WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 |   ...   | 3 | 4 ||

«Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°> А. С. Нешитой ИНВЕСТИЦИИ Учебник Рекомендовано Министерством образование ...»

-- [ Страница 5 ] --

При посредстве наличных денег производят расчеты в основном между организациями (предприятиями) и физичес­ кими лицами (выплату заработной платы, продажу товаров и материалов и др.).

Безналичные расчеты осуществляются без участия на­ личных денег, т. е. путем перечисления денежных сумм со счета плательщика на счет получателя в банке или путем применения зачетов взаимных требований, т. е. путем бух­ галтерских записей движения денег по счетам предприятия.

Сфера безналичных расчетов охватывает: платежи за материальные ценности, выполненные строительные и иные работы, оказанные услуги, платежи в бюджет, банку и дру­ гим предприятиям.

Применение безналичных расчетов имеет большое зна­ чение для экономики страны, так как обеспечивается концен­ трация временно свободных денежных средств предприятий и использование их для кредитования предприятий народно­ го хозяйства, уменьшается потребность в наличных деньгах.

Основным документом для расчетов между заказчиком (застройщиком) и подрядной организацией является государ­ ственный контракт (договор подряда), заключенный на весь период строительства.

Договоры (контракты) строительного подряда или постав­ ки оборудования, заключенные участниками инвестицион­ ного процесса, являются основными документами для взаи­ морасчетов между ними.

Заказчики (застройщики) оплачивают счета подрядных организаций за выполненные подрядные работы и по дру­ гим (прочим) затратам.

Заказчики (застройщики) могут производить предвари­ тельную (авансовую) оплату за поставляемые материалы, строительные конструкции, энергоресурсы, услуги транспор­ та и оборудование, если это предусмотрено нормативным актом или договором строительного подряда.

При поставке заказчиком (застройщиком) материалов и изделий расчеты между заказчиком (застройщиком) и под­ рядными организациями за передаваемые материальные цен­ ности производятся через банк по мере их отпуска или пу­ тем зачета взаимной задолженности.

Расчеты подрядных организаций с комплектующими орга­ низациями или предприятиями-поставщиками за сборные конструкции, изделия и материалы производятся в порядке, предусмотренном в договоре (контракте) на их поставку.

В случае консервации или временного прекращения стро­ ительства, осуществляемого на основании государственного контракта (договора подряда), отказа заказчика (застройщи­ ка) от дальнейшего финансирования стройки или объекта он компенсирует затраты всем другим участникам строитель­ ства, если иное не предусмотрено государственным контрак­ том (договором подряда).

Формы безналичных расчетов за выполненные строитель­ ные работы определяются договорами подряда и законода­ тельством РФ.

Формы безналичных расчетов в России регулируются Гражданским кодексом Российской Федерации и Указанием Центрального банка России от 28 февраля 2001 г. № 925-У.

Допускаются следующие формы безналичных расчетов:

а) расчеты платежными поручениями;

б) расчеты по аккредитиву;

в) расчеты чеками;

г) расчеты платежными требованиями;

д) расчеты по инкассо.

Формы безналичных расчетов избираются организация­ ми — клиентами банков самостоятельно и предусматривают ся в договорах (контрактах), заключаемых ими со своими плательщиками.

Расчеты платежными поручениями.

Платежным поручением является распоряжение владель­ ца счета (плательщика) обслуживающему банку, оформлен­ ное на бланке расчетного документа, перевести денежную сумму со счета плательщика на счет получателя денежных средств. Платежное поручение исполняется в установленный законом срок или в срок, установленный договором банковс­ кого счета.

Платежными поручениями могут производиться любые денежные перечисления, в том числе перечисления за вы­ полненные строительные и строительно-монтажные работы, оказанные транспортные и иные услуги, за поставленные строительные материалы, оборудование и товары;

перечис­ ление денежных средств в бюджеты и внебюджетные фон­ ды, перечисления денежных средств в целях возврата зай­ мов, уплаты процентов по ним;

перечисления денежных средств в других целях, предусмотренных законом или дого­ вором (предварительная оплата работ, услуг, материалов).

При недостаточности денежных средств на счете пла­ тельщика платежное поручение помещается банком в карто­ теку по внебалансовому счету "Расчетные документы, не оплаченные в срок" и оплачиваются по мере наступления средств в очередности, установленной законодательством.

Расчеты по аккредитивам.

Аккредитив представляет собой условное денежное обя­ зательство, принимаемое банком-эмитентом по поручению плательщика, произвести платежи в пользу получателя средств по предъявлении последним документов, соответ­ ствующих условиям аккредитива, или предоставить полно­ мочия другому банку произвести такие платежи.

Аккредитивная форма применяется при расчетах с ино­ городними поставщиками.

Банками могут открываться следующие виды аккреди­ тивов: покрытые (депонированные) и непокрытые (гаранти­ рованные);

отзывные и безотзывные.

При открытии покрытого (депонированного) аккредити­ ва банк-эмитент (банк плательщика) перечисляет за счет средств плательщика (а при недостатке средств на расчет­ ном счете — за счет предоставленного ему кредита) сумму аккредитива (покрытие) в распоряжение исполняющего бан­ ка на срок действия аккредитива.

При открытии непокрытого (гарантированного) аккреди­ тива банк-эмитент предоставляет исполняющему банку пра­ во списывать всю сумму аккредитива с ведущегося у него корреспондентского счета банка-эмитента. Порядок списания денежных средств с корреспондентского счета банка-эмитента по гарантированному аккредитиву определяется по согла­ шению между банками.

Отзывным признается аккредитив, который может быть изменен или отменен банком-эмитентом на основании пись­ менного распоряжения плательщика без предварительного согласования с получателем средств и без каких-либо обяза­ тельств банка-эмитента перед получателем средств после отзыва аккредитива.

Безотзывным признается аккредитив, который не мо­ жет быть отменен без согласия получателя средств. Безот­ зывной аккредитив, подтвержденный исполняющим банком, не может быть изменен или отменен без согласия исполняю­ щего банка.

Условиями аккредитива может быть предусмотрен ак­ цепт уполномоченного плательщиком лица, порядок оплаты (с акцептом или без акцепта). Платеж по аккредитиву произ­ водится в безналичном порядке путем перечисления суммы аккредитива на счет получателя средств. Допускаются час­ тичные платежи по аккредитиву.

Для того, чтобы открыть аккредитив, плательщик пред­ ставляет обслуживающему банку на бланке установленной формы "Аккредитив", в котором указываются реквизиты пла тельщика, вид аккредитива (безотзывной или отзывной), ус­ ловия оплаты аккредитива (с акцептом или без акцепта). Срок действия аккредитива;

наименование документов, против которых производится платеж по аккредитиву;

наименова­ ние товаров (работ, услуг), для оплаты которых открывает­ ся аккредитив, номер и дату основного договора, срок от­ грузки товаров (выполнение работ), наименование грузопо­ лучателя.

Для осуществления расчетов по открытому (депониро­ ванному) аккредитиву плательщик средств указывает в акк­ редитиве открытый в установленном порядке испол­ няющим банком номер лицевого счета банковского счета № 40901 "Аккредитивы к оплате", доводимый исполняющим банком до сведения получателя средств, а получателем средств — до сведения плательщика.

Поступившие от банка-эмитента (банка плательщика) де­ нежные средства по открытому (депонированному) аккреди­ тиву зачисляются исполняющим банком на открытый для осу­ ществления расчетов по аккредитиву отдельный лицевой счет "Аккредитивы к оплате". Для исполнения аккредитива и по­ лучения денежных средств по аккредитиву получатель средств представляет в исполняющий банк четыре экземп­ ляра реестра счетов, отгрузочные и, другие предусмотрен­ ные условиями аккредитива документы. Исполняющий банк обязан проверить соответствие представленных документов документам, предусмотренным аккредитивом. При платеже по аккредитиву сумма, указанная в реестре счетов, зачис­ ляется на счет полз^ателя средств. Один экземпляр реестра счетов и других документов, требуемых условиями аккреди­ тива, направляется банку-эмитенту для вручения платель­ щику.

Закрытые аккредитивы в исполняющем банке (банке поставщика) производятся по истечении срока аккредитива;

на основании заявления получателя средств об отказе от даль­ нейшего использования аккредитива до истечения срока его действия;

по распоряжению плательщика о полном или час тичном отзыве аккредитива. Неиспользованная сумма депо­ нированного аккредитива подлежит возврату исполняющим банком платежного поручения банку-эмитенту (банку пла­ тельщика) одновременно с закрытием аккредитива. Банк-эми­ тент обязан зачислить возвращенные суммы на счет платель­ щика, с которого депонировались средства на аккредитив.

