WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 |   ...   | 3 | 4 || 6 | 7 |   ...   | 9 |

«P. M. Нуреев Курс микроэкономики P. M. Нуреев Курс микроэкономики Учебник для вузов Рекомендовано Министерством общего и профессионального образования ...»

-- [ Страница 5 ] --

На первый взгляд, фирма, практикующая ценовую дискримина­ цию, кажется нетипичной. Однако в реальной жизни элементы та­ кого поведения встречаются на каждом шагу. Это — билеты в ки­ нотеатр на дневные и вечерние сеансы, плата за электричество для фирм и домохозяйств, билеты в музей для взрослых, детей, студен­ тов, военнослужащих и пенсионеров, индивидуальные и групповые 8.2. Другие формы несовершенной конкуренции авиабилеты и т. д. Во всех этих случаях фирмы, практикующие дис­ криминацию, присваивают часть потребительского излишка.

*\ MCi \ i v l Р, е к <а. -Jll^ А / с MR ш^У^ О Количество QH Q Рис. 8—11. Модель совершенной ценовой дискриминации Допустим, что всех посетителей музея делят на две большие группы — российских граждан и иностранцев;

российские гражда­ не делятся еще на три группы — дети, студенты и взрослые. Таким образом, выделяется четыре категории потребителей — дети, сту­ денты, взрослые, иностранцы. Для каждой категории назначается своя особая цена. Допустим (рис. 8—10), дети платят Р студенты — Pj, взрослые — Р, а иностранцы — Р. Таким образом, фирма, ис­ пользуя ценовую дискриминацию, присваивает значительную часть потребительского излишка (заштрихованные секторы), устанавливая цены выше равновесного уровня Р. В предельном случае дискрими­ нирующая фирма стремится полностью "проглотить" потребительский излишек. При этом заштрихованный сектор стремится заполнить все пространство фигуры РЕАЕ. Этот крайний случай представлен в мо­ дели совершенной ценовой дискриминации (рис. 8—11).

Так как цена и предельный доход равны для любой единицы продукции, то кривая предельного дохода совпадет с кривой спро­ са. Поэтому монополист, практикующий дискриминацию, получит не только прибыль, обычную для монополиста (АВСРмон), но и дополни­ тельную прибыль Р АР. Это наблюдается в деятельности хорошо J г мон. max ^ u* знайщих своих клиентов частнопрактикующих юристов и врачей, чем в значительной степени и объясняются их высокие гонорары.

Монопсония Наряду с монополией со стороны производителей (монополией в собственном смысле слова) встреча­ ется монополия со стороны покупателя — монопсония. Покупа тель-монопсонист заинтересован и имеет возможность покупать товары по наиболее низкой цене. Такая ситуация характерна для военной промышленности, продукцию которой закупает исключи­ тельно государство (это относится, прежде всего, к стратегическим вооружениям). Однако государство далеко не всегда использует это свое преимущество. Гораздо чаще монопсоническое преимущество реализуется на локальных рынках. Например, единственное в районе 262 Глава 8. Типы рыночных структур: несовершенная конкуренция Р QM< QE Q Рис. 8—12. Модель монопсонии предприятие по переработке сельскохозяйственной продукции на­ вязывает фермерам монопольно низкие заготовительные цены.

Равновесие фирмы-монопсониста, максимизирующее ее при­ быль, достигается при универсальном условии равенства предель­ ного дохода предельным издержкам (MR = МС). Если наклон кри­ вой предложения положителен, то кривая предельных издержек проходит выше нее (рис. 8—12). Тогда фирма-монопсонист, исполь­ зуя свою власть, сократит объем закупок с равновесного уровня QE до QM, что вызовет понижение цены с Р Е до Р м. Таким образом, затраты монопсониста на покупку продукции (как правило, это про­ изводственные ресурсы) будут ниже, чем в условиях совершенной конкуренции.

М 0 X. Хь Q Рис. 8—13. Карта кривых безразличия покупателя-монопсониста 8.2. Другие формы несовершенной конкуренции Д В У С Т О Р О Н Н Я Я МОНОПОЛИЯ — э т о рыночная струк HBVCTODOHHHH т УРа> когда монополисту противостоит монополия моноп сонист (единственный продавец сталкивается с единственным покупателем) Это наблюдается, в частности, когда фирма-монополист ведет переговоры с отраслевым профсоюзом по поводу найма работников (купли-продажи труда). В качестве при­ мера можно назвать столкновение профсоюза авиадиспетчеров с национальной авиационной компанией.

Чтобы рассмотреть модель двусторонней монополии, используем карту кривых безразличия. Допустим, что один из монополистов — продавец товаров (ресурсов), а другой — покупатель (владелец денег).

Отложим на оси абсцисс количество товаров, а на оси ординат — сумму денег, предназначенных для их оплаты (рис. 8—13). Кривые безразличия в данном случае будут тождественны кривым посто­ янной прибыльности.

Продавец 600 500 400 300 200 1000, Т. Кривая (-. Л Ч / сделок —ъ**~у*:

01 X V. 0J 0) ч ч О) ев Я 600 —^ь< К а з* 3$ >, я С) ч Л К —~~~~о 400 ^>о4 ^^с %с ^Й -Ts f Т 200 s2 ^ s зД —с' 0 100 200 300 400 500 Покупатель Фиксированные мощности (Количество фактора X) Рис. 8—14. Двусторонняя монополия Аналогично построил* карты кривых безразличия (постоянной прибыльности) для продавца. Наложим эти карты зеркально друг к другу, чтобы система координат покупателя начиналась в левом нижнем углу, а продавца — в правом верхнем (рис. 8—14). В ре­ зультате мы получаем "коробку Эджуорта".

Каждый участник торга заинтересован в переходе с кривой безразличия низшего на кривую высшего порядка. Покупатель хо 264 Глава 8. Типы рыночных структур несовершенная конкуренция чет двигаться вправо вверх, т.е. от кривой С : (от customer — поку­ патель) к кривым С2, С3, С4 и т. д. Напротив, продавцу желательно сдвигаться влево вниз, т.е. от кривой Sj (от supplier — продавец) к кривым S2, S3, S4 и т. д. Точка Т представляет ситуацию, макси­ мально благоприятную для продавца и минимально приемлемую для покупателя. В точке Т 2 положение покупателя улучшится, а продавца ухудшится. Наконец, в точке Т4 возникнет ситуация, мак­ симально благоприятная для покупателя и минимально приемле­ мая для продавца.

Областью допустимых решений станет заштрихованная фигу­ ра, ограниченная кривыми Сг и S r Однако оптимальные решения будут находиться на кривой сделок ТТ' (от transaction — сделка), объединяющей точки Tj, T2, Т3, Т4 и т. д., которые являются точка­ ми касания кривых С и S. Любой сдвиг вдоль кривой сделок ТТ' означает выигрыш одной стороны и ущерб другой. Поэтому про­ блема двусторонней монополии не имеет однозначного решения. На практике побеждает сильнейший.

8.3. Антимонопольное законодательство и регулирование Пос ? ° л № У чистые монополии встречаются Монополия: доводы «г.о»., «™«.™.» крайне редко, то в обыденном сознании и в «Set П. ПРОТИВ печати закрепилось отождествление монопо­ лии с крупной олигополистической фирмой. Имеются в виду круп­ ные компании, имеющие высокую долю продаж на отраслевом рынке, значительные размеры финансовых активов и прибылей. Хотя аб­ солютные и относительные показатели совпадают далеко не всегда, совершенно очевидно, что оки взаимосвязаны, и обыденное созна­ ние фиксирует эту связь.

Ряд обстоятельств говорит в защиту монополий. Развитие на­ учно-технического прогресса (НТП) эффективно только в крупных фирмах. Общеизвестно, что хотя значительная часть выдающихся технических открытий XX в. сделана мелкими предпринимателя­ ми, их реализация стала уделом "большого бизнеса". Крупное про­ изводство позволяет лучше использовать эффект масштаба и ши­ роко развертывать научно-исследовательские и опытно-конструк­ торские разработки -(НИОКР). Все это при прочих равных снижает себестоимость и повышает качество продукции. Стереотипы мыш­ ления начала XX в., будто монополия всегда стремится паразити­ ровать на достигнутом, тормозить НТП, склонна к "загниванию и застою", сильно устарели. Современная монополия существует в условиях развитого рыночного хозяйства, которое постоянно таит угрозу конкуренции — внутриотраслевой или межотраслевой, на­ циональной или иностранной, реальной или потенциальной.

В то же время не лишены оснований и многие доводы против монополий. Конечно, монополисту "легче жить", чем производителю в условиях совершенной конкуренции. Монопольная власть над це 8.3 Антимонопольное законодательство и регулирование нами таит опасность пойти по "легкому пути", поскольку всегда со­ храняется определенный запас прочности. Поэтому в крупных фир­ мах избегают слишком частых и глубоких модификаций производи­ мой продукции. Отдельные изобретения нередко придерживаются и внедряются только в комплексе. "Большой бизнес" неизбежно имеет тенденцию к бюрократизации, нарастанию Х-неэффективности.

Если в условиях совершенной конкуренции Р = МС, то у моно­ полии, как правило, Р > МС. Отсюда, по мнению большинства эко­ номистов, неэффективность в распределении ресурсов. Деятельность монополий усиливает дифференциацию доходов, чревата социаль­ но-политическими конфликтами.

Антимонопольное Антимонопольное законодательство — зако законодательство нодателъство, направленное против накоп­ ления фирмами опасной для общества моно­ польной власти. Антимонопольное законодательство может пони­ маться в узком и широком смысле слова. В первом случае оно на­ правлено против чистых монополий и крупных олигополии, обла­ дающих избыточной монопольной властью, а также на предотвра­ щение "нечестных" действий, нарушающих общепринятые нормы делового общения. Широкая трактовка антимонопольного законо­ дательства направлена против всех форм накопления монопольной власти (в том числе и мелкими фирмами), любых форм монополь­ ного поведения.

Классическим примером антимонопольного законодательства яв­ ляется антитрестовское законодательство США. Первым актом стал знаменитый закон Шермана (1890 г.), который был направлен в основ­ ном против монополизации торговли и коммерческой деятельности.

Он запрещал любые формы контрактов (объединения, сговор и т. п.), направленные на ограничение свободы торговли, а также объявлял вне закона "недобросовестные приемы" устранения конкурентов, рас­ сматривая их как уголовное преступление. В качестве мер наказания предусматривались штрафы, возмещение убытков, тюремное заклю­ чение и даже расформирование виновной фирмы. Главная особен­ ность закона Шермана — нацеленность на борьбу с уже существую­ щими монополиями. Его недостатками были нечеткость основных оп­ ределений, отсутствие контролирующего выполнение закона постоян­ ного органа и профилактических антимонопольных мер.

Эти недостатки в значительной степени устранены в 1914 г., когда были приняты закон Клейтона и закон о Федеральной торго­ вой комиссии (ФТК). В законе Клейтона не только уточнялись ос­ новные понятия антитрестовского законодательства, но и расширя­ лось понятие антимонопольной деятельности В частности, особое внимание уделялось финансовым аспектам взаимодействия моно­ полистов, а также монопольной власти как таковой. На правитель­ ственную Федеральную торговую комиссию был возложен контроль за исполнением антитрестовских законов. Благодаря этим законам расширилась профилактика "монопольной болезни". В дальнейшем антитрестовское законодательство США все в большей степени переходило от узкой к широкой трактовке монополистического пове 266 Глава 8. Типы рыночных структур, несовершенная конкуренция дения. Закон Уилера—Ли (1938 г.) был направлен на защиту прав потребителей (против ложной рекламы и искаженной информации);

закон Келлера—Кефаувера (1950 г.) обращал внимание на взаимо­ действие монополистов в сфере материальных активов. Совершен­ ствование антитрестовского законодательства продолжалось и позд­ нее. Например, в первой половине 80-х гг. американское прави­ тельство приняло инструктивные документы, которые установили нормативы отраслевой концентрации с использованием индекса Хер финдаля—Хиршмана (JHH). Если этот индекс не превышал 1000, то рынок признавался слабоконцентрированным, если превышал — высококонцентрированным. Введение подобных нормативов фак­ тически ускорило концентрацию в тех отраслях, где ранее она была низка, и не препятствовало вертикальной концентрации и образо­ ванию конгломератов.

Антитрестовские законы США оказали большое влияние на развитие антимонопольного законодательства других стран, в том числе и современной России.

В целом ряде отраслей избежать обра гегулирование ^ зования монополий невозможно. Нель естественных монополии з я иметь в квартире два газопровода от двух конкурирующих компаний, несколько линий теплопереда­ чи, альтернативные источники электроэнергии и т. д. В большинст­ ве отраслей инфраструктуры образование монополий происходит естественным образом, и государство вынуждено осуществлять по отношению к ним прямое или косвенное регулирование.

Р Рис. 8—15. Регулируемая естественная монополия В 30—40-е гг. в США активно обсуждался вопрос об уровне цен в условиях естественной монополии1. При совершенной конкуренции Р = МС;

такая цена (Рь) оптимальна с точки зрения общества, так как Подробнее см • Коуз Р. Спор о предельных издержках / / В кн.- Коуз Р. Фирма, рынок и право. С 70—86.

8 3 Антимонопольное законодательство и регулирование обеспечивает наиболее эффективное распределение ресурсов (рис. 8— 15) Однако при такой цене у ряда производителей производство мо­ жет оказаться убыточным. Поскольку у разных производителей раз­ личны издержки, то и цены тоже были бы разными. В этих условиях потребитель беззащитен перед шантажом производителя, который может завышать цену под самыми различными (реальными или на­ думанными) предлогами до уровня Рс. Поскольку государство стре­ мится умерить "аппетит" естественных монополий, оно устанавлива­ ет равную для всех цену на уровне средних издержек (Ра).

Хотя такая цена ведет к сокращению объема предоставляе­ мых благ в сравнении с оптимальным случаем (Qa < Qb), потребите­ ли получают все же больше в сравнении со случаем нерегулируе­ мой естественной монополии (Q > Qc). Цену, устанавливаемую на уровне средних издержек, называют "ценой, обеспечивающей справедливую прибыль". За соблюдением "справедливости" следят в США многочисленные федеральные регулирующие комиссии (по тор­ говле между штатами, по управлению энергетикой, по связи и др.). Их деятельность давно служит излюбленным объектом критики для представителей классического либерализма. Организация комиссий, направленных против монополий, таит в себе элементы монополиз­ ма. Ответственными работниками этих комиссий становятся пред­ ставители компаний-монополистов, которые, конечно, стремятся кон­ тролировать самих себя на самых выгодных условиях. Часто круп­ ные фирмы выступают инициаторами внедрения государственного регулирования в ранее конкурентные отрасли, обеспечивая себе тем самым надежную защиту от конкурентов и потребителей Подобное "регулирование" саркастически называют "легальным картелем", который защищен государственной властью. Политика дерегулиро­ вания 70—90-х гг. в ряде случаев привела к разрушению таких "ле­ гальных картелей" и снижению потребительских цен Вопросы для повторения 1 Всегда ли дуополия ведет к соглашению между фирмами? В каких случаях такое соглашение будет устойчивым и длительным, а в каких нет? Когда соглашение эффективно?

2. Почему неценовая конкуренция чаще всего встречается в олигополистических отраслях экономики 7 Получают ли в этом слу­ чае фирмы экономическую прибыль? Каковы могут быть источни­ ки такой прибыли?

3. Какие олигополистические структуры являются устойчивы­ ми, а какие нет? Каковц критерии и условия стабильности равно­ весия в условиях олигополии?

4. Каким образом можно оценить эффективность олигополии и степень олигополистической зависимости на рынке? Всегда ли из­ держки олигополии превышают выгоды от нее?

5. Какие методы ценообразования применяют олигополисты?

Каковы условия существования лидерства в ценах и ценовой дис­ криминации в условиях олигополии 268 Глава 8. Типы рыночных структур: несовершенная конкуренция 6. Каким образом формируются потребительский излишек и прибыль фирмы в результате процесса ценообразования в услови­ ях олигополии?

7. Каким образом можно оценить эффективность рыночного обмена в условиях олигополистической взаимозависимости?

8. В каких случаях объем производства в отрасли будет выше.

в условиях равновесия Курно, равновесия Бертрана или равнове­ сия Штакельберга?

9. Возможно ли равновесие Курно (Бертрана, Штакельберга) для фирм, выпускающих дифференцированную продукцию (напри­ мер, разные виды ручных часов) Какие условия при этом должны выполняться?

