ ны практически всех остальных потребительских товаров, а в мае резко (в 6 раз) были подняты цены на нефть.

Снятие контроля за ценами сопровождалось либерализа­ цией внешнеторговых операций и обменного курса. Наряду с сохранением контроля за обменным курсом основной объем импорта во многих случаях стал осуществляться по рыночно­ му обменному курсу (межбанковский курс). Однако при этом в значительной степени сохранились централизованные за­ купки материальных ресурсов и их продажа по специальным (субсидированным) обменным курсам. Экспорт сырья и воен­ ной продукции (что составляло 70% общего объема экспорта) по-прежнему регулировался квотами и лицензионными тре­ бованиями.

Либерализация цен вызвала почти пятикратное увеличение розничных цен за первые три месяца 1992 года (п сравнению с декабрем 1991 г.), а оптовые цены возросли уже за первые два месяца почти в 3 раз. Первоначальный рост цен после их либерализации в России оказался выше, чем в других восточ­ но-европейских странах, проводящих реформу (см. таблицу).

Таблица Рост цен в первый год после либерализации (в %) Рост цен, Страна, год % Россия (1992) Болгария (1991) Чехословакия (1991) Венгрия (1991) Польша (1990) Румыния (1991) Рост цен в промышленности оказался очень неравномер­ ным. Особенно ощутимой оказалась либерализация цен в обо­ ронной промышленности и производстве гражданской продук­ ции в рамках военно-промышленного комплекса, т. к. она лишила отрасль традиционного привилегированного доступа к материальным ресурсам. Например, цена тяжелого трак­ тора, производимого оборонным предприятием, составляла до либерализации цен 21 тыс. рублей, а в конце марта 1992 года — уже 600 тыс. рублей. Объем денежной массы у населения увеличился в первые месяцы либерализации только на 25%, в то время как цены выросли в 5—7 раз. Тем самым избыточная денежная масса была в значительной мере лик­ видирована уже в самом начале радикальной либерализации цен. Это воспринималось как добрый знак макроэкономичес­ кого оздоровления авторами реформы и вселяло в сердца многих оптимизм на будущее. Однако время показало, что оптимизм был преждевременным. Вместо долгожданного рав­ новесия завертелось колесо инфляции.

§ 2. ЛИБЕРАЛИЗАЦИЯ ЦЕН И ИНФЛЯЦИЯ Почему рост цен при их либерализации оказался в России таким резким, значительно превышающим соответствующие показатели в других постсоциалистических странах? Почему рост цен не ограничился первыми месяцами 1992 года, а про­ должался дальше, раскрутив механизм инфляции?

С учетом размеров избытка денежной Причины резкого ро- м а с с ы к моменту либерализации перво J r r ста цен и развития, инфляции начальный всплеск инфляции нельзя счи­ тать неожиданным. Произошла лишь смена форм протекания инфляционного процесса. Из скры­ той формы, характеризующейся нарастанием дефицита, про­ изошел довольно резкий переход к форме открытой ценовой инфляции.

Прежде всего, в развитии инфляции сыграли свою роль немонетарные структурные факторы. Дело в том, что в рос­ сийской промышленности доминируют крупные предприятия монопольного типа. Это связано и с исторически сложившейся структурой производства (преобладание добывающей и тяже­ лой промышленности), и с формами планового управления народным хозяйством. Причем надо учитывать, что практи­ ческий опыт планового управления в России был значительно более длительным, чем в других странах. Очевидно,, что с точки зрения рыночной экономики предприятия-гиганты явля­ ются менее гибкими и эффективными, они хуже ориентируют­ ся на платежеспособный спрос. Более того, концентрируя зна­ чительную долю объема производства какого-либо вида про­ дукции, они не встречают достаточной конкуренции при продаже своего товара на рынке и могут беспрепятственно завышать цены. Кроме того, развитию инфляции способство­ вала конкретная экономическая ситуация в России в тот пе­ риод: резкое увеличение заработной платы в декабре 1991 го­ да и значительное повышение цен на сырье вызвали рост цен по спирали. Предприятия путем увеличения цен переложил» на плечи заказчиков дополнительные расходы на материаль­ ные ресурсы, что, в свою очередь, вызвало дальнейший рост цен на сырье и т. д.

Сыграли свою роль здесь и сугубо монетарные факторы.

Рост цен, резкое сокращение соотношения между денежной массой и доходами и затоваривание можно рассматривать в кокой-то мере и как рациональную реакцию предприятий и населения, испытывающих потребность в деньгах. В тот пе­ риод, когда происходила либерализация цен, одним.из немно­ гих реальных активов, альтернативных деньгам, являлось на­ копление товаров. Накопление денежных активов было мало­ привлекательным из-за низкой процентной ставки (менее 10% на годовые вклады) и инфляционных ожиданий. Поэтому рост цен был вызван не только избытком денежной массы, но и бегством от денег. Это выразилось в стремлении к накопле­ нию товаров, ставших доступными (появившихся в продаже) после либерализации цен. Более интенсивный рост оптовых цен (по сравнению с потребительскими) подтверждает это соображение, так как легче накапливать промышленную про­ дукцию и образовывать большие товарные запасы на пред­ приятиях, чем населению хранить потребительские товары.

Либерализация цен сопровождалась ужесточением кредит­ ной политики и строгим ограничением эмиссии. Такой теоре­ тически верный подход на практике еще больше осложнил си­ туацию. Уже в январе 1992 года жесткое огранчение эмис­ сии создало кризис ликвидности. Это, в свою очередь, приве­ ло к резкому росту просроченной задолженности во взаим­ ных расчетах между предприятиями.

Далее дефицит рубля вызвал задержки в выплате зарпла­ ты, ограничил доступ к сберегательным счетам и тем самым привел к увеличению спроса на наличные активы. Предприя­ тия-производители получили в конце 1991 года, т. е. накану­ не либерализации достаточно кредитных ресурсов, чтобы в дальнейшем осуществлять какое-то время взаимные расчеты при помощи безналичных средств. Однако они не имели воз­ можности обратить эти средства в наличные. Постепенно отсутствие фактических сделок по продаже привело к обра­ зованию просроченной задолженности сначала у продавцов, по отношению к поставщикам, а затем это явление охватило всю экономику.

Итак, дефицит наличных денег и временная ограниченность кредита не смогли сдержать инфляцию, последовавшую за литерализацией цен в январе 1992 года. Надо сказать, что помимо названных выше причин ее подпитывали источники ликвидности предприятий, стоящие вне контроля Центрально­ го банка России. Эти предприятия финансировали задолжен­ ность при помощи-находящихся в их собственности коммерче­ ских банков, не соблюдавших распоряжения Центрального банка и уклонявшихся от надзора. Предприятия также поль­ зовались своими зарубежными валютными активами для тор­ говли за валюту и развивали бартерную торговлю, которая позволяла выплачивать заработную плату за счет наличных средств Центрального банка. Одновременно те же предприя­ тия накапливали задолженность по своим рублевым плате­ жам в расчете на будущую кредитную поддержку Централь­ ного банка на погашение этой задолженности. Эти расчеты оправдались, что еще больше усилило инфляцию. О ее дина­ мике дает представление следующая таблица:

Таблица Годовые нормы инфляции (декабрь/декабрь, в %) 1991 дек. 91 /дек. 90 дек. 92/дек. 91 дек. 93/дек. 9' 160,3 839, Общая 136,1 2130 804, Продукты питания 210,6 641, Непродовольственные товары 78,8 3260 2311, Услуги Источник: Данные Госкомстата.

Данные приведенной таблицы показывают, что высокие темпы роста цен в России были характерны не только для 1992 г. — непосредственно после либерализации цен, но и позднее — в 1993 году. Либерализация цен, не сопровождав­ шаяся соответствующими преобразованиями в сфере произ­ водства, не дала возможности последовательно проводить предполагавшуюся жесткую кредитную и денежную полити­ ку и избежать высокой инфляции. Она не стала поэтому и ис­ ходным пунктом структурной перестройки экономики, а уси­ лила общий кризис производства.

Либерализация должна была ликвидиро Развитие производ- в а т ь инфляционный денежный навес над товаыхИценНаМИКа °П" производством, привести в соответствие объем товарной и денежной массы, т. е.

сбалансировать спрос и предложение. Это должно было обес­ печить стабильную основу и объективные экономические ин дикаторы в виде цен для структурных преобразований в про­ изводстве. Однако стабилизации в финансовой сфере, как было показано выше, добиться не удалось, а спад промыш­ ленного производства продолжал углубляться. Либерализа­ ция цен не смогла в течение двух следующих лет не только остановить, но и затормозить промышленный спад, о чем свидетельствуют данные следующей таблицы:

Таблица Динамика промышленного спада по отраслям в 1992—1994 гг.

1994/ Отрасль,1.992/1991 19931/1992 (прогноз) Электроэнергетика 96,6 94,7 79, Нефтяная 86,2 84,6 79, Газовая 98,6 94,1 78, Угольная 102,2 90,2 74, Черная металлургия 82,6 83,4 76, Цветная металлургия 73,2 82,0 87, Химическая 74,7 81,0 75, Нефтехимическая 83,4 75,0 74, Машиностроение 85,1 84,4 75, Лесная и целлюлозно бумажная 85,4 81,3 73, Промстройматериалы 78,0 72,3 76, Легкая 73,6 76,6 76, Пищевая 81,3 90,8 68, Промышленность в це­ лом 81,2 83,7 75, в том числе в % к 1991 г. 81,2 68,0 51, Источник: Данные Госкомстата.

Экономический кризис и спад производства в переходной экономике, как было показано явление не уникальное, а со­ вершенно закономерное. Однако длительность и масштабы этого спада могут быть различными. Понятно стремление лю­ бого реформаторского правительства по возможности сокра­ тить и то и другое. И конечно, цены и государственная поли­ тика в области ценообразования играют активную роль в ре­ шении этой задачи.

