WWW.DISSERS.RU

БЕСПЛАТНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

   Добро пожаловать!

Pages:     | 1 || 3 |

«УДК 33 ББК 65.26я73 В18 Варламова М.А., Крутякова Ю.А. ...»

-- [ Страница 2 ] --

4) от размеров спроса на ссудный капитал для не- О 4. Обслуживание товарооборота. В процессе 3. Современное состояние. Основной признак производительных целей, предъявляемого главным СО реализации этой функции кредит активно воздейству этого этапа - централизованное регулирование кре образом со стороны государства, а также земле ет на ускорение не только товарного, но и денежного дитных отношений в экономике со стороны государ- владельцев и биржевых спекулянтов.

обращения, вытесняя из него, в частности, наличные ства в лице центрального банка.

Предложение ссудных капиталов и спрос на них деньги. Вводя в сферу денежного обращения такие Появление первых общенациональных государ- концентрируются на ссудном рынке.

инструменты, как векселя, кредитные карточки и тому ственных кредитных институтов содействовало фор- Процентные ставки в каждый данный период ва подобное, он упрощает механизм экономических от мированию полноценной системы безналичного де- рьируются в зависимости:

1) от срока ссуды;

ношений на внутреннем и международном рынках.

нежного обращения, а также расширению перечня 2) от размеров ссуды.

5. Ускорение научно-технического прогресса.

услуг и операций коммерческих банков.

С развитием капитализма средняя норма процента Нормальное функционирование большинства научных В дальнейшем деятельность центральных банков раз обнаруживает тенденцию к понижению, что объясня центров, спецификой которых всегда являлся боль- вивалась по направлению использования кредитных ры ется прежде всего тенденцией средней нормы при ший, чем в других отраслях, временной разрыв между чагов в качестве одного из регуляторов рыночной эконо были к понижению в результате роста органического первоначальным вложением капитала и реализацией мики, что потребовало ужесточения контроля с их стороны строения капитала.

готовой продукции, немыслимо без использования за работой негосударственных кредитных организаций.

Тенденция понижения средней нормы процента, Наконец, развитие информационных технологий позволи- кроме причины, указанной выше, обусловливается кредитных ресурсов.

ло вывести кредитные отношения на принципиально но- также еще двумя специфическими факторами:

вый качественный уровень обслуживания клиента и рас- 1) ростом слоя рантье;

пространения на все сферы финансовой деятельности. 2) развитием капиталистической кредитной системы.

40. ОСНОВНЫЕ ПРИНЦИПЫ И ФОРМЫ 41. КЛАССИФИКАЦИЯ ФОРМ 42. МЕЖДУНАРОДНЫЙ КРЕДИТ КРЕДИТА БАНКОВСКОГО КРЕДИТА Международный кредит представляет собой Банковский кредит - одна из наиболее распрост Кредитные отношения в экономике базируются на движение ссудного капитала в сфере международных раненных форм кредитных отношений в экономике, объек определенной методологической основе, одним из экономических отношений, связанное с предостав том которых выступает процесс передачи в ссуду не элементов которой выступают следующие прин- лением товарных и валютных ресурсов.

посредственно денежных средств. Предоставляется ципы: Международный кредит возник в XIV—XV вв. в миро исключительно специализированными кредитно-финан 1) возвратность кредита. Этот принцип выражает вой торговле. Дальнейшее развитие международного кре совыми организациями, имеющими лицензию. Доход необходимость своевременного возврата получен- дита связано с выходом производства за национальные поступает в виде ссудного процента или банковского ных от кредитора финансовых ресурсов после за- процента, ставка которого определяется по соглаше- рамки, его специализацией и кооперированием.

вершения их использования заемщиком;

нию сторон с учетом ее средней нормы на данный пери- Функционирует международный кредит на принци 2) срочностькредита отражает необходимость его воз- од и конкретных условий кредитования.

пах возвратности, срочности, платности, обеспечен Классифицируется по ряду базовых признаков.

врата не в любое приемлемое для заемщика время, ности, целевого характера за счет внешних и внут Сроки погашения:

а в точно определенный срок, зафиксированный в кре- ренних источников.

1) онкольные ссуды, подлежащие возврату в фикси дитном договоре или заменяющем его документе;

Международный кредит в сфере международных эко рованный срок после поступления официального 3) платность кредита. Ссудный процент. Этот прин номических отношений выполняет следующие функции:

уведомления от кредитора;

цип выражает необходимость не только прямого воз 1) перераспределение ссудных капиталов между стра 2) краткосрочные ссуды, средний срок погашения обыч врата заемщиком полученных от банка кредитных ре нами;

но не превышает 6 месяцев. Наиболее активно при сурсов, но и оплаты права на их использование;

меняются на фондовом рынке, в торговле и сфе- 2) экономизация издержек обращения в сфере меж 4) обеспеченность кредита. Этот принцип выража- ре услуг, в режиме межбанковского кредитования;

. дународных экономических отношений путем заме ет необходимость обеспечения защиты имуществен- 3) среднесрочные ссуды, предоставляемые на срок до ны золота как мировых денег такими орудиями об ных интересов кредитора при возможном наруше- одного года (в отечественных условиях - до 3-6 ме ращения, как вексель, чек, электронные деньги, сяцев) на цели как производственного, так и чисто нии заемщиком принятых на себя обязательств;

твердые национальные валюты и т. д.;

коммерческого характера. Наибольшее распростра 5) целевой характер кредита. Распространяется 3) ускорение концентрации и централизации капита нение получили в аграрном секторе;

на большинство видов кредитных операций, выра ла: во-первых, в результате ускорения процесса 4) долгосрочные ссуды, используемые, как правило, жая необходимость целевого использования капитализации прибыли и получения дополнитель в инвестиционных целях. Средний срок их погаше средств, полученных от кредитора.

ной прибыли в связи с привлечением иностранно ния - обычно от 3 до 5 лет, но может достигать Классификацию кредита принято осуществлять по 25 и более лет. го капитала, во-вторых, с созданием транснацио нескольким признакам, исходя из которых можно вы- Способы погашения: нальных корпораций и транснациональных банков делить следующие шесть достаточно самостоя- 1) ссуды, погашаемые единовременным взносом со и, в-третьих, путем предоставления льготных меж стороны заемщика;

тельных форм кредита:

дународных кредитов крупным предприятиям;

2) ссуды, погашаемые в рассрочку в течение всего 1) коммерческий кредит - кредит, предоставляемый 4) регулирование экономики страны - привлечение срока действия кредитного договора. Конкретные функционирующими капиталистами друг другу при иностранных инвестиций, и в первую очередь ка условия возврата определяются договором.

продаже товаров в виде отсрочки уплаты денег за питалов международных валютно-кредитных и ре Способ взимания ссудного процента.

проданные товары. Орудием этого кредита служат гиональных организаций, что способствует росту 1) ссуды, процент по которым выплачивается в мо-, коммерческие векселя.

ВНП и его распределению.

<Х> мент ее общего погашения;

( Выполняя указанные функции, международный кредит 2) ссуды, процент по которым выплачивается равно- Однако коммерческий кредит ограничен опреде в то же время играет двойственную роль в экономике мерными взносами заемщика в течение всего сро- ленными рамками:

страны. С одной стороны - позитивную, стимулируя ка действия кредитного договора;

а) размерами резервных капиталов;

внешнеэкономическую деятельность страны. С другой б) размеры коммерческого кредита зависят от сте 3) ссуды, процент по которым удерживается банком стороны - негативную, обостряя противоречия рыноч- в момент непосредственной выдачи их заемщику.

пени популярности обратного притока капитала ной экономики. в руки капиталистов;

Наличие обеспечения:

Формы международного кредита можно классифи- 1) доверительные ссуды, единственной формой обес- в) строго ограниченное направление: он может предоставляться отраслями, производящими цировать следующим образом:

печения возврата которых является непосред средства производства, отраслям, потребляю 1) по источникам - внутренние и внешние;

ственно кредитный договор;

щим их, но не наоборот;

2) по назначению - коммерческие, которые непос- 2) обеспеченные ссуды. В роли обеспечения может вы 2) банковский кредит. Банковский кредит - это кре редственно связаны с внешней торговлей и услуга- ступить любое имущество, принадлежащее заемщику дит, предоставляемый денежными капиталистами ми;

финансовые, т. е. прямые капиталовложения, на правах собственности. При нарушении обяза и банками функционирующим капиталистам, дру строительство объектов, приобретение ценных бу- тельств имущество переходит в собственность банка;

гим заемщикам в виде денежных ссуд.

маг, погашение внешней задолженности, валютная 3) ссуды под финансовые гарантии третьих лиц - юри Банковский кредит преодолевает границы коммер интервенция;

промежуточные - кредиты для об дически оформленное обязательство со стороны ческого кредита;

служивания смешанных форм вывоза капитала, то гаранта возместить фактически нанесенный банку 3) потребительский кредит. Потребительский кредит варов, услуг, работ;

ущерб при нарушении непосредственным заемщи выражается главным образом в предоставлении 3) по видам - товарные, которые предоставляются экс ком условий кредитного договора. В роли гаранта капиталистами отсрочки платежа за товары лицам, портерами импортерам в виде отсрочки платежа за могут выступать юридические лица, а также орга купившим эти товары для потребления;

проданные товары или оказанные услуги;

валютные, ны государственной власти любого уровня.

4) государственный кредит. Кредит - получаемый госу предоставляемые банками в денежной форме;

Целевое назначение:

дарствами путем выпуска займов. Поскольку государ 4) по валюте займа - в валюте страны-должника, в ва 1) ссуды общего характера, используемые заемщи ственные займы размещаются через банки, государ люте страны-кредитора, в валюте третьей страны ком по своему усмотрению;

ственный кредит переплетается с банковским.

и в международной счетной денежной единице;

2) целевые ссуды, предполагающие необходимость Причина роста государственного кредита - дефицит 5) по обеспеченности - обеспеченные и бланковые;

для заемщика использовать выделенные банком ность бюджетов государств, связанная главным об 6) с точки зрения формы предоставления;

ресурсы исключительно для решения задач, опре разом с военными и другими расходами и ставшая 7) наличные;

деленных условиями кредитного договора.

в условиях современного капитализма хронической;

8) акцептные;

Категории потенциальных заемщиков:

5) международный кредит. Рассматривается как сово 9) депозитные сертификаты;

1) аграрные ссуды;

купность кредитных отношений, функционирующих на 10) облигационные займы;

2) коммерческие ссуды, предоставляемые субъектам международном уровне, непосредственными участ 11) консорциальные кредиты;

хозяйствования, функционирующим в сфере тор никами могут выступать финансово-кредитные ин 12) по срокам - сверхсрочные (суточные, недельные, говли и услуг;

ституты, правительства стран и отдельные юриди до трех месяцев), краткосрочные (до одного года), 3) ссуды посредникам на фондовой бирже;

ческие лица;

среднесрочные (от года до пяти лет), долгосроч 4) ипотечные ссуды владельцам недвижимости;

6) ростовщический кредит, специфическая форма.

ные (свыше пяти лет). При пролонгации, или про 5) межбанковские ссуды - одна из наиболее распро- На практике реализуется путем выдачи ссуд длении краткосрочных и среднесрочных кредитов, страненных форм хозяйственного взаимодействия, физическим и юридическим лицам, не имеющим они становятся долгосрочными, причем часто с го кредитных организаций.

лицензии под сверхвысокие проценты.

сударственной гарантией.

43. НАТУРАЛИСТИЧЕСКАЯ ТЕОРИЯ КРЕДИТА 44. КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА 45. ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК И ЕГО ФУНКЦИИ И ЕЕ ОРГАНИЗАЦИЯ В теории буржуазной экономической мысли по Центральный банк является необходимым элемен вопросу о сущности и роли кредита выделяются две Современная кредитная система - это сово- том двухуровневой банковской системы.

теории: натуралистическая и капиталотворческая.

купность самых разнообразных кредитно-финансовых Центральный банк Российской Федерации Натуралистическая теория кредита. Предста институтов, действующих на рынке ссудных капита является органом денежно-кредитного регулирова вители этой теории рассматривали кредит как форму лов и осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию ния экономики, объема и структуры денежной массы движения производительного капитала, используя от доходов, состоящая из нескольких институциональ [ в обращении и является самостоятельным экономи носительную самостоятельность ссудного капитала ных звеньев, или ярусов:

ческим субъектом, участвующим в финансово-эконо и закономерности его движения. Они недооценивали 1) центральный банк;

мических процессах.

роль кредита, полагая, что сущность банков заключа 2) банковский сектор:

ется в их посреднической роли. Центральный банк является собственностью госу а) коммерческие банки;

дарства, и данное право собственности не подлежит Натуралистическая теория кредита была разработа б) сберегательные банки;

на А С*шгом(1723-1790)иД. Рикардо{ 1772-1823). передаче другим субъектам экономики. Банк России в) ипотечные банки;

Важнейшие положения А. Смита и Д. Рикар осуществляет следующие функции:

3) страховой сектор:

до сводятся к следующему:

1) разработка и проведение единой государственной а) страховые компании;

1) объектом кредита являются натуральные (надеж денежно-кредитной политики, направленной на обес б) пенсионные фонды;

ные) вещественные блага;

печение устойчивости национальной валюты и за 4) специализированные небанковские институты.

(jj 2) ссудный капитал тождествен действительному, щиту ее позиций. Данная политика проводится со Основной частью кредитной системы выступает СО движение ссудного капитала совпадает с движе банковская система, предполагающая совокупность вместно с Правительством Российской Федерации;

нием производительного капитала;

банковских учреждений. 2) эмиссия наличных денег и организация их обра 3) банки выступают как скромные посредники, по Банк - кредитная организация, которая имеет ис- щения. Данная функция предполагает монополь скольку кредит играет пассивную роль.

ключительное право осуществлять следующие бан- ное право эмиссии наличных денежных средств;

Капиталотворческая теория кредита. С сере ковские операции:

дины XIX в. господствующее положение заняла 3) производить действия по формированию системы капиталотворческая теория кредита. Ее представи- 1) привлечение во вклады денежных средств физи рефинансирования;

ческих и юридических лиц;

тели исходят из независимости кредита от процесса 4) выполняет функции кредитора последней инстан 2) размещение указанных средств от своего имени воспроизводства и подчеркивают его решающую ции для кредитных организаций;

роль в развитии экономики. По их мнению, банки не и за свой счет на условиях возвратности, платно 5) установление правил осуществления расчетов на посредники, а учреждения, создающие капитал (от- сти, срочности;

территории Российской Федерации;

сюда название теории). 3) открытие и ведение банковских счетов физических 6) осуществляет государственную регистрацию кре и юридических лиц.