10. Совместима ли экономическая эффективность с рыночной ситуацией равновесия Курно, равновесия Бертрана и равновесия Штакельберга?

11. Каковы условия и ограничения ценовой дискриминации?

Любая ли рыночная структура может привести к ценовой дискри­ минации?

12. Какие меры государственной политики применяются для регулирования олигополистического рынка? Всегда ли такое регу­ лирование необходимо и выгодно с точки зрения общественного благосостояния?

13. Каковы критерии оценки эффективности государственного регулирования структуры рынка?

14. Какие меры государственного регулирования следует (или не следует) применять в условиях равновесия Курно? равновесия Бертрана? равновесия Штакельберга?

15. В каких отраслях возможны дуопсония и монопсония? Сле­ дует ли государству регулировать подобные рыночные структуры?

Если да, то каким образом? Если нет, то почему?

Примеры решения задач I. Верно ли следующее утверждение?

1.1. Олигополистическая взаимозависимость фирм на рынке всегда приводит к тому, что одна фирма становится господству­ ющей, подавляя интересы других.

Да Нет 1.2. Равновесие Бертрана всегда приводит к установлению цены совершенно конкурентного рынка.

Да Нет Ответы I I. Нет. Это утверждение неверно, так как существуют рыноч­ ные ситуации, когда олигополисты делят рынок поровну между собой Примером такого раздела рынка может служить дуополия Курно.

Примеры решения задач 1.2. Да. Это утверждение верно. Равновесие Бертрана предпола­ гает, что фирмы конкурируют, снижая цену на свою продукцию при заданном выпуске. Снижение цены будет происходить до тех пор, пока она не окажется равной предельным издержкам. Цена, равная предельным издержкам, и есть цена совершенно конкурентного рынка.

2. Выберите правильный ответ 2.1. Отличие ценообразования в условиях совершенной конку­ ренции от ценообразования в условиях несовершенной конкурен­ ции заключается в том, что:

а) в условиях совершенной конкуренции фирма вынуждена приспосабливаться к существующей рыночной цене, а в условиях несовершенной конкуренции она может "диктовать" свою цену;

б) в условиях совершенной конкуренции фирма распростра­ няет свое влияние на меньшее число агентов, чем в условиях несо­ вершенной конкуренции;

в) в условиях совершенной конкуренции фирма применяет ценовую дискриминацию, а в условиях несовершенной конкурен­ ции — неценовую дискриминацию;

г) в условиях несовершенной конкуренции у фирмы нет сти­ мулов назначать цену выше предельных издержек.

2.2. Нарушение какого из следующих условий не ведет к под­ рыву картельного соглашения:

а) однородность продукции;

б) одинаковое распределение рыночной власти между участ­ никами;

в) положительная экономическая прибыль в отрасли;

г) отсутствие технологических усовершенствований в отрасли, резко снижающих издержки производства?

Ответы 2.1. Правильным ответом будет ответ а, поскольку, по опреде­ лению совершенной и несовершенной конкуренции, различия меж­ ду ними в области ценообразования сводятся к способности фирмы влиять на рыночную цену. В остальных ответах не отражены ха­ рактерные признаки ни одной из форм конкуренции.

2.2. Правильным ответом будет е. Отсутствие всех других трех условий дает конкурентное преимущество какой-либо фирме, вхо­ дящей в картель, что снижает ее стремление придерживаться к а р ­ тельного соглашения.

3. Задачи 3.1. Исследование рынка спичек, находящегося в условиях ду­ ополии, установило, что функции реагирования каждой фирмы — производителя спичек имеют следующий вид:

Yt = 100 — 2Y2, Y2 = 100 — 2Y,, где Y и Y2 характеризуют объемы производства соответственно 270 Глава 8. Типы рыночных структур несовершенная конкуренция первой и второй фирм. Изобразите функции реагирования графи­ чески и вычислите пропорции раздела рынка между ними.

3.2. В отрасли действуют три фирмы одинакового размера.

Предельные издержки каждой фирмы одинаковы, постоянны и равны 298 руб.

Спрос на продукцию отрасли представлен следующими данными:

Цена, руб. за ед. 1500 1200 900 600 Объем спроса, тыс. шт. 300 600 900 1200 Если фирмы объединяются в картель и делят рынок поровну, какова будет равновесная цена и какое количество продукции про­ изведет каждая фирма?

Ответы 3.1. Функции реагирования показывают, каким образом меня­ ется поведение одной фирмы (объем ее выпуска) в зависимости от поведения другой фирмы. Поэтому график функций реагирования данных двух фирм будет выглядеть следующим образом:

функция реагирования второй фирмы функция реагирования первой фирмы и 50 100 Y, Точка пересечения двух функций реагирования (точка А) оз­ начает совпадение реального поведения двух фирм с их ожидае­ мым поведением со стороны другой фирмы, т. е. точку равновесия в условиях дуополии. Следовательно, объемы производства двух фирм, возникающие при разделе рынка, можно вычислить, решая совмест­ но систему двух уравнений:

Y, = 100 — 2Y2, Y2 = 100 — 2Y,, откуда находим Y, = З3'/ 3, Y2 = ЗЗ'/з, таким образом, фирмы поровну делят рынок, причем на долю каж­ дой приходится З 3 ' / 3 единицы выпуска.

3.2. Для картеля в целом верно условие максимизации прибы­ ли: MR = МС.

Тесты Спрос в отрасли определяется по формуле (исходя из табли­ цы) Р = 1800 - Q. Тогда MR = 1800 - 2 Q =298. Откуда Q = 751. Так как фирмы делят рынок поровну, то qi = Q/3 = 751/3 = 250 тыс.

шт., а цена Р = 1049 руб.

Тесты Вариант А 1. Верны ли следующие утверждения (цена ответа 2 балла)?

1.1. В условиях совершенной конкуренции фирмы не получают экономической прибыли в долгосрочной перспективе.

Да Нетп 1.2. В условиях совершенной конкуренции кривая спроса на продукцию фирмы неэластична.

Да Нет 1.3. Ценовая дискриминация характеризуется тем, что на рын­ ке отсутствует свобода входа и выхода.

Да Нет 1.4. Кривая спроса монополиста более эластична, чем кривая спроса конкурентной фирмы.

Да Нет 1.5. Монопсония характеризует такую ситуацию, когда на рынке действует один покупатель.

Да Нет 1.6. Монополистическая конкуренция не препятствует входу на рынок и выходу с рынка новых фирм.

Да Нет 1.7. Если для олигополиста цена оказывается меньше средних издержек, ему следует уйти из отрасли.

Да Нет 1.8. Критерий Калдора—Хикса позволяет оценивать э ф ф е к ­ тивность функционирования как отдельных рынков, так и рыноч­ ной системы в целом.

Да Нет 1.9. Модель совершенной конкуренции изучается так подробно экономистами, поскольку большинство реальных рынков функцио­ нирует в соответствии с принципами данной модели.

Да Нет 1.10. Рост постоянных издержек монополиста не изменяет уро­ вень производства, соответствующий максимуму прибыли.

Да Нет 2. Выберите правильный ответ (цена ответа 4 балла) 2.1. Если производство в отрасли распределено между несколь­ кими фирмами, контролирующими рынок, то такая структура рынка называется:

272 Глава 8 Типы рыночных структур' несовершенная конкуренция а) совершенной конкуренцией;

. в) олигополией;

б) монополистической конкуренцией;

г) монополией.

2.2. Что из нижеперечисленного не характерно для совершен­ ной конкуренции:

а) кривая спроса фирмы горизонтальна;

б) кривая спроса фирмы является также кривой ее среднего дохода;

в) кривая спроса фирмы является также кривой ее предельно­ го дохода;

г) кривая спроса фирмы абсолютно неэластична?

2.3. Что из нижеперечисленного является признаком только монопольного рынка:

а) один продавец или один покупатель;

б) дифференциация продуктов;

в) большие постоянные издержки;

г) цена равна предельным издержкам?

2.4. Если фирмы, действующие на рынке, не получают эконо­ мической прибыли в долгосрочном периоде, то такая рыночная струк­ тура называется:

а) монополией;

в) олигополией;

б) совершенной конкуренцией;

г) монопсонией 2.5. Свобода входа и выхода с рынка характерна только для:

а) монополии;

в) монополистической б) совершенной конкуренции;

конкуренции;

г) верны ответы б и в 2.6. Рост средних издержек монополиста ведет к:

а) росту цены на ту же величину;

б) росту цены только в том случае, если предельные издержки тоже возрастают;

в) уменьшению цены, так как монополист вынужден прода­ вать больше, чтобы покрыть возрастающие издержки;

г) росту цены, только если эластичность спроса больше единицы.

2.7. Рисунок изображает равновесие фирмы в некоторой от­ расли экономики:

,МС А X <и УУУ :

Я Я* IP а » S Объем производства фирмы D — спрос фирмы при цене Р;

АС — средние издержки фирмы;

МС — предельные издержки фирмы.

Тесты Что можно сказать о фирме' а) это конкурентная фирма, которая находится в состоянии долгосрочного равновесия, б) это конкурентная фирма, которая находится в состоянии краткосрочного равновесия;

в) это монопольная фирма, которая находится в состоянии дол­ госрочного равновесия;

г) это монопольная фирма, которая находится в состоянии крат­ косрочного равновесия?

2 8. Что из перечисленного можно объяснить наличием моно­ польной власти:

а) относительно высокие цены "кадиллаков" по сравнению с "тойотами";

б) высокие цены мороженого на чемпионате мира по фигурно­ му катанию, в) относительно высокие цены на авиабилеты, если трасса об­ служивается одной авиакомпанией;

г) верны ответы б и в ?

2.9. Во многих университетах США плата за обучение для ино­ городних студентов выше, чем для тех, кто проживает в данной местности Такое положение служит примером:

а) монополии в высшем образовании США;

б) отсутствия контроля правительства над высшим образова­ нием США;

в) ценовой дискриминации в высшем образовании США;

г) неэффективного распределения ресурсов между высшим и средним образованием в США.

2.10. С точки зрения общественного благосостояния (оценивае­ мого согласно критерию Калдора—Хикса) монополист, максимизи­ рующий прибыль, достигает а) производственной эффективности в противоположность э ф ­ фективности распределения ресурсов;

б) эффективности распределения ресурсов в противополож­ ность производственной эффективности, в) как производственной эффективности, так и эффективнос­ ти распределения ресурсов;

г) не достигает ни производственной эффективности, ни э ф ­ фективности распределения ресурсов.

3. Задачи (цена ответа 8 баллов) 3.1. В отрасли действует 10 фирм. Предельные издержки к а ж ­ дой фирмы описываются формулой МС = 100 - 30Q + Q2.

Спрос на продукцию отрасли равен Р = 100 - Q, где Q — объем производства отрасли, тыс. шт.;

Р — цена единицы товара, руб 274 Глава 8. Типы рыночных структур, несовершенная конкуренция Каков должен быть объем производства каждой фирмы, что­ бы отрасль в долгосрочной перспективе находилась в состоянии равновесия?

3.2. IBM является монополистом на рынке США в производст­ ве персональных компьютеров пятого поколения. Внутренний спрос на компьютеры такого рода описывается уравнением Pd = 10ft - Q d / 2, где Pd — цена одного компьютера, тыс. долл.;

Qd — количество продаваемых на внутреннем рынке компью­ теров, млн. шт. в год.

Кроме того, IBM продает компьютеры На мировом рынке, где цена не зависит от количества продаваемых компьютеров и состав­ ляет 20 тыс. долл. за штуку. Предельные издержки производства компьютеров равны МС = 10 + Q/10, где Q — объем производства как на внутреннем, так и на мировом рынке. Каким образом IBM должна распределить производство между внутренним и мировым рынками, чтобы получить максимальную совокупную прибыль?

3.3. Художник заключает договор с художественным салоном о продаже своих картин. Спрос на картины составляет Р = 100 - 2Q, где Р — цена, тыс. руб.;

Q — количество, шт.

Предельные издержки продажи одной картины равны 48 тыс руб. В соответствии с договором художник получает 20% общей выручки.

1) Какую цену установит художественный салон? Какое коли­ чество картин будет продано?

2) Согласится ли художник с данной ценой? Какую цену на­ значил бы художник, учитывая, что издержки по продаже несет только магазин?

3) Выгодна ли эта сделка с точки зрения общества? Почему?

3.4. На конкурентном рынке бензина в США можно было еже­ годно продать 100 миллиардов галлонов бензина по цене 1 доллар за галлон. Когда мировая цена бензина упала до 0,5 доллара, пра­ вительство США установило квоту на импорт бензина в размере миллиардов галлонов в год. Каков был ежегодный дефицит бензина в США, если эластичности спроса и предложения соответственно равны 0,5 и 0,4?

3.5 На какое минимальное количество равных по размеру фирм может быть разделена отрасль, чтобы в соответствии с правилами использования индекса Херфиндаля—Хиршмана эта отрасль не счи­ талась в США высококонцентрированной?

Вариант Б 1. Верны ли следующие утверждения (цена ответа 2 балла)?

1.1. Цена в равновесии Штакельберга равна предельным из­ держкам.

Да Нет Тесты 1 2. Цена в равновесии Штакельберга определяется фирмой лидером.

Да Нет 1.3. В равновесии Курно фирмы всегда делят рынок пополам.

Да Нет 1.4 Теория игр не применима к анализу дуополии.

Да Нет 1.5. Теория игр не применима к анализу картельных соглашений.

Да Нет 1.6. Агрессивное ценовое поведение фирмы на рынке харак­ терно для равновесия Бертрана.

Да Нет 1.7. Монопсония — это типичная ситуация на рынке труда, когда в отрасли действует сильный профсоюз.

Да Нет 1 8. В условиях дуопсонии картельные соглашения не являют­ ся невозможными.

Да Нет 1.9. Антитрестовское законодательство может улучшить эко­ номическую ситуацию в стране.

Да Нет 1.10. Государственное регулирование не всегда соответствует критерию эффективности Калдора—Хикса.

Да Нет 2. Выберите правильный ответ (цена ответа 4 балла) 2.1. Предельные издержки фирм, действующих на свободно конкурентном рынке, постоянны. Государство вводит налог в р а з ­ мере 10% предельных издержек на единицу продукции. Что про­ изойдет с ценой равновесия в долгосрочной перспективе:

а) цена возрастет на 10%;

б) цена упадет на 10%;

в) цена возрастет меньше, чем на 10%;

г) цена не изменится 2.2. Если преступная организация типа мафии эффективно монополизирует преступную деятельность, что произойдет с дохо­ дом от отдельного преступления.

а) доход возрастет, б) доход снизится;

в) доход на изменится;

г) ничего определенного сказать нельзя?

2.3. Каждый раз, когда вы отправлялись поужинать в ваш любимый ресторан, вам приходилось ждать своей очереди около Ча са. На этой неделе владелец ресторана увеличил плату за ужин, так что вам пришлось ждать только пять минут. Каким образом 276 Глава 8. Типы рыночных структур несовершенная конкуренция изменилось ваше благосостояние и благосостояние владельца рес­ торана в результате такой меры:

а) ваше благосостояние выросло, а владельца ресторана упало;

б) ваше благосостояние упало, а владельца ресторана вы­ росло;

в) благосостояние и ваше, и владельца снизилось;

г) ваше благосостояние увеличилось, об изменении благосо­ стояния владельца с уверенностью судить невозможно?

2.4. Если предельные издержки в отрасли постоянны в долгос­ рочной перспективе, а функция спроса линейна, то объем произ­ водства монополиста будет:

а) больше, чем объем производства, который существовал бы в отрасли в условиях свободной конкуренции;

б) равен объему производства, который существовал бы в от­ расли в условиях свободной конкуренции;

в) равен ровно половине того объема производства, который существовал бы в условиях свободной конкуренции;

г) составляет ровно одну треть объема производства, который существовал бы в условиях свободной конкуренции?

2.5. Известна матрица результатов (прибылей) двух фирм, дей­ ствующих в условиях дуополии:

Фирма А Возможная цена 12 я си К Фирма Б | Доминирующей стратегией фирмы Б будет:

а) назначить цену 12;

б) назначить цену 10;

в) следовать поведению фирмы А;

г) назначить цену, отличную от цены фирмы А.

2.6. Для той же матрицы доминирующей стратегией двух фирм будет:

а) обе фирмы назначат цену 12;

б) обе фирмы назначат цену 10;

в) фирма А назначает цену 12, а фирма Б — 10;

г) фирма А назначает цену 10-, а фирма Б — 12.

