WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

ДипИФР-Рус Вопросы и задачи к курсу лекций Сессия 29 Вопрос 54 КРАСНАЯ ЛИНИЯ Ниже приведена финансовая отчётность крупной корпорации Красная линия, имеющей котировку на признанной фондовой бирже.

Сокращённые балансы по состоянию на: 31 марта 31 марта 2004 г. 2003 г.

$ млн. $ млн.

Необоротные активы Материальные активы 272 196 Нематериальные активы 3 4 275 200 Текущие активы Запасы 140 155 Торговая дебиторская задолженность 132 110 Проценты к получению 1 2 Инвестиции 95 – Денежные средства 4 21 372 288 Всего активы 647 488 Собственный капитал акционеров:

Обыкновенные акции номиналом $1 110 90 Эмиссионный доход 44 35 Резерв переоценки 7 – Нераспределенная прибыль 135 81 296 206 Долгосрочные обязательства:

Долгосрочные заимствования 6%-ые облигации 2004 г./2008 г. 20 40 10%-ые привилегированные акции номиналом $1 20 20 Финансовая аренда 50 42 Отложенный налог 12 102 Текущие обязательства 249 Всего обязательства и собственный капитал 647 - 1 - ДипИФР-Рус Вопросы и задачи к курсу лекций Сессия Отчёт о прибылях и убытках за год до 31 марта 2004 г.

$ млн. $ млн.

Выручка от реализации Операционные затраты (235) _ Операционная прибыль до процентов Процентные затраты (7) Дивиденды по привилегированным акциям (2) Процентный доход 3 (6) _ _ Прибыль до налогов Налог на прибыль (32) _ Чистая прибыль за год Дивиденды по обыкновенным акциям (18) _ Нераспределенная прибыль за год _ Нужно также принять во внимание следующую информацию:

(1) В течение года Красная линия выпустила 10 млн. обыкновенных акций номиналом дол. со 100%-ой надбавкой к номиналу;

расходы на эмиссию составили 1 млн. дол.

(2) Материальные необоротные активы включают объекты основных средств, которые в течение года были дооценены на 7 млн. дол. В течение года компания заключила договор об аренде активов стоимостью 28 млн. дол. Аренда является финансовой и эти активы показаны в балансе. От продажи оборудования остаточной стоимостью 19 млн.

удалось выручить 21 млн. дол. Амортизационные затраты за год равнялись 37 млн.

дол.

Поступлений или выбытий нематериальных необоротных активов в течение года не было.

(3) В течение года были приобретены следующие инвестиции: ОВГЗ со сроком погашения в 2010 г. на сумму 80 млн. дол., а также вексель крупной компании, имеющей биржевую котировку, подлежащий погашению по требованию.

(4) Текущие обязательства включали следующие статьи:

31 марта 2004 г. 31 марта 2003 г.

$ млн. $ млн.

Торговая кредиторская задолженность 212 Налог на прибыль 17 Проценты к выплате 3 Финансовая аренда 5 Банковский овердрафт 8 Дивиденды по обыкновенным акциям 4 _ _ 249 (5) 31 марта 2004 г. произошло погашение облигаций по номиналу на сумму 20 млн. дол.

- 2 - ДипИФР-Рус Вопросы и задачи к курсу лекций Сессия (6) Проценты по финансовой аренде на сумму 3 млн. дол. включены в процентные затраты, показанные в отчёте о прибылях и убытках.

Задание:

(a) Подготовить отчёт о движении денежных средств компании Красная линия за год, окончившийся 31 марта 2004 г. в соответствии с МСФО 7 “Отчёты о движении денежных средств” (косвенным методом) и анализ изменения остатков денежных средств и их эквивалентов в течение года. (16 баллов) (b) Совет по МСФО отдаёт предпочтение “прямому” (валовому) методу представления информации о движении денежных средств, хотя большинство компаний используют “косвенный” (чистый) метод.

Задание:

Почему по данному вопросу предпочтения СМСФО и большинства компаний, имеющих биржевую котировку, разошлись? (4 балла) (c) Отчёты о движении денежных средств являются ценным источником информации.

Однако в течение года могут иметь место важные “неденежные операции”, которые в отчёт о движении денежных средств могут не попасть.

Задание:

Привести пять примеров таких операций. (5 баллов) (25 баллов) - 3 - ДипИФР-Рус Вопросы и задачи к курсу лекций Сессия Вопрос 55 ОЗАК Ниже приведен проект финансовой отчётности компании Озак, имеющей котировку на признанной фондовой бирже.