Первым, кто сформулировал капиталотворческую дитных организаций, выдает и отзывает лицензии теорию, был шотландский экономист и финансист Небанковские кредитные (специальные) орга кредитных организаций и организаций, занимаю Дж. Локк (1671-1729). Он сделал вывод о чудодей- низации - кредитные организации, имеющие право щихся их аудитом;

ственной силе кредита, отождествляя с ним деньги осуществлять отдельные банковские операции.

7) устанавливает правила проведения самих банков и богатство. И хотя Дж. Локк предвидел важное зна- Важнейшими кредитными институтами выступают чение кредита и банков, но он использовал эмиссию Центральный банк Российской Федерации и коммер- ских операций, бухгалтерского учета и форм отчет банкнот в спекулятивных целях.

^ческие банки. | ности для банковской сферы деятельности;

8) осуществляет надзор за деятельностью кредитных Банковская система Российской Федерации на- Идеи Дж. Локка по мере эволюции кредитной системы, чала создаваться гораздо позже, нежели в странах За организаций;

акционерных банков и чекового обращения были развиты пада, и в своем развитии прошла несколько этапов:

9) осуществляет процесс регулирования эмиссии английским экономистом Г. Маклеодом (1821 -1902).

1) с середины XVII в. до 1860 г. - период создания и функ ценных бумаг кредитными организациями в соот Г. Маклеод учитывал деятельность как эмиссионных ционирования банков как государственных (казенных);

ветствии с существующим федеральным законо банков;

выпускавших банкноты, так и коммерческих, осу 2) с 1860 по 1917 гг. - период развития и совершен дательством;

ществлявших депозитно-чековую эмиссию. Он сформули ствования банковской системы;

10} осуществляет непосредственные банковские опе 3) с 1917 по 1930 гг. - формирование новой банков- ровал в своих работах следующие положения:

рации, необходимые для выполнения основных ской системы;

1) кредит и деньги - «покупательная сила»;

задач банка России. Данная функция осуществля 4) с 1932 по 1987 гг. - стабильное функционирова- 2) все, что имеет «покупательную силу», - богатство, ется по инициативе самого банка или поручению ние «социалистической» банковской системы;

поэтому деньги и кредит - богатство;

Правительства Российской Федерации;

5) с 1988 г. по настоящее время - формирование 3) кредит приносит прибыль, значит, он является 11) осуществляет валютное регулирование, включая современной рыночной банковской системы.

«производительным капиталом»;

процесс купли и продажи иностранной валюты;

В Российской Федерации функционирует двухуровне 4) банки - «фабрики кредита».

12) определяет порядок осуществления расчетных вая банковская система, состоящая из Центрального В начале XX в. в связи с новой ролью банков возрос банка и множества коммерческих банков. При этом операций с иностранными государствами;

13) производит организацию и непосредственное испол- функция эмиссии денежных средств закреплена за Цен- ла популярность капиталотворческой теории кредита.

тральным банком, который также выполняет функции В этот период крупнейшими представителями дан нение системы валютного контроля как самостоятель регулирования кредитно-банковской системы страны.

ной теории были немецкий банкир А. Ган (1889-1968), но, так и через уполномоченные банки, в соответствии Правовое регулирование банковской систе с законодательством Российской Федерации;

австралийский профессор И. Шумпетер {1883-1950), мы осуществляется Конституцией Российской Феде 14) принимает непосредственное участие в процессе английские экономисты Дж. М. Кейнс и Р. Хоутри, рации, Федеральным законом «О внесении измене разработки прогноза платежного баланса Россий- американский экономист Э. Хансен и др.

ний и дополнений в Закон РСФСР «О банках и банковской ской Федерации и осуществляет процесс состав Основные положения А. Гана и И. Шумпетера деятельности в РСФСР», Федеральным законом ления платежного баланса Российской Федерации;

можно свести к следующему:

«О Центральном банке Российской Федерации (Бан 15) производит анализ и прогнозирование общего со ке России), другими федеральными законами, норма- 1) провозглашение всесилия банков;

стояния экономики в целом и по регионам. В дан тивными актами Банка России. 2) утверждение, что активы предшествуют пассивам;

ном случае прежде всего прогнозируются и анали Постепенно совершенствуясь, банковская систе- 3) кредит создает депозиты, а следовательно и капитал;

зируются денежно-кредитные, валютно-финансовые ма Российской Федерации все в большей степени 4) кредит безграничен, т. е. это движущая сила рас и ценовые отношения. По получению определенно начинает становиться развитой системой, и не толь ширенного воспроизводства «экономического про го итога осуществляется публикация соответствую ко внешне, но и по сути проводимых операций. Рас гресса».

щих материалов и статистических данных.

ширяется сеть филиалов, представительств и внутри Важнейшей особенностью их теории явилась ее Кроме того, следует учитывать, что Центральный банк страны, и за рубежом, увеличивается сеть небанков направленность на достижение постоянного экономи может выполнять и иные функции в соответствии с фе- ских кредитных учреждений.

ческого роста. Поэтому данная теория получила дру деральными законами. Основные направления денеж- Политика Банка России, направленная на увели гое название - экспансионистская теория кредита.

но-кредитного регулирования разрабатываются Банком чение устойчивости и надежности банковской систе России и утверждаются Федеральным собранием. мы, должна привести к развитию крупных, конкуренто- Капиталотворческая теория кредита оправдывает По сути объектом регулирования выступает денеж- способных, устойчивых банков и постепенному кредитную экспансию, а ее практическое применение вытеснению мелких.

ная масса в ее наличном и безналичном выражении.

усиливает инфляцию.

46. КОММЕРЧЕСКИЕ БАНКИ 47. СПЕЦИАЛЬНЫЕ КРЕДИТНЫЕ УЧРЕЖДЕНИЯ 48. НЕОБХОДИМОСТЬ И ПРЕДПОСЫЛКИ ВОЗНИКНОВЕНИЯ ДЕНЕГ Банк - это финансовая организация, учреждение, Помимо центрального банка государства и достаточ производящее разнообразные виды операций с день- ного количества коммерческих банков, непременным С возникновением товарообменных отношений по гами и ценными бумагами и оказывающее финансо- атрибутом развитой финансовой системы экономики явилась объективная необходимость поиска бо вые услуги всем субъектам экономики. является наличие специальных кредитных учреждений лее удобного метода выявления равноценности Коммерческие банки являются необходимым атри- или так называемых небанковских организаций. Как данного объекта. Другими словами, в процессе това бутом банковской системы, поскольку именно они правило, к специальным кредитным учреждениям рообмена постоянно происходил поиск такого товара, осуществляют основную массу функций и предоставляют относят организации, предоставляющие те ли иные который бы наилучшим образом подходил на роль все основной набор услуг, возможность выполнения которых формы кредитов или занимающиеся выполнением од- общего эквивалента. Данный товар должен был быть является необходимым элементом рыночной экономики. ной из функций коммерческого банка. Специальные кре- легко измеряемым и его должны были с одинаковой Коммерческие банки представляют собой второй уровень дитные учреждения, как правило, существуют для до- охотой принимать любые экономические субъекты.

банковской системы. Основное назначение коммерче- полнения банковской системы функциями, которые Данная необходимость тесно связана с самим процес ских банков состоит в осуществлении концентрации наиболее требуются в конкретном сегменте экономики. сом товарообмена. В ходе товарообмена субъект, об кредитных ресурсов общества благодаря системе пе- Их существование связано с возможностью специали- ладая определенным товаром, желает получить товар рераспределения финансового потенциала. Форма зации на конкретном классе предоставляемых услуг, что или услугу, ему не принадлежащую. Единственным ва организации коммерческих банков может варьироваться повышает качество последних. Следует отметить, что риантом является обменять имеющийся в наличии от организации на паевых началах до кооперативной или данное положительное качество используется и банка- товар на желаемый. Здесь начинают проявляться труд акционерной системы организации. Банки могут быть со- ми. В результате многие коммерческие банки создают ности прямого товарообмена: субъектам приходится ответственно кооперативными, акционерными, государ- холдинги, в которые входит сам банк и несколько небан- тратить время и средства на поиски такого субъекта, ственными и так далее, тем не менее независимо от фор- ковских организаций, дополняющих перечень предос- который не только имел бы желаемый товар, но и хотел мы собственности банковские учреждения являются тавляемых банком услуг по различным сегментам кли- бы получить за него именно тот товар, который имеет независимыми субъектами экономики. Слово «коммер- ентов. Другими словами, банки стремятся объединить ся в наличии. Кроме того, субъекты хотят обменять ческий» означает систему взаимоотношений с партнера- данные организации под своим контролем и управлени- товары более или менее эквивалентно, что приводит ми и клиентами, при которой основой решений является ем, дабы разграничить сферу деятельности и при этом к сложному процессу оценки одного товара в количе выгодность или убыточность данной операции для банка. не потерять в специализации и качестве услуг. стве другого. Таким образом, люди постепенно начи Другими словами, все взаимодействия банка носят ком- нают искать товар, который бы легко оценивался, при Как правило, в мировой практике существует законода мерческий характер, поскольку основной целью деятель- нимался в обмен на свои товары практически всеми тельно оговоренный перечень небанковских организаций, ности банка выступает получение прибыли. Основными участниками рынка и был удобен в процессе переме которые могут входить в подобные холдинги. Обычно в дан функциями коммерческого банка являются: щения. Так, в различные моменты времени в роли все ный перечень входят следующие типы специальных общего эквивалента выступали ракушки, шкурки зве 1) мобилизация временно свободных денежных средств. кредитных и небанковских учреждений:

рей, различные драгоценные металлы. Таким образом, Данная функция выражается в привлечении средств 1) ипотечные компании. Данные организации предо основной причиной возникновения денег яви населения посредством открытия депозитных счетов;

ставляют специфический вид кредита, который, как лось появление объективной необходимости в эконо 2) предоставление кредита. Речь идет о возможно- правило, является краткосрочным, берется для мии издержек на осуществление товарообмена.

сти предоставления временно свободных денеж- приобретения недвижимости;

Первые деньги возникли в государствах Среди- 2) факторинговые компании. В данном случае орга- ных средств государства другим банкам и пред земноморья: Лидии, Эгине, Китае. Их возникновение низацией производится покупка краткосрочных ак- приятиям для осуществления развития соответ обусловила необходимость дальнейшего развития хо- тивов у предприятия в обмен на осуществление ствующего вида деятельности;

зяйственной жизни стран. Развитие товарообмена своевременного финансирования;

3) расчетно-кассовые операции. Речь идет о предо и увеличение специализации в процессе производ- 3) трастовые компании: управление собственностью ставлении услуг по переводу денежных средств от ства товаров и услуг привело к необходимости обме- предприятий и частных лиц, а также размещение одного хозяйствующего субъекта другому и созданию нивать большие объемы продукции и возрастанию ко- ценных бумаг клиента у частных инвесторов;

условий по переводу платежей за товары и услуги, личества участников самого процесса обмена, что что облегчает ведение хозяйства и делает возмож 4) страховые компании;

делало практически невозможным прямой обмен и по- 5) брокерские фирмы, занимающиеся торговлей цен- ным экономию на трансакционных издержках.

стоянное соотнесение с различными видами товаров. В связи с совершенствованием банковской системы ными бумагами, иностранной валютой, валютными Кроме того, появилась необходимость создать не про- финансовыми фьючерсами и опционными контрак- и общим развитием экономики банки практически повсеме сто универсальный товар, который на определенной стно выполняют и другие функции, прямо не относящиеся тами;

территории к этому моменту уже сформировался, но 6) финансовые компании, занимающиеся предостав- к банковской деятельности, но связанные с финансовы и сделать его пригодным для повсеместного, часто- лением ссуд предприятиям и частным лицам в виде ми потоками. Так, современный банк, помимо тех ос го и безопасного использования. Увеличение объе- краткосрочного и долгосрочного предоставления новных функций, предоставляет следующие услуги:

мов специализации является объективной предпосыл- капитала;

1) валютный обмен;

кой возникновения необходимости создания денежного 7) лизинговые компании, осуществляющие покупку 2) учет коммерческих векселей;

эквивалента, поскольку создает условия производства и представление в кредит активов предприятия;

3) хранение ценностей других экономических субъектов;

СО каждым экономическим субъектом ограниченного 8) предприятия, предлагающие услуги по операциям 4) трастовые услуги;

набора видов продукции, что приводит в свою оче с недвижимостью, ее оценкой и обеспечением 5) предоставление потребительского кредита;

редь к увеличению его потребности в обмене. Таким финансирования капитальных проектов, связанных 6) финансовое консультирование;

образом, возникновение денег было связано с необ с недвижимостью;

7} управление потоками наличности;

ходимостью увеличения эффективности товарооборо 9) ссудно-сберегательные ассоциации. Данные орга- 8) лизинг оборудования;

та. Предпосылка выделения денег в качестве всеоб низации предлагают предприятиям и частным ли- 9) продажа пенсионных планов;

щего эквивалента и присвоения им определенных цам планы накопления средств на сберегательных 1С) предложение брокерских услуг по операциями функций связана с процессами:

депозитах, а также осуществляют выдачу ипотеч- с ценными бумагами.

1) увеличения объемов производимой для обмена ных кредитов;

Следует учитывать, что не все из перечисленных продукции;

Ю) консультационные предприятия, предоставляющие функций осуществляются российскими банками по 2) возрастания специализации производства;

своим клиентам услуги по консультированию ин- причине слабого развития банковской системы и нор 3) увеличения объемов торговли, в том числе между вестиционных проектов, производящие управление мативной базы.

государствами или крупными хозяйствующими капиталом по заказу клиента. Таким образом, современный банк явЛяется важ субъектами;

Таким образом, специальные кредитные учрежде- ным звеном финансовой системы и обеспечивает 4) формирования необходимости в сокращении издер- ния выполняют широкий спектр услуг, связанный с пре- выполнение множества функций капитала в рыноч жек, связанных с процессом обмена товаров. доставлением специфических кредитов и обслужива- ной экономике.

нием финансовых вложений клиентов.

49. ХАРАКТЕРИСТИКА ДЕНЕГ 50. ВИДЫ ДЕНЕГ, ОСОБЕННОСТИ 51. МЕТАЛЛИЧЕСКАЯ ТЕОРИЯ ДЕНЕГ КАК ЭКОНОМИЧЕСКОЙ КАТЕГОРИИ ИХ ТРАНСФОРМАЦИИ И НОМИНАЛИСТИЧЕСКАЯ ТЕОРИЯ ДЕНЕГ Деньги - особый вид универсального товара, исполь- Появление денег можно связать с утвердившейся Связь денег с производством отмечается в опре зуемого в качестве всеобщего эквивалента, посредством идеей о том, что самым удобным товаром-эквивален- деленных теориях.