2.7. Что из следующего является примером равновесия Курно:

а) "дилемма заключенного";

б) картель;

Тесты е) рынок труда, г) монополистическая конкуренция?

2.8. В отрасли действуют три крупные фирмы и 10 маленьких.

Крупные фирмы получают экономическую прибыль, а маленькие — только обычную. Каковы источники экономической прибыли круп­ ных фирм:

а) ограбление маленьких фирм;

б) ограбление потребителей;

в) экономия на масштабах производства;

г) завышение цен 2 9. Принцип "издержки плюс" описывается формулой:

а) AVC + AFC;

в) AVC(1 + k);

б) AFC(1 + к);

г) AFC + AVC(1 + к)?

2.10. "Дилемма заключенного" — это игра, в которую играют:

а) два заключенных друг с другом;

б) заключенные одной камеры с тюремным надзирателем;

в) заключенный со следователем;

г) все люди на работе.

3. Задачи (цена ответа 8 баллов) 3.1. Торговая компания "Сатурн" продает футболки на Р и ж ­ ском и Черемушкинском рынках. Эластичности спроса соответст­ венно равны 5 и 8. Торговой компании удается успешно разделить эти рынки и препятствовать перепродаже купленных на другом рынке футболок Какую цену должна назначить компания на ф у т ­ болки, продающиеся на Рижском рынке, если цена футболки на Черемушкинском рынке равна 10 руб.?

3 2. Известны данные по добыче меди в ряде стран мира:

Ежегодная добыча, Предельные издержки, Страна тыс т долл. за фунт 724,4 0, Канада 1356,4 0, Чили 397,2 0, Перу США 1007,3 0, 363,0 0, Замбия 560 0, Заир Постройте кривую предложения меди на мировом рынке.

3.3. В отрасли действуют две фирмы, предельные издержки ко­ торых одинаковы и равны нулю. Спрос на продукцию отрасли равен:

Р = 100 — Q, где Р — цена (в руб. за шт.);

Q — объем спроса (тыс. шт.).

а) Каким образом фирмы поделят рынок между собой в усло­ виях равновесия Курно? Какой при этом будет цена равновесия?

б) Если фирмы объединятся в картель, какое количество това­ ров они выпустят и по какой цене продадут?

278 Глава 8. Типы рыночных структур несовершенная конкуренция в) Если в отрасли была бы свободная конкуренция, чему бы была равна цена и какой объем производства был бы характерен для нее?

3.4. Покажите графически и опишите, каким образом поддер­ живается долгосрочное равновесие в:

а) конкурентной отрасли с возрастающими издержками;

б) монопольной отрасли;

в) олигопольной отрасли (дуополия Курно), г) отрасли с монополистической конкуренцией.

3.5. Организованную преступность с экономической точки зре­ ния можно рассматривать как олигополизированную отрасль по производству запрещенных товаров и услуг. Основываясь на эко­ номической теории конкурентного поведения, предложите ориги­ нальные методы борьбы с мафией.

Глава 9. Рынок труда.

Распределение доходов Начиная с этой главы мы приступаем к изучению нового типа рынков — рынков факторов производства. Спрос и предложение на этих рынках формируются под влиянием рынков потребительских товаров и услуг. Поэтому спрос на ресурсы выступает как произ­ водный спрос, а предложение ресурсов зависит в конечном счете от предложения потребительских благ. Для анализа рынков факторов производства необходимо вспомнить теорию производства, где рас­ сматриваются основы теории спроса на ресурсы (глава 5). Конкре­ тизируем общий подход применительно к рынку труда.

Предельная доходность труда равняется предельному доходу фирмы, умноженному на предельный продукт труда:

MRP L = MR X MP L, (9.1) где MRP L — предельная доходность труда;

MR — предельный доход;

MP L — предельный продукт труда.

В условиях совершенной конкуренции предельный доход ра­ вен цене выпуска: MR=P. Если фирма максимизирует прибыль, то она нанимает рабочих до тех пор, пока предельная доходность тру­ да не будет равна заработной плате (MRP L = w), т. е. до тех пор, пока предельный доход от использования фактора (труда) не будет равен издержкам, связанным с его покупкой (т. е. зарплате). Под­ ставив в (9.1) вместо MRP L заработную плату w и вместо MR — цену Р, получим:

w w = Р х M P L, MP L = - — > (9.2) где w — номинальная заработная плата;

Р — цена выпуска, -^ реальная заработная плата.

Таким образом, условием максимизации прибыли является равенство предельного продукта труда реальной'заработной плате.

Мы вывели, что MR х MP L = w. (9.3) Аналогично можно вывести уравнения для капитала и земли:

MR х МР К = г к, (9.4) где г к — рентная оценка капитала, и MR х MP t = r t, (9.5) где r ( — рентная оценка земли (так как английские слова "труд" — labour и "земля" — land начинаются с одной и той же буквы L, используется латинский термин "terra" — земля, и г( означает рент­ ную оценку земли).

Глава 9 Рынок труда. Распределение доходов Разделив w на MP L, получим w MR = Аналогично MR = — и MR = —• МР К MP, В условиях минимизации издержек предельный доход от всех факторов должен быть одинаковым.

W Г Г MR = = —= —• MP, МР„ MP Так как фирма находится в положении равновесия, когда MR = МС, то w гк г МС = MR = = —= MP, МР К MP Единого рынка ресурсов нет, но есть совокупность взаимосвя­ занных рынков — рынка труда, рынка капитала, рынка земли, рынка предпринимательских способностей (к этим основным рынкам час­ то добавляют рынок информации). Изучение любых рынков (и рынки факторов производства не составляют исключения) начинают с ана­ лиза совершенной конкуренции, переходя затем к изучению несо­ вершенной конкуренции.

9.1. Спрос и предложение труда.

Определение среднего уровня заработной платы г, - Под заработной платой в современной r c Заработная плата г „ экономической науке понимается цена, а в условиях совершенной ^ т-,.,,^,,,^..,.,.,. выплачиваемая за использование тру да наемного работника. В зависимости от метода оценки трудовых затрат используют повременные (поча­ совую, дневную, недельную, месячную), сдельные, аккордные и другие виды оплаты Р а з л и ч а ю т номинальную и реальную заработную плату. Но­ минальной заработной платой называют сумму денег, получен­ ную наемным работником, реальной — совокупность товаров и услуг, которые можно приобрести на эти деньги с учетом их покупательной способности. Для большинства населения разви­ тых стран заработная плата представляет основной источник су­ ществования, она составляет, как правило, 2/3 — 3/4 национально­ го дохода.

Рассмотрим сначала общие принципы формирования среднего уровня заработной платы, а затем перейдем к анализу факторов, определяющих ее дифференциацию.

9 1. Спрос и предложение труда Главным фактором, влияющим на уровень зарплаты, являет­ ся эффективность использования трудовых ресурсов, измеряемая прежде всего прямым показателем "производительность труда" (или обратным "трудоемкость"). В свою очередь, на производительность труда влияет эффективность использования других производствен­ ных ресурсов — фондоотдача, материалоотдача (табл. 9—1).

С целью упрощения будем считать, что цена факторов производ­ ства отражает их качество (хотя в реальной действительности так бывает далеко не всегда) Например, качество труда зависит от физи­ ческого здоровья, общего и специального образования, организатор­ ских способностей, производственного опыта и т. д. Есть и такие фак­ торы, которые вообще с трудом поддаются стоимостному измерению (в частности, нравственные ценности, социально-психологический кли­ мат в коллективе), хотя играют при этом огромную роль Таблица 9— Показатели эффективности производства Ресурсы Показатели эффективности (факторы произ­ водства) Обратные Прямые Произво- Продукция Трудо- Трудозатраты Труд дительность- емкость Продукция труда Трудозатраты Основные производст­ Фон- Основные фонды венные фонды (земля, Фондо- Продукция капитальные ресурсы отдача Основные фонды кость Продукция долгосрочного исполь­ зования) Оборотные производ­ ственные фонды (капи­ Мате- Продукция Мате- Основные фонды тальные ресурсы од­ отдача Оборотные фонды емкость Продукция норазового использо­ вания) Статистика свидетельствует, что для долговременного перио­ да характерна высокая степень корреляции между производитель­ ностью труда и реальной заработной платой.

В условиях совершенной конкуренции цена труда формируется подобно цене любого другого товара. Это означает, что все работники получают равную зарплату, которая не зависит от того, в какой фир­ ме они работают, и воспринимается фирмой как заранее заданная величина. Поэтому для отдельной фирмы предложение труда абсо­ лютно эластично Сам уровень зарплаты в условиях совершенной кон­ куренции максимален — рабочий, согласно теории предельной произ­ водительности, получает полный продукт труда: MRC = wc. Поэтому предельные затраты фирмы на труд равны зарплате. В условиях, когда уровень зарплаты не связан с поведением фирмы, от предпри­ нимателя зависит только количество нанимаемых рабочих.

Глава 9. Рынок труда. Распределение доходов W S,. - X(mrpX о ч Я wc Совокупные и издержки DL = MRP = Е(тгр), на зарплату О Lc L Ьс L Количество труда Количество труда б) Отраслевой рынок а) Фирма Рис. 9—1. Зарплата как равновесная цена труда в условиях совершенной конкуренции Для фирмы выгодно нанимать дополнительных работников до тех пор, пока увеличение выручки превосходит рост издержек, т. е.

пока предельный продукт труда (в денежном выражении) не сравня­ ется с предельными издержками, т. е. с зарплатой (рис. 9—1, а):

mrp = mrc = wc.

Поскольку зарплата каждого работника равна wc, то совокуп­ ные издержки предпринимателя на зарплату соответствуют пло­ щади wcElc0. Изменение зарплаты обусловливает объем спроса на труд (рис. 9—2). Если зарплата вырастет с w0 до w, то количество нанятых работников сократится с 1 до lj, если зарплата упадет до w2, то число занятых возрастет до 12. Таким образом, согласно нео­ классической теории, количество занятых обратно пропорциональ­ но уровню средней зарплаты.

W sL' \Е, w, s,. Е.

sL" Е тг DL = Рь 0 1, 10 12 L Рис. 9—2. Взаимосвязь спроса на труд и заработной платы 9.1. Спрос и предложение труда Каждый человек стоит перед дилеммой: боль­ Выбор между ше трудиться или больше отдыхать. Она ста­ трудом и отдыхом новится наиболее острой, когда изменяется сложившаяся ситуация Допустим, в данный момент максимальный доход, который мы могли заработать за 24 часа, равен В долл. Мак­ симальное число часов в сутках, естественно, 24. Следовательно, наше бюджетное ограничение "доход—свободное время" можно выразить прямой АВ (рис. 9—З)1. Принять в качестве решения точ­ ку В невозможно, так как работать по 24 часа в сутки в течение более или менее длительного периода не в состоянии никто.

Труд — своеобразный товар. Фактически продается не наем­ ный работник, а его рабочее время. Оно имеет естественные преде­ лы и должно быть заведомо меньше 24 часов, так как часть дня необходима человеку для отдыха, т. е. для восстановления его способ­ ности к труду. Поэтому более типичной является ситуация, изобра­ женная на рис. 9—3, где равновесие достигается в точке Е При этом свободное время составляет Н, рабочее время — (24 - Н0), дневной доход, I 0 =w(24 - Нц). Наклон бюджетного ограничения равен —w — ставке заработной платы. Это означает, что работник максимизи­ рует полезность, когда предельная норма замещения свободного времени доходом равна заработной плате:

MRS„, = w О Свободное время Н0 Рабочее 24 Совокупное время, время ч в день Рис. 9—3. Выбор между трудом и отдыхом Допустим, ставка заработной платы увеличилась c w до w2. Бюд­ жетное ограничение смещается из АВ в АВ : (рис. 9—4). Работа в та Подробнее см Хайман Д. Н Современная микроэкономика анализ и применение М, 1992 Т. II С 139— Глава 9. Рынок труда. Распределение доходов ком случае становится более привлекательной, что вызывает желание больше трудиться. Равновесие сдвигается из точки E t в точку Е2 (см.

рис. 9—4). Если мы проведем бюджетное ограничение CD, параллель­ ное ABj и касающееся кривой безразличия U, то сумеем определить Доход, долл.

Эффект замещения Н3 Н2 Н, Рабочее Совокупное время, Эффект время Свободное время я дохода ч в день -4. Рост заработной платы, эффект замещения Рис. 9 превышает эффект дохода эффекты замещения и дохода. Эффект замещения выражается в со­ кращении свободного времени и росте заработной платы. Графически это означает перемещение из Ж1 в Н3. Однако с ростом дохода повыша­ ется ценность и такого нормального блага, каким является досуг — свободное время для развития личности. Эффект дохода направлен в противоположную сторону и равен отрезку Н3Н2. Таким образом, на данном этапе роста заработной платы эффект замещения превышает эффект дохода (рис. 9—4). Это означает увеличение рабочего времени с ростом заработной платы;

кривая индивидуального предложения труда имеет положительный наклон (рис. 9—5).

Зарплата долл. в час 24-Н, 24-Н2 Число рабочих часов в день Рис. 9—5. Положительный наклон кривой индивидуального предложения труда: увеличение рабочего дня с ростом заработной платы 9.1. Спрос и предложение труда Доход, долл, Эффект замещения Эффект "Рабочее Совокупное время, дохода Свободное время время ч в день Рис. 9—6. Рост заработной платы, эффект дохода превышает эффект замещения Однако дальнейший рост доходов притупляет желание тру­ диться. Индивид начинает ценить свободное время'все выше и выше (к тому же и увеличение рабочего дня имеет свои пределы) Это приводит к тому, что эффект дохода начинает превышать эффект замещения (рис. 9—6). В результате рабочее время сокращается с (24-Hj) до (24-HJ, а свободное время увеличивается с Н : до Н2. Та­ кая реакция на рост заработной платы обусловливает отрицатель­ ный наклон кривой индивидуального предложения труда (рис. 9—7).

Зарплата, долл. в час 24-Н2 24-Н Число рабочих часов в день Рис. 9—7. Отрицательный наклон кривой индивидуального предложения:

сокращение рабочего дня с ростом заработной платы С ростом заработной платы обычно возникает Этапы роста желание больше трудиться. Однако и это жела заработной платы н и е и м е е т свои пределы, так как приходится жертвовать досугом — часами свободного времени. С ростом зара­ ботной платы все выше и выше становится цена отдыха. Поэтому 286 Глава 9. Рынок труда. Распределение доходов рано или поздно наступает такой момент, когда увеличение зарпла­ ты приводит не к увеличению, а к сокращению рабочего времени.

На рис. 9—8 показаны три этапа роста заработной платы. На первом этапе рост заработной платы с Wj до w2 приводит к увели­ чению числа рабочих часов с h до h2, эффект замещения превыша­ ет эффект дохода. На втором этапе рост заработной платы с w2 до w3 не отражается на увеличении продолжительности рабочего дня, работник работает столько же, сколько и прежде, эффект замеще­ ния равен эффекту дохода. И наконец, на третьем этапе повышение зарплаты (с w3 до w4) ведет к сокращению рабочего дня (с h2 до п3), эффект замещения меньше эффекта дохода. Рост дохода стимули­ рует увеличение спроса на такое нормальное благо, как отдых, что отражается в росте свободного времени за счет сокращения рабочего дня. С повышением зарплаты растет и цена отдыха.

Зарплата, долл. в час w w W!

О hi h3 h2Число рабочих часов в день Рис. 9—8. Кривая индивидуального предложения труда За последние сто пятьдесят лет средняя рабочая неделя в раз­ витых странах сократилась с 70 до 40 часов при значительном рос­ те заработной платы. Это означает, что эффект дохода превышает эффект замещения в долгосрочном периоде. Однако в краткосроч­ ном периоде так бывает далеко не всегда. К тому же не следует забывать, что за средними данными скрываются существенные индивидуальные различия, так как чувствительность разных групп населения к росту доходов различна. Еще большая дифференциа­ ция типична для разных групп стран. В развитых странах мужчи­ ны среднего возраста (25—54 года) обычно снижают предложение труда с увеличением заработной платы, в развивающихся, как пра­ вило, наоборот.

Однако не следует рассматривать свободное время лишь как отдых, сладкое "ничегонеделание". Как правило, в часы досуга мно 9.1. Спрос и предложение труда гие люди повышают свой образовательный и культурный уровень, делают важные вложения в свой человеческий капитал.