Расчеты чеками.

Чек является ценной бумагой, содержащей ничем не обус­ ловленное распоряжение чекодателя банку произвести пла­ теж указанной в нем суммы чекодержателю. Чекодателем является лицо (юридическое или физическое), имеющее де­ нежные средства в банке, которыми он вправе распоряжаться путем выставления чеков. Чекодержатель — лицо (юриди­ ческое или физическое), в пользу которого выдан чек. Пла­ тельщиком является банк, в котором находятся денежные средства чекодателя.

Чек оплачивается плательщиком за счет денежных средств чекодателя. Чекодатель не вправе отозвать чек до истечения установленного срока для его предъявления к оплате.

Платеж по чеку в соответствии со ст. 881 ГК РФ может быть гарантрфован полностью или частично посредством аваля^ Чек, акцептованный банком, гарантирует зачисление средств на счет получателя суммы, указанной в чеке. Обя­ занность плательщика оплатить чек вытекает из договора бан­ ковского счета, заключенного чекодателем с банком-платель­ щиком. Правила расчетов чеками на территории РФ предус­ матривают, что чек предъявляется к оплате в 10-дневный срок со дня выписки.

Расчеты по инкассо.

Расчеты по инкассо представляют собой банковскую опе­ рацию, посредством которой банк-эмитент по поручению и * Аваль — поручительство, сделанное третьим лицом в виде особой гаран­ тийной записи.

за счет клиента на основании расчетных документов осуще­ ствляет действия по получению от плательщика платежа. Для осуществления расчетов по инкассо банк-эмитент вправе привлекать другие банки (исполняющие банки).

Расчеты по инкассо осуществляются на основании пла­ тежных требований, оплата которых может осуществляться по распоряжению плательщика (с акцептом) или без его рас­ поряжения (в безакцептном порядке), а также на основании инкассовых поручений, оплата которых производится без распоряжения плательщика (в бесспорном порядке).

Платежные требования и инкассовые поручения предъяв­ ляются получателем средств (взыскателем) к счету платель­ щика через банк, обслуживающий получателя средств (взыс­ кателя). Получатель средств (взыскатель) предъявляет в банк расчетные документы при реестре переданных на инкассо расчетных документов в двух экземплярах.

После проверки правильности заполнения документов на них проставляются штамп банка-эмитента, дата приема и подпись исполнителя банка.

Банк-эмитент, принявший на инкассо расчетные доку­ менты, принимает на себя обязательство доставить их по назначению. Учреждения и подразделения расчетной сети Бан­ ка России осуществляют экспедирование расчетных докумен­ тов в порядке, предусмотренном нормативными активами Банка России.

Поступившие в исполняющий банк платежные требова­ ния регистрируются. При полной оплате платежного требо­ вания банк списывает со счета плательщика сумму, обозна­ ченную в требовании.

Расчеты платежными требованиями.

Платежное требование является расчетным документом, содержащим требования кредитора (получателя средств) по основному договору к должнику (плательщику) об уплате де­ нежной суммы через банк. Платежные требования применя­ ются при расчетах за поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги и в иных случаях, предусмотрен­ ных договором.

Платежное требование составляется на бланке установ­ ленной формы.

Расчеты посредством платежных требований могут осу­ ществляться с предварительным акцептом и без акцепта пла­ тельщика. Без акцепта плательщика расчеты платежными требованиями осуществляются в случаях, установленных за­ конодательством;

предусмотренных сторонами по договору.

Расчеты платежными требованиями, оплачиваемыми с акцептом плательщиков. Срок для акцепта платежных тре­ бований определяется сторонами в договоре, но не менее трех рабочих дней (день поступления в банк платежного тре­ бования в расчет не принимается).

Один экземпляр платежного требования используется в качестве извещения и передается плательщику не позднее следующего рабочего дня.

Плательщик вправе отказаться полностью или частично от акцепта платежных требований по основаниям, предус­ мотренным в договоре. Отказ плательщика от оплаты пла­ тежного требования оформляется заявлением об отказе от акцепта, и в тот же день платежное требование подлежит возврату в банк-эмитент.

Ответственность за необоснованный отказ от оплаты пла­ тежных требований несет плательщик.

Расчеты платежными требованиями, оплачиваемыми без акцепта плательщиков. В платежном требовании на безак­ цептное списание денежных средств со счета плательщика на основании законодательства получатель средств обязан сделать ссылку на закон с указанием его номера и даты, на основании которого осуществляется взыскание средств, а также даты и номера договора и соответствующий его пункт.

При приемке платежных требований на безакцептное списание средств банк обязан проверить документы, даю­ щие право получателю средств на указанный порядок рас­ четов.

Инкассовое поручение является расчетным документом, на основании которого производится списание денежных средств со счетов плательщиков в бесспорном порядке.

Инкассовые поручения применяются в следующих слу­ чаях:

1) когда бесспорный порядок взыскания денежных средств установлен законодательством, в том числе для взыскания денежных средств органами, выполняющими контрольные функции;

2) взыскания по исполнительным документам;

3) в случаях, предусмотренных сторонами по договору, при условии предоставления банку, обслуживающему пла­ тельщика, право на списание денежных средств со счета плательщика без его распоряжения.

Банк в трехдневный срок со дня получения от взыскате­ ля или судебного пристава — исполнителя инкассового по­ ручения с приложенным исполнительным документом испол­ няет инкассовое поручение.

Ответственность за правомерность выставления инкас­ сового поручения и правильность указания основания взыс­ кания средств несет получатель (взыскатель) средств.

Банки приостанавливают списание денежных средств в бесспорном порядке в следующих случаях: по решению орга­ на, осуществляющего контрольные функции в соответствии с законодательством;

при наличии судебного акта о приоста­ новлении взыскания;

по другим основаниям, предусмотрен­ ным законодательством.

§ 3. Расчеты за строительные работы и построенные объекты с применением свободных (договорных) цен Действовавшая до 1 января 1991 г. система ценообразо­ вания и сметного нормирования в строительстве была осно­ вана на фиксированных, неизменных в течение длительного периода (до 20 лет) оптовых ценах, тарифах на энергоноси­ тели и грузовые перевозки и других элементах, формирую­ щих стоимость строительной продукции. Эта система сохра­ няла стабильный уровень сметных цен в строительстве и не требовала кардинальных уточнений сметной документации.

Теперь, в условиях нерегулируемого рынка, неспадаю щей инфляции, определение сметной стоимости объектов строительства осуществляется поэтапно:

1. В составе технико-экономического обоснования (ТЭО) на предпроектной стадии разработки проекта.

В результате расчетов ТЭО определяется предваритель­ ная сумма затрат по сооружению объекта на основе норма­ тивов удельных капитальных вложений.

2. На стадии разработки проектно-сметной документации.

В результате расчетов и использования сметных норм проектировщики определяют сметную стоимость строитель­ ства объекта, в том числе локальные и пообъектные сметы, стоимость затрат на отдельные виды работ и сводный смет­ ный расчет стоимости строительства.

При определении сметной стоимости объекта принима­ ются в расчет: прямые затраты ПЗ;

накладные расходы HP;

плановые накопления ПН (сметная прибыль). Следовательно, сметная цена (СЦ) строительной продукции (объекта) будет выражена:

СЦ = ПЗ •^' HP + ПК Сметная стоимость — основа для определения капиталь­ ных вложений и формирования свободных (договорных) цен на строительную продукцию.

В целях установления единого порядка определения до­ говорных цен на строительную продукцию Госстроем Россий­ ской Федерации были разработаны и утверждены "Методи­ ческие рекомендации о порядке определения (договорных) цен на строительную продукцию". Методические рекоменда­ ции были согласованы с ведущими строительными концерна­ ми и ассоциацией "Росстройзаказчик", осуществляющими строительство и капитальный ремонт на территории Россий­ ской Федерации.

Рекомендуется следующий порядок определения свобод­ ных (договорных) цен на строительную продукцию.

Свободные цены на строительную продукцию (выполне­ ние подрядных работ или оказание услуг) устанавливаются инвестором (заказчиком) и подрядчиком на равноправной ос­ нове при заключении договора подряда на капитальное стро­ ительство и капитальный ремонт и формируются на основе базисного уровня сметной стоимости и дополнительных зат­ рат подрядных организаций, вызванных рыночными отноше­ ниями.