которого выражается стоимость всех других товаров. том является драгоценный металл. Начиная с этого Металлическая теория денег возникла в Англии Следует обратить внимание, что деньги являются хотя времени существуют металлические деньги. Поначалу со времен первоначального накопления капитала, и достаточно специфическим, но тем не менее товаром. они представляют собой разнообразные куски опреде в XVI-XVII вв. Основным представителем данной тео Признаки денег как товара: ленного металла (не всегда золото). В дальнейшем рии является У. Стаффорд{ 1554-1612). Данная те 1) высокая ликвидность (возможность быстрого участия государство начинает регламентировать массу и ка ория органично вытекает из меркантилизма, отожде в процессе обмена);

чества металла, используемого в процессе обмена, ствлявшего богатство страны с накоплением денежной 2) всеобщая эквивалентность (являются измерите- и на данном этапе формируется понятие денежного но массы, как правило, состоящей из металлических де минала. Номинал является олицетворением массы лем всех других благ);

нег. Соответственно, металлическая теория денег драгоценного металла, который несет в себе данное 3) всеобщее расчетное средство.

предполагает отождествление богатства страны с дра платежное средство и в настоящее время сохранился Таким образом, деньги являются в первую очередь гоценными металлами, которым приписываются все специфическим товаром, основное назначение кото- в качестве названий денежных единиц. Фактически ме функции денег, и только металлические деньги, состо таллические деньги представляют собой средство об рого с точки зрения экономики состоит в экономии t ящие собственно из данных металлов, и признаются мена, основанное на стоимости товаров по отноше трансакционных издержек, возникающих в процессе' единственно возможным в хозяйственной жизни денеж нию к золоту или другому драгоценному металлу. Как рыночного взаимодействия субъектов экономики.

ным средством. Данная теория гласила, что только ме правило, наряду с золотом использовалось серебро.

Деньги как экономическая категория выполняют таллическим деньгам, содержащим самим в себе сто С развитием производственных отношений возникла определенные функции в экономике и играют весьма имость, равную количеству использованного при их диспропорция в объемах произведенной продукции значительную роль в хозяйственной жизни.

и фактическом количестве золота. Результатом яви- производстве металла, доступно выполнение функций Основными функциями денег являются:

лось сначала введение ассигнаций, которые размени- денег. Соответственно, данной школой не просто от 1) функция меры стоимости, заключающаяся в воз вались на золото, а после и полная отмена золотого рицалась возможность отказа от золотого стандарта, можности использования денег в качестве всеоб стандарта и возникновение новых форм денег. С отме- но и вообще не приветствовалось создание бумажных щего эквивалента;

ной золотого стандарта широкое развитие получили денег.

2) функция средства обращения, позволяющая избе бумажные деньги. Бумажные деньги (казначейские Номиналистическая теория денег исходит из жать неудобств бартерного обмена;

билеты) являются знаками, представителями полно определения стоимости денег относительно ыомина 3) функция средства платежа, используемая при про ценных денег. Черты бумажных денег:

даже в кредит;

ла, приданного им государством. В основе данной 4) функция средства накопления и сбережения, осно- 1) выпускаются правительством для покрытия дефи- теории лежат два постулата:

ванная на способности денег к всеобщему обмену;

цита государственных финансов;

1) деньги создаются государством;

5) функция мировых денег, возникающая в связи с не- 2) не связаны с национальным богатством и посту- 2) стоимость денег определяется их номиналом.

пают в оборот без необходимой увязки с потребно- В данной теории не придается никакой роли ры обходимостью обмена между государствами.

стями хозяйственного оборота в денежных знаках;

Все пять функций денег позволяют проявиться ночному процессу образования денег и отрицаются деньгам как всеобщему эквиваленту и находятся в тес- Ч/З) подвержены инфляции.

^трудовая теория стоимости и товарная природа де нег. Упор делается на то, что стоимость денежных Следующим видом денежных средств являются ной взаимосвязи, поскольку при выполнении одной функции происходит возможность осуществления средств в экономике определяется самим государ- кредитные деньги, отличающиеся от бумажных сво и последующих функций.

ством посредством придания денежным знакам опре- ими характеристиками, системой управления их объе Роль денег можно охарактеризовать достижением:

деленного номинала, что и будет выражать их непос- мом и появляющиеся на более высокой ступени эко 1) экономии на трансакционных издержках;

редственную стоимость. Дальнейшее развитие данная номического развития системы хозяйствования.

2) экономии издержек на измерение ценности благ теория получила в XIX - начале XX вв. Здесь продол- Кредитные деньги или банкноты имеют следующие и составление обменных пропорций;

жение развития данной теории прочно связывается черты:

3) образования связей между независимыми товаро с именем Г. Кнаппа. Суть теории также заключается 1) выпускаются банками при выполнении кредитных производителями;

в признании постулата о придании деньгам покупа- операций;

4) произведения образования, распределения и пе тельной слособности посредством государственно- 2) не подвержены инфляции.

рераспределения, а также использования нацио нального дохода;

го решения. Поскольку на данный период времени Кредитные деньги в ходе своего развития прошли 5) повышения заинтересованности людей в развитии бурное развитие получают бумажные деньги, это ряд стадий и эволюционировали от векселя через бан и увеличении эффективности производства, эко накладывает серьезный отпечаток на теорию. Так, кноту и чек к электронным и виртуальным деньгам.

номном использовании ресурсов;

Г. Кнапп основывал свою теорию не на полноцен- Вексель - это обязательство должника или приказ 6) установлением цен на товары и услуги.

ных монетах, которые действительно могли выра- кредитора должнику об уплате обозначенной на нем Деньги являются основным инструментом экономи жать ту стоимость, какую государство штамповало суммы через определенный срок. Данная форма по ческих отношений в обществе. Использование данно в качестве номинала, поскольку состояли непос- явилась в процессе развития торговых отношений и су- го инструмента связано с необходимостью понимания редственно из драгоценных металлов, а на бумаж- ществует по сегодняшний день как форма осуществления его сущности и специфики его использования. Данный ных деньгах. Поскольку бумажные деньги несут номи- расчетов и специфическое право собственности. Чек - специфический инструмент обладает собственной эко нал, во много раз превышающий их себестоимость, номической сущностью, которую и необходимо учиты это разновидность переводного векселя, который вать в процессе использования денег как экономиче то нельзя даже косвенно упомянуть о том, что го- вкладчик выписывает на коммерческий или централь ского инструмента. Сущность денег характеризуется сударство своей волей придает данным деньгам ный банк, обязуя последний к выплате определенной их участием в:

покупательную способность. При анализе денеж- суммы. Электронные деньги - это деньги на счетах 1) осуществлении различных видов общественных ной массы в данном случае учитывались только компьютерной памяти банков, распоряжение которы отношений;

казначейские билеты (бумажные деньги) и размен- ми осуществляется с помощью специального техни 2) распределении ВНП;

ная монета, исключая все виды кредитных денег ческого средства. Распространение данной системы 3) определении цен, выражающих стоимость товара;

(векселя, банкноты, чеки). Это приводило к мне- платежей знаменует переход на новую ступень разви 4) процессах обмена, где они служат предметом все нию о способности государства придать покупатель- тия денежной эволюции и приводит к вытеснению на- общего обмена на товары, недвижимость и др.;

ную стоимость любым бумагам с помощью законо- личных денег из оборота. Одним из средств распоря- 5) сохранении стоимости.

дательных актов и соответствующего обозначения Деньги являются экономической категорией, в ко жения данным видом денег является использование торой проявляются и с помощью которой строятся их стоимости. Основным минусом данной теории пластиковой карточки. Специфическим видом, проис отношения между людьми, возникающие в процессе является отрыв бумажных денег от золота и то- текающим из электронных денег, являются виртуаль товарообмена. С их помощью достигается экономия варной массы и наделение их стоимостью посред- ные денежные средства, которые формируются, тра издержек выбора ассортимента и количества покупае ством акта государственного законодательства.

тятся и совершают цикл кругооборота в глобальной сети мых благ, времени и места совершения сделки, а так Интернет.

же контрагентов по сделке.

52. КОЛИЧЕСТВЕННАЯ ТЕОРИЯ ДЕНЕГ 53. СОДЕРЖАНИЕ И ЗНАЧЕНИЕ ФУНКЦИИ 54. ДЕНЬГИ В ФУНКЦИИ СРЕДСТВА МЕРЫ СТОИМОСТИ. МАСШТАБ ЦЕН ОБРАЩЕНИЯ. СОДЕРЖАНИЕ, НАЗНАЧЕНИЕ Основоположником данной теории денег был Ж. Бо- И ОСОБЕННОСТИ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ДЕНЕГ ден (1530-1596). Основными представителями дан- Сущность данной функции состоит в использо- В КАЧЕСТВЕ СРЕДСТВА ПЛАТЕЖА ной теории являются Д./Ом (1711-1776), Дж.Милль вании денежной единицы в качестве масштаба для (1773-1836), Ш.Монтескье (1689-1755). В рамках соизмерения относительных стоимостей разнородных В процессе товарооборота необходимо существо данной школы производилось изучение взаимосвязи благ и ресурсов. Общество, создавая различные виды вание некоего эквивалента товаров и услуг, который между приливом благородных металлов в страну и ростом и нормы измерения всех окружающих явлений, при- бы принимался всеми субъектами, участвующими цен. В итоге школа сформировала точку зрения, кото- шло к необходимости измерения относительной стои- в процессе товарооборота. При отсутствии подобно рая заключалась в установлении стоимости денег от- мости товаров. Таким образом, цена является некой го инструмента возникает бартерный обмен, характе носительно их общего количества. Утверждалось, что единицей измерения и методом сравнения. Основой ризующийся высокими трансакционными издержками в процессе обращения в результате взаимодействия данной функции выступает общественно необхо- и большими затратами времени на поиски необходи денежной и товарной масс устанавливаются цены на димый труд, затраченный на производство товаров мого партнера. Кроме того, бартер приводит к огра:

товары и определяется стоимость денег. и услуг и их реализацию, который создает условия для ничению набора производимых в экономике товаров.

Дальнейшее развитие данная школа получила в тру- их уравнивания. Стоимость товара, выраженная Данное ограничение естественным образом связано в деньгах, называется ценой. Существование дан- с невозможностью найти контрагента, который желал дах И. Фишера, который отрицал трудовую стоимость и исходил из покупательной силы денег. Данная поку- ной возможности позволяет участникам торговой бы приобрести новый вид продукции, поскольку при сделки легко сравнивать относительную ценность бартерном обмене существуют нормы потребления, пательная сила зависела от шести факторов:

различных товаров и, соответственно, экономить на которых придерживается основная группа покупате со 1) количество наличных денег в обращении;

составлении обменных пропорций. В основе форми- лей, и выйти за ее пределы достаточно сложно. Наи 2) скорость обращения денег;

рования цен лежит закон стоимости. Цена товара более удобным способом избежания бартера являет 3) средневзвешенный уровень цен;

формируется на рынке, и при равенстве спроса ся применение денег как средства обращения.

4) количество товаров;

и предложения на товары она зависит от стоимости В данном случае денежные средства принимаются все 5) сумма банковских депозитов;

товара и стоимости денег. В случае же несоответ- ми участниками рынка, что позволяет более свободно 6) скорость депозитно-чекового обращения.

ствия существующего спроса предложению цена то- манипулировать в выборе партнеров по сделке. Осо Таким образом, в данной теории учитываются все денежно-платежные средства. Современная количе- вара отклоняется от его стоимости в зависимости от бенностью денег как средства обращения является их ственная теория денег утверждает, что в основе изме- недостатка или избытка данных товаров на рынке. реальное присутствие в обращении и мимолетность нения цен лежит динамика номинальной денежной мас- Для полноценного сравнения цен необходимо иметь участия в самом процессе обмена. В связи с этим возможность свести их к одному значению или масш- данную функцию могут выполнять и неполноценные сы. В соответствии с этим данная теория предлагает ряд конкретных мер по стабилизации положения в эко- табу. Другими словами, при осуществлении торговых деньги - бумажные и кредитные.

операций часто возникает необходимость выражения номике. В основе данных мер лежит регулирование Функция денег как средства платежа возникла различных цен в одинаковых денежных единицах.

денежной массы. с развитием капиталистических отношений. Данная Одним из течений количественной теории денег яв- Масштабом цен называется определенное ко- функция предполагает, что деньги являются сред ляется монетаризм. Основоположником данной школы личество денежной единицы, признанное за эталон, ством приобретения товаров и услуг, которые явля V является М.Фридман (нобелевский лауреат 1976 г.). ^в соотношении с которой определяются все осталь- ются различными по условиям производства и их pea лизации. Кроме того, именно благодаря данной функции ные цены и денежные единицы. При существова- В соответствии с данной теорией денежная масса, возможно осуществление выплат заработной платы нии металлического обращения масштабом цен яв- находящаяся в обращении, играет основную роль рабочим и служащим. Особенность функциониро- лялось весовое количество денежного металла, в стабилизации и развитии рыночной экономики.

вания денег как средства платежа является совре- принятое в данной стране за денежную единицу Современные рыночные отношения воспринимаются менная тенденция к вытеснению из средств плате- и служащее для измерения цен всех других това- как устойчивая, саморегулирующаяся система, обес жа наличной денежной массы. Наличные денежные ров. При золотом обращении масштаб цен предпо- печивающая экономическую эффективность. Также средства заменяются электронными или виртуальны- лагал приравнивание к определенному количеству данная теория предполагает вмешательство государ ми деньгами, которые позволяют производить расче- золота. В дальнейшем с уменьшением роли золота ства в рыночные отношения для создания активизации ты за товары и услуги с помощью доступа к банков- и снижением содержания золота в денежных еди- конкурентных сил рынка при помощи рациональной де скому счету клиента без непосредственной передачи ницах произошли определенные изменения в денеж- нежной политики. В зависимости от реакции рынка на наличных денежных средств. Электронные денеж- ных системах стран, которые вылились впослед- государственные вмешательства рассматривается две ные средства представляют собой записи на сче- ' ствии в возникновение Ямайской валютной системы. модели: краткосрочная и долгосрочная. Краткосроч тах, представленных в виде электронных носителей Ямайская валютная система, введенная в 1976 г., ная модель предполагает, что увеличение денежной (персональные и специальные банковские компью- отменила официальную цену золота и золотое со- массы ведет к понижению процентных ставок и расши теры), доступ к которым осуществляется посредством держание денежных единиц стран-участниц Меж- рению спроса, сокращению безработицы. Если увели применения технических средств. Как правило, в дан- дународного валютного фонда. Таким образом, в на- чение денежной массы происходит и в дальнейшем, то ных целях используются кредитные пластиковые кар- стоящее время масштаб цен является независимым происходит интенсификация процесса инвестирования.