Здесь многое зависит от общей концепции перехода к рынку. Так, концепция радикальных экономических реформ,, включающая базовым элементом быструю и полную либера­ лизацию цен, предполагает, что новые рыночные цены, ори­ ентированные на спрос, ускорят протекание экономического кризиса, отмирание неэффективных производств и структур­ ную перестройку экономики. С этих позиций цены должны стать после их либерализации стимулятором распада старой экономической системы и ориентиром для создания новой.

Здесь центром экономических преобразований является сфе­ ра обмена, и в ней прежде всего — цена.

Другой, концептуальный, подход постепенных экономиче­ ских преобразований ставит в центр государственной полити­ ки сферу производства. Здесь логика иная — максимально защитить производство от распада, целенаправленно и после­ довательно изменять его структуру, поддерживая перспектив­ ные отрасли. Ясно, что цены не играют в этой концепции та­ кой активной роли, и даже, напротив, излишняя поспешность с их либерализацией может принести вред, обусловленный нестабильностью и инфляцией.

В России 1992 и 1993 годов применялась первая назван­ ная концепция экономических реформ. Ее реализация была далеко не полной и потому не удалось создать действующий механизм рыночной конкуренции. По существу, названная радикальность коснулась, главным образом, цен. Поскольку они были отпущены с января 1992 г., сокращение производ­ ства происходило на фоне постоянной ценовой инфляции.

О постоянном характере инфляции (и связанной с ней не­ устойчивости всех экономических процессов) говорят данные о месячных нормах инфляции, приведенные в следующей таб­ лице.

Таблица Месячные нормы инфляции в России в 1992 и 1993 гг.

Месячная норма, в % 1993 г.

1992 г.

январь февраль 38 март 30 апрель 22 май 12 июнь 19 11 июль август 9 сентябрь 12 октябрь 23 ноябрь 26 декабрь 25 На вопрос о том, обеспечила ли такая двухлетняя динами­ ка цен начало структурной перестройки производства или хотя бы условия для нее, трудно ответить положительно. Це­ на была заплачена высокая — потеря почти половины про­ дукции промышленности, почти полной развал в обрабатыва­ ющих и высокотехнологичных отраслях, низкая конкуренто­ способность сырьевого сектора. Но структурной перестройки не произошло. Технологическая структура народного хозяй­ ства сохранилась, технологическая база — тоже (устаревшая и неэффективная), а отраслевые пропорции изменились в пользу сырьевого комплекса, т. е. в направлении, прямо про­ тивоположном задуманному. Произошло это во многом из-за непродуманной кредитной политики при полном отсутствии какого бы то ни было ценового регулирования и поощрения инвестиций. Вследствие внеэкономических причин (лоббиро­ вание, давление с мест), кредиты государства попадали в производство промежуточной продукции, а не продукции ко­ нечного спроса, призванной задавать новые технологические требования к производству.

Итак, особенностью реализации концепции радикальных реформ является кризис производства в условиях инфляции.

Теперь динамика оптовых цен (а точнее, динамика отпускных цен завода-изготовителя) прямо свидетельствует о глубине кризиса. Связь здесь обратная: чем больше повышение цен, тем ниже падает производство.

Следствием распределения финансовых ресурсов в пользу производства промежуточного продукта при свободных ценах стало прогрессирующее развитие инфляции издержек для всего народного хозяйства. Последняя либо распространялась волнами по всем другим отраслям, либо вызывала в них кри­ зис неплатежей. В результате усиливалось свертывание про­ изводства, в первую очередь лишенного финансовых вливаний и находящегося в условиях жесткой конкуренции с импорт­ ной продукцией.

Если высокие темпы инфляции характерны для периода спада производства, то снижение темпов роста оптовых цен должно в принципе свидетельствовать о постепенном прекра­ щении промышленного спада и начале фазы депрессии, пред­ шествующей оздоровлению и подъему. Чем раньше это про­ изойдет, тем с меньшими потерями экономика перейдет к рынку. Поэтому, конечно, замедление роста оптовых цен дол­ жно восприниматься с оптимистической надеждой, что этот перелом уже близок.

Именно так произошло в начале 1994 года. Уже в конце 1993 г. индекс отпускных цен упал сразу на 8 пунктов: с 19% в ноябре до 11% в декабре. Затем, в январе, динамика цен ненадолго восстановилась на уровне 19%, но уже в феврале спустилась до 16%, а в марте — до 11 % и т. д.

Снижение инфляции могло бы стать предвестником скорой депрессии, т. е. прекращения и промышленного спада, и роста цен, если бы оно было обусловлено только производственны­ ми факторами. Однако оно происходило на фоне своеобраз­ ной макроэкономической политики: резкого принудительного сокращения денежной массы путем создания кредитной госу­ дарственной задолженности по платежам населению и про­ мышленности (см. график).

ШШ7ШШШ11ХЛШ1 I 1993г. 199Чп Удельная задолженность населению (правая шкала) и про­ мышленности (левая шкала), в % Источник: Коммерсант. 1994. 19 апреля. № 14. С. 1.

Названное обстоятельство не позволяет считать замедле­ ние инфляции верным признаком скорой депрессии. При росте государственной задолженности динамика денежных показа­ телей, особенно цен, не может достоверно отражать измене­ ния в производстве. Остается заключить, что и 1994 год для Российской экономики — это период промышленного спада, но протекающего в несколько иных условиях: сокращения спроса и предложения при общей вялости цен или так назы­ ваемой ползучей инфляции. Так, в конце марта 1994 года рост оптовых цен приостановился, а в середине апреля от­ пускные цены на некоторые товары даже снизились. Напри­ мер, стройматериалы подешеве­ ли на 1%, а грузовые автомоби­ ли— на 2,3%. Общий уровень цен остался неизменным только за счет роста цен на нефтепро­ дукты. Общая динамика опто­ вых цен в конце 1993 — начале 2Ц 28 31 3 Ю П 1994 г. показана на следующем I ЖШI Ш Ш графике: Время Одновременно значительно Сводный индекс оптовых более высокими темпами проис- цен, в % ходит рост цен на нефтепродукты (см. график). С точки зре­ ния динамики цен это означает новый толчок к инфляции издержек.

Учитывая, что некоторое снижение цен на стройматериа­ лы происходит на фоне резкого сокращения их производства, а рост цен на энергоносители и транспортные услуги продол­ ЦенЫ, % жается, логично заключить, что > в 1994 году происходит силь­ 210 - ная инфляция издержек в инве­ стиционном комплексе. Сначала она проявляется в росте непла­ тежей и ограничении спроса на инвестиционные товары и рабо­ ты, затем — в свертывании ill, строительного комплекса. О та­ 24 28 31 3 10 п i жтл Ш Ш ком развитии инфляции издер­ Время жек говорит соотношение цен по секторам экономики (см. таб­ Индекс оптовых здн на лицу).

энергоносители Источник: Коммерсант. Названные тенденции инфля­ 1994. № 14. С. 32.

ции поддержек говорят о том, что замедление роста цен в начале 1994 г. носит временный характер. Период высокой инфляции еще далеко не позади.

Сдержанный на время ростом государственной денежной Таблица Динамика роста цен по секторам экономики Индексы цен Виды цен 1/1994:1/ Потребительские цены 9, Оптовые цены промышленности 8, Цены на строительные работы 11, Источник: Коммерсант. 1994 г. № 19, С. 46.

задолженности и кредитом неплатежей, он зреет в недрах инвестиционного комплекса и готов развернуться вновь. Это значит, что закономерностью переходной экономики яв­ ляется высокая ценовая инфляция параллельно со спадом производства, ограничением спроса и предложения. Чем ради­ кальнее либерализация цен, тем ярче выражен этот процесс.

Динамика цен на потребительском рын Спрос, предложение к е и м е е т Т у ж е тенденцию: сначала рез И Ц6НЗ, НЭ. ПОТрСОИ, кии тельском рынке скачок до состояния гиперинфляции, затем постепенное затухание до вяло те­ кущей инфляции.

Это обусловлено как состоянием оптовых рынков, так и динамикой заработной платы. О состоянии оптовых рынков говорилось выше. С точки зрения влияния на розничный ры­ нок необходимо отметить, что общий спад производства неиз­ бежно вызывает кризис сбыта и определенное затоваривание» приводящее рано или поздно к замедлению общей динамики оптовых цен. Соответственно ослабевает давление издержек на продукцию легкой и пищевой промышленности, а также сельского хозяйства. Это значит, что инфляционные импуль­ сы, идущие от оптовых цен к розничным, постепенно сни­ жаются.

Что касается насыщения розничного рынка импортными товарами, то здесь на уровни цен дополнительно влияют курс доллара (и соответственно валютные риски по операциям с импортными товарами) и таможенная политика государства.

В начале 1994 года в России курс доллара несколько стаби­ лизировался, намечавшееся повышение таможенных пошлин было отложено, в результате валютные риски импортеров не­ сколько снизились, и на розничном рынке импортных това­ ров наступило даже некоторое затоваривание.

Все сказанное касается ограничений товарного предложе­ ния по линии издержек и рисков. Другой фактор, определяю­ щий динамику потребительских цен, это спрос, определяемый денежной политикой государства и динамикой заработной платы. В этой области проведение недостаточно жесткой эмиссионной политики (как, например, в 1993 г.) очень бы­ стро вызывает ускорение инфляции на потребительском рын­ ке. И наоборот, ужесточение денежной политики и сдержива­ ние роста заработной платы (вплоть до образования государ­ ственной задолженности по выплате заработной платы, как это случилось в России в начале 1994 года, см. выше) посте­ пенно «успокаивают» коньюнктуру на розничных рынках.

Сдерживающая политика государства в области заработной платы выразилась в том, что для основной массы населения в 1994 г. она лишь незначительно превышала величину про­ житочного минимума (правда, при резкой дифференциации по отдельным сферам зарплаты). Данные об этом представ­ лены в таблице 6.