Озак – балансы по состоянию на:

30 сентября 2004 г.: 30 сентября 2003 г.:

Активы Первоначаль- Износ Остаточная ПС Износ ОС ная стоимость стоимость Необоротные активы: $000 $000 $000 $000 $000 $ Основные средства 3,368 1,275 2,093 2,640 1,055 1, Инвестиция в Тилзак 800 ноль _ _ 2,893 1, Текущие активы Запасы 758 Торговая дебиторская задолженность 260 Дивиденды к получению 15 – Банк 22 – _ _ 1,055 _ _ Всего активы 3,948 2, _ _ Собственный капитал и обязательства Капитал и резервы Обыкновенные акции номиналом $1 1,100 1, Резервы:

Эмиссионный доход 180 Нераспределенная прибыль на нач. пер. 266 Прибыль за год 502 Дивиденды (350) (330) _ _ Нераспределенная прибыль на кон. пер. 418 1,698 266 1, _ _ Долгосрочные обязательства 7%-ые облигации 968 - Отложенный налог 252 Правительственные субсидии 220 1,440 160 _ _ Текущие обязательства Торговая кредиторская задолженность 234 Объявленные дивиденды 200 Налог 251 Правительственные субсидии 125 Овердрафт – 810 28 _ _ _ _ 3,948 2, _ _ - 4 - ДипИФР-Рус Вопросы и задачи к курсу лекций Сессия Озак – Отчёт о прибылях и убытках за год до 30 сентября 2004 г.:

$000 $ Выручка от реализации 3, Использованные материалы 1, Затраты на оплату труда Производственные накладные затраты _ Себестоимость продаж (2,290) _ Валовая прибыль 1, Затраты на сбыт (221) Административные затраты (252) _ (473) Проценты к выплате (85) Доход от ассоциированной компании _ (61) _ Налог на прибыль (210) _ Дивиденды (350) _ Чистая прибыль за период _ Примечания:

(i) В выручку от реализации включён доход от продаж компании Петров, расположенной в Белоруссии, на сумму 500,000 дол. Этот доход получен в результате двух отдельных сделок, осуществленных в местной валюте и пересчитанных в доллары. Первая сделка была проплачена в местной валюте (согласно пересчёту – на сумму 200,000 дол.).

Компания Озак столкнулась с трудностями при конвертации местной валюты в доллары. Основной вид деятельности компании Петров – добыча нефти, вследствие сложностей с конвертацией местной валюты, расчёты по следующей сделке осуществлялись в баррелях нефти. На дату поставки нефти компании Озак спотовая цена нефти составляла 10 дол. за баррель. Впоследствии компания Озак использовала полученную нефть в собственном производстве.

(ii) Все амортизационные отчисления и остаток по кредиту на сумму 80,000 дол. в отношении амортизации правительственных субсидий включены в производственных накладные затраты. Выбытий необоротных активов в течение года не было.

(iii) В течение года сотрудникам компании по льготной подписке было эмитировано 10, обыкновенных акций, рыночная стоимость которых составляла 50,000 дол. Выпуск акций по подписке был правильно отображён на счетах акционерный капитал и эмиссионный доход. По условиям подписки, сотрудники должны были оплатить только номинальную стоимость акций. Чистые расходы компании на осуществление льготной подписки были отнесены на затраты на оплату труда.

(iv) 1 октября 2003 г. компания Озак осуществила эмиссию 7%-ых облигаций номиналом млн. дол., которые были размещены с дисконтом в 5%. Облигации подлежат - 5 - ДипИФР-Рус Вопросы и задачи к курсу лекций Сессия погашению 30 сентября 2006 г. по номиналу плюс премия 4%. Компания Озак амортизирует дисконт и премию по облигациям по линейному методу в течение 5 лет.

Амортизация включена в процентные затраты.

(v) 1 октября 2003 г. компания Озак приобрела 15% обыкновенных акций ООО Тилзак, которое является одним из крупнейших поставщиков материалов для Озак. Данная инвестиция отображена в разделе необоротные активы. Компания Озак недавно получила финансовую отчётность Тилзак за год, окончившийся 30 сентября 2004 г., где, в частности, указано, что промежуточные дивиденды были выплачены на сумму 60,000 дол., а окончательные дивиденды объявлены в размере 100,000 дол.

Промежуточные дивиденды были получены Озак от Тилзак в марте 2004 г. В отчётность Озак включены начисления в отношении её доли объявленных дивидендов.