точки, посредством которых осуществляется доступ от количества золота, и денежные единицы явля- В результате происходит рост объема производства, к банковской системе. Основная роль электрон- ются независимыми от золотых резервов. Офици- продаж, доходов и спроса на деньги, что повысит про ных денежных средств состоит в сокращении из- альный масштаб цен устанавливается стихийно центную ставку. Условием долгосрочного равновесия держек обращения, сокращении наличных платежей, в процессе рыночного обмена путем соизмерения денежного рынка монетарная теория считает установ повышении стимула в реализации товаров и устране- стоимости товаров посредством цены, которая фор- ление связи между долгосрочными темпами роста пред нии кризисных явлений в экономике. К виртуаль- мируется на рынке. Таким образом, функция денег ложения денег и долгосрочным темпом роста реаль ным денежным средствам относят денежную как меры стоимости в настоящее время проявляет- ного продукта. В данном случае долгосрочный темп систему, которая формируется и используется по- ся в соизмерении стоимости всех товаров и услуг роста предложения денег должен быть равен сумме средством глобальной сети Интернет. Данные денеж- посредством применения определенного масшта- долгосрочного темпа роста реального продукта и тем ные средства осуществляют несколько другие функ- ба цен. Данный масштаб цен устанавливается рын- па ожидаемой инфляции. Целью проведения долго ции, поскольку не участвуют в общем процессе ком в соответствии с потраченным на производство, срочной денежной политики является стабилизация денежного кругооборота, но также выполняют функцию реализацию данного товара общественно необхо- возникающей инфляции и превращение инфляционных средства платежа, позволяя приобрести товары и ус- димым трудом и соответствия количества данного процессов в полностью прогнозируемые. Если данные луги в сети Интернет и сокращая тем самым издержки товара требуемому рынком. цели в краткосрочном и долгосрочном периодах будут по переводу денег через реальные банки на счет той достигнуты, то, по мнению монетарной школы, ситуа или иной компании. ция будет способствовать поддержанию оптимальных темпов экономического роста.

55. ФУНКЦИЯ ДЕНЕГ КАК СРЕДСТВА 56. ДЕНЕЖНАЯ МАССА, НЕОБХОДИМАЯ ДЛЯ 57. ДЕНЕЖНЫЕ АГРЕГАТЫ НАКОПЛЕНИЯ. ВИДЫ ДЕНЕЖНЫХ ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ ФУНКЦИЙ ДЕНЕГ НАКОПЛЕНИЙ. ДЕНЬГИ В СФЕРЕ Денежная масса состоит из отдельных элементов, МЕЖДУНАРОДНОГО ЭКОНОМИЧЕСКОГО Все функции денег осуществляются только при усло- имеющих свое предназначение в процессе оценки ОБОРОТА вии их стабильности. Данное условие, как правило, воз- состояния денежной массы и позволяющие более никает в случае соответствия количества денег в эко- точно выбирать методы и объемы ее регулирования.

Поскольку деньги являются средством получения номике тем потребностям, которые предъявляет на Данные денежные агрегаты выделяют в основном любого товара или услуги, соответственно они оли- деньги товарооборот. Данное соответствие можно вы- исходя из учета тех или иных средств платежа, вы цетворяют собой всеобщее богатство. Любое бо- яснить при помощи введения понятия денежной массы. раженных в различных формах. Как правило, каждый гатство имеет тенденцию к накапливанию людьми. Совокупность денежного наличного и безналичного агрегат обладает номинальным номером. При возра Деньги стали накапливаться, поскольку обладают оборота с другими средствами платежа, используемы- стании номера возрастает количество средств, учи способностью быть обмененными на любой другой ми в экономике, составляет денежную массу. тываемых при помощи данного агрегата. Таким об товар или услугу. В процессе осуществления Объем денежной массы должен соответствовать разом, агрегат с большим числовым коэффициентом товарооборотной сделки экономический субъект по- объему товарной массы в данной экономике. Дефи- включает все денежные средства, учтенные в агре лучает плату за свою продукцию и формирует тем цит денежных средств возникает в результате появ- гатах с меньшим индексом (номером). Первым по самым «запас чистой ценности». Данный запас ления ситуации значительного превышения массы то- смыслу и сути является денежный агрегат М 0, учи может быть двух видов: варооборота над денежной массой. В данном случае тывающий только наличные денежные средства, 1) краткосрочным - в случае незамедлительного об- экономику наводняют денежные суррогаты, отличаю- имеющиеся в обращении.

мена полученных средств на другие товары или щиеся от полноценных денег тем, что не имеют соб- M l - наличные денежные средства в обращении услуги;

ственной стоимости, а лишь свидетельствуют о по- (т. е. агрегат М 0), средства на расчетных, текущих 2) долгосрочным - если приобретение товаров от- тенциальном праве держателя получить в обмен на и специальных счетах предприятий, средства стра кладывается и средства сберегаются на опреде- них определенную стоимость. ховых компаний, депозиты населения «до востребо ленный промежуток времени. Чем больше денежная масса соответствует товар- вания» в коммерческих банках.

Деньги являются наиболее удобной формой ной, тем меньше денежных суррогатов находится в эко- М 2 - агрегат М 1, срочные вклады населения хранения стоимости в силу их абсолютной ликвид- номике. В случае же возникновения ситуации превыше- в банках.

ности. Данное преимущество способно утрачиваться ния объема денежной массы над товарной начинают М 3 - агрегат М 2, сертификаты и облигации госу в период инфляции, и здесь возникает необходимость разворачиваться инфляционные процессы, связанные дарственного займа.

учета степени обесценения денежных средств, лежа- с обесценением денежных средств и ухудшением обще- Ц 4 - агрегат М 2 и депозиты в иностранной валю щих в накоплении. Кроме того, элементарный процесс го состояния экономики. те, рассчитанные в рублевом эквиваленте.

накопления не позволяет получать дополнительный Таким образом, денежная масса не должна быть ни Следует учитывать, что определение данных агре доход, как при использовании акций и других ценных больше, ни меньше необходимого для товарооборо- гатов производится неодинаково в разных странах.

бумаг. Но в данном случае дополнительная выгода та объема, в результате чего и производится активное Так, например, агрегат М 4 рассчитывается исключи заключается в возможности быстрого использования воздействие на размеры денежной массы в экономике. тельно в России, а агрегат М 2 в США может включать накопленной в денежном выражении массы, без до- Определить пределы роста денежной массы позво- в себя ценные бумаги. В любом случае больший чис полнительных издержек на получение самих денеж- ^ляет денежный мультипликатор. Данный мульти- V ловой коэффициент при данном агрегате показывает, насколько меньшая ликвидность характерна для дан- пликатор показывает возможность увеличения денеж- ных средств в ходе реализации ценных бумаг. По мере ного агрегата. Так, самым ликвидным будет агрегат ной массы без возникновения инфляционных про- развития хозяйственной жизни возрастало значение М 0, т. е. сами наличные денежные средства. цессов. Расчет денежного мультипликатора можно денег как средства накопления, поскольку без накоп Данные агрегаты в своем роде являются инстру- дополнить расчетом коэффициента монетизации ления не было возможности осуществлять полноцен ментами числового выражения процессов, происхо- и скорости обращения денежных средств. Все пере- ный процесс воспроизводства. Следует учитывать, что численные расчеты производятся с использованием общество также предпочитало производить накопле дящих в сфере платежного оборота страны, объемов сбережения и накопления, а также средств, с по- различных параметров денежной массы. Проведение ния в форме денег. Во времена металлического де столь многочисленных расчетов, необходимых для оп- нежного обращения центральные эмиссионные бан мощью которых данное накопление осуществляется. Они ределения наиболее эффективного с точки.зрения то- ки держали определенную сумму золота в качестве позволяют определить текущее состояние экономики варооборота и полноценного развития экономики коли- необходимого резерва. В данном случае золото ис и помогают в прогнозировании дальнейшей ситуации.

чества денежной массы. Денежный мультипликатор пользовалось как запас для размена банкнот и меж Наиболее показательным является расчет при помощи учета агрегатов денежной массы, коэф- рассчитывается как отношение агрегата М 2, представ- дународных платежей, а также резервный запас на ляющего собой совокупность наличных денег в обра- случай чрезвычайных ситуаций. В настоящее время фициента монетизации экономики. Коэффициент щении, средств на расчетных и текущих счетах пред- золото не играет такой роли и выведено из сферы де монетизации отражает степень насыщенности экономики деньгами, или степень обеспеченнос- приятий, средств страховых предприятий и депозитов нежного обращения. Поскольку золото не требуется ти товарооборота платежными средствами. Дан- населения на счетах до востребования, к денежной для обмена на бумажные или кредитные денежные базе. Денежная база является итогом суммы налич- средства, то и данный вид государственного запаса ный коэффициент рассчитывается как отношение суммы денежного агрегата М 2 и размера депози- ных денег в обращении и в кассах коммерческих бан- больше не существует. В настоящее время государ тов в иностранной валюте, существующих в дан- ков, остатков на корреспондентских счетах коммер- ственные запасы золота представляют собой чрез ной экономике, к объему ВВП (валовый внутрен- ческих банков в центральном банке, средств в фонде вычайные запасы благородных металлов централь обязательного резервирования коммерческих банков. ных банков.

ний продукт). В случае расчета данного коэффициента в России удобнее сразу ставить в числитель денеж- Денежная база представляет собой сумму наличных Тем не менее функция, которую выполняло золото денежных средств и денежные средства коммерчес ный агрегат М 4, который как раз и включает в себя в качестве средства осуществления расчетов агрегат М 2 и депозиты в иностранной валюте. Значе- ких банков, депонированных в качестве обязательных между странами, продолжает выполняться совре ние данного коэффициента должно в идеале равнять- резервов в центральном банке. Это деньги высокой менными денежными средствами как функция миро эффективности. По денежной базе можно судить ся единице. Тем не менее допустимыми значениями вых денег. Данная функция способна выполняться не считаются результаты на уровне 0,7 или 0,8. При поло- о стабильности денежного обращения. Чем больше любыми валютами, а только строгим перечнем валют.

денежная база, тем стабильнее само денежное обра жении дел в российской экономике, когда с 1995 по Как правило, данную функцию выполняют международ 2001 гг. коэффициент монетизации изменился со- щение. Денежная масса и денежная база могут изме ные платежные средства, в которых осуществляются няться со временем, что вызывает необходимость их ответственно от 0,16 до 0,6, наблюдается ярко расчеты между государствами и выдаются кредиты регулярного подсчета.

выраженная нехватка денежных средств, объемы международным валютным фондом. Данные, часто которой сокращаются, но все еще не соответству- условные и всегда безналичные денежные средства, ют потребностям товарооборота. выступают в качестве всеобщего платежного сред ства, всеобщего покупательного средства и всеоб щей материализации общественного богатства.

58. РОЛЬ ДЕНЕГ 59. ПОНЯТИЕ ДЕНЕЖНОЙ ЭМИССИИ. 60. ЭМИССИЯ НАЛИЧНЫХ ДЕНЕГ.

В ВОСПРОИЗВОДСТВЕННОМ ПРОЦЕССЕ ЭМИССИЯ БЕЗНАЛИЧНЫХ ДЕНЕГ ДЕНЕЖНЫЙ МУЛЬТИПЛИКАТОР Воспроизводственный процесс экономики Одним из основных принципов организации денежной Эмиссия наличных денежных средств пред представляет собой систему последовательной сме- системы государства является кредитный характер де- ставляет собой вторичный вид эмиссии, вытекающий ны четырех элементов: производство, распределение, нежной эмиссии. Необходимо различать понятия выпуска из эмиссии безналичных денег. Данный вид эмиссии обмен и потребление. Данные элементы следуют один денег в оборот и эмиссии. Эмиссия представляет собой проводится центральным банком. Данная форма за другим. В процессе производства создается опре- выпуск денег в оборот, который приводит к общему уве- эмиссии является децентрализованной и осуществ деленный продукт, который будучи распределенным личению денежной массы. Эмиссия безналичных денег ляется через региональные РКЦ (расчетно-кассовые попадает в сферу обмена. После произведения обме- осуществляется посредством системы коммерческих центры). Данные центры подчиняются головному управ на данный продукт приобретает нового собственника банков. Данная эмиссия является первичной по отноше- лению центрального банка и включают в себя резерв и потребляется им (используется). Любое использо- нию ко второй форме эмиссии - эмиссии наличных де- ные фонды и оборотные кассы. Данный вид эмиссии вание продукта связано с необходимостью создания нег. Целью проведения данной формы эмиссии является осуществляется, когда происходит выдача денежных условий по восстановлению потенциальной возмож- удовлетворение возникающих дополнительных потребно- средств из оборотных касс РКЦ, превышающая объем ности что-либо произвести вновь.'Например, потреб- стей предприятий в оборотных средствах. средств, принятых данными кассами, т. е. количество ляя продукты питания, мы воспроизводим нашу рабо- Механизм действия безналичной эмиссии ос- денег, выданное РКЦ, должно превышать сумму чую силу для того, чтобы вновь включить ее в процесс средств, возвращенных в РКЦ организациями и бан нован на действии денежного мультипликатора. Особое производства. Таким образом, данный цикл замыка- значение в процессе понимания механизма денежного ками. Наличные деньги трансформируются из безна СО ется, и все полученное на фазе потребления снова личных денежных средств, находящихся на депозит мультипликатора имеет понятие свободного резерва.

поступает в производственный процесс. Денежные Свободным резервом является совокупность ресур- ных счетах и представляющих собой составную часть средства являются непременным условием полноцен- сов коммерческого банка, которые в данный момент денежной массы, созданной коммерческим банком ного осуществления данного цикла без излишних за- времени могут быть использованы для активных бан- в результате действий механизма банковского муль трат на его функционирование. Для процесса произ- ковских операций. Другими словами, это те средства, типликатора.

водства необходимо приобрести средства производства, которые банк имеет в наличии и может ими распоря- Банковский мультипликатор представляет со в процессе чего активно используются денежные сред- диться по своему усмотрению. Данные средства банк бой процесс увеличения денег на депозитных счетах ства. При их отсутствии производство представляло бы использует для выдачи кредита или приобретения цен- коммерческих банков в период их движения от одного собой единичный процесс, поскольку затраты на при- ных бумаг в целях формирования своего инвести-цион- коммерческого банка к другому. Данный механизм обретение всех необходимых для данного процесса ного пакета либо прямой игры на бирже. увеличения денежной массы может работать только были бы слишком высоки. Следующий процесс - рас- Объем свободного резерва банка можно рас- в условиях существования и полноценного функцио пределение - нуждается в денежных средствах в си- считать, используя определенную формулу: нирования двухуровневой банковской системы (цен лу необходимости аккумуляции имеющихся средств.