В результате действия перечисленных факторов со сторо­ ны производства, импорта, денежной системы и денежных доходов населения рост розничных цен после либерализации первоначально является обвальным (что связано с содержа­ нием ценовой реформы и общей финансовой ситуацией, см.

выше), а затем постепенно затухает до некоторого базового уровня (около 10% в месяц), реагируя отдельными вспле­ сками на изменение определяющих ее факторов. При этом общая ситуация на потребительском рынке остается напря­ женной. По целому ряду товаров постоянно появляются S Таблица Уровни среднемесячной заработной платы и их соотношение с прожиточным минимумом в январе 1994 г.

В % к про­ житочному Зарплата Отрасль минимуму (тыс. р.) 134,2 В среднем Кредит и страховые учреждения 326,2 Транспорт 224,0 Строительство 171,4 Госаппарат 165,6 Промышленность 138,6 Здравоохранение 122,5 Наука 94,7 Сельское х-во 58,1 Источник: Данные Госкомстата. Пресс-выпуск.

№ 41. 1994 г. 17 марта.

признаки затоваривания. Несмотря «а это, приходится повы­ шать цены (например, вследствие роста цен на энергоносите­ ли в 1993—94 гг. и введения новых акцизов на бензин). При этом углубление спада производства и остановки некоторых производств дополнительно ограничивают рост заработной платы. Государственные пенсии и пособия растут тоже незна­ чительно. Все это — объективные факторы, ограничивающие спрос. Таким образом, для потребительского рынка в период после либерализации цен характерны резкие ограничения как со стороны спроса, так и со стороны предложения.

Контрольные вопросы 1. Почему необходима реформа ценообразования при пе­ реходе к рынку?

2. Какова была структура и основные функции цен в пла­ новой экономике?

3. Каковы возможные пути (варианты) реформы цен в переходной экономике?

4. Какими были формы и масштабы динамики цен в Рос­ сийской экономике в 1991 году?

5. Что такое либерализация цен?

6. Назовите формы и масштабы либерализации цен в эко­ номике России в 1992 году?

7. Какими темпами инфляции сопровождалась либерали­ зация цен в России и в странах Восточной Европы?

8. Чем объяснить высокие темпы инфляции после либе­ рализации цен в России?

ч -'9. Как повлияла либерализация цен на развитие произ воздства в России?

--10. Как изменяется соотношение спроса и предложения после либерализации цен?

11. Какие факторы влияют на уровни оптовых цен и роз­ ничных цен в переходной экономике?

Глава СТАНОВЛЕНИЕ ИНСТИТУТОВ РЫНОЧНОЙ ИНФРАСТРУКТУРЫ Для функционирования любой формы хозяйства необхо­ димо наличие целой совокупности организационно-экономиче­ ских и юридических условий, или, другими словами, системы институтов хозяйства. Все они, вместе взятые, образуют не­ кую систему учреждений и организаций, называемую инфра­ структурой, т. е., образно говоря, систему каналов связи, по которым беспрепятственно, наилучшим образом для данной формы хозяйства происходит перетекание материальных и финансовых ресурсов, их аллокация, а также движение каж­ дого продукта от производителя к потребителю.

В плановой экономике, для которой характерна директив­ ная форма связи производства и потребления, роль таких каналов выполняли центральные и местные органы Госплана, а также министерства и ведомства. Каждое решение этих органов имело силу закона для нижестоящих и подчиненных ему хозяйственных звеньев. Центральные плановые органы находились как бы на вершине иерархической пирамиды хо­ зяйственной власти. Принимаемые ими решения распростра­ нялись вниз и вширь по различным уровням нижестоящих и местных хозяйственных структур, конкретизировались, до­ полнялись новыми расчетами, деталями и соответствующими указаниями и так постепенно доводились до непосредственных производителей и потребителей. Такая бюрократическая, т. е.

состоящая из множества государственных учреждений инфра­ структура имела то преимущество, что лишала непосредствен­ ных производителей почти всякого хозяйственного риска и потерь, связанных с конкуренцией, доводя до них планы про­ изводства, снабжая под эти планы необходимыми ресурсами, регулируя посредством нормирования весь процесс производ­ ства, а затем и распределения произведенной продукции. Но, избавляя предприятия от риска, такая государственная ин­ фраструктура хозяйственных связей одновременно лишала их и возможности проявить самостоятельность в поиске эф­ фективных экономических решений. Кроме того, многоуров­ невый вертикальный характер плановой инфраструктуры тре­ бовал согласования любой хозяйственной инициативы на не скольких вышестоящих уровнях управления, прежде чем бу­ дет принято окончательное решение о том, отвергнуть ее или принять. Это снижало оперативность принятия решений. За­ медлялась скорость реакции непосредственного производите­ ля на изменение текущей экономической ситуации, а иногда эта реакция становилась попросту невозможной. Поэтому, оценивая прошлую плановую систему хозяйства, можно сде­ лать вывод, что ее экономическая инфраструктура обладала, с одной стороны, значительной стабильностью и устойчи­ востью, но отличалась, с другой стороны, отсутствием гибко­ сти и оперативности управления экономическими процессами.

Эта система, действуя, как известно, довольно долго, сфор­ мировала определенный образ экономического мышления и устойчивые стереотипы подходов к управлению общественным производством. Таковы были стартовые условия формирова­ ния новой рыночной инфраструктуры в переходной экономике постсоциалистических стран. Упомянутые консерватизм и устойчивость старой системы обусловили трудности становле­ ния новых экономических институтов: непоследовательность политиков и недоверие широких масс населения, шарахание хозяйственных руководителей разных уровней от фанатичной приверженности старым организационным формам и меха­ низмам хозяйственных связей до противоположной крайно­ сти— кардинального и быстрого разрушения всех без разбо­ ра экономических каналов управления народным хозяйством, которые хорошо или плохо работали вчера. Понятно, что в таких условиях прямые связи предприятий часто носили вы­ нужденный характер и не имели ничего общего с эффектив­ ной организацией обращения.

Новое в переходной экономике — это зарождение чисто рыночной инфраструктуры торговли, которая представлена прежде всего частными рыночными структурами: товарными биржами, брокерскими конторами, торговыми домами и ины­ ми посредническими фирмами. Первоначально они обслужи­ вают лишь незначительную часть оборота, но постепенно их роль начинает неуклонно возрастать. Процесс образования и развития этих структур протекает очень интересно: спонтан­ но, но не постепенно, а взрывообразно. Так произошло, на­ пример, с развитием товарных бирж в России, которые нача­ ли вдруг появляться повсеместно, «как грибы после дождя», вызванные частичной либерализацией торговли. Так, в Рос­ сии было зарегистрировано в 1992 году, первом году ради­ кальных рыночных реформ, уже около 400 товарных бирж.

Лишь 270 из них имели лицензии, а объем проходивших через них операций был и вовсе незначительным: 1—1,5% товаро­ оборота. Торговля шла по очень широкому ассортименту то­ варов, нередко случайному. Потоки спроса и предложения были неустойчивы. Одновременно возникло более 20 тысяч 39 брокерских (торговых) контор, в основном мелких. Они не располагали складской базой, самые крупные из них имели оборот 50—100 млн рублей (в ценах 1992 года). В отличие от них, появились торговые дома, представляющие собой бо­ лее крупные структуры, нередко располагающие собственным складским хозяйством и способные торговать за свой счет.

Однако надо отметить, что они были большей частью ориен­ тированы на особо выгодные экспортно-импортные операции, связанные с конвертацией валюты, и не заинтересованы в ак­ тивных действиях на внутреннем рынке.

Переходная экономика характеризуется постепенным, трудным становлением новой рыночной инфраструктуры хо­ зяйственных связей. Именно этот процесс становления эко­ номических субъектов, форм и механизмов их деятельности, а вовсе не политические решения о сломе старой системы хо­ зяйственных связей, как это иногда кажется некоторым ра­ дикальным радетелям перехода к рынку, означает появление и развитие новых экономических сфер: рынков капита­ лов, труда и товаров.

Итак, создание рынков — это не одномоментный акт, а процесс. Принятием законодательных актов о новом статусе экономических субъектов (предприятий, учреждений, граж­ дан), а также о прекращении действия предыдущих, плано­ вых форм и каналов управления, что можно сделать довольно быстро и радикально, создаются лишь в большей или мень­ шей степени исходные, стартовые условия будущего развития рынков, но еще не сами рынки, как таковые. Правильность этого утверждения видна особенно ярко на примере радикаль­ ных экономических реформ по типу «шоковой терапии», когда все стартовые условия перехода к рынку вводятся макси­ мально быстро, но переход экономики к рыночному механиз­ му происходит все же медленно и очень болезненно: вместо появления механизма рыночной конкуренции происходит мас­ совый распад всех экономических связей, обвально развивает­ ся экономический спад.

Что же мешает быстрому развитию рынков? Во-первых, то, что остался прежним по своей сути сам экономический субъект. Если говорить о предприятии, то это обычно, как и прежде, крупное, узкоспециализированное производство, ча­ сто занимающее монопольные позиции в отрасли. Возможно­ сти маневра у него очень ограничены, а возможности давле­ ния на потребителя, напротив, велики1- Что касается работни­ ков, от рабочего до директора, то это люди с прежними сте­ реотипами мышления, поведения и с отсутствием опыта рабо­ ты в новых условиях, даже если присутствует острое жела­ ние перемен. Во-вторых, и это очень важно, не успела сфор Не говоря уже об аграрном предприятии, технически отсталом, мало­ эффективном, бедном, привязанном к своей традиционной специализации.

мироваться новая рыночная инфраструктура, т. е. принци­ пиально иная, организованная и функционирующая по дру­ гому принципу система экономических институтов (предприя­ тий и организаций), призванных постоянно обслуживать раз­ вивающийся механизм рыночной связи производства и по­ требления.