Дополнительные затраты подрядных организаций, сверх базисной стоимости, учитываются при определении свобод­ ной цены на строительную продукцию по расчетам, согласо­ ванным с заказчиком. К таким затратам могут относиться:

1) удорожание материальных ресурсов, приобретаемых по свободным оптовым ценам, устанавливаемым в соответ­ ствии с Временным положением о порядке применения сво­ бодных (рыночных) цен и тарифов на продукцию производ­ ственно-технического назначения, товары народного потреб­ ления и услуги;

2) снабженческо-сбытовые надбавки к свободным ценам на материалы, изделия и конструкции (при реализации че­ рез посредников и товарные биржи, исключая управления производствено-технологической комплектации), которые не должны превышать 25% (с налогом на добавленную стоимость);

3) удорожание, связанное с применением государствен­ ных регулируемых оптовых цен на продукцию топливно-энер­ гетического комплекса и тарифов на грузовые транспортные перевозки и услуги;

4) уточнение заработной платы рабочих, занятых в стро­ ительном производстве, определенное как разница между заработной платой, исчисленной на основе сметной трудоем­ кости (чел./дн.) и нормативной продолжительностью строи­ тельства по данным проекта организации строительства;

5) уточнение структуры накладных расходов;

6) затраты на возмещение убытков жилищно-коммуналь­ ного хозяйства и содержание объектов социальной сферы (детских лагерей и др.), не покрываемые установленной нор­ мой плановых накоплений;

7) затраты на расширенное воспроизводство основных фондов, развитие и модернизацию материально-технической базы для строительно-монтажных и ремонтно-строительных организаций.

Дополнительные затраты, приведенные в п. 7, отража­ ются в составе прочих затрат свободной цены на строитель­ ную продукцию и свободного сметного расчета стоимости стро­ ительства и определяются без начисления накладных расхо­ дов, плановых накоплений и лимитированных затрат.

За итогом свободной цены на строительную продукцию и сводного сметного расчета стоимости строительства приво­ дятся средства на покрытие затрат по уплате налога на до­ бавленную стоимость. Сумма этих средств показывается в расчете отдельной строкой.

Учитывая нестабильность ценообразующих факторов в условиях становления рыночных отношений, по решению заказчика и подрядчика в особых условиях к договору подря­ да рекомендуется предусмотреть пункт следующего содер­ жания: "Расчеты за выполненные строительно-монтажные и ремонтно-строительные работы осуществляются по факти­ чески произведенным затратам с учетом выхода последую­ щих законодательных и нормативных актов, регулирующих ценообразующие факторы".

При возникновении разногласий по уровню свободных (договорных) цен на строительную продукцию, когда у заказ­ чика отсутствует возможность в выборе другого подрядчика, подрядные организации представляют необходимые расчет­ ные материалы, обосновывающие уровень этих цен.

Разногласия между заказчиком и подрядчиком по уров­ ню свободной цены на строительную продукцию при заклю чении договоров подряда рассматриваются в порядке, пре­ дусмотренном действующим законодательством.

Изложенный выше порядок определения свободных цен на строительную продукцию и расчетов за выполненные ра­ боты рекомендуется применять всем организациям, незави­ симо от ведомственной подчиненности.

Контрольные вопросы 1. Какие требования и принципы безналичных расчетов применяются в инвестиционной сфере?

2. Как оформляются расчеты между заказчиками и под­ рядчиками за сданные объекты и работы?

3. Как определяются свободные (договорные) цены на строительную продукцию?

4. Как оформляются и осуществляются расчеты за строи­ тельные материалы платежными поручениями и аккредити­ вами?

Глава 17. Иностранные инвестиции § 1. Необходимость привлечения иностранных инвестиций в российскую экономику Иностранные инвестиции — это все виды вложений иму­ щественных (денежных) и интеллектуальных ценностей ино­ странными инвесторами, а также зарубежными филиалами российских юридических лиц в объекты предпринимательс­ кой и других видов деятельности на территории России с це­ лью получения последующего дохода.

Инвестиции подразделяются на прямые, портфельные и прочие.

Прямые инвестиции — это инвестиции, сделанные юри­ дическими или физическими лицами, полностью владеющи­ ми предприятием или контролирующими не менее 10% ак­ ций или акционерного (складочного) капитала предприятия.

Портфельные инвестиции — это покупка акций, паев, облигаций, векселей и других долговых ценных бумаг. Она составляет менее 10% в уставном (складочном) капитале пред­ приятия.

Инвестиции, не подпадающие под определение прямых и портфельных, указываются как прочие — торговые креди­ ты, кредиты правительств иностранных государств под гаран­ тии Правительства Российской Федерации (кредиты междуна­ родных финансовых организаций и т. п.), банковские вклады.

В теории и государственной статистике выделяют инве­ стиции в основной капитал (в основные фонды) и финансо­ вые инвестиции (инвестиции в ценные бумаги и уставный капитал).

Политика Правительства Р Ф направлена ныне на при­ влечение иностранных инвестиций в экономику России.

Необходимость привлечения иностранных инвестиций в российскую экономику объясняется следующими основными обстоятельствами:

1. За годы экономических (рыночных) реформ промыш­ ленное производство в Российской Федерации значительно сократилось (табл. 17.1). Продолжительное время наблюдает­ ся упадок. В 2004 году промьппленное производство сократи­ лось и составило 70% того объема, который был до реформ (в 1990 г.), а легкая промышленность (выпускающая товары для народа) — лишь 14% производства от того уровня, кото­ рый был до реформ.

Таблица 17. Динамика промышленного производства по отраслям промышленности Российской Федерации за 1990—2003 гг.^ (%) Отрасли 1990 г. 1995 г. 2000 г. 2001 г. 2002 г. 2003 г. 2004 г.

1 промышленности 1 Вся промышленность 100 50 57 ' 60 66 1 Электроэнергетика 100 80 76 77 77 1 Нефтедобывающая 69 72 100 78 87 1 Газовая 100 89 89 97 1 Угольная 76 80 77 83 1 Черная металлургия 72 59 70 70 68 71 76 1 Цветная металлургия 100 55 Химическая промышлен- 49 60 64 65 67 1ность 42 52 57 1 Нефтехимическая 57 50 46 49 Машиностроение 100 Лесная, деревообрабаты­ 44 45 46 47 48 вающая и целлюлозно бумажная промышлен­ ность ' Россия в цифрах. — М.: 2005. С. 187.

Окончание табл. 17. Отрасли 1990 г. 1995 г. 2000 г. 2001 г. 2002 г. 2003 г. 2004 г.

1 промышленности Промышленность строи­ 44 42 100 36 38 тельных материалов Легкая промышленность 100 18 16 15 16 Кожевенная, меховая и 14 14 100 19 обувная промышленность Пищевая промышлен­ 52 67 100 55 60 ность Рыбная промышленность 72 71 100 59 Сокращение промышленного производства произошло почти по всем отраслям экономики России.

2. С помош;

ью иностранных инвестиций государство на­ мерено приостановить упадок промышленного производства в стране, возникший проведением непродуманных рыночных реформ.

3. Одной из главных причин упадка промышленного про­ изводства в ряде отраслей стала большая степень износа ос­ новных производственных фондов, падения их производитель­ ности.

4. Основные фонды отраслей промышленности России, по состоянию на начало 2004 года, оказались изношенными на 43%, на крайне низком уровне коэффициент обновления (табл. 17.2).

Как и другие страны, Россия рассматривает иностран­ ные инвестиции как фактор:

1) ускорения техни:ческого и экономического прогресса;

2) обновления и модернизации производственного аппа­ рата;

3) овладения передовыми методами организации произ­ водства;

4) подготовки кадров, отвечаюыцих требованиям рыноч­ ной экономики.

Таблица 17, Степень износа основных фондов и коэффициент обновления основных фондов в РФ (на начало года, в процентах)^ 1992 г. 1995 г. 2000 г. 2001 г. 2002 г. 2003 г. 2004 г.

1 Степень износа 39,4 41,2 44,0 42, 1 Все основные фонды 40,6 38,6 43, В том числе:

54, промышленность 51,6 52,3 52, 46,8 47,9 52, Коэффициент обнов­ 2,8 1,3 1,3 1,5 1,5 1,5 1, ления (ввод в дейст­ вие основных фондов в процентах от нали­ чия основных фондов на конец года в со­ поставимых ценах) Для нормализации российской экономики в ближайшие 5—7 лет, по оценке американской консалтинговой компании "Энрют и Янг", нужно привлечь 200—300 млрд долл., для пре­ одоления кризисных явлений потребуется 100—140 млрд долл.

