WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 |   ...   | 8 | 9 ||

«ТНЕ NEW CFO FINANCIAL LEADERSHIP MANUAL Steven Bragg М. ...»

-- [ Страница 10 ] --

Прмори­ Описание ДellCTВlte..

тепюст П!ЮГН03 Любые другие деЙСТВIIА бесполезны, вели у компаНИ~1 ааканчива­ ются ввньги: поэтому немедленно составьтв прогноа ДВllжеНI1R движеКИR двнежных средств 11 первое время лересматривайте его еженедель­ денежных НО. Постоянно вносите liзмвнения 8 модель. чтобы певыеить ее средсте точность.

ОрraнизэЦIIЯ Прогноэ движения денежных средств будвт не очень точным, еСЛl ежеднееlЮЙ есть неточности В исходных банковских балансах. Обеспечьте доступ к ежедневным банковским балансам через Интернет и выверки банковCl:IIX убедитесь в том, что вкедневная выверка основана именно на это" икФормаЦИi\, счетов Анализ Просматривайтв не топько всю текущую кредиторскую задолжвнность, з креДИТGj)f;

КОЙ но ПРО80дите также полную годовую проверку рвестра поставщиков задолжвl!!lOС­ емвств со служащими. отвечающими за кредиторскую задолжвнностъ.

цель выяснить характер, сумму н CpoК>l платежей, ТакЗА инфор­ 1' мация "рвзвbtчайно важна ДIIЯ повышения точности ПРОГН030В дви­ жеНИА денежных средств.

Анализ ЛросматриваЙ7е всю текущую двбиторскую зздолженносТl, вместо со сnужащllМИ, отвечающиШ! за деБИТорскую задолженность, а затем взысканlIЯ долгое расширьте проверку, вквочив нее ВС9Х крупных клиентов, даже если в настоящий момент нет непсгвшеннея дебиторской задолжен­ ности. Это даст прекрасное общее предсrавление о 1I0СiуплеНlII' денежных средств ДЛЯ составления прОГНОЗ0В, днализ 5 Лично просматриеайте кредитные согпвшвнвя, чтобы проверить даты пватежва, применяемыB процвнгныа ставки и особенно кредитм соmзшвниjj любые оговорки, которые МОГУТ привести к требоеанию кредито­ ра о досрочном погашении долга. Знанив этого првдотвратит появление неожиданноствй в системв ПРОГНОЗИРОВВНИА движения ДВНВЖНЫХ средств.

Аналиs 6 Последнее место е системе nрогнозов движвния двнежных средств занимают капитальные впожения. Среди задач, связанных с двнеж­ капитвпе­ еложеНl\1I ными средствами. капитальные вложения З8liммают поспвднее по приоритетности место, ПОС1<ОПЫСУ обычно это дискрвционныв плате­ жи. Финансовый директор должен знать, какие капиталовложения ЯВЛЯЮТСII важнейшими краткосрочными noзициями, которые нельзя отложить, а какие можно потвнциально первнести на будущее.

КОНТРОЛЬНЫЙ список НОВОГО ФИНАНСОВОГО ДИРЕКТОРА Приори Действие Опнеанме тетнаеть финансовый директор и юрисконсульт должны получить копии всех Анализ действующих контрактов и очень подробно ИЗУЧIIIТЬ их, чтобы убе контрактов диться, ЧТО он" Н6 содержат неО~"Аанностей, таких как 1i8учтеннай задолженкость или возможные судебные процессы. Эта проблема заслуживает внимания со стороны финансового директора с само го начала его пребывания в ДОПЖНОСТl1.

Чтобы определить результаты работы компании е ряде областей, Создание создайте систему начальных показателей на многомесячной трендо системы вой линии. Конвчно, сюда следует включать число дней дебиторской покааатеява и кредиторской зздолженносщ а также запасов, валовую и опера ционную норму прибыли, общую точку безубыточности и любые показатели, предусматриваемые условиями кредитных договоров.

Конкретные "оказатели буду'( меняться 8 зависимости ОТ отрасли.

Цель - дать финансовому директору ранние сигналы о потвнциапь ных проблемах в работе компании.

Финансовый директор должен знать об ожидаемых продажах, по Создание крайней мере, на текущи~ месяц, а также обо всех измвнениях отчетов о портфеле заказов. Такие данные должны отражаться е ежвнедельном продажах отчете о продажах, который подается не только финансовому дирвк тору. но и всей команде менеджеров.