Механизм рыночной связи — это механизм конкуренции.

Он реализуется не путем исполнения приказов, сверху, а лишь на основе свободы экономического выбора. Выбор этот осуществляется на основе потребительских предпочтений и предполагает свободный доступ к информации о наличии то­ вара и к самому товару, будь то продукт, труд или капитал.

В соответствии с особенностями той или иной рыночной сферы в переходной экономике появляются и развиваются обслуживающие их элементы инфраструктуры: прежде всего, сфера товарного обращения — от розничной торговой сети до бирж;

далее, сфера рынка труда, представленная различны­ ми бюро по трудоустройству, центрами по переподготовке кадров, образовательными учреждениями и биржей труда;

наконец, сфера обращения капитала через фондовые и ва­ лютные биржи, банки и небанковские инвестиционные учреж­ дения.

§ 1. РАЗВИТИЕ ТОРГОВЛИ. БИРЖИ Важнейшим фактором становления рыночных отношений является свобода торговли. Разветвленная система торговли постепеннр полностью заменяет применявшееся в плановой экономике централизованное распределение материальных ресурсов. Через развитие свободной торговли постепенно фор­ мируется не только другая форма, но и новая структура хо­ зяйственных связей. Развитие свободной торговли способст­ вует также появлению конкуренции, стабилизации и вырав­ ниванию уровней цен и тем самым благотворно влияет на производство.

Измерение структу- Начальная стадия перехода к рынку ха ры и функций торго- рактеризуется всегда сложным состоя вых организаций нием сферы обмена. Товарообмен идет по трем различным каналам: во-первых, через структуры прежней респределительной системы;

во-вторых, по линии прямых связей между предприятиями и, в-третьих, через вновь возникающие рыночные структуры.

Первоначально наиболее сильные позиции занимают структуры прежней распределительной системы. Так, напри­ мер, в России в 1992 году (т. е. в период проведения ради­ кальной экономической реформы, в том числе либерализации цен) закупки продукции у предприятий для государственных нужд составляли около 40% (см.: Вопросы экономики. 1992.

№ 8. С. 32). Структурами прежней плановой распределитель •ной системы продолжали выступать комитеты Минторгресур сов, 26 республиканских торгово-посреднических фирм, 73 коммерческо-посреднические компании, включающие пред­ приятия оптовой торговли, занимающиеся поставками про­ дукции производственно-технического назначения, а также аналогичные структуры в торговле потребительскими товара­ ми и по закупкам хлебопродуктов. Кроме них действовали аналогично ведомственные и местные распределительные си­ стемы, в том числе такие крупные, как Роснефтепродукт и Агроснаб. Осуществляя госзакупку, распределяя лимиты и производя прикрепление потребителей к поставщикам, распо­ лагая подавляющей частью складских площадей и других элементов инфраструктуры товарообмена, они сохраняли мо­ нопольное положение в сфере обращения.

Вместе с тем, частичное освобождение торговли из-под го­ сударственного контроля и либерализация цен начали под­ рывать позиции ведомственных распределительных структур.

Постепенно начинается диверсификация посреднической дея­ тельности.

Одновременно в обстановке спада производства и трудно­ стей реализации, вызванных кризисом переходной экономики, предприятия начинают сами, без посредников, искать каналы сбыта своей продукции. Развиваются и становятся преобла­ дающими прямые связи между предприятиями по по­ ставкам продукции производственно-технического назначения.

В 1992 году в России они охватили 60—70% оборота этой продукции, что уже отвечало соответствующим показателям стран с развитой рыночной экономикой. Предприятия предпо­ читали прямые связи еще и потому, что они дополнялись бар­ тером и другими операциями, не связанными с нормальной торговлей по рыночным ценам. К прямым связям подталки­ вало и то, что большинство предприятий не имело развитых служб сбыта и маркетинга, т. е. организации своей рыночной политики. Они были дезориентированы общей неопределен­ ностью ситуации в народном хозяйстве, инфляцией и платеж­ ным кризисом, а потому часто уклонялись от заключения договоров, накапливали запасы и избегали услуг посредни­ ков.

Роль государства в Развитие новых форм и методов товар развитии рыночной ного обращения, кардинально отличаю инфраструктуры тор- щихся от применявшихся раньше рас говли пределительных методов материально технического снабжения, встречает большие трудности на своем пути, так же как и все новое и непривычное. Кроме того, эта сфера, связанная с оборотом материальных ценно­ стей и быстрым получением доходов, становится центром притяжения криминальных элементов и структур. Поэтому развитие рыночных методов торговли должно осуществлять­ ся под контролем и при поддержке государства.

С одной стороны, необходимо законодательное регулиро­ вание этой сферы, борьба с криминальными проявлениями и строгий контроль за соблюдением правил и норм торговой деятельности.

С другой стороны, необходима целенаправленная полити­ ка поддержки развития торговли. Она должна способствовать ускорению процесса формирования товарных рынков и умень­ шению связанных с этим потерь и издержек. Как этого до­ биться? Необходимы согласованные действия государствен­ ных органов по ряду направлений:

— преодоление остатков и пережитков распределительной системы;

— устранение административных препятствий на пути свободного движения товаров по всей территории страны;

— поддержка новых эффективных форм торговли, особен­ но частной;

— укрепление денежной системы и рубля как средства обращения и платежа;

— совершенствование системы взаимных платежей пред­ приятий и свертывание натуральных обменов (бартерных операций);

— содействие равномерному распределению ресурсов по территории страны с учетом недостаточного развития ком­ мерческих структур и особенностей переходного периода.

Особое внимание государство должно уделять созданию условий для развития конкуренции в оптовой торговле. Для этого нужно поддерживать новые частные торговые пред­ приятия, фирменную торговлю и новых товаропроизводите­ лей, особенно на рынке товаров народного потребления. Опыт малой приватизации в России показал, что без конкурирую­ щих между собой оптовых фирм, дающих розничному мага­ зину возможность выбора поставщика и нужного товара по наиболее низким ценам, эффект от приватизации в розничной торговле может оказаться очень незначительным.

Государство должно содействовать через нормативные акты специализации бирж на торговле биржевыми товарами (об этом — ниже), увеличению доли товаров, реализуемых на биржах, с тем чтобы обеспечить наилучшее выявление спро­ са и предложения, способствовать выравниванию цен по раз­ личным регионам страны, что позволило бы стабилизировать цены на основе их официальной котировки.

Государство должно развивать и иные формы организо­ ванных рынков, которые не под силу одной, тем более моло­ дой торговой фирме. Это — оптовые ярмарки для самой раз­ ной продукции промышленности, а также городские оптовые рынки для скоропортящейся продукции. Для развития этих и подобных им форм рыночной инфраструктуры требуется государственная помощь в обеспечении их необходимыми по­ мещениями, оборудованием, коммуникациями, привлечению для их финансирования заинтересованных производителей, торговых предприятий и банков, формированию на государ­ ственных и смешанных предприятиях сильных коммерческих служб, выполняющих функции сбыта и маркетинга.

Меры государственного регулирования торговли и стиму­ лирования рыночной конкуренции необходимы не только для внутренней торговли, но и для внешней. Для России это име­ ет острую актуальность, т. к. ее внешний рынок состоит из двух различных сфер. Это так называемое «дальнее» и «ближнее» зарубежье. Последнее состоит из республик быв­ шего СССР, ныне — самостоятельных государств. Ясно, что Российское государство должно принимать все меры для со­ действия торговле с бывшими советскими республиками, ибо экономические связи между ними складывались десятилетия­ ми, превратившись в тесную взаимозависимость. Разрушение этих связей в переходный период очень болезненно для всех, в том числе для российских предприятий. Поэтому направле­ ниями экономической политики государства в области внеш­ ней торговли являются:

— режим торговли с третьими странами;

— использование государственных заказов в торговле между республиками бывшего Советского Союза;

— координация торговой политики и системы платежей между республиками бывшего Советского Союза.

Ключевой подход к торговле с третьими странами должен состоять в том, что даже в такой масштабной экономике, как российская, экспорт необходим и важен для преодоления кри­ зиса и дальнейшего экономического роста, поскольку вну­ тренний спрос является вялым и будет еще долго таковым.

Поэтому государственные меры по ограничению экспорта (ли­ цензирование и экспортные пошлины) следует применять по ограниченному кругу товаров: в основном — оборонного на­ значения или тех, цены которых ниже мировых в пересчете по действующему валютному курсу, — для сохранения ста­ бильности (или ограничения роста) внутренних цен. Необхо­ димо сводить к минимуму дискриминационные меры по отно­ шению к экспорту. Чтобы было ясно, о чем идет речь, при­ ведем иллюстрацию от реальной жизни. Так, до июля 1992 го­ да экспортеры в России наказывались обязательной сдачей валюты по курсу, который был ниже рыночного. В дальней­ шем государство стало требовать от них сдавать половину своих валютных поступлений Центральному банку, но уже по рыночному курсу. В результате экспортеры стали прибегать к бартеру и другим средствам обхода этого требования, ибо не хотели иметь рублевые активы в инфляционной ситуации.

Поэтому такой порядок был вскоре отменен и введем едино­ образный тариф в 15%, главным образом из фискальных соо­ бражений. Кроме того, тарифы на экспорт могут служить в переходный период для определенной защиты малорентабель­ ных предприятий. Однако к величине тарифа надо подходить взвешенно. Мировой опыт показывает, что высокие экспорт­ ные тарифы (свыше 25%) неэффективны даже как переход­ ная мера: они ложатся тяжелым налоговым бременем на экспорт и одновременно защищают отрасли с низкой эффек­ тивностью производства (неэкспортеров), нарушая рыночные пропорции торговли (см.: Экономические реформы в России;

на пороге структурных перемен // Республика. М., 1993, С. 142).