Задание:

Подготовить отчёт о движении денежных средств Озак за год до 30 сентября 2004 г.

(15 баллов) Примечание: Поток денежных средств от операционной деятельности должен быть показан с использованием ПРЯМОГО МЕТОДА.

- 6 - ДипИФР-Рус Вопросы и задачи к курсу лекций Сессия Вопрос 56 ЛАДВЕЙ (a) Ниже показаны проекты отчетности компании Ладвей, имеющей котировку на признанной фондовой бирже, по состоянию на 31 марта 2004 г. и 2003 г.:

2004 г. 2003 г.

$ млн. $ млн. $ млн. $ млн.

Активы Необоротные активы Материальные активы 2,480 1, Деловая репутация (гудвилл) 450 _ _ 2,930 2, Текущие активы Запасы 920 Торговая дебиторская задолженность 642 Денежные средства и их эквиваленты – _ _ 1,562 1, _ _ Всего активы 4,492 3, _ _ Собственный капитал и обязательства Капитал и резервы Акционерный капитал 500 Резервы Эмиссионный доход 90 Резерв переоценки 170 – Нераспределенная прибыль 1,871 1, _ _ 2,631 2, Долгосрочные обязательства 8%-ые облигации 200 – 10%-ый привилегированный капитал 350 Правительственные субсидии 210 Отложенный налог 52 Экологический резерв 76 _ _ 888 Текущие обязательства Торговая кредиторская задолженность 680 Начисленные проценты Операционный овердрафт 63 – Налоги 176 Правительственные субсидии 50 _ _ 973 _ _ Всего пассивы 4,492 3, _ _ - 7 - ДипИФР-Рус Вопросы и задачи к курсу лекций Сессия Проект отчёта о прибылях и убытках Ладвей за год, окончившийся 31 марта 2004 г.:

$ млн. $ млн.

Доход 3, Себестоимость продаж:

Амортизация материальных активов Обесценение гудвилла Прочие затраты 2, _ (2,924) _ Валовая прибыль за период Прочий операционный доход – правительственная субсидия _ Затраты на сбыт Административные затраты Экологический резерв _ (198) _ Проценты по облигациям (12) Дивиденды по привилегированным акциям (35) _ Прибыль до налога на прибыль Налог на прибыль (177) _ Прибыль после налога на прибыль Дивиденды по обыкновенным акциям:

окончательные за 2003 г. промежуточные за 2004 г. 40 (220) _ _ Нераспределенная прибыль за период _ Нужно также принять во внимание следующую информацию:

Материальные необоротные активы:

(i) включают землю, прибыль от переоценки которой в течение периода составила 170 млн. дол;

(ii) за года компания полностью обновила средства буксировки транспорта, первоначальная стоимость которых составляла 42 млн. дол., а балансовая стоимость на дату замещения равнялась 11 млн. дол. Стоимость нового оборудования для буксировки составила 180 млн. дол., причём скидка с цены на новые средства буксировки в обмен на старые составила 14 млн. дол.;

- 8 - ДипИФР-Рус Вопросы и задачи к курсу лекций Сессия (iii) 1 июля 2003 г. компания приобрела новое оборудование у Бромвей за 120 млн.

дол., в оплату за которое компания Ладвей передала Бромвей выпущенные в тот же день 8%-ые облигации со сроком погашения в 2006 г. Сумма, на которую номинал 8%-ых облигаций превышал стоимость обязательства в отношении оборудования, была получена от Бромвей наличными.

Резерв:

Резерв сформирован в отношении затрат на устранение ущерба окружающей среде, нанесенного деятельностью компании в процессе добычи минеральных ресурсов.

Эмиссия обыкновенных акций:

В течение года компания Ладвей осуществила льготную эмиссию 1 акции на каждые в обращении за счёт эмиссионного дохода. Позднее компания Ладвей осуществила ещё одну эмиссию – за денежные средства.

Задание:

Подготовить отчёт о движении денежных средств Ладвей за год до 31 марта 2004 г.

в соответствии с МСФО 7 “Отчёты о движении денежных средств”. (20 баллов) (b) МСФО 7 поощряет компании к дополнительному раскрытию (обычно в примечаниях):

(i) потоков денежных средств, направленных на увеличение операционных возможностей отдельно от потоков, направленных на их поддержание;

и (ii) потоков денежных средств по каждому отчётному хозяйственно-отраслевому и географическому сегменту.

Задание:

Обсудить уместность и полезность этой информации для пользователей финансовой отчётности. (5 баллов) (25 баллов) - 9 -




© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.