По оценкам некоторых российских экспертов, в реально­ сти России придется конкурировать за более скромный объем инвестиционного капитала — где-то в пределах 10 млрд долл.

Готовность инвесторов к вложению капитала в экономику той или иной страны зависит от существующего в ней инвести­ ционного климата.

Политическая и экономическая нестабильность, разгул преступности и другие "приметы" переходного периода пре­ допределяют крайне низкий рейтинг РОССРШ у западных орга­ низаций, занимающихся сравнительным анализом условий для инвестиций и степеней их риска во всех странах мира.

Из-за спада производства и накоплений страна испыты­ вает недостаток собственных средств для финансирования капитальных вложений в основные фонды.

' Россия в цифрах. — М.: 2005. С. 61, 192.

§ 2. Правовые основы привлечения иностранных инвестиций в российскую экономику Современную правовую базу для иностранных инвестиций в России составляют ряд законов и указов Президента. Дей­ ствует также ряд конкретных ведомственных инструкций. По своему характеру эти документы подразделяются на 2 группы.

Первая группа — это базисные законы России, нацелен­ ные на переход страны от социалистического способа произ­ водства к рыночному хозяйству. Часть из них была принята в 1991—1997 гг. Основным Законом России является Конститу­ ция Российской Федерации, принятая 12 декабря 1993 г., про возгласргошая основы конституционного строя, права и свобо­ ды человека и гражданина. Законодательным органом является Федеральное Собрание — Государственная Дума (парламент) РФ, исполнительным — Президент и Правительство РФ.

К первой группе также относится Гражданский кодекс Российской Федерации в 3-х частях (1994, 1996, 2001).

Вторая группа — это документы, касающиеся непос­ редственно иностранных инвестиций. Главные среди них — это Федеральный закон "Об иностранных инвестициях в Рос­ сийской Федерации" от 9 июля 1999 г. № 160-ФЗ. Этот закон определяет основные гарантии прав инвесторов, определяет правовые и экономические основы привлечения иностран­ ных инвестиций на территории РФ. Положения Закона дей­ ствуют на территории РФ применительно по всем иностран­ ным инвесторам и предприятиям с иностранными инвестици­ ями. Федеральный закон "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капиталь­ ных вложений" от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ, определяет, кто может быть инвестором в России.

В соответствии со ст. 1 Закона РФ "Об иностранных ин­ вестициях в Российской Федерации" иностранными инвесто­ рами в России могут быть:

• иностранные юридические лица, включая, в частно­ сти, любые компании, фирмы, предприятия, организации или ассоциации, созданные и правомочные осуществлять инвестиции в соответствии с законодательством страны свое­ го местонахождения;

• иностранные граждане, лица без гражданства, совет­ ские граждане, имеющие постоянное местожительство за границей, при условии, что они зарегистрированы для веде­ ния хозяйственной деятельности в стране их гражданства или постоянного местожительства;

• иностранные государства;

• международные организации.

Иностранным инвесторам (ст. 3 Закона) предоставлено право осуществлять инвестирование на территории России путем:

• долевого участия в предприятиях, создаваемых совме­ стно с юридическими лицами и гражданами Р Ф и других рес­ публик;

• создания предприятий, полностью принадлежащих иностранным инвесторам, а также филиалов иностранных юридических лиц;

• приобретения предприятий, имущественных комплек­ сов, зданий, сооружений, долей участия в предприятиях, паев, акций, облигаций и других ценных бумаг, а также иного имущества;

• приобретения прав пользования землей и иными при­ родными ресурсами;

• приобретения иных имущественных прав;

• иной деятельности по осуществлению инвестиций, не запрещенной действующим на территории Р Ф законодатель­ ством.

Валюта Р Ф используется иностранными инвесторами для осуществления инвестиций в порядке и на условиях, определяемых действующим на территории Р Ф законода­ тельством.

Отношения, связанные с иностранными инвестициями в РФ, регулируются Федеральным законом "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации", а также иными дей­ ствующими на территории РФ законодательными актами и международными договорами. Если международным догово­ ром, действующим на территории РФ, установлены иные правила, чем те, которые содержатся в законодательных ак­ тах РФ, применяются правила международных договоров.

Российское государство законодательно создало гаран­ тии защиты иностранных инвестиций.

Иностранные инвестиции на территории РФ пользуются полной и безусловной правовой защитой, которая обеспечива­ ется Федеральным законом "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации", указами Президента РФ и другими законодательными актами и международными договорами.

Правовой режим иностранных инвестиций, а также де­ ятельности иностранных инвесторов по их осуществлению не может быть менее благоприятным, чем правовой режим инвестиционной деятельности юридических лиц и граждан РФ, за исключениями, предусмотренными федеральными законами.

Российское государство гарантирует иностранных инве­ сторов от принудительных изъятий их имущества.

Иностранные инвестиции в РФ не подлежат национали­ зации и не могут быть подвергнуты реквизиции или конфис­ кации, кроме как в исключительных, предусмотренных за­ конодательными актами случаях, когда эти меры принима­ ются в общественных интересах. В случаях национализации или реквизиции иностранному инвестору выплачивается бы­ страя, адекватная и эффективная компенсация.

Решение о национализации принимается верховной за­ конодательной властью РФ. Решения о реквизиции^ и кон ^ Реквизиция — (требование) принудительное возмездное изъятие имуще­ ства в собственность или во временное пользование государства.

фискации принимаются в порядке, установленном действую­ щим на территории РФ законодательством.

Решения органов государственного управления об изъятии иностранных инвестиций могут быть обжалованы в суды РФ.

Иностранные инвестиции имеют право на возмещение убытков, включая упущенную выгоду, причиненных им в результате выполнения противоречащих действующему на территории РФ законодательству указаний государственных органов РФ либо их должностных лиц, а также вследствие ненадлежащего осуществления такими органами или их дол­ жностными лицами предусмотренных законодательством обя­ занностей по отношению к иностранному инвестору или пред­ приятию с иностранными инвестициями.

Компенсация, выплачиваемая иностранному инвестору, должна соответствовать реальной стоимости национализиру­ емых или реквизируемых инвестиций.

Компенсация должна выплачиваться без необоснован­ ной задержки в той валюте, в которой первоначально были осуществлены инвестиции, или в любой другой иностран­ ной валюте, приемлемой для иностранного инвестора. До момента выплаты на сумму компенсации начисляются про­ центы согласно действующей на территории РФ процент­ ной ставке.

Инвестиционные споры, в том числе споры по вопросам размера, условий или порядка выплаты компенсации, в со­ ответствии со ст. 9 Федерального закона "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации" разрешаются в Вер­ ховном Суде РФ или Высшем Арбитражном Суде РФ, если иной порядок не предусмотрен международным договором, действующим на территории РФ.

Споры иностранных инвесторов с государственными органами РФ, предприятиями и организациями РФ по воп­ росам, связанным с их хозяйственной деятельностью, под­ лежат рассмотрению в судах РФ либо по договоренности сторон — в третейском суде, а в случаях, предусмотренных законодательством, — в органах по рассмотрению хозяй­ ственных споров.

Государство предоставляет иностранным инвесторам га­ рантии перевода платежей с иностранными инвестициями.

Иностранным инвесторам после уплаты соответствующих на­ логов и сборов гарантируется беспрепятственный перевод за границу платежей в связи с осуществляемыми ими инвести­ циями, если эти платежи получены в иностранной валюте, и в частности:

• доходов от инвестиций, полученных в том числе в виде прибыли, доли прибыли, дивидендов, процентов, лицензи­ онных и комиссионных вознаграждений, платежей за техни­ ческую помощь и техническое обслуживание и других воз­ награждений;

• сумм, выплачиваемых на основании прав денежных требований и требований по исполнению договорных обяза­ тельств, имеющих экономическую ценность;

• сумм, полученных инвесторами в связи с частичной или полной ликвидацией или продажей инвестиций;

• компенсации, предусмотренные в ст. 8 Закона "Об ино­ странных инвестициях в Российской Федерации", т. е. ком­ пенсация, выплачиваемая иностранному инвестору, должна соответствовать реальной стоимости национализируемых ин­ вестиций.

Для хранения денежных средств иностранные инвесто­ ры могут иметь текущие и расчетные счета в банках на тер­ ритории РФ без права перевода сумм с указанных счетов за границу.

В соответствии с российским законодательством на терри­ тории РФ предприятия с иностранными инвестрщиями созда­ ются и действуют в форме акционерных обществ и других хо­ зяйственных обществ и товариществ, предусмотренных Граж­ данским кодексом РФ и другими законодательными актами.

На территории РФ могут создаваться и действовать сле­ дующие предприятия:

• предприятия с долевым участием иностранных инвес тиций (совместные предприятия), а также их дочерние пред­ приятия и филиалы;

• предприятия, полностью принадлежащие иностранным инвесторам, а также их дочерние предприятия и филиалы;

• филиалы иностранных юридических лиц.

Установлен следующий порядок создания предприятий с иностранными инвестициями. Предприятие с иностранными инвестициями может быть создано либо путем его учрежде­ ния, либо в результате приобретения иностранным инвесто­ ром доли участия (пая, акций) в ранее учрежденном пред­ приятии без иностранных инвестиций или приобретения та­ кого предприятия полностью.

Предприятие с иностранными инвестициями учрежда­ ется в порядке, предусмотренном действующим на террито­ рии РФ законодательством — Гражданским кодексом РФ и Федерального законом "Об иностранных инвестициях в Рос­ сийской Федерации".

При создании предприятий с иностранными инвестиция­ ми, связанных с проведением крупномасштабного строитель­ ства или реконструкцией, предварительно проводится соот­ ветствующая экспертиза. В необходимых случаях создание предприятий с иностранными инвестициями требует получе­ ния соответствующего заключения санитарно-эпидемиологи­ ческих служб и проведения экологической экспертизы. Все виды экспертиз и выдача разрешений осуществляются в общем по­ рядке в соответствии с действующим законодательством.

Для предприятий с иностранными инвестициями, эколо­ гическое воздействие которых может затронуть территорию более чем одной республики в составе РФ, экологическая экспертиза проводится совместной комиссией, создаваемой на паритетных началах.

Выдача разрешений осуществляется Государственными комиссиями РФ по экологии и природопользованию на осно­ вании заключения совместной экспертной комиссии.

Государственная регистрация предприятия с иностран­ ными инвестициями осуществляется Министерством финан­ сов РФ или иным уполномоченным на то государственным органом^.

Для государственной регистрации предприятия с иност­ ранными инвестициями следует представлять следующие документы:

1) Для совместных предприятий:

а) письменное заявление учредителей с просьбой прове­ сти регистрацию создаваемого предприятия;

б) нотариально заверенные копии учредительных доку­ ментов в двух экземплярах;

в) заключения соответствующих экспертиз в предусмот­ ренных Законом случаях;

г) для российских юридических лиц — нотариально за­ веренной копии решения собственника имущества о созда­ нии предприятия или копии решения уполномоченного им органа, а также нотариально заверенные копии учредитель­ ных документов для каждого участвующего в создании со­ вместного предприятия;

д) документ о платежеспособности иностранного инвес­ тора, выданный обслуживающим его банком или иным кре­ дитно-финансовым учреждением;

е) выписки из торгового реестра страны происхождения или иного эквивалентного доказательства юридического ста­ туса иностранного инвестора.

2) Для предприятий, полностью принадлежащих иност­ ранным инвесторам:

а) письменное заявление на регистрацию от иностранно­ го инвестора;

б) нотариально заверенную копию учредительных доку­ ментов (в двух экземплярах);

^ В соответствии с Федеральным законом "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации".

в) документ о платежеспособности иностранного инвес­ тора, выданный обслуживающим его банком или иным кре­ дитно-финансовым учреждением (с заверенным переводом на русский язык);

г) выписку из торгового реестра страны происхождения для иностранного инвестора (с завершенным переводом на русский язык);

д) заключение соответствующих экспертиз в предусмот­ ренных законом случаях.

3. Для филиалов предприятий с иностранными инвести­ циями и филиалов иностранных юридических лиц:

а) заявление, подписанное руководителем предприятия, создающего филиал, с просьбой произвести его регистрацию;

б) нотариально заверенную копию выписки из решения компетентного органа управления предприятия о создании филиала;

в) нотариально заверенную копию положения о филиа­ ле (в двух экземплярах);

г) нотариально заверенные копии учредительных доку­ ментов предприятия, создающего филиал;

д) для иностранного юридР1ческого лица — выписку из торгового реестра страны происхождения или иного эквива­ лентного доказательства его юридического статуса в соот­ ветствии с законодательством страны его местонахождения (с заверенным переводом на русский язык);

е) заключение соответствующих экспертиз в предусмот­ ренных законом случаях.

Сроки регистрации установлены Федеральным законом "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации". Ми­ нистерство финансов РФ или иной уполномоченный орган обязан в течение 21 дня с момента подачи заявления зареги­ стрировать предприятие с иностранными инвестициями или сообщить заявителю о причинах отказа.

Зарегистрированному предприятию с иностранными ин­ вестициями выдается свидетельство о регистрации установ ленного образца. Предприятие с иностранными инвестиция­ ми приобретает право юридического лица с момента регист­ рации. Информация о регистрации сообщается местным ор­ ганом власти по местонахождению предприятия. Сообщение о регистрации публикуется в печати.

Отказ в государственной регистрации предприятия с ино­ странными инвестициями возможен только в случае нару­ шения действующего законодательства о порядке образова­ ния такого предприятия.

При отсутствии по истечении года после регистрации предприятия с иностранными инвестициями документально­ го подтверждения факта внесения каждым из участников не менее 50% указанных в учредительных документах вкладов в уставный фонд орган, зарегистрировавший данное пред­ приятие, признает его несостоявшимся и принимает реше­ ние о его ликвидации. Информация об этом должна быть опубликована в печати.

Регистрация ликвидации предприятия с иностранными инвестициями осуществляется зарегистрировавшим его орга­ ном на основании акта ликвидационной комиссии и подтверж­ денного аудиторской организацией ликвидационного баланса.

Предприятие с иностранными инвестициями может осу­ ществлять любые виды деятельности, отвечающие целям, предусмотренным в уставе предприятия, за исключением зап­ рещенных действующим на территории РФ законодательством.

Для ведения страховой деятельности и посреднической деятельности, связанной с движением ценных бумаг, пред­ приятие с иностранными ршвестициями должно получить ли­ цензию Мршистерства финансов РФ. Для ведения банковской деятельности требуется лицензия Центрального банка России.

Предприятие с иностранными инвестициями может на договорной основе определять условия реализации произво­ димой им продукции (работ, услуг) на рынке России, вклю­ чая цену на нее, а также условия поставок товаров и услуг с этого рынка. Оплата предприятием с иностранными инвести циями поставок товаров и услуг с рынка РФ, в том числе плата за пользование жильем и нежилыми помещениями на территории РФ, производится в валюте РФ.

Предприятия с иностранными инвестициями могут на добровольных началах объединяться в союзы, ассоциации, концерны, межотраслевые, региональные объединения на условиях, не противоречащих антимонопольному законода­ тельству, действующему на территории РФ.

§ 3. Динамика иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации Создаваемые в России благоприятные условия для ино­ странных инвестиций в экономику Российской Федерации по­ зволили привлечь инвесторов со своими капиталами. За пос­ ледние годы иностранные инвестиции в экономику Российс­ кой Федерации достигли заметных размеров. Правда, по ка­ честву вкладов они разнятся. Однако одно дело — вложения прямых инвестиций непосредственно в создание промыш­ ленных предприятий по выпуску продукции и товаров на­ родного потребления, и совсем другое дело — скупка по дешевке ваучеров и акций у рабочих действующих предпри­ ятий. Проведем анализ. Сначала по видам инвестиций.

Объемы иностранных инвестиций в экономику России по видам показаны в табл. 17.3.

В таблице приведены все виды вложения имуществен­ ных и интеллектуальных ценностей иностранными инвесто­ рами в объекты предпринимательской и других видов дея­ тельности на территории России с целью получения последу­ ющего дохода.

Прямые инвестиции — это инвестиции, сделанные юри­ дическими или физическими лицами, полностью владеющи­ ми предприятием или контролирующими не менее 10% ак­ ций или акционерного капитала предприятия.

Таблица 17. Объем инвестиций, поступивших от иностранных инвесторов по видам в экономику России^ 1995 г. 2000 г. 2004 г.

млн млн млн Инвестиции %к %к %к долл. долл.

долл.

итогу итогу итогу США США США Всего инвестиций, 100 10 958 100 40 509 в том числе:

40, 4429 9420 23, {Прямые инвестиции 2020 67. 1060 9, Из них: 1455 48,8 7307 18, взносы в капитал кредиты, получен­ 2738 25,0 1695 4, 341 11, ные от зарубежных совладельцев пред­ приятий 5.7 [прочие 224 7,5 631 1, 145 333 0, Портфельные инве­ 39 1,3 1, стиции, из них:

0.4 72 302 0, акции и паи 11 0. долговые ценные 0,9 72 0,6 28 0, бумаги 924 31,0 58,3 30 756 75. Прочие инвестиции из них:

торговые кредиты 187 6.3 1544 14,1 3848 9, прочие кредиты 493 16,5 4735 43,2 26416 65, прочее 244 8,2 105 1,0 492 1,2 Портфельные инвестиции — это покупка нерезидента­ ми акций векселей и других долговых ценных бумаг у рос­ сийских рабочих с целью завладения предприятием, и, как ^ Российский статистический ежегодник, 2005. С. 670.

правило, такая покупка акций заканчивается скандалом, в котором разбираются судебные органы.

Конечно, как видно из таблицы, прямые инвестиции рез­ ко сократились и стали занимать в 2004 г. лишь 23,3%, в то время как в 1995 г. на них приходилось 67,7% и в 2000 г. — 40,4% всех инвестиций. Иностранные инвесторы стремятся вложить капитал главным образом в форме кредитов с про­ центами и в ценные бумаги.

Федеральным законом "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации" установлен приоритетный инвести­ ционный проект, суммарный объем иностранных инвестиций в который составляет не менее 1 млрд руб. (не менее экви­ валентной суммы в иностранной валюте по курсу Централь­ ного банка РФ на день вступления в силу федерального за­ кона), или инвестиционный проект, в котором минимальная доля (вклад) иностранных инвесторов в уставном (складоч­ ном) капитале коммерческой организации с иностранными ин­ вестициями составляет не менее 100 млн руб. (не менее эк­ вивалентной суммы в иностранной валюте по курсу Цент­ рального банка Российской Федерации).

Проанализируем далее, из каких государств преиму­ щественно привлекаются иностранные инвестиции в Рос­ сийскую экономику, инвесторы каких государств предпочи­ тают использовать благоприятные условия инвестирования в России.

Об объемах инвестиций, поступивших от иностранных инвесторов в экономику Российской Федерации, свидетель­ ствуют данные, приведенные в табл. 17.4.

Анализ данных Росстата свидетельствует, что больше всех из указанных в таблице стран заинтересованы в ршвестициях в Россию инвесторы Великобритании, Нидерландов, Франции.

Сократилась в 2004 г. доля инвестиций из Германии и США.

Посмотрим далее, в какие отрасли предпочитают инос­ транные инвесторы вкладывать капитал? Иностранные ин­ весторы 48,5% вложений в 2004 г. сделали в отрасли про Таблица 17. Объем инвестиций, поступивших от иностранных инвесторов в экономику РФ по странам^ 2004 г.

1995 г. 2000 г.

млн млн млн Инвестиции %к %к %к долл. долл. долл.

итогу итогу итогу США США США 2983 100 10 958 100 40 509 1 Всего инвестиций 832 27,9 14,5 1850 4, 1 В том числе из стран:

США 13, Германия 308 10,3 1468 1733 4, Кипр 40 1448 13.2 13, 1, Великобритания 183 599 5,5 6988 17, 6, Нидерланды 85 2,9 1231 11,2 5107 12, 784 7, Швейцария 436 14,6 1558 3, Франция 108 3,6 743 6,8 2332 5, Люксембург 4 203 8431 20, 0,1 1, 0,7 Австрия 81 2,7 79 2. 17 Виргинские о-ва (Брит.) 0,6 1,3 805 2, 13,3 23, 29,9 2587 Другие страны мышленности России (топливной — 20,1% всех вложений, машиностроение — 3,9%). В другие ж е отрасли промыш­ ленности вкладывают неохотно (в химическую — 2,2%, лес­ ную, деревообрабатывающую и целлюлозно-бумажную про­ мышленность — 2,4%).

В отрасль строительства России иностранные инвесторы направили всего лишь 1% всех инвестиций. А вот в торговлю и общественное питание в 2004 г. было направлено 32,1% инвестиций. Надо полагать, эти отрасли дают иностранным инвесторам приличный доход. Данные об иностранных инвес­ торах в другие отрасли экономики Российской Федерации приведены в табл. 17.5.

Российский статистический ежегодник. 2005. С. 673.

Таблица 17. Объем инвестиций, поступивших от иностранных инвесторов, по отраслям экономики^ 1995 г. 2000 г. 2004 г.

млн млн млн Инвестиции %к %к %к долл.

долл. долл.

итогу итогу итогу США США США 1 2 3 7 6 100 10 958 100 40 509 [Всего инвестиций |В том числе:

43,3 4721 43,1 19 639 48, Промышленность, из нее:

(топливная 262 8,8 621 5,7 8150 20, [химическая и нефтехими­ 5,8 243 2,2 880 2, ческая 197 6,6 470 3, [машиностроение и метал- 4, [пообработка [лесная, деревообрабаты­ 174 5,8 257 2,3 990 2, вающая и целлюлозно бумажная 2, Ьищевая 296 9,9 1786 16,3 7, Строительство 217 86 0,8 413 1, 0, Транспорт И 1020 9,3 643 1. 1Связь 88 2,8 927 8,5 1369 3, 1954 12 Торговля и общественное 507 17,0 17,8 32, питание Финансы, кредит, страхо­ 406 13,8 2,5 838 2, вание, пенсионное обеспечение 4,9 Общая коммерческая дея­ 145 1215 3, 2. тельность по обеспечению функционирования рынка Другие отрасли 8,3 318 10,6 15,5 За последние годы из России вывозятся большие сред­ ства. Вначале они переводятся в конвертируемую валюту и оседают в западных банках.

^ Российский статистический ежегодник. 2005. С. 670.

Отток денежных ресурсов (потенциальных инвестиций) из России в несколько раз превышает их приток. Как ни парадоксально, но, например, в течение 1995—2000 гг. из России вывозилось до 20—25 млрд долл. ежегодно. Россия стала нелегальным экспортером капитала, что наносит ущерб экономике страны. Это усиливает инвестиционный "голод" в стране, ведет к дальнейшему ослаблению национальной валюты.

Правительство РФ пока не принимает серьезных мер по наведению порядка в стране, прекращению оттока огром­ ных сумм за рубеж. Уровень инвестиций в России в 2005 г. в основной капитал составил 40% уровня 1990~1991 гг. Чистый отток капитала от сырьевого сектора в 2004 г. составлял 15 17 млрд долл. США (по экспертным оценкам).

Академик АН России Д. С. Львов пишет: "Тяжелейшее социально-экономическое положение страны резко обостри­ лось в результате беспрецедентной акции правительства 17 ав­ густа. Страна оказалась в состоянии банкротства перед свои­ ми внутренними и внешними кредиторами, а самое главное — перед своим народом"^ Компании-экспортеры, как правило, хранят свою при­ быль на счетах в зарубежных банках вместо того, чтобы вво­ зить ее обратно в Россию и направлять на новые инвести­ ции. Этот процесс известный, очень часто он носит противо­ законный характер.

На привлечение иностранных инвестиций в Россию иг­ рает ряд факторов. Это прежде всего следующие фак­ торы:

• богатые природные ресурсы (нефть, газ, уголь, по­ лиметаллы, алмазы, лес и многие другие);

• свободная рабочая сила и квалифицированные кадры, способные к быстрому восприятию зарубежных технологий;

^ Львов Д. С. Развитие экономики России и задачи экономической науки. М.:

Экономика, 1999. С. 14.

• относительная дешевизна квалифицированной рабочей силы;

• огромный внутренний рынок товаров и услуг;

• благоприятная правовая обстановка, стабильность за­ конодательной базы для иностранных инвесторов.

Немаловажное значение для привлечения иностранных инвестиций имеет создание свободных экономических зон на территории страны, образование финансово-промышленных групп.

В России в реестр финансово-промышленных групп вне­ сено 35 финансово-промышленных групп, в том числе ФПГ "Уральские заводы" (Ижевск), "Сокол" (Воронеж), "Ниже­ городские автомобили" (Нижний Новгород), "Магнитогорс­ кая сталь" (Магнитогорск) и др.

Количественные характеристики финансово-промышлен­ ных групп:

• по численности работающих:

до 10 000 человек — 30%, от 10 000 до 100 000 чело­ век — 59%, свыше 100 000 человек — 11%;

• по размеру консолидированного капитала:

до 1,0 млн руб. — 44%, от 1 до 10 млн руб. — 42%, свы­ ше 10 до 50 млн руб. — 14%;

• по количеству отраслей: до 3-х — 51%;

от 3 до 5 — 30%, более 5 — 19%.

§ 4, Иностранные инвестиции в свободных экономических зонах в целях привлечения в экономику России иностранного капитала, передовой зарубежной техники, технологий и уп­ равленческого опыта, развития экспортного потенциала РФ на ее территории создаются свободные экономР1ческие зоны.

Свободная экономическая зона — часть территории страны, на которой устанавливается льготный, по сравнению с об щим, режим хозяйственной деятельности для иностранных инвесторов и предприятий с иностранными инвестициями.

Такие зоны определяются органами законодательной или исполнительной власти государства.

Иностранным инвесторам и предприятиям с иностран­ ными капиталами, осуществляющими хозяйственную деятель­ ность в свободных экономических зонах, помимо прав и га­ рантий, предусмотренных действующим законодательством, могут предоставляться дополнительные льготы:

• упрощенный порядок регистрации предприятий с ино­ странными инвестициями;

предприятия с объемом иностран­ ных инвестиций до 75 млн руб. подлежат регистрации в упол­ номоченных на то органах непосредственно в свободной эко­ номической зоне;

• льготный налоговый режим;

иностранные инвесторы и предприятия с иностранными инвестициями облагаются на­ логом по пониженным ставкам, включая налог на переводи­ мую за границу прибыль. При этом ставки налогов не могут составлять менее 50% действующих на территории РФ на­ логовых ставок для иностранных инвесторов и предприятий с иностранными инвестициями;

• пониженные ставки платы за пользование землей и иными природными ресурсами, предоставление прав на дол­ госрочную аренду сроком до 70 лет с правом субаренды;

• особый таможенный режим, включающий пониженные таможенные пошлины на ввоз и вывоз товаров, упрощенный порядок пересечения границы;

• упрощенный порядок въезда иностранных граждан, в том числе и безвизовый.

Таким образом, свободная экономическая зона (СЭЗ) — ограниченная территория, в которой действуют особо льгот­ ные экономические условия для таможенных пошлин на вво­ зимые товары, торговлю и инвестирование капиталов. СЭЗ создают следующих видов: 1) свободные торговые зоны и та­ моженные зоны;

2) экспертные промышленные зоны;

3) банковские и страховые зоны с льготным режимом опера­ ций;

4) технологические зоны (технополисы), обеспечиваю ш;

ие на основе различных льгот разработку и внедрение про­ грессивной технологии;

5) комплексные свободные зоны (сво­ бодные города, особые районы и др.).

Виды и размеры льгот на территории свободных эконо­ мических зон утверждаются Правительством РФ.

История свободных экономических зон начинается с 1510 г., когда испанский завоеватель Валко Нуньес де Баль боа высадился на Панамском побережье и на перешейке, раз­ деляющем два океана, основал со своими помощника»^и "ком­ мерческие порты". Именно здесь впервые в мировой практи­ ке был учинен таможенный досмотр.

Сегодня свободные экономические зоны существуют в государствах, различных по уровню и характеру экономи­ ческого развития. Их распределение по планете неравно­ мерно. Наибольшим динамизмом процесс создания таких зон характеризуется в капиталистических странах.

Сегодняшняя практика мирового хозяйства насчитывает около 30 разновидностей свободных экономических зон: зона свободной торговли;

зона свободного промышленного пред­ принимательства и др.

В ряде зарубежных стран появились оффшорные зоны.

Оффшорная зона дословно означает — "вне берега". Это фи­ нансовые центры, привлекающие иностранный капитал пу­ тем предоставления специальных налоговых и других льгот иностранным компаниям, зарегистрированным в стране рас­ положения центра оффшора.

Основным признаком оффшорной юрисдикции является льготный характер налогообложения. Налоговые льготы для компаний, зарегистрированных в оффшорных зонах, пред­ ставляют собой полное освобождение от уплаты всех мест­ ных налогов. Оффшорные компании обязаны оплатить лишь разовый регистрационный сбор и оплачивать годовой сбор, ставки которого обычно фиксированы и не зависят от ком мерческой активности оффшорной компании. Цель создания офшорных зон — развивать оффшорный бизнес, принося­ щий дополнительный доход стране.

Налог на прибыль в оффшорных зонах, как правило, отсутствует или составляет всего 1—2%. Вместо него взи­ мается ежегодный сбор в установленных размерах (от 50 до 1000 долл.).

В оффшорных зонах упрош^ена процедура регистрации компаний. Минимальный размер уставного капитала не ус­ танавливается.

Для стран, создающих оффшорные зоны на своей тер­ ритории, выгода состоит в привлечении дополнительных ино­ странных инвестиций, увеличении доходов, создании новых рабочих мест, что способствует развитию национальной эко­ номики.

§ 5. Деятельность Российской Федерации со странами СНГ по развитию иностранных инвестиций в нефинансовые активы Иностранные инвестиции в нефинансовые активы вклю­ чают следующие показатели: инвестиции в основной капитал (основные фонды);

инвестиции в нематериальные активы (объекты интеллектуальной собственности: патенты, авторс­ кие права и т. д.);

инвестиции на приобретение в собствен­ ность земельных участков и других нефинансовых активов.

Основное место в системе показателей, характеризующих объемы и структуру инвестиций, занимают инвестиции в ос­ новной капитал, которые представляют собой совокупность затрат на создание и воспроизводство основных фондов.

Одним из важнейших направлений развития экономики стран СНГ является осуществление финансово-экономичес­ ких связей между ними. Единственно возможный путь разви­ тия любой страны — путь добрососедства и равноправного сотрудничества между государствами с разлргчными социаль­ но-экономическими системами. Привлечение иностранных инвестиций в экономику отдельных государств СНГ из дру­ гих стран содружества выступает как один из главных фак­ торов дальнейшего роста экономики, укрепления оборонос­ пособности, улучшения жизни народа.

В последние годы наметились положительные тенден­ ции в развитии инвестиций, когда одна страна СНГ направ­ ляет капитальные вложения в экономику другой страны СНГ.

Об этом свидетельствуют данные Росстата, приводимые в табл. 17.6 и 17.7.

Таблищ 17. Объемы инвестиций России в экономику страны СНГ^ 1 Инвестиции 2001г. 2002 г.

2000 г. 2004 г.

%к %к тыс. %к %к тыс. тыс. тыс.

долл. итогу долл. итогу долл. итогу долл. итогу США США США США 1 Всего инвестиций 130981 100 310 182 100 239 632 100 713 016 100 В том числе страны 2379 0, Азербайджан 0,2 62 26 0,0 0, Армения 5 0,0 127 074 41,0 4321 1,8 1032 0, Белоруссия 77 238 58,9 61408 19,8 98 292 41,0 280 193 39, Грузия 133 59 0,0 285 0, 0,1 ~ Казахстан 3453 2,6 19151 6,2 6143 2,6 84 104 11. Киргизия 7 0,0 338 0,1 1400 0,6 628 0, Молдавия 31224 23,8 93 480 30,2 192 0,1 6600 0, Таджикистан 71 0,0 3067 0, - - - Туркмения 2934 2,2 1280 0,4 855 0,4 1865 0, Узбекистан 929 0,7 428 0,1 2027 0,8 138 547 19, Украина 15 032 11,5 6902 2,2 126 299 52,7 194 316 27,3 Использование иностранных инвестиций в государствах СНГ является объективной необходимостью, обусловленной углублением международного разделения труда, перелива­ нием капитала в отрасли, свободные для развития производ­ ства продукции на имеющихся ресурсах.

* Российский статистический ежегодник. — М.: Росстат, 2005. С. 673.

Таблица 17. Объем инвестиций стран СНГ в экономику России^ 2004 г.

2001г. 2002 г.

Инвестиции 2000 г.

%к %к тыс. %к %к тыс. тыс.

тыс.

долл. итогу долл. итогу долл. итогу долл. итогу США США США США 32 234 100 227 678 100 1097148 1 Всего инвестиций 22 |В том числе стран 1,0 Азербайджан 3,7 2366 0, 831 313 1. 914 0,4 (Армения 360 0, 0, 5 1, 46 [Белоруссия 1007 4,5 1438 4,5 20,6 292 215 26, 1 Грузия 207 0,9 83 0,3 1239 0,5 11265 1, 36, 1 Казахстан 5632 25,2 11893 50 851 22,3 438 977 40, 4,0 3, [Киргизия 839 3,8 1300 7640 65 590 6, 885 2,7 200 Молдавия 1069 4,8 0, 0, - - - - Таджикистан 27 0, 0, Туркмения 4,6 211 2125 0, 1024 0, 1. 12,2 25, Узбекистан 2738 8279 1073 0,5 131 500 12, 140 40,2 22.7 12, Украина 8996 7316 116317 51, Анализ характера и содержания вкладываемых инвести­ ций по странам СНГ, намеченных на перспективу, требует специальных исследований.

Вопрос заключается здесь в выборе оптимального уров­ ня инвестиций в отдельно взятые страны с учетом эффек­ тивного использования ресурсов для обеспечения потребнос­ тей стран СНГ. Чем правильнее будут определены направле­ ния вложения средств, чем выше обоснованность планов ин­ вестирования, тем шире возможности повышения эффектив­ ности использования инвестиционных средств.

Контрольные вопросы 1. Чем объяснить необходимость привлечения иностран­ ных инвестиций?

2. Какие есть правовые основы привлечения иностран­ ных инвестиций?

^ Российский статистический ежегодник. — М.: Росстат, 2005. С. 673.

3. Какие существуют формы привлечения иностранных инвестиций?

4. Что привлекает к свободной зоне иностранных инвес­ торов?

5. Виды иностранных инвестиций в российскую экономи­ ку, их характеристика.

6. Какую пользу дают России иностранные инвестиции?

7. Какой существует порядок государственной регистра­ ции иностранных инвесторов в России?

8. Инвесторы каких государств вкладывают капитал в России в форме иностранных инвестиций?

9. Преимущественно в какие отрасли России вкладыва­ ют капитал иностранные инвесторы?

10. Каким основным признаком обладает оффшорная зона?

Литература Законы и постановления Правительства РФ Федеральный закон "Об инвестиционной деятельности в Рос­ сийской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вло­ жений" от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ.

Федеральный закон "Об ипотеке (залоге недвижимости)" от 16 июля 1998 г. № 102-ФЗ.

Федеральный закон "О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон "Об инвестиционной деятельности в Российс­ кой Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложе­ ний" от 2 января 2000 г. № 22-ФЗ.

Федеральный закон "О землеустройстве" от 18 июня 2001 г.

Ко 78-ФЗ.

Федеральный закон "Об иностранных инвестициях в Российс­ кой Федерации" от 9 июля 1999 г. № 160-ФЗ.

Градостроительный кодекс Российской Федерации. Федераль­ ный закон от 29 декабря 2004 г. № 190-ФЗ.

Федеральный закон "Об оценочной деятельности в Российс­ кой Федерации" от 29 июля 1998 г. № 135-ФЗ.

Федеральный закон "О потребительской кооперащш (потребрггельс ких обществах, их союзах) в Российской Федерации" от И июля 1997 г.

№ 97-ФЗ (в ред. Федерального закона от 28 апреля 2000 г. № 54-ФЗ).

Федеральный закон от 22 июля 2005 г. № Пб-ФЗ "Об особых экономических зонах в Российской Федерации".

Ведомственные нормативные акты Инструкция о порядке разработки, согласования, утверждения проектной документации на строительство предприятий, зданий и сооружений. СНиП 11-01-95. — М.: Госстрой РФ, 2001.

Система нормативных документов в строительстве. Основные положения. СНиП 10-01-94. — М.: Госстрой РФ, 2001.

Типовая методика определения экономической эффективности капитальных вложений. — М.: Экономика, 1989.

Методические рекомендации по оценке эффективности инвес­ тиционных проектов и их отбору для финансирования.— М., 1994.

СНиП. Планировка и застройка городов, поселков и сельских населенных пунктов. — М.: Госстрой СССР, 1981.

СНиП. Магазины. — М.: Госстрой СССР, 1981.

СНиП. Приемка в эксплуатацию законченных строительством объектов. Основные положения. — М.: Госстрой РФ, 2001.

Положение о безналичных расчетах в Российской Федерации М.: Центральный банк России, 2000.

Рекомецдуемая литература Абрамов С. И. Организация инвестиционно-строительной дея­ тельности. — М.: Центр экономики и маркетинга, 1999.

Бард В. С. Финансово-инвестиционный комплекс. — М.: Финан­ сы и статистика, 1998.

Бланк И. А. Инвестиционный менеджмент. — Киев, 1995.

Бахрин П. И. Организация капитального строительства в по­ требительской кооперации: Учеб. пособие. — М.: ЦУМК Центросою­ за, 1998.

Бахрин П. И. Организация капитального строительства в по­ требительской кооперации: Учеб. пособие. — М.: Экономика, 1981.

Бахрин П. И. Основы проектирования предприятий коопера­ тивной торговли: Учеб. пособие. — М.: МКИ Центросоюза, 1989.

Бахрин П. И. Организация и финансирование инвестиций: Прак­ тикум. — М.: Маркетинг, 2000.

Госстрой СССР. Инструкция по составлению проектов плани­ ровки и застройки сельских населенных мест. — М.: Госстрой, 1980.

Дегтяренко Б. Н. Оценка эффективности инвестиционных про­ ектов. — М.: Экспертбюро, 1997.

Ергиов И, В. Имущество и финансы предприятия. — М.: Юрист, 1999.

Зеленкова Н. М. Финансирование и кредитование капитальных вложений. — М.: Финансы и статистика, 1990.

Захарова Я. Н. Кредитный договор. Гражданско-правовые ас­ пекты. — М.: Инфра-М, 1997.

Зимин И. А. Реальные инвестиции. — М.: Ассоциация авторов и издателей "Тандем": "Экмос", 2000.

Ильенкова С. Д. Инновационный менеджмент. — М.: ЮНИТИ, 2000.

Игошин В. Я. Инвестиции. — М.: ЮНИТИ, 1999.

Ковалев В. В. Методы оценки инвестиционных проек-тов. — М.:

Финансы и статистика, 1998.

Липсиц И. В., Коссов В. В. Инвестиционный проект. — М.: БЕК, 1995.

Лукасевич И. Я. Анализ эффективности капиталовложений в условиях ограниченного бюджета. — М.: Финансы, 1993.

Методические рекомендации по оценке эффективности инвес­ тиционных проектов и их отбору для финансирования.— М., 1994.

Мелкумов Я. С. Экономическая оценка эффективности инвести­ ций. — М.: ДиС, 1997.

Моляков Д. С. и др. Финансирование и кредитование капиталь­ ных вложений. — М., 1998.

Организация и планирование строительного производства. Уп­ равление строительной организацией: Учебник — М.: Стройиздат, 1990.

Попков В. П., Семенов В. Я. Организация и финансирование инвестиций. СПб.: Питер, 2000.

Сергеев Я. В., Веретенникова И, И. Организация и финансиро­ вание инвестиций. — М.: Финансы и статистика, 2000.

Управление проектами / В. Д. Шапиро, Л. М. Немчин, С. Я. Накешан. — СПб.: Два-три, 1996.

Финансы / Под ред. проф. А. М. Ковалевой. — М.: Финансы и статистика, 2000.

Финансы предприятий. — СПб.: "Бизнес-пресса", 2000.

Центросоюз. Методика определения эффективности использо­ вания основных фондов кооперативной торговли. — М., 1990.

Центросоюз. Методические указания по составлению перспек­ тивных планов разврггия сети предприятий розничной торговли и общественного питания для административных районов. — М.: Цен­ тросоюз, 1988.

Экономика строительства: Учебник. — М.: Юрайт, 1999.

Главный редактор — А. Е. Илларионова Художник — М. А. Хавторин Редактор — В. Я. Рогожкин Верстка — А, А. Толли Корректор — В, Ш. Мерзлякова Ответственный за выпуск — В. Ш. Мерзлякова Анатолий Семенович Нешитой ИНВЕСТИЦИИ Учебник Издание пятое, переработанное и исправленное Санитарно-эпидемиологическое заключение No 77.99.02.953.Д.004609.07.04 от 13.07.2004 г.

Лицензия № 06473 от 19 декабря 2001 г.

Подписано в печать 20,10.2006. Формат 60x84 1/16.

Печать офсетная. Бумага газетная.

Печ. л. 23,25. Тираж 3000 экз. (2-й завод 501-3000 экз.) Заказ № Издательско-торговая корпорация «Дашков и К'» 129347, Москва, Ярославское шоссе, д. 142, к. 732.

Для писем: 129347, Москва, и/о И- Тел./факс: (495) 182-01-58, 182-11-79, 183-93- E-mail: sales@dashkov.ru - отдел продаж office@dashkov.ru ~ офис;

Pages:     | 1 |   ...   | 3 | 4 ||



© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.