Государственные заказы, используемые для выполнения двусторонних торговых соглашений, заключаемых Россией с республиками бывшего Советского Союза, стали обычным явлением в переходной экономике. Они призваны поддержать двустороннюю торговлю. Необходимость в такой практике отпадает, когда внутренние цены сравниваются с мировыми.

Для осуществления торговли на экономическом простран­ стве бывшего СССР необходимо регулировать и укреплять платежные механизмы, чтобы на платежи между коммерче­ скими банками, находящимися по разные стороны границ, уходили дни, а не месяцы. Необходимо регулировать допусти­ мый размер задолженности каждого участника, облегчать конвертируемость валют и принимать другие возможные ме­ ры, чтобы избегать возможных дисбалансов и появления «на­ хлебников» в торговле по государственным соглашениям.

Поддержка экспорта является важным направлением структурной и внешнеторговой политики государства в пере­ ходной экономике. Защищая отечественные фирмы-экспорте­ ры, государство должно бороться за отмену дискриминацион­ ных ограничений, действующих против отечественных экспор­ теров на мировом рынке. Одновременно государство вправе вводить экономически обоснованные импортные пошлины по ряду товаров для поддержки отечественных производителей.

Защита национальных экономических интересов, в том числе интересов отечественных производителей и торговых фирм, должна быть стержнем внешнеэкономической политики госу­ дарства.

Исходный и существующий доныне вид Би бирж —это товарные биржи. Современ­ ные товарные, в том числе международные товарные бир­ жи,— это особый вид постоянно действующего рынка, на ко­ тором совершаются сделки по купле-продаже массовых сырь­ евых и продовольственных товаров, обладающих родовыми признаками однородных и взаимозаменяемых. На бирже сам товар обычно отсутствует. Он продается и покупается без предъявления и осмотра, согласно установленным стандартам и образцам. Сделки заключаются на основе типовых бирже­ вых контрактов, жестко регламентирующих качество и сроки поставки. На бирже продаются и покупаются не определен­ ные партии товара, а биржевые контракты, содержащие уста­ новленное биржей количество товара определенного сорта, типа, марки. Продавец на бирже передает покупателю не товар, а документ, подтверждающий право собственности на товар.

Аналогично организованы и валютные биржи, с той раз­ ницей, что товарами там выступают иностранные валюты.

Итак, биржа — это инструмент рыночных связей, один из институтов рыночной инфраструктуры. В чем ее специфика?

Как особая форма организации рынка, она возникла для тор­ говли товарами, которым присуще сочетание нескольких ка­ честв: массовости, стандартности, взаимозаменяемости и не­ предсказуемости цены1. Последнее качество имеет особое зна­ чение. Ведь массовых, стандартных и взаимозаменяемых товаров великое множество, и их движение на рынке не требу­ ет никаких особых приемов торговли. Ими торгуют на ярмар­ ках, выставках-продажах, оптовых базах, в супермаркетах и т. д. Но на бирже — традиционной и общепринятой — таких товаров не встретить: никому не придет, например, в голову пропустить через биржу партию легковых автомобилей, на­ ручных часов или бытовых компьютеров, цены на которые от­ носительно постоянны и легко рассчитываются на основе со­ поставлений. Другое дело — цены на продовольствие, метал­ лы или нефть. При всей традиционности этих товаров их цены зависят и от факторов, не поддающихся предваритель­ ному учету. Если цену очередной партии автомобилей не так-то трудно подсчитать наперед, то цену на пшеницу будущего урожая не в силах узнать заранее никто. Точно так же трудно прогнозировать будущий спрос и предложение, например на нефть, ибо постоянно меняется и потребность, и объем добычи (мы не говорим здесь о картельных соглашениях по ценам на нефть, практикуемых в наши дни на мировом рынке неф­ ти). Итак, всех возможных участников сделок интересует максимум возможной информации о будущих ценах назван­ ных товаров. Неопределенность толкает их узнать цены всех других участников данного рынка, заставляет искать кон­ такты друг с другом. Местом такого официального, откры­ того контакта и становится биржа. Здесь не только концен­ трируются спрос и предложение, но и заключаются сделки, предусматривающие поставку товара по определенной цене через тот или иной промежуток времени.

В современной переходной экономике складываются со О природе биржи ярко и подробно пишет, например, В. Мусатов:

Фондовая биржа // Вопросы экономики. 1991. № 7.

39» вершенно особые, порой парадоксальные условия развития рынка, резко отличающиеся от путей традиционной рыночной эволюции прошлого. Так, в России начала 90-х годов появи­ лась возможность создания товарных бирж, прежде чем сформировалась система посредничества во всех ее осталь­ ных формах. Выступая первоначально фактически в качестве единственного преемника некоторой части планового мате­ риально-технического снабжения, российские товарные бир­ жи возникали в огромном количестве, готовые торговать лю­ бым товаром. Это были, по существу, некие универсальные оптовые рынки любых открытых для свободной торговли то­ варов. Потребовалось несколько лет постепенного развития свободной торговли, либерализация цен и законодательного регулирования, чтобы как-то упорядочить эту ситуацию.

Как когда-то, в XVII—XVIII веках, так и в наши дни в переходной экономике новый импульс развитию бирж прида­ ло появление ценных бумаг, обладавших всеми свойствами классического биржевого товара. Первыми на биржевой ры­ нок вышли государственные облигации, т. е. долговые свиде­ тельства государства, затем, с появлением акционерных об­ ществ,— акции. Таким образом — тогда и теперь — появи­ лись фондовые биржи. С одной стороны, ценные бумаги яв­ ляются универсальным биржевым товаром. С другой — фон­ довые биржи являются естественным, наиболее приемлемым инструментом движения ценных бумаг. Это особенно важно для акционерного дела, принимающего большой размах в ходе приватизации (речь идет здесь об открытых акционер­ ных обществах).,Выпуская в обращение, т. е. эмитируя свои акции, вновь образуемые акционерные общества создают пер­ вичный рынок ценных бумаг, размещая их среди инвесторов (обычно через торги фонда федерального имущества и его посредников). Но в дальнейшем акции должны начать свою самостоятельную жизнь: стать товаром, который можно ку­ пить и продать за определенную цену. Только тогда акции будут представлять капитал для их держателя. Массовый инвестор — население России — будет покупать акции только при условии, что они ликвидны, т. е. при необходимости мо­ гут быть превращены в деньги, проданы. Главная функция фондовой биржи как раз и заключается в том, чтобы слу­ жить вторичным рынком, т. е. рынком обращения ценных бу­ маг, благодаря которому они приобретают ликвидность.

§ 2. ПРЕОБРАЗОВАНИЕ БАНКОВСКОЙ СФЕРЫ Необходимость и ход Банковская система и кредитный рынок банковской реформы являются наиболее развитыми сегмента в России ми российского рынка. Реформирование этой сферы началось раньше всех остальных, ибо банковская система плановой экономики не позволяла даже приступить к решению задач перехода к рынку. Она лишь пассивно рас­ пределяла кредиты в соответствии с государственным планом экономического развития. В ней не существовало сильного Центрального Банка, который проводил бы денежную поли­ тику, независимую от правительственного диктата, устанав­ ливал бы разумные нормы и контролировал бы деятельность других банков. Кроме того, в прошлом лишь один банк мо билизовывал сбережения 'населения (Сбербанк), по которым выплачивался низкий процент. Существовала, таким образом, государственная монополия на вклады населения. Фактиче­ ски существовала однобанковская система, в которой Госбанк СССР распределял по плану через свои филиалы финансовые ресурсы. Эта централизованная банковская система отвечала потребностям системы централизованного планирования. Но после того, как предприятиям и кооперативам была предо­ ставлена некоторая независимость, возникла соответствую­ щая потребность в изменении банковской системы.

Перестройка банковской системы началась в 1987 году.

Первый ее этап включал создание двухуровневой банковской системы. Госбанк был преобразован в Центральный банк Со­ ветского Союза и стал ответственным за проведение денеж­ ной политики, обеспечение стабильности валюты, надзор за коммерческими банками и содействие межбанковским расче­ там. Все остальные функции были возложены на второй уро­ вень банковской системы, состоящий из пяти специализиро­ ванных банков: сберегательного банка (Сбербанк), банка для внешней торговли (Внешторгбанк), банка для строитель­ ства и промышленности (Промстройбанк), сельскохозяй­ ственного банка (Агропромбанк) и банка для обслуживания социальной сферы и малых предприятий (Жилсоцбанк). Это был первый этап банковской реформы, означавший специали­ зацию различных государственных банковских учреждений по видам деятельности (Центробанк и все остальные), а также по сферам размещения и привлечения кредитных ресурсов (областям обслуживания).

В конце 1988 г, и в 1989 г. прошел второй этап банковской реформы. Он ознаменовался быстрым ростом разветвленной сети отраслевых и региональных коммерческих банков, кото­ рые создавались как акционерные компании или кооперати­ вы. Эти банки самостоятельно организовывались кооперати­ вами, общественными организациями, научно-исследователь­ скими институтами и группами отраслевых государственных предприятий. Это потребовало развития контрольных функ­ ций со стороны Центрального банка. Были приняты соответ­ ствующие законы о банках.

Появление коммерческих банков означало ослабление мо нополизма в банковском деле и развитие конкуренции в этой сфере.

В 1991 году три крупных специализированных банка — Промстройбанк, Агропромбанк и Жилсоцбанк — были пере­ регистрированы как самофинансируемые акционерные банки со своими центральными конторами и региональными отделе­ ниями, независимыми от государства. Сбербанк был утвер­ жден в'качестве коммерческого, но со специфическими функ­ циями обслуживания вкладов населения.