Финансовый директор объединяет все периодические продажи, пв Создание рвчиспвнньа 8 торговых отчетах, в один оперативный отчет. в кота оперативных ром по стаТЫ1М приводитея самое последнее ожидание суммарных отчетов финансовых результатов за отчетный период. Также как и торговый отчет, оперативный отчет должен составляться еженедельно и \}ас сыпаться всвм команде менеджеров. Выполнив десять первесчеред ных задач, фмнансовый директор получит данные обо всех аспектах движения денежных средств, проблемах е контрактами и краткос рочных финансоеых результатах.

После того, как краткосрочные вопросы решены' можно перейти к Обзор обзору главного долгосрочного актива финансового директора пер персонала сонала. Этот обзор должен включать в себя изучение резюме всех служащих, находящихся в прямом ИПI1 косвенном подчинении У финансового директора, личные встречи с ними или групповые со вещания. В результате следует составить ясное nредставnвние о способностях и мотивации каждого сотрудника, его слабых сторонах и потреБНости в обучении.

Разработайте систему показетепей для тех функций, за которые Анализ несет ответственность финанео8ый директор, и определите, зффек эффективное тивность каких из них необходимо повысить в первую очередь.

ти работы Опираясь на пврвонвчапьный обзор персонапв, разработайте план отделов,\ на'iните повышения эффе1m48НQСТ" его реапизацию.

ПРИЛОЖЕНИЯ ПРМОРИ­ Действие Описанне тетность Опираясь на обзор персонала и планы повышения эффективности Разработка работы отделов, разработайте программу обучения для каждого программ обучения служащего зависимости от того, какое место он занимает ваших 8 планах повышения эффективности работы отделов Опираясь на данные, собранные при выполнении трех предыдущих Депегирова задач, финансовыи директор должен рассмотреть возможность пос­ нив задач тепеннои передачи некоторых задач подчиненным что позволит ему уделять больше времени остальным приоритвтныи задачам Если нет компетентных сотрудников которым можно передать задачи, то следующим шагом финансового директора должна стать замена СОТРУДНИКОВ для повышения качества персонала Приступив к выпол­ нению приоритетных зада'! 8 управлении оврсоналом, финансовый директор может перейти к выявпвнию и устранению рисков После каждой проверки внешние аудиторы обычно направляют ру­ Рассмотрение ководству компании письмо, в котором перечислены проблемы рекомендации контроля и другие проблемы, которые, по их мнению, требуют вни­ аудиторов мания Это прекрасный источник информации ДЛЯ нового финан­ сового директора, желающего быстро узнать о потенциально про­ блемных областях Отчеты внутренних аудиторов, так же как и письмо внешних аудито­ Обзор отчетов ров, дают информацию о потенциальных областях риска, хотя многие BllyтpeHlIlIX фирмы не имеют групп внутреннего аудита или зти группы действу­ аудиторов ют в ограниченном коявчествв обпастеR Финансовый директор должен получить и изучить такие отчеты если они имеются Анализ Сl!стем Финансовый директор должен провести общий обзор всего фи­ нансовото контроля на основе информации, полученной в резуль­ контроля тате выполнения двух предыдущих приоригвтных задач, а также изучить функциональные схемы контроля всех основных учетных и финансовых операций В результате этого допжны быть выявле­ ны сяаеые места в системах контроля, которые финансовый ди­ рвктор может устранить Анализ 18 Финансовому директору следует нанять юридическую фирму для анализа всех действующих страховых полисов, а также оценки всех страховых обязательств. коюрые MOryT потребовать дополнительного страхо­ полисов вого обеспечения Поскольку это техническая область, в которой финансовый директор может быть недостаточно компетентен, воз­ никает необходимость при влечения эксперта Финансовый директор должен изучить отчет эксперта и внести необходимые изменения в систему страхования Обзор дрyrих 19 Финансовый директор должен встретиться с руководителями других подразделений, чтобы вместе с ними оценить другие виды рисков, ко­ рисков торым подвержена компания, и разработать стратегию управления рисками компенсирующую каждый из них Эта задача завершает список приоритетО8, связанных с управлением рисками После этого финансо­ вый директор может переити к улучшению систем отчетности КОНТРОЛЬНЫЙ СПИСОК НОВОГО ФИНАНСОВОГО ДИРЕКТОРА ПрМOllИ~ Действие Описание тетность днализ Если кампаЮ1Я является публичной, то финансовый директор дол­ жен сравнить действующие требования к подаче отчетов в Комиссию раСКРЫ111Я по ценным бумагам и биржам (SEC) с фактической отчетностью финансовей ИНформации компании, 11 внести в нее необходимые изменения Эту рутинную работу МОЖНО передать компетентному подчиненному или даже внешним ауд\\торам Теперь финансовый директор должен располагать достаточными днализ предварительными знаниями о деятельности компании, чтобы по­ докладов дпя нять, содержат ли доклады бухгалтерии и финансового отдела всю руководства информацию, необходимую ДЛЯ надлежащего управления компани­ компании ей Вполне вероятно, что потребуется кардинальный пересмотр существующв\\ C~CTeMb\ 0l-\8Т\l00ТI При составвенаи новых докладов для руководства могут быть Анализ потребностей выявпены изъяны в исходных компьютерных системах. например, недостаточная емкость запоминающего устройстеа или невозмож­ компьютерной несть автсматвческого сбора различных ВИДОВ ОСНОВНОЙ информа­ системы ции Это подходящий момент АПЯ оцвнки финансовым директором ПО1ребносте!\ этих С'о\стем и иачвnа III.X долгосрочной модернизации, вспи это необходимо Финансовый директор должен провести группоеblе и индивидуальныв Анализ затрат встречи С бухгалтерами, а также с большинством руководителвй подраздеJlеН~1Й, чтобы 8месте с ними.о.етanъно проанализировать весь отчет о прибылях и уБЫтках и разработать краткосрочный и долгосрочный планы снижения затрат Прибыли компании могут зависеть от принятой в финансовом отде­ Анализ финансовой ле политики предоставления крвдита, ДОПУСТИМblХ вариантов инвес­ тирования ~I вопросов налогообложения Финансовый директор политики должен рабстать с соотвеiСТВУ\ОЩИМИ отделами (например, с руКО­ водителем отдела сбыта проанализировать кредиТ1iУЮ политику) нвд разработкой надлежащей политики дnя их сфер двятельности Приоритвтность бюджета может возрасти, если финансовый директор Разработка вступает в должность в сереДИНIi стандартного бюджетного периода бюджетного Этот процесс должен включать в себя оценку его эффективности в процесса прошлом, его согласованности со стратегией компании и его соот­ ветствия плану матвриального стимулирования менеджеров Ключе­ вым аспектом является разработка финансового плана, чтобы фи­ нанесвый директор имел преДGтаВЛ8ние о сроках и объеме денежных средств. которые могут потребоваться Приоритвтность данной задачи может существенно возрасти. если в Встреча с момент вступпения финансового директора в должность компания кредиторами испытывает серьезные затруднения. В противном случае финансовый директор должен сначала разработать финансовый бюджет. а затем встретиться с кредиторами, 'iтобы понять, как они могут помочь удовлетворении потрвбностей компании.