тральный и коммерческий банк). В процессе действия При отсутствии денег данная функция выполняется по Ср=К+ ПР+ ЦК+МБК- ОЦР-Ао, механизма банковского мультипликатора происходит средством использования товара, что ограничивает как аккумуляция денежных средств на счетах клиентов возможность аккумуляции, так и возможность распре- где Ср - свободный резерв отдельного коммерче- банков. Для расчета интенсивности действия данно деления. Например, при оброке невозможно получить V ского банка;

V го механизма используется формула расчета коэф фициента банковского мультипликатора: 1/Ях 100% К- капитал коммерческого банка;

некоторые виды товаров, поскольку они являются бы или денежная масса //?, где Я- норма обязательно- ПР- привлеченные ресурсы (средства на депо- стропортящимися и их невозможно аккумулировать.

зитных счетах в данном банке);

го резервирования, установленная центральным Следующая фаза обмена предполагает использо ЦК- централизованный кредит, предоставлен- вание денег для эффективности самого процес банком.

ный центральным банком;

са, экономии на трансакционных издержках и состав Механизм банковского мультипликатора фун МБК- межбанковский кредит;

ления пропорций.

кционирует следующим способом: центральный банк ОЦР - отчисление в центральный резерв цент предоставляет кредит какому-либо коммерческому В целом роль денег можно выразить в следую рального банка;

банку, который идет в свою очередь на предоставле- щем перечне способствующих воспроизводственно му процессу следствий их применения:

ние кредита клиенту данного банка. Клиент использу- Ао- активные операции центрального банка.

ет данный кредит, предположим в 10 единиц, для вы- Следует учитывать, что межбанковский кредит может 1) экономия на трансакционных издержках;

в данной формуле быть представлен как со знаком«плюс», платы по своим обязательствам. Денежные средства 2) экономия издержек на измерение ценности благ так и со знаком «минус», что связано с ролью данного попадают к другому экономическому субъекту, кото- и составление обменных пропорций;

банка в данном кредите. Если банк сам взял кредит, то он рый размещает их на своем депозитном счете в ком- 3) осуществление связи между независимыми това в данный момент времени обладает определенными мерческом банке..У второго клиента банка на счету роп роизводител я м и;

средствами и, соответственно, сумма будет учитываться находится 10 единиц. Банк отданной суммы отчисля- 4) осуществление образования, распределения и пе со знаком «плюс». Если же банк сам дал деньги в кредит ет определенный процент в фонд обязательного ре- рераспределения, использование национального другому банку, то он лишился права распоряжения дан зервирования. У банка остается, например, 8 единиц дохода через государственный бюджет, налоги ными средствами в текущий период времени и, соответст свободных средств, которые он снова выдает в кре- и займы;

венно, сумма будет учитываться со знаком «минус».

дит, и вся операция повторяется с той разницей, что 5) повышение заинтересованности людей в развитии Свободный резерв определяет сумму, которой ком на счете у четвертого клиента будет находиться уже и увеличении эффективности производства, а так мерческий банк может распоряжаться в настоящий 8 единиц. Данная операция будет повторяться некото же экономии использования ресурсов;

момент времени, а соответственно, и возможности по рое количество времени и в итоге на счетах в банках 6) установление цены, позволяющей производить об проведению безналичной эмиссии, которая осуществ четных клиентов будет находиться сумма, превышаю мен товаров и услуг между собой.

ляется посредством выдачи кредитов. Другими сло щая первоначально предоставленные центральным Деньги являются инструментом экономических от вами, чем больше банк имеет денег в свободном банком 10 единиц (10 + 8 + и т. д.). Таким образом, ношений в обществе, которые в свою очередь фор распоряжении, тем большую сумму он может предо данный механизм позволяет провести безналичное мируют воспроизводственный процесс.

ставить другим субъектам экономики в качестве кре увеличение денежной массы, предоставленной эко Таким образом, наличие денежных средств позво дита. Таким образом, большее количество безналич номике до определенной суммы, в данном случае, чем ляет значительно увеличить эффективность воспро ных средств может быть выпущено в оборот.

больше будет установленная норма обязательного Для определения потенциально возможной безна- изводственного процесса, поскольку способствует резервирования, тем быстрее закончится кредитный личной эмиссии в целом в экономике важно представ- созданию наиболее благоприятных условий для про кругооборот и тем меньшее количество денег появит лять себе объем свободного резерва всех коммерче- цесса потребления различных благ и услуг, а соот ся в экономике дополнительно в результате действия ских банков, осуществляющих деятельность в пределах ветственно для непрерывности действия процесса данного механизма.

функционирования экономики. воспроизводства.

61. ДВИЖЕНИЕ ДЕНЕГ В ЭКОНОМИКЕ 62. ПОНЯТИЕ ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА. 63. СООТНОШЕНИЕ ПОНЯТИЙ «ДЕНЕЖНЫЙ КАНАЛЫ ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕГ ОБОРОТ», «ПЛАТЕЖНЫЙ ОБОРОТ», Движение денег в экономике обусловлено теми «ДЕНЕЖНО-ПЛАТЕЖНЫЙ ОБОРОТ», функциями, которые выполняют денежные средства. Денежный оборот - процесс непрерывного дви- «ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ» Другими словами, поскольку денежные средства су- жения денежных знаков в наличной и безналичной фор ществуют в основном для упрощения процесса обме- мах. Спецификой современного денежного оборота Платежный оборот представляет собой процесс на товарами и услугами, то и основное перемещение является отрыв от собственно стоимости. Другими непрерывного движения средств платежа, существую денежных средств происходит в результате процесса словами, современный денежный оборот не является щих в данной стране. Другими словами, под денеж товарообмена. Кроме того, перемещение денежных стоимостным, как в условиях металлического обраще- ным оборотом понимается совокупность всех средств средств связано с процессами воспроизводства, ния, поскольку стоимость денежного знака значитель- платежа вне зависимости от их формы. Сюда входит накопления капитала и социальной помощи. но меньше номинала и ею можно пренебречь. как движение непосредственных денежных средств, Процесс товарообмена предполагает перемеще- Денежный оборот складывается из определен- так и перемещение чеков, депозитных сертификатов ние денежных средств от потребителя товара или ус- ных каналов движения денежных средств: и векселей. Частью платежного оборота выступает денежный оборот.

луги к продавцу, а от того - к производителю данной 1) движение средств между центральным банком продукции. Кроме того, сюда же можно отнести про- и коммерческими банками. Данное движение свя- Денежный оборот представляет собой процесс цесс перемещения денежных знаков между продавца- зано с процессами эмиссии денежных средств и пе- непрерывного движения денежных знэков в налич ми, потребителями и посредниками или между произ- ремещением средств коммерческих банков в фонд ной и безналичной формах.

водителями и поставщиками ресурсов. Другими обязательного резервирования Центробанка. Сюда В свою очередь денежный оборот делится на две словами, основной поток денежных средств переме- же можно включить перемещение денежных средств формы обращения средств платежа: денежное обра щается в связи с существованием процесса товаро- в связи с процессами кредитования коммерческих щение (или налично-денежный оборот) и денежно обмена во всех его формах. В данном случае можно банков;

платежный оборот.

говорить о применении денег в процессе обмена. С дру- 2) движение денежных средств между коммерчески- Денежное обращение представляет собой часть гой стороны, весь процесс воспроизводства неотрыв- ми банками. В данном случае имеются в виду пе- денежного оборота, связанную с обращением налич но связан с перемещением денежных средств. Имен- ремещения, связанные с обслуживанием клиентов ных денежных средств, постоянным переходом де но из процесса производства вытекают два других данных банков или взаимного кредитования ком- нежных знаков от одних юридических или физических важных канала движения денежных средств: мерческих банков;

лиц к другим. Другими словами, это непосредствен 1) перемещение в связи с процессом распределения;

3) между фирмами и организациями. Движение де- ная наличная масса, участвующая в обращении 2) перемещение денежных средств в связи с произ- нежных средств между данными экономическими между экономическими субъектами. Благодаря чему водством товаров и услуг. субъектами связано с товарооборотом и процес- денежное обращение иногда называют налично-де Здесь речь идет о перемещении денежных средств сом оплаты данного товарооборота, а также при нежным оборотом.

между производителями, поставщиками и посредни- учете взаимных требований;

Денежно-платежный оборот представляет собой ками, без участия продавцов товара. Более обшир- 4) между банками, фирмами и организациями. Дви- часть денежного оборота, где деньги функциониру ным по охвату количества экономических субъектов жение денежных средств между данными субъек- ют как средство платежа независимо от того, в ка является перемещение денежных средств в процес- тами связано в основном с операциями кредито- ком виде они представлены. Другими словами, в дан се распределения. В ходе данного процесса произ- V вания и учета долговых обязательств, а также ном случае рассматриваются денежные средства, функционирующие в качестве средства обмена меж- операций по хранению и перемещению денежных водится аккумуляция денежных ресурсов как пред ду экономическими субъектами как в наличном, так средств;

приятиями, так и государством, банками и другими и в безналичном выражении. 5) между банками и населением. Денежные средства финансовыми институтами. Причем предприятия ак перемещаются в связи с активным процессом пре- кумулируют и распределяют деньги между своими Следует учитывать, что в экономике денежное обращение должно занимать меньшую часть в об- доставления потребительского кредита и движе- подразделениями с целью развития наиболее успеш щем денежном обороте, но имеет большее значе- нием средств в целях хранения и увеличения до- ных проектов и увеличения общей прибыли от дея ходов населения;

ние, так как обслуживает получение и расходова- тельности предприятия. Банки являются организа 6) между фирмами, организациями и населением.

ние большей части дохода населения. Тем не циями, аккумулирующими временно свободные Данный денежный канал представлен передвиже- денежные средства любых субъектов экономики для менее данное положение дел наблюдается только нием средств по поводу оплат товарооборотных в таких переходных или недостаточно развитых эко- представления данных средств в те сферы хозяй операций и оплаты труда работников, который пре номиках, которой является российская экономи- ственной деятельности, которые наиболее востре доставляется домохозяйствами;

ка. Это связано с тем, что в развитых экономиках бованы. Здесь денежные средства посредством бан 7) между банками и финансовыми институтами. Движе все большее распространение получают электрон- ковской системы могут перераспределяться как ние денежных средств между данными субъектами ные деньги. Данные денежные средства представ- между банками и предприятиями, так и между домо экономических отношений осуществляется в рамках ляют собой записи по счетам клиентов на элект- хозяйствами. Государство же производит аккумуля операций взаимного кредитования и других финан ронных носителях в банковских учреждениях, цию средств посредством налоговых отчислений совых действий, способствующих экономической вы доступ к которым осуществляется посредством экономических субъектов в бюджет и его последую годе или оформлению определенных операций треть технического оборудования. При этом данные щего распределения. В данном случае денежные их субъектов;

записи естественно являются безналичными сред- средства перемещаются от одних экономических 8) между финансовыми институтами и населением.

ствами на счетах клиентов. Техническим сред- субъектов к другим и в идеале формируют более или Движение денежных средств в данном случае свя ством связи является пластиковая карта и систе- менее равномерное распределение финансовых зано с выполнением населением определенных ма считывания информации и связи с банковским ресурсов в обществе.

финансовых операций, как правило, с целью уве отделением. Практически повсеместное распрост Важным элементом в движении денежных средств личения собственного дохода;

ранение средств приема и учета пластиковых является стремление людей к накоплению капитала, 9) между физическими лицами. Данный канал движения карточек как средств оплаты за товары и услуги что и делает возможным существование банковской денежных средств является самым незаметным, но приводят к уменьшению объема наличных денеж системы с ее распределением денежных ресурсов.

одним из важнейших в системе перераспределения ных средств в экономике и совокупному возраста Таким образом, движение денег в экономике свя денежных средств, поскольку представляет собой нию роли безналичного оборота. Таким образом, зано с самим существованием экономических субъек перемещение средств между населением. Как прави в условиях развитого рынка банковских услуг дан тов в условиях рынка. Движение денежных средств ло, данное перемещение носит своей целью решение ное положение нарушается и налично-денежный обусловлено стадиями общественного воспроизвод бытовых вопросов и поддержание определенного оборот не является главенствующим.

ства и осуществляется на каждом его этапе.

уровня благосостояния членов собственной семьи.

По каждому из каналов денежные средства осуществ ляют встречное движение. Другими словами, де нежный оборот является много направленным и охва тывает все субъекты хозяйственной деятельности.

64. ПОНЯТИЕ БЕЗНАЛИЧНОГО ДЕНЕЖНОГО 65. ФАКТОРЫ, ОПРЕДЕЛЯЮЩИЕ ОБЪЕМ 66. ВИДЫ СЧЕТОВ, ОТКРЫВАЕМЫХ ОБОРОТА. ПРИНЦИПЫ БЕЗНАЛИЧНОГО И СТРУКТУРЫ ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА, В БАНКАХ. ДОГОВОР БАНКОВСКОГО СЧЕТА ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА СКОРОСТЬ ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ Коммерческий банк предоставляет большое раз Безналичный денежный оборот - денежный обо- На денежный оборот государства влияет большое нообразие услуг своим клиентам. Тем не менее если рот, осуществляющийся при помощи записи по счетам количество факторов. Структура денежного обо- говорить конкретно о счетах, которые вам готов от плательщиков и получателей денежных средств в бан- рота определяется по различным признакам: крыть любой коммерческий банк, то перечень вари ках либо путем учета взаимных требований. Таким обра- 1 )в зависимости от формы функционирования в нем антов резко снижается. Все банковские счета делят зом, безналичный денежный оборот предполагает от- денег. По данному признаку можно выделить без- ся на три типа: срочные, или депозиты, счета до сутствие непосредственного денежного знака и не наличный и наличный денежный оборот, поскольку востребования и специальные коммерческие счета возможен без существования развитой банковской сис- все денежные знаки представлены либо в той, либо юридических лиц. Последние могут быть и в виде счета темы, позволяющей осуществлять безналичные расче- в другой форме;

до востребования, и в виде счета со специальными ты, а соответственно, и формировать безналичный обо- 2) в зависимости от характера отношений, которые условиями расчетов по нему. Тем не менее основная рот. Возможность осуществления безналичного расчета обслуживает данный денежный оборот. Здесь вы- масса счетов представлена депозитами или счетами является непременным условием существования без- деляют денежно-расчетный оборот, денежно-кре- до востребования.

наличного денежного оборота в экономике.