Позднее, в конце 1991 года, в связи с распадом СССР, Центральный банк Российской Федерации взял на себя все полномочия Госбанка. В январе 1992 г. был упразднен союз­ ный Сбербанк, а его российские отделения преобразованы в Сбербанк России, имеющий 2100 крупных и 41 тыс. мелких отделений. Основной контролирующий владелец Сбербанка — Центральный банк России, и Сбербанк держит значительное количество вкладов в Центральном банке.

Бывшие специализированные банки стали крупнейшими коммерческими банками России. Промстройбанк — крупней­ ший универсальный коммерческий банк в действительности представляет собой группу тесно связанных банков, которые специализируются на кредитовании промышленных и строи­ тельных предприятий. Он имеет около 40 крупных отделений и много мелких филиалов. Основная часть его операций осу­ ществляется с очень крупными государственными предприя­ тиями;

большая часть его капитала и инвестиционного фонда была сформирована государством. Для финансирования своих кредитных операций Промстройбанк использует глав­ ным образом займы Центрального банка России, предостав­ ляемые ему под низкий процент. Аналогично действует Рос сельхозбанк, преобразованный из бывшего Агропромбанка.

Появился ряд совместных банков с участием иностранного капитала (Международный московский банк, Диалог-банк и др.), которые специализируются на международных финан­ совых операциях и различных видах финансовых услуг.

Кроме того, существует несколько крупных специальных коммерческих банков, которые пытаются функционировать, как универсальные банки в России. Это — Мосбизнесбанк, Менатеп, Токобанк, Инкомбанк и др. Среди новых банков имеется много отделений государственных банков, которые объявили о своей независимости. Ряд новых банков организо­ ван группами предприятий, региональными организациями, кооперативами и другими учреждениями.

Такова структура банковской сферы в переходной эконо­ мике России. И хотя большинство новых коммерческих бан­ ков по своему происхождению не являются частными, а вы­ росли из бывших государственных банковских учреждений, они начинают действовать по законам рынка, приобретая экономическую и правовую самостоятельность. Так постепен­ но формируется разветвленная рыночная инфраструктура банковских учреждений.

В результате описанной выше банков ^еедиЧтныйерь1б„оНкКИ ск°и1 Р е Ф°Р м ы в Р о с с и и сложилась уже в 1992 году, т. е. в начале экономической реформы, двухуровневая банковская система, на верхнем уровне которой находится Центральный банк России, а на низшем — множество коммерческих банков. Аналогичные преобразования произошли и в других бывших социалистиче­ ских странах.

Таким образом, был создан важнейший сегмент финансо­ вого рынка — кредитный рынок и его инфраструктура — бан­ ковская система. Это имело большое значение для осущест­ вления других преобразований в переходной экономике, т. к.

финансовый рынок образует жизненную среду для мобили­ зации и свободного перелива капиталов, приватизации, кон­ центрации внутренних накоплений для структурной пере­ стройки и развития предпринимательства.

Состоящий во главе банковской системы Центральный банк имеет кассовые расчетные центры на территории страны, ко­ торые осуществляют кассовое пополнение государственнога бюджета и ведут корреспондентные счета коммерческих бан­ ков. Центральный банк контролирует деятельность коммерче­ ских банков через установление обязательной нормы резер­ вов и учетной ставки процента. В остальном коммерческие банки являются самостоятельными рыночными институтами, ведущими операции с различными клиентами и прямые рас­ четы между собой. Они самостоятельно устанавливают про­ центные ставки по кредитам и вкладам.

Развитие коммерческих банков в переходной экономике позволяет использовать экономические рычаги, присущие банковской системе, для ускорения перехода к рыночным от­ ношениям. Благодаря появлению коммерческих банков ослаб­ ляется монополизм и рождается конкуренция в банковском деле, т. е. реально осуществляется демонополизация экономи­ ки.

Коммерческие банки обеспечивают в рыночной экономике финансовое посредничество и деловые услуги. Финансовое посредничество выражается в мобилизации капиталов через финансовую систему и их инвестирование в эффективный биз­ нес. Это способствует повышению эффективности производ­ ства, а также позволяет снизить степень риска и неопреде­ ленности в экономической системе. Деловые услуги заклю­ чаются в организации платежей за товары и предоставлении других банковских услуг, поддерживающих сферу обращения.

Коммерческие банки (и другие финадсовые, посредники, о которых пойдет речь ниже) обеспечивают, кроме того, сниже яие риска индивидуальных лиц, имеющих сбережения, путем 'объединения этих сбережений и использования их для созда­ ния крупного диверсифицированного портфеля ценных бумаг.

Названные функции коммерческих банков осуществляют­ ся уже в переходной экономике, но еще не в полную меру и нередко — противоречиво. Это обусловлено спецификой усло­ вий переходного периода. Простого ослабления государствен­ ного контроля еще недостаточно для создания финансовой системы, адекватной требованиям рынка. Коммерческие бан­ ки вынуждены предоставлять займы предприятиям, которые в рыночной экономике считались бы неплатежеспособными.

Из-за неопределенности экономической ситуации и отсутствия информационного обеспечения банки не всегда могут опреде­ лить степень реальной платежеспособности предприятия. Не­ редко на банки оказывается политическое давление, вынуж­ дающее их финансировать заведомо неплатежеспособные предприятия. Более того, часто предприятия сами основыва­ ют банки, единственной целью которых является финансиро­ вание своих владельцев. Проблема эта стоит очень остро оттого, что убыточных государственных предприятий в пере­ ходной экономике очень много. В течение довольно длитель­ ного времени неизбежно сосуществование двух типов пред­ приятий — тех, которые действуют на основе рыночных прин­ ципов, и тех, которые существуют лишь благодаря переход- ным условиям и так или иначе финансируются государством.

Существуют три основных механизма финансирования убы­ точных государственных предприятий: прямые бюджетные отчисления, банковский кредит и задолженность в расчетах между предприятиями. Проблема убыточных предприятий ак­ туальна для всех бывших социалистических стран на этапе перехода к рынку. До тех пор, пока не будет решена пробле­ ма просроченной задолженности, а банки не будут избавлены от необходимости покрывать их убытки, не может оконча­ тельно сформироваться рыночная финансовая система.

Для коммерческих банков в переходной экономике акту­ ально стоят «проблемы портфеля» (структуры активов) и связанные с этим проблемы ликвидности, возникающие вслед­ ствие малого объема уставного капитала и отсутствия поступ­ лений. Снижение ликвидности может вести к прекращению деятельности банка. Отсутствие ликвидности означает для банка его неспособность осуществлять платежи: оплачивать чеки, выдавать вклады, выплачивать проценты и зарплату.

Итак, специфические, повышенные кредитные риски ком­ мерческих банков в переходной экономике состоят в том, что:

— банки предоставляют кредиты на нерыночных усло­ виях предприятиям с сомнительной платежеспособностью;

— кредитный портфель банков слабо диверсифицирован, т. е. имеет высокую степень концентрации по отраслям и предприятиям;

— банки берут займы, для вложения их в рискованные предприятия и разрешают им использовать краткосрочные займы для финансирования долгосрочных инвестиций что снижает вероятность их своевременного погашения;

— многие банки располагают ограниченной депозитной базой, что делает их чрезмерно зависимыми от межбанков­ ского финансирования, которое осуществляется обычно на краткосрочной основе;

— банки не создают резервов на случай возникновения просроченной задолженности.

Названные риски совместно с факторами инфляции и кризисами в производстве вынуждают банки сконцентриро­ вать свею кредитную деятельность исключительно на кратко­ срочном кредитовании. Осложняет ситуацию и то, что Цент­ робанк стремится в нестабильных условиях переходной эко­ номики ужесточить регламентацию банковской деятельности,, часто меняет свои требования к коммерческим банкам. Так,, относительно часто изменяются нормы резервов, высоки нало­ ги на банковскую деятельность и отчисления Центральному банку за страхование вкладов. Высокие налоги в сочетании с жесткими резервными требованиями, по которым не начис­ ляются проценты, вынуждают банки устанавливать большой разрыв между процентными ставками, по которым они полу­ чают средства и по которым они выдают их заемщикам. Это, конечно, затрудняет доступ предприятий и индивидуальных заемщиков к кредитным ресурсам, что не способствует быст­ рейшему выходу из кризиса переходной экономики. В то же время не все коммерческие банки соблюдают требования обязательных резервов, норма которых составила, например, в 1993 г. в России от 15 до 20%, в зависимости от срока депо­ зита, и должна размещаться на беспроцентном счете ЦБ.

Однако в конце 1993 г. только 11% от суммы рублевых депо­ зитов хранилось в качестве резервных требований (см.: Во­ просы экономики. 1994. № 1. С. 17).

Превращение коммерческих банков в полноценные рыноч­ ные институты должно идти двояким путем: с одной стороны, совершенствование норм контроля со стороны Центрального банка, с учетом задач переходного периода, и с другой — по­ вышение самостоятельности и развитие конкуренции в дея­ тельности самих коммерческих банков.

§ 3. СТАНОВЛЕНИЕ НЕБАНКОВСКИХ ФИНАНСОВЫХ СТРУКТУР Формирование различных элементов рыночной инфра­ структуры в переходной экономике — это процесс неоднород­ ный и неравномерный, что отражает сложность и противоре чивость общей экономической ситуации. Он протекает скачко­ образно, вызывая взрывы ажиотажного интереса то к одной, то к другой сферам бизнеса. По этому поводу экономисты аналитики часто шутят, что каждый очередной этап форми­ рования рынка в России запоминается азартным увлечением каким-либо типом рыночных институтов. «В 1990 году только ленивый не создавал биржи, — и в России их появилось боль­ ше, чем во всем остальном мире. Затем все одновременно прониклись сознанием важности банковского дела и банков у нас стало больше, чем в США. В середине 1992 года масса­ ми овладела идея создания инвестиционных компаний, одна­ ко начинание было несколько деформировано ваучерной при­ ватизацией: вся энергия ушла на организацию новых в мировой практике институтов — ЧИФов. Теперь же (в 1994 го­ ду.— Авт.), несомненно, наступил период буйного расцвета высокорисковых инвестиций» (см.: Коммерсант. 1994. № 11.

С. 46). О первых двух названных рыночных институтах — биржах и банках — речь уже шла. Что же следует за ними?

Это — появление новых, небанковских финансовых структур и соответственно развитие нового сегмента финансового рын­ ка: высокодоходного и рискового управления чужими деньга­ ми через инвестиционную деятельность.

Процесс инвестиционной деятельности через фининсовые инвестиционные организации является естественной формой организации развитого фондового рынка и широко известен в мировой практике. Он осуществляется, прежде всего, через инвестиционные фонды. \*, Массовое развитие инвестиционных фондов началось с по­ явлением так называемых инвестиционных компаний закры­ того типа. В США это произошло перед второй мировой вой­ ной, в Западной Европе — по окончании ее. При организации инвестиционных компаний закрытого типа выпускается фик­ сированное число обыкновенных акций, которые приобре­ таются вкладчиками и не «погашаются» компанией-эмитен­ том, в отличие от акций инвестиционных компаний открытого типа, подлежащих выкупу у держателя по первому его тре­ бованию. Ликвидность акций инвестиционных компаний за­ крытого типа обеспечивается возможностью их купли-прода­ жи инвесторами на вторичном фондовом рынке как в бир­ жевом, так и во внебиржевом обороте. Инвестиционные ком­ пании открытого типа появились несколько позже, но полу­ чили особенно большое развитие. С одной стороны, продажа акций (или паев) этих компаний идет постоянно, через кассы учреждения — эмитента или банка-депозитария (где хранятся ценные бумаги данного фонда), что позволяет пополнять ин­ вестиционные ресурсы. С другой стороны, обязательство по­ гашать акции этих инвестиционных компаний по первом/ тре­ бованию налагает на управляющих фондами серьезную ответ ственность, особенно в условиях неблагоприятной конъюнкту­ ры. Управление инвестиционной компанией открытого типа основывается на сочетании купли и продажи ценных бумаг ее портфеля. Одним из условий устойчивости этих фондов яв­ ляется их ориентация на массового мелкого держателя через низкую стоимость акции. Индивидуальные вкладчики состав­ ляют больше половины, а в Италии и Испании — даже 90—• 95% клиентуры. Остальные клиенты фондов — институцио­ нальные инвесторы (корпорации, коммерческие банки, пен­ сионные фонды, колледжи и т. д.). Их привлекает широта инвестиционной деятельности открытых фондов, обеспечиваю­ щая им финансовую устойчивость1 В мировой практике сложились и разные подходы к регу­ лированию деятельности инвестиционных фондов. Этих под­ ходов два. В США, Великобритании и некоторых других странах деятельность фондов строго регламентирована для защиты интересов акционеров. Законом определяется мини­ мальный размер дивидендов, выплачиваемых акционерам, порядок распоряжения имуществом фонда. Второй подход, принятый в Западной Европе и Японии, предполагает предо­ ставление инвестиционным' институтам широкой свободы.

Регламентируются лишь формы мобилизации средств, финан­ совой отчетности перед вкладчиками, процедура открытия и регистрации фондов.

В странах Восточной Европы инвестиционные фонды то­ же получили развитие, причем подходы здесь ближе к англо­ американской модели. Степень регламентированности работы этих фондов очень высока. От учредителей фондов, как пра­ вило, требуется представить в органы государственного над­ зора план создания инвестиционного фонда, данные о соста­ ве руководящего аппарата, о направлении инвестиционной деятельности, оценку уровня будущих дивидендов, способы уменьшения риска для акционеров, порядок использования доходов фонда. Оплата труда руководителей также ограни­ чивается законом (не более 2—3% от номинальной стоимости акций фонда или его имущества).

Но имеется и существенное отличие от англо-американ­ ской модели: ведущее место государственных инвестиционных фондов и использование особых финансовых инструментов — инвестиционных чеков (ваучеров, бонов, сертификатов, прива­ тизационных счетов). С юридической и организационной то­ чек зрения в странах Восточной Европы не проводится раз­ личий между государственными и частными фондами, однако в некоторых странах (Польша, Румыния) существуют спе См.: Ф р о л о в а Н. Инвестиционные фонды // Экономика и жизнь.

1993. № 11. С. 15.

циальные государсувенные структуры для первичной аккуму­ ляции инвестиционных чеков1.

В России идея создания инвестиционных фондов в качест­ ве участников приватизации была впервые сформулирована в 1991 г. в законодательных актах о приватизации. Множе­ ственные ограничения в деятельности фондов помешали раз­ вертыванию их деятельности в качестве инвесторов. Да и экономическая ситуация была такова, что не заинтересовыва­ ла в производственных инвестициях. Значительно выгоднее оказались спекуляции с ваучерами, позволявшие платить зарплату сотрудникам и дивиденды акционерам фонда. Так, в 1993 году каждый второй чековый инвестиционный фонд держал в обороте на рынке ваучеров б'олее 50% от общей суммы приватизационных чеков, в то время как в акции при­ ватизированных предприятий было направлено менее 5% от общей суммы привлеченных чеков. Таким образом, инвести­ ционные фонды фактически были заняты простым перерас­ пределением ваучеров из рук частных лиц в руки конечных инвесторов, прежде всего администраций предприятий и тру­ довых коллективов2.

Предпочитая торговлю инвестициям, многочисленные че­ ковые фонды способствовали ухудшению ситуации на рынке ваучеров, а именно, снижению их цены. Это было связано с выбросом на ваучерный рынок значительных пакетов вауче­ ров, полученных фондами не за деньги, а в обмен за выпу­ скаемые ими акции. Лишь с конца 1993 г. разворачиваются чековые аукционы, связывая движение чеков с обменом на акции приватизируемых предприятий. Цена ваучера начинает расти.

Названные процессы говорят о несовершенстве чековых инвестиционных фондов как рыночных структур. К тому же сама чековая приватизация — явление временное. Поэтому инвестиционная деятельность в переходной экономике начи­ нает приобертать другие формы.

Уже в 1993 г. в России непрерывно вырастал объем вы­ пуска акций негосударственными эмитентами. Всего для пуб­ личного размещения было предложено акций на 3,9 трлн руб.

по сравнению с 315 млрд руб. в 1992 г. Большинство эмитен­ тов в качестве целей эмиссии акций заявляли привлечение ресурсов для долгосрочных инвестиций. Основными эмитен­ тами явились частные и приватизируемые предприятия, банг ки, а также инвестиционные и финансовые компании. Ряд компаний осуществлял повторные эмиссии ценных бумаг. Тем самым ценные бумаги превратились в важнейший инстру См: Типы организационных структур инвестиционных фондов // Ре­ форма. 1993. Июнь. С. 10.

* См.: Вопросы экономики. 1993. № 11. С, 122.

мент аккумулирования денежных средств не только инсти­ туциональных инвесторов, но и населения.

Одновременно произошли изменения в инфраструктуре фондового рынка, обслуживающего вторичное движение цен­ ных бумаг. Число фондовых бирж сократилось с 98 в 1992 году до 72 к концу 1993 года, что означает концентра­ цию биржевой торговли ценными бумагами. Одновременно развиваются внебиржевые инвестиционные структуры фондо­ вого рынка: брокерские, консультационные фирмы и инвести­ ционные компании. В то же время в России наблюдается бы­ строе развитие страховых компаний, в том числе негосудар­ ственных. Последние обслуживали в 1993 г. уже около 3/4 всех страховых платежей1.

Таким образом, в переходной экономике интенсивно фор­ мируется рынок капиталов как источника инвестиционных ре­ сурсов. Параллельно государственным развиваются частные компании, вслед за банковскими вырастают небанковские ин­ вестиционные финансовые структуры. Этот процесс означает, с одной стороны, увеличение рисков при увеличении прибыль­ ности финансовых вложений. С другой стороны, увеличивает­ ся возможность выбора направлений инвестирования финан­ совых ресурсов, в том числе средств мелких индивидуальных вкладчиков (населения). Тем самым постепенно формируется инфраструктура рынка во всем многообразии ее институтов.

Контрольные вопросы 1. Что такое рыночная инфраструктура?

2. Какую роль играет свобода торговли при переходе к рынку?

3. Какие новые формы торговли возникают в переходный период?

4. Какова роль государства в развитии рыночной инфра­ структуры торговли?

5. Что такое биржи и каковы их особенности в переход­ ной экономике?

6. Почему необходима банковская реформа и в чем со­ стоит ее содержание при переходе к рынку?

7. Каковы функции коммерческих банков?

8. В чем заключаются особенности кредитного рынка в переходной экономике?

9. "Что такое небанковские финансовые структуры?

См.: Вопросы экономики. 1994. № 1. С. 59, 82.

10. Какова роль чековых инвестиционных фондов в пере­ ходной экономике?

11. Как формируется рынок ценных бумаг в переходной экономике?

12. Назовите основные институты рыночной инфраструк­ туры в современной переходной экономике России.

МОДЕЛИ ПЕРЕХОДНОЙ ЭКОНОМИКИ (ВМЕСТО ЗАКЛЮЧЕНИЯ) Проведенный выше анализ закономерностей и основных черт переходной экономики с неизбежностью носит эскизный характер. Зачастую авторам приходилось ограничиваться формулировкой гипотез или первичной систематизацией крайне обширного и неустойчивого материала. Судьба пере­ ходной экономики такова, что ее законченное теоретическое описание может быть дано лишь тогда, когда сама трансфор­ мация будет завершена, ибо вплоть до этой стадии развития переходной экономики она вынужденно будет оставаться предметом, принципиально открытым для исследования.

Последнее же в этих условиях неизбежно.будет оставаться незавершенным и открытым для критики со стороны как самой жизни, так и коллег-исследователей.

В то же время мы не можем ждать до того момента, когда будет закончен трансформационный процесс: задачи обучения студентов-экономистов, а также потребности эко­ номической политики подталкивают ученых и преподавате­ лей к подготовке и публикации пусть незавершенных, но, мы надеемся, полезных (хотя бы как объект для полемики) работ.

Завершая учебное пособие, мы хотели бы подчеркнуть:

любые закономерности эволюции и трансформации произ­ водственных отношений, макро- и микроэкономических ме­ ханизмов в переходном обществе с неизбежностью имеют крайне разнообразные формы в различных странах и в раз­ ные периоды времени. В силу этого, на наш взгляд, наиболее удачным заключением к нашей работе является краткий об­ зор основных моделей переходной экономики. Систематизи­ руя их, мы взяли за основу диалектику реального историче­ ского процесса углубления трансформационного процесса в разных странах в соединении с критическим осмыслением теоретических закономерностей все более и более радикаль­ ных реформ на пути от командно-плановой экономики к (как мы надеемся) рыночным и пострыночным отношениям нового общества, достойно отвечающего на гуманистический, социальный и экологический вызов третьего тысячелетия.

При таком подходе первой и наименее радикальной ока­ зывается модель «рыночного социализма». Она возникла как исторически первый вариант реформирования «социалистиче­ ского» строя. Более того, эта модель (в существенно более продвинутом по пути либерализации виде, нежели в Югосла­ вии или Венгрии 70-х годов) сейчас является чуть ли не единственным примером успешного с экономической точки зрения реформирования прежней системы (Китай, Вьетнам).

Отличительные черты этой модели достаточно хорошо из­ вестны: доминирование инерционности, постепенности изме­ нения над «революционными» методами;

в области аллока­ ции ресурсов ведущую роль продолжает играть централизо­ ванный бюрократический контроль государства, доминиру­ ющий как над рыночным саморегулированием, так и над локальным монополистическим регулированием и контролем;

собственность остается преимущественно под государственно корпоративным контролем при поддержке прежде всего мел­ кой частной (а не частно-корпоративной) собственности;

со­ циальные ориентиры сводятся к умеренному консьюмеризму и патерналистской модели социальной защиты и т. п. В за­ висимости от социальной ситуации, качества институциональ­ но-политической системы и других неэкономических факто­ ров эта модель может обеспечивать быстрый рост (Китай) или стагнацию (СССР конца 80-х годов).

«Государственно-корпоративная» модель буржуазной трансформации характеризуется во многом сходными черта­ ми. При этом, однако, происходит качественно более ради­ кальное перераспределение экономической власти, контроля и собственности от центральных государственных структур к отдельным получастным корпорациям. Для этой модели ха­ рактерны абсолютное доминирование локального монополи­ стического контроля и регулирования в области аллокации ресурсов, корпоративно-капиталистической собственности и предельная степень развития корпоративной конкуренции (столкновения кланов, элит и т. п.). При слабости институ­ циональной системы и центральной власти эта модель неиз­ бежно будет двигаться по пути инфляции и стагнации. Со­ циальные цели реализуются в этом случае только как мини­ мальные подачки трудящимся и населению с целью поддер­ жания минимальной стабильности и обеспечения массовой поддержки того или иного из кланов.

Модель «бархатной революции» отличается тем что в странах с доминированием этого сценария качественные и революционные по содержанию изменения осуществлялись и осуществляются путем постепенных трансформационных сдвигов. В сфере аллокации ресурсов происходит более «спокойный» (регулируемый и постепенный) переход от централизованного регулирования к «свободному рынку» при относительно меньшей (чем в рамках второй модели) роли корпоративно-монополистического и «вегетативного» контро­ ля;

отношения собственности также преобразуются не толь­ ко волюнтаристскими методами и с несколько большей (чем во втором случае) дисперсией прав собственности среди на­ селения (ваучерная приватизация в Чехии, например), хотя доминирование корпоративно-капиталистической собственно­ сти является типичным и для этой модели;

в области рас­ пределения и целевых ориентиров эта модель относительно ближе к стандартам «социального рыночного хозяйства».

При относительной стабильности институционально-политиче­ ской системы эта модель характеризуется неглубокой (по сравнению с Россией, например, но катастрофической по сравнению с «обычными» кризисами в Западной Европе) стагфляцией;

при неблагоприятных неэкономических факто­ рах она может приводить к такому же обвалу, как и более жесткие модели.

Типичные для переходной экономики закономерности в рамках этой модели господствуют, но как бы приглушены вследствие наличия рыночных традиций (довоенное прошлое и модель «рыночного социализма» 70—80-х годов), близости и влияния западноевропейской модели рыночного хозяйства и других факторов.

Модель «шоковой терапии» — наиболее «жесткий» ва­ риант трансформаци. Ее типичными чертами являются:

стремление к одномоментному и административному (по методам реализации) разрушению прежней системы бюро­ кратического централизованного планирования и «внедре­ нию» рынка;

ускоренная радикальная передача государ­ ственной собственности в руки частных лиц, обладающих до­ статочными капиталами и или административной властью;

ориентация на достижение «точки невозврата» (создание буржуазной рыночной модели) как самоцели, за реализацию которой общество неизбежно должно заплатить высокую эко­ номическую и социальную цену.

Именно эта модель (как наиболее радикальная и яркая) была нами принята за отправную точку при анализе зако­ номерностей переходной экономики. Поэтому нет нужды повторять, что в этих условиях рыночная саморегуляция су­ щественно потеснена монополизмом при разрушении госу­ дарственного регулирования и превращении его в один из видов локального контроля;

частная собственность оказы­ вается по своему содержанию корпоративно-номенклатур­ ной;

экономика развивается по асоциальному пути, а «финан­ совая стабилизация», в конечном итоге, становится дорогой в стагфляционную ловушку.

В конкретной социально-экономической обстановке осени 1994 года было уже практически невозможно однозначно свести экономику определенной страны к одной из назван­ ных выше моделей трансформации. С некоторой долей приб­ лижения мы можем утверждать, что Китай находился на полпути от первой ко второй;

Чехия и Венгрия оставались в русле третьей;

Россия, Болгария, Украина и большинство других государств — в «колебательном контуре» между вто­ рой и четвертой. При этом, в зависимости от крайне значи­ мых для переходных обществ неэкономических факторов, каждая из моделей (или переходных ситуаций) порождала весьма различные результаты: от полного хаоса в Югосла­ вии и на Кавказе до «терпимого» кризиса в Белоруссии и подъема в Китае.

Если же размышлять о будущем стран с переходной эко­ номикой, то авторы не могут не отметить, что в действитель­ ности наиболее радикальной качественной ломкой прежней системы (экономики «реального социализма») могло бы стать не изменение одной (государственно-бюрократической) формы отчуждения граждан от управления экономическими процессами, а работников — от средств производства на дру­ гую (корпоративно-капиталистическую), а революционное (по содержанию, но не обязательно по форме — например, методы «бархатной революции) преодоление этого отчужде­ ния. Последнее сделало бы возможным реализацию «роман­ тической модели», предполагающей максимальное использо­ вание в процессе трансформации общецивилизационной тен­ денции социализации и гуманизации экономической жизни в рамках смешанной экономики с доминированием обществен­ ного сектора самоуправляющихся предприятий, социально ограниченным рынком и демократическим программирова­ нием и регулированием пропорций, экономической динами­ ки и т. п.

Реализация этой модели (ее описание дано во П-ом раз­ деле книги) сталкивается ныне с серьезными препятствиями.

Последние по преимуществу касаются не столько низкого уровня развития производительных сил и других технико производственных проблем, сколько низкого потенциала ас­ социированного социально-экономического творчества и са­ моорганизации населения стран с переходной экономикой.

Сложность ситуации заключается также в том, что нара­ стание стагфляции и деозрганизации в современных условиях провоцирует все большее стремление пассивного большин­ ства населения к той или другой модели авторитарной соци­ ально-политической власти, обеспечивающей (в экономиче­ ской сфере) стабилизацию и окончательное закрепление вла­ сти корпоративного капитала. Путем к этому может стать как дальнейшая эскалация «шоковой терапии» (в этом слу­ чае наиболее вероятен «пиночетовский вариант»), так и пе реход к авторитарно-патерналистской модели, консервиру­ ющей нынешний кризис.

Победа того или иного варианта дикататуры в России (и других странах) окажется, в конечном итоге, не менее тра­ гичной, чем победа фашизма для Германии или Италии 30-х годов.

Альтернатива этому печальному, но весьма вероятному будущему достижима лишь на путях противодействия нара­ станию сущностных причин нынешнего кризиса переходной экономики — корпоративно-капиталистической власти и от­ чуждения трудящихся от собственности, а граждан — от кон­ троля за социально-экономической жизнью страны. Для то­ го чтобы реализовать эту модальность, нужны не только действия, но и знания, прежде всего теоретически обосно­ ванное и практически достоверное представление о законо­ мерностях переходной экономики. Авторы сделали свой шаг по этой дороге, которую, как известно, осилит идущий, и приглашают своих коллег к диалогу.

Так исследуем ж е...

Учебное издание ЭКОНОМИКА ПЕРЕХОДНОГО ПЕРИОДА Зав. редакцией Н. А. Р я б и к и н а Художественный редактор Ю. М. Д о б р я н с к а я Технический редактор Н. И. М а т ю ш и н а Корректор Т. И. А л е й н и к о в а ИБ № ЛР № 040414 от 27.03. Сдано в набор 22.09. Подписано в печать 17.11. Формат 60X90/16 Бумага офс. № Гарнитура литературная Печать высокая Усл. печ. л. 26,0 Уч.-изд. л. 26,8 Тираж 15 000 экз.

Заказ 3350. Изд. № Ордена «Знак Почета» издательство Московского университета.

Pages:     | 1 |   ...   | 6 | 7 ||



© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.