Таблица 9— Соотношение "инвестиций в человека" в США и производственных капиталовложений (социальные расходы, в % к производственным инвестициям) Сфера 1970 1980 Образование 50 42 Здравоохранение 54 63 Социальное обеспечение 90 107 Всего по трем отраслям 194 212 Источник: Марцинкевич В. И., Соболева И. В. Экономика человека.

М.: Аспект пресс, 1995. С. 47.

„ Последние годы характеризуются стремительным еловеческии р 0 С Т 0 М инвестиций в человека (см. табл. 9—2). Ч е 1С Я П И Т Я Т ловеческий капитал рос более быстрыми темпами, чем физический, а суммарные расходы в образование, здравоохра­ нение и социальное обеспечение более чем в 3 раза превышали в США в 1990 г. производственные капиталовложения.

Таблица 9— Средние издержки на обучение и доходы работников с различным образованием в США (в тыс. долл., текущие цены) Издержки Пожизненный на образование заработок Уровень образования 1960 1983 19S9 1983 30 Нач образование 3,2 19,8 168,8 Неполное среднее 45 образование (9—11 лет) 4,8 29,9 193,1 Среднее образование 59,4 224,1 (12 лет) 5,6 Незаконченное высшее (13—15 лет) 9,6 55,2 81,8 273 618 Высшее образование 107 805 (16 лет и более) 74,3 360, 15, Разрыв в издержках и в доходах между группами.

77 421 абсолютный 11,9 54,5 191, 3, относительный 4,7 3,7 2, 2,1 2Д Источник: Марцинкевич В. И., Соболева И. В. Указ. соч С. 191.

288 Глава 9. Рынок труда. Распределение доходов Такой стремительный рост не в последнюю очередь связан с высоким ожидаемым доходом Дело в том, что рациональный инди­ вид (и семья в целом) должен соотнести затраты и выгоды от наме­ ченного мероприятия. Методика подсчета внутренней нормы оку­ паемости инвестиций в человеческий капитал аналогична вложе­ ниям в физический капитал Для этого надо соотнести дополни­ тельные издержки, связанные, например, с получением образова­ ния, и дополнительные выгоды, которые можно получить после обу­ чения В издержки следует включить стоимость обучения, упущен­ ный в период обучения доход и другие издержки. Выгоды же должны сказаться в повышении постоянного дохода В развитых странах существует устойчивая зависимость между уровнем образования и доходом, получаемым в течение всей жизни (см. табл. 9—3). Если лица с начальным образованием получали в 1990 г. в США в течение всей своей жизни доход 756 тыс. долл., то лица с высшим образованием — 1720 тыс. долл. Абсолютный раз­ рыв составил почти 1 млн долларов Следует заметить, что за пос­ ледние 30 лет относительный разрыв в доходах между крайними группами фактически не изменился. Это говорит о существовании тенденции, которую стараются учитывать все рационально веду­ щие свое хозяйство семьи.

Монопсония Совершенная конкуренция на рынке труда ско.... ™ *...,„ „™,„п рее исключение, чем правило. Для большинства х На рЫНКС 1 Р У Д Ы * рынков труда типична несовершенная конкурен­ ция Ее крайний случай представляет монопсония Такая ситуация нередко встречается в небольших городах, где экономика города почти полностью зависит от одной крупной фирмы, предоставляю­ щей работу основной массе населения. Если альтернативных видов труда мало (или они не идут ни в какое сравнение по оплате с работой в данной компании), то складываются условия, близкие к чистой монопсонии. В данном случае фирма выступает главным (а фактически единственным) покупателем на местном рынке труда, а потому обладает возможностями влиять на уровень заработной платы. Это достигается путем сокращения числа нанимаемых ра­ ботников. В результате усиления конкуренции между наемными работниками их заработная плата снижается ниже равновесного уровня. Проиллюстрируем это графиком (рис. 9—9).

В случае совершенной конкуренции равновесие устанавлива­ ется в точке С — точке пересечения кривых спроса и предложения труда. Заработную плату w получило бы Lc работников Так как монопсонист платит равную плату за каждую единицу труда, кри­ вая предложения является кривой средних издержек Привлече­ ние дополнительных работников означало бы повышение заработ­ ной платы выше средней, поэтому кривая предельных издержек MRC L лежит выше кривой предложения. Пересечение ее с кривой предельного продукта труда в денежном выражении и определит 9 2. Роль профсоюзов на рынке труда размеры занятости. В условиях монопсонии MRP L = MRCL. Это оз­ начает, что, сократив число рабочих с Lc до Lm, монопсония понизит заработную плату с wc до w. Таким образом, монопсоническая власть обусловливает снижение и масштабов занятости, и уровня заработ­ ной платы и одновременно увеличивает прибыль монопсонии на величину, равную площади AHMw m.

Ставка.

зарплаты, MRC, долл.

, = АС| А Nv/H С/ _ D = MRP L L w„ / м Количество О L„,— труда Рис. 9—9. Модель монопсонии В качестве примера монопсонии можно привести профессио­ нальный спорт Национальные футбольная и бейсбольная лиги, на­ циональная баскетбольная ассоциация в США довольно часто фи­ гурируют в качестве типичных примеров монопсонии.

9.2. Роль профсоюзов на рынке труда Важную роль на рынке труда играют профсоюзы Профсо­ юз — это объединение работников, обладающее правом на веде­ ние переговоров с предпринимателем от имени и по поручению своих членов. Цель профсоюза — максимизация заработной платы своих членов, улучшение условий их работы и получение дополни­ тельных выплат и льгот. Рассмотрим деятельность профсоюзов в условиях как совершенной, так и несовершенной конкуренции.

р, На конкурентном рынке труда профсоюзы дей р ™ ствуют двояким образом. Они стремятся либо J на конкурентном ^ / Jr к повышению спроса на труд, либо к ограниче Р РУД н и ю П р е д Л О Ж е н и я труда.

Повышение спроса на труд достигается прежде всего пу­ тем увеличения спроса на продукт (реклама, использование по Глава 9 Рынок труда. Распределение доходов литического лобби и т. д.). Повышению спроса на труд способству­ ет также рост эффективности и качества труда. Это обеспечива­ ется, в частности, работой кружков контроля качества, на кото­ рых работники (нередко совместно с администрацией) ищут спо­ собы повышения производительности труда, лучшего использова­ ния машин и оборудования, экономии сырья и улучшения качест­ ва продукции.

В результате повышения спроса на продукт кривая спроса DL сдвигается в положение DJ (рис. 9—10). Если кривая предложения имеет положительный наклон, то это приводит к увеличению заня­ тости с Lc до Ь ц и росту заработной платы с w c до w u, так как точка равновесия сдвигается вправо вверх с Ej до Е2. Успех деятельности профсоюзов в значительной мере зависит от степени эластичности кривой предложения труда SL. Чем менее эластична кривая пред­ ложения труда, тем больше увеличится заработная плата при не­ существенном росте числа занятых. И наоборот, чем более эластич­ на кривая предложения труда, тем меньше возрастает зарплата, и эффект деятельности профсоюза выразится скорее в росте заня­ тости, чем в росте доходов членов профсоюза.

W 0 L c —-L u L Рис. 9—10. Тактика профсоюзов, повышение спроса на труд Рост заработной платы членов профсоюза может быть достиг­ нут, однако, и другим путем: ограничением предложения труда.

Ограничение предложения труда может быть результатом деятель­ ности профсоюза по включению данной специальности в список лицензируемых профессий. Практика лицензирования широко рас­ пространена в развитых странах. В США, например, лицензирова­ нием охвачены в настоящее время около 600 видов деятельности.

9.2. Роль профсоюзов на рынке труда Ограничение предложения труда достигается также при по­ мощи сокращения рабочей недели, запрета или уменьшения объе­ ма сверхурочных работ, понижения пенсионного возраста, ограни­ чения детского и женского труда, сдерживания иммиграции ино­ странных рабочих. Ограничению предложения труда может спо­ собствовать и внутренняя политика профсоюза (особенно успешная в тех случаях, когда профсоюз контролирует ситуацию в отрасли и не опасается конкуренции со стороны работников, не вошедших в профсоюз). Профсоюз, например, может ограничить прием членов (или прямо — административно, или косвенно — путем высоких вступительных взносов). При этом должен быть договор с фирмой о найме только членов профсоюза. В результате всех этих действий кривая предложения SL сдвигается в положение S L ', что приводит к сокращению количества занятых и повышению их заработной пла­ ты (рис. 9—11). Успех будет зависеть от эластичности кривой спро­ са. Чем менее эластична кривая спроса на труд, тем выше подни­ мется зарплата при незначительном сокращении занятых. И наобо­ рот, чем более эластична кривая спроса на труд, тем скромнее бу­ дут успехи: незначительный рост зарплаты будет достигнут за счет существенного увеличения безработицы.

О L u -—L c L Рис. 9—11. Тактика профсоюзов: ограничение предложения труда „ Одним из направлений деятельности профсо юза я в л я е т с я бо ьба за заработна^плата Р расширение государ г ственного нормирования и регулирования тру­ да. Важной составной частью такого нормирования является зако­ нодательство о минимуме заработной платы. Цель его заключается *}92 Глава 9. Рынок труда. Распределение доходов в у с т а н о в л е н и и м и н и м у м а з а р а б о т н о й п л а т ы в ы ш е равновесного у р о в н я С р е д н и й у р о в е н ь з а р а б о т н о й п л а т ы п р и этом п о в ы ш а е т с я, однако с о к р а щ а ю т с я и м а с ш т а б ы н а й м а р а б о ч и х П р о и л л ю с т р и р у е м это на п р и м е р е. Б е з ф и к с а ц и и м и н и м а л ь ­ ной з а р а б о т н о й п л а т ы р а в н о в е с и е у с т а н о в и л о с ь бы на у р о в н е w c.

П р и т а к о й з а р п л а т е б ы л о бы з а н я т о L c р а б о ч и х (рис. 9—12). З а ­ к р е п л е н и е з а р а б о т н о й п л а т ы на у р о в н е, п р е в ы ш а ю щ е м р а в н о в е с ­ н ы й ( w m n > w c ), п р и в е д е т не к у в е л и ч е н и ю числа з а н я т ы х до L (как х о т е л и бы работники), а к его с о к р а щ е н и ю до L, т а к к а к п р е д п р и ­ н и м а т е л и н а й м у т м е н ь ш е рабочих, ч е м п р и равновесном уровне.

w, wc О Ц„„ - Lc L. L Рис. 9—12. Влияние законодательства о минимуме заработной платы на уровень занятости М и н и м а л ь н а я з а р а б о т н а я п л а т а на ф е д е р а л ь н о м у р о в н е в С Ш А устанавливается в 40—50% средней заработной платы. Впервые м и н и м у м ее б ы л з а ф и к с и р о в а н в 1938 г., когда был п р и н я т З а к о н о с п р а в е д л и в ы х у с л о в и я х н а й м а. В н а с т о я щ е е в р е м я она р а с п р о с т р а ­ н я е т с я на 90% н а е м н ы х работников. В 1992 г. с т а в к а м и н и м а л ь н о й з а р а б о т н о й п л а т ы б ы л а п о д н я т а с 3,35 долл. до 4,55 долл. в час.

З а к о н о м и н и м а л ь н о й з а р а б о т н о й п л а т е з а т р а г и в а е т п р е ж д е всего п о л о ж е н и е н е к в а л и ф и ц и р о в а н н ы х работников. С р е д и н и х з н а ч и ­ т е л ь н у ю д о л ю с о с т а в л я ю т м о л о д ы е р а б о ч и е и подростки, к о т о р ы е более ч у в с т в и т е л ь н о р е а г и р у ю т на у с т а н о в л е н и е м и н и м у м а з а р ­ п л а т ы, ч е м в з р о с л о е н а с е л е н и е. Согласно п р е д с т а в л е н и я м н е о к л а с ­ сической т е о р и и, з а к о н ы о м и н и м у м е з а р п л а т ы я в л я ю т с я д а л е к о не 9.2. Роль профсоюзов на рынке труда последней причиной того, что безработица среди молодежи (16— лет) в 3 раза выше, чем среди людей среднего возраста (25— года). Возникает естественный вопрос: почему, несмотря на угрозу увеличения безработицы, профсоюзы поддерживают требования о повышении минимума заработной платы? Дело в том, что негатив­ ные последствия сказываются прежде всего на рынке неквалифи­ цированного труда и на положении тех, кто не имеет работы. В целом ж е занятые рабочие (и особенно наиболее квалифицирован­ ные) выигрывают от роста минимума зарплаты. Увеличение мини­ мума заработной платы обычно сопровождается пересмотром всей системы ставок оплаты труда в сторону ее повышения.

Если профсоюз обладает монопольной властью Профсоюзы н а р Ы Н К е труда, он будет стремиться ограничить монополисты предложение труда, чтобы повысить уровень зар на рынке труда платы Рассмотрим крайний случай, когда профсоюз является чистой монополией (рис. 9—13).

W i /^ г •• ? f f lb*" ;

v. •i W/C •-.-:"-•—rrxr-H— г.•'•!,..*,..-':s: „ д в 4 DL \ ' ' " V ••'<*-'yr i \ MR!

• ' : • -v* y ^ • С С 0 Lm— Рис. 9—13. Влияние монопольной власти профсоюза на уровень заработной платы и численность занятых В условиях совершенной конкуренции равновесие установи­ лось бы в точке Е, было бы занято Lc рабочих с заработной платой wc. Монопольная власть профсоюза позволяет ему сократить число занятых с L до L и увеличить, таким образом, заработную плату с w c до w. Альтернативная прибыль (экономическая рента), кото­ рую получают рабочие, равна площади четырехугольника ABCw.

Глава 9 Рынок труда. Распределение доходов Случай, когда профсоюз является чистой монополией, встре­ чается относительно редко Но о монопольной власти профсоюза свидетельствует тот факт, что заработная плата членов профсо­ юзов в развитых странах, как правило, выше, чем тех, кто не уча­ ствует в профсоюзном движении. В США эта разница составляет в среднем 10—15%. Если предложение труда постоянно, то повыше­ ние заработной платы в профсоюзном секторе выше среднего уров­ ня обусловливает понижение заработной платы ниже среднего уров­ ня в секторе, не охваченном профсоюзным движением Следует помнить, однако, что далеко не во всех развитых странах сущест­ вует мощное профсоюзное движение. В США, например, доля чле­ нов профсоюзов в общей численности рабочей силы не превышала в конце 80-х — начале 90-х гг. 1/ Двусторонняя В заключение рассмотрим случай двусторонней монополии, когда монополии покупателя (монопсо монополия нии) противостоит монополия продавца, т е. фир ме-монопсонисту на рынке труда противостоит профсоюз-монопо­ лист. Проанализируем эту ситуацию графически. Наложим рис 9— на рис. 9—13. Полученная картина представлена на рис. 9—14. Для простоты используем линейные формы зависимости (т. е. все кри LT~~LU L, L Рис. 9—14. Двусторонняя монополия на рынке труда вые будут представлены прямыми линиями). В условиях совершен­ ной конкуренции равновесие установилось бы в точке Ej — точке пересечения кривых спроса и предложения труда. При этом было бы занято L рабочих, а уровень заработной платы составил бы wc.

Однако фирма-монопсонист будет стремиться понизить зарплату до уровня w m путем сокращения занятых с L, до Lm. Профсоюз, в свою очередь, будет стремиться поднять зарплату до уровня w u, также сокращая предложение труда. Таким образом, при относи 9 3 Особенности рынка труда тельно незначительном различии в числе нанимаемых рабочих (Lm и Lu) подходы к определению уровня заработной платы резко отли­ чаются друг от друга (w и w ). Каков будет уровень заработной платы, однозначно сказать нельзя. Все зависит от силы противо­ стоящих монополий. Не исключено, что заработная плата может приблизиться к равновесному уровню.

9.3. Особенности рынка труда.

Дифференциация ставок заработной платы „,, Выше мы исходили из среднего уровня Дифференциация ставок заработной платы. В действительности заработной платы „ н средний уровень оплаты труда в р а з ­ личных отраслях и у различных работников различается весьма существенно.

В табл. 9—4 приведены данные о средней почасовой и не­ дельной заработной плате в отдельных отраслях США в начале 90-х гг. Напомним, что до 1992 г. минимум заработной платы со­ ставлял 3,35 долл. в час. Работники отдельных отраслей получали в два, три и даже в пять раз больше минимума. К высокооплачивае­ мым видам работ относились производство битумного угля, автомо­ бильная и химическая промышленность, строительство. Следует обратить внимание и на то обстоятельство, что из-за различной продолжительности рабочей недели работники отдельных отрас­ лей получали более высокую недельную оплату при более низкой часовой (работники швейной промышленности, занятые в произ­ водстве металлоконструкций, в прачечных и химчистках и т. д.).