ПРИЛОЖЕНИЯ Прморм­ Описание Дeiствие те1НОСТЬ Итогом бюджетного процвсса должен стать не только план получения Встреча с креДИТ08 (см. две предыдущие приоритетные задачи). но и при вле­ инвестицион­ чение дополнительного капитала. если необходимо. Вместе с инвес­ ными банК8МИ ТИЦИОННЫМИ банками кампании финансовый директор должен опре­ делить состояние рынков акций и стоимость привпечения дополни­ тельного капитала Если существенную часть активов компании составляют запасы. то Анализ MHoro финансовому директору потребуется времени на то, чтобы старения физически изучить состояние запасов, места их хранения, возраст и аапасов возможное снижение стоимости. Эти действия необходимы. посколь­ ку отчеты о запасах лодвержены жульничеству и пропускам, либо они могут оказаться значительно переоцененными. Короче, товарные запасы могут стать ночным кошмаром для финансового директора.

если их не отслеживать надлежащим образом.

Последней по приоритетности задаче" является анализ с,ютем яра­ Анализ систем tlения документов. Финансовые директора вередко прене6регают этим хранения вопросом. однако небрежное хранение документов может вызвать документов серьезные проблемы при проводении любого аудита и привести к штрафным санкциям со стороны государственных органов. Несмотря на низкую приоритетность, зтот пункт тоже заслуживает внимания.