дитный оборот, денежно-финансовый оборот;

. Депозитами являются счета с конкретным сро Принципы осуществления безналичных расчетов: 3) в зависимости от субъектов, между которыми про- ком их содержания в данном банке, определенным 1) они осуществляются по банковским счетам, кото- исходит движение денежных средств. По данной процентом и ограничениями относительно возможно рые открываются клиентам для хранения и пере- классификации выделяют: межбанковский, банков- сти использования средств данного счета. Как пра вода ередств;

ский оборот денежных средств между юридически- вило, в зависимости от предполагаемой длительнос 2) платежи со счетов должны осуществляться банка- ми лицами, оборот между юридическими и физиче- ти хранения данного счета в банке зависит величина ми по распоряжению их владельцев в порядке уста- скими лицами и, наконец, оборот денежных средств процентной ставки по данному виду вклада. Тем не новленной ими очередности платежей и в преде- исключительно между физическими лицами. менее это не всегда соответствует действительности.

лах остатка средств на счете;

Соответственно, можно выделить и определенную1 Часто банк'устанавливает проценты, которые увели 3) невмешательство банков в договорные отношения группу факторов, влияющих на объем денежного чиваются пропорционально сроку. Таким образом, те клиентов;

оборота, используемого в экономике. Все факторы ряется разница между видами вкладов, поскольку за 4) срочность платежа исходя из сроков, предусмот- можно разделить на политические, экономические один и тот же срок вы по сути получаете одинаковую ренных в договорах, инструкциях Минфина;

и технические. Основное значение и прямое влияние, сумму дохода в качестве процентов. Смысл различия 5) обеспеченность платежа. Наличие у плательщика естественно, имеют экономические факторы фор- счетов до востребования и депозитов состоит в воз (или его гаранта) ликвидных средств,* которые мирования структуры денежного оборота. К тако- можности использования денежных средств, локали могут быть использованы для погашения обяза- вым относятся виды денег, используемые в экономике, зованных на данном счете.

тельств перед получателем денег. скорость денежного обращения, размер товарооборо- Счета до востребования практически не приносят Таким образом, безналичный оборот предполагает та и т. д. Соответственно данным факторам, влияющим собственнику средств никакой прибыли, зато предо выполнение данных принципов и условий платежа. на объем денежного оборота, можно воздействовать ставляют возможность изъять данные денежные сред Следует отметить возрастающую потребность в без- ^ сугубо экономическими методами на изменения раз- ^ ства из банка в любой момент времени. Как правило, все пластиковые карточки представляют собой элек- меров существующего денежного оборота в соответствии наличном расчете, существующую между потребителями тронный вариант размещения денежных средств на с возникающими потребностями или приведения суще- и продавцами. Это связано с удобством, относительной безопасностью безналичных форм расчета, которые на счет до востребования, поскольку сумма со счета ствующих объемов денежного оборота в соответствие чинают все более активно применяться в процессе това может быть востребована в любой момент времени, с реальными потребностями товарооборота. Полити рооборота. Следует также обратить внимание, что сам соответственно, банк старается компенсировать воз- ческими факторами являются изменения в количе безналичный оборот претерпел некоторые изменения можную мгновенную потерю размещенных средств стве денежных средств, функционирующих в экономике, и в настоящий момент представляет собой не только и предлагает очень низкие проценты. Это вызвано которые связаны исключительно с потребностями пра записи по сетам клиентов банка, но и записи в компью объективной необходимостью. Процент по счетам вительства и независимы от потребностей экономики.

терных базах данных банков относительно состояния того банка зависит от того, какую сумму дохода получит сам Технические факторы воздействуют на структуру или иного счета. Данная эволюция связана с широким банк в течение срока использования размещенных и объем денежного оборота только косвенно, но тем не применением электронных денежных средств как формы у него денежных средств. В данном же случае клиент менее их необходимо учитывать. К данным факторам безналичного оборота. В данном случае деньги представ заранее предполагает, что срок размещения будет не- относятся технические средства расчетов, позволяю ляют собой именно базы данных, доступ к которым велик, соответственно, невелики и потенциальные щие уменьшать количество времени, требуемое на осуществляется при помощи технических средств.

проценты, которые зарабатывает сам банк и выпла- проведение того или иного расчета, или производить Так, безналичный оборот в настоящее время охватывает чивает своим клиентам. В случае же размещения сам расчет. К примеру, наличие широкого распрост- не только предприятия, но и домохозяйства, и государ средств на депозитные вклады срок, через который ранения технических средств обслуживания банков- ства. Таким образом, можно сказать, что безналичный вы сможете забрать свои денежные средства, зара- ских пластиковых карт приводит к росту популярнос- оборот занимает ведущую позицию по отношению к денеж ному обороту любого субъекта экономических отношений. СО нее оговорен в договоре по вкладу, поэтому банк ти данного средства платежа среди населения, Для полноценного функционирования и развития -^Т с почти полной уверенностью может распоряжаться а соответственно, к повышению используемости без безналичного оборота необходимо соблюдение данными денежными средствами, и здесь размер ва- наличных денежных средств. Увеличение частоты ис следующих условий:

шего дохода будет зависеть только от возможностей пользования безналичных денежных средств приво 1) наличие законодательных гарантий легитимности данного банка относительно получения дохода бла- дит к уменьшению наличных денег в общей структуре данной операции;

годаря использованию ваших денежных средств.

денежного обращения и к изменению основных ме 2) существование необходимости в быстром и безопас тодов регулирования денежного оборота государ При заключении договора с банком на размещение ном переводе денежных средств (т. е. достаточ денежных средств оформляется ряд документов, под- ства.

ное развитие товарных отношений);

тверждающих права и обязанности как банка, так Важной характеристикой денежного оборота яв 3) существование развитой банковской системы (на и вкладчика. Данный договор банковского счета пред- ляется скорость его обращения. Это связано с тем, личие филиалов, отделений и корреспондентских ставляет собой договор, содержащий как полное наи- что чем большее количество оборотов каждая де отношений между банками);

менование контрагентов, так и все условия данной нежная единица проделает в течение определенно 4) возможность свободного принятия решения хозяй сделки. Сюда относятся: сроки хранения вклада, ус- го времени (например, года), тем меньшее количест- ствующими субъектами.

ловия начисления и использования процентов, воз- во денежных средств необходимо экономике для Таким образом, безналичный денежный оборот сви можности изменения или продления срока действия нормального существования. Фактически скорость детельствует о достижении экономикой определен данного договора. обращения денежной массы показывает скорость ного уровня развития и представляет дополнитель ные возможности развития.

обращения дохода.

67. ФОРМЫ БЕЗНАЛИЧНЫХ РАСЧЕТОВ 68. РАСЧЕТЫ ПЛАТЕЖНЫМИ 69. РАСЧЕТЫ ПЛАТЕЖНЫМИ ПОРУЧЕНИЯМИ ТРЕБОВАНИЯМИ-ПОРУЧЕНИЯМИ Безналичная форма расчетов является наиболее употребимой при совершении сделок между экономи- В настоящее время все большее значение получа- Еще одним методом безналичных расчетов между ческими контрагентами. Это связано с таким плюсом ют безналичные формы расчетов. Для предприя- экономическими контрагентами является расчет безналичных расчетов, как безопасность при осуществ- тий, вступающих в отношения с другими субъектами с помощью платежных требований поручений.

лении расчета и сокращение трансакционных издержек экономики в сфере торговли или приобретения ре- Данная форма расчета предполагает наличие, как ми на перевоз денежных средств (поскольку его просто не сурсов, особенно важно найти такое средство расче- нимум, трех субъектов: поставщика, покупателя существует). Безналичные расчеты производятся та, которое было бы не просто удобным и надежным, и банка, который будет производить расчет между при посредничестве банковских организаций, которые но и позволяло контролировать денежные потоки, данными субъектами. Кроме того, если предприятия и осуществляют все операции по данной форме пере- а также уменьшать дополнительные расходы, пользуются услугами различных банков или террито дачи денежных средств от одного экономического связанные с переводом денежных средств. Одним из риально расположены в разных государствах, то ко субъекта к другому. Данные операции возможны только вариантов проведения безналичных расчетов явля- личество субъектов - участников сделки увеличива при условии установления корреспондентских отно- ется расчет платежными поручениями. ется на количество банков, необходимых для доставки шений между различными банковскими структурами.

Расчеты платежными поручениями - форма без- денежных средств банку поставщика.

Кроме того, банки могут осуществлять данные темпы наличных расчетов, при которой плательщик представ- Данная форма расчетов предполагает, что банк расчетов, просто имея свои филиалы или отделения ляет в обслуживающий его предприятие банк расчет- имеет в наличии документы, в которых оговорены все jg в непосредственной близости от вашего делового ный документ, содержащий поручение о перечислении нюансы заключенной между предприятиями сделки.

^ партнера, с которым вам необходимо рассчитаться за определенной суммы со своего счета на счет получа- Таким образом, предприятия не столь свободны в вы произведенную сделку. Кроме того, безналичные расче- теля средств. Таким образом, для осущетвления дан- боре сроков оплаты, как при простом поручении бан ты могут осуществляться как между экономическими ной формы расчета необходимо наличие корреспон- ку. В данном случае преимуществом является неко субъектами одного государства, так и между предприя- дентских связей между банками, или потенциальная торая гарантия сделки, поскольку банк обычно тиями разных стран. Другими словами, безналичная возможность сотрудничества, и предприятие должно проверяет возможность данной сделки и оформляет форма расчетов активно применяется в международ- иметь собственный счет, который, как правило, явля- платеж наиболее удобным образом. Расчеты платеж ной практике. Под формами безналичных расчетов по- ется постоянно функционирующим. Следует отметить, ными требованиями-поручениями - форма безна нимаются существующие способы осуществления что данный метод позволяет предприятиям договорить- личных расчетов, предусматривающая расчетные опе данного платежа и набор средств, которые применя- ся между собой относительно условий перевода де- рации с помощью платежного требования-поручения, ются при его осуществлении. Основным формами нежных средств и их сроков, не задействуя в этом банк. оформленного договора между поставщиком и платель осуществления безналичных расчетов между Например, участники сделки могут договориться как щиком.

экономическими контрагентами являются:

об оплате после поставки товара, так и до его непо- В результате большой роли эффективности банка средственного прибытия к покупателю, а также сразу 1) расчеты посредством операции инкассо;

в проведении данной операции складывается опре после подписания контракта. Это связано с тем, что 2) расчеты с помощью аккредитивов;

деленная система защиты от банковских ошибок. Дан банк не контролирует действия партнеров, а просто 3) расчеты в виде авансовых платежей;

ная система необходима для возможности контроля пересылает денежные средства своего клиента по его 4) расчеты, осуществляемые по открытому счету;

банковских операций со счетами клиентов и защиты ^непосредственному поручению на указанный счет.

5) расчеты, проводимые в виде векселей и чеков. ^ о т недобросовестности. В соответствии с граждан ским кодексом банк несет следующую ответствен- Тем не менее существуют определенные требова- Основными средствами осуществления безналич ность за неисполнение или ненадлежащее ис- ния к осуществлению данного вида платежа, которые ных платежей являются чек, вексель, банковская полнение поручения: регламентируют как действие банков, так и желания тратта и денежный перевод.

1) в случае неисполнения или ненадлежащего испол- партнеров по бизнесу, осуществляющих платеж при Таким образом, существует достаточно большое нения поручения клиента банк несет ответствен- помощи данного метода расчета. Общие положе- многообразие форм безналичных расчетов, позволяю ность по основаниям и в размерах, которые преду- ния о расчетах платежными поручениями: щее выбрать наиболее удобный метод осуществле смотрены главой 25 настоящего Кодекса;

1) при расчетах платежным поручением банк обязует- ния расчетов между экономическими контрагентами 2) в случаях, когда неисполнение или ненадлежащее ся по поручению плательщика за счет средств, на- в каждый конкретный промежуток времени. Опреде исполнение поручения имело место в связи с нару- ходящихся на его счете, перевести определенную ление наиболее выгодного метода системы безналич шением правил совершения расчетных операций денежную сумму на счет указанного плательщиком ных расчетов осуществляется путем оценки существую банком, привлеченным для исполнения поручения лица в этом или в ином банке в срок, преду- щих условий. Например, необходимо учесть сам вид плательщика, ответственность, предусмотренная смотренный законом или устанавливаемый в соот- товара, поскольку от этого будет зависеть, какой из пунктом 1 настоящей статьи, может быть возложена ветствии с ним, если более короткий срок не пре- методов его оплаты будет более выгоден продавцу, судом на этот банк;

дусмотрен договором банковского счета либо не а какой - покупателю. Кроме того, некоторые товары 3)если нарушение правил совершения расчетных определяется применяемыми в банковской практи- предполагают объективную возможность осуществле операций банком повлекло неправомерное удер- ке рбычаями делового оборота;

ния оплаты только одним способом, поскольку иначе жание денежных средств, банк обязан уплатить 2) правила настоящего параграфа применяются к от- просто не возможен сам процесс производства или проценты в порядке и в размере, предусмотренных ношениям, связанным с перечислением денежных 'транспортировки данного товара. Следующим необ статьей 395 настоящего Кодекса. средств через банк лицом, не имеющим счета в дан- ходимым к учету фактором, влияющим на выбор мето Таким образом, банк может быть признан невыпол- ном банке, если иное не предусмотрено законом, да осуществления безналичного расчета, является нившим свои обязательства и при данном условии установленными в соответствии с ним банковски- учет объекта сделки, который будет влиять как на гарантирует возврат денежных средств или возмеще- ми правилами или не вытекает из существа отно- перечень потенциально возможных форм расчета, так ние убытка. Следует отметить, что данные средства шений;

и на сроки осуществления данной операции. Кроме защиты относятся ко всем видам расчетов с исполь- 3) порядок осуществления расчетов платежными по- того, немаловажным фактором, влияющим на выбор зованием поручений и поручений-требований. Сущест- ручениями регулируется законом, а также установ- формы безналичного расчета, является уровень су венная разница в применении данных систем расчета ленными в соответствии с ним банковскими пра- ществующего на рынке спроса и предложения на данный товар. Данный фактор будет определять, кто состоит в предоставлении возможности поставщику вилами и применяемыми в банковской практике из участников сделки, поставщик или покупатель, мо потребовать уплату средств в соответствии с догово- обычаями делового оборота.

жет диктовать свои условия при заключении сделки.

ром по заключенной сделке, предоставляемым банку Здесь следует учитывать, что нормы, определяющие Соответственно, будет и выбираться та форма безна покупателя или своему собственному.

сроки осуществления данного платежа, вследствие Выбор средства платежа зависит от технических сложившейся традиции могут быть различными в раз- личного расчета, которая более выгодна тому или ино возможностей партнеров, степени доверия друг дру- ных странах, что имеет особенное значение при осу- му участнику сделки.

гу и специфических условий сделки. ществлении платежа зарубежному контрагенту.