Таблица 9— Средняя заработная плата в США в час и в неделю в отдельных отраслях, сентябрь 1991 г.

Средняя оплата Отрасли Средняя оплата в час, долл. в неделю, долл.

Производство битумного угля 17,3 Автомобилестроительная 15,66 14,22 Химическая 14, Строительство Печать и издательская деятельность 11,67 Производство металлоконструкций 11,32 Пищевая 9,87 Отели и мотели 7, Прачечные и химчистки 7, 7, Розничная торговля 6,86 Швейная 296 Глава 9. Рынок труда Распределение доходов Еще большая дифференциация в оплате наблюдается, если мы сравним не средние отраслевые данные, а заработную плату от­ дельных работников. С чем же связаны такие значительные отрас­ левые и индивидуальные различия в заработной плате?

Эта дифференциация является следствием различий в спо­ собностях (врожденных и благоприобретенных), образовательном уровне (общем и специальном), профессиональной подготовке, опы­ те и в, конечном счете, квалификации, которой обладают различ­ ные категории работников.

Следует помнить и о том, что разные виды работ значительно различаются и по привлекательности. Остановимся на этом подробнее.

Служащие сферы услуг, среднее Различия звено банковских работников по­ в привлекательности труда.

лучают в США заработную пла­ Компенсационная заработная ту, намного уступающую по вели­ плата чине заработной плате работников химической, автомобильной промышленности и строительства Та­ кое положение связано не только с уровнем квалификации, но и с условиями труда. Неудобства в труде, вредный характер произ­ водства должны быть компенсированы заработной платой.

Зарплата, долл в час D, = MRP О L2 L, L Рис. 9—15. Влияние на заработную плату различий в условиях труда Нередко работники, получающие более низкую часовую зара­ ботную плату, имеют ряд преимуществ, которые не учитываются в денежной форме, но фактически повышают реальную заработную плату. Рисунок 9—15 иллюстрирует компенсационные различия в 9 3 Особенности рынка труда заработной плате. Работники менее привлекательной с точки зре­ ния условий труда отрасли получают компенсационную разницу в размере 4 долл. в час.

Следует учитывать, что наблюдаются значительные расхож­ дения в оплате труда и в региональном плане. Дело в том, что от­ нюдь не все люди легко и быстро могут менять место жительства.

Особенно трудно это бывает для старшего поколения. Существуют различные институциональные и иные препятствия к миграции рабочей силы.

Наконец, в ряде стран сохраняется дискриминация труда по расовому или этническому признаку, полу, возрасту, вероиспове­ данию. Хотя в большинстве развитых стран такая дискриминация официально запрещена, в действительности она встречается до сих пор. Тем более это касается развивающихся стран, где рыночная экономика находится в стадии становления.

Несомненно одно' направленные действия по развитию спо­ собностей, повышению квалификации, любые инвестиции в чело­ веческий капитал повышают возможности получения более высо­ кой заработной платы г-» Более квалифицированные работники могут по r J Экономическая ~ 1 „ с лучать устойчивый избыточный доход — эконо­ мическую ренту, плату за редкий ресурс — их квалификацию или способности. Подобно тому, как передовые фирмы получают избыток производителя, наиболее производительные ра­ ботники получают экономическую ренту.

О L, L Рис. 9—16. Экономическая рента, общий случай Глава 9. Рынок труда Распределение доходов Рассмотрим отраслевой рынок труда. Кривая предложения труда имеет положительный наклон. Стремление привлечь допол­ нительных работников в отрасль связано с возрастающими альтер­ нативными издержками. Кривая спроса на труд имеет, как прави­ ло, отрицательный наклон (рис. 9—16). В условиях равновесия за­ работная плата достигнет уровня w r Наиболее производительные работники готовы были работать, получая зарплату, равную w a, однако реально они получают wE.

Разница между минимальной (резервированной) ценой труда и рыночной ценой составляет экономическую ренту. Для всех работников она равна площади треугольника woEwE. В условиях совершенной конкуренции наличие экономической ренты является стимулом для притока новых работников в отрасль. Поэтому в кон­ курентной отрасли кривая предложения в долгосрочном периоде становится абсолютно эластичной и экономическая рента исчезает.

Однако в тех случаях, когда новые работники не обладают квали­ фикацией старых, экономическая рента может сохраняться дли­ тельное время. Это характерно для отраслей, привлекающих уни­ кальные человеческие ресурсы. Звезды эстрады, известные кино­ актеры, знаменитые спортсмены получают очень высокие гонора­ ры Их способности уникальны, и потому предложение таких ра­ ботников весьма ограничено (есть только один А. Шварценеггер, только одна А. Пугачева и т. д.). Оно абсолютно неэластично. В резуль w, S Е w, SDa Экономическая [ рента Е, &•-< ^ N | W.

Ч Ц О L* L Рис. 9—17. Экономическая рента в условиях, когда предложение строго ограничено тате рост спроса выражается в росте цены труда, в увеличении заработной платы. Рассмотрим рис. 9—17. Первоначальный спрос на труд обозначен кривой D p а предложение труда — S. В услови­ ях неэластичного предложения цена на труд полностью зависит от спроса. Рост популярности артиста означает резкий сдвиг кривой 9.4 Распределение доходов спроса из положения D : в положение D2. Таким образом, гонорар, который получает артист, повышается с w, до w2. Площадь четы­ рехугольника WJEJE w 2 представляет собой экономическую ренту.

Экономическая рента — э т о плата за ресурс, предложение кото­ рого строго ограничено. Она представляет собой разницу между реальной платой за услуги специфического ресурса и той мини­ мальной ценой, которую необходимо уплатить, чтобы побудить соб­ ственника этого ресурса его продавать. Более подробно об экономи­ ческой ренте мы расскажем в следующей главе.

9.4. Распределение доходов Дифференциация заработной платы пред­ Неравенство доходов.

определяет неравенство в распределении Кривая Лоренца личных доходов. В основе его в конечном и коэффициент Джини счете лежат различия в способностях, об­ разовании, профессиональном опыте. Важным фактором неравенст­ ва является и неравномерное распределение собственности на цен­ ные бумаги (акции, облигации) и недвижимое имущество. Наконец, нередко определенную роль играют везение, удача, доступ к ценной информации, риск, личные связи и т. д. Эти факторы действуют разнонаправленно, то сглаживая, то увеличивая неравенство. Чтобы определить его глубину, используют кривую Лоренца.

100 Е 80 о а Абсолютно е /'РИ' i~ о равенство X о У V о 60 (Я а п а х о F о я я о | а К Кривая Лоренца 20 В [{фактическое распределение) • !

20 40 G0 80 Процент населения Рис. 9—18. Абсолютное равенство, абсолютное неравенство и кривая Лоренца Отложим по горизонтальной оси процент населения (или се­ мей), а по вертикальной — процент дохода. Обычно население де 300 Глава 9. Рынок труда. Распределение доходов лят на пять частей — квинтелей, в каждый из них входят 20% населения (рис. 9—18). Группы населения располагаются на оси от самых малообеспеченных до самых богатых. Если все группы насе­ ления обладают равными доходами, то на 20% населения прихо­ дится 20% дохода, на 40% населения — 40% дохода и т. д. Абсолют­ ное равенство графически представлено биссектрисой 0Е, а абсо­ лютное неравенство — линией 0GE. Кривая Лоренца отражает фактическое распределение доходов. Реально беднейшая часть "на­ селения получает обычно 5—6%, а богатейшая — 40—45%. Поэтому кривая Лоренца лежит между линиями, отражающими абсолютное равенство и абсолютное неравенство доходов. Чем неравномернее распределение доходов, тем большей вогнутостью характеризуется кривая Лоренца, тем ближе она будет проходить к точке G. И на­ оборот, чем ниже уровень дифференциации, тем ближе кривая Лоренца будет к биссектрисе ОЕ Уровень неравенства определяется с помощью коэффициента Джини. Он рассчитывается как отношение площади фигуры 0 ABCDEF (на рис. 9—18 она заштрихована) к площади треугольника 0EG. Чем больше коэффициент Джини, тем больше неравенство.

Таблица 9— Распределение общего объема денежных доходов населения России в 1991—1995 гг.

Первое полугодие 1991 1992 1993 Денежные доходы — всего 100 100 100 100 В том числе по 20-процентным группам населения.

первая 11,9 6 5,8 5,3 5, вторая 15,8 11,6 11,1 10,2 10, третья 18,8 17,6 16,7 15,2 15, четвертая 22,8 26,5 24,8 23,0 22, пятая 30,7 38,3 41,6 46,3 47, КоэффициентДжини 0,260 0,289 0,398 0,409 0, Соотношение доходов 10% наиболее и наименее обеспеченных групп населения 4,5 8,0* 11,2 15,1 13, * Данные за декабрь 1992 г.

Источник. Вопросы экономики. 1995. № 9. С. 14.

В табл. 9—5 приведены данные о распределении/общего объе­ ма денежных доходов населения России в 1991—1996 гг. Они сви­ детельствуют о том, что для первой половины 90-х гг. была харак­ терна тенденция к усилению неравенства. Доля беднейшей группы 9.4. Распределение доходов населения (I квинтель) за четыре с половиной года уменьшилась в 2 раза, а доля богатейшей (V квинтель) возросла более чем в 1, раза. В результате увеличился разрыв между ними. Если в 1991 г.

доходы V квинтеля превышали доходы I квинтеля примерно в раза (30,7% по сравнению с 11,9%), то в 1995 г. — почти в 9 раз (47,1% против 5,4%). Еще больший разрыв наблюдается, если ис­ пользовать при анализе децильные (10-процентные) группы. В результате коэффициент Джини возрос с 0,260 в 1991 г. до 0,382 в первой половине 1995 г., т. е. почти в 1,5 раза.

Проиллюстрируем ситуацию, сложившуюся в первой полови­ не 90-х годов в России, графиком (рис. 9—19), где 0ABCDE — кри­ вая Лоренца для 1991 г.;

OA'B'C'D'E' — кривая Лоренца для 1995 г.

Легко заметить, что произошел значительный сдвиг вправо, в сторо­ ну усиления дифференциации доходов. Следствие такого сдвига — повышение коэффициента Джини. И это стало закономерным ре­ зультатом высоких темпов инфляции и падения производства.

0 20 40 60 80 Процент населения Рис. 9—19. Сдвиг кривой Лоренца в России в первой половине 90-х гг.

(составлено по данным табл. 9—3) В странах с развитой рыночной экономикой Перераспределение существуют различные системы перераспре доходов деления доходов. Та система распределения доходов, которую мы анализировали выше, отражает лишь рас­ пределение номинального дохода. К нему относятся все денежные выплаты, которые получает население, включая заработную плату, дивиденды, проценты, все денежные трансфертные платежи. Од­ нако эта система не учитывает доходы, не получившие денежной оценки (доходы от садово-огородного хозяйства, работы в домаш Глава 9. Рынок труда Распределение доходов нем хозяйстве, государственной помощи на образование, государ­ ственных субсидий на оплату жилья, помощи благотворительных фондов, продовольственных талонов и т. д).

В большинстве развитых стран правительство активно участ­ вует в перераспределении доходов. Прогрессивный характер нало­ говой системы означает, что наиболее обеспеченная часть населе­ ния облагается большим в процентном отношении налогом, чем бед­ нейшая. К тому же часть полученных налогов, государство исполь­ зует для трансфертных платежей (негативного налога) в пользу наименее обеспеченных слоев населения. Почти во всех странах существуют программы социального страхования и государствен­ ной помощи беднякам. Социальное страхование предусматривает страхование по старости, нетрудоспособности, в случае потери кор­ мильца или работы (пособия по безработице). Программы государ­ ственной помощи включают ряд дополнительных мер: социальное и медицинское страхование;

помощь многодетным семьям;

выделе­ ние продовольствия и различных льгот (в том числе снижение пла­ ты за жилье, за образование и медицинское обслуживание).

100,,Е 20 40 60 Процент населения Рис. 9—20. Кривая Лоренца до и после уплаты налогов и получения трансфертных платежей В результате политики перераспределения доходов кривая Лоренца сдвигается в сторону большего равенства (рис. 9—20). Та­ кая политика оправданна в долговременной перспективе, так как дает возможность бедным получить образование и "выбиться в люди". Характерно, что в развитых странах принадлежность к бед­ ным, богатым и среднему классу не является раз и навсегда задан­ ной. Исследования А. Блайндера показывают, что в США насле 9.4. Распределение доходов дуемое богатство является фактором, усиливающим неравенство лишь на 2%. Тот, кто еще недавно входил в I квинтель, сейчас нахо­ дится уже во II или III, а кто был чрезвычайно богат, — разорился.

Неравенство доходов, наблюдаемое в настоящее время, лишь напо­ ловину соответствует неравенству, существовавшему пять лет на­ зад. Современное общество с развитой рыночной экономикой предо­ ставляет гражданам широкие и более или менее равные возмож­ ности. Насколько их удается реализовать — зависит от каждого.

Вопросы для повторения 1. Почему рынок ресурсов и ценообразование на нем нельзя анализировать точно так же, как рынки любых других товаров?

Почему ценообразование на рынке ресурсов выделяется в отдель­ ную проблему микроэкономического анализа?

2. Как паушальное (аккордное), т. е. не зависящее от размера дохода (фиксированное), и пропорциональное налогообложение по­ влияют на индивидуальное предложение труда (проанализируйте проблему, учитывая действие эффекта дохода и эффекта замеще­ ния, их влияние на рациональный выбор)? Приведет ли паушальное (аккордное) налогообложение к сокращению индивидуального пред­ ложения труда? А прогрессивный подоходный налог? Почему?

3. В последнее время все чаще звучит требование индексации заработной платы работников бюджетной сферы, пенсий, пособий.

Какие принципы лежат в основе предлагаемой системы индекса­ ции? Обсудите их состоятельность и возможные последствия ин­ дексации с точки зрения экономической теории.

4. Как рост производительности труда в одной из отраслей экономики повлияет на заработную плату в этой отрасли? В других отраслях? Проанализируйте все возможные последствия с точки зрения теории рынка ресурсов и поведения фирмы.

5. Как международные различия в редкости ресурсов влияют на цены ресурсов в разных странах? На перспективы развития тех­ нологии? Происходит ли сглаживание или усугубление междуна­ родных различий в уровнях цен на ресурсы?

6. Какая зависимость существует между структурой рынка труда, объемом занятости и платой за труд? Может ли государство косвенно влиять на занятость без привлечения высвобождающихся работников на государственные предприятия?

7. Какие аргументы можно привести "за" и "против" профсо­ юзного движения? Применимы ли они к анализу профсоюзного дви­ жения в современной России?

8. В 1933 г., в период самого глубокого за всю историю США кризиса, названного Великой депрессией, президент Ф. Д. Рузвельт предпринял неординарный шаг: Законом о восстановлении нацио­ нальной промышленности запрещалось любое преследование дея­ тельности профсоюзов, в том числе дискриминация членов профсо­ юзов при приеме на работу. Закон о восстановлении национальной промышленности известен с тех пор как "Хартия вольностей рабо 304 Глава 9 Рынок труда. Распределение доходов чего класса Америки". Как вы считаете, каковы были ближайшие и долгосрочные последствия решения президента Рузвельта? Способ­ ствовало ли оно или затруднило выход экономики США из кризиса 9. В Екатеринбурге закрывается завод, производивший воен­ ную технику. Главный инженер Петров вот уже полгода не может найти новое место, потому что слишком много высококвалифици­ рованных специалистов его профиля высвободилось в результате конверсии. Рабочий Иванов ждал месяц, пока откроется строитель­ ный кооператив, где заработок его удовлетворяет Нормировщица Сидорова решила, что для нее лучше получать пособие по безрабо­ тице и вести жизнь домохозяйки. Вообще в Екатеринбурге трудно найти работу из-за сокращения производства в тяжелой промыш­ ленности. О каких формах безработицы идет речь в этом примере?

В каких случаях следует считать безработицу добровольной, а в каких — вынужденной? Какая из известных вам форм безработи­ цы в ближайшие годы останется проблемой номер один для эконо­ мической политики России?

10. Абсолютное равенство не стимулирует трудовые усилия членов общества. Поэтому чем выше коэффициент Джини, тем силь­ нее побудительные мотивы к труду. Обсудите это утверждение.