Приведенный выше СПИСОК приоритегов не должен порождатъ у кого­ либо представления, что после выполнения какой-то задачи к ней в даль­ нейшем можно не возвращаться. Напротив) во время выполнения каждой приоритегной задачи могут быть выявлены дополнительные пробяемные области) которые потребуют дополнительной работы. Кроме того, любая система со временем может деградировать, поэтому требует 01 финансово­ го директора периодическихпроверок с целью убедиться, что она функци­ онирует надлежащим образом. Короче, новый финансовыйдиректор обна­ ружит) что он снова и снова возвращается к этому списку.

ПРИЛОЖЕНИЕ В КОНТРОЛЬНЫЙ список ПОКА3АТЕЛЕЙ* это приложевне содержит все покааатеяи, которые понадобятся финансовому директору для оценки финансового СОСТОЯ!1Ю! компании, а также эффектив­ ности работы бухгалтерии. Его цель помочь читателю быстро найти нуж­ ную формулу.

Показатели распределяются по следующим основным категориям:

Использование активов • Эффективность работы • Движение денежных средств • Ликвидность • Структура капитала и платежеспособность • Рентабельность нввестиций • Рыночные показетели • Покаэагели работы бухгалтерии и финансового отдела • В некоторых случаях представлено несКОЛЬКО вариантов одного и того же показателя.

Фор..уnа НаэваНII ПОКАЭАТЕЛИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ АКТИВОВ Накопп~нная аМОрТI,заЦИА Onloweкмe накоппенной амор'tllэаtlИИ к основным Совокупные основные средства средс'tВЭМ Совокупные операционные расходы Точка 6еэубыточнос'tи СрвднЯII норма ВaJЮвоi! прибыли СОВОкУПНbl8 операционные расходы +Амортизация +Другие - (Износ Н8денежныв расходы) СРВДНЯII IlopMa вanоеок прибыли • Взято О переработаином виде с разрешения иадателъства из Busille$5 Rahos arrd Fonnu!as Ьу BI'

ПРИЛОЖЕНИЯ Формула H8388t111e Коэффициенты валютного курса ПРИбыли и убытки в иностранной валюте Чистая прибыль ПриБЫЛl1 И убытки в иностранной валюте Общий объем продаж Отношение дополнительных Страхование жизни + Мед~щинсков страхование + на nвнсионное o6eCnS'lBIII!B + Другие льготы + Затраты льгот к расходам на заработную плату рабочих и Сllужащих Заработная плата служащих и рабочих + + Налоги с заработной платы Неамортизированный «гудвилл» Отношение «ГУД8ИЛfl" 1( активам Общая стоимость активов Отношение ПрОЦвнтных Процвнтныв Расходы расходов к долгу Краткосрочный долг + Долгосрочный долг) Продажи Оборачиваемость инвестиций Акционерный Кatlктаn ;

. Долгосрочныв обязательства Текущий уровень продаж Запас прочности - Точка безубыточности самоокупаемости) Твкущий уроввнь продаж Совокупные наКJlадные расходы Коэффициент накладных расходов Прямые расходы на оплату труда Совокупные накладные расходы Общее количество машина-часов Соsокулньrе накладные расходы Отношение накладных расходов к себестоимости лродаж Себестоимость проданных товаров Совокупные накладные расходы основные материалы + Прямые расходы на оплату труда Совокупные накладные расходы Основные материалы Совокупные расходы на ремонт и техничвское обслуживание Отношение расходов на ремонт и техническое обслуживание к Совокупные основные средства до амортизации основным средствам Объем лолученных заказов Коэффициент нееыполненных заказов Объем продаж КОНТРОЛЬНЫЙ СШ1СОК ПОКАЗАТЕЛН" Название C08Gкyf1Iibli' ПОрТфель 3a~30B Объем I1I\GДаж З3 roд I 350 дней Отношание расходов, связанных ОКЛад'J продавцов + Комшионные.. !«()lAaMДIII:OSO~"'cH:

с продажами, к СУМме продаж расходы + Дpyrие ргсходы, севзанные с I1PJJAail

ОТllошение суммы продаж '\иciый объем продаж за год 1( аДМIo!НlIстрати вн Ь' М расхода...