70. РАСЧЕТЫ ПО ИНКАССО 71. МЕЖБАНКОВСКИЕ РАСЧЕТЫ 72. ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ БЕЗНАЛИЧНЫХ РАСЧЕТОВ Одной из часто применяемых форм безналичного Межбанковские расчеты занимают основное место расчета является расчет инкассо. Данная форма пред- в финансовой системе, поскольку позволяют осуществ- Осуществление расчетов между экономическими контрагентами при помощи безналичных систем полагает участие, как минимум, трех экономических кон- лять большинство финансовых операций и проводить все формы расчетов между экономическими контраген- перевода денежных средств имеет ряд ярких пре трагентов: покупателя, продавца и коммерческого тами. Между тем межбанковские расчеты являются банка, осуществляющего данную операцию. Если же имуществ, одно из которых заключается в возможно закрытой системой, поскольку на них накладывается данный метод расчета выбран при осуществлении вып- сти достаточно быстрого проведения данной опера необходимость соблюдения коммерческой тайны бан лат по международной сделке (т. е. сделке, в которой ции без излишних затрат на перевозку денежных ков как самостоятельных организаций.

участвуют контрагенты, принадлежащие различным средств. Динамически развивающийся рынок требу В связи с возрастающей интеграцией национальных странам), то в процессе осуществления данной опера- ет повышения качества произведения безналичных экономик и возрастанием количества сделок между ции, как правило, задействованы два банка: банк экс- расчетов и уменьшения скорости осуществления партнерами, принадлежащими различным странам, об портера и банк, обслуживающий импортера. данной операции. С учетом данных потребностей при служивающимися различными банками, возрастает ходятся все более считаться не только банкам, об При осуществлении операции инкассо банк по пору необходимость формирования единой системы меж служивающим юридических лиц и связанных таким чению своего клиента (например, экспортера) полу банковских расчетов на мировом валютном рынке.

образом непосредственно с предпринимательством, чает платеж от его партнера по бизнесу (импортера) за На сегодняшний день вводится глобальная система но и банковским организациям, осуществляющим отгруженный товар или оказанные услуги. Банк зачис межбанковских расчетов. Центральная роль во вновь со безналичный перевод денежных средств между фи ляет данные средства на счет экспортера. Для произ зданной системе отведена специально учрежденному в зическими лицами.

ведения данных расчетов экономическим контраген Нью-Йорке банку «непрерывно связанных расчетов», уч там необходимо заключить контракт на отгрузку Данная потребность в нашей стране связана как редителями которого стали 36 ведущих банков мира.

определенных товаров в адрес покупателя товара. с увеличением количества предпринимателей, осу Новый центр расчетов напрямую связан с семью цент После чего продавец предоставляет своему обслужи- ществляющих свою деятельность в качестве пред ральными банками, Федеральной резервной системой вающему банку документы, подтверждающие данную принимателя без образования юридического лица, США, Европейским Центробанком, Банком Токио и Банком сделку и уведомляющие банк о тех сроках, условиях так и с возрастанием уровня доходов населения, Англии. Такая систе-ма сократит до 5 ч время расчетов и объемах сделки, которую заключили экономические которое стремится не просто сохранить денежные по операциям купли-продажи валюты. Она сменит тра контрагенты. Существует определенный набор необ- средства, но и активизирует процессы перевода диционную схему торговли валютой на мировом рынке, ходимых к представлению в банк документов. Данный денежных средств. Кроме того, открытие границ спо при которой на все расчетные операции по сделкам с перечень составлен в соответствии с требованиями собствует активному перемещению экономических валютой другой страны требовалось около 2 дней при по конкретного банка и спецификой банковской системы субъектов по всему миру, что приводит к необходи средничестве банка-корреспондента.

данного государства. В случае осуществления оплаты мости налаживания корреспондентских отношений Межбанковские расчеты являются важным звеном не несколькими банками, находящимися на территории только при международных операциях, но и при опера- с зарубежными банками.

различных государств, необходимо учитывать требо- циях внутри страны. Необходимость в межбанковских В итоге у системы безналичных расчетов фор вания, предъявляемые банками в другом государстве.

расчетах формирует потребность в программном обес- мируются две принципиально важные задачи:

Данное требование связано с тем, что следующей сту- печении, позволяющем осуществлять взаимодействие 1) уменьшение объема срока проведения безналич пенью проведения данной операции инкассо являет- Vc другими банками в максимально сжатые сроки. V ных операций;

2) увеличение количества потенциальных партне- Формируемые подсистемы предоставляют средства ся передача соответствующих документов между ров. для организации обмена электронными платежными банками покупателя и продавца. Далее банк поку Данные задачи решаются в основном с примене- документами произвольных форматов с выполнением пателя переводил соответствующую по документам нием современных технических достижений, к ко- учетных действий, соответствующих стадии обработ- сумму банка продавца, который и зачислял денеж торым здесь целесообразно отнести электронные ки платежа. ные средства непосредственно на счет продавца системы связи, как специализированные, так и обще- Основные функциональные возможности: товара.

доступные. 1) многовалютный режим работы;

Расчеты по инкассо бывают двух видов: простой Возникают и активно действуют разнообразные 2) ведение справочника банков-корреспондентов для инкассо и документарный.

системы связи, позволяющие как просто передать расчетов в национальной и иностранной валютах;

Простой инкассо представляет собой систему пла информацию, так и передать информацию со все- 3) ведение справочника форм сообщений с возмож- тежа, при которой взыскание платежа производится при ми необходимыми средствами защиты. С 1963 г. ностью настройки параметров каждого сообщения;

получении финансовых документов, подтверждающих существует расчетная система SWIFT. Данная си- 4) обмен сообщениями в форматах РКЦ многих регио- заключение сделки на условиях инкассо.

стема представляет собой всемирную межбанков- нов и стран СНГ;

Документарный инкассо представляет собой скую систему, в которой относительно безопасно 5) обмен сообщениями в форматах SWIFT (Payments) - систему оплаты с некоторыми гарантиями получа могут осуществляться финансовые операции между позиционирование платежей;

телю относительно доставки оплаченного товара.

банками. Следует учитывать, что, помимо данной 6) автоматическая и ручная квитовка отправленных Данные гарантии заключаются в произведении пе системы, в настоящее время многие банковские и принятых платежей с выписками по корсчету;

ревода платежа только по получению как соответ операции могут быть осуществлены непосредствен- 7) обработка транзитных платежей;

ствующих документов, подтверждающих заключение но в сети Интернет. Минусом осуществления сделок 8) автоматическое определение сумм комиссий;

сделки на условиях инкассо, так и коммерческих в Интернете является общедоступность и практи- 9) автоматическое формирование бухгалтерских про- документов, сопровождающих груз. Таким образом, ческая невозможность установления каких-либо водок;

условия осуществления расчетов по инкассо могут скрытых файлов, которые необходимы для соблю- 10) разнесение учетных операций по стадиям обработ- варьироваться в зависимости от степени доверия дения коммерческой тайны. Исходя из этого наи- ки платежей;

деловых партнеров друг другу. Кроме того, сама более перспективным способом защиты коммер- 11) просмотр всех бухгалтерских проводок, связанных специфика товара может вызывать объективную ческой тайны при заключении и проведении сделок необходимость выплат только после того, как то с платежом;

посредством глобальной сети Интернет является вар вместе с сопроводительными документами при 12) контроль состояния корреспондентских счетов кодирование данной информации. Данный прием будет к покупателю. Это может быть связано как и счетов позиций;

позволяет зашифровывать любые объемы инфор- 13) ведение архива входящих и исходящих платежей;

с ограничением сроков хранения данного товара, мации и передавать их своему партнеру при любой 14) ведение журнала сеансов экспорта и импорта со- так и с тяжёлыми условиями перевозки. Например, степени открытости канала связи. в случае высокого уровня криминогенности на той общений.

территории, через которую будет осуществляться Таким образом, межбанковские расчеты являются системой взаимодействия между банками по по- поставка товара.

воду регламентирования и совершенствования рас четных и переводных операций.

73. ПОНЯТИЕ НАЛИЧНО-ДЕНЕЖНОГО 74. ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ 75. ПОНЯТИЕ «ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА», ОБОРОТА НАЛИЧНОГО ОБОРОТА И СХЕМА ДВИЖЕНИЯ ГЕНЕЗИС РАЗВИТИЯ ДЕНЕЖНЫХ СИСТЕМ НАЛИЧНО-ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ В ХОЗЯЙСТВЕ Одной из составляющих частей общего платежного Денежная система представляет собой форму оборота, существующего в экономике, является налич- Организация налично-денежного оборота тесно организации денежного обращения, сложившуюся ис связана с устройством финансовой системы в принци- торически и закрепленную законодательно. Другими но-денежный оборот. Часто данную часть оборота пе. Так, для полноценного функционирования данной денежных средств именуют денежным обращением. словами, это свод правил и норм денежного об формы расчетных средств необходимы не только нали Денежное обращение представляет собой часть ращения, которые используются в конкретной стра чие субъектов, готовых пользоваться данными средства денежного оборота, связанную с обращением налич- не в конкретный период времени.

ми платежа, ной определенная структура, позволяющая ных денежных средств, постоянным переходом денеж- Составной частью денежной системы является это осуществить. Так, наличные денежные средства ных знаков от одних юридических или физических лиц национальная валютная система. В зависимости должны быть эмитированы (напечатаны). Как правило, от формы, в которой денежные средства функциони к другим. Другими словами, это та часть процесса в процессе эмиссии каждому денежному знаку придает руют в экономике, различают два типа денежных сис обращения денег между экономическими субъектами, ся не только определенный внешний вид, но и свои сред тем: система металлического обращения и система которая представлена исключительно в наличной ства защиты от подделки. Данные средства защиты име обращения денежных знаков.

форме. Налично-денежный оборот, как правило, ют двоякое значение. С одной стороны, они являются Системы металлического обращения существуют связан с потребностями оплаты товаров и услуг и йе гарантией банку от появления излишних, не принадле в условиях непосредственного обращения денежно связан с процессами заключения других,коммерче- жащих ему денежных знаков, с другой - предоставляют го товара (золото или серебро). При этом данный ме ских сделок и оплат по ним. Другими словами, каждый возможность экономиче-скому субъекту пользоваться талл выполняет все функции денег, а существующие раз в процессе налично-денежного оборота участву- только подлинными денежными знаками, отличая и вы кредитные деньги свободно разменны на металл.

ет относительно небольшая сумма средств. Это свя- являя подделки.

В металлической системе обращения денежных зано с необходимостью обеспечения дополнительных Далее для организации налично-денежного оборо знаков различают период биметаллизма и период та необходимо существование всех звеньев системы гарантий, сложностью доставки и необходимостью монометаллизма. В данном случае биметаллизм ха эмиссии: центрального банка и расчетно-кассо экономии на трансакционных издержках при переходе рактеризуется одновременным использованием в эко вых центров (или других структур, позволяющих вы от одного хозяйствующего субъекта к другому крупных номических процессах двух благородных металлов, пускать наличные денежные средств в оборот).

сумм денежных средств. Таким образом, налично а монометаллизм знаменует переход к одному метал Выделяют основные принципы функциониро денежное обращение обеспечивает процесс товаро лу как всеобщему эквиваленту. При этом при биме вания налично-денежного оборота в экономике:

обмена, связанный с бытовыми нуждами субъектов таллизме выделяют следующие разновидности:

1) наличие финансовых учреждений - эмитентов;

.

экономики и относительно малыми суммами денеж 2) экономическая свобода участников рынка по по- 1) система параллельной валюты - соотношение ных средств. Как правило, данный тип денежного об между золотом и серебром устанавливается сти воду расходования средств;

ращения занимает основное место у домохозяйств 3) существование утвержденной национальной еди- хийно на рынке;

и мелких предприятий, оплачивающих услуги непо ницы;

2) система двойной валюты - соотношение между дву средственно в кассу той или иной организации. С на 4) возможность осуществления отчетности перед кон- мя металлами устанавливается государством в за лично-денежным оборотом связан каждый человек, тролирующими органами за объемы выручки и рас- висимости от спроса на данные металлы, а также поскольку все люди ежедневно производят оплату то экономической и политической ситуации в данном варов и услуг посредством наличных денежных зна- ^ 5 ) легитимность владения денежными средствами.

, государстве;

3) система «хромающей» валюты - металлы присутству- Экономическая система должна достигнуть опре- ков. Остальные субъекты экономики используют дан ют в экономической системе, но-не на равных пра- деленного уровня развития для полноценной возмож- ный тип денежного оборота крайне редко, и, как пра вах. Как правило, государство вносит ограничения ности оборота наличных денежных средств. Налич- вило, он существует только в форме дополнения к ак на чеканку и использование серебряной валюты.

но-денежный оборот возможен между различными тивно используемому безналичному обороту.

Монометаллизм как система функциониро- субъектами экономики. Можно выделить опреде- Следует отметить, что налично-денежный обо вания только одного металла также претерпе- ленные каналы движения налично-денежных рот имеет ряд преимуществ:

ла некоторые изменения:

потоков в хозяйстве:

1) быстрота передачи средств;

1) золотомонетный стандарт - хождение полноценной 1) перемещение денежных средств из центрального 2) возможность мгновенной проверки правильности золотой монеты, в которой и исчисляется стоимость банка в расчетно-кассовые центры в регионах и об- проведения расчета;

товаров;

ратно. Данное перемещение связано с необходи- 3) наличие четкой информации относительно количест 2) золотослитковый стандарт - золото отсутствует мостью осуществления процессов эмиссии денеж- ва имеющихся ресурсов;

в обращении, но на него осуществляется обмен ных средств, их изъятия из обращения или замены 4) отсутствие возможности появления задолженностей.

в больших количествах (в размере слитка);

пришедших в негодность купюр на новые;

Кроме того, доля данного средства расчета в об 3) золотовалютный (золотодевизный) стандарт - об 2) перемещение от касс расчетно-кассовых центров щей структуре платежного оборота является ярким мен денег производится только на валюты стран в банки или кассы предприятия. Это связано с не- показателем развитости экономической системы. Так, с золотослитковым стандартом.

обходимостью выдачи наличными средствами за- при господстве натурального хозяйства наличные После отмены золотого стандарта во всех его прояв работной платы или осуществления других опе- расчеты занимают малую долю, и возрастание дан лениях устанавливается система обращения кредитных раций. Как правило, данному перемещению ного вида осуществления расчета говорит о перехо знаков, с последовательным формированием Бреттон предшествует безналичный перевод средств по де к рыночной системе и уходе от товарной экономи Вудской и Ямайской систем. Основная разница зак счетам данных организаций;

ки. При господстве рыночной экономики данная лючается в восприятии косвенной связи валют с по 3) перемещение средств от касс предприятий, бан- форма осуществления расчетов является если и не тенциальным золотым содержанием. Бреттон-Вудская ков и других учреждений к другим субъектам эконо- преобладающей, то занимающей значительную долю система еще учитывает номинальную роль золотых ре мики: домохозяйствам в виде заработной платы, в общем объеме использования платежных средств.