11. Какое влияние на коэффициент Джини оказывает подоход­ ный налог (пропорциональный, прогрессивный, регрессивный) 7 Кос­ венные налоги? Система бесплатного образования Примеры решения задач 1. Верны ли следующие утверждения?

1.1. Цена труда не зависит от цены готовой продукции.

Да Нет 1.2. Досуг не может быть инфериорным благом для потребителя.

Да Нет 1.3. Чем выше доля затрат на ресурс в издержках фирмы, тем ниже эластичность спроса на этот ресурс по цене.

Да Нет 1.4. Предельные расходы фирмы на ресурс не зависят от ее положения на рынке данного ресурса.

Да Нет Ответы 1.1. Нет. Эти утверждение неверно. Для максимизирующей при­ быль фирмы цена, уплачиваемая за труд, должна быть равна пре­ дельной выручке в денежном выражении, а предельная выручка в денежном выражении определяется как произведение предельного продукта труда на цену единицы готовой продукции. Таким образом, спрос фирмы на труд зависит от цены готовой продукции.

1.2. Да. Досуг действительно не может быть инфериорным бла­ гом для потребителя. Сокращение потребления досуга в результате Примеры решения задач роста заработной платы происходит потому, что в определенном диапазоне уровня заработной платы эффект замещения перекры­ вает эффект дохода.

1.3. Нет. Зависимость противоположная: чем выше доля за­ трат на ресурс в издержках фирмы, тем выше эластичность спроса на данный ресурс по цене.

1.4. Нет. Утверждение неверное. Предельные расходы зави­ сят от того, может ли фирма приобретать неограниченное (относи­ тельно ее потребностей) количество ресурсов по равновесным ры­ ночным ценам или нет. В первом случае предельные издержки на ресурс будут равны рыночной цене труда, во втором случае будут превышать ее.

2. Выберите правильный ответ 2.1. Аккордный налог на заработную плату вызывает:

а) снижение эластичности предложения труда;

б) увеличение эластичности предложения труда;

в) сохранение формы кривой индивидуального предложения труда;

г) параллельный сдвиг кривой индивидуального предложения труда вверх.

2.2 Какой эффект преобладает на участке кривой предложе­ ния труда с отрицательным наклоном" а) эффект выпуска;

в) эффект дохода;

г) эффект замещения б) ценовой эффект;

2 3 Эластичность спроса на труд тем выше:

а) чем ниже доля расходов на труд в издержках фирмы;

б) чем ниже цена готовой продукции;

в) чем выше ценовая эластичность спроса на готовую продукцию;

г) чем меньше возможность замены труда капиталом в данном производственном процессе.

Ответы 2.1, е. Так как аккордный налог не влияет на характер предпо­ чтений и выбор потребителя при любом уровне заработной платы.

2.2, в. На участке кривой индивидуального предложения труда с отрицательным наклоном преобладает эффект дохода.

2 3, в. Такая закономерность действительно имеет место. Чем ниже доля расходов на труд в издержках фирмы, тем ниже ценовая эластичность спроса на него, абсолютная величина цены готовой про­ дукции прямо не влияет на ценовую эластичность спроса на труд, чем меньше возможность замены труда капиталом в производствен­ ном процессе, тем ниже ценовая эластичность спроса на труд.

3. Решите задачи 3.1. Кафе требуются разнорабочие. Спрос на труд описывается уравнением L = 10 - 0,2w, где L — число нанятых, w — часовая заработная плата. На объявление о найме откликнулись 7 человек Двое из них готовы работать при оплате не менее 40 руб./час;

двое — 306 Глава 9. Рынок труда Распределение доходов не менее 25 руб./час;

двое — не менее 20 руб./час;

один готов на оплату от 15 руб./час.

а) Сколько разнорабочих будет нанято и при каком уровне оплаты?

б) Государство законодательно устанавливает минимальный уровень часовой оплаты 40 руб./час. Сколько рабочих наймет кафе в этом случае?

3.2. Если фермер не применяет удобрений, он может собирать 25 бушелей кукурузы с акра. Известно, что предельный продукт удобрений равен MP = 1 - 0,01В, где В — объем использования удобрений (в килограммах). Постройте функцию спроса фермера на удобрения, если цена кукурузы — 4 доллара за бушель.

3.3. Пусть производственная функция фирмы в краткосрочном периоде имеет вид Q = 5 000 L1/2, где L — объем использования труда в час. Фирма действует на конкурентном рынке, цена едини­ цы продукции 2 доллара.

а) Сколько труда будет использовать фирма при уровне зара­ ботной платы 10 долларов в час? 5 долларов в час? 2 доллара в час?

Составьте функцию спроса фирмы на труд.

б) Предположим, что часовая заработная плата — 10 долла­ ров. Сколько продукции фирма будет производить при рыночной цене 1 доллар, 2 доллара, 5 долларов? Составьте функцию предло­ жения фирмы.

3.4. Функция полезности потребителя (зависимость уровня по­ лезности от числа часов досуга и объема дохода) описывается фор­ мулой U(I,LS) = I - (10 - L s ) 2, где U — уровень полезности;

I — уровень дохода в день;

L s — число часов досуга в день, не превышающее 16.

Единственным источником дохода потребителя является до­ ход от продажи труда.

а) Найдите функцию индивидуального предложения труда.

б) При какой ставке заработной платы потребитель полностью откажется от досуга? Какой доход при этом он будет получать?

в) Сколько часов в день будет работать потребитель, не полу­ чая никакого вознаграждения за свой труд? Чему при этом будет равен уровень полезности, которого от достигнет?

3.5. Комбинации объема использования труда и выпуска фир­ мы, действующей на конкурентном рынке, приведены в таблице:

Объем использования 10 25 30 15 труда, тыс. человек 800 3350 Выпуск, тыс. шт. 1600 2600 Фирма продает готовую продукцию по цене 2 долл. за штуку.

Постройте отраслевую функцию спроса на труд, если в отрас­ ли действуют 10 фирм с одинаковой производственной функцией.

Примеры решения задач 3.6. Зависимость выпуска (объема продаж) от объема исполь­ зования труда и цены готовой продукции от объема продаж для фирмы, обладающей монопольной властью, указана в таблице:

Объем использования труда, тыс человек 10 15 20 4000 Выпуск, тыс. шт 5400 Цена, долл 14 13 12 На основе имеющихся данных постройте функцию спроса на труд.

3.7. Фирма обладает монопольной властью на региональном рынке труда, продает готовую продукцию на конкурентном внеш­ нем рынке.

Производственная функция фирмы в краткосрочном периоде имеет вид Q(L) = 3 0 0 L - L2 (выпуск — в тыс. штук, объем использо­ вания труда — в тыс. человеко-часов). Функция предложения тру­ да на региональном рынке описывается формулой L s = 2w — 160.

Цена готовой продукции на мировом рынке равна 0,5 долл. Опреде­ лите, какое количество труда будет использовать монополия, ка­ кую ставку заработной платы она установит, сколько продукции будет продавать на внешнем рынке и какую выручку получит?

3 8. Известно, что 20% наименее обеспеченного населения полу­ чают 5% доходов общества, а 20% наиболее обеспеченного населе­ ния — 60%. По имеющимся данным вычертите кривую Лоренца и определите значение коэффициента Джин-!. Является ли это значе­ ние верхней или нижней границей по сравнению с ситуацией, когда мы обладаем более полной информацией о распределении доходов?

Ответы 3.1. Построим кривую спроса на труд (L = 10 - 0,2w) и кривую предложения труда. Их пересечение покажет равновесный уровень заработной платы и соответствующее ему количество нанятых ра­ ботников, w = 25 руб /час;

L = 5 человек.

Если государство законодательно установит нижнюю границу заработной платы, кафе окажется в состоянии нанять: 10 — 0,2 X х 40 = 2 человека.

3.2. Согласно правилу максимизации прибыли, предельный продукт удобрений в денежном выражении должен быть равен цене единицы (в данном случае килограмма) удобрений.

Предельный продукт удобрений в денежном выражении — это произведение предельного продукта на цену готовой продукции — КК У УРУЗЫ.

MRP = MP х Р х = (1 - 0,01В) х 4 = 4 - 0,04 В, MRP = Р ь 4 - 0, 0 4 В = РЬ.

Отсюда функция спроса фермера на удобрения В(РЬ) = 100-25 Р ь.

3.3. а) Условие максимизации прибыли конкурентной фирмы:

Р х х MP L = w, Глава 9. Рынок труда Распределение доходов где Р х — цена готовой продукции;

MP L — предельный продукт труда;

w — цена труда.

Предельный продукт труда вычисляется как производная про­ изводственной функции и равен MPL = 2 500/ L1/2. Отсюда 2 х х 2500/ L 1/2 = w. Функция спроса фирмы на труд, следовательно, L (w) = 25 000 000/w 2.

Если w = 10, то L = 25 000.

Если w = 5, то L = 1 000 000.

Если w = 2, то L = 6 250 000.

б) Из условия максимизации прибыли Р х = 25 000/L 1/2 = Подставляя значение L из формулы производственной функции, получаем Q = 12 500 ОО0Рх — функция предложения нашей фирмы.

Если Р = 1, то Q = 12 500 000.

Если Р* = 2, то Q = 25 000 000.

Если Р* = 5, то Q = 62 500 000.

3.4. Оптимальный выбор потребителя между доходом и досу­ гом должен удовлетворять условию равенства предельной нормы замещения досуга доходом ставке заработной платы. Пусть ставка заработной платы равна w в час (долл.). Тогда MU(LS) /MU(I) = w / 1, 2(10 - L s ) = w.

Отсюда DLj = 10 - 0,5w — индивидуальная функция спроса на досуг;

индивидуальная функция предложения труда SLi = 6 + 0,5w.

Из формулы видно, что потребитель полностью откажется! от досу­ га при ставке заработной платы, равной 20 долл./час. В этом случае объем предложения труда составит 16 - L = 16 часов, уровень дохода потребителя (в день) — 320 долл./час.

При ставке заработной платы, равной нулю (не получая ника­ кого вознаграждения за свой труд), потребитель будет использо­ вать 10 часов досуга, т. е. 6 часов посвятит работе. Уровень полез­ ности, которого достигнет потребитель, при этом будет равен нулю Однако, если он будет отдыхать больше 10 часов в день, значение функции полезности станет отрицательным.

Таким образом, отдых (досуг) свыше 10 часов в день становит­ ся антиблагом.

3 5. Дополним таблицу данными о предельном продукте труда и предельном продукте труда в денежном выражении 1 Объем использования труда, 25 тыс. человек 10 15 20 1600 3350 3850 2. Выпуск, тыс шт. 800 3. Предельный продукт 80 150 160 труда, шт 4 Предельный продукт труда 160 320 400 300 200 в денежном выражении, долл.

Так как индивидуальная функция спроса на труд фирмы со­ впадает с нисходящим участком функции предельного продукта труда Примеры решения задач в денежном выражении, а отраслевая функция спроса на труд явля­ ется суммой индивидуальных функций спроса фирм на труд, то мы получаем следующий вид отраслевой функции спроса на труд:

Ставка заработной платы, долл. 400 Объем спроса на труд, тыс чел.-час 200 \ W 4UU \D L —— —1 — 1 т>... 1— 0 50 100 150 200 250 300 350 L 3 6. Дополним имеющуюся таблицу данными о предельной вы­ ручке монополии от использования предельного продукта труда:

1 Объем использования труда, i тыс. человек 10 15 20 2 Выпуск (объем продаж), тыс. шт 4000 4800 5400 3 Цена, долл 14 13 12 4 Общая выручка, млн. долл 56 62,4 64,8 63, 5 Предельная выручка, млн. долл. 56 6,4 2,4 - 6 Предельная выручка от использования дополнительной единицы труда, тыс. долл. 5,6 1,28 0,48 -0, Функция спроса монополии на труд на основе имеющихся дан­ ных будет выглядеть таким образом:

5,6 1,28 0, Ставка заработной платы, долл.

10 Объем спроса на труд, тыс. чел.-час.

Глава 9. Рынок труда. Распределение доходов 3.7. Найдем функцию предельного продукта в денежном выра­ жении:

MP L = 300 — 2L, MRP, = P X MP, = 150 - L.

L x L Найдем предельные расходы на ресурс:

w = 80 + 0,5L, TRC = 80L + 0,5L2, MRC = 80 + L.

Приравнивая предельный продукт труда в денежном выраже­ нии к предельному расходу на ресурс, найдем оптимальный объем использования труда для монополии:

150 - L = 80 + L.

Оптимальный объем использования труда — 35 тыс. человек.

Зная функцию предложения труда, найдем ставку заработной пла­ ты, которую установит монопсония, — 97,5 долл.

Найдем объем выпуска, подставив оптимальный объем исполь­ зования труда в формулу производственной функции, и получим 9275 тыс. единиц.

Выручка монопсонии составляет 4637,5 тыс. долл.

3.8. Построим по имеющимся данным кривую Лоренца:

100% 40% 5% 20% ' ' 80% 100% Значение коэффициента Джини равно отношению площади, ограниченной линией абсолютного равенства и реальным положе­ нием кривой Лоренца, к площади треугольника.

Чтобы вычислить коэффициент Джини, найдем площадь фигу­ ры под кривой Лоренца: 0,5 х 5,20 + 0,5(40 + 5) х 60 + 0,5(100 + 40) X х 2 0 = 2800. Площадь треугольника равна: 100 х 100 х 0,5 = 5000.

Значение коэффициента Джини составит: (5000 - 2800)/5000 = 0,44.

Это минимальное значение коэффициента Джини, которое не учитывает весьма вероятного неравенства в распределении дохода внутри тре^ больших групп (нижних — 20%, средних — 60% и верхних — 20%).

Тесты Тесты Вариант А 1. Верны ли следующие утверждения (цена ответа 2 балла)?

1.1. Чем эластичнее спрос на готовую продукцию, тем эластич­ нее спрос на ресурс, используемый для производства этого товара.

Да Нет 1.2. Снижение прогрессивных налогов на доходы ведет к росту коэффициента Джини.

Да Нет 1.3. В социально однородном обществе кривая Лоренца стре­ мится принять форму прямой.

Да Нет 1.4. Согласно классической теории, повышение минимальной зарплаты государством ведет к безработице.

Да Нет 1.5. Спрос на труд — производный от спроса на готовую про­ дукцию.

Да Нет 1.6. Экономическая рента — это доход фактора производства, предложение которого абсолютно эластично.

Да Нет 1.7. Для монопсонии предельные затраты на труд ниже рыноч­ ной цены труда.

Да Нет 1.8. Пропорциональный налог на заработную плату ведет к увеличению эластичности предложения труда.

Да Нет 1.9. Активная деятельность профсоюзов может привести к уве­ личению спроса на труд.

Да Нет 1.10. Для конкурентной фирмы оптимально такое сочетание труда и капитала, при котором отношения предельных продуктов этих факторов к их ценам равны.

Да Нет 2. Выберите правильный ответ (цена ответа 4 балла) 2.1. На каком рынке труда равновесный объем занятости ниже, чем на конкурентном рынке труда:.

а) на рынке труда, где действует монопсония;

б) на рынке труда, где профсоюз монополизировал предложе­ ние труда;

в) на рынке труда с двусторонней монополией;

г) верны все перечисленные ответы?

312 Глава 9. Рынок труда Распределение доходов 2.2. Какой эффект преобладает на участке кривой предложе­ ния труда с отрицательным наклоном:

а) эффект выпуска;

в) эффект дохода;

б) ценовой эффект;

г) эффект замещения?

2.3. Изменения технологии, ведущие к увеличению предельно­ го продукта фактора производства, вызывают:

а) сдвиг кривой спроса на фактор влево;

б) сдвиг кривой спроса на фактор вправо;

в) сдвиг точки равновесия вниз по кривой спроса на фактор;

г) сдвиг точки равновесия вверх по кривой спроса на фактор.

2.4. Какое из нижеприведенных высказываний верно приме­ нительно к фактору производства, предложение которого в долгос­ рочном периоде абсолютно неэластично:

а) кривая предложения вертикальна;

б) доход, полученный владельцем этого фактора, представля­ ет собой чистую экономическую ренту;

в) фактор не имеет альтернативных заменителей с точки зре­ ния экономики в целом, г) верны все перечисленные ответы?