со80к'jI1кыe общие и aдwИНИСТ ратмвные ~acxoдl>' ОПlошени& суммы продаж!( ч:,.1:тый Gбъеы Щ)ОДiIЖ за год аКЦllOнврному капиталу СОВОК'jilНЫЙ акционерный капитал Отношение СУММЬ, продаж К Ч~'С1ЫЙ объем продаж за год основным средствам ОС1Ю8ные средства CoBOk)'1HblB "I1tCТ'olЙ объем продаж за iCA OCHOвtlЫ8 средсва до наКОnЛ8ююii aМOIiTII:>~~ COBOt

Валовая приБЫЛЬ за М9ВЫК период Обьем продаж за П6jl8ЫМ перlЮД BbIpy'ilta - (Накnздны& расходы CkH08Hble м.a1!J)I\aI'b'..

i" Норма ваювой прибblЛ\! +ПРlIМыв расходы на onnaty YP'fAi\ ЛРИЛОЖЕНИЯ Формула Название Выручка Основные материалы Выручка Дивидендный доход + Процентный доход Норма дохода от инвеспщий Текущая оценка инвестиций чистая прибыль Норма чистой прибыпи Выручка АКПtВы. используемые ДЛЯ создания дохода Коэффициент задействован ных активов Совокупные активы Объем продаж Переменные затраты Коэффициент операцизвного рычага Прибыль от операций - + Объем продаж (Себестоимость проданных товаров Норма прибыли от олераций + Общие, административные и коммерческие расходы) Объем продаж Чистая прИБЫЛь Прибыль на одного работника Эквивалент общего числа раБОТНИКО8 на полной ставке Валовая приБыьb Коммерческие расходы ПРИБЫЛЬ от продаж Валовая выручка от продаж Производственная прИБЫЛь Отношение суммы продаж к производственной прибыли (Чистый объем продаж Доход от инвестиционной деятельности) ПОКАЗАТЕЛИ ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНblХ СРЕДСТВ Коэффициент покрьпвя Совокупные долговые выплаты + +Выплаты дивидендов + Капитаnовпожения денежным потоком Чистая прибыль +Неденежные расходы - Неденежные продажи Денежный поток от операций + Прибыль от операций + Неденежные расходы - Неденвжные продажи Прибыль от операций Чистая прибыль + + Недвнежныв расходы - Неденвжные продажи Чистая прибыль Денежная рентабельность Чистая прибыль + + Нвденежные расходы - Неденежные продажи активов Совокупные активы КОНТРОЛЬНЫЙ список ПОКА3АТЕЛЕЙ Формула Название Чистая прибыль + Денежная рентабельность + Неденежные расходы Нвденежные продажи продаж Общий объв/,I продаж Чистая прибыль + Отношвнив денежного потока к + Неденежные расходы - НедвнеЖ\lые продажи ДОЛГОВЫМ обязательствам Долг + Арендные обязательства + Чистая прибыль + Неденежные расходы - Недвнежные продажи Совокупные выплаты по долгосрочным долговым обязательствам за данный период Чистая прибыль + Отношение денежного потока к + Неденвжные расходы - Неденежные продажи потребностям в основных средствах Запланированные покупки основных средств Чистая прибыль + + НоденеЖНЫ8 расходы - Недвнежныв продажи - Дивиденды - Платежи в С'lВТ погашения основного долга Запланированные покупки основных средств Денежные поступления Отношение денежных посппле­ ний к продажам, на которые + Промежуточные Продажи по счетам выплаты по счетам выставлены счета, и промежу­ точным выплатам по С'l8там + Прирост оборотного Прирост основных средств капитала КОЗффИЦl18НТ реинвестирования денежных средств Чистая прибыль + Неденежные расходы - Неденежныв продажи - Дивиденды Двнежные средства + Отношение денежных средств к + KpaiKOCp0'lHbIe ликвидные ценные бумаги оборотным активам Оборотныв активы + Денежные средства Отношение двнвжных средств к + Краткосрочные ликвидные ценные бумаги краткосрочным обязательствам Краткосрочные обязательства + Денежные средстеа ОТношение денежных средств к + Краткосрочные ликвидные ценные бумаги оборотному капиталу Оборотные активы - Краiкосрочные обязательства Совокупные выплаты дивидендов Норма вьппачиваемого дивиденда Чистая прибыль + Неденежные расходы - Неденежные продажи + Краткосрочные ликвидные Денежные средства Число днвй покрытия расходов + Дебиторская задолженность ценные бумаги Денежные затраты за годlЗ пРиложения Формула НаЗ8at1ие Фиксированные расходы + Фиксированньr8 8ыпатыы Коэффициент покрытия постоянных затрат Денвжный поток от операций (Цена акции) х (Количество акций в обращении) Отношение капитализаЦИ'I 1( денежному потоку Прибыль до вычета процентов. напсгов. износа и амортизации ПОКАЗАТЕЛИ ЛИКВИДНОСТИ Кредиторская задолженность Число дней кредиторской задолженности Закупки I Совокупные покупки Оборот кредиторской задолженности Баланс кредиторскоl\ задолженности на конец периода Среднее количество Инвестиции в дебиторскую дней до овпаты задолженность 360 дней Годоеой объем продаж в кредит Оборот дебиторской задолжен· насти + Средняя дебиторская задолженность + Векселя клиентов к оплате (Прибыль от операций Совокупные активы) х 3. Формула Альтмана: преДСК8за­ I ние банкротства с использова­ + (Объем лродаж I Совокупные активы) х Ь. нием Z·счета + (Рыночная стоимость обыкновенных акций + Приеилегиро­ ванные акции I Совокупные обязательства) х 0, + I 1, (Оборотный капитал Совокулные активы) х + I Совокупные (Нераспределенная прибыль активы) х 1, Средний период погашения Средняя дебиторская задолженность дебиторской задолженности Годовой объем продаж I Норма кассевех резервов + Денежные средства + Краткосрочные ликвидные ценные бумаги Краткосрочные обязательства Козффициент краткосрочных Краткосрочные обязательства обязательств Совокупные обязательстеа Текущая ЛИКВИДНОСТЬ Оборотные средства Краткосрочные обязательства КОНТРОЛЬНЫ~ СПИСОК ПОКАЗАТЕЛЕЙ Формуnа НЭЭВ811t1e ГОДО80Й (365 дней) Чиспо просро'!енны)( дней по объом продаж в креДIIТ по неоnла'i8flНЫМ счетам неопла'!енным продажам Средняя просроченная дебlПОРСкая заДОJ1Женность Дебиторс~аА задолженность за втора'" период Индекс чвела дней продаж е дебиторской задолженносrn Объем продаж З3 период 8TC!JOI'!