зервов и оставляет за золотом роль эквивалента при стипендий, пенсий, пособий или предприятиям И наконец, при переходе к постиндустриальной эко международных расчетах, в то время как Ямайская в качестве оплаты за услуги, товары;

номике наличные денежные средства практически система окончательно отказывается от какой бы то ни 4) перемещение наличных денежных средств от до- перестают функционировать в экономике, заменяясь было привязки к золотому металлу. Новая система де мохозяйств к предприятиям и учреждениям в свя- на безналичную форму расчета посредством по нежных взаимоотношений характеризуется:

зи с приобретением товаров или услуг, а также про- всеместного использования электронных денежных 1) объявлением специальных прав заимствования средств. Таким образом, в настоящее время боль ведением определенных финансовых операций (СДР) в качестве мировых денег и мировой счет (игра на бирже, приобретение страховки, отчис- шинство стран находится в процессе постепенного ной единицы;

отказа от данной формы осуществления расчетов ления в частные пенсионные фонды и т. д.);

2) большой ролью доллара США в системе расчета между экономическими контрагентами.

курса СДР;

5) перемещение наличных денежных средств внутри 3) золото окончательно утрачивает свою денежную одного домохозяйства, связанное перераспреде роль, но остается как резерв государства и способ лением ресурсов, для наиболее эффективного их приобретения валютных единиц других стран. использования между различными членами семьи.

76. ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА 77. ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА 78. СУЩНОСТЬ И ФОРМЫ ПРОЯВЛЕНИЯ АДМИНИСТРАТИВНО-КОМАНДНОЙ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ИНФЛЯЦИИ ЭКОНОМИКИ. ХАРАКТЕРИСТИКА ДЕНЕЖНОЙ СИСТЕМЫ СТРАН С РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКОЙ Денежная система Российской Федерации Инфляция - это сложное многофакторное явле имеет долгий путь становления и формирования. ние, характеризующее нарушение воспроизводитель Денежная система командно-административ- Появление первых денежных средств было ознаме- ного процесса и присущее экономике, которая исполь ной экономики носит на себе яркий отпечаток систе- новано развитием товарных отношений и возрастающим зует бумажно-денежное обращение.

мы хозяйствования. Данная система характеризуется неудобством существующего товара - эквивалента, Инфляция - заполнение сферы обращения денеж слабым динамизмом и фактическим регулирова- которым являлись шкуры куниц. Соответственно с этим ными знаками сверх действительной потребности нием всего процесса денежного оборота. Государ- первые денежные средства на Руси носили название национального хозяйства.

ственным приказом устанавливается не только специ- «кун». Долгое время в России господствовало серебро Инфляция - обесценение денежной единицы, фика используемых средств обращения и метод их в качестве основной валюты монометаллизма. Движе- уменьшение ее покупной способности. Наличие выпуска в оборот, но и курс обмена и система учета ние к золотому монометаллизму протекалоот серебря- инфляции демонстрирует слабую позицию денеж различных средств платежа. Контроль за массой на- ного через биметаллизм, что значительно отличается ных знаков как внутри страны, так и за ее предела личных денег обеспечивается с помощью прямого пла- от развития денежных систем большинства стран. ми. Инфляция является многофакторным явлением, нирования ее объемов и темпов роста. Так же дирек- Впоследствии российская денежная система пре- обусловленным нарушением воспроизводственных тивно устанавливается обменный курс. Кроме того, терпевала многочисленные реформы и изменения. процессов, непропорциональным развитием нацио в условиях жесткой централизации и всеобщего пла- Так, при Екатерине Второй были введены в обраще- нального хозяйства, политикой государства, по СЛ нирования понятие о денежном обращении было свя- ние бумажные денежные средства, или ассигнации. литикой эмиссионных и коммерческих банков. Вся зано исключительно с наличными средствами. Путем Чрезмерное увлечение эмиссией данных денежных совокупность перечисленных факторов оказывает составления кассового плана Госбанк СССР опреде- знаков привело к развитию инфляции. Впоследствии большое влияние не только на существование ин лял потребность народного хозяйства в наличных день- практически каждый правитель изменял внешний вид фляции, но и на ход ее развития, и на пути ее пре гах как в целом по стране, так и по регионам. Данный денежных знаков, что создало к настоящему моменту одоления.

подход был основан на двух факторах: целую науку о внешнем виде купюр, их специфике Основной формой проявления инфляционных в различные годы. Социалистическая революция в Рос- процессов является рост цен на товары и услуги в си 1) глобальное планирование всех хозяйственных про-, сии привела к полному изменению всей денежной цессов, вытекающее из жесткой централизации туации, когда данный рост не обусловлен улучшением системы. Особенно интересным представляется пе- качества данного товара. А инфляция появилась власти;

риод Гражданской войны, когда на территории стра- в эпоху Александра Македонского, поскольку в Европу 2) идеологическое стремление к созданию общества ны ходили разнообразные денежные знаки, эмитиро- того времени благодаря завоеваниям хлынули боль без денежных средств как таковых.

Данная специфика приводит к существованию од- ванные различными «правительствами» или же вовсе шие массы золота, что привело к его обесценению.

не выпущенные никем. Например, на Чукотке прислан- Данная инфляция выражалась в перенасыщении ме ноуровневой банковской системы, включающей по ный эмиссар использовал в качестве денежных сути только центральный банк и его подразделения. таллом, которое было преодолено путем постепенного средств этикетки за собственной подписью до тех пор, Кроме того, в экономической системе подобного типа накопления казначействами золота, что вызвало его происходит частая замена денежного обращения пря- пока не установилась жесткая власть и не были при- уменьшение в обращении. Вторая инфляция была свя мыми товарными взаимозачетами между предприяти- деланы реальные денежные знаки. X зана с бумажными деньгами и вызвана также перена сыщением денежной массой, не обеспеченной золо- Перевод экономики на командно-административ- ями и выдачей товаров по нормативно распределен тыми резервами. Самая большая инфляция наблюда- ные рельсы привел и к реформированию денежной ным карточкам или талонам. Кроме того, данная сис лась в Германии начала XX в., где цены возрастали системы. По сути только название денежной едини- тема предполагает жесткое регулирование валютных многократно в течение недели. Но рост цен не являет- цы - рубль - осталось неизменным. Отныне вся де- отношений, приводящее к регламентации не только ся единственной и стопроцентной формой проявления нежная система формировалась, контролировалась всех валютных операций, но и ограничению списка инфляции. Стабильность цен еще не говорит об отсут- и регулировалась самим государством посредством потенциальных собственников валюты других стран ствии инфляционных процессов в экономике. Приме- административного давления и приказов. до минимума.

ром является существование скрытой инфляции С перестройкой экономики начался и новый этап Яркой противоположностью денежной системы ко в СССР. Скрытая, подавленная инфляция имеет место в эволюции денежной системы России. В настоящий мандно-административной экономики является де в условиях товарного дефицита. Другими словами, цены момент денежная система функционирует в соответ- нежная система рынка. При данной системе курс на товар не растут, поскольку они установлены госу- ствии с законом о Центральном банке Российской Фе- валюты и ее распределение основаны на спросе дарством, соответственно, данный товар переходит на дерации. Официальной денежной единицей является и предложении, существующем на данное денежное теневой рынок, где осуществляется его реализация по рубль, причина его курса устанавливается нгг рынке средство. В данном случае используется двухуров договорным ценам, которые и отражают уровень ре- при существующей возможности влияния на стоимость невая банковская система, что позволяет применять альной инфляции в экономике при внешней стабиль- центрального банка и отсутствии привязанности рубля эффект банковского мультипликатора и, соответствен ности цен. к золоту или другим драгоценным металлам. В обра- но, приводит к децентрализованному выпуску денеж Основная сущность инфляции проявляется щении находятся банкноты, металлические, электрон- ных средств. Данная система предполагает свобод в невозможности купить тот же объем товаров или ные денежные средства и другие формы платежа. ный обмен и продажу любых валют при определении их Ю услуг, какой вы приобретали ранее без изменения Исключительным правом эмиссии наличных денег об- стоимости посредством рыночного механизма взаимо общей суммы денег. ладает Центральный банк России, который отве- действия спроса предложения. Здесь государствен Причем объективно не имеет значения, как внеш- чает за состояние денежного обращения в стране ное регулирование в данном случае сводится к эмис и имеет возможности регламентации деятельности сии наличных денег, установлению определенных не выглядит причина невозможности приобретения коммерческих банков для косвенного регулирования норм относительно общего состояния валютной данного товара: будет ли это просто повышение цен на данный товар или это будет исчезновение това- безналичной эмиссии. Кроме того, центральный банк системы государства и установлению национальной ра из свободного оборота, поскольку цена будет рег- является не зависимым от правительства субъектом, валюты. Все остальные вопросы не предполагают что обеспечивает невозможность использования вмешательства государственных органов и решают ламентированной и не отражающей его реальную эмиссии для покрытия бюджетного дефицита и гаран- ся посредством взаимодействия конкретных, заин стоимость., тирует от гиперинфляции. тересованных в данной сделке экономических В любом из данных случаев вы не можете за ту же сумму, что и ранее, прибрести данный товар, что и будет Таким образом, в настоящий момент денежную систе- субъектов. Следует учитывать, что в практике не су ществует чисто рыночной системы хозяйствования, отражать наличие в экономической системе инфляци- му России можно назвать рыночной.

в результате и денежная система стран бывает бо онных процессов.

лее ли менее ограничена со стороны государства.

Тем не менее данное ограничение более мягко и, как правило, использует рыночные механизмы воз действия, а не административное давление.

79. ВИДЫ ИНФЛЯЦИИ. ПРИЧИНЫ (ФАКТОРЫ) 80. ОЦЕНКА ИНФЛЯЦИИ.

ВОЗНИКНОВЕНИЯ ИНФЛЯЦИИ ВЛИЯНИЕ ИНФЛЯЦИИ НА ЭКОНОМИКУ 81.ПРИЧИНЫ И ОСОБЕННОСТИ ПОЯВЛЕНИЯ ИНФЛЯЦИИ В РОССИИ Основной причиной возникновения инфляционных Для полноценного преодоления инфляционных про процессов является появление несоответствия цессов необходимо знать тип возникшей инфля- Первая инфляция в России была связана с появле между обращением товарной и денежной масс.

ции, ее размер. Определение типа инфляции явля- нием бумажных денег, или ассигнаций. Данные де Причины возникновения инфляции часто от ется сложным и важным моментом. Это связано нежные средства своим указом ввела в обращение Ека ражаются в самом названии вида данного инфляци со сложностью выявления первопричин, потому что терина Вторая. Господствующая в экономической онного процесса, что связано с наименованием мно часто, возникнув по какой-то одной причине, в ско- среде идеология относительно покрытия бюджетного гих видов инфляционных процессов, исходя из причин ром времени инфляция начинает оказывать воздей- дефицита бумажными ассигнациями привела к пере их формирования. Инфляцию определяют исходя ствие на все экономические процессы и, таким обра- насыщению экономики денежной массой, что повлек из множества категорий:

зом, налицо появляются факторы, затрудняющие ло разрастание инфляционных процессов. Вообще, По степени проявления различают инфляцию:

1) галопирующую. Инфляция характеризуется скачкооб- процесс идентификации первопричины. периодическое возникновение инфляции в России разными темпами роста цен на 10—50 % в год. Дан- Оценка уровня инфляции связана с определе- связано всегда с повышением государственных ный тип инфляции легко уловим, поскольку большие нием динамики роста цен. Таким образом, чем быст- расходов и их обеспечением путем дополнительной колебания заметны даже не посвященному в данный рее растут цены, тем большие масштабы инфляции на- эмиссии денежных средств. Данные процессы возни вопрос человеку. По этой причине данный тип инф блюдаются. Для определения роста цен используется кали в период ведения войны, которая требовала до ляции часто осознаваем населением страны;

так называемый индекс цен. Индекс цен - это пока- полнительных расходов со стороны государственного 2) ползучую, характеризуется медленным, длительным затель динамики (увеличения или уменьшения) цен за бюджета. Хотя причины дефицита государственного ростом цен в размере 5-10 % в год. Данная инф определенный период времени. Для вычисления ин- бюджета могли разниться, в общем они так или иначе. ляция остается практически незаметной для ши декса цен используется соотношение совокупной были связаны с военными действиями. Так, например, роких слоев населения благодаря медленным тем цены товаров и услуг определенного набора. в связи с подготовкой к войне 1812 г. с Наполеоном пам повышения цен;

3) гиперинфляция представляет собой инфляцию с вы- Данный набор получил название «рыночной корзины». Россия участвовала в континентальной блокаде Фран-.

сокими темпами роста, превышающими 50 % в ме- Данное соотношение берут за определенный период ции, что отрицательно сказывалось на ее торговом сяц. Данный тип инфляции является самым социаль- и базовый период по стоимости той же «рыночной балансе. В результате в 1809 г. бюджетный дефицит но опасным, поскольку значительное повышение цен корзины». Индекс цен в данном периоде рассчиты- выросдо 157,5 млн руб.

вызывает реальные затруднения для полноценного вается как отношение цены «рыночной корзины» в дан- Практически именно с войной связано обесцене ведения хозяйственной деятельности.

ном периоде к цене «рыночной корзины» в базисном ние национальной валюты и после социалистической В зависимости от продолжительности воздействия периоде, умноженное на сто процентов (что связано революции. Инфляционные процессы после Граждан инфляционных процессов на экономику выделяют: хро с необходимостью представления индекса роста цен ской войны были преодолены путем денежной рефор ническую инфляцию, стагфляцию и дефляцию.

в процентном отношении). Следующим критерием при мы, заменой правил функционирования денежной Хроническая инфляция представляет собой дли определении инфляции является степень расхожде- системы и разнообразными попытками укрепления тельный по времени и не изменяющий своих основ ния роста цен по различным группам товаров и ус- доверия к новой валюте как внутри страны, так и за ных параметров процесс постепенного увеличения рубежом. Например, была произведена чеканка золо цен на товары и услуги, который практически невоз- луг. В данном случае рассматривается динамика цен можно преодолеть. за прошедший период по определенному товару или ^ того червонца, что значительно укрепило положение ( национальной валюты. Принято считать, что в команд- группе товаров. Так, если цена на данный продукт зна- Стагфляция представляет собой воздействие ин но-административной экономике СССР не существо- чительно повысилась в прошедший период, то можно фляционных процессов, сопровождаемых общим спа дом производства в экономике.

Pages:     | 1 || 3 |



© 2011 www.dissers.ru - «Бесплатная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.