2.5. Если при данном объеме использования капитала увеличе­ ние использования труда на единицу не дает приращения общего продукта, и то ж е самое относится к увеличению объема использо­ вания капитала при данном объеме труда:

а) труд и капитал выступают субститутами;

б) труд и капитал выступают комплементами;

в) выбор сочетания труда и капитала неоптимален;

г) правильных ответов среди приведенных нет.

2.6. Предположим, что в данном производственном процессе капитал и труд выступают субститутами. Если цена капитала рас­ тет, кривая спроса на труд:

а) сдвигается вправо;

в) остается на месте;

б) сдвигается влево;

г) информации недостаточно.

2.7. Кафе продает гамбургеры по 10 руб. за штуку. Рынок гам­ бургеров, как и рынок рабочей силы для кафе, выступает совершенно конкурентным. При увеличении числа работников с 15 до 16 объем продаж возрастает с 25 до 27 гамбургеров в час. Шестнадцатый работник будет нанят при условии, что.

а) его часовая заработная плата не превышает (27 х 10)/16 = = 16,875 руб./час;

б) его часовая заработная плата не превышает 20 руб /час;

в) его часовая заработная плата колеблется в пределах от 16, до 20 руб /час;

г) кафе имеет возможность платить ему больше 20 руб./час.

2 8. Предположим, что фирма выступает монопсонистом на рынке труда. В состоянии равновесия заработная плата ее рабочих:

а) равна предельному продукту труда в денежном выражении, б) меньше предельного продукта труда в денежном выражении, в) больше предельного продукта труда в денежном выражении;

г) возможен любой из перечисленных вариантов Тесты 2.9. Среди перечисленных ниже выберите фактор, не влия­ ющий на эластичность рыночного спроса на ресурс:

а) доля расходов на ресурс в издержках фирмы;

б) эластичность спроса на готовую продукцию;

в) технология производства готовой продукции;

г) среди перечисленных правильных ответов нет.

2.10. Если все доходы общества будут облагаться аккордным (паушальным), т е. не зависящим от размера дохода фиксирован­ ным налогом:

а) индекс Джини возрастет, в) индекс Джини не изменится;

б) индекс Джини снизится;

г) результат может быть любым.

3. Решите задачи (цена ответа 8 баллов) 3.1. В краткосрочном периоде производственная функция фирмы, производящей продукт R, описывается формулой Q(R) = 20R - 2,5R2, где R — объем использования ресурса.

Цена готовой продукции — 2 доллара за единицу. Найдите функ­ цию спроса фирмы на ресурс.

3.2. Перечислите и кратко охарактеризуйте факторы, опреде­ ляющие эластичность спроса на ресурс.

3.3. Заполните таблицу для фирмы, нанимающей работников в условиях конкуренции и реализующей свою продукцию на конку­ рентном рынке:

Предельный Единицы Совокупный Предельный Цена Совокуп­ продукт продукт продукт продукта, ный доход, в денежном руб руб. выражении 1 2 28 3 38 4 45 5 50 6 Представьте графически кривую спроса данной фирмы на труд.

3.4. В древних Афинах эпохи Перикла (V в. до н.э.) 1% наибо­ лее богатых семей имели 1/5 всех богатств частных лиц;

верхние 5% семей — более 2/5;

низшие 2/3 населения — около 1/8 (см.:

Goldsmith R.W. Premodern financial systems. Cambridge, 1987. P. 233).

Рассчитайте по этим данным примерную величину коэффициента Джини имущественной дифференциации свободных граждан Афин­ ского города-государства.

3.5. Как объясняла проблему безработицы классическая (до кейнсианская) экономическая теория?

а) Какова, согласно этой теории, причина безработицы? Объ­ ясните ситуацию на рынке труда при помощи графика.

б) Какие мероприятия, согласно классической теории, необхо­ димы, чтобы снизить безработицу? Что такое, по мнению экономис­ тов-классиков, добровольная безработица?

Глава 9. Рынок труда Распределение доходов Вариант Б 1. Верно ли следующее утверждение (цена ответа 2 балла)?

1.1. Работник, нанятый монополией, получает больше, нежели предельный продукт своего труда в денежном выражении.

Да Нет 1.2. Предложение труда данной группы рабочих более элас­ тично в краткосрочном, нежели в долгосрочном, периоде.

Да Нет 1.3 Законодательное ограничение минимального уровня зара­ ботной платы способствует увеличению занятости.

Да Нет 1.4. Повышение индекса Джини означает сокращение неравен­ ства распределения доходов.

Да Нет 1.5. Эластичность спроса на ресурс не зависит от доли расхо­ дов на данный ресурс в издержках фирмы.

Да Нет 1.6. Монопсония заинтересована в сокращении уровня заня­ тости.

Да Нет 1.7. Согласно классической теории, безработица может быть добровольной.

Да Нет 1 8. Теория человеческого капитала обосновывает необходимость инвестиций в образование.

Да Нет 1.9. Целью деятельности профсоюзов служит максимизация доходов членов профсоюза.

Да Нет 1.10. Предельный продукт труда в денежном выражении ра­ вен произведению предельного продукта труда на предельную вы­ ручку от продажи дополнительной единицы готовой продукции Да Нет 2. Выберите правильный ответ (цена ответа 4 балла) 2.1. Согласно классической теории, безработица есть результат:

а) действий фирм-монополистов;

б) несовершенства рыночного механизма;

в) действий профсоюзов и государства;

г) воздействия демографических факторов.

Тесты 2.2 На каком из графиков изображена форма кривой Лоренца, характерная для античных обществ (N — доля населения, Y — доля дохода):

2.3. Какая схема правильно показывает характер зависимости заработной платы (w) от возраста (t) у лиц преимущественно физи­ ческого труда:

б) г) 2.4. Какое из нижеперечисленных сочетаний труда и капитала выступает оптимальным для фирмы (MRP L ;

MRP K — предельные продукты труда и капитала в денежном выражении;

иРк цены этих факторов):

a) MRP = 9, Р = 12;

MRP = = 4.

6JMRPL= И;

Р = И;

= MRP K = = 15.

в) MRP = 14;

MRP K = = 6.

= 7, MRP„ = = 23?

г) MRP, = 1;

= 3;

2.5. Возможна ли ситуация, когда рост заработной платы вызы­ вает сокращение объема предложения труда со стороны работника:

Глава 9. Рынок труда Распределение доходов а) нет, такая ситуация невозможна;

б) такая ситуация возможна, если эффект дохода при выборе между досугом и доходом перевешивает эффект замещения;

в) такая ситуация возможна, если эффект замещения при вы­ боре между досугом и доходом перевешивает эффект дохода;

г) такая ситуация возможна, если досуг выступает инфериор ным (некачественным) благом?

2.6. Пусть предельный продукт труда равен 4, рыночная цена товара — 2. Фирма является монополией. Предельный продукт труда в денежном выражении:

а) равен 8;

в) больше 8;

б) равен 4;

г) меньше 8.

2.7. Если предложение ресурса абсолютно неэластично, то эко­ номическая рента:

а) равна нулю, в) равна сумме платы за ресурс;

б) равна цене ресурса;

г) не верен ни один из ответов.

2.8. Если растет доля расходов на ресурс в издержках фирмы, то эластичность спроса на данный ресурс:

а) увеличивается;

в) остается без изменений;

б) снижается;

г) возможен июбой из вариантов.

2.9. Выбирая объем использования труда, монопсония сопостав­ ляет:

а) предельный продукт труда в денежном выражении и пре­ дельные издержки на труд;

б) предельный продукт труда и предельные издержки на труд;

в) предельный продукт труда в денежном выражении и ры­ ночную цену единицы труда;

г) предельный продукт труда и рыночную цену единицы труда.

2.10. Конкурентная фирма приобретает ресурс на конкурент­ ном рынке по цене 10 долл. за единицу. Предельный продукт ре­ сурса — 2 единицы продукции. Цена готовой продукции — 15 долл.

Для увеличения объема прибыли фирма должна:

а) увеличивать объем использования ресурса;

б) сокращать объем использования ресурса;

в) сохранять объем использования ресурса неизменным;

г) данных для ответа на вопрос недостаточно.

3. Решите задачи (цена ответа 8 баллов) 3.1. Производственная функция фирмы в краткосрочном пе­ риоде Q(L) = 1000L - 5L2, где L — объем использования труда.

Фирма реализует готовую продукцию на конкурентном рынке по цене 0,1 долл. за единицу. На рынке труда фирма выступает моноп сонией, причем функция предложения труда составляет L = 0,5w - 20 (цена труда указана в долл. в неделю, объем использования труда — в числе нанятых в неделю). Найдите оптимальный объем использования труда фирмой и цену труда, которую она установит 3.2. Перечислите и кратко охарактеризуйте экономические цели профсоюзов.

Тесты 3.3. В средневековой Флоренции, по данным на 1427 г., 1% наи­ более богатых домохозяйств владели 1/4 всего богатства граждан города, верхние 10% — примерно 2/3, низшие 50% населения — только 3% (см.: Goldsmith R.W. Premodern financial systems. Cam­ bridge, 1987. P. 233). Рассчитайте примерную величину коэффици­ ента Джини имущественной дифференциации граждан Флорентий­ ской республики.

3.4. Спрос на труд абсолютно эластичен при цене труда 20 долл.

за час. Предложение труда описывается формулой: L = 2w - (цены даны в долл., объем использования труда — в тыс. чел.-час.) Найдите объем экономической ренты.

3.5. Рыночный спрос на труд описывается формулой L = 70 - w (L — объем использования труда, тыс. чел.-час, w — ставка зара­ ботной платы, долл. за час). Рыночное предложение труда описыва­ ется формулой L = 4w - 30. Государство устанавливает уровень минимальной заработной платы 30 долл. за час. Определите влия­ ние этой меры на состояние рынка труда (вызовет ли она безрабо­ тицу, и если да, то какого масштаба).

Глава 10. Р ы н к и капитала и земли Важнейшими факторами производства являются труд, капи­ тал, земля и предпринимательские способности. В предыдущей главе мы рассмотрели рынок труда, данная глава посвящена анализу рынков капитала и земли. Каждый из ресурсов обладает своими особенностями, что накладывает отпечаток как на специфику спро­ са и предложения ресурса, так и на форму дохода.

10.1. Рынок капитала. Ссудный процент Капитал Капитал и процент является одним из основных элемен­ тов общественного богатства. Капитал в ши­ роком смысле слова — это любой ресурс, создаваемый с целью про­ изводства большего количества экономических благ. Получение определенного потока товаров и услуг в будущем предполагает на­ личие в производственном процессе определенного запаса ресурсов длительного пользования, т. е. капитала. Капитал отличается от земли тем, что он обладает способностью воспроизводства, в то время как земельный фонд представляет фиксированную величину и не может быть быстро увеличен Различают две основные формы капитала: физический (ма­ териально-вещественный) капитал (машины, здания, сооружения, сырье и т. д.) и человеческий капитал (общие и специальные зна­ ния, трудовые навыки, производственный опыт и т. д). Строго гово­ ря, человеческий капитал — это особая разновидность трудовых ресурсов. Поэтому под капиталом в собственном смысле слова обычно подразумевают только физические, материальные факторы. Физи­ ческий капитал разделяется, в свою очередь, на основной капитал, куда относятся реальные активы длительного пользования, такие, как здания, сооружения, машины, оборудование, и оборотный ка­ питал, расходуемый на покупку средств для каждого цикла произ­ водства: сырья, основных и вспомогательных материалов труда.

Основной капитал служит в течение нескольких лет и подле­ жит замене (возмещению) лишь по мере его физического или мо­ рального износа (последнее означает обесценение основного капи­ тала по мере удешевления его производительности или с началом выпуска машин и оборудования принципиально нового качества, что делает использование старого основного капитала технически и экономически невыгодным). Каждый год собственник основного ка­ питала списывает определенную часть стоимости его оборудования (осуществляет амортизационные отчисления). Например, если ста­ нок стоит 10 000 долл. и служит 10 лет, то при равномерном списа­ нии его стоимости ежегодные амортизационные отчисления будут равны 1000 долл. в год.

10.1. Рынок капитала. Ссудный процент Оборотный капитал полностью потребляется в течение одного цикла производства, и его стоимость включается в издержки про­ изводства целиком, в отличие от основного капитала, стоимость ко­ торого учитывается в издержках по частям.

Сегодняшняя ценность капитала зависит от того, что капитал может произвести в будущем Для производства дохода владелец ка­ питала должен отказаться от текущего потребления в надежде полу­ чить более высокое вознаграждение в будущем Поток будущего до­ хода должен стимулировать создание сегодняшнего запаса. Чтобы создать этот запас, в свою очередь, необходим поток сбережений.

Фактор времени (сравнение прошлого с настоящим, настоящего с бу­ дущим) приобретает при анализе капитала первостепенное значение.

Доход на капитал будет произведен лишь в том случае, если собственник капитала передаст его для производительного исполь­ зования предпринимателю (или сам станет предпринимателем). При этом капитал, ссужаемый на время, должен вернуться с прираще­ нием. Этот прирост, возвращаемый собственнику капитала, и назы­ вается процентом. Ссудный процент — этпо цена, уплачиваемая собственнику капитала за использование его средств в течение определенного периода времени. При анализе обычно рассматрива­ ют капитал исключительно в денежной форме, подразумевая, что на деньги покупают физический капитал.

Д л я С 0 3 Д а н и я и увеличения капитала необходи­ Инвестиции мы вложения денежных средств — инвестиции.

Инвестирование — э?тго прогресс создания или пополнения запаса капитала. Обычно под процессом инвестирования понимают при­ ток нового капитала в данном году. Различают валовые и чистые инвестиции. Валовые инвестиции — этпо общее увеличение запаса капитала. Валовые инвестиции сравниваются с затратами на воз­ мещение. Возмещение — это процесс замены изношенного основ­ ного к а п и т а л а. Чистые инвестиции — э т о валовые инвестиции за вычетом средств, идущих на возмещение.

Валовые инвестиции — Возмещение = Чистые инвестиции (10.1) Если валовые инвестиции больше возмещения, то чистые ин­ вестиции положительны (имеет место прирост запаса капитала, про­ изводство расширяется). Если валовые инвестиции меньше возме­ щения, то чистые инвестиции отрицательны: "проедается" имею­ щийся капитал. И наконец, если валовые инвестиции равны возме­ щению, то запас капитала остается на прежнем уровне, имеет мес­ то продолжение производства в тех же самых масштабах (простое воспроизводство).

Для решения вопроса об эффективности инвести v Краткосрочные " ^ _ ^ ^^ инвестиции рования необходимо сравнить издержки, связан ные с осуществлением проекта, и доходы, кото­ рые будут получены в результате его осуществления. В случае ис­ пользования заемных средств необходимо сравнить внутреннюю нор­ му окупаемости (г) и ссудный процент (i). Предельная чистая окупа­ емость инвестиций представляет собой разницу между предельной 320 Глава 10. Рынки капитала и земли внутренней окупаемостью инвестиции и ставкой ссудного процента (г - i). Прибыль от инвестиций будет максимальной, когда г = i.

Проиллюстрируем это на примере (см. табл. 10—1).

Таблица 10— Величина и отдача инвестиций сроком на 1 год Предель­ Общие Предель­ ные и з ­ Предель­ Предель­ Предель­ Коли­ инвести­ Предель­ ные и з ­ держки чество ции (стои­ ные ин­ ный % ный до­ ная д е р ж к и производ ход с ин­ с капи­ литров мость ви­ вестиции, тала, прибыль, хранения, вестиций, ства, долл.

вина на), долл. долл.

долл. долл. долл.

долл.

200 1000 1000 100 50 1150 1200 400 2000 75 1175 1000 100 600 3000 100 1000 100 1200 800 4000 120 1225 - 1000 100 1000 5000 150 1250 i - 1000 100 Допустим, фирма занимается хранением вина При увеличении объемов хранения предельные издержки возрастают на 25 долл. на каждые 200 литров вина Общие капиталовложения на покупку вина при увеличении масштабов хранения растут на 1000 долл. на каждые 200 литров вина. Ставка процента равна 10% Если предельный доход с инвестиций одинаков и равен 1200 долл., предельные издержки хра­ нения 200 литров вина составят 1150 долл., а предельная прибыль 1200 - 1150 = 50 долл. Предельные издержки 400 литров составляют соответственно 1175 долл. и 25 долл Прибыль максимизируется, когда MR = МС, т е. при хранении 600 литров вина.

Если на оси абсцисс отложить количество литров вина, а на оси ординат — предельные издержки и предельный доход, то пре­ дельный доход будет параллелен оси абсцисс и равен 1200 долл.