ДебитоlЮКClЯ задолженность зз первый период Объем продаж за первый период Денежные средстаз + ПРОДОJ1ЖlIтепькоCiЬ вашвщенно­ + Ли!<е~IAНЪ18 ценные бyrМ1lI + Дебиторская задолженность го периода Ожидаемые дневные операционные расходы ПрогнG3 продаж Баланс деб~IТОРСКОЙ задолжен­ за дaHHЫ~ период Средний период погашения х ности на конец перllода дебиrорt~оА задолженности КОПИ'!8СТ130 дней периода " Объем продаж Отношение запасов к объему продаж 3a.nacbl Запасы Отношение запасов к оборотно· му капиталу Двб;

.пОРСI<а11 задолженность + Запасы - Кредиторская задолженность Себ8стоиr.юсть продэиIIыx товаров 060РЭ'lllааемость заяасов Запасы Себестоимость проданных тоеаров 355/----.......;

....;

....--...:-- Запасы Основные материалы Запасы сырья + (Дебиторская задолженность)( Число АНей до погашения) Икдекс ЛИkВllДНОСТИ (Запасы х Число дней до ПDгашения) "" Дебиторская зэд~лженность + Запасы Необоротные средства OrношеНllе lIе060РОТНЫ)( Aonrocpo'!HblM средств к Долгосро'!ные обязательства обязательствам Денежные средства + Коэффициент срочной + Ликвидные + Дебиторская задолженность ценные буыаГl ликвидности KpaTKocpo'l1lbIe оБЯзательстsа KpaTкocpO'lHbte обяэатenьства с омато" до указанной даты Отношение краткосрочных обязательств к оплате к Совокупные КРЗТl«JСРОЧНЫ8 обязательства совокупным краткосрочным обязательствам ПРИЛОЖЕНИЯ Формула КЗЗ88ние Стоимость активов с минималЬНОЙ денежной оценкой Коэффициент конверсии рисковых активов Совокупные активы Объем продаж Отношение объема продаж к оборотным средствам Оборотные средства Совокупная краткосрочная задолженность Отношение краткосрочной авцопженности к ДОЛГОСРОЧНОЙ Совокупная долгосрочная задолженность задолженности Годовой объем продаж ПроизводитвльносlЬ оборотного капитала Оборотный капитал Денежные средства + Дебиторская задолженность + Отношение оборотною капитала + Запасы - Кредиторская задолженность к ДОЛГОВЫМ обязательствам Долговые обязательства ПОКАЭАТЕЛИ СТРУКТУРЫ КАПИТАЛА И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ Изменение оборотного капитала - Изменение денежных Отношение начисленных средств Изменение амортизационных отчислений платежей к активам Изменение совокупных активов Оборотные средства за второй период + Индекс качества активов + Чистая стоимость основных средств за второй период 1- - - - - - - - - - - - - - - - - СО80купные активы за второй период Оборотные средства за первый период + 1_ + Чистая стоимость основных средств за первый период Совокупные активы за первый период Козффициент покрытия долга Прибыль до вычета процентов и налогов Плановые платежи основного долга Проценты + ----------.;

.... 1- Ставка налога Отношение долга к капиталу Долговые обязательства Акционерный капитал +Долгосрочный Коэффициент профмнансиро­ Дкционернь,й капитал долг ванного капитала Совокупные основные средства Выпущенные акции + Опционы на акции + Отношение выпущенных акций к акциям, объявленным к эмиссии на акции + Конвертируемые ценные бумаги + Варранты Общее количество акций, объявленных к эмиссии Отношение привилеrированных Привилегированные акции аJ(ЦИ~ к совокупному акционер­ Акционерный капитал ному капиталу КОНТРОЛЬНЫИ СПИСОК nОКА3АТЕЛЕЙ Название Формула НераСПР~lAепенная прибыль Отношение нераспредеЛВНI\ОЙ прибыли к совокупному Акционерный капитал акционерному капитаnу СредниА денежный лоток КОЗффИЦl10НТ покрытия яроцентов Средние процентныв расходы Чистая прибыль Коэффициент покрытия дивиденда по привилегмровэн­ Дивиденд по привилегированным акциям ным акциям ПОКАЗАТЕЛИ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ИНВЕСТИЦИЙ Совокупный акционерный капитал балансовая стоимость в расчете Стоимость ликвидации привилегированных акций на одну акцию Общее количество обыкновенных аКЦI,ij в обращении Дивиденд на одну акцию Норма выплачиваемого дивидеt!да Прибыль на одну акцию Дивиденд на одну акцию Норма дивидендного дохода Рыночная цена одной акции Чистая прибыль Дивиденды на привилеrnрованные акции Прибыль на одну акцию Общее I<ОПИ'iВСТВО обыкновенных аКЦIIЙ в обращении + + Эквиваленты обыкновенных акций (Чистые инвеспщии) х (Фактическая рентабельность Экономическая добавленная инвеСТИЦ1I1I Стоимость капвтапа в процентах) СТОИМОСТЬ Чистая прибыль Дивиденды на обыкновенные акции - Темп роста акционерного - Дивиденды на привилегированныв акции капитала Акционерный капитал в обыкновенных акциях на начало периода Рентабельность акционерного капитаn Индекс финансового рычага Рвнтабельность активов Совокупные активы Совокупные обязательства Чистая стоимость Совокупные активы Совокупные обязательства - - Дивиденды на привилегированные акции Общее количества обыкновенных акций в обращении Изменение прибыли на акцию Процент изменения прибыли на акцию Прибыль на акцию за предыдущий перкод Чистая приБЫЛЬ Рентабеnьность ИСПОПЬЗУВМblХ активов Совокупные активы ПРИЛОЖЕНИЯ Формула Название ЧИСТaR прибыль Дивиденды на привилегированные акции Рентабельность акционерного капитала (обыкновенные акции) Акционерный капитал в обыкновенных акциях чистая прибьшь Норма рентабельности акцио­ нерного капатала Совокупный акционерный капитал Чистая прибыль Рентабельность работающих активов АК1МВЫ. использованные АЛЯ создания дохода Балансовая стоимость ((Гудеилл» liематериаль­ - +Другие балансовая стоимость матери­ ныв активы) альных средств РЫНОЧНЫЕ ПОКА3АТЕЛИ Прибыль на акцию Норма капитализации Рыночная цена акции ПРОЦ8нrные расходы х Ставка налога) (1 Стоимость капитала - КОМИССИЯ за при влечение долга + Сумма долга + Долговая премия - Долговой дисконт + Процентныв расходы Сумма приаипегированных акций + Бвзрнсковэя доходность + (6вта х (Средняя ДОХОДНОСТЬ акции - Безрисковая доходность)) Соотношение продаж и покупок Количество акций, проданных инсайдврами акций инсайдерами Количество акций, купленных инсайдерами Добавленная рыночная стои­ (Количестео обыкновенных акций в обращении х + (Количество привилегмрованных акций х Цвна акции) мость в обращении х Цена акции) - (Балансовая стоимость инвесrированного капитала) Коэффициент "цена/прибыль" Средняя цена обыкновенной акции Чистая прибьшь на акцию Отношение объема пр(}даж Чистый годовой объем лродаж к цене акции Средняя цена обыкнов~нной акции Отношение опционов на акции Количество опционов на акции к обыкновенным акциям Количество обыкновенных акций 8 обращении Количество опционов. срок исполнения которых наступил Количество обыкновенных акций в обращении КОНТРОЛЬНЫЙ СПИСОК ПОКА3АТЕЛЕЙ Название Формула Количество опционов..

с наступившим сроком исполнения "В деньгах Количество обыкновенных акций В обращении ПОКДЗДТЕЛИ РАБОТЫ БУХГАЛТЕРИИ И ФИНАНСОВОГО ОТДЕЛА (Дата выплаты сотрУДНl1кам) (Дата получения отчета Средний период выплаты по о расходах) отчету слу>ка~его о расходах (Сумма дат счетов) (Сумма дат ОТГРУЗКl1) Среднее время выписки счетов КОЩlчестео выписанных счетов Общая балансовая сумма безнадежных AOJ1rOB Процент безнадежных долгов Совокупная непогашенная дебиторская аацопженность Общая балансовая сумма безнадежных долгов Совокупный объеN прода>к в кредит Объем непогашенных долгов Процент иепопьаованив базы заимствования (Дебиторская задолженность х Допустимый процент + + Запасы х Допустимый процент) Сумма комиссионных банка/брокера за трансакции Про цент брокерской комиссии Совокупные впекенныв средства Сумма комиссиснных банка/брокера за трансакции Количество трансзкциА, обработанных банком/брокером % I (100 - %) х (360 I Скидка Скидка Общве количество Стоимость кредита разрешенных дней платежа Срок действия СКИДКИ» Полученные про центы + Норма дохода на впоженные + Рост рыночноR стоимости ценных бумаг средства Совокупные впожвнные средства Количество проведвннЬ!х внутренних аудиторских проверок Эффектиеность внутреннего аудита Количество запланированных внутренних аудиторских проверок Экономия, рекомендованная внутренним аудитом Отношение сэкономленных внутренним аудитом средств затраты на внутренний аудит к затратам на внутренний аудит (В процентах) "t Общая сумма оплаты Плата за расчет заработной внешнему исполнителю за расчет заработной платы платы одного сотрудника Общее число сотрудников. ДЛЯ которых рассчитывается заработная плата 34' ПРИЛОЖЕНИЯ Формула Название Денежная сумма заявок на выдачу денег в дату заявки Проценr выдаваемых денег в дату згявки Общая сумма денежных поступлений в дату заявки Сумма дебиторской задолженности старше ХХ дней Процент дебиторской задолжен­ ности старше ХХ дней Общая сумма дебиторской задолженности Денежные средства.

Доля полученнЬ1Х денег в общей полученные от агентства по взысканию долга сумме задолженности, передан­ ной агентству 1'\0 взысканию Совокупная дебиторская задолженность, долга взыскание которой поручено агентству Количество скидок Процент СКИДОК С платежей.

с платежей, КОТОРЫМИ не воспоnьзовались которыми не воспользавалиеь Общее количество предоставленных СКИДОК с платежей Общее количество Процент несвоееременно нее80евременнй поданных налоговых деклараций поданных налоговых деклараций Общее количество поданных налоговых деклараций Количество товаров, оцененных до выпуска Процент товаров. оцененных до выпуска Общее количество nРОИЗS8денных товаров Общее число использованных скидок на покупку Отношение числа использован­ ных скидок на покупки к Общая сумма закупок общему количеству скидок Время ПОДГОТОВКИ финансового Дата подачи финансового отчета Первый день месяца отчета Процент ошибок при обработке Количество ошибок трансакций Общее число обработанных трансакций Количество обработанных транс­ Общее число обработанных трансакций акций на одного работника Количество эквивалентоs работников на полной ставке.

необходимых для выпопнвния трансакций

Pages:     | 1 |   ...   | 8 | 9 ||



© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.