(рис. 10—1).

МС MR,MC А 1200 MR Q (литров вина) Рис. 10—1. Краткосрочные инвестиции, определение оптимального объема 10.1. Рынок капитала. Ссудный процент Таблица 10— Предельная норма окупаемости инвестиций сроком на 1 год Количество Предельная норма Ставка ссудного Предельная чистая вина (л) окупаемости, % процента, % окупаемость инвестиций, % 200 15 10 400 „ 12,5 10 2, 600 ®ю 800 -2, и 7, 1000 10 - Предельные издержки возрастают с ростом масштабов хране­ ния, поэтому кривая имеет положительный наклон. В точке пересе­ чения кривой предельных издержек с линией предельного дохода определяются оптимальные объемы хранения вина: 600 литров.

Сравнение внутренней нормы окупаемости с ссудным процен­ том представлено в табл 10—2. С ростом масштабов хранения пре­ дельная норма окупаемости падает с 15 до 5% Прибыль от инвести­ ций максимизируется при условии г = i, т. е. при хранении 600 лит­ ров. Проиллюстрируем это графиком (рис. 10—2). Отложим на оси абсцисс количество литров вина, а на оси ординат — предельную норму окупаемости капиталовложений и ссудный процент. Ставка ссудного процента постоянна и равна 10%, поэтому представляет собой прямую, параллельную оси абсцисс. Предельная норма окупаемости в отличие от процента зависит от количества хранимого вина и пони­ жается с ростом масштабов производства Она определяет спрос на инвестиции. Инвестиции выгодны при г > i Прибыль максимизируется в точке, когда фирма осуществляет хранение 600 литров вина. На гра­ фике (см. рис. 10—2) наглядно демонстрируется тот факт, что чем выше рыночная ставка процента, тем на меньшее количество заем­ ных средств существует спрос. И наоборот, понижение ставки про­ цента создает благоприятные предпосылки для расширения инвес­ тиционного спроса Ссудный процент н предельная окупаемость капи­ таловложений, fo I i" Предельная окупаемость капита­ | 4 -TVs^^ ловложений = спрос на инвестиции I. 1. 1 О 0 200 400 600 800 1000 Q (литров вина) Рис. 10—2. Динамика предельной нормы окупаемости и ставка ссудного процента 322 Глава 10. Рынки капитала и земли Лолгосоочные Большинство инвестиций носит долгосрочный ха инвестиции рактер. Это прежде всего инвестиции в основной капитал Полезный срок службы основного капи­ тала — период, в течение которого вложенные в расширение про­ изводства капитальные активы будут приносить фирме доходы (или сокращать ее издержки).

Для расчета прибыли от долгосрочных вложений капитала фирма должна, во-первых, определить полезный срок службы ос­ новного капитала и, во-вторых, рассчитать ежегодную надбав,ку к доходам от эксплуатации основных фондов.

Допустим, что I — предельная стоимость инвестиций, R — предельный вклад инвестиций в увеличение дохода (или сокраще­ ние издержек) в j - й год службы. Тогда предельную окупаемость капитальных вложений для первого года можно подсчитать по фор­ муле 1(1 + г) = R r Допустим, предельная стоимость капитальных вложений равна 100 млн. рублей, внутренняя норма окупаемости — 40%. Тогда пре­ дельный вклад в увеличение дохода первого года составит: 1(1+ г) = = 100(1 + 0,4) = 140 млн. рублей. Если ставка ссудного процента равна 10%, то чистая окупаемость составит: г — i = 40 — 10 = 30%.

Соответственно для второго года- 1(1+ г) (1+ г) = R2.

В нашем примере 100(1+ 0,4)2 = 196 млн. руб. Поэтому стои­ мость однолетней инвестиции года составит R.

I= 1+г а двухлетней соответственно R 1= (1 + г) Для п лет стоимость приобретенного капитала будет равна:

1= + +... + • (10 (1 + г)2 (1 + r) n v 1+г '' Люди, осуществляющие сбережения, сравнивают п сб^р^жени'й16 тек У Щ е е потребление с будущим. На рис. 10—3 изо v бражены кривые безразличия для настоящего и будущего потребления.

Обычный потребитель имеет положительные временные пред­ почтения (time preference). Это означает, что отказ от расходова­ ния одного доллара в настоящем должен принести ему более 1 долл.

в будущем. Предположим, что доход индивида составляет 100 тыс.

долл. в год. Если он потребляет в текущем году все 100 тыс., то его сбережения равны 0. На графике (рис. 10—3) эта ситуация отраже 10.1. Рынок капитала. Ссудный процент на точкой К. Допустим, наш индивид решил откладывать деньги на "черный день". Предположим, что величина этих сбережений ради 1 и, и и, О ч ои ?з аf X \\ 1С S AЛ !N а Ли нй g§ У зо Si ч \ е !-\м \ V\ * »! !\ \ 5к с* ш Ин.....4\-.Дь \ 11, АС : К -{\к \ ' ' •» Текущее потребление, 'АС тыс. долл.

Рис. 10- -3. Временные предпочтения будущего потребления равна 10 тыс. долл. текущего дохода. Такое ответственное решение может быть принято рациональным индиви­ дом только в том случае, если в будущем эти 10 тыс. долл. позволяют ему потреблять на сумму, превышающую 10 тыс., например 11,5 тыс.

долл. Эту ситуацию отражает на графике точка L. Отказ от следую­ щих 10 тыс. долл. дается, как правило, труднее и должен быть ком С, Текущее потребление, тыс долл.

Рис. 10—4. Межвременное бюджетное ограничение и межвременное равновесие Глава 10 Рынки капитала и земли пенсирован большим вознаграждением. Поэтому кривые безраз­ личия будут приближаться к вертикальному положению. Больший угол наклона характерен для кривых безразличия тех индивидов, кто стремится к немедленному вознаграждению Предельная нор­ ма временного предпочтения (marginal rate of time •preference) — это стоимость дополнительного будущего потребления, достаточно­ го для компенсации отказа от единицы текущего потребления при условии, что общее благосостояние индивида не изменится., Для отрезка KL MRTP = ДС 2 /ДС, = 11,5/10 = 1,15.

Для отрезка MN MRTP = 30/10 = 3, где MRTP— предельная норма временного предпочтения;

ДС2 — объем потребления в будущем году, необходимый, чтобы потребитель отложил ДС, потребления в текущем году.

Межвременные предпочтения касаются инвестиций как в фи­ зический, так и в человеческий капитал. В обоих случаях люди со­ кращают текущее потребление в надежде увеличить его в будущем.

Возможности ограничения текущего по Межвременное требления в пользу будущего не безгра бюджетное ограничение н ч н ы С б е р е Ж е н и я определяются общей суммой дохода за вычетом текущего потребления:

3 = 1-0,, где S — сбережения;

I — доход;

С : — текущее потребление.

Межвременное бюджетное ограничение показывает возможнос­ ти переключения текущего потребления на будущее потребление. На­ клон межвременного бюджетного ограничения АВ (см. рис. 10—4) ра­ вен-(1 + i) Угол наклона зависит от ставки ссудного процента Чем он выше, тем круче наклон межвременного бюджетного ограничения.

Точка касания кривой временного пред м ежвременное почтения с межвременным бюджетным равновесие v ограничением характеризует межвре­ менное равновесие. В точке равновесия наклон временного предпо­ чтения равен наклону межвременного бюджетного ограничения.

MRTP = -(1+ i) (Ю.4) Точка Е на рис. 10—4 характеризует межвременное равнове­ сие. Близость ее к точке А или к точке В зависит от дохода, склон­ ности к сбережению и величины процента.

Рост ставки ссудного процента выражается в повороте меж­ временного бюджетного ограничения по часовой стрелке (рис 10—5).

Увеличение ставки процента с 15 до 20 вызвало рост сбережений с 20 до 30 тыс. долл. (рис. 10—6). При этом будущее потребление текущего дохода выросло с 23 тыс. долл. (20 х 1,15) до 36 тыс. долл.

(30 X 1,20). Это означает, что благодаря повышению ставки процен­ та стало дешевле получить доллар будущего потребления за счет текущих долларов. Естественно, это побуждает к накоплению.

10.1. Рынок капитала Ссудный процент Текущее потребление, 70 — тыс долл.

Рис. 10—5. Изменение межвременного равновесия с ростом ставки процента Средний процент Предложение сбережений »- Сбережения за год, 0 20-»-30 тыс. долл.

Рис. 10—6. Ставка ссудного процента и предложение сбережений _ Определим теперь сегодняшнюю цену того Дисконтированная доллара1 который мы получим в будущем. Если мы сбережем 1 долл. сейчас, то через год при ставке процента i мы получим. 1 долл х (1 + i). Тогда 1 долл., получен­ ный через год, сейчас стоит меньше 1 долл., а именно: 1 долл./(1 + i).

Очевидно, что доллар, который мы получим через 2 года, сегодня стоит: 1 долл./(1 + i)2 и т. д. Поэтому текущая дисконтированная приведенная стоимость (Present Discount Value — PDV) — это нынешняя стоимость 1 доллара, выплаченного через определен­ ный период времени. Если этот период равен одному году, PDV = l / ( l + i ).

Для п лет PDV = l/(l+i) n. (10.5) 326 Глава 10. Рынки капитала и земли Текущая дисконтированная стоимость зависит от ставки про­ цента. Чем выше ставка процента, тем ниже текущая дисконтиро­ ванная стоимость (табл. 10—3). Доллар, который мы получим через 10 лет при 5-процентной ставке, сегодня стоит 61,4 цента, при 10 процентной ставке — 38,6 цента, а при 20-процентной ставке — всего 16,2 цента.

Таблица Ю— Дисконтированная стоимость 1 доллара Годы Ставка, % 1-й 2-й 5-й 10-й 20-й 1 0,99 0,98 0,951 0,905 0Д 2 0,98 0,961 0,906 0,82 0, 5 0,952 0,907 0,784 0,614 0, 10 0,909 0,826 0,621 0,386 0, 20 0,833 0,694 0,402 0,162 0, Оценим будущие доходы при альтернативных вложениях ка­ питала. Допустим, у нас имеются два вида дисконтированного до­ хода: "Экстра" и "Прима" (табл. 10—4а) Таблица 10— Оценка будущих доходов а) Варианты будущих доходов.

Дисконтированный доход по годам Виды дисконти­ рованного дохода Текущий год 1-й год 2-й год 200 "Экстра" 200 "Прима" б) Величина дисконтированного дохода в зависимости от ставки процента.

Величина дисконтированного дохода Виды дохода i = 10% i = 20% i = 5% 364,4 336, "Экстра" 381, 377,0 325, "Прима" 401, "Экстра" принесет 100 долл. дохода в текущем году, 200 долл.

через год и еще 100 долл. через два года. "Прима" — соответственно 30, 200 и 200. Какой вариант лучше? Для того чтобы ответить на этот вопрос, необходимо подсчитать текущую дисконтированную стоимость.

PDV дохода "Экстра" = 100 + 200/(l+i) + 100/(l+i) 2.

PDV дохода "Прима" = 30 + 200/(l+i) + 200/(l+i) 2.

При ставке процента, равной 5%, вариант "Прима" предпо­ чтительнее варианта "Экстра" (табл. 10—46). Такой же результат мы получаем и при ставке процента, равной 10%. Однако при став­ ке в 20% вариант "Экстра" оказывается предпочтительнее вариан­ та "Прима".

10.1. Рынок капитала. Ссудный процент Проанализированная нами модель межвременного выбора И. Фишера показывает, что уровень потребления зависит не толь­ ко от текущего дохода, но и от дохода, который человек (семья) планирует получить в будущем. Американский экономист Франко Модильяни, развивая взгляды И. Фишера, выдвинул гипотезу жиз­ ненного цикла, согласно которой потребление зависит от дохода, получаемого человеком в течение всей его жизни. Однако в этом доходе, как справедливо заметил М. Фридмен, есть две составляю­ щие. Уже текущий доход распадается на постоянный доход (Yp) и временный доход (Yt):

Y=Yp+Yt. (10.6) Первый связан с основной сферой деятельности, его легко пла­ нировать на будущее, он выступает как некая средняя величина. Вто­ рой связан со случайными заработками - они могут быть то выше, то ниже, то отсутствовать совсем. Поэтому их можно рассматривать как своеобразные отклонения от некоторой средней величины. Их трудно планировать заранее, а иногда и бесперспективно. Люди, как показал М. Фридмен, ориентируются, как правило, на постоянный доход Поэ­ тому изменения потребления связаны в первую очередь с ним.

„ Оценка будущих доходов играет важную " Р роль при принятии решений по инвести стоимость при расчете ^ „ ^ ^ инвестиций циям. Для этого используют понятие чис­ той дисконтированной стоимости (Net Present Value — NPV).

NPV = 7ij/(l + i) + 7i 2 /( 1 + i)2 + - • + V ( 1 + i)" — :> ( 10 - 7 ) где I — инвестиции;

кп — прибыль, получаемая в n-м году;

i — норма дисконта (норма приведения затрат к единому мо­ менту времени).

Норма дисконта (i) может быть ставкой процента или какой либо иной ставкой. Иногда целесообразно рассматривать норму дисконта как альтернативные издержки вложений в основной ка­ питал. Величина чистой дисконтированной стоимости должна быть больше нуля: NPV > 0. Это означает, что приведенная прибыль, ожидаемая от инвестиций, больше, чем величина произведенных инвестиций. Следовательно, необходимо инвестировать тогда и только тогда, когда ожидаемые доходы будут выше, чем издержки, связанные с инвестициями.

Ставка ссудного Ставка ссудного процента зависит от спро са и п е Р Д л о ж е н и я заемных средств. Спрос птюпента рц на заемные средства зависит от выгод­ ности предпринимательских инвестиций, размеров потребительского спроса на кредит и спроса со стороны государства, организаций и учреждений.

Различают номинальную и реальную ставки ссудного процен­ та. Номинальная ставка показывает, насколько сумма, которую Глава 10 Рынки капитала и земли заемщик возвращает кредитору, превышает величину получен­ ного кредита. Реальная ставка — э т о с т а в к а процента, скоррек­ т и р о в а н н а я на инфляцию, т. е. выраженная в денежных едини­ цах постоянной покупательной способности. Именно реальная ставка определяет принятие решений о целесообразности (или не­ целесообразности) инвестиций.

Таблица 10— Отдельные ставки процента в США в 1991 г. (в %) Годовые (%), Тип ставки процента октябрь 1991 г.

Ставка по казначейским обязательствам сроком на 30 лет (ценные бумаги федерального правительства для финансирования долга) 7, Ставка по казначейским векселям со сроком реализации 90 дней (ценные бумаги федерального правительства для финансирования долга) 4, Ставка для первоклассных денежных обязательств (процентная ставка, взимаемая банком со своих первоклассных корпоративных клиентов) 8, Ставка по закладным сроком на 30 лет (твердая процентная ставка по ссудам под дома) 8, Ставка по ссуде сроком на 4 года на автомобиль (банковская процентная ставка по ссудам под новые автомобили) 11, Ставка по не облагаемым налогом муниципальным ценным бумагам (процентная ставка по ценным бумагам, выпускаемым правительством штата или местными властями) 6, Ставка по кредитным карточкам потребителям (процентная ставка, взимаемая за покупку кредитных карточек) 18, В условиях совершенной конкуренции существует тенденция к установлению единой ставки ссудного процента. Однако реальная кон­ куренция далека от совершенной. Поэтому даже в развитой рыночной экономике существует широкий диапазон ставок (см табл. 10—5). Ве­ личина ставки процента зависит от степени риска (что в значи­ тельной мере определяется рейтингом и классом ссудозаемщика, наличием или отсутствием залога в обеспечении займа и т. д.);

сроч­ ности (краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные);

размера ссуды;

системы налогообложения (наличие или отсутствие льгот для определенных категорий займов), структуры рынка капитала и т. д. Чистая ставка ссудного процента в США наиболее приближена к ставке по казначейским обязательствам сроком на 30 лет. Эти 10.2. Рынок земли Экономическая рента ценные бумаги федерального правительства выпускаются для ф и ­ нансирования государственного долга.

Такого рода казначейские обязательства являются фактичес­ ки безрисковым вложением капитала. В начале 90-х гг. годовая став­ ка процента по ним была на уровне 8—9%.

10.2. Рынок земли.

Pages:     | 1 |   ...   | 3 | 4 || 6 | 7 |   ...   | 9 